analiza lichidității Și solvabilității2 (1)
TRANSCRIPT
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
1/13
ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA
FACULTATEA FINANE
Lucrul individual la disciplina Finantele intreprinderii
Analiza economico-financiar a S.A. ,,Magazinului Unic
Elaborat de catre Florea Arcadie F!"#$%
C&isinau '(#)
1
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
2/13
Analiza fluxului net de numerar i posibilittile de acoperire a
deficitului de numerar sau de plasare a excedentului de numerar
n baza raportului financiar ala)
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ %olumul %&nzrilor '(*$+ (''$ *' "rofitul /rut $''$' $((0 $$**++ 1ezultatul Acti2it ii
3pera ionale
00'$ '+$' *'*
* 1ezultatul acti2it ii
in2esti ionale
''0 *(' -$$
1ezultatul acti2it ii
financiare
-$'( -$($ +*
' 1ezultatul acti2it ii
economico-financiare
*( +$* -0
( 1ezultatul excep ional - - -
1ezultatul perioadei degestiune p&n la
impozitare
$'0'* $'('0 -$0('*
#oncluzie4 5in calculele efectuate obser2am ca, 1ezultatul acti2it ii financiare s-a
diminuat n perioada curenta fa de perioada precedent, dar acesta este unul poziti2,
astfel putem afirma c ec6ipa managerial este una competent pentru estimarea i plata
capitalului pe termen lung.
7n urma analizei 1aportului de "rofit i "ierderi, obser2m c n perioada curent fa de
perioada precedent, rezultatul perioadei de gestiune p&n la impozitare s-a diminuat cu
$0('* mii lei, dar totu i n ambele perioade ,,Magazinul Unic a ob inutun rezultat
poziti2, n anul $* "rofitul fiind de (*+ lei, ceea cea rmas la dispozi ia
ntreprinderii. "rofitul ob inut de entitate se repartizeaz n4
2
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
3/13
a) #onstituirea fondului de remunerare a ac ionarilor8 care n anul $* a fost n
2aloare de +'*$ lei9b) #onstituirea fondului de rezer29c) #onstituirea fondului de dez2oltare economica.
Aprecierea e*icien ei utili+,rii resurselor *inanciare- capacitatea de
plat, i a stabilit, ii *inanciare la .ntreprinderea S/A/ --Ma0a+inul
Unic11 .n ba+a raportului *inanciar
3
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
4/13
#/Anali+a re+ultatelor activit,tii econo2ico 3 *inanciare
#/#/ 4ata 5ro*itului !rut
r. !ndicatori "erioada"recedent
"erioada#urent
Abaterea
$ %% '(*$+ (''$ :*' "/ $''$' $((0 :$$**++ 1ata "/ *,''; *,; :,$*#oncluzie4 "entru ntreprinderea S.A. Magazinul ,,Unic se obser2 o cre tere a
1entabilit ii profitului brut n perioada curent fa de cea precedent cu ,$* puncte
procentuale. 7n perioada curent ob in&ndu-se *, bani la $ leu in2estit n%%.Aprecierea acestui indicator denot faptul c la ntreprindere s-a diminuat #%.
$.. 1ata profitului operational
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
curent
Abaterea
$ %% '(*$+ (''$ :*'
1A3 00'$ '+$' :*'*+ 1ata profitului
opera ional
,; ,++; -,;
#oncluzie4 7n perioada curent 1ata profitului opera ional a sczut cu , ; fa de
perioada precedent.
$.+. 1ata profitului net
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ %% '(*$+ (''$ :*' " (*+ (('' -++ 1ata " $,(; 0,$; -,0(#oncluzie4 7n perioada curent 1ata profitului a sczut fa de perioada precedent. 7n
perioada curent s-a ob inut 0,$ bani profit net la $ leu in2estit n %%.
4
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
5/13
Aprecierea indicatorilor rezultatelor acti2it ii economico-financiare4
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ 1ata "/ *,''; *,; :,$* 1ata profitului
opera ional
,; ,++; -,;
+ 1ata " $,(; 0,$; -,0(#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel putem afirma ca ni2elul indicatorilor rezultatelor
acti2it ii economico-financiare au nregistrat 2alori poziti2e.
Astfel, 1ata "rofitului /rut a nregistrat , a crescut fa de perioada precedent cu ,$*;.
Indicatorii 4entabilit,tii
$.4entabilitatea v6n+,rilor
r. !ndicatori "erioadaprecedent
"erioadacurent
Abaterea
$ %olumul
%&nzrilor
'(*$+ (''$ *'
"rofitul /rut $''$' $((0 $$**++ 1entabilitatea
%&nzrilor*,''; *,; ,$*
#oncluzie4 #onform raportului publicat de ctre aceast entitate, cre terea ratei
rentabilit ii 2&nzrilor ca urmare a cre terii a cre terii 2&nzrilor rele2 o situa ie
fa2orabil pentru ntreprindere, fapt ce atest o pozi ie concuren ial foarte buna pe pia .
.. 4ata rentabilit,tii econo2ice 7 activelor 8
r. !ndicatori "erioada"recedent
"erioada#urent
Abaterea
$
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
6/13
1A3 00'$ '+$' *'*+ 1ata
rentabilit iieconomice
',$+; ,((; -,+'
Analiz&nd datele din tabel putem afirma c ntreprinderea n perioada curent ,(( bani
profit din acti2itatea opera ional la un leu in2estit acti2ele ntreprinderii. i2elul optim
pentru acest indicator este de ;. Astfel, ntreprinderea trebuie s- i gestioneze corect
acti2ele pentru a atinge acest ni2el.
!ndicatori !ndicatori "erioada"recedent
"erioada#urent
Abaterea
$
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
7/13
$ #ostul 2&nzrilor +++( *$0*0 :+++$$ "rofitul /rut $''$' $((0 :$$**++ 1entabilitatea costurilor (0,('; +,0; -*',(#oncluzie4 7n perioada curent la ,,Magazinul U!# s-a ob inut +,0 bani de profit
brut in2estit ntr-un leu n costul 2&nzrilor. 3bser2m o diminuare a rentabilit ii fa de resursele consumate n perioada curent fa de cea precedent cu *',( ;, ceea ce poate
fi caracterizat ca fiind un fenomen cu conota ii negati2e. ?actorii care au contribuit la
diminuarea indicatorului sunt 4 cre terea costurilor fixe, cre terea pierderilor de materii
prime i materiale n procesul de produc ie.
..1entabilitatea mi>loacelor fixe
Nr/ Indicatori 5erioada
5recedent,
5erioada
Curent,
Abaterea
# MF )9$'':9;
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
8/13
Apreierea indicatorilor rentabilit ii
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ 4entabilitateaV6n+,rilor
*,''; *,; ,$*
4ata rentabilit, iiecono2ice
',$+; ,((; -,+'
+ 4entabilitatea
*inanciar,
$$,0; $,++; -,(';
* 4entabilitateacosturilor
(0,('; +,0; -*',(
4entabilitatea MF $+,(0; $+,+'; -,*+;' 4entabilitatea AC $*,'$; $+,0; -,'';
#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel putem constata c la ,,Magazinul U!# ,
ma>oritatea indicatorilor rentabilit ii s-au diminuat n dinamic n perioada curent fa
de perioada precedent.
Anali+a lic&idit,tii i solvabilit,tii
=ic6iditatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a transforma acti2ele sale n
bani, iar gradul de lic6iditate caracterizeaz capacitatea de plat a ntreprinderii.
+.!ndicatorii lic6idit ii
+.$.=ic6iditatea absolut
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ M/ ''( +(+*( -+$* 5
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
9/13
+ =ic6iditatea
absolut
,$0 ,$'
#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel , obser2m c ni2elul acestui indicator, a fost de
,$0;, iar n perioada curent a nregistrat o scdere cu ,+. #u toate c n perioada
curent fa de cea precedent, indicatorul s-a diminuat, totu i ntreprindere ,,S.A.
Magazinul Unic n ambele perioade nu a corespuns ni2elului acceptat de 8 , , ),
astfel, ntreprinderea nu are capacitatea s- i ac6ite datoriile pe termen scurt utiliz&nd
mi>loacele bne ti ale ntreprinderii.
+..=ic6iditatea intermediar
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ SMM +$( +*$+ :*$+$
A# +$$( ('$** :$++ 5
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
10/13
5loace bne ti la ntreprindere n propor ia acestui ni2el,au capacitatea de a-
i asigura eficient pl ile imediate.
Aprecierea indicatorilor lic6idit ii4
r !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ =ic6iditatea absolut ,$0 ,$' =ic6iditatea intermediar ,( ,( :$,*+ =ic6iditatea curent $,* $,(0 :$,$'
#oncluzie4 Analiz&nd datele din tabel am obser2at c la ntreprinderea ,,S.A. Magazinul
Unic indicatorii lic6idit ii au n general un ni2el satisfctor. Astfel, lic6iditatea
absolut at&t n anul curent , c&t i n anul precedent au nregistrat 2alori
reduse8 "erioada precedent-,$0, perioada curent-,$'), deci n ambele perioade fiind
sub ni2elul acceptat de 8 , ,), deci nu i poate onora obliga iunile doar din mi>loace
bne ti.
*. !ndicatorii gestionrii datoriilor si a stabilittii financiare*.$.#oeficientul de atragere a surselor mprumutate
r. !ndicatori "erioada
"recedent
"erioada
#urent
Abaterea
$ 5
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
11/13
+
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
12/13
4aut C C
r. !ndicatori "erioadaprecedent
"erioada#urent
Abaterea
$ #apital "ropriu ''(* '*0+($ ++'( 5" Elaborarea de noi produse>" Intreprinderea dispune de un
"uncte Slabe
" Finan area se e*ectuea+, uneori
din surse .2pru2utate>
12
-
7/24/2019 Analiza Lichiditii i Solvabilitii2 (1)
13/13
centru de instruire>" O*erirea reducerilor>" Or0ani+ea+, Concursuri>" Dispune de o pa0in, ?E!>- Dispune de un 2a0a+in Online/
" @estionare pe alocuri ine*icient, a
costurilor i a c&eltuielilor>" @estionare incorect, a activelor>" !locarea Miloacelor !,ne ti .n
SMM>" @estionarea incorect, a
crean elor>" Utili+area ine*icient, a 2iloacelor
*iBe>- 5olitica de colectare a crean elor
este slab,/
3portunit i
" Atra0erea clien ilor prin di*erite
to2bole>" nc&eierea contractelor cu *ir2ele
interna ionale>" Ca2panii publicitare intense>- Inovarea per2anent, a
produselor i .2bun,t, irea
calit, ii celor eBistente .
A2enin ,ri
- 1ata dob&nzii la credite este mare9- !nstabilitate economic9- !nstabilitate politic9- #re terea pre urilor la combustibil9 - !nfla ia9- Scderea pre urilor de pia 9 - #re terea pre urilor la enegie
electric9- #oncuren a neloial9
- "resiunea fiscal.
13