“analisis pengaruh pembiayaan musyarakah, …eprints.ums.ac.id/67594/14/halaman depan.pdfteman,...
TRANSCRIPT
i
“ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH,
MUDHARABAH DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA
PERIODE JANUARI 2015 – DESEMBER 2017”
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E) pada Progam Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Hukum Ekonomi Syariah (S.H) pada
Progam Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh:
FATIMATUZ ZAHRO
B 300 142 021/ I 000 142 021
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2018
i
ii
iii
v
MOTTO
“Kemudian apabila kamu telah membulatkan tekad, maka bertawakallah kepada
Allah”
(Al-Imron: 159)
“ Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai (dari sesuatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang
lain, dan hanya kepada Tuhan-mulah hendaknya kamu berharap”
(Al-Insyiroh: 6-8)
“Yen wani ing gampang, wedi ing pakewuh, sembarang ora kelakon, jer besuki
mowo beo”
(K.H. Ahmad Sahal)
“Bukan kesulitan yang membuat kita takut, tapi ketakutan yang membuat kita
sulit. Karena itu jangan pernah mencoba untuk menyerah dan jangan pernah
menyerah untuk mencoba.
Jangan katakan kepada Allah aku punya masalah besar, tapi katakanlah kepada
masalah bahwa aku mempunyai Allah Yang Maha Besar”
(Ali bin Abi Thalib R.a.)
“Who has hope has everything”
“It doesn’t matter how slowly you go so long as you don’t stop”
“Lelah boleh, berpeluh pun tidaklah salah, asal jangan mengeluh lantas menyerah”
(Unknown)
vi
PERSEMBAHAN
Dengan penuh mengucap rasa syukur kepada Allah SWT dan sholawat kepada
Rasullullah SAW serta kerendahan hati, penulis mempersembahkan karya ini
kepada :
Abi dan Umi tercinta, Abi Mansyur dan Umi Siti Baroroh, you are my everything
Dua kakak tercintaku Roisul Mutho’ dan Aisyah Hanif, serta dua adek tersayang
Unsiana Rahmi dan Junda Ahmad Shidiq atas dukungan, semangat, do’a dan
motivasinya.
Sahabat seperjuangan Twinning Program 2014.
Teman-teman HES dan Ekonomi Pembangunan 2014
Teman, kakak-kakak dan adik-adik LPM Ar-rasail
Teman, kakak-kakak dan adik-adik UKM Debat bahasa Arab UMS
Kanda, Yunda dan Dinda HMI Komisariat Ahmad Dahlan II UMS
Sahabat fillah Akhwat Komunitas Dakwah PERISAI Solo
Bunda dan kakak-kakak komunitas PAS (Pendongeng Akhwat Soloraya)
Untuk almamater kebanggaanku Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Syukur Alhamdulilah segala puji bagi Allah SWT yang telah
melimpahkan nikmat dalam karunia-Nya kepada penulis sehingga dapat
menyelesaikan skripsi yang berjudul. “ANALISIS PENGARUH
PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN MURABAHAH
TERHADAP PROFITABILITAS BANK PEMBIAYAAN RAKYAT
SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA PERIODE JANUARI 2015 –
DESEMBER 2017”
Sholawat serta salam selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi
Agung, Muhammad Saw. Yang telah memperjuangkan Islam seperti yang kita
rasakan pada saat ini.
Penulis skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam
mendapatkan gelar sarjana strata 1 (S1) pada Program Studi Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta Program Studi Hukum Ekonomi
Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis
sangat menyadari didalam penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan,
dukungan, bimbingan dan saran dari berbagai pihak. Untuk itu penulis
mengucapkan terima kasih yang tak terhingga dan penghargaan sebesar-besarnya
kepada :
1. Bapak Dr. H. Sofyan Anif, M,Si selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Surakarta
2. Bapak Dr. H. Syamsudin, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
viii
3. Bapak Dr. H. Syamsul Hidayat M.Ag selaku Dekan Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Ibu Ir. Maulidyah Indira Hasmarini. MS selaku Ketua Program Studi
Ekonomi Pembangunan
5. Bapak Dr.Imron Rosyadi, M.Ag selaku Ketua Program Studi Hukum
Ekonomi Syariah
6. Ibu Eni Setyowati, SE, M.Si selaku dosen pembimbing I, serta Bapak Drs.
Harun, M.H selaku dosen pembimbing II, terimakasih atas waktu dan
bimbingan yang telah ibu dan bapak berikan.
7. Bapak Dr. Daryono Soebagiyo, Mec. selaku Sekretaris Program Studi
Ekonomi Pembangunan.
8. Bapak dan Ibu Dosen Prodi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta (Bapak Arif, Bapak Didit,
Bapak Agung, Bapak Triyono, Bapak Yuni, Bapak Tomo, Ibu Eni, Ibu Indra,
Ibu Fatimah, Ibu Ifah, Ibu Farida, dll)
9. Bapak dan Ibu Dosen Prodi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta ( Bapak Yayuli, Bapak Mu’in, Bapak
Azhar, Bapak Devi, Bapak Marpuji, dll)
10. Abi dan Umi tersayang, Terimakasih atas cinta, kasih sayang, doa dan semua
pengorbanan serta dukungan beliau demi tercapainya cita-cita sang buah hati.
11. Kakak dan Adikku (mas mutho’, mbak hanif, dek uun dan dek junda) yang
telah memberikan dukungan, doa, motivasi dan semangat dalam mengerjakan
skripsi.
ix
12. Seluruh keluarga besar Bani Kusairi dan Bani Sarju yang telah memberikan
dukungan, doa dan semangat dalam mengerjakan skripsiku.
13. Sahabat-sahabatku teman seperjuangan Twinning ’14 (Sani, Hanin, Zakki,
Tutus, Ulfa, Deby, Abid, Ichi, Intan, Bangkit, Eko, Shafwan, Sekar, Septi,
Rima, Ayak, Wulan, Ichul, Erifa, Echak, Gigih, As’ad, Fareza, Danang,
Yazid, Bangkak) yang sama-sama berjuang, saling membantu, semangat dan
doanya, serta terimakasih atas kebersamaan, kebahagiaan dan kekompakan
kalian selama ini.
14. Teman-teman seperjuangan EP dan HES 2014 yang tidak bisa saya sebutkan
satu persatu atas semangat dan do’anya
15. Teman-teman satu bimbingan yang selalu setia mengingatkan memberikan
semnagat untuk konsultasi daan membantu segala kesulitanku dalam
mengerjakan skripsi
16. Teman-teman LPM Ar-rasail dan NAMLAH atas semangat dan do’anya
17. Kanda, Yunda dan Dinda HMI Komisariat Ahmad Dahlan 2 UMS atas
semangat dan doanya
18. Bunda dan kakak-kakak hebat Komunitas PAS yang slalu mengajakku belajar
sambil bermain saat diri ini mulai jenuh dengan skripsi, semangat dan do’a
tak lupa juga mereka berikan padaku
19. Sahabat fillah akhwat komunitas dakwah PERISA atas semangat dan do’anya
20. Para gadis kontrakan (Chori, Afta, Ipeh, Matul, Arin) yang selalu memberi
semangat dan do’anya dan slalu menghiburku dengan candaan sederhana
namun berharga
x
21. Kost Nurani Squad (Septi, Mbak Ayu, mbak Andin, Dita) yang selalu setia
menemani dikala suka dan duka, yang siap membantu siang dan malam,
temen refreshing di kalah jenuh melanda, trimaksih untuk semnagat dan
do’anya
Atas jasa-jasa mereka semua, penulis tidak bisa memberi apa-apa kecuali
Jazakumullah Khoiron Katsiron, semoga Allah membalas kebaikan mereka semua
dengan sebaik-baiknya. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak
kekurangan untuk itu penulis sangat mengharapkan kritik dan saran yang
membangun. Akhir kata semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca..
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Surakarta, 15 Oktober 2018
Fatimatuz Zahro
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ...................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN ....................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................ iii
PERNYATAAN KEASLIAN ........................................................................ iv
MOTTO .......................................................................................................... v
PERSEMBAHAN ........................................................................................... vi
KATA PENGANTAR .................................................................................... vii
DAFTAR ISI ................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ........................................................................................... xiii
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiv
ABSTRAK ...................................................................................................... xv
ABSTRACT .................................................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah .................................................................... 1
B. Rumusan Masalah .............................................................................. 4
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian .......................................................... 5
D. Metode Analisis Data ......................................................................... 6
E. Sistematika Penulisan ........................................................................ 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori................................................................................... 12
A.1. Bank Pembiayaan Rakyat Syari’ah ........................................... 12
A.2. Pembiayaan Musyarakah .......................................................... 13
A.3. Pembiayaan Mudharabah ........................................................... 18
A.4. Pembiayaan Murabahah ............................................................ 25
A.5. Profitabilitas Bank ..................................................................... 28
B. Hubungan Pengaruh Antara Pembiayaan Musyarakah, Mudhaharabah
dan Murabahah Terhadap Profitabilitas (Return On Asset) .............. 30
C. Penelitian Sebelumnya ....................................................................... 37
D. Kerangka Pemikiran........................................................................... 44
xii
E. Hipotesis ............................................................................................ 45
BAB III METODE PENELITIAN
A. Objek Penelitian ................................................................................. 46
B. Jenis dan Sumber Data ....................................................................... 46
C. Populasi dan Sampel .......................................................................... 46
D. Definisi Operasional Variabel ............................................................ 47
E. Alat dan Metode Analisis................................................................... 49
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Deskriptif ........................................................................ 64
B. Hasil Estimasi ................................................................................ 69
C. Uji Asumsi Klasik .......................................................................... 72
D. Uji Kebaikan Model ....................................................................... 74
E. Uji Validitas Pengaruh ................................................................... 75
F. Interpretasi Pengaruh Variabel Independen ................................... 76
G. Interpretasi Ekonomi ...................................................................... 78
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan.................................................................................... 82
B. Saran ............................................................................................. 83
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 85
LAMPIRAN .................................................................................................... 88
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Hasil Estimasi Error Corection Model (ECM) Profitabilitas (ROA)
BPRS Indonesia Periode 2015-2017 .......................................... 71
Tabel 4.2 Hasil Uji Multikolinieritas .......................................................... 72
Tabel 4.3 Hasil Uji Validitas Pengaruh (Uji t) ............................................ 75
Tebel 4.4 Koefisien Regresi Jangka Panjang ............................................. 77
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Perkembangan Rasio Keuangan Bank Pembiayaan Rakyat Syari'ah
tahun 2015-2017............................................... ............................ 3
Gambar 2.1 Skema Pembiayaan Musyarakah .................................................. 31
Gambar 2.2 Skema Pembiayaan Mudharabah ................................................. 33
Gambar 2.3 Skema Pembiayaan Murabahah ................................................... 36
Gambar 2.4 Kerangka Pemikiran ..................................................................... 44
Gambar 4.1 Grafik Perkembangan Return On Assets pada Bank Pembiayaan
Rakyat Syariah di Indonesia Periode 2015-2017 (dalam satuan %)64
Gambar 4.2 Grafik Perkembangan Pembiayaan Musyarakah pada BPRS di
Indonesia Periode 2015-2017 (dalam satuan Rupiah) .................... 66
Gambar 4.3 Grafik Perkembangan Pembiayaan Mudharabah pada BPRS di
Indonesia Periode 2015-2017 (dalam satuan Rupiah) .................... 67
Gambar 4.4 Grafik Perkembangan Pembiayaan Murabahah pada BPRS di
Indonesia Periode 2015-2017 (dalam satuan Juta Rupiah) ............ 69
xv
ABSTRAK
Penelitian ini berjudul “Analisis Pengaruh Pembiayaan Musyarakah,
Mudharabah dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat
Syariah (BPRS) Di Indonesia Periode Januari 2015 – Desember 2017”. Penelitian
ini dilakukan dengan tujuan menganalisis dan mengetahui besarnya pengaruh
pembiayaan musyarakah, mudharabah dan murabahah terhadap profitabilitas
BPRS di Indonesia periode Januari 2015 – Desemebr 2017 yang diproksikan
melalui Return On Asset (ROA). Dalam penelitian ini digunakan data-data
skunder deret waktu (time series)periode Januari 2015-Desember 2017
bersumber dari Otoritas Jasa Keuangan. Metode analisis yang digunakan adalah
regresi Error Corection Model (ECM). Berdasarkan hasil uji Error Corection
Model (ECM) menunjukkan bahwa secara simultan variabel pembiayaan
musyarakah, mudharabah dan murabahah berpengaruh signifikan terhadap
profitabilitas BPRS di Indonesia. Sedangkan secara parsial, pembiayaan
musyarakah dan mudharabah berpengaruh positif signifikan terhadap
profitabitabilitas BPRS dalam jangka panjang dan tidak berpengaruh dalam
jangka pendek. Adapun variabel pembiayaan murabahah berpengaruh negatif
signifikan terhadap profitabilitas BPRS dalam jangka pendek dan tidak
berpengaruh dalam jangka panjang. Nilai Adjusted R2 sebesar 58,40 % yang
menunjukkan bahwa variasi variabel ROA dapat dapat dijelaskan oleh variabel
independen dan sisanya sebesar 41,60% variabel ROA dijelaskan oleh variabel
lain diluar model penelitian.
Kata Kunci: Return On Asset, Pembiayaan Musyarakah, Mudharabah,
Mudharabah, Error Corection Model(ECM)
xvi
ABSTRACT
This research is titled “Analysis Of The Effect Of Musyaraka, Mudharaba
and Murabaha Finencing On Profitability Of Islamic Finance Bank (BPRS) in
Indonesia Period January 2015 – December 2017”. This research was conducted
with the aim of analyzing and knowing the amount of musyaraka, mudharaba and
murabaha finance to profitability of Islamic Finace Bank for the period January
2015 – December 2017 that proxied through Return On Asset (ROA). This study
used time series secondary data in period january 2015 – Desember 2017 from
Financial Fervices Authority (OJK). Analytical method used was Error Corection
Model (ECM) regression. Based on result of error corection model test showed
that simultaneously the musyaraka, mudharaba and murabakha variables had a
significant effect to profitability of Islamic Finance Bank in Indonesia. While
pertially musyaraka and muharaba veriables had a positive significant effect to
profitability of Islamic Finance Bank in the long term and no effect in the short
term.As for murabaha variable had negative significant effect to profitability of
Islamic Finance Bank in the short term and no effect in the long term.Adjusted R2
value of 58,40% indicated that the variation of ROA variable can be explained by
independent variable, and the rest equel to 41,60% ROA variable explained by
other variable outside research model.
Key Words:Return On Asset, Musyaraka, Mudharaba and Murabaha Finance,
Error Corection Model (ECM)