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8/18/2019 analisi-financiero

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ANALISIS FINANCIERO

BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL

RIO” 2001-2002

In g. Wilson Ve l s! eg "i . O. Ms #.


2/35

BALMAR $DISTRIBUIDORA DEL R%O$ BALANCE &ENERAL

AL '1 DE DICIEMBRE DEL 2001AC TIVO

COR RI E NTE

CUENTA SUB&RU)O&RU)O

* 1'1+,,'.02

.0 /

)A SIVO

COR RI E NTE


* 11+ 22.

4.89%DIS)ONIBLE CajaBancos

$ 26,637.2011.'1/ $ 25,253.6510.73%

$ 1,383.55 0.59%

E I& IB LE CORTO) LA O ProveedoresIess por pagar

$ 11,113.844.72% $ 11,113.844.72%

$

E I& IBLEC!"en#e

s prov"s"&n C'en#as

"nco(ra(!es IM)UESTOSCr)d"#o *r"('#ar"o+e#enc"ones en !a 'en#e

$

6,955.82 $

$ $

$ 6,955.82

2., / 2.95%0.00%

$ 0.00/ 0.00%

0.00%

BENEFICIOS SOCIALES15% P-+*ICIP-CI / *ra(ajadores$

)c" o *ercer 'e!do por Pagar $)c" o C'ar#o 'e!do por Pagar

$IM)UESTOS )OR )A&AR

$ 0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

$ 408.72 0.17%

R E ALI A B LEInven#ar"o de

ercader asF I O

$ 98,400.00

$ 98,400.00 41.79%

31.4,/

* 10'+3 .'2

3'.,3/

+e#enc. 'en#e por Pagar I p'es#o a !a +en#a por PagarTOTAL )ASIVO

$ 173.040.07% $

235.68 0.10%* 11+ 22.

NO DE)RECIABLE *errenosDE)RECIABLE

$ 12,664.18

.'5/$ 12,664.18 5.38%

)AT RI MONIO * 22'+,2 .4595.11% CA ) ITAL

$ 189,558.75 80.51%SU)ERAVIT

O)ERACIONAL 'e(!es nseres '"po

de C& p'#o e c'!osd":c"os

NO O)ERACIONALES ep. -c' . 'e(!es nseres ep. -c' .

'"po de C& p'#o ep. -c' . e c'!os ep. -c' . d";"c"os

TOTAL ACTIVO

$

890.45$1,688.84 $54,599.76 $45,750.01

$

89.05 $168.88 $2,729.99$

9,150.00

0.38% 0.72% 23.19% 19.43%

0.04% 0.07% 1.16% 3.89%100.00/

$ 102,929.06

$ 12,137.92

3'.42/

- .1 /

100.0/ * 2' +335.'3 100.00/


3/35

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> C.).A Ines Fe7n n8e9

Con#ador

- 2 - In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


4/35

- ' - In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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BALMAR $DISTRIBUIDORA DEL R%O$ BALANCE &ENERAL

AL '1 DE DICIEMBRE DEL 2002ACTI VO

COR RI E NTE


* 2',+ 3,.'3

54.13/

)AS IVO

COR RI E NTE


* 22 + .12

82.42%DIS)ONIBLECaja

$ 484.940.15/

$ 484.94 0 .18%

E I& IB LE CO R TO) LA OProveedores

$ 222,687.39 80.98%$ 222,327.25 80.85%

E I& IBLE

C!"en#es

prov"s"&n C'en#as "nco(ra(!es

$ 27,584.2010.0'/ $ 28,439.5910.34%

$ 855.39 0 .31%

C''en#as porPagar BENEFICIOS SOCIALES15% P-+*ICIP-CI / *ra(ajadores

$

360.14

$

2,898.37

0.13%$ 3,702.47 1 .35%

1.05%

IM)UESTOS Cr)d"#o *r"('#ar"o+e#enc"ones en !a 'en#e

$ 7,306.742. / $ 6,868.792.50%

$ 437.95 0 .16%

)c" o *ercer 'e!doporPagar )c" o C'ar#o

'e!do porPagarIM)UESTOS )OR)A&AR

$ 388.740.14% $

415.36 0.15%$ 276.26 0.10%

R E ALI A B LEInven#ar"o de

ercader as F I ONO DE)RECIABLE

$ 204,273.46 $ 204,273.46

74.28%

$ 12,551.68

43.25/

* ' +' 2.22

12.5 /3. /

+e#enc. 'en#e porPagar I p'es#o a!a+en#aporPagar TOTAL )ASIVO)AT RI MONIO

$ 91.800.03%

$ 184.460.07%

* 22 + .12* 35+'' .33

17.58%

*errenos

DE)RECIABLE O)ERACIONAL'e(!es

nseres '"po de

C& p'#o e c'!osd":c"os

$ 12,551.684.56%

$ 26,577.35,. / $ 801.400.29%

$ 1,125.950.41% $

10,400.003.78%

$ 14,250.005.18%

CA ) ITAL

SU)ERAVIT


6/35

TOTAL ACTIVO $

89.05 $337.76 $2,600.00$

750.00

$ 3,776.81 0.03%

0.12%

0.95%

0.27%

100.00/

-1.'4/

100.0/ * 24 +001. 100.00/ TOTAL )ASIVO 6 )ATRIMONIO 100.00% * 24 +001.100.00%

S.7 ) !7i#ioTie77

+epresen#an#e=ega!

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> C.).A Ines Fe7n n8e9

Con#ador


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- - In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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AN: LI SI S VERTI CAL BALANCE &ENERAL2 . 002 BALMAR “D I STRI BUI DORA DEL

RI O”

I NTER) RETACI ONES;

? n e! a @o 2002 d en #r o d e !o s - C * I A co rr "en #es es 87 ,14 % , !o s

ac #"vo s ; "jo s es 12 ,86 %

? en #r o d e !o s - c#"vo s Co rr "en #es e! a o r r ' ( r o c o rr es p o n d e a !o s

In ven #a r "o s c o n e! 74 ,28 % d e( "d o a ' e BALMAR“D I STRI BUI DORA DEL RI O” p o s ee s ' n "n ven #a r "o d e

er ca d er as ' a !#o . n !o ' e r es p ec#a a !o s c !"en #es e! c r ) d "#o s e

a ' en #o en ' n 10 ,34 % co n r e!ac "&n a ! a @o 2001 . Per o en Ca ja n o s ec on #& d es d e ' n p r "n c "p "o c o n e! s ' ; "c "en #e e; ec#"vo p a r a c ' ( r "rc ono ( !"gac "o n es s "n ed "a #as .

? en #r o d e P- I A e! Co rr "en #e, en d on d e a !a c ' en #a

d ePr o veed o r es !e c o rr es p o n d e e! 80 ,55 % , ' e es ' n a !#o . n c ' a n #o a !P-* +I A/ IA e! p o r cen #a je es d e 17 ,58 % , s eg en #a d o en ' n 10 .55 %d e Pr o p "ed a d d e !a e p r esa a p en as ' n 7 .03 % d e < #"!"d a d , d a n d o' n a " a gen d e ' n a ( a ja r en #a ( "!"d a d d e !a a c #"v"d a d co er c"a !.


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- - In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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AN: LI SI S VERTI CAL ESTADO DE RESULTADOS 2 . 002BALMAR “D I STRI BUI DORA DEL RI O”


? s #e a n !"s "s d e a e; ec #' a d o a p a r #"r d e !a / *- * A *- = , s e

o ( s er va ' e e! p o r c en #a je d e !a < #"!"d a d Br ' #a en en #a s es

d e as "a d o ( a jo a p en as ' n 14 ,43 % , s " c o p a r a o s e! r ' ( r o

d e< #"!"d a d / e#a #a ( ") n r ep r es en #a ' n 7 ,41 % d e !as ven #as d e( "d o a

' e !o s as #o s ' e r ep r es en #a 7 ,01 % , es as ' e !a < #"!"d a d =" ' "d aes ( a ja p a r a !a "n ver s "&n ' e ac e !a e p r esa .


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, In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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BALMAR $ DISTRIBUIDORA DEL RIO$ANALISIS COM)ARATIVO DEL BALANCE &ENERAL

A2002-2001?)ORCENTA E>2002@2001?

CO RR I E NT E D IS)ONIBLE CajaBancos

TOTAL DIS)ONIBLE

E I&IBLE C!"en#es

p r o v"s"&n C' e n #as "n c o( ra ( !esTOTAL E I&IBLE

IM)UESTOS Cr)d"#o

*r"('#a r"o+e#enc"ones en !a 'en#e

TOTAL IM)UESTOS

REALI ABLEInven#ar"o de ercader as

TOTAL REALI ABLE

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

F I ONO DE)RECIABLE *errenos

TOTAL NO D E)RE CIABLE D E)RE CIABLEO)ERACIONAL

'e(!es nseres '"po de C& p'#o

e c'!osd";"c"os

TOTAL DE)RECIABLE

$25,253.65 $

$

$24,768.71 98.08%

* * -* -

$

$28,439.59 $

$21,483.7

308.86%

* * * 2, .

$6,868.79

0.00%

$ $6,868.79 $

* - * * 0.00

$ $ $ 107.59

* * * 104. ,

* * * 51.

$ $ $ * * - *

$ 89.05 $ 562.89

33.33%

80.95

$

890.45 $1,688.84 $

$

801.40 $1,125.95 $

* * $

$ 89.05 $

168.88 $2,729.99

$ 89.05 $

337.76 $2,600.00

$ 0.00 $ 168.88$

0.00%100.00

%4.76%

* - * - * 3.44

* * -* -

TOTAL ACTIVO

)ASIVO C O R T O)L A O Proveedores C'en#as por Pagar

TOTAL CORTO

)LA O

BENEFI CIOS SO CIALES15% P-+*ICIP-CI /

*ra(ajadores )c" o *ercer'e!do por Pagar )c" o

C'ar#o 'e!do por PagarTOTAL BENEFICIOS SOCIALES

IM)UESTOS )OR )A&AR +e#enc. 'en#e por Pagar I p'es#o a !a +en#a por Pagar

TOTAL BENEFICIOS SOCIALES

TOTAL )ASIVO CORRIENTE

TOTAL )ASIVO

* * * 1 .50

$

$222,327.25 $

$211,213.4

1900.45%

* * * 1,00.3

$$

$2,898.37 $

388.74

$2,898.37$ 388.74

0.00%0.00

* - * * 0.00

$173.04 $

$91.80 $

$81.24 46.95

* * - * -

* * * 15 4.1

* * * 15 4.1

$

189,558.75

$

29,013.01

$ 160,545.74

84.69%

* * - * -

* * * 1 .50

10 Ing. Wilson A. Vel s!eg"i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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AN: LI SI S = ORI ONTAL BALANCE &ENERAL 2 . 001 2 . 002

BALMAR “D I STRI BUI DORA DEL RI O”


? =as va r "ac "o n es en #r e e! a @o 2001 2002 en c ' a n #o a ! - c#"vo

Co rr "en #e, e! a o r ca ( "o ' e s e d a es en !o s In ven #a r "o s , s e"n c r e en #a en ' n 107 ,59 % en c !"en #es s e "n c r e en #a n en' n308 ,86 % p o r c ' a n #o BALMAR “D I STRI BUI DORA DEL RI O”

"n "c "a' n a e#a p a d e c r ec " "en #o .

? n !o ' e r es p ec #a a !o s - c#"vo s , "jo s , e! ca ( "o es s "gn "; "ca #"voen

!o s ac #"vo s ve c ' !o s co n ' n d ec r ec" "en #o d e D 68 ,85 % , ened "; "c "o s D 74 ,18 % e ' "p o d e co p ' #o D 80 ,95 %

? n c ' a n #o a ! Pas "vo !a va r "a c"&n ; ' e d e! 1 .900 ,45 % a ' e !a s

A( !"gac "o n es co n Pr o veed o r es ; ' er on ' a !#as !o ' e r ep r es en #a $221 .213 ,41

? en #r o d e! Pa #r " on "o e! ca p "#a ! #' vo ' n d ec r e en #o D 84 ,69 % ,

!a ' #"!"d a d d e! e jer c "c "o en ' n D 43 ,78 % ' e r ep r es en #a $

15 .044 ,60


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11 In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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BALMAR $ DISTRIBUIDORA DEL RIO$ANALISIS COM)ARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS

A2002@2001?

VENTAS

>-? COSTO DE VENTAS

I/ /*-+IA I/ICI-= CA P+- B+ ? *+-/ PA+* /CA P+- >-?A= ? COM)RAS NETAS >-? I/ /*-+IA I/-=

> ? UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

>-? &ASTOS ADMINISTRATIVOS - *A

-=-+IA


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22/35

AN: LI SI S = ORI ONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2 . 001 2 . 002

BA L M A R “ D I S T R I B U I D O R A D E L R I O ”


? - p a r #"r d e! a @o 2002 !a c ' en #a ven #as #"en e ' n d ec r ec" "en #od e

21 .51 % !o ' e r ep r es en #a $ 71 .394 ,96 , d "c a s "#' ac "&n r ep er c ' #een e! va !o r o ( #en "d o en !as < #"!"d a d es .

? en #r o d e !o s gr es o s e! ca ( "o s ' s #a n c"a ! s e d a en !o s as #o s p ' es

en e! a @o 2001 !o s gas #o s asc en d "er on a $ 21 .746 ,75 en e! a @o2002 a $ 18 .271 ,22 d n d o s e ' n a r ed ' cc "&n d e $ 3 .475 ,53

? n c ' a n #o a !a < #"!"d a d = ' "d a es #a r e; !e ja ' n a d "s "n ' c"&n d e! D

43 ,78 % !o ' e r ep r es en #a $ 15 .044 ,61


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1' In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO


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AN: LI SI S E I NTER) RETACI N FI NANCI ERABALMAR “D I STRI BUI DORA DEL RI O”

A< O 2001

LI UI DE

ACTI VO CORRI ENTE ) ASI VO CORRI ENTE

$ 131 .993 ,02 $ 11 +3 $ 11 .522 ,56

"gn "; "ca ' e p o r ca d a d &!a r ' e !a e p r es a a d e ' d a a co r #o p !a Jo ,

d "s p o n ed e $ 11 ,46 p a r a p a ga r d "c a d e ' d a

) RUEBA ACI DA

ACT I VO C O R R I ENTE I NV ENTARI OS $ 131 .993 ,02 $ 98 .400 ,00 K $ 2 +,1 ) ASI VO CORRI ENTE $ 11 .522 ,56

"gn "; "ca ' e p o r ca d a d &!a r ' e !a e p r es a a d e ' d a , d "s p on e o s d e $2 ,91 p a r a p a ga r d "c a d e ' d a L !o s "n ven #a r "o s s e eMc !' en d e es #e"n d "ca d o r L p o r c on s "d er a r ac #"vo s en o s ! ' "d o s !o s s s ' je#o s ap ) r d "d as

LI UI DE I NMEDI ATA

ACTI VO DI S) ONI BLE ) ASI VO CORRI ENTE

$ 26 .637 ,20 $ 2 +'1 $ 11 .522 ,56

"gn "; "ca ' e p o r ca d a d &!a r ' e !a e p r esa a d e ' d a , d "s p on e o s d e $2 ,31 p a r a p a ga r d "c a d e' d a . "r ve p a r a eva !' a r !a c a p a c "d a d d e !o s

; o n d o s s ! ' "d o s Ca ja Ba n c o s ' e d "s p o n e o s p a r a p a ga r


25/35

!a s

d es ' d a d c o rr "en #es , es #e n d "ce es ' n #a n #o s r g"d o ' e !o s a n #er "o r es .



26/35

CA) I TAL DE TRABA O

CT ACT I VO CORRI ENTE - ) ASI VO CORRI ENTE

CT *

120 . 340 +3

AC-$ 131 .993 ,02 ) C$ 11 .522 ,56

"gn "; "ca !a !" ' "d eJ d e o p er ac "&n !a p r o #ecc "&n ac "a !o s ac r eed o r es d eco r #o p !a Jo es d e * 120 . 340 +3

SOLVENCI A

) ASI VOACTI VO TOTAL

$ 11 .522 ,56 K3 +5, / $

235 .448 ,34

"gn "; "ca , ' e e! 3 +5, / d e !a e p r esa c o rr es p on d e a !o s ac r eed o r es

ENDEUDAMI ENTO

) ATRI MONI OACT I VO TOTAL

$ 223 .925 ,78 $ 0 +, 1 $ 235 .448 ,34

"gn "; "ca , ' e e! , +11 / d e !a e p r es a co rr es p o n d e a !o s p r o p "e#a r "o s

%NDI CE DE RENTABI LI DAD

UT I LI DAD NETA G 100 CA ) I TAL >O ) ATRI MONI O?

$ 3 4 .3 6 7 ,0 4 M 100 K1 +' / $

223 .925 ,78

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e ' #"!"d a d n e#a c on r e!a c"&n a ! ca p "#a ! es d e1 +' / es d ec "r "d e !a r en #a ( "!"d a d d e !o s ; o n d o s a p o r #a d o s p o r !o s


27/35

s o c "o s ,



28/35

CO S T O DE VE NT AS 0 100 VE NT AS NET AS

D $ 2 75 .8 7 5 ,5 5 M100 K5' +10/ $ 331 .989 ,34

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e! c o s #o d e ven #as , es d e 5' +10 / c on r e!ac "&n a !as ven #as n e#as

UT IL I D A D B R U T A EN V E NT AS 0100 VE NT AS NET AS

D $ 56 .1 1 3 ,7 9 M100 K1 +,0/ $ 331 .989 ,34

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e !a ' #"!"d a d ( r ' #a en ven #a s , es d e 1 +,0 /co nr e!a c"&n a !as ven #as n e#as

UT IL I D A DNE T A VE NT ASNET AS

0 100 D $ 3 4 .3 67 ,0 4 M100 K 10 +' / $ 331 .989 ,34

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e !a ' #"!"d a d n e#a , es d e 10 +' / c on r e!ac "&n a !as ven #as n e#as

A) ALANCAMI ENTO FI NANCI ERO

A) ALANCAMIE NTO TOT AL D ) AS IV OT O T AL

) AT RIMO NIO

D $1 1 .5 2 2 ,5 6 $ 223 .925 ,78

K 0+0 1 +1 /

"gn "; "ca , ' e p o r ca d a d &!a r d e p a #r " o n "o , a d e ' d a $ 0 ,051 L es d ec"r ' e !as d e' d as s o n d e! 5 ,15 % c o n r es p ec#o a ! p a #r " on "o


29/35



30/35

AN: LI SI S E I NTER) RETACI N FI NANCI ERABALMAR “D I STRI BUI DORA DEL RI O”

A< O 2002

LI UIDE

A CT IV O CO R RIE NT ED ) ASIVO CO RRIE NTE

$ 2 3 9 .64 9 ,3 4 $ 1+05 $ 222 .687 ,39

"gn "; "ca

' e p

or

ca d a

d

&!a r

' e

!a

e p r es a

a d e ' d a

a

c

or #

op !a J

o,

d "s p o n ed e $ 1 ,08 p a r a p a ga r d "c a d e ' d a

)RUEBA ACIDA

A C T IVO COR R IE N T E B IN V E N T A R IOS D $ 2 39 .6 4 9 ,3 4 $ 20 4 .2 73 ,4 6 K $ 0+1 ) ASIVO CO RRIE NTE $ 222 .687 ,39

"gn "; "ca ' e p o r ca d a d &!a r ' e !a e p r esa a d e ' d a ,d "s p o n e o s d e $ 0 ,16 p a r a p a ga r d "c a d e ' d a L !o s"n ven #a r "o s s e eMc !' en d e es #e "n d "ca d o r L p o r c o n s "d er a rac #"vo s en o s ! ' "d o s !o s s s ' je#o s a p ) r d "d as

LI UIDE INMEDIATA

A CT IV O DIS ) O NIBLED ) ASIVO CO RRIE NTE

$ 4 84 ,9 4 K $ 0+0021 $ 222 .687 ,39

"gn "; "ca ' e p o r ca d a d &!a r ' e !a e p r esa a d e ' d a , d "s p on e o s d e $0 ,0021 p a r a p a ga r d "c a d e ' d a . "r ve p a r a eva !' a r !a ca p ac "d a d d e!o s; o n d o s s ! ' "d o s Ca ja Ba n c o s ' e d "s p o n e o s p a r a p a ga r !as


31/35

d es ' d a d c o rr "en #es , es #e n d "c e es ' n #a n #o s r g"d o ' e !o s a n #er "o r es .



32/35

CA)ITAL DE TRABA O

CT ACT I VO CORRI ENTE - ) ASI VO CORRI ENTE

CT* 1 . , 1 +,

AC-$ 239 .649 ,34

) C$ 222 .687 ,39

"gn "; "ca !a !" ' "d eJ d e o p er ac "&n !a p r o #ecc "&n ac "a !o s ac r eed o r es d eco r #o p !a Jo es d e * 1 . , 1 +,

SOLVENCIA

) AS IV OACTIVO TOT AL

D $ 2 26 .6 6 6 ,1 2 K

52 +32/ $ 275 .001 ,56

"gn "; "ca , ' e e! 52 +32 / d e !a e p r esa co rr es p o n d e a !o s ac r eed o r es

ENDEUDAMIENTO

) AT RIMO NIOACTIVO TOT AL

D $ 4 8.3 35 ,4 4 $ 0+14 $ 275 .001 ,56

"gn "; "ca , ' e e! 14 + 0 / d e !a e p r esa co rr es p o n d e a !o s p r o p "e#a r "o s

%NDI CE DE RENTABI LI DAD

UT IL I D A D NE T A G 100 CA)IT AL >O ) AT RIMO NIO ?

D $ 19 .32 2 ,4 3 M 100 K', +, / $ 48 .335 ,44


33/35



34/35

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e ' #"!"d a d n e#a c on r e!a c"&n a ! ca p "#a ! es d e', . , / es d ec "r "d e !a r en #a ( "!"d a d d e !o s ; o n d o s a p o r #a d o s p o r !o s

s o c "o s ,

CO S T O DE VE NT ASVE NT AS NET AS

0 100 D $ 22 3 .0 0 0 ,7 3 M 100 K5 + 4/ $ 260 .594 ,38

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e! c o s #o d e ven #as , es d e 5' +10 / c on r e!ac "&n a !as ven #as n e#as

UT IL I D A D B R U T A EN V E NT AS 0100 VE NT AS NET AS

D $ 3 7 .5 9 3 ,6 5 M100 K13 +3'/ $ 260 .594 ,38

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e !a ' #"!"d a d ( r ' #a en ven #as , es d e 13 +3' / c o n r e!ac "&n a !as ven #as n e#as

UT IL I D A DNE T A VE NT AS

NET AS

0 100 D $ 1 9 .3 22 ,4 3 M100 K4+31/ $

260 .594 ,38

"gn "; "ca e! p o r cen #a je d e !a ' #"!"d a d n e#a , es d e 4 +31 / co n r e!ac "&n a !as ven #as n e#as

A) ALANCAMI ENTO FI NANCI ERO

A) ALANCAMIE NTO TOT AL D ) AS IV OT O T AL

) AT RIMO NIO

D $2 2 6 .6 6 6 ,12 $ 48335 ,44

K 3+ 5, 3 5 +,3/

"gn "; "ca , ' e p o r ca d a d &!a r d e p a #r " o n "o , a d e ' d a $ 4 ,689 L es d ec"r ' e !a s d e ' d as s o n d e! 468 ,94 % c on r es p ec #o a ! p a #r " on "o


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1, In . Wilson A. Vel s!e "i. O. MS#. AN:LISIS FINANCIERO

analisi-financiero

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