tips construccion flujo de fondos
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TIPS CONSTRUCCIÓN FLUJO DE FONDOS
Autora : Doris Amalia Alba Sánchez Directora curso Matemática Financiera
Con este tutorial tendrá la oportunidad de revisar sus presaberes para la construcción de un flujo
de fondos.
COMO VISUALIZAR CON FACILIDAD LAS FÓRMULAS
Para visualizar con facilidad las fórmulas debe ampliar el zoom presionando en la parte inferior
izquierda de su pantalla si es un texto word
En la parte superior de su pantalla si es un pdf como en este archivo
A continuación les comparto un ejemplo de un flujo de fondos, deben tener en cuenta que los
datos que incluyo son un ejemplo, no el ejercicio que deban desarrollar en el momento, es una
guía.
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE FONDOS
El flujo de fondos debe tener la siguiente estructura:
VOLUMEN DE VENTAS EN UNIDADES
El dato de volumen de ventas en unidades se puede ofrecer en la guía como ya determinado o
como en este caso ejemplo corresponde a la tabla de valores bajos, para ello entonces se ubica en
la casilla de esperado presiona igual = se dirige al dato de la casilla de volumen de ventas en
unidad valor bajo, presiona allí y aplica enter , el dato se traslada inmediatamente a la casilla de
esperado, es decir si usted cambia ese dato en el valor bajo cambia también en el valor esperado.
Para este caso el valor es $530.000,00
PRECIO UNITARIO
El dato de precio unitario se puede ofrecer en la guía como ya determinado o como en este caso
ejemplo corresponde a la tabla de valores bajos, para ello entonces se ubica en la casilla de
esperado presiona igual = se dirige al dato de la casilla de precio unitario valor bajo, presiona allí y
aplica enter , el dato se traslada inmediatamente a la casilla de esperado, es decir si usted cambia
ese dato en el valor bajo cambia también en el valor esperado. Para este caso el valor es $1.060.00
COSTO UNITARIO
El dato de costo unitario se puede ofrecer en la guía como ya determinado o como en este caso
ejemplo corresponde a la tabla de valores bajos, para ello entonces se ubica en la casilla de
esperado presiona igual = se dirige al dato de la casilla de costo unitario valor bajo, presiona allí y
aplica enter , el dato se traslada inmediatamente a la casilla de esperado, es decir si usted cambia
ese dato en el valor bajo cambia también en el valor esperado. Para este caso el valor es $760.00
COSTO FIJO
El dato de costo fijo es el que contenga la guía de actividades o si le solicitan estimarlo lo estima,
para este caso $ 135.780.430
VALOR RESIDUAL
El dato de valor residual es el que contenga la guía de actividades o si le solicitan estimarlo lo
estima, para este caso $ 1.500.000
INVERSIÓN
El dato de inversión es el que contenga la guía de actividades, para este caso $ 150.000.000
TASA DE DESCUENTO
El dato de tasa de descuento es el que contenga la guía de actividades, para este caso 13% o 0,13
VENTAS
Las ventas de los periodos 1 a 5 son el resultado de multiplicar el volumen de ventas en Unidades
para este ejemplo B4 por el precio unitario para este caso B5. La fórmula es =B4*B5 .
INGRESOS
Los ingresos de los periodos 1 a 4 se obtienen presionando igual = se ubica en la casilla de ventas
periodo 1, 2, etc. hasta 4 presiona enter y el valor se traslada. Para el ejemplo la fórmula es =C16
Para el caso del periodo 5 se suma el valor residual. La fórmula es =B4*B5+G17
EGRESOS
Los egresos del año cero (0) son la suma de los costos fijos, los costos variables y la inversión que
se suma en éste momento pues es una salida de caja, es indispensable que no confunda la
inversión con un egreso, pero se asuma por la razón antes expuesta. La fórmula es =B23+B22+B21
en donde B23 es la inversión, B22 es el costo variable, y B21 el costo fijo. Para este periodo los
datos de costo fijo y costo variable con cero.
Los egresos del año 1 a 5 son la suma de los costos fijos y los costos variables. La fórmula es
=SUMA(C21:C22) en donde C21 es el costo fijo, C22 es el costo variable.
COSTO FIJO
El costo fijo es el valor que se presenta en la columna de valores esperados. Se escribe igual = y se
presiona la casilla del dato, para el ejemplo =B7
COSTO VARIABLE
El costo variable se obtiene de multiplicar el volumen de ventas en unidades, B4 en el ejemplo ,
por el costo unitario B6 en el ejemplo.
FLUJO NETO
El dato del flujo neto del año cero (0) al año cinco se obtiene de restar los datos de los ingresos de
los egresos. La fórmula es =B14-B19 para el año cero
INDICADORES DE EVALUACIÓN FINANCIERA
VALOR PRESENTE NETO
El valor presente neto se obtiene aplicando la siguiente fórmula =VNA(B10;C25:G25)+B25 de
acuerdo con los datos del ejemplo, en donde B10 es el valor de la tasa de descuento, C25 a G25
son los valores del flujo neto de fondos del año 1 al año 5 y B25 es el valor del flujo neto de fondos
del año cero.
Digita en una casilla de Excel igual = VNA allí le va a pedir el valor de la tasa de descuento, presiona
esa casilla, luego le va a pedir los valores del flujo neto del año 1 al 5, cierra el paréntesis aplica + y
presiona en el valor del flujo de fondos del año cero.
TASA INTERNA DE RETORNO
Para establecer la tasa interna de retorno en Excel aplica la fórmula =TIR(B25:G25) y enter
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