sistemul bancar din românia – pilon al stabilităţii financiare si...
Post on 31-Aug-2019
26 Views
Preview:
TRANSCRIPT
1
Sistemul bancar din România – pilon al stabilităţii financiare
Prof. Univ. Dr. Nicolae Dănilă
Constanţa, 6 septembrie 2011
2
Sumar
• Definiţie
• Sistemul financiar
• Sectorul companiilor
• Sectorul populaţiei
• Infrastructura sistemului financiar
• Arhitectura europeană a sectorului financiar
• Rolul băncilor centrale
5
Sector bancar: Dinamica activelor bancareStructura activelor instituţiilor de credit care operează în România
procente în total activ 2010 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 mar. dec. mar. Active interne, din care: 96,5 97,4 98,3 98,5 96,9 97,1 97,3 97,3 Creanţe asupra BNR şi inst.de credit, din care:
40,0 34,9 28,8 23,8 18,6 15,9 16,5 15,2
-Creanţe asupra BNR 37,5 31,3 24,9 21,8 15,7 12,9 14,2 13,1 Creanţe asupra sectorului nebancar autohton, din care:
48,5 54,8 61,2 63,4 67,5 70,4 70,4 71,2
-Creanţe asupra sectorului guvernamental 1,9 1,6 3,7 5,0 12,7 14,2 15,8 16,3
-Creanţe asupra corporaţiilor 30,2 30,8 29,9 29,2 27,3 28,5 28,0 28,5
-Creanţe asupra populaţiei 16,4 22,4 27,6 29,2 27,5 27,7 26,6 26,4
Alte active 8,0 7,7 8,3 11,3 10,8 10,8 10,4 11,0 Active externe 3,5 2,6 1,7 1,5 3,1 2,9 2,7 2,7
Sursa:BNR – Bilanţul monetar agregat al instituţiilor de credit
6
Sector bancar: Evoluţia surselor de finanţare
Structura pasivelor instituţiilor de credit care operează în România procente în total pasiv
2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2005 2006 2007 2008 2009 mar. iun. sep. dec. ian. feb. mar.
Pasive interne, din care:
79,1 77,5 71,7 69,3 73,7 73,5 73,0 73,6 73,1 73,2 73,4 73,2
- Depozite interbancare
2,5 3,6 3,8 2,1 5,4 2,9 2,4 2,5 3,4 2,6 3,2 2,5
- Depozite atrase de la sectorul guvernamental
3,5 3,1 2,9 3,1 2,1 2,1 2,3 2,2 1,7 1,7 1,7 1,7
- Depozite atrase de la companii şi de la populaţie
57,5 55,0 49,7 44,6 46,0 47,1 45,9 46,2 46,2 45,9 45,7 46,1
- Capital şi rezerve 12,2 11,8 9,9 10,7 12,1 13,3 13,7 14,5 14,3 14,5 14,8 15,1 - Alte pasive 3,4 4,0 5,4 8,8 8,1 8,1 8,7 8,2 7,5 8,5 8,1 7,8 Pasive externe 20,9 22,5 28,3 30,7 26,3 26,5 27,0 26,4 26,9 26,8 26,6 26,8 Sursa: BNR – Bilanţul monetar agregat al instituţiilor de credit
7
Sector bancar: Adecvarea capitalului procente
sep. 2008
dec. 2008
dec. 2009
mar. 2010
dec. 2010
mar. 2011
Procent din fonduri proprii totale: 100 100 100 100 100 100
Fonduri proprii de nivel 1, din care: 76,7 77,2 78,4 79,8 80,3 81,0
Capital social 48,7 43,7 46,0 47,3 50,8 51,7
Prime de capital 4,4 3,8 4,0 6,1 5,7 5,8
Rezerve legale 28,2 34,6 33,4 33,0 32,3 30,2
Profitul perioadei curente (auditat) - - 3,75 0,0 2,5 0,0
Pierderea perioadei curente -0,6 -0,7 -2,2 -1,2 -5,0 -0,5
Fonduri proprii de nivel 2, din care: 23,3 22,8 21,6 20,2 19,7 19,0
Rezerve din reevaluare 9,6 8,1 6,06 5,9 5,6 5,7
Împrumuturi subordonate (net) 15,2 15,8 17,2 15,7 15,7 15,0
Împrumuturi subordonate (brut) 17,5 17,9 20,1 19,0 20,3 20,0
Raportul de solvabilitate (> 8 la sută) 11,9 13,8 14,7 15,0 15,0 14,9
Rata fondurilor proprii de nivel 1 10,0 11,8 13,4 14,2 14,2 14,5
Sursa: BNR
8
Sector bancar: raportul de solvabilitate
Evoluţia comparativă a raportului de solvabilitate într-o serie de ţări din UE
9
11
13
15
17
19
21
23
Bulgaria Cehia Ungaria Polonia România Austria Grecia Anglia Olanda Belgia
procente 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Sursa:IMF - Global Financial Stability Report (April 2011), date BNR
9
Sector bancar: riscul de credit
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Bulgaria Cehia Croaţia Polonia Ungaria România Austria Franţa Italia Grecia Belgia Anglia
procente 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Calitatea portofoliilor de credite în unele ţări din Uniunea Europeană (Credite neperformante ca pondere în total credite)
Sursa: Global Financial Stability Report (aprilie 2011) – Fondul Monetar Internaţional; calcule BNR
10
Sector bancar: riscul de lichiditate
Maturitatea medie a surselor atrase de pe piaţa interbancară din România
0
5
10
15
20
25
30
ian.0
9
feb.
09
mar
.09
apr.0
9
mai.
09
iun.
09
iul.0
9
aug.
09
sep.
09
oct.0
9
noi.0
9
dec.0
9
ian.1
0
feb.
10
mar
.10
apr.1
0
mai.
10
iun.
10
iul.1
0
aug.
10
sep.
10
oct.1
0
noi.1
0
dec.1
0
ian.1
1
feb.
11
mar
.11
număr zile
Sursa: BNR
11
Sector bancar: riscul de piaţă
Sursa: BNR
Ponderea titlurilor de investiţii şi plasament în activul bilanţier, respectiv cea a veniturilor aferente acestora în totalul veniturilor din dobânzi
13
Fondurile de pensii private
0102030405060708090
100
Pilon II Pilon III
Alte activeAcţiuniDepozite bancareObligaţiuni corporativeTitluri de stat
procente
Sursa: CSSPP
Structura portofoliului de investiţii la sfârşitul anului 2010
14
Instituţiile financiare nebancare
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
mar.200
8
iun.20
08
sep.20
08
dec.20
08
mar.200
9
iun.20
09
sep.20
09
dec.20
09
mar.201
0
iun.20
10
sep.20
10
dec.20
10
T otal active Sold credite acordate
mld. RON
Evoluţia sectorului IFN
Sursa: BNR
15
Piaţa de capital
0
20
40
60
80
ian.20
10feb
.2010
mar.20
10apr
.2010
mai.20
10iun
.2010
iul.201
0aug
.2010
sep.20
10oct
.2010
nov.20
10dec
.2010
ian.20
11feb
.2011
mar.20
11
BET BET-C BET-FI
procente
Volatilitatea indicilor bursieri BVB
Sursa: BVB, calcule BNR
16
Sectorul companiilor
0102030405060708090
100dec
.2005
iun.20
06
dec.20
06
iun.20
07
dec.20
07
iun.20
08
dec.20
08
iun.20
09
dec.20
09
iun.20
10
Alţi creditori BugetFurnizori peste 1 an Furnizori peste 90 zileFurnizori peste 30 zile
mld.lei
Structura restanţelor la plată în economie
Sursa: MFP, calcule BNR
17
Sectorul populaţieiStructura activelor şi pasivelor financiare ale populaţiei
0
20
40
60
80
100
2009 2010 2009 2010
Active Pasive
procente Credite IFN ipotecare
Credite IFN consum si alte scopuriCredite bancare* alte scopuri
Credite bancare* ipotecare
Credite bancare* consum
Asigurări de viaţă si fonduri de pensiiAcţiuni şi participaţii ilichide
Acţiuni lichide
Depozite bancare şi titluri de stat
Numerar
Pasive
Active
* Creditele bancare cuprind creditele şi creditele externalizate, pentru care băncile prestează în continuare servicii Sursa: INS, CNVM, CSA, CSSPP, calcule BNR
18
Infrastructura sistemului financiar
0
5
10
15
20
25
30
ian.20
10
feb.20
10
mar.2
010
apr.20
10
mai.2
010
iun.20
10
iul.20
10
aug.20
10
sep.20
10
oct.20
10
nov.2
010
dec.20
10
procente
Gradul de utilizare a lichidităţii disponibile în sistemul de plăţi ReGIS
Sursa: BNR
19
Arhitectura europeană a sistemului financiar
Sistemul European de Supraveghere Financiară
- Macroprudenţial: Consiliul European pentru Risc Sistemic
- Microprudenţial: Autorităţile Europene de Supraveghere
20
Concluzii
• Robusteţe
• Majorarea solvabilităţii, provizioanelor şi lichidităţii
• Persistă riscul de contagiune din exterior
• Îndatorare mare în valută
21
Bibliografie selectivă• Angelini, P. et al (2010) : Procycality of capital regulation: is it a problem ? How to fix it ? - Bank of Italy
Occasional Paper No 74• Bernanke, B. (2005): The Global Saving Glut and the US Current Account Deficit-• Speech at Virginia Association of Economists, Richmond• Blanchard O. et al (2010): Rethinking macroeconomic policy – IMF Staff Position Note No 2010/03 February• Borio, C. and Piti Disyatat (2011)”Global imbalances and the financial crisis: Link or no link?”, BIS, WP346/2011• Cannata , F. et al – with Foreword by Mario Draghi ( 2011) : Basel III and Beyond – A guide to Banking Regulation
after the Crisis – Risk Books – Incisive Financial Publishing Ltd London• Cavallo, M and Majnoni, G. ( 2002)” Do banks provision for bad loans in good times ?- Empirical evidence and
policy implications” – Rating , Rating Agencies and Global Financial System- Kluwer Academic Publishers • Dewatripont, M. and Tirole J. ( 1994)= The Prudential regulation of banks , Cambridge MA-MIT Press• Fernandez de Lis , et al (2000): Credit Growth, Problem Loans and Credit Risk Provisioning in Spain, Bank of
Spain working paper No 0018• Gieve J. (2009): “ Seven lessons from the last three years “ Speech at The London School of Economics• Issing, Otmar (2009) New Financial Order : recommendations by the Issing Committee Part I and Part II ,
University of Frankfurt White Papers no 1 and 2 • King, M. (2011):Global imbalances : the perspective of the Bank of England” – Banque de France Stability review
(15)• Kiyotaki, N. et al (2010) – Financial Crisis, Bank Risk Exposure and Government Financial Policy• Mayes , D.G.(2004): “The role of safety net in resolving large financial institutions- Federal Reserve Bank of
Chicago• Padoa-Schioppa, T. (2007) : Europe needs a Single Financial Rule Book “ , Financial Times December 11• Rachman, G. ( 2010) :Why 9/15 changed mode than 9/11 – Financial Times Sept 14.• Turner , A. et al (2010) “ The future of Finance : The LSE Report” London School of Economics and Political
Science• Wolf, M ( 2010) : Basel : the mouse that did not roar: Financial Times, Sept 14• www.esrb.europa.eu• www.efsf.europa.eu
top related