relações com investidores unibanco e unibanco holdings, s.a. reunião apimec belo horizonte 09 de...
Post on 07-Apr-2016
218 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Relações com Investidores
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Reunião APIMECBelo Horizonte09 de outubro de 2008
Cenário Macroeconômico
APIMEC 2008Relações com Investidores
3
Fonte: Bloomberg Fonte: FED, Bloomberg
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
ago-
06se
t-06
out-0
6no
v-06
dez-
06ja
n-07
fev-
07m
ar-0
7ab
r-07
mai
-07
jun-
07ju
l-07
ago-
07se
t-07
out-0
7no
v-07
dez-
07ja
n-08
fev-
08m
ar-0
8ab
r-08
mai
-08
jun-
08ju
l-08
ago-
08se
t-08
S&P
Inde
x
10.000.00
11.000.00
12.000.00
13.000.00
14.000.00
15.000.00
16.000.00
17.000.00
18.000.00
19.000.00
20.000.00
Mar
ket C
ap (U
SD B
N)
S&P 500 Index (EE)
Valor de Mercado
4.00
4.50
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
29/0
8/20
0629
/09/
2006
29/1
0/20
0629
/11/
2006
29/1
2/20
0629
/01/
2007
28/0
2/20
0729
/03/
2007
29/0
4/20
0729
/05/
2007
29/0
6/20
0729
/07/
2007
29/0
8/20
0729
/09/
2007
29/1
0/20
0729
/11/
2007
29/1
2/20
0729
/01/
2008
29/0
2/20
0829
/03/
2008
29/0
4/20
0829
/05/
2008
29/0
6/20
0829
/07/
2008
29/0
8/20
0829
/09/
2008
Economia Global – Crise financeira já tomou proporções globais, com os mercados nos Estados Unidos e Europa apresentando maiores impactos.
Índice S&P 500(US$ Milhões)
Taxa de juros média para empresas com Grau de Investimento
(% a.a.)
Crise do setor financeiro deve apresentar grande impacto sobre a economia real, com recessão no segundo semestre de 2008 nas principais economias desenvolvidas e desaceleração do PIB de países emergentes.
Cenário Macroeconômico
4
Mercado Financeiro – No Brasil, o aumento da aversão ao risco e desalavancagem de posições têm produzido forte depreciação da moeda e da bolsa.
Fonte: Bloomberg Fonte: Federal Reserve
Ibovespa(Índice)
Trajetória Real (BRL/USD)
30000
35000
40000
45000
50000
55000
60000
65000
70000
75000
80000
11/0
9/20
06
11/1
0/20
06
11/1
1/20
06
11/1
2/20
06
11/0
1/20
07
11/0
2/20
07
11/0
3/20
07
11/0
4/20
07
11/0
5/20
07
11/0
6/20
07
11/0
7/20
07
11/0
8/20
07
11/0
9/20
07
11/1
0/20
07
11/1
1/20
07
11/1
2/20
07
11/0
1/20
08
11/0
2/20
08
11/0
3/20
08
11/0
4/20
08
11/0
5/20
08
11/0
6/20
08
11/0
7/20
08
11/0
8/20
08
11/0
9/20
08
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
2
2.1
2.2
2.3
08/0
9/20
06
08/1
0/20
06
08/1
1/20
06
08/1
2/20
06
08/0
1/20
07
08/0
2/20
07
08/0
3/20
07
08/0
4/20
07
08/0
5/20
07
08/0
6/20
07
08/0
7/20
07
08/0
8/20
07
08/0
9/20
07
08/1
0/20
07
08/1
1/20
07
08/1
2/20
07
08/0
1/20
08
08/0
2/20
08
08/0
3/20
08
08/0
4/20
08
08/0
5/20
08
08/0
6/20
08
08/0
7/20
08
08/0
8/20
08
08/0
9/20
08
Além da maior volatilidade no mercado financeiro local, crise deve ter impacto sobre a liquidez no mercado de crédito.
Cenário Macroeconômico
5
Fundamentos – Brasil possui fundamentos sólidos para atravessar a crise internacional. Grau de Investimento da dívida externa, alto nível das reservas internacionais e política fiscal responsável demonstram saúde da economia brasileira.
Dívida doméstica atrelada ao câmbio é negativa, o que minimiza o impacto da desvalorização do câmbio sobre as contas públicas. Alto patamar de reservas internacionais deve ajudar a diminuir volatilidade excessiva do câmbio.
Reservas Internacionais(US$ Bilhões)
Fonte: Bloomberg Fonte: Bloomberg
Dívida Pública atrelada a taxa de câmbio(% do total)
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Dez
-99
Mar
-00
Jun-
00
Set
-00
Dez
-00
Mar
-01
Jun-
01
Set
-01
Dez
-01
Mar
-02
Jun-
02
Set
-02
Dez
-02
Mar
-03
Jun-
03
Set
-03
Dez
-03
Mar
-04
Jun-
04
Set
-04
Dez
-04
Mar
-05
Jun-
05
Set
-05
Dez
-05
Mar
-06
Jun-
06
Set
-06
Dez
-06
Mar
-07
Jun-
07
Set
-07
Dez
-07
Mar
-08
Jun-
08
0
25.000
50.000
75.000
100.000
125.000
150.000
175.000
200.000
Out
-00
Jan-
01
Abr
-01
Jul-0
1
Out
-01
Jan-
02
Abr
-02
Jul-0
2
Out
-02
Jan-
03
Abr
-03
Jul-0
3
Out
-03
Jan-
04
Abr
-04
Jul-0
4
Out
-04
Jan-
05
Abr
-05
Jul-0
5
Out
-05
Jan-
06
Abr
-06
Jul-0
6
Out
-06
Jan-
07
Abr
-07
Jul-0
7
Out
-07
Jan-
08
Abr
-08
Jul-0
9
US$
mill
ion
Reservas Brutas Reservas Líquidas
Cenário Macroeconômico
6
Inflação e Crescimento – Desaceleração da economia global e aperto monetário do Banco Central devem provocar desaceleração do PIB para 3% em 2009.
PIB (% Acumulado 4T)
Fonte: IBGE, UnibancoFonte: IBGE, Unibanco
IPCA(% anual)
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
5.5%
6.0%
6.5%
7.0%
7.5%
8.0%
8.5%
9.0%
IPCA-1
5 (ja
n/04
)
IPCA (a
br/0
4)
IPCA-1
5 (a
go/0
4)
IPCA (n
ov/0
4)
IPCA-1
5 (m
ar/0
5)
IPCA (j
un/0
5)
IPCA-1
5 (o
ut/0
5)
IPCA (j
an/0
6)
IPCA-1
5 (m
ai/0
6)
IPCA (a
go/0
6)
IPCA-1
5 (d
ez/0
6)
IPCA (m
ar/0
7)
IPCA-1
5 (ju
l/07)
IPCA (o
ut/0
7)
IPCA-1
5 (fe
v/08
)
IPCA (m
ai/0
8)
IPCA-1
5 (s
et/0
8)
IPCA (d
ez/0
8)
IPCA-1
5 (a
br/0
9)
IPCA (j
ul/0
9)
IPCA-1
5 (n
ov/0
9)
Após registrar alta próxima a 6.2% em 2008, o IPCA deve voltar a oscilar próximo a meta em 2009, encerrando o ano em 4,8%.
6,0%
5,3%
3,0%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
T1 19
92
T4 19
92
T3 19
93
T2 19
94
T1 19
95
T4 199
5
T3 19
96
T2 199
7
T1 19
98
T4 199
8
T3 19
99
T2 200
0
T1 20
01
T4 20
01
T3 20
02
T2 200
3
T1 200
4
T4 20
04
T3 200
5
T2 20
06
T1 200
7
T4 20
07
T3 200
8
T2 20
09
Cenário Macroeconômico
7
Crédito – Restrição de crédito global e ciclo de elevação da taxa selic devem conter as taxas de crescimento do crédito doméstico ao longo de 2009.
Fonte: IBGE, Unibanco
Crédito ao Setor Privado
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Jan-05
Mar-05
Mai-05
Jul-05
Set-0
5No
v-05
Jan-06
Mar-06
Mai-06
Jul-06
Set-0
6No
v-06
Jan-07
Mar-07
Mai-07
Jul-07
Set-0
7No
v-07
Jan-08
Mar-08
Mai-08
Jul-08
Pessoa Física (% anual) Pessoa Jurídica (% anual)
Taxa de Juros das Operações de Crédito (taxas pré-fixadas % a.a.)
52,1%
39,3%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
Jan-05Mar-
05Mai-
05Jul-
05Se
p-05Nov-
05Jan
-06Mar-
06Mai-
06Jul-
06Se
p-06Nov-
06Jan
-07Mar-
07Mai-
07Jul-
07Se
p-07Nov-
07Jan
-08Mar-
08Mai-
08Jul-
08
+ 7,1 p.p.
+ 8,2 p.p.
Taxa de Juros Pessoa Física Taxa de Juros Pessoa Jurídica
Cenário Macroeconômico
8
Projeções2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 E 2009 E
Crescimento do PIB (%) 2,7 1,1 5,7 3,2 3,8 5,4 5,3 3,0. Agricultura 6,6 5,8 2,3 0,3 4,2 5,3 4,8 3.8. Indústria 2,1 1,3 7,9 2,1 2,9 4,9 5,6 3,3. Serviços 3,2 0,8 5,0 3,7 3,8 4,7 5,1 2,6Inflação (IGP-DI) % 26,4 7,7 12,1 1,2 3,8 7,9 9,4 4,8Inflação (IGP-M) % 25,3 8,7 12,4 1,2 3,8 7,7 9,7 4,8Inflação (IPCA) % 12,5 9,3 7,6 5,7 3,1 4,5 6,2 4,8Balança Comercial (US$ B) 13,1 24,8 33,7 44,8 46,1 40,0 23,0 17,0 Exportações 60,3 73,1 96,4 118,3 137,5 160,6 185,0 180,0 Importações 47,2 48,3 62,8 73,5 91,3 120,5 162,0 163,0Conta Corrente (US$ B) -7,6 4,0 11,7 14,0 13,5 1,7 -25,5 -31,0Conta Corrente (% PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -1,8% -2,1%FDI (US$ B) 16,6 10,1 18,2 15,2 18,8 34,6 35,0 40,0FDI (% GDP) 3,3% 1,8% 2,7% 1,7% 1,8% 2,6% 2,5% 2,8%Taxa de Juros (SELIC) % - final 25,00 16,50 17,75 18,00 13,25 11,25 14,75 14,00Taxa de Juros (SELIC) %- médio 19,2 23,3 16,2 19,0 15,1 11,9 12,6 14,6Taxa de Juros (SELIC/US$) % (21,7) 50,8 26,5 35,0 26,0 35,0 14,0 8,4Taxa de Juros Reais (SELIC/IPCA) % 5,9 12,8 8,0 12,6 11,6 7,1 6,1 9,4Taxa de Juros Reais (SELIC/IGP) % (5,7) 14,5 3,7 17,6 10,9 3,7 2,9 9,4Taxa de Juro Real Ex-Ante (Swap 360/IPCA proj.) media % 17,1 13,0 10,3 12,4 9,7 7,5 - -Taxa de Câmbio (R$/US$) - final 3,53 2,89 2,65 2,34 2,14 1,77 1,75 1,85Risco Brasil (Embi) - final 1439 463 182 311 192 222 200 200Desvalorização Real do Câmbio (IPCA/CPI) 52,3% -18,2% -8,1% -11,8% -8,7% -17,2% -1,2% 5,7%Superávit Primário (%do PIB) 3,54 3,89 4,18 4,35 3,88 3,98 4,30 3,80Dívida Líquida (% PIB) 50,5 52,4 47,0 46,5 44,9 42,8 39,5 37,7
Cenário Macroeconômico
APIMEC 2008Relações com Investidores
APIMEC 2008Relações com Investidores
Jurídico e Tributos
Atacado e Gestão de Patrimônios
Demosthenes Madureira
Tesouraria
José Rudge
Comitê de Auditoria
Pedro MalanPresidente
Pedro Moreira Salles
Vice-Presidente
Guilherme A. Ferreira Israel VainboimPedro Bodin
ConselheirosVicente FalconiJoaquim F. Castro Neto
João Dionísio
Presidente Executivo
Geraldo Travaglia
Francisco Pinto
Claudia Politanski Marcos Lisboa
Varejo
Márcio Schettini
Seguros e Previdência,Pessoas, Comunicação
e SustentabilidadeDaniel Gleizer
Conselho de Administração
Pedro Moreira Salles
Banco de Investimento
Eleazar de Carvalho Filho
Estrutura Organizacional
Riscos, Compliance, Eficiência e Qualidade
Auditoria Interna
Israel VainboimPresidente
Planejamento, Controle, Operações, TI e RI
Negócios
Alkimar Ribeiro MouraEduardo A. GuimarãesGabriel Jorge FerreiraGuy Almeida Andrade
Membros
11
Varejo
APIMEC 2008Relações com Investidores
Negócios
Pontos de Vendas e Segmentação de Clientes
Segmentação de Clientes Distribuição Nacional
Segmento Exclusivo
Pequenas Empresas
Grandes Empresas
Empresas Médias
Private Bank
Segmento Uniclass
Pessoa Jurídica Pessoa Física
Empresas
Atacado Varejo Private
Segmento Especial
Total• Agências 954
• PABs 280
• Caixas Automáticos (*) 5.527
• Agências PJ 60
• Fininvest Lojas e Quiosques 594
• Lojistas Hipercard 371.203
• Crédito ao Consumo - Pontos de Venda 14.812
(*) Fora de agências
Junho 2008
13
14
Base de ClientesEm milhões de clientes
Clientes de agências
Financiamento ao Consumo
Banco Múltiplo
Joint-Ventures
com Redes de Varejo
In Millions of Clients
Consumer Finance, Auto and CreditCards
Universal Bank
J oint-Ventures
withRetailers
4.0
4.1
6.0
Dec-03
6.4
5.0
5.0
1.8
Dec-04 Dec-05
6.8
5.3
5.3
3.0
Dec-06
4.3
4.7
7.7
1.7
2.3
7.1
Mar-07
5.2
7.8
4.0
7.1
2.7
Mar-07
5.2
7.8
4.0
7.1
2.7
26.8
26.1
22.1
18.2
14.1
18,3
22,5
26,3
6,47,7
8,5
11,915,7
18,6
20,3
6,8
Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07
26,1
8,0
18,1
Jun-07
8,9
21,2
Jun-08
28,830,1
Negócios
14
Qualidade
Negócios
Melhora nos Principais Indicadores
Serviço de Atendimento aos Clientes (SAC)
-32%
2319
2S07 1S081S07
28
Procon
-22%
0,660,60
2S07 1S081S07
0,77
Índices de reclamações no SAC e Procon
15
PME - Micro, Pequenas e Médias Empresas
Negócios
Mais de 635 mil clientes Foco no Banco do Comércio Lançamento da Conta Garantida Flex
R$ MilhõesOperações de Crédito
Jun-08Dez-07
63,1%
10.296
9.049
Jun-07Dez-06
6.9136.312
16
Investor Relations | page 17Unibanco | 17
Carteira de Crédito (R$ Milhões)
Desembolso Futuro (R$ Milhões)
Crédito Imobiliário
Market share 1S07
2,5%Market share
1S087,6%
28,8%
Jun-07 Jun-08
1.586
2.042
219,3%
Jun-07 Jun-08
513
1.638
Força de vendas para atuação nacional neste setor
Maior flexibilidade nas opções de produtos (SFH ou Taxas de mercado - Pré ou Pós Fixado), com benefício opcional de Financiamento de Despesas
Garantia por alienação fiduciária
Negócios
17
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08
Outros Cartões
Hipercard (B)
Visa + MasterCard (A)
Número de Cartões (em milhões)
12,9 15,67,5
8,59,0
5,1
9,3
3,38,7 17,3
10,0
7,6
Total de Cartões 31,627,021,3 34,9
Cartões de Crédito
Negócios
5.412
7.773
5.9587.357
Jun-07 Jun -08 2T07 2T08
35,9% 30,5%
Carteira de CréditoR$ Milhões
(Unicard + Hipercard)Faturamento (Unicard + Hipercard)
Subtotal (A+B) 23,118,012,0 27,3
Negócios
18
O Unibanco foi vencedor do prêmio Maiores e Melhores da revista Exame, divulgado em julho de 2008, na categoria Maior Emissor de Cartões.
Para esta classificação, a revista considerou os 50 maiores bancos nacionais e estrangeiros que atuam no país.
Prêmio Maiores e Melhores - Exame
Negócios
19
Evolução da Carteira de Crédito VeículosFinanciamento de Veículos
Jun-08
10.764
Veículos novos
Veículos usados
R$ Milhões
Jun-07
5.759
Negócios
134,3%
63%
76%
Dez-06 Dez-07
26%40%
74%
60%4.594
8.800
37%24%
20
R$ Milhões
Crédito Consignado (carteira própria) Crédito Consignado Mix da Carteira Própria
Jun-07 Mar-08 Jun-08
1.5361.400
1.874
5,3%
33,9%
1.779 Setor Privado
Aposentados (INSS)
Setor Público
Negócios
25%
Jun-08
30%
41%
29%
Mar-08
31%
30%
39%
21
Seguros
APIMEC 2008Relações com Investidores
Fonte: SUSEP Maio de 2008
Liderança em Seguros e Planos de Previdência
Ambiental 1º LUGAR
Garantia Estendida1º LUGAR
D&O1º LUGAR
Aeronáutico1º LUGAR
Negócios
Riscos de Engenharia 1º LUGAR
Transportes1º LUGAR
Previdência Corporativa2º LUGAR
Riscos Facultativos2º LUGAR
Responsabilidade Civil 2º LUGAR
Surety3º LUGAR
Acidentes Pessoais 3º LUGAR
100%
23,0%
80,8%
39,4%
34,0%
11,4%
15,3%
14,7%
14,1%
13,0%
12,3%
PRODUTOS RANKING SHARE%
23
Resultado Financeiro e Operacional
Resultado Financeiro
Resultado Operacional
Negócios
2004 2005 2006
6.027 6.927 7.196
9,5% 10,7%35,8%
90,5% 89,3% 64,2%
2007 2008*
6.927 7.19647,5%54,4%
52,5% 45,6%
(*) Acumulado junho de 2008 24
Reservas Técnicas
Reservas Técnicas de Seguros
Reservas Técnicas de Previdência
Negócios
2004 2005 2006
5.5337.268
8.298
2007 Jun-08
10.302
25
10.967
1.8861.892
1.9522.579 2.509
3.6475.376
6.3467.723 8.463
98,2%
CAGR 18,7%
R$ Milhões
26
Crescimento por Ramo de Negócio
Negócios
712636
2006 2007 2008
1.217 1.257
942
Ramos Elementares PF Vida
2006 2007 2008
818
1.058882
Previdência
2006 2007 2008
1.499
+33,4% +28,6%
+70,0%
Dados de agosto 2008
R$ Milhões
Fonte: SUSEP / ANS(*) Dados de mercado de maio de 2008
Índice Combinado
Unibanco
Negócios
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Mercado
2008*
102,3
108,0106,2
102,1104,5 104,7 104,8 104,7
100,6101,5
93,8
106,0
101,0
97,9 98,398,899,898,9
94,595,0
27
Atacado e Gestão de Patrimônio
APIMEC 2008Relações com Investidores
Rede de Distribuição do Atacado
Porto Alegre
Curitiba
São PauloCampinas
Rio de Janeiro
Belo Horizonte
RS
PRSP RJ
MG
Escritório central
Escritórios regionais
Filiais regionais
Negócios
Total: 6 escritórios e 11 diretorias 29
129
100
115
124
100
Destaques no Atacado
Receita Total
Receita de Cash Management
Base 100 = 1S06Crescimento no total de receitas, margem de passivos e cash management
Negócios
1S06 1S07 1S08
1S06 1S07 1S08
123
136
148
100
Margem de Passivos
1S06 1S07 1S08 30
Destaques no Atacado
Saldo de Ativos Total de Ativos por Indústria(1) Junho/08
R$ Milhões
Negócios
17.995
21.032
26.388
Jun 07 Jun 08Jun 06
+25%+47%
24% 17%
11%
9%
8%
8%7%7%
5%
4%
INS TITUIÇ ÕE S F INANC E IR A S
S IDE R UR G IA , MINE R AÇ ÃO E C IME NTO
AUTO P E Ç AS E MO NTADO R AS
C OMÉ R C IO V AR E J IS TA/ATAC ADIS TA
E NE R G IAAG R IB US INE S SS E R V IÇ OSTE L E C OMP R ODUTOS INDUS TR IA IS P AR A V AR E J OOutros
E NE R G IAAG R IB US INE S SS E R V IÇ OSTE L E C OMP R ODUTOS INDUS TR IA IS P AR A V A R E J OOutros
E NE R G IA
AG R IB US INE S S
S E R V IÇ OS
TE LE C OM
P R ODUTOS INDUS TR IA IS P A R A V AR E J O
Outros
ENERGIAAGRIBUSINESSSERVIÇOS TELECOMOutros
INSTITUIÇÕES FINANCEIRASSIDERURGIA, MINERAÇÃO E CIMENTOAUTOPEÇAS E MONTADORASCOMERCIO VAREJ ISTA/ ATACADISTAPRODUTOS INDUSTRIAIS PARA VAREJO
(1) Inclui avais e fianças 31
Unibanco Asset Management
Dez-05
37,4
Dez-06
43,8
Dez-07
54,9
138,7%16,9%
Ativos sob Gestão Distribuição por SegmentoR$ Bilhões
Negócios
Junho 2008
Jun-08
64,2
Dez-04
33,0
Dez-03
26,9
Distribuição PrópriaPrivate
Institucional
Corporate
Varejo
13,7
8,0
9,0
21,6
12,0
21%
12%14%
34%
19%
R$ 64,2 BilhõesTotal
R$ Bilhões
32
Principais Prêmios, Ratings e Rankings
Unibanco Asset Management
AMP-1 - Muito Forte desde julho de 2001, segundo a Standard & Poor's
A Revista GazetaInveste classificou a UAM como uma das melhores gestoras. Foram contemplados 20 fundos geridos pela UAM, 5 foram premiados Diamantes.
Posição de destaque no ranking produzido pela PPS Consultoria para a revista Investidor Institucional. Seis fundos para clientes institucionais foram classificados como excelentes.
Negócios
Vencedora do Top 10 Geral – 2ª edição do prêmio destaque Agência Estado Projeções.
33
Unibanco Private BankRecurso total sob gestão atingiu R$ 25,2 bilhões Crescimento do portfólio de 27% de jun-07 a jun-08 Captação Líquida de R$ 2,3 bilhões no semestre 70% superior ao mesmo período de 2007
Negócios
Ativos sob Gestão
CAGR 26%
27%
31%
20%
Jun-05
12,6
Jun-06
15,2
Jun-07
19,9
Jun-08
25,2
R$ Bilhões
34
Reconhecimento
Unibanco Private Bank
Negócios
Desde 2005Certificação ANBID Private Banking
2007Prêmio Gazeta Investe - Fundo Social
2007BCG (Boston Consulting Group) 2007• Destaque em crescimento de ativos sob gestão • Padrão Internacional em gestão de eficiência • Reconhecido como especializado em UHNW clients
2007Melhor Private Bank local do Brasil e da América Latina
35
Banco deInvestimento
APIMEC 2008Relações com Investidores
Nova Estrutura
Negócios
Eduardo FreitasDiretor
• Uma das mais tradicionais casas no mercado de Renda Fixa e Derivativos brasileiro
• Equipe experiente de 15 profissionais
• Participação nas principais operações de Renda Fixa do mercado brasileiro
ELEAZAR DE CARVALHO FILHO
Renda Fixa
Presidente do Banco de Investimento
Plataforma de Investment Banking
Carlos ConstantiniDiretor
William BethlemDiretor
Mark FentonVendas Sênior
• Forte estrutura de distribuição
• 35 profissionais com ampla experiência na equipe de Sales & Trading
• Relacionamento com mais de 300 investidores nos EUA, Europa, Ásia e Brasil
Distribuição
Carlos ConstantiniDiretor
• Cobertura de mais de 85 empresas
• Emissão de aproximadamente 350 relatórios nos últimos 6 meses
• Equipes dedicadas à cobertura de todos os principais setores representados em bolsa
PesquisaBanco de InvestimentoEduardo GentilDiretor Executivo
• Equipe sênior dedicada e multidisciplinar
• Participação nas principais operações de Mercado de Capitais realizadas no Brasil
• Equipe qualificada com extenso histórico de participação em transações bem sucedidas
37
Negócios
TOP 10 Research HousesA equipe de research de renda variável é a única instituição brasileira do Top 10 Research Houses no ranking de 2008 Latin Research Team da revista Institutional Investor
COBERTURA DE MAIS DE 85 EMPRESAS (95% DO IBOVESPA)
EQUIPES DEDICADAS À COBERTURA DE TODOS OS PRINCIPAIS SETORES REPRESENTADOS EM BOLSA
EMISSÃO DE APROXIMADAMENTE 350 RELATÓRIOS NOS ÚLTIMOS 6 MESES. 700 RELATÓRIOS E ALERTAS NO ANO DE 2007
2008 – TOP 10 RESEARCH HOUSELATIN RESEARCH TEAM
38
Negócios
•Mais de 100 clientes nos EUA
•Equipe sales/trading de 6 pessoas
•20% do giro diário da corretora
•Relacionamento com os principais fundos de emerging markets e fundos dedicados à América Latina
•50% de participação nos últimos IPOs coordenados pelo Unibanco
•Mais de 100 clientes no Cone Sul
•55% do giro diário da Corretora
•Ampla gama de clientes institucionais: Hedge Funds, Asset Managers, Mesas Proprietárias e Fundos de Pensão Públicos
•25% de participação nos últimos IPOs coordenados pelo Unibanco
SÃO PAULOCOBERTURA AMÉRICA
LATINA
NEW YORKCOBERTURA EUA E
CANADÁ•Mais de 120 clientes no
Reino Unido e na Europa Continental
•Equipe sales/trading de 4 pessoas
•25% do giro diário da Corretora
•Relacionamento com os principais centros financeiros europeus
•25% de participação nos últimos IPOs coordenados pelo Unibanco
LONDRESCOBERTURA EUROPA, ÁSIA E ORIENTE MÉDIO
Estrutura de DistribuiçãoO Unibanco conta com uma equipe de distribuição sênior e com vasta experiência nos mercados de capitais local e internacional, além de intenso relacionamento com os principais investidores institucionais
39
Transações 2008
Negócios
Renda Variável
M&AR$ 374 MM
ALIENAÇÃO DA MB ENGENHARIA PARA A BRASCAN
ABRIL 2008
N/A
ALIENAÇÃO DA UNINORTE PARA A LAUREATE
MAIO 2008
R$ 314 MM
ALIENAÇÃO DE 2 PCHs PARA A TRACTEBEL
J ULHO 2008
R$ 2,0 Bi
TROCA DE ATIVOS REDE LAJ EADO E ENERSUL
J UNHO 2008
Renda Fixa R$ 140 MMNOTAS PROMISSÓRIAS
COORDENADOR LÍDER
MAIO 2008
R$ 180 MMDEBÊNTURES SIMPLES
COORDENADOR LÍDER
ABRIL 2008
R$ 20 MMDEBÊNTURES SIMPLES
COORDENADOR LÍDER
ABRIL 2008
R$ 300 MMNOTAS PROMISSÓRIAS
COORDENADOR LÍDER
FEVEREIRO 2008
R$ 150 MMDEBÊNTURES SIMPLES
COORDENADOR
J ANEIRO 2008
R$ 430 MMNOTAS PROMISSÓRIAS
COORDENADOR
J ANEIRO 2008
Follow On Redecard – Oferta de sucesso realizada em um momento de alta volatilidade de mercado
Follow On Vale – Maior oferta de todos os tempos na Bovespa
US$ 724 MMFOLLOW ON
COORDENADOR EJOINT BOOKRUNNER
MARÇO 2008
US$11,5BiFOLLOW ON
COORDENADOR EJOINT BOOKRUNNER
40
APIMEC 2008Relações com Investidores
Desempenho R$ Milhões
10,8
12,7
2T07 2T08
9,8
2T06
9,8
12,710,8
1S06 1S07 1S08
2T08 1S08/1S071S08 2T08/2T07
23,6%
25,9%25,1%(1)
Lucro LíquidoResultado Operacional
(1) Antes dos eventos não recorrentesRPLM Anualizado Patrimônio Líquido (R$ Bi)
22,8%756 1.497 18,5%
26,0%1.358 2.491 30,2%
26,6%
24,7%
26,7%(1)
Resultados Financeiros
42
Total de Ativos (R$ Bilhões)
Indicadores FinanceirosCarteira de Crédito (R$ Bilhões)
Resultado Líquido da Intermediação Financeira (R$ Milhões)
Lucro por ação(1) (R$)
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
Resultados Financeiros
Mar-07Jun-07Jun-06Jun-05 Jun-08
130
156
9883
172
Mar-07Jun-07Jun-06Jun-05 Jun-08
52
66
4235
69
2T05 2T06 2T07 1T08 2T08 2T05 2T06 2T07 1T08 2T08
2.2102.499
2.0761.724
1.570
0,23
0,160,20
0,270,27
43
Evolução da Carteira de Crédito
Atacado
Varejo
R$ Bilhões
Mar-08Jun-07
42% 37%
59%
41%
62%
38%
33,6%
4,3%
3,7%
4,6% 62%
Jun-08
38%
69,0
51,6
66,2
Sistema Financeiro Nacional33,6%4,3%33,4%7,5%
12 meses Trimestre
Resultados Financeiros
44
Jun-07Mar-08Jun-08
R$ Bilhões
Trimestre
%12 meses
Evolução da Carteira de Crédito
Pessoa Física
Financiamento de automóveis
Pessoa Jurídica
Consignado
Carteira Total
Cartões de crédito
Financeiras de crédito ao consumidor
Financiamento imobiliário
PME
Grandes empresas
Créditos PrópriosCréditos Adquiridos
Outros financiamentos de varejo (PF)
Destaques da carteira
4,3
10,4
33,6
86,9
4,3 32,44,3 35,427,1
39,0
66,2
6,9
3,0
35,96,8
13,64,2
1,9 28,85,7
25,0 23,23,7
9,7
33,95,31,814,9-15,33,1
-7,8 22,14,9
20,930,8
51,6
2,8
1,6
6,9
21,0
5,8
1,42,3
4,5
3,7
28,340,7
69,0
7,4
3,1
2,0
10,3
25,9
10,8
1,92,6
5,0
4,5
9,7 48,95,8
0,2 11,15,0
5,4
Resultados Financeiros
45
Timeline
Composição da Carteira de Crédito
Resultados Financeiros
38%
15%16%
11%
6%
5%3%
7% Grandes Empresas
PME
Financiamento de Automóveis
Cartões de Crédito
Crédito Consignado
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Financiamento Imobiliário
Outros Financiamentos de Varejo (PF)
46
11,5%
9,0%
7,1%8,2%
6,3%
12,2%
-0,7 p.p.
7,8%
6,0%
8,3%
6,7%
+1,50 p.p.
22,2%20,8%
22,3%
2T07 2T08 1T08 2T082T071T08
Taxa Selic Média
Margem Financeira após Provisões
Margem Financeira
Despesa de PDD / Margem Financeira
Margem Financeira
4T07
Resultados Financeiros47 Resultados Financeiros
47
4,5%
5,2%4,7%
4,5%
3,6% 4,0%126%
118%
115%
Qualidade de Ativos
Jun-07 Mar-08 Jun-08
103% 102%100%
Carteira Non-Accrual/Carteira TotalCobertura Carteira Non-Accrual
Resultados Financeiros
Jun-07 Mar-08 Jun-08 Jun-07 Mar-08 Jun-08
Jun-07 Mar-08 Jun-08
Cobertura Carteira D-H Carteira D-H / Carteira Total
48
Evolução da Carteira de Crédito (Mar-06 = 100)
Saldo de PDD / Carteira de Crédito (%)
64,5 64,6 64,8 67,2 68,2 68,9 67,8 68,0 67,5 68,2 67,2
69,4
81,086,9
91,9 91,5
100,0 98,9106,2 103,5 101,9 101,7
6,7 6,8 6,76,2 6,2 6,0
5,7 5,5 5,4 5,4 5,25,6 5,6 5,8 5,9 5,7
5,24,9 4,9
4,6 4,7 4,7
SFN
UBB
SFN
UBB
Qualidade de Ativos Unibanco versus Sistema Financeiro Nacional
Jun-07Set-06Mar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06
Jun-07Set-06vMar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06
SFN
UBB
100106 109
114 118
130141
155167 170
174
105 109
117 121128
137150
159167
171
Jun-07Set-06vMar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06
Carteira com atraso igual ou superior a 60 dias/ Carteira de Crédito (%)
Jun-07Set-06Mar-06 Jun-08Mar-08Jun-06 Mai-08Dez-07Set-07Mar-07Dez-06
10,4 10,4 10,4
9,3 9,18,7 8,5
8,0 8,0 7,9 7,88,0
6,9 6,7 6,4 6,2
5,2 4,9 4,6 4,5 4,6 4,7
SFN
UBB
Cobertura da Carteira com atraso igual ou superior a 60 dias (%)
Resultados Financeiros
49
R$ Milhões
Jun-08 Dez-07
Captação Total (A)
Core Deposits
Total de Depósitos + Debêntures
Captações e Recursos sob Gestão
Outras captações
Depósitos a vista
Depósitos de poupança
CDBs - Core Deposits
Depósitos a prazo e interfinanceiros
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
Captação Total + Fundos (A+B)
Debêntures
120.487
3.5538.516
5.312
17.381
64.156
184.643
32.761
67.797
52.690
17.655
104.908
10.148
10.506
4.621
25.275
20.368
159.843
61.328
54.935
43.580
15.685
Resultados Financeiros
Jun-07
86.428
4.626
8.045
5.149
17.820
15.712
133.955
47.510
47.527
38.918
13.978
50
Additional Allowance for Loan Losses
Dez-98 Dez-00 Dez-02 Dez-04 Dez-06 Dez-07 Jun-08Mar-08
54%63%
97%105% 100% 100% 98%
94%
Melhorando os Fundamentos
Depósitos + Debêntures / Carteira de Crédito
Resultados Financeiros
51
R$ Milhões
(1) Unicard, Hipercard, Cartões de Parcerias e Private Label
Receitas de Prestação de Serviços
(2) No 3T07, o Unibanco reduziu sua participação na Redecard de 31,9% para 23,2%
Total das receitas de prestação de serviços
Conta corrente
Cartões de crédito(1)
Adm. de fundos e recursos de terceiros
Subtotal
Corretagens e operações estruturadas
Redecard participação alienada
1S08 1S07
360
167
1.709
446
32
1.677
83
394
158
1.830
509
1.830
94
-
Outras tarifas e comissões 177169
Operações de crédito, garantias, e serviços de recebimento 357404
Redecard participação remanescente(2) 87102
Resultados Financeiros
9,4
14,1
13,3
(4,5)
13,2
(5,4)
9,1
7,1
-
17,2
%
52
1S07 1S08
8,5%
2.844
1.635
1.2092.622
1.559
1.06313,7%
4,9%
R$ Milhões
Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas
Empresas sob Gestão Direta do Unibanco
Despesas de Pessoal
Resultados Financeiros
53
R$ Milhões
1S081S05 1S06 1S07
6,0%
3,7%
5,6%4,7%
5.7724.549
5.669
2.7582.420 2.675
53,2%
Eficiência
ReceitasÍndice de Eficiência DespesasDespesas/Ativos
43,6%
6.781
47,8%47,2%
2.954
Resultados Financeiros
54
APIMEC 2008Relações com Investidores
Sustentabilidade
APIMEC 2008Relações com Investidores
Adesão ao Pacto Global
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Em maio de 2008 Unibanco aderiu ao Pacto Global iniciativa da Organização das Nações Unidas que procura fornecer diretrizes para a promoção do crescimento sustentável e da cidadania através de lideranças corporativas comprometidas em alinhar seus negócios e estratégias.
57
Uma das maiores do mundo em biogeração de energia a partir do lixo
Prêmio Brasil Ambiental UTEB
Em setembro de 2007, realizou o primeiro leilão de créditos de carbono no mundo
Iniciativa conjunta do Unibanco, Biogás e Prefeitura de São Paulo
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Eleito o melhor projeto de mecanismo de desenvolvimento limpo (MDL) no Brasil, ganhando o prêmio Brasil Ambiental na categoria MDL, organizado pela Câmara de Comércio Americana do RJ.
Usina Bandeirantes
58
Volume FinanceiroPrinciples for Responsible Investment - PRI
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Julho de 2008 – Adesão da UAM aos Princípios para Investimento Responsável (PRI).
Desenvolvidos por investidores internacionais com o secretário geral das Nações Unidas, o PRI é de adesão voluntária e seus princípios buscam nortear o mercado financeiro e de capitais na busca pelo desenvolvimento sustentável
“Incorporando critérios ambientais, sociais e de governança na tomada de decisão, os signatários dos princípios influenciam diretamente as companhias em que investem com o objetivo de aumentar sua performance nestes aspectos.” Fonte: Secretário Geral da ONU, Ban Ki-moon
59
• Visite nosso novo site de sustentabilidade www.unibanco.com.br• O site reforça o compromisso do Unibanco em prol da sustentabilidade e divulga nossas principais iniciativas voltadas ao assunto, além de promover a transparência e o diálogo com a sociedade.
Site de Sustentabilidade
Sustentabilidade e Governança Corporativa
60
GovernançaCorporativa
APIMEC 2008Relações com Investidores
(1) Inclusão no Ibovespa
Ações
Ibovespa 2,427IBrX-50 2,832
Set a Dez 08 Set a Dez 06
1,881
3,550
Mai a Ago 05(1)
0,984
2,955
UBBR11Peso nos Índices (%)
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Units (UBBR11) e GDSs (UBB)
100
281359
Atualização: 03 de outubro de 2008
62
jan-04
abr-04
jul-04
out-04
jan-05
abr-05
jul-05
out-05
jan-06
abr-06
jul-06
out-06
jan-07
abr-07
jul-07
out-07
jan-08
abr-08
jul -08
out-08
UBBR11UBB
Volume Financeiro
(Bovespa e NYSE)
Volume Financeiro Médio Diário Negociado
Sustentabilidade e Governança Corporativa
12,5 8,6 11,4 12,9 14,5 19,9 25,6 37,364,4
143,5
283,1
19,4
31,2
85,1
1,71,11,10,6 1,5 2,2 2,84,4
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S08
UBBR11UBB
R$ milhõesR$ Milhões
13,1 9,7 12,6 14,6 16,022,1 28,4 41,7
83,8
174,7
368,2
440,5
TOTAL
19,6%
283,1341,6
98,9
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S08
R$ milhões
20,6%
16,2%
63
• A agência de classificação de riscos Standard & Poor’s elevou, em 30 de abril de 2008, o rating de longo prazo em moeda estrangeira do Unibanco para BBB-.
• Com a elevação, o Unibanco (único banco brasileiro que possui ADR Nível III listado na Bolsa de Nova York) passa a ser classificado pela Standard & Poor’s como Investment Grade (grau de investimento).
• Em agosto de 2007, a Moody's elevou o rating de longo prazo em moeda estrangeira dos bônus perpétuos do Unibanco para investment grade (grau de investimento).
Agências elevam Ratings do Unibanco
Sustentabilidade e Governança Corporativa
• Em maio de 2008, a Fitch Ratings elevou o rating de longo prazo em moeda estrangeira do Unibanco para BBB, rating considerado investment grade (grau de investimento).
64
• A Auditoria Interna do Unibanco obteve a certificação de qualidade pelo Institute of Internal Auditors (IIA)
• O Unibanco é a primeira empresa brasileira a ter sua Auditoria Interna certificada com o selo de qualidade do IIA
Sustentabilidade e Governança Corporativa
65
Cobertura – 3T07
10 Comprar
De um universo de 12 analistas:
2 Manter
0 Vender
Sustentabilidade e Governança Corporativa
66
Retorno sobre Patrimônio Líquido Médio (%)
Melhora Consistente e Sustentável
Sustentabilidade e Governança Corporativa
4T074T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T072T04 3T04
20,121,0
23,0 23,3 24,2 24,024,7 24,8
25,8 26,5
17,3 17,8
1T08
26,825,1
27,026,7
2T08
26,6
67
Relações com Investidores
Relações com InvestidoresTelefone: 11-3905-1980Fax: 11-3905-1585relacoes.investidores@unibanco.com.br A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Visite nosso websitewww.ri.unibanco.com.br
RSS SMS Videos Podcast DesktopInterativo
top related