qual a principal objetivo dos rpps ? principal instrumento de capitalização e proteção do...

Qual a principal

objetivo dos RPPS ?

Principal Instrumento de Capitalização e Proteção do Patrimônio dos Servidores:

Fundos de investimentos

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

2

3

4

$

$

$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

Desafio

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

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$

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

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Desafio

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

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$

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

A forma esquemática que melhor define o PL – Patrimônio Líquido, de um fundo é:

PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades.

PL = Carteira de Títulos + Valores.

PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades + Valores.

PL = Partido Liberal + Partido dos Trabalhadores

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

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UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

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UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

A forma esquemática que melhor define o PL – Patrimônio Líquido, de um fundo é:

PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades.

PL = Carteira de Títulos + Valores.

PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades + Valores.

PL = Partido Liberal + Partido dos Trabalhadores

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

São elementos obrigatórios em um prospecto de um fundo de investimento, exceto :

Público-Alvo

Regras de Movimentação

Política de Investimento

Valor da Cota

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

2

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

São elementos obrigatórios em um prospecto de um fundo de investimento, exceto :

Público-Alvo

Regras de Movimentação

Política de Investimento

Valor da Cota

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

2

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$

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

Sobre o Fundo de Ações Ibovespa, é certo afirmar:

É um fundo indexado e passivo.

É um fundo indexado e ativo.

É um fundo ativo e passivo.

É um fundo indexado ao IBX.

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

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UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

Sobre o Fundo de Ações Ibovespa, é certo afirmar:

É um fundo indexado e passivo.

É um fundo indexado e ativo.

É um fundo ativo e passivo.

É um fundo indexado ao IBX.

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

O gestor do fundo de investimento é:

o responsável pelo controle dos ativos e passivos do fundo e pela liquidação financeira.

quem executa as estratégias de investimentos

o responsável pela venda ou distribuição das cotas para o mercado investidor.

quem responde perante os órgãos de fiscalização e controle.

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

O gestor do fundo de investimento é:

o responsável pelo controle dos ativos e passivos do fundo e pela liquidação financeira.

quem executa as estratégias de investimentos

o responsável pela venda ou distribuição das cotas para o mercado investidor.

quem responde perante os órgãos de fiscalização e controle.

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

2

3

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

Quais são os “agentes” envolvidos na atividade de administração dos Fundos de Investimento:

Administrador – Distribuidor – Gestor – Liquidante.

Gestor – Administrador – Distribuidor – Custodiante

Administrador – Distribuidor – Liquidante – Custodiante.

Gestor – Estratégista – Liquidante – Repassador.

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

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UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

Quais são os “agentes” envolvidos na atividade de administração dos Fundos de Investimento:

Administrador – Distribuidor – Gestor – Liquidante.

Gestor – Administrador – Distribuidor – Custodiante.

Administrador – Distribuidor – Liquidante – Custodiante.

Gestor – Estratégista – Liquidante – Repassador.

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

A marcação dos preços a valor de mercado, visa:

determinar o valor exposto a risco

manter o real valor do patrimônio do fundo

gerar cotas negativas

aumentar o poder de compras das mulheres em shopping centers

ACERTAR100.000,00

ERRAR- 50.000,00

1

2

3

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$$

UNIVERSITÁRIOS50.000,00

PASSAR1 MICÃO

A marcação dos preços a valor de mercado, visa:

determinar o valor exposto a risco

manter o real valor do patrimônio do fundo

gerar cotas negativas

aumentar o poder de compras das mulheres em shopping centers

CERTIFICAÇÃO

BACEN

O QUE É CERTIFICAÇÃO?

A certificação de profissionais é prática comum no mundo desenvolvido.

No Brasil, o CMN tornou obrigatório o exame de certificação dos funcionários de instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo BC que desempenham atividades de distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários e derivativos (Resolução nº 3.158 do CMN, de Resolução nº 3.158 do CMN, de

dezembro de 2003)dezembro de 2003)

OUTROS EXEMPLOS

– OAB

– CRC*

– PRODUTOS/SERVIÇOS – ISO9000/PBQP-h

– GADO (?)

De acordo com a Resolução nº 3.158 do CMN, de dezembro de

2003, os profissionais devem ser considerados aptos em exame

organizado por entidade de reconhecida capacidade técnica.

Perfil

O candidato típico classificado neste nível mostra conhecimento básico sobre todos os temas constantes do programa, atendendo aos requisitos mínimos exigidos pela AMBIMA,

estando certificado para exercer as funções de atendimento a clientes.

C O N T E Ú D O . . .

CPA-10CPA-10

ÁREAS DE ÁREAS DE

CONHECIMENTOCONHECIMENTO

• Produtos Bancários • Fundos de

Investimento• Mercado de Capitais• Sistema Financeiro

Nacional (SFN)• Mercado de Títulos • Finanças • Derivativos • Matemática Financeira • Ética

C u r s o P e l o s

I n s t r u t o r e s d a C A I X A

FUNDOS DE

INVESTIMENTOS

I

I

I

I

Pool deRecursos

Carteirade

ativos

Administrador

Aplicação

1

2

n

3

Esquema do Condomínio e ¨POOL¨ de Recursos

FUNDOS DE INVESTIMENTO

Acesso aAcesso aMercadosMercados

DiversificaçãoDiversificação de Ativosde Ativos

Liquidez e Liquidez e FacilidadesFacilidadesde Resgatede Resgate

DisponibilidadeDisponibilidade

de Recursode RecursoMelhoresMelhores

OportunidadesOportunidadesde Investimentosde Investimentos

MenoresMenoresRiscosRiscos

Benefícios para os Investidores

Fundos de Investimento

IRF-M

IMA-S

IMA-C

IMA-BAÇÕES

BANCO C

BANCO B

BANCO A

A BQual a forma correta

Opção “A” ou “B”

Segregação de funções Segregação de funções e responsabilidadese responsabilidades

Fundo de Fundo de InvestimentoInvestimento

Gestor

Administrador

Distribuidor

Custodiante

ResponsávelPelos

Investimentos

Administração de Recursos

Venda de cotas

Faz marcaçãoContabiliza

carteira

CARTEIRA DE INVESTIMENTOCARTEIRA DE INVESTIMENTO

Tipos de Ativos

Títulos Públicos

ValoresMobiliários

Derivativos

AÇÕES

DEBÊNTURES

NP

CDB

LC

LH

LTN

LFT

NTN

FUTUROS OPÇÕES

Títulos Privados

PRINCÍPIOS DE

INVESTIMENTOS

DECISÃO DE INVESTIR

CRITÉRIOS:RETORNOLIQUIDEZ

RISCODECISÃO

ALTERNATIVAS DE

INVESTIMENTO

AVALIAÇÃO

Papel do Gerente de banco

Papel do Cliente

Papel dos Gestores dos RPPS

O que é mais importante na decisão de um investimento:

Retorno observado ou Retorno esperado?

DECISÃO DE INVESTIR

Retorno ou Rentabilidade

Rentabilidade e Retorno

Conceito: ganho ou perda

Retorno

Ganhos de capital

Lucros, dividendos,

juros

Retorno do investimento = Fluxo de

Rendimento + Ganho de

Capital

Rentabilidade e Retorno

Taxa de Retorno

Retorno do Investiment

o

Valor do Investime

nto

=

Influencia no retorno de um

investimento de forma

inversamente proporcional.

DECISÃO DE INVESTIR

Liquidez

Como é avaliada a liquidez?• pela negociabilidade• pelo volume de negócios com o

ativo• pelo spread de compra e venda

liquidezrealizaçã

o

DECISÃO DE INVESTIR

Liquidez

É a probabilidade do retorno real ser menor do

que o esperado. O risco está associado à

variabilidade do investimento.

DECISÃO DE INVESTIR

Risco

Não invisto na Bolsa porque o risco é

muito alto.

RISCO DE MERCADO

RISCO DE CRÉDITO

RISCODE LIQUIDEZ

PRINCIPAIS RISCOS

Decorre de umaobrigação

advindade um

instrumentoou contrato que não foi cumpridopela contraparte.

Decorre da falta de caixa

ou de contrapartes em

numero suficiente

ou do interesse do mercado em

negociar emquantidade desejada.

RISCO DE

MERCADO

RISCO DE

CRÉDITO

Decorre de movimentosadversos dos

preços ou taxasdos ativos ouprodutos que compõem uma

posição.

PRINCIPAIS RISCOS

RISCO DE

Liquidez

RISCONÃO

SISTEMÁTICO

RISCO SISTEMÁTICO

= RISCODIVERSIFICÁVEL

= RISCO NÃO DIVERSIFICÁVEL

RISCO TOTAL

RISCO DE MERCADO

Exemplo Fundos - RPPS

Resolução 3922/10

T e m a s R e l e v a n t e s . . .

T e m a s R e l e v a n t e s

O que é Marcação a Mercado?

O que é SWAP?

O que é Duration?

Qual o impacto da

“crise cambial” na Economia ?

Que tipo de risco pode ser diversificado?

O que é Derivativo?

O que é uma crise cambial

na prática ?

O AUMENTO DO DÓLAR…

PODE GERAR INFLAÇÃO ???

PODE AUMENTAR O JUROS ???

PODE REDUZIR O PIB ???

Dólar em alta pode gerar Inflação ?

$ Em Alta

Importações

Exportações Pode gerar pressão inflacionária, pois aumentando a exportações ediminuindo as importaçõesReduz-se a oferta no mercado interno

Juros (?) A pressão inflacionária pode elevar os jurosQue pode desacelerar a economia...

O aumento das exportações pode compensarO desaquecimento, evitando que a queda do PIB seja mais acentuada.

E n c e r r a m e n t o . . .

Qual a importância da

Certificação BACEN – CPA 10 –

para os Profissionais que

atuam nos RPPS ?