private banking in Österreich prof. dr. teodoro d. cocca chair for wealth and asset management...
Post on 05-Apr-2015
112 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Private Banking in Österreich
Prof. Dr. Teodoro D. CoccaChair for Wealth and Asset Management
Hinweis Folien immer mit Quellenangabe verwenden:Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
2
Inhalt
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Das Sample
Branchenstruktur
Kundenstruktur
Produktangebot & Preismodelle
Anlageinstrumente
Aussichten 2008
3
Das Sample
Bank Gutmann AG, WienBank Medici AG, WienBank Winter & Co. Aktiengesellschaft, WienBankhaus Carl Spängler & Co. AG, SalzburgBankhaus Jungholz International Private Banking AG, JungholzBankhaus Schelhammer & Schattera AG, WienBankprivat AG, WienConstantia Privatbank AG, WienCredit Suisse Repräsentanz, WienDornbirner Sparkasse Bank AG, DornbirnErste Bank, Erste Private Banking, WienEurem Bank AG, European American Investment Bank, WienHypo Tirol Bank AG, InnsbruckKathrein & Co. Privatgeschäftsbank AG, WienLGT Bank, Wien
Liener Sparkasse AG, LienzOberbank AG, LinzPrivat Bank AG, Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, LinzPrivatinvest Bank AG, SalzburgRaiffeisen Centrobank AG, WienRaiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG (RCM), WienRaiffeisenbank Kleinwalsertal AG, RiezlernRaiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG, WienRaiffeisenbank Lech am Arlberg, Lech am ArlbergRaiffeisenlandesbank-Tirol AG, InnsbruckSchoellerbank Aktiengesellschaft, WienUBS Österreich, WienVontobel Europe S.A. Niederlassung Wien, WienVoralberger Volksbank reg. Gen. mbH, RankweilWiener Privatbank Immobilieninvest AG, Wien
Im Oktober 2007 wurden 55 Banken befragt. 30 Banken haben geantwortet.
Die Rücklaufquote lag somit bei 55%.
Folgende Banken haben an der Studie teilgenommen:
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
4
Inhalt
Das Sample
Branchenstruktur
Kundenstruktur
Produktangebot & Preismodelle
Anlageinstrumente
Aussichten 2008
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
5
Branchenstruktur > Grösse
Verwaltete Vermögen
Anzahl
Private-Banking Kunden
Minimum 10 3 80
Maximum 430 180 36’000
Median 69 18 1’678
Mittelwert 110 27 4’534
Anzahl Mitarbeiter Anzahl Kundenberater
bis 1 Mrd. EUR 1-5 Mrd. EUR 6-10 Mrd. EUR über 26 Mrd. EUR
Anzahl Banken 8 16 3 1
Kunden und Mitarbeiter
50% aller Private Banking Anbieter haben weniger als 18 Kundenberater und 1678 Kunden
85% aller Banken verwalten weniger als 5 Mrd. EUR Vermögen
Die österreichische Private Banking-Landschaft setzt sich aus vielen kleinen und wenigen großen bis sehr großen Anbietern zusammen.
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
6
Branchenstruktur > Kunden pro Kundenberater
y = 126.86x - 115.93R2 = 0.667
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
0 10 20 30 40 50
Anzahl Kundenberater
An
zah
l P
rivate
Ban
kin
g K
un
den
Anzahl Private-Banking-Kunden vs. Anzahl Kundenberater
(Für Banken mit bis zu 9000 Kunden)
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
7
Branchenstruktur > Kunden pro Kundenberater
Kunden pro Kundenberater
Minimum 20
Maximum 500
Median 135
Durchschnitt 145
Die Zahl der Kunden pro Kundenberater schwankt
Zwischen 20 und 500.
Kennzahlen
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
8
Branchenstruktur > Wachstum der letzten 3-5 Jahre
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0-5% 6-10% 11-15% 16-20% >20%
Anza
hl B
anken
Mitarbeiterzuwachs im Schnitt Volumenswachstum im Schnitt
Mitarbeiterwachstum vs. Volumenwachstum
Die verwalteten Vermögen sind in den letzten 3-5 Jahren verglichen mit der Mitarbeiterzahl überproportional stark angestiegen.
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
9
Inhalt
Das Sample
Branchenstruktur
Kundenstruktur
Produktangebot & Preismodelle
Anlageinstrumente
Aussichten 2008
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
10
Kundenstruktur > Kundenvermögen
Rechtsform der Kunden
Vermögen < 0.5 Mio. EUR 0.5 - 10 Mio. EUR > 10 Mio. EUR
Anteil der Kunden 28% 44% 28%
Kundenvermögen
Privatpersonen 73%
Nicht natürliche Personen
21%
Institutionelle Kunden 6%
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
11
Kundenstruktur > Herkunft der Kundenvermögen
Herkunft der Gesamtvermögen
2.1%
20.6%
2%
0.1%
0.3%
3.2%
12.9%
79.4%
ÖsterreichDeutschlandOsteuropaZentral- und WesteuropaItalienAsienAndere
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
In- und Ausland Ausland
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
12
Kundenstruktur > Herkunft der Kundenvermögen
Herkunft der aus Österreich stammenden Vermögen
Wien43%Oberösterreich
14%
Niederösterreich14%
Kärnten3%
Burgenland4%Tirol
5%Voralberg7%
Salzburg8%
Steiermark2%
Wien43%Oberösterreich
14%
Niederösterreich14%
Kärnten3%
Burgenland4%Tirol
5%Voralberg7%
Salzburg8%
Steiermark2%
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
13
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Demografische Merkmale
Geografische Merkmale
Profitabilität in Bank
Kundenverhalten/-bedürfnisse
Risikoprofil
Delegationsbedürfnis
Assets in Bank
Anteil Banken, die Kriterium anwenden
Kundenstruktur > Kundensegmentierung
Von den Banken gewählte Segmentierungskriterien
Ebenfalls bei einigen Banken relevant: „Potential Assets“
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
14
0
2
4
6
8
10
12
KeineGrenze
<100 100 150-300 500 1000 5000
Mindesteinstiegsgrenze in Tsd. EUR
An
zah
l B
an
ken
Kundenstruktur > Mindestvermögen
Mindesteinstiegsgrenzen für Private Banking
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
15
Kundenstruktur > Mindestvermögen
Durchschnittliches Mindestvermögen für unterschiedlich spezifische Dienstleistungen
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
16
Inhalt
Das Sample
Branchenstruktur
Kundenstruktur
Produktangebot & Preismodelle
Anlageinstrumente
Zukunftsaussichten 2008
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
17
Produktangebot und Preismodelle > Angebotene Produkte
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Externes Family Office
Art Banking
Charity-/Wohltätigkeits-Services
VIP Services
Investmentbanking/Corporate Finance
Internes Family Office
Brokerage/Tradingservices
I nstitutionelle Veranlagungen/Custody
Offshore-Services/-Lösungen
Versicherungsberatung
Financial Planning/Vorsorge-/Nachfolgeplanung
Finanzierungen/Kredite
Standardisierte Vermögensverwaltung
Einzeltitelberatung
Spezial-/Großanlegerfonds
Privatstiftungslösungen
individuelle Vermögensverwaltung
Vermögensberatung
Anteil Banken, die Produkt anbieten
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
18
Produktangebot und Preismodelle > Drittprodukte
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
unter 21 % 21-40% 41-60% 61-80% 81-100%
Anteil Drittprodukte in % des Gesamtvermögens
An
zah
l B
an
ken
Drittproduktanteile
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
19
Produktangebot und Preismodelle > Angewendete Preismodelle
21%
45%
9%
17%
8%
Fixe J ahresgebühr/all- in fee
Einzelgebühren-Modell
Erfolgsgebühr(Performanceabhängig)
Kombination aus o.g.Gebührenmodellen
Sonstige Pricing-Angebote
Anteil der jeweiligen Preismodelle
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
20
Produktangebot und Preismodelle > Angewendete PreismodellePreismodelle bei unterschiedlicher Spezifität der Leistung
<100 Kunden / >100 Kunden /
Kundenberater Kundenberater
All-in Fee 25% 14%
Einzelgebührenmodell 53% 46%
Erfolgsgebühr 12% 11%
Kombination 10% 29%
All-in Fee bei Banken mit weniger als 100 Kunden/Kundenberater deutlich beliebter.
Einzelgebührenmodell in beiden Fällen Dominant.
Erfolgsgebühr in beiden Fällen mit relativ geringem Anteil vertreten.
Kombination der verschiedenen Modelle bei Banken mit mehr als 100 Kunden/ Kunden-berater beliebter.
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
21
Inhalt
Das Sample
Branchenstruktur
Kundenstruktur
Produktangebot und Preismodelle
Anlageinstrumente
Aussichten 2008
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
22
Anlageinstrumente > Portfoliobildung der HNWI
Gewählte Anlageinstrumente in den Portfolios der High Net Worth Individuals
33%12%
10%
10%
8%
4%
23%
AktienAnleihen
BarmittelImmobilienAlternative InvestmentsStrukturierte Produkte
Sonstiges
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
23
Anlageinstrumente > Portfoliobildung der HNWI
Vergleich international
0
5
10
15
20
25
30
35
Aktien Anleihen Barmittel Immobilien AlternativeInvestments,StrukturierteProdukte und
sonstige AnlagenAnlageklasse
An
teil a
n G
esam
tan
lagen
in
% .
Österreich Globaler Durchschnitt
Quelle Daten: Capgemini/Merill Lynch: World Wealth Report 2006
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
24
Inhalt
Das Sample
Branchenstruktur
Kundenstruktur
Produktangebot und Preismodelle
Anlageinstrumente
Aussichten 2008
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
25
Aussichten 2008 > Erwartetes Branchenwachstum
0
2
4
6
8
10
12
3 - 5 % 6 - 8 % 9 - 10 % 15 - 16 % > 20%
Geschätztes Branchenwachstum
An
zah
l der
Ban
ken
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
26
Aussichten 2008 > Erw. Wachstum der eigenen Unit
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2 - 5 % 6 - 10 % 11 - 15 % 16 - 20 % 25 - 50 % 100 %
Geschätztes Wachstum eigene Unit
An
zah
l der
Ban
ken
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
27
Aussichten 2008 > Erwartetes Mehrwachstum
0
1
2
3
4
5
6
7
8
-5% bis -1% 0% 1%-5% 6%-10% 11%-15% 16%-20%
Erw. Mehrwachstum gegenüber Markt
An
zah
l der
Ban
ken
Erwartetes Mehrwachstum gegenüber Markt: Differenz aus erwartetem Wachstum der eigenen Einheit
und erwartetem Branchenwachstum.
Erwartetes Mehrwachstum gegenüber Markt - Verteilung
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
28
Aussichten 2008 > Erwartetes Mehrwachstum
Wert in Klammern: Bereinigung um Ausreisser mit Überperformance-Erwartung von 97%
Erwartetes Mehrwachstum nach Grösse (gemessen an verwalteten Vermögen)
Verwaltete Vermögen Bis 1 Mrd. EUR 1-5 Mrd. 6-10 Mrd. Über 26 Mrd.
EUR EUR EUR EUR
Durchschnittliche erwartete
Wachstumsüberperformance 18.7% (0.13% ) 5.0% 8.0% 20.0%
Prof. Dr. Teodoro D. Cocca
Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008
29contact
@ teodoro.cocca@jku.a
t+43 (0) 650 441 2507
Johannes Kepler University LinzChair for Wealth and Asset Management Freistädterstrasse 3154040 Linz (Austria)
contactcontact
top related