pengaruh suku bunga bi, perputaran modal kerja, …
Post on 26-Oct-2021
19 Views
Preview:
TRANSCRIPT
1
PENGARUH SUKU BUNGA BI, PERPUTARAN MODAL KERJA,
PERPUTARAN PIUTANG DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP
PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
TAHUN 2013-2015
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagaian Persyaratan
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
Peminatan:
Akuntansi Keuangan
Disusun oleh:
NIKO BAGUS SANDHI HARDONO
NIM: 1322100785
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS WIDYA DHARMA
KLATEN
2018
HALAMAN PERSETUJUAN
PENGARUH SUKU BUNGA BI, PERPUTARAN MODAL KERJA,
PERPUTARAN PIUTANG DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP
PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
TAHUN 2013-2015
Diajukan oleh:
NIKO BAGUS SANDHI HARDONO
NIM. 1322100785
Telah Disetujui Pembimbing
Pada tanggal: .......................
Pembimbing I
Dandang Setyawanti, S.E., M.Si., Ak.,CA
NIDN. 0619076801
Pembimbing II
Agung N Jati, S.E., M.Si., M.Pd., Ak., CA
NIDN. 0620017001
Mengetahui,
Ketua Program Studi Akuntansi
Agung N Jati, S.E., M.Si., M.Pd., Ak., CA
NIDN. 0620017001
HALAMAN PENGESAHAN
PENGARUH SUKU BUNGA BI, PERPUTARAN MODAL KERJA,
PERPUTARAN PIUTANG DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP
PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
TAHUN 2013-2015
Diajukan oleh:
NIKO BAGUS SANDHI HARDONO
NIM. 1322100785
Telah dipertahankan dihadapan Dewan Penguji Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Widya Dharma dan untuk Memenuhi Sebagai Pernyataan
Memeroleh Gelas Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
Pada tanggal: .......................
Ketua Sekretaris
Dr Sutrisno Badri, M.Sc Tri Utami, S.E.,M.Sc
NIDN. 0207055601 NIDN. 0610108901
Mengetahui,
Anggota Anggota
Dandang Setyawanti, S.E.,M.Si.,Ak.,CA Agung N J, S.E.,M.Si.,M.Pd .,Ak.,CA
NIDN. 0619076801 NIDN. 0620017001
Disahkan Oleh
Dekan Fakultas Ekonomi
Dr Sutrisno Badri, M.Sc
NIDN. 0207055601
PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Niko Bagus Sandhi Hardono
NIM : 1322100785
Jurusan : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi
Dengan ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa penelitian yang berjudul,
“Pengaruh Suku Bunga BI, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Piutang dan Kredit
Bermasalah Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2013-2015” adalah benar-benar karya sendiri dan
bebas dari plagiat. Hal-hal yang bukan merupakan karya saya dalam penelitian ini telah
diberi tanda sitasi dan ditunjukkan dalam daftar pustaka. Apabila di lain waktu terbukti
ada penyimpangan dalam karya ini, maka tanggung jawab sepenuhnya ada pada
penulis.
Demikian surat penyartaan ini saya buat agar dapat dimaklumi dan digunakan
sebagaimana perlunya,
Klaten, Februari 2018
Yang menyatakan
Niko Bagus Sandhi H
NIM. 1322100785
MOTTO
Kemenangan yang seindah-indahnya dan sesukar-sukarnya yang
boleh direbut oleh manusia ialah menundukan diri sendiri.
(Ibu Kartini )
Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila
engkau telah selesai dari suatu urusan, tetaplah bekerja keras.
(Q.S. Al-Insyirah 6-7)
Life is like rding a bicycle. To keep your balance, you must keep moving
(Albert Einstein)
Kebanggaan kita yang terbesar adalah bukan tidak pernah gagal,
tetapi bangkit kembali setiap kali kita jatuh.
(Confusius)
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini saya persembahkan untuk :
Kedua orangtua saya tercinta, Alm Bapak Djoko Hardono dan Ibu Ninuk
Isyudanti terimakasih untuk setiap doa yang selalu kalian panjatkan dan setiap
usaha terbaik yang selalu kalian berikan untuk saya.
Adik saya Dendy Bagus Prastyawan terimakasih untuk setiap doa dan
dukungannya untuk saya.
Teman-teman seperjuanganku Akuntansi Angkatan 2013 terimakasih untuk
Support dan bantuannya.
Almamaterku tercinta
vi
KATA PENGANTAR
Puji Syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT karena atas rahmat dan
karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyusun skripsi dengan judul “Pengaruh Suku
Bunga BI, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Piutang dan Kredit Bermasalah
terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) Tahun 2013-2015”. Penyusunan skripsi ini dilakukan dalam rangka
memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas
Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten.
Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih yang
sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang telah membantu baik dikungan, doa, dan
cinta baik secara langsung maupun tidak langsung hingga selesainya skripsi ini.
Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1. Allah SWT atas segala kelimpahan rahmat, nikmat, kemudahan, dan hidayah-Nya
yang telah diberikan kepadaku.
2. Bapak Prof. Dr. H. Triyono, M.Pd. selaku Rektor Universitas Widya Dharma Klaten
3. Bapak Dr. Sutrisno Badri, M.Sc selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Widya
Dharma Klaten
4. Bapak Agung Nugroho Jati, SE., M.Si., M.Pd., Ak., CA., selaku Ketua Program
Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten dan selaku
pembimbing II yang telah berkenan memberi bimbingan dan pengarahan terhadap
penulis
vii
5. Ibu Dandang Setyawanti, S.E., M.Si., Ak., CA selaku pembimbing I yang telah
berkenan memberi bimbingan dan pengarahan kepada penulis, sehingga skripsi ini
dapat selesai dengat baik dan pada waktu yang tepat
6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten, terima
kasih atas materi-materi perkuliahan yang telah diberikan kepada penulis selama ini
7. Bapak dan Ibu staf Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma khususnya Ibu
Tri Nuryani terima kasih telah membantu kelancaran dalam penulisan skripsi ini
8. Kedua orang tua saya tercinta, Alm Bapak Djoko Hardono dan Ibu Ninuk Isyudanti
terimakasih untuk setiap doa yang selalu kalian panjatkan dan setiap usaha terbaik
yang selalu kalian berikan untuk saya. Adik saya Dendy Bagus Prastyawan
terimakasih untuk setiap doa dan dukungannya untuk saya. Kalian adalah
pendukung utama saya.
9. Teman-teman baikku seperjuangan Akuntansi 2013 terima kasih sudah hadir untuk
membantu meringankan beban saya dan mendukung saya.
10. Semua pihak yang ikut berpartisipasi dalam penyusunan skripsi ini, yang tidak
dapat disebutkan satu persatu.
viii
Penulis menyadari skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu seluruh
kritik dan saran yang bersifat membangun sangat penulis harapkan untuk penyusunan
penelitian selanjutnya. Akhir kata semoga skripsi ini nantinya dapat bermanfaat bagi
pihak-pihak yang membacanya.
Klaten, Februari 2018
Penulis
Niko Bagus Sandhi H
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ............................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................. ii
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................. iii
SURAT PERNYATAAN ........................................................................................ iv
MOTTO ................................................................................................................... v
PERSEMBAHAN .................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ............................................................................................. vii
DAFTAR ISI ............................................................................................................ x
DAFTAR TABEL .................................................................................................... xii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................... xiii
ABSTRAK ............................................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN .............................................................................. 1
A. Latar Belakang .............................................................................. 6
B. Rumusan Masalah ......................................................................... 8
C. Tujuan Penelitian .......................................................................... 7
D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 9
A. Gambaran Umum Perbankan ........................................................ 9
B. Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan ................................... 10
C. Profitabilitas .................................................................................. 10
D. Rasio Profitabilitas ........................................................................ 11
E. Return On Asset (ROA) ................................................................ 13
F. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Return On Asset (ROA) ........ 14
G. Suku Bunga BI .............................................................................. 16
H. Modal Kerja .................................................................................. 17
I. Perputaran Modal Kerja ................................................................ 18
J. Piutang .......................................................................................... 19
K. Perputaran Piutang ........................................................................ 21
L. Kredit Bermasalah......................................................................... 22
x
M. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 22
N. Rerangka Penelitian ...................................................................... 25
O. Hipotesis ....................................................................................... 28
BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 29
A. Ruang Lingkup Penelitian ............................................................. 29
B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ..................... 29
C. Jenis dan Sumber Data .................................................................. 30
D. Metode Pengumpulan Data ........................................................... 31
E. Variable Penelitian dan Pengukuran ............................................. 31
F. Metode Analisis Data .................................................................... 34
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................... 38
A. Deskripsi Data ............................................................................... 38
B. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 40
C. Analisis Regresi Berganda ............................................................ 44
D. Uji Hipotesis secara Simultan ....................................................... 46
E. Uji Hipotesis secara Parsial........................................................... 46
F. Uji Koefisien Determinasi ............................................................ 48
G. Pembahasan Hasil Penelitian ........................................................ 49
BAB V SIMPULAN DAN SARAN ................................................................ 53
A. Simpulan ....................................................................................... 53
B. Keterbatasan Penelitian ................................................................. 53
C. Saran ............................................................................................. 54
DAFTAR PUSTAKA .............................................................................................. 55
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel Penelitian .............................................................. 39
Tabel 4.2 Daftar Sampel Perusahaan Penelitian ................................................. 39
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 41
Tabel 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 42
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ................................................................. 43
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokolerasi ........................................................................ 44
Tabel 4.7 Analisis Regresi Linier Berganda ....................................................... 45
Tabel 4.8 Pengujian Secara Simultan Uji F ........................................................ 46
Tabel 4.9 Pengujian Secara Parsial Uji t ............................................................. 47
Tabel 4.10. Hasil Uji Koefisien Determinasi ......................................................... 49
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Populasi Perusahaan Penelitian.
Lampiran 2 Data Perusahaan Tahun 2013-2015.
Lampiran 4 Dat Perusahaan Tahun 2013 ............................................................... 1
Lampiran 5 Daftar Perusahaan Tahun 2014 ........................................................... 1
xiii
ABSTRAK
Niko Bagus Sandhi Hardono, 1322100785, 2017. “Pengaruh Suku
Bunga BI, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Piutang dan Kredit Bermasalah
Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2013-2015.
Profitabilitas atau kemampuan memperoleh laba adalah suatu ukuran
dalam presentase yang digunakan untuk menilai sejauh mana perusahaan mampu
menghasilkan laba pada tingkat pendapatan yang diterima. Angka profitabilitas
dinyatakan antara lain dalam angka laba sebelum pajak, laba investasi, pendapatan per
saham, dan laba perusahaan. Nilai profitabilitas ini menjadi ukuran bagi kesehatan
perusahaan dan menunjukan efisiensi perusahaan. Tujuan dari penelitian ini untuk
mengatahui apakah Suku Bunga BI, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Piutang dan
Kredit Bermasalah Berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015.
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2013-2015 dengan jumlah
populasi 43. Pemilihan sampel dengan menggunakan purposive sampling. Berdasarkan
sampel, diperoleh 32 perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini. Alat
analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan regresi berganda.
Hasil penelitian tentang pengaruh suku bunga bi, perputaran modal kerja,
perputaran piutang dan kredit bermasalah dapat disimpulkan bahwa variabel Suku
Bunga BI, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Piutang, Kredit Bermasalah
berpengaruh terhadap profitabilitas.
Kata Kunci : Suku Bunga BI, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Piutang, Kredit
Bermasalah, Profitabilitas.
xiv
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perekonomian merupakan salah satu faktor penting dalam sebuah negara.
Perekonomian suatu negara harus mengalami pertumbuhan agar negara dapat
mencapai tujuan utamanya menciptakan kestabilan ekonomi. Perkembangan sistem
perekonomian dunia saat ini tentu saja akan sangat berpengaruh terhadap kestabilan
sistem keuangan suatu negara, dimana dalam sistem keuangan tidak terlepas dari
peran perbankan yang menjadi bagian dari pelaksana stabilitas sistem keuangan.
industri perbankan mempunyai peran yang sangat penting dalam suatu negara
dalam mencapai tujuanya yaitu meningkatkan kesejahteraan masyarakat. Oleh
karena itu, industri perbankan dituntut untuk selalu mengembangkan strategi dan
menciptakan suatu inovasi yang baru dalam lembaga keuangan agar memiliki daya
saing yang tinggi guna mempertahankan eksistensinya dalam persaingan yang
semakin ketat dan mendapatkan laba yang sebesar-besarnya.
Secara keseluruhan, hingga saat ini industri perbankan menjadi salah satu
lembaga keungan yang berperan penting dalam peningkatan pertumbuhan
ekonomi, karena pertumbuhan ekonomi yang maju dan berkembang itu dapat
dilihat dari sektor perbankannya, hal ini sesuai dengan tugas dan fungsi perbankan
sebagai lembaga intermediasi. Sesuai dengan Undang-undang No. 10 Tahun 1998,
bank merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam
bentuk tabungan (simpanan) dan dana simpanan tersebut kembali disalurkan pada
1
2
masyarakat dalam bentuk kredit dengan tujuan untuk meningkatkan taraf hidup atau
tingkat kesejahteraan masyarakat.
Dari kegiatan menghimpun dana dalam bentuk tabungan dan
menyalurkannya dalam bentuk kredit inilah bank akan memperoleh keuntungan.
Manajemen bank harus selalu memperhatikan keuntungan banknya, sebagaimana
perusahaan lain non-bank, karena bank saling bersaing di pasar modal, dan
presentase laba yang tinggi merupakan kunci untuk menarik investor, dan membuat
pemegang saham senang. Oleh karena itu, untuk mengetahui presentase laba bank
yang tinggi investor perlu mengetahui tingkat profitabilitas yang dihasilkan oleh
bank tersebut. Profitabilitas dapat dilihat dari segi keuangan perusahaan. Kondisi
keuangan perusahaan dapat disajikan dalam laporan keuangan perusahaan.
Laporan keuangan, merupakan salah satu arsip keungan yang menjadi
sumber keuangan dasar suatu perusahaan. Laporan keuangan di buat secara
periodik tertentu (bulanan, triwulanan, semester dan tahunan). Dalam laporan
keuangan memuat informasi yang menunjukkan kinerja perusahaan dalam
menghasilkan pendapatan. Laporan keuangan disajikan untuk pihak internal dan
eksternal. Laporan keuangan yang disajikan secara umum atau eksternal harus
sesuai standar akuntansi. Laporan keuangan yang dipublikasikan akan menjadi alat
komunikasi bisnis antar perusahaan, pemegang saham, investor, stakeholder,
maupun bagi orang umum. Laporan keuangan perusahaan tersebut bisa diperoleh
di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Didalam laporan keuangan dapat dilihat profitabilitas/laba suatu
perusahaan, profitabilitas adalah hasil akhir yang akan didapatkan oleh perusahaan.
3
Profitabilitas perusahaan mencakup pendapatan dan biaya yang dikeluarkan
perusahaan untuk operasional bisnisnya. Profitabilitas digunakan oleh pemegang
saham dalam melihat keuntungan yang benar-benar diterima dalam bentuk deviden.
Menurut Reed dan Gill (1995) ada beberapa faktor yang mempengaruhi
laba bank, antara lain: manajemen, kondisi perekonomian, besar bank, suku bunga,
iklim persaingan, presentase sumber daya yang dipergunakan, laba rugi dari surat
berharga, dan kerugian pinjaman serta pembayaran yang dihapuskan. Suku bunga
merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi laba perbankan menurut
Dwijayanthy dan Naomi (2009), Bank Indonesia perlu menetapkan tingkat suku
bunga yang sesuai sebagai dasar atau patokan untuk bank umum dan swasta,
untuk menentukan suku bunga agar mereka dapat tetap likuid dan menguntungkan.
Suku bunga berpengaruh terhadap keinginan masyarakat dan ketertarikan
masyarakat untuk menanamkan dananya di bank.
Banyaknya dana yang terhimpun oleh bank akan berpengaruh terhadap
pertumbuhan bank. Sebab banyaknya dana yang terhimpun juga akan berpengaruh
pada banyaknya dana yang dikembangkan oleh bank tersebut dalam bentuk
penanaman modal. Mengingat pentingnya modal dalam perusahaan, adalah untuk
menunjang kegiatan perusahaan maka manajer keuangan harus selalu dapat
merencanakan dengan baik besarnya jumlah modal kerja yang tepat dan sesuai
dengan kebutuhan perusahaan, karena jika terjadi kelebihan atau kekurangan dana
hal ini akan mempengaruhi tingkat profitabiltas perusahaan. Jika perusahaan
kelebihan modal kerja akan menyebabkan banyak dana yang menganggur,
sehingga dapat memperkecil profitabilitas. Sedangkan apabila kekurangan modal
4
kerja, maka akan menghambat kegiatan operasional perusahaan. Oleh karena itu
modal kerja harus dikelola secara efektif dan efisien agar tidak terjadi kelebihan
dan kekurangan modal kerja.
Perusahaan mengeluarkan modal kerja diharapkan kembali masuk ke
perusahaan dengan waktu yang singkat dari penjualan atau produksinya
sehingga modal kerja terus berputar di perusahaan setiap periode Riyanto (2011).
Modal kerja selalu berputar di dalam perusahaan selama perusahaan itu berdiri.
Periode perputaran modal kerja dimulai pada saat kas diinvestasikan dalam
komponen-komponen modal kerja sampai pada saat kembali lagi menjadi kas.
Semakin pendek periode tersebut berarti semakin cepat perputaran modal kerja.
Sebaliknya semakin panjang periode perputarannya berarti semakin lambat
perputaran modal kerja. Lama periode perputaran modal kerja tergantung kepada
berapa lama periode perputaran dari masing-masing komponen dari modal kerja
tersebut.
Salah satu aktiva lancar yang mempengaruhi modal adalah piutang. Apabila
jumlah investasi yang tertanam dalam suatu piutang terlalu tinggi maka akan
menimbulkan rendahnya perputaran modal kerja, sehingga semakin kecil
kemampuan perusahaan dalam meningkatkan volume penjualan. Berkurangnya
volume penjualan perusahaan akan berakibat pada berkurangnya laba yang akan
diterima oleh perusahaan. Jadi, dalam perencanaan penggunaan piutang harus
dipertimbangkan jumlah yang digunakan agar penggunaan piutang dapat
berlangsung secara efektif dan efisien. Selain besarnya jumlah piutang yang
dimiliki, kecepatan kembalinya piutang menjadi kas juga sangat menentukan
5
besarnya profitabilitas perusahaan. Kecepatan pelunasan piutang menjadi kas
kembali ini disebut dengan perputaran piutang. Perputaran piutang tidak hanya
digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mengelola piutang secara
efisien tetapi juga dapat digunakan untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan.
Profitabilitas merupakan elemen penting dalam penilaian kinerja keuangan
bank. Bank harus selalu senantiasa menjaga profitabilitasnya untuk menjaga
kontinuitas usahanya, dalam upaya untuk memperoleh pendapatan
dan menghasilkan laba. Bank melakukan berbagai jenis usaha salah satunya
dengan menyalurkan kredit kepada masyarakat. Namun pada kenyataanya kredit
yang menjadi tumpuan kegiatan usaha bank memiliki t ingkat risiko
kegagalan nasabah/debitur dalam membayar kembali pinjamannya pada saat
kredit jatuh tempo.
Namun disisi lain kredit juga merupakan salah satu faktor yang
menyebabkan rapuhnya usaha perbankan yaitu apabila kredit tersebut dinyatakan
bermasalah. Bersarnya kredit yang bermasalah ditunjukan dalam nilai Non
Performing Loan (NPL). Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio yang
dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam mengurangi resiko
kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. NPL mencerminkan resiko kredit,
semakin tinggi NPL maka semakin besar pula resiko kredit yang ditanggung oleh
pihak bank. Akibat tingginya NPL pihak bank harus menyediakan pencadangan
yang lebih besar, sehingga pada akhirnya modal bank ikut terkikis. Padahal
besarnya modal mempengaruhi besarnya ekspansi kredit. Besarnya NPL menjadi
salah satu penyebab sulitnya pihak bank dalam menyalurkan kredit.
6
Dari latar belakang masalah yang telah diuraikan diatas maka peneliti
memilih judul penelitan sebagai berikut ini : PENGARUH SUKU BUNGA BI,
PERPUTARAN MODAL KERJA, PERPUTARAN PIUTANG, DAN
KREDIT BERMASALAH TERHADAP PROFITABILITASPERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
TAHUN 2013-2015.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang diatas maka penulis merumuskan
masalah sebagai berikut ini.
1. Apakah suku bunga BI, perputaran modal kerja, perputaran piutang dan kredit
bermasalah berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?
2. Apakah suku bunga BI berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?
3. Apakah perputaran modal kerja berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?
4. Apakah perputaran piutang berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?
5. Apakah kredit bermasalah berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)?
7
C. Tujuan Penelitian
1. Untuk menganalisis pengaruh suku bunga BI, perputaran modal kerja,
perputaran piutang dan kredit bermasalah terhadap profitabilitas perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
2. Untuk menganalisis pengaruh suku bunga BI terhadap profitabilitas perusahan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
3. Untuk menganalisis pengaruh perputaran modal kerja terhadap profitabilitas
perusahan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
4. Untuk menganalisis pengaruh perputaran piutang terhadap profitabilitas
perusahan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
5. Untuk menganalisis pengaruh kredit bermasalah terhadap profitabilitas
perusahan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
D. Manfaat Penelitian
Kegunaan penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi pihak-
pihak yang berkepentingan sebagai berikut ini.
1. Manfaat Teoritis
Secara teoritis penelitian ini bermanfaat sebagai bahan kajian dalam menambah
ilmu pengetahuan di bidang akuntansi terutama mengenai profitabilitas dalam
perusahaan perbankan.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Bisa digunakan untuk menilai kinerja keuangan dan kemungkinan
pertumbuhan laba di masa yang akan datang sehingga berguna sebagai bahan
8
masukan bagi manajemen dalam mengambil kebijakan untuk kelangsungan
hidup perusahaan serta sebagai dasar efisisensi penggunaan dana.
b. Bagi Penulis
Bisa menerapkan pengetahuan yang berupa teori-teori yang di dapat di
bangku perkuliahan ke dalam praktek nyata.
c. Bagi Calon Investor
Memberi masukan-masukan atau informasi bagi investor untuk digunakan
sebagai dasar memprediksi bagaimana profitabilitas perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk berinvestasi dan menanamkan
modalnya.
d. Bagi Peneliti Lain
Dengan peneliti lain kiranya dapat menambah khasanah dan wacana yang
dapat dimanfaatkan sebagai tambahan informasi dan diharapkan dapat
digunakan sebagai bahan referensi dalam menambahkan wawasan
pengetahuan untuk mengembangkan penelitian lebih lanjut.
53
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan
Penelitian ini dilakukan untuk menguji faktor-faktor yang dapat
mempengaruhi profitabilitas yaitu suku bunga BI, perputaran modal kerja,
perputaran piutang dan kredit bermasalah. Untuk menentukan profitabilitas
perusahaan digunakan rasio profitabilitas Return On Asset (ROA). Dan
perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah sebesar 32
perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015.
Setelah menganalisis dan melakukan pembahasan dapat diambil kesimpulan
sebagai berikut ini.
1. Adanya pengaruh suku bunga BI, perputaran modal kerja, perputaran piutang,
kredit bermasalah terhadap profitabilitas
2. Adanya pengaruh suku bunga BI terhadap profitabilitas perusahaan.
3. Adanya pengaruh perputaran modal kerja terhadap profitabilitas perusahaan
4. Adanya pengaruh perputaran piutang terhadap profitabilitas perusahaan
5. Adanya pengaruh kredit bermasalah terhadap profitabilitas perusahaan
B. Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan yang memerlukan perbaikan dan
pengembangan dalam penelitian selanjutnya. Ketebatasan dalam penelitian ini
adalah sebagai berikut ini.
53
54
1. Penelitian ini hanya mengidentifikasi 4 faktor yang mempengaruhi
profitabilitas perusahaan dalam laporan keuangan tahunan.
2. Periode pengamatan yang relatif pendek yaitu tiga periode (tahun 2013-
2015).
C. Saran
Berdasarkan kesimpulan keterbatasan diatas maka dapat memberikan saran
sebagai berikut ini.
1. Bagi perusahaan di sarankan untuk memperhatikan variabel suku bunga BI,
perputaran modal kerja, perputaran piutang, dan kredit bermasalah karena
dalam penelitian ini terbukti bahwa keempat variabel berpengaruh terhadap
profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Bagi penulis disarankan untuk memperkaya sumber referensi dalam
menuliskan teori penelitian.
3. Bagi calon investor agar memperhatikan variabel-variabel yang ada dalam
penelitian karena semua variabel dalam penelitian ini berpengaruh, dapat
memberi informasi dalam mengetahui profitabilitas perusahaan
4. Dari hasil penelitian terlihat bahwa R2 masih rendah. Dengan demikian bagi
peneliti selanjutnya diharapkan periode pengamatan pada penelitian
hendaknya lebih diperpanjang dan menambahkan variabel independen lain
yang diduga berpengaruh terhadap profitabilitas perusahaan seperti inflasi,
perputaran kas dan perputaran persediaan sehingga hasil penelitian
mencerminkan keadaan yang sesungguhnya.
55
DAFTAR PUSTAKA
Algifari. 2000. Analisis Regresi Teori Kasus & Solusi. Yogyakarta: BPFE UGM.
Alper, D. dan Adem. Anbar. 2011. “ Bank Specific and Macroeconomic
Determinant Of Commercial Bank Profitability: Emperical Evidance
From Turkey ”, Business and Economics Research Journal, Volume 2,
Number 2. Dalam Rahman, F. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BI
Rate dan Kurs Rupiah Terhadap Profitabilitas Bank Persero Di Indonesia
Pada Periode 2008-2014. Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi
dan Bisnis. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Arikunto, S. 2006. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek Edisi Revisi.
Jakarta: PT Rineka Cipta.
Bramasto, A. 2008. Analisis Perputaran Aktiva Tetap dan Perputaran Piutang
Kaitannya Terhadap Return On Assets Pada PT. POS Indonesia
(PERSERO). Bandung: Jurnal Ekonomi Unikom. Vol. 9, No. 2, hal. 215
– 230.
Dwijayanthy, F & Naomi . 2009. Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai
Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007.
Jakarta: Jurnal Universitas Paramadina. Vol.3. 87-98.
Ghozali, I. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19,
Edisi 5. Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang.
Jumingan. 2006. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara.
Kasmir. 2006. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Mawardi, W. 2004. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Bank Umum di
Indonesia. Tesis Manajemen. Universitas Diponegoro Semarang.
Munawir, S. 2002. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Munawir, S. 2004. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Ke-4.Yogyakarta: Liberty.
Munawir, S. 2007. Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Murhadi, W. 2013. Analisis Laporan Keuangan Proyeksi dan Valuasi Saham.
Jakarta: Salemba Empat.
56
57
57
Nafarin, M. 2009. Penganggaran Perusahaan. Jakarta: Salemba Empat.
PSAK No 1 Revisi 2009 Tentang Pengertian Laporan Keuangan.
Reed & Gill. 1995. Bank Umum. Jakarta: PT Bumiaksara. Terjemahan: St.
Dianjung. Dalam Tasman, A. Hartanti, & T. Rahmiati. 2015. Pengaruh
Spread Of Interest Rate dan Kredit Bermasalah Terhadap Profitabilitas
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Seminar
Nasional Ekonomi Manajemen dan Akuntansi (Snema). Jurnal Fakultas
Ekonomi. Universitas Negeri Padang.
Riyanto, B. 2001. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Edisi Keempat.
Cetakan Ketujuh. Yogyakarta: BPFE.
Riyanto, B. 2011. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE.
Sartono, A. 1998. Manajemen keuangan. Yogyakarta: BPFE.
Sartono, A. 2001. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPFE.
Sartono, A. 2008. Manajemen Keuangan Teori, dan Aplikasi. Yogyakarta:BPFE.
Sartono. A. 2010. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi Keempat.
Yogyakarta: BPFE.
Satriya, D. dan Lestari, V. 2012. Pengaruh Perputaran Modal Kerja Terhadap
Profitabilitas Perusahaan. Jurnal Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Udayana Bali.
Sawir, A. 2005. Analisis Kinerja Keuangan dalam Perencanaan Keuangan
Perusahaan. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Siamat, D. 2002. Manajemen Lembaga Keuangan. PT Gramedia Pustaka Utama.
Siamat, A. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat. Jakarta:
Lembaga Penerbit Fakultas Universitas Indonesia.
Soeprihanto, John. 1997. Manajemen Modal Kerja. Yogyakarta: BPEE.
Sugiyono. 2008. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta.
Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
58
Sunarto. 2004. Prinsip - prinsip Pemasaran. Cetakan Pertama Edisi Kedua
Yokyakarta: Penerbit Amus Danan UST Press.
Syafri, H . 2008. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo
Persada.
Syahyunan. 2004. Laporan Keuangan. Jakarta : Rajawali.
Tasman, A. dan T. Rahmiati.. 2015. Pengaruh Spread Of Interest Rate dan Kredit
Bermasalah Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas
Negeri Padang.
Undang-undang No 7 Tahun 1992 Dalam Pasal 2 Ayat (1) Tentang Pengertian
Perbankan.
Undang-undang No 10 Tahun 1998 Dalam Pasal 2 Ayat (1) Tentang Pengertian
Perbankan.
Undang-undang No 10 Tahun 1998 Tentang Tugas dan Fungsi Bank.
Undang-undang No 14 Tahun 1967 Dalam Pasal 1 Tentang Pengertian Bank.
Warren, C. S., J. M. Reeve dan P. E. Fess. 2008. Pengantar Akuntansi. Edisi 21.
Jakarta: Salemba Empat.
Warsono, 2003. Manajemen Keuangan Perusahaan. Edisi Ketiga. Jilid Satu.
Malang: Bayu Media Publishing.
Yuliani. 2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada
Sektor Perbankan yang Go Publik di Bursa Efek Jakarta. Jurnal
manajemen & bisnis Sriwijaya Vol. 5 No. 10.
top related