o mercado e o desafio da industria de fertilizantes no brasil
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Vicente LoboDiretor de Mineração e Projetos
Bunge Fertilizantes
Setembro – 2008
O Mercado e o Desafio da Industria de Fertilizantes no Brasil
2
Fósforo
P
Nitrogênio
N
Potássio
KO Óxido de Potássio (K2O) é a maior fonte de potássio existente. Nas plantas, o potássio garante a qualidade ao que é produzido, sendo responsável pela resistência a doenças, manuseio e durabilidade na armazenagem.
O Fósforo, expresso em P2O5, é o grande responsável pela geração de energia para a produção vegetal. É crucial para a fotossíntese e para a reprodução além de participar ativamente do processo de crescimento e sustentação corporal dos vegetais e animais.
O Nitrogênio (N) é essencial para todas as células vivas sendo parte do RNA e do DNA. É fundamental para a construção dos blocos de proteínas garantindo alta produtividade e qualidade.
A Importância dos Principais Nutrientes
3
Fósforo
4
Fontes de Fósforo
A rocha fosfática é a única fonte de fósforo economicamente viável para a produção de fertilizantes fosfatados e fosfatos para outros fins
Produtos Principais Utilizações
Ácido Fosfórico
DAP, MAP, SSP e TSP
Fosfato Bicálcico
Ácido Fosfórico Industrial
Matéria-prima para produção de outros produtos fosfatados: Ácidos purificados, suplementos para nutrição animal, fertilizantes para agricultura.
Agricultura.
Suplementos para nutrição animal.
Refrigerantes, produtos alimentícios, detergentes industriais, tratamento de metais, tratamento de água, fármacos.
• Cerca de 85% da produção mundial de P vem de rochas sedimentares e o restante (15%) derochas ígneas.
• No Brasil mais que 95% vem de rochas ígneas, pela vocação geológica.
Fonte: International Fertilizer Industry Association (IFA)
5
90%
6%
Fonte: British Sulphur Consultants (CRU Group).
4%
A Demanda de Rocha Fosfática
A demanda de rocha fosfática é determinada pela produção de fertilizantes fosfatados e fosfatos para indústria e nutrição animal.
• 86% da demanda por rocha fosfática depende do mercado de fertilizantes
• Cerca de 70% da rocha destinada para fertilizantes éutilizada na produção de Ácido Fosfórico 30%
11%
59%
Bebidas e Alimentos
DiversosDetergentes
86%
7%Fertilizantes ¹
Indústria ¹
Fonte: British Sulphur Consultants (CRU Group).
10,5 milhões de t
7%139 milhões de t
de Rocha
11,4 milhões de t de Rocha
Nutrição Animal ¹
6
Demanda por Rocha: Mundo x América Latina
205
161 44
2006 Adicional 2016
+ 2,4% / ao ano
Demanda Mundial 1(milhões de t de Rocha)
13,4
9,0
4,4
2006 Adicional 2016
Demanda América Latina(milhões de t de Rocha)
+ 4% / ao ano
Projeção da demanda Mundial de Rocha (2006 – 2016)
Fonte: IFA, CRU Group e Bunge Fertilizantes.1 Inclui a demanda Brasileira.
A demanda da América Latina cresce quase o dobro da demanda Mundial. O Brasil é responsável por cerca de 80%,.
Brasil
Outros
7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
América doNorte
LesteAsiático
África Ex-URSS OrienteMédio
América doSul
Outros
2006 2011 2016
35% da demanda por rocha fosfática esperada na próxima
década está localizada no Leste Asiático (China)
Demanda Mundial de Rocha Fosfática por Região(milhões de toneladas)
Fonte: CRU Group.
8
Produção Mundial de Rocha Fosfática(milhões de toneladas)
Brasil6
EUA30 Marrocos
28
África do Sul3
Rússia11
China35
Tunísia8
Israel3
Jordânia6
Em 2008, 10 países foram responsáveis por cerca de 90% da produção mundial de rocha fosfática.
Fonte: IFA e CRU Group
Austrália2
Principais fornecedores para o Brasil
9
Evolução da Qualidade da Rocha Fosfática Mundial
Fonte: CRU Group.
A qualidade média da rocha mundial caiu para valores abaixo de 30% P2O5 no final da década de 90 e permaneceu estável desde então. Estima-se uma queda moderada nos teores de P2O5daqui para frente.
28
28,5
29
29,5
30
30,5
31
31,5
32
32,5
33
1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
% P2O5
10
Potássio
KCl
11
Potássio – Aspectos Gerais
O potássio pode ser extraída de dois tipos de depósitos:
Sub-superfície
• Reservas localizadas a cerca de 400 a 1000 m de profundidade.
• A maior parte do potássio utilizado no Mundo é extraído de minas na sub-superfície.
Cerca de 95% da produção comercial de potássio é utilizada na agricultura, como fertilizantes.
Superfície
• Depósitos de água salgada como o Mar Morto no Oriente Médio e Great Salt Lake nos Estados Unidos.
• O potássio é extraído e concentrado através de evaporação.
É estimado uma reserva de 17 bilhões de t de k2O no Mundo. Deste total cerca de 8 bilhões de t são consideradas economicamente exploráveis.
Fonte: Potash & Phosphate Institute (PPI).
12
Produção e Consumo Mundial de Potássio (Milhões de toneladas de Cloreto de Potássio – KCL)
Muito poucos países - apenas 12 - produzem potássio no mundo. Em contraste, mais de 150 países são consumidores.
15
8,7
América do Norte
1,4
8,0
América do Sul
2,9
18,7
Ásia
6,6 6,3
Europa
16,9
4,2
Leste Europeu& Ex URSS
0,8
5,0
Oriente Médio
0,5
Oceania
0,5
África
Fonte: Fertecon, PotashCorp Market Overview – 2006.
Consumo
Produção
13
Consumo de Potássio
Fonte: FAO.
(Milhões de toneladas de K2O)
O mercado de K2O no Estados Unidos está estabilizado, sendo esperado crescimentos modestos para os próximos anos. China, Índia e Brasil, ao contrário, continuarão a apresentar crescimentos significativos.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
1961 1966 1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006
China
EUA
Brasil
India
14
O Mercado Brasileiro de Fertilizantes
15
As Indústrias Mundiais de Fósforo e Potássio estão em Processo de Concentração. Não são Esperados Movimentos Semelhantes na Indústria de Nitrogenados.
Reservas MundiaisProntamente Disponível Limitadas Grande Limitação
Países Produtores / Empresas
12 / ~ 20(base KCl)
# 1 – Canadá# 2 – Rússia
# 3 – Bielorrússia# 4 – Alemanha
44 / + 100(base P2O5 )# 1 – USA
# 2 – Marrocos# 3 – Rússia# 4 – China
Mais de 75 / + 200(base amônio)
# 1 – China# 2 – USA# 3 – Índia
# 4 – Rússia
Características do MercadoGlobal, Poucos Players Mundias
Global, Players Mundias
Regional
Investimentos ProgramadosChina, Catar, Omã,
VietnamChina, Brasil, África do
Sul, Marrocos, PeruCanadá e Argentina
Posição BrasileiraProdução: 1 %Consumo: 3 %
Produção: 4 %Consumo: 9%
Produção: 1 %Consumo: 14 %
Nitrogênio Fósforo 1 Potássio
1 Inclui rocha fosfática/ác.Sulfúrico/Fosfórico/MAP/DAP. 2 base dos custos Canadá–Saskatchewan 3 Complexo Amônia/Uréia 4 não inclui custos com ferrovias/estradas/portos
Tempo Implantação Projeto Novo 3 anos
US$ 1 bilhão 3 para1 milhão de t NH3
5 anos 5 - 7 anos
Custo Implantação Projeto Novo 2 US$ 1,5 bilhão para1 milhão de t P2O5
US$ 2,8 bilhão 4 para2 milhão de t KCL
Posição do Brasil no Ranking Mundial
O Brasil é o quarto maior consumidor de fertilizantes do Mundo, mas representa apenas 2% da produção mundial, sendo assim um grande
importador.
milhões de t de nutrientes
Ranking Mundial do Consumo de Fertilizantes – 2007
Participação do Brasil:
6% 3% 9% 14%Consumo:
Produção: 2% 1% 4% 1%
Fonte: IFA, ANDA.
NPK Part. Nitrogênio Part. Fósforo Part. Potássio Part.1° China 32% China 36% China 29% China 22%2° Índia 13% Índia 14% Índia 14% EUA 16%3° EUA 12% EUA 12% EUA 11% Brasil 14%
4° Brasil 6% Paquistão 3% Brasil 9% Índia 8%5° Paquistão 2% Brasil 3% Paquistão 3% França 3%
168,7 99,4 40,2 29,1
Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
90 93 96 99 02 05 08 11 14
Mercado Brasileiro de Nitrogênio
Balanço de Oferta e Demanda de Nitrogênio(M t de nutriente - N)
Previsão
Produção
Demanda
Importação
Participação na Oferta de Nitrogênio(% sobre Importação + Produção)
Variações na Demanda
Período Var. CAGR
2007 vs 1990 253% 8%
2014 vs 2007 41% 5%
Ano Produção Importação1990 81% 19%
2000 38% 62%
2007 25% 75%
2014 18% 82%
Obs.: Não considera estoques.
42% Rússia
14% Uk
9% EUA
4% Argentina
3% China
3% AL
25% - Outros
Principais Origens das Importações Brasileirasde Nitrogênio
Fonte: ANDA / IFA
A Rússia e a China estabeleceram impostos de exportação para os
fertilizantes nitrogenados em 2008
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
90 93 96 99 02 05 08 11 14
Mercado Brasileiro de Fósforo
Balanço de Oferta e Demanda de Fósforo(M t de nutriente - P2O5)
Previsão
Aumento de Capacidade
+ 1,7 M t P2O5
Produção
Demanda
Importação
Variações na Demanda
Nota: Investimentos em aumento de capacidade estimados.
Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.
Período Var. CAGR
2007 vs 1990 209% 7%
2014 vs 2007 41% 5%
Participação na Oferta de Fósforo(% sobre Importação + Produção)
Sem Expansão
Ano Produção Importação1990 90% 10%
2000 57% 43%
2007 49% 51%
2014 35% 65%
Com Expansão
Ano Produção Importação2014 68% 32%
Obs.: Não considera estoques.
20% Rússia
19% Marrocos 8% Tunísia9% EUA14% China8% Israel
22% - Outros
Fonte: ANDA/IFA
Principais Origens das Importações Brasileirasde Fósforo
A Rússia e a China estabeleceram impostos de exportação para os fertilizantes fosfatados em 2008
Brasil - Produtores de Rocha Fosfática
GalvaniLagamar - MG
Bunge Fertilizantes S.A.Cajati - SP
Bunge Fertilizantes S.A.Araxá - MG
FosfertilTapira - MG
FosfertilPatos de Minas - GO
FosfertilCatalão - GO
Copebrás S.A.Catalão - GO
Evolução Produção Rocha Fosfática Brasileira(mil toneladas)
Fonte: ANDA.
GalvaniIrecê - BA
GalvaniA. Dias - PI
SocalJuquiá - SP
4.8055.027
5.251
5.6315.801
6.095
5.689
0 2.500 5.000
2001
2003
2005
2007
Principais Pesquisas de Reservas de Fósforo
Pesquisas de Rocha Fosfática
Maicurú – PAVale Santa Quitéria – CE
INB / Galvani
Itatira – CEINB
Alhandra – PBCPRM
Abreu Lima – PEIgarassu -PE
Norfertil/ Cimento Polty
Patrocínio – MGCBMM/ Galvani/ Fosfertil
Irecê – BACBPM
Arraias – TOItafós
Iperó – SPBunge
Fonte: DNPM.
Anitápolis – SCYara / Bunge
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
90 93 96 99 02 05 08 11 14
Mercado Brasileiro de Potássio
Balanço de Oferta e Demanda de Potássio(M t de nutriente – K2O)
Produção
Demanda
Importação
Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.
Previsão
Variações na Demanda
Participação na Oferta de Potássio(% sobre Importação + Produção)
Período Var. CAGR
2007 vs 1990 253% 8%
2014 vs 2007 41% 5%
Ano Produção Importação1990 6% 94%
2000 12% 88%
2007 9% 91%
2014 6% 94%
Obs.: Não considera estoques.
18% Rússia
19% UK32% Canadá
12% Israel
16% AL
3% - Outros
Fonte: ANDA/IFA
Principais Origens das Importações Brasileirasde Potássio
A Rússia estabeleceu imposto de exportação para os fertilizantes
potássicos em 2008
A Importância do Enxofre na Cadeia de Fertilizantes
• O enxofre é essencial para solubilização do fósforo para que este nutriente se torne disponível para absorção pelas plantas
• É produzido principalmente (68%) através da filtragem do petróleo / gás natural
• O Brasil não é um produtor de enxofre, sendo a importação responsável por quase a totalidade de seu suprimento (2 M t em 2007)
• Os principais produtores são os EUA, Canadá, Rússia e países do oriente médio
15% Rússia36% Canadá
12% Arabia Saudita
16% - Outros
Fonte: ANDA/IFA
Principais Origens das Importações Brasileirasde Enxofre
13% EUA
10% Venezuela
Fonte: ANDA, CONAB.
Consumo de Fertilizantes no Brasil
108104 103
98104 106 106
111
122
133138
132 128
129
117
132
150159
148
177
190
225
112121 122
142
175167
183
100
246246218
206
119
108115
147
181170
92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07
CAGR
5.9%
4.5%
1.7%
Área Plantada, Produção de Grãos e Consumo de Fertilizantes(Evolução do crescimento percentual sobre safra 92/93)
O maior uso de fertilizantes foi um dos grandes responsáveis pelo expressivo crescimento da produção brasileira de grãos
Área Plantada
Consumo de Fertilizantes
Produção de Grãos
0
5
10
15
20
25
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Evolução do Mercado de Misturas NPK
Evolução das Entregas de Fertilizantes - NPK (M t de produto)
+ 130 Empresas
Fonte: ANDA.
Participação nas Importações de Cloreto de Potássio
5,9 6,45,1 5,1
6,7
2003 2004 2005 2006 2007
Importações de Cloreto de Potássio(M t de produto)
2003 2004 2005 2006 2007Bunge 27% 32% 28% 28% 30%
Fertipar 12% 13% 17% 11% 12%
Mosaic 10% 11% 9% 10% 11%
Yara 12% 12% 11% 11% 11%
Heringer 8% 8% 9% 10% 10%
ADM 3% 3% 5% 6% 6%
Outros 28% 21% 21% 24% 20%
29
Consumo de Fertilizantes(milhões de toneladas de nutrientes)
Forte Presença Mundial
O Mercado Brasileiro de fertilizantes é o que vem apresentando a maior taxa de crescimento no Mundo.
Fonte: IFA, ANDA.
1990 1995 2000 2007Taxa Anual Var. Total
China 27,1 33,5 34,4 53,4 4% 97%
India* 12,5 13,9 16,7 21,7 3% 74%
EUA* 18,4 20,1 18,7 20,9 1% 14%
Brasil 3,2 4,3 6,6 10,6 7% 231%
Mundo 137,4 129,4 136,7 168,7 1% 23%
2007 x 1990
Balanço entre Suprimento e Demanda
Evolução das Importações no Consumo de Fertilizantes
1990
2000
2003
2004
36%
63%
64%
68%
Ano Participação
2005 67%
2006 66%
2007 74%
Em 2007 as importações representaram 74% do suprimento de fertilizantes
Consumo Brasileiro(2007 – toneladas de nutrientes)
91%
9%
51%
75%
49%
25%
Nitrogênio Fósforo Potássio
Produção
Importação
Nota: “Produção de Fósforo” inclui produção com matérias primas internacionais.Fonte: ANDA e SIACESP.
2.8 M t 3.7 M t 4.2 M t
Maceió - Al
Itaqui - MA
Aratu - BA
Rio Grande - RS
Porto Alegre - RS
Imbituba - SC
Itacoatiara - AM
Logística de Distribuição de Fertilizantes Básicos Importados
GO
MT
MS
Principais portos para Importação de Fertilizantes Básicos
MG
BA
TORO
MA
Barcarena - PA
PA
Paranaguá - PR
Santos - SP
Vitória - ES
PI
SP
• Não há impeditivos logísticos que inviabilizem as importações;
• As importações são competitivas em todos os pontos do país;
• Os preços em todos os pontos do país são determinados pelo mercado internacional.
RS
PR
Recife-PE
32
Destaques do Agronegócio Brasileiro
Brasil nas Exportações do Mundo
# 1 Complexo de soja
# 1 Boi, Frango e produtos de couro
# 1 Alcool
# 1 Tobaco
# 1 Café
# 1 Cana-de-Açúcar
# 1 Suco de Laranja
# 1 Celulose
Fonte: Aliceweb – MDIC, USDA, FAO.
Importação
Exportação
Saldo da Balança Comercial Brasileira(US$ billion)
No Brasil a Agricultura responde por:• ~30% do PIB• ~80% Saldo da Balança Comerical• ~40% da força de Trabalho
CAGR8.8%
CAGR(2.8%)
Saldo da Balança Comercial em 2007:US$ 50 bilhões
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Recentes Acontecimentos
• Grande desbalanceamento entre demanda e oferta de fertilizantes• Maior crescimento da demanda do que da oferta• Redução da oferta em alguns países e produtos• Grande crescimento de demanda em países exportadores como EUA e
China
• Altos subsídios para compra de fertilizantes em países como China e Índia (na Índia cerca de USD 20-25 bilhões)
• Impostos de exportação em países exportadores • Rússia (entre 5% e 9%)• China (até 185%)
• Grande aumento dos custos de produção de fertilizantes (petróleo, enxofre, amônia, rocha fosfática) e de fretes
CFR Brazil – US$/t
Source: FMB.
Evolução dos Preços Internacionais de Fertilizantes
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08
Urea MAP TSP KCl
Frete Marítimo Internacional
Fonte: CRU Group.
¹Baltic Dray Index: É um índice de fretes oceânicos composto por três outros índices: Handsize/Handymax, Panamax andCapesize vessels.
Baltic Dry Index
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
jul/00 jul/01 jul/02 jul/03 jul/04 jul/05 jul/06 jul/07 jul/08
36
Desafios do Agronegócio Brasileiro
• Protecionismo dos países desenvolvidos
• Subsídios dos EUA e da União Européia
• Adequação da infra-estrutura de importação e exportação
• Disponibilidade de crédito
• Consciência Ambiental
Mesmo com tantos obstáculos o Brasil é um dos maiores produtores e exportadores de produtos
agropecuários do Mundo.
Conclusão
• O preço de fertilizantes no Brasil é determinado pelo mercado internacional
• Não há barreiras para importação
• A alíquota de importação é zero
• As importações não são tributadas em ICMS
• Todos os agricultores e empresas de fertilizantes podem importar
• A Indústria vem investindo em aumento de capacidade de produção
Propostas
• Isonomia tributária entre produção nacional e importação
• Fim da cobrança de AFRMM (Adicional de Frete para Renovação da Marinha Mercante)
• 25% sobre o valor do frete marítimo – equivalente a USD 150-200 M por ano
• Redução do preço do fertilizantes ao agricultor
• Intensificar Investimentos em infra-estrutura
• Aumento de capacidade de importação
• Redução do custo de internamento e conseqüentemente no preço de fertilizantes – hoje o custo anual da fila dos portos (demurrage) equivale a USD 400-500 M
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