kockázatkezelés, finanszírozás avagy a hosszútávú siker útja · befektető vagy spekuláns...
Post on 03-Mar-2020
1 Views
Preview:
TRANSCRIPT
1
Kockázatkezelés, finanszírozásavagy a hosszútávú siker útja
Vaszkó Szabolcs - ErsteBrokerBefektetési igazgató-helyettes
2
Attitüd vs befektetendő tőke
Attitűd definiálása
Mik a céljaim?
Hogyan akarom elérni?
Mit teszek meg ezért?
Befektetendő tőke meghatározása
Összes megtakarított vagyonom
Tőkepiaci befektetéseim
Spekulatív tőkém
3
A befektetni kívánt tőke meghatározása
• Időtáv megválasztása• Ízlés szerinti kockázatvállalás• Gyakoribb figyelem• Privát bank, Nyesz, TBSZ
• Időtáv megválasztása• Ízlés szerinti kockázatvállalás• Gyakoribb figyelem• Privát bank, Nyesz, TBSZ
Tőkepiaci befektetéseim
• Alapos tervezés• Saját szabályok felállítása• Saját kereskedési rendszer
kialakítása• Fejlett kockázat kezelés• Fejlett pénz kezelés• Pontos végrehajtás• Humán faktor kezelése
• Alapos tervezés• Saját szabályok felállítása• Saját kereskedési rendszer
kialakítása• Fejlett kockázat kezelés• Fejlett pénz kezelés• Pontos végrehajtás• Humán faktor kezelése
Spekulatív tőkém
4
Befektető vagy Spekuláns
Buy&hold Hosszútávú trend Swing trading Day trade Momentum kereskedés
Kockázat
Fundementális Technikai
Hosszútáv Rövidtáv
5
A bölcsek köve
Warren Buffett
A „W” alakú recesszió lehetősége kizárva
(szept. 14, Montana)
Soros György
Nincs jele, hogy Amerikába visszatérne anövekedés.Lehet, hogy visszacsúszik egy„W”-be, lehet, hogy nem, de mindenképplassulni fog.
(szept 15, New York)
6
• Senki sem látja, mi történik majd a következő pillanatban
• Egy pozíció felvétele után 50%-50% esélye van a
• nyereségnek és a veszteségnek
• Senki sem látja, mi történik majd a következő pillanatban
• Egy pozíció felvétele után 50%-50% esélye van a
• nyereségnek és a veszteségnek
Nem létezik a bölcsek köve
• Magam mellé állítom az esélyeket• Találati arány• Kontrollálom a nyereség, ill. veszteség
mértékét
• Magam mellé állítom az esélyeket• Találati arány• Kontrollálom a nyereség, ill. veszteség
mértékét
Hogyan lehetek mégis sikeres?
Előnyre tehetünk szert
7
A kereskedés szabályai (Ed Seykota)
Vágd el a veszteséget
Lovagold meg a nyereséget
Tartsd alacsonyan a tétet
Kérdés nélkül kövesd a szabályokat
Tudd, mikor szegd meg a szabályokat
8
Vágd el a veszteséget
9
Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget
10
Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget
11
Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget
12
• Leggyakoribb hiba• Figyeljük a piac visszajelzéseit• Ne növeljük a veszteséges pozíciót• Exponenciálisan nő a kockázat
• Leggyakoribb hiba• Figyeljük a piac visszajelzéseit• Ne növeljük a veszteséges pozíciót• Exponenciálisan nő a kockázat
Átlagár javítása
• Jellemzően trendelő piacnál alkalmazható• Figyeljük a piac visszajelzését• Volatilis piaci mozgásoknál kerüljük• Mozgassuk aktívan a stopot• Ne növeljük az induló kockázatot• Egy lépésben szálljunk ki• Szigorú fegyelem
• Jellemzően trendelő piacnál alkalmazható• Figyeljük a piac visszajelzését• Volatilis piaci mozgásoknál kerüljük• Mozgassuk aktívan a stopot• Ne növeljük az induló kockázatot• Egy lépésben szálljunk ki• Szigorú fegyelem
Építsünk piramist!
„Ha megnyitsz egy pozíciót, már nem fontosak az okok, az egyetlen dolog ami számít, a pozíció menedzselése”
• Határozzuk meg a hozzánk illő kockázati szintet• Kockáztatott érték a portfolió 0,1% - 5%-a• Hosszabb negatív sorozatokat is túl kell élni• Tartsuk szem előtt a hozam / kockázat arányát• Figyeljük saját magunkat• Legyünk következetesek
• Határozzuk meg a hozzánk illő kockázati szintet• Kockáztatott érték a portfolió 0,1% - 5%-a• Hosszabb negatív sorozatokat is túl kell élni• Tartsuk szem előtt a hozam / kockázat arányát• Figyeljük saját magunkat• Legyünk következetesek
Induló kockázat
Tartsd alacsonyan a tétet
6,470 4,600 25,000 46,750,000
nyitás db ár átlagár stop össz db kockázat5,000 6,750 6,750 7,400 5,000 ‐3,250,00010,000 6,600 6,650 6,850 15,000 ‐3,000,00010,000 6,200 6,470 6,520 25,000 ‐1,250,000
13
Kérdés nélkül kövesd a szabályaid
14
Kérdés nélkül kövesd a szabályaid
15
Tudd, mikor szegd meg a szabályokat
16
Emberi tényező
• Kontrolláld magad!• Figyelj a mentális kondíciódra! • Érezd jól magad!• Vezess kereskedési naplót!• Tanulj!
• Kontrolláld magad!• Figyelj a mentális kondíciódra! • Érezd jól magad!• Vezess kereskedési naplót!• Tanulj!
Önvizsgálat
• Ha nem érzem jól magam egy pozícióban, csökkentem• Ha nem érzem jól magam egy pozícióban, csökkentem• Ha rossz szériában vagyok = valamit nem tartok be• „Visszakeresem” = zsákutca • Mindent lezárok, elvonulok nyaralni a családdal, tiszta fejjel megkeresem a hibáim, kitalálom, hogyan kerüljem el azokat
• Óvatos, szigorú újrakezdés
Ha baj van
• Megjutalmazom magam
• Szélesítem a látóköröm
• Megjutalmazom magam• Tudatos maradok• Fókuszált maradok• Nem írom át a sikeres stratégiát• Új kihívást keresek• Szélesítem a látóköröm
Ha minden rendben
17
A sikeres kereskedéshez három dolog szükséges
(Ed Seykota)
1. Vágd el a veszteséget
2. Vágd el a veszteséget
3. VÁGD EL A VESZTESÉGET!
18
Buy or Sell
19
Díjmentes oktatások – már online Webinárumon keresztül is elérhetők!
Betekintést nyújtanak a befektetési alapok, a hazai és külföldi tőzsdék, valamint a devizapiacok világába.Áttekintést nyújtanak az egyes befektetési eszközökben rejlő lehetőségekről.Részletesen bemutatásra kerülnek az egyes kereskedési platformok (NetBroker,
NetBroker Pro, Hozam Plaza, ErsteTrader).Bemutatják azokat az elemzési és kockázatkezelési eszközöket, melyekre
szükség van a magabiztos és eredményes befektetővé válás során.
http://tozsdelabor.erstebroker.hu
További díjmentes tőzsdei oktatások!
20
Köszönöm a figyelmet!Sikeres kereskedést kívánok!
top related