jonathan oswaldo molina pineda
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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán
“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
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INGENIERÍA EN GESTION EMPRESARIAL
ASESOR:LIC. CANDELARIA VÁZQUEZ GONZÁLEZ
MATERIA:INSTRUMENTOS DE PRESUPUESTACION EMPRESARIAL
ALUMNO:JONATHAN OSWALDO MOLINA PINEDA
TRABAJO:
ACTIVIDAD 4.1
COMITAN DE DOMINGUEZ, CHIAPAS A 22/03/2016.
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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán
“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
Índice
Introducción………………………………………………………….3
PRESUPUESTO FINANCIERO…………………………………….4
El presupuesto de efectivo……………………………………………5
Estados financieros proforma………………………………………..6
Balance general pro-forma……………………………………………7
Conclusión………………………………………………………….13
Bibliografía……………………………………………………………14
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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán
“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
Introducción
Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos.Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del proyecto.
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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán
“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
PRESUPUESTO FINANCIERO
Es una herramienta mediante la cual se planea la estructura financiera de la empresa; es decir, la mezcla o combinación óptima de créditos de terceros y capital propio de accionistas, bajo la premisa de establecer lo que puede funcionar en la empresa, de acuerdo con las siguientes necesidades:
Capital de trabajo. Origen y aplicación de fondos. Flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y largo
plazos. Amortización parcial o total de los créditos bancarios. Nuevas aportaciones de capital
El presupuesto financiero se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos. Comúnmente la factibilidad es la parte más importante, ya que con ella se resuelven otras insuficiencias de otros recursos. Lo anterior, es lo más duro de alcanzar y se necesitan de acciones adicionales cuando no se tienen.
Comprende el análisis de la inversión, la proyección de los ingresos y gastos y la forma de financiamiento. En este trabajo las personas que deseen empezar un negocio deben tener en cuenta que esta será, su mayor fuente de información.
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
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El presupuesto de efectivo
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un
presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de
efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado.
Importancia
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de
efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones.
Ejemplo: Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar
con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
solicitar oportunamente un financiamiento.
solicitar el refinanciamiento de una deuda.
solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al
contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor
crédito
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
Concepto Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del
proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado
horizonte del proyecto. Dichos estados financieros revelan el comportamiento que
tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos
del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero,
los resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la obtención
de dividendos. Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven
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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán
“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”de base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación
financiera del proyecto. Los estados financieros pro forma fundamentales son: el
estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el
balance general (o estado de situación financiera).
Balance general pro-forma
XYZ.C.A.
ESTADO DE RESULTADO
DEL 01/01/2013 AL 31/12/2013
Utilidad Neta Va a Ganancias
o Utilidades Retenidas
Información Adicional:
A) Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas ) **
B) Se calcula impuestos del 25 %
Solución. Método porcentual de las ventas:
1) Costos de Ventas/Ventas=600.000/800.000=0.75x100=75% ; Costo de
Conceptos Bs.
Ingresos por ventas 800.000
( -) Costo de venta 600.000 *
Utilidad Bruta 200.000
( - ) Gastos de operaciones 100.000 *
Utilidad operativa 100.000
( -) Gastos por interés 20.000 *
Utilidad antes el impuesto 80.000
Impuestos 32.000
Utilidad Neta 48.000
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”Venta=900.000x75%= 675.000 ** 2) Gastos
Operativo/Ventas =100.000/800.000=0.125x100= 12.5%;Gasto de
operación=900000x12.5%= 112.500
3) Gastos Financieros/Ventas= 20.000/800.000= 0.025x100= 2.5% ; Gasto de
interés= 900000x2.5%= 22.500 **
XYZ.C.A.
ESTADO DE RESULTADO PROFORMA
DEL 01/11/2014 AL 31/12/2014
Utilidad Neta va a Utilidad
Neta o Superávit en el
Balance General Proforma
Le conviene ya que incrementa su utilidad. De 48.000 que fue la utilidad del año
anterior, se incrementara a 67.500 Bs.
Para elaborar el Balance General Proforma. Se dispone de la siguiente
información:
C) Saldo de efectivo es de 30.000 Bs. **
Conceptos Bs.
Ingresos por ventas
(estimadas)
900.000 **
Menos ( -) Costo de venta 675.000 **
=Utilidad Bruta 225.000
Menos ( - ) Gastos de
operaciones
112.500
**
=Utilidad operativa 112.500
Menos ( -) Gastos por interés 22.500 **
=Utilidad antes del impuesto 90.000
Menos(-) Impuestos
(90.000X25%)
22.500
=Utilidad Neta 67.500
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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán
“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”D) Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.
E) El inventario representa el 12% de las ventas.
F) Se comprara una nueva maquina cuyo costo es de 90.000 Bs y la
depreciación se estiman en 32.000 Bs
G) Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.
H) No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable,
impuestos por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones
comunes.
I) En cuanto a las utilidades del año anterior no se la tomado ninguna decisión.
J) Las ventas se estiman en 900.000 Bs.XYZ.C.A.BALANCE GENERALAL 31/12/2013
ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs. F.
Caja 32.000 Cuentas por Pagar 100.000
Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000
Cuentas por Cobrar 150.000 Otros Pasivos a Corto
Plazo
5.000
Inventarios 100.000 Total Pasivo a Corto Plazo 125.000
Total Activos Corrientes 300.000 Pasivo a largo Plazo 200.000
Activos Fijos Netos 350.000 Total Pasivo 325.000Total Activos 650.000 CAPITAL
Acciones Comunes 277.000
Utilidad Neta -Superávit 48.000
Total Capital 325.000
Total Pasivos y Capital 650.000
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
Con base a los Estados Financieros (Balance general) y a la información
adicional elabore el Estado financiero Proforma de la empresa XYZ.C.A. y como
administrador financiero analice sus resultados
XYZ.C.A
BALANCE GENERALPROFORMA
AL 31/12/2014
ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs.
F.
Caja 30.000 ** Cuentas por Pagar 125.000
Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000
Cuentas por Cobrar 162.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000
Inventarios 108.000 Total Pasivo a Corto Plazo 151.000
Total Activos Corrientes 318.000 Pasivo a largo Plazo 200.000
Activos Fijos Netos
350.000+90.000-32.000
408.000 Total Pasivo 351.000
Total Activos 726.000 CAPITAL
Acciones Comunes 277.000
Utilidad Neta -Superávit 67.500
Utilidades Retenidas 48.000
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
Total Capital 392.500
Fondos externos
requeridos
(17.500 )
**
Total Pasivos y Capital 726.000
Aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL 726.000 = 351.000 + 392.500 726.000 = 743.500 (Al realizar la resta o diferencia 726000 - 743000). La empresa posee un exceso de dinero, esto es, 17.500 Bs. **
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
Conclusión
Llegamos a una conclusión que los estados financieros que contienen, en todo o
en parte, uno o varios presupuestos o hipótesis con el fin de mostrar cual serían la
situación financiera o los resultados de las operaciones si estos acontecieran.
Estos estados financieros pueden dividirse en dos grupos, como sigue: a)
Estados que contienen operaciones reales y que muestran además hechos
posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los estados financieros
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”
Bibliografía
http://administracionfinancieramarisol.blogspot.mx/2013/12/ejercicio-de-estado-
financiero-proforma.html
http://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/Tema
%203.pdf
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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”http://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html
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