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data 29 March 2018 versão 1.0 status Aprovado
ICVM 558/15 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda.
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 2 of 61
Sumário
1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário ............................ 4
2. Histórico da empresa ............................................................................................................. 4
3. Recursos humanos ................................................................................................................. 7
4. Auditores ................................................................................................................................ 7
5. Resiliência financeira ............................................................................................................. 8
6. Escopo das atividades ........................................................................................................... 9
7. Grupo econômico ................................................................................................................. 13
8. Estrutura operacional e administrativa ............................................................................. 16
9. Remuneração da empresa ................................................................................................... 27
10. Regras, procedimentos e controles internos ..................................................................... 28
11. Contingências ....................................................................................................................... 31
12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: ........... 32
13. Anexo 1 - Declarações adicionais (12.1) ............................................................................. 33
14. Anexo 2 - Demonstrações financeiras ............................................................................... 36
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IMPORTANTE: A não ser que expressamente mencionado em contrário, todos os dados e informações contidos neste documento referem-se à data base de 31 de dezembro de 2017.
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1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário
1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela
implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando
que:
a. reviram o formulário de referência
b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos
negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa
Os responsáveis pelo conteúdo do presente Formulário de Referência são: (i) o Diretor Responsável pela
administração de carteiras no que tange à atividade de administração fiduciária nos termos da Instrução CVM nº
558 (“ICVM 558”), Sr. Cristiano de Freitas Pardi; (ii) o Diretor Responsável pela administração de carteira no que
tange às atividades de gestão de recursos, Sr. Guilherme João Ferraioli; e (iii) o Diretor Responsável pela
implementação e pelo cumprimento de regras, procedimentos e controles internos nos termos da ICVM 558, Sr.
Antônio Fernando Laurelli Ribeiro.
Os responsáveis acima qualificados atestam que (a) revisaram o presente Formulário de Referência; e (b) o
conjunto de informações contidas no presente Formulário de Referência é um retrato verdadeiro, preciso e
completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.
A versão assinada encontra-se disponível para consulta na sede da empresa.
2. Histórico da empresa1
2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa
A UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda. (“UBS Administradora”) é uma sociedade integrante do
Grupo UBS que é controlada pelo UBS Group AG, entidade sediada na Suíça. A UBS Administradora foi
constituída em 14 de dezembro de 2009 como parte do projeto de estabelecimento da área de negócios de
gestão de grandes fortunas do Grupo UBS (“Global Wealth Management”) no Brasil. Em 16 de junho de 2010, a
UBS Administradora foi autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) a prestar serviços relativos à
administração de carteiras de valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 11.103, publicado no Diário Oficial
da União em 17 de junho de 2010. Em 02 de agosto de 2017, a UBS Administradora adquiriu o controle da
Consenso Participações S/A, holding do grupo Consenso, multi-family office brasileiro com aproximadamente R$
20 Bi de ativos sob gestão. Em função desta aquisição, as instituições vão unir suas operações de gestão de
patrimônio no Brasil.
1 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
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Não obstante, o Grupo UBS conta com uma herança de mais de 150 anos de história no atendimento de clientes
private, institucionais e corporativos em todo o mundo, bem como clientes do banco de varejo na Suíça.
Com sede em Zurique e Basileia, na Suíça, o Grupo UBS possui escritórios em mais de 50 países e se estrutura em
quatro grandes divisões de negócios - a saber: (i) Global Wealth Management, (ii) Investment Bank, (iii) Global
Asset Management e (iv) Retail & Corporate
2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos,
incluindo:
a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de
controle societário
b. escopo das atividades
c. recursos humanos e computacionais
d. regras, políticas, procedimentos e controles internos
a) No que se refere ao Grupo UBS no Brasil, é importante mencionar a operação concluída em fevereiro de
2013, de aquisição da integralidade das ações da Link S.A. Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários
(atualmente denominada UBS Brasil Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.).
Em 02 de agosto de 2017 foi anunciada pela UBS Administradora a aquisição do controle da Consenso
Participações S.A., holding do grupo Consenso. Fundado em São Paulo em 2003, o grupo Consenso conta
com aproximadamente 60 colaboradores em seus escritórios em São Paulo, Rio de Janeiro, Curitiba e Belo
Horizonte.
A nova estrutura será liderada por Luiz Alberto Hess Borges em conjunto com executivos do UBS, e
atualmente as equipes da UBS Administradora e do grupo Consenso estão sendo integradas.
b) Em relação às suas atividades, a UBS Administradora não sofreu nenhuma alteração relevante nos últimos 5
anos.
c) Recursos humanos – Em 2013, houve a nomeação de Silvia Brasil Coutinho, como presidente (“Country
Head”) do conglomerado de entidades do Grupo UBS no Brasil (“UBS Brasil”) com a atribuição de fortalecer
a presença local e supervisionar a estratégia do banco para oferecer serviços integrados no país. Em 2016,
Antônio Fernando Laurelli Ribeiro foi nomeado como Diretor Responsável pelo cumprimento de regras,
políticas, procedimentos e controles internos. Em 2017, houve a nomeação de Cristiano de Freitas Pardi,
como Diretor Responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários no que se refere à atividade
de administração fiduciária, bem como a nomeação de André Cadime de Godói como Diretor Responsável
pela gestão de riscos. Em 2018, após a aquisição do controle acionário do grupo Consenso (agora UBS
Consenso), houve a nomeação de Guilherme João Ferraioli como Diretor Responsável pela administração de
carteiras de valores mobiliários no que se refere à atividade de gestão de recursos, bem como a nomeação de
Luiz Alberto Hess Borges, como diretor responsável pelas atividades de consultoria de valores mobiliários.
Recursos Computacionais - O Grupo UBS implantou no Brasil uma infraestrutura de Tecnologia da
Informação (“TI”) que contempla centros de processamento de dados (data-centers) redundantes e sistemas
para automatizar sua operação. Os sistemas implantados abrangem atividades de front-office, back-office e
de suporte para os produtos e serviços oferecidos, inclusive englobando os produtos e serviços oferecidos
pela UBS Administradora. O Grupo UBS segue investindo em novos sistemas focados em suportar o
crescimento das atividades do UBS no Brasil e apoiar a oferta de novos produtos e serviços. Além disso, o
Grupo UBS no Brasil conectou-se aos sistemas da SELIC, CETIP, BM&F Bovespa, CBLC e do Banco Central. A
arquitetura de rede implantada contempla vários níveis de redundância, assegurando grande disponibilidade
e segurança. O Grupo UBS tem grande foco no estabelecimento de controles e desenvolvimento contínuo de
processos, buscando aperfeiçoar a oferta de serviços e produtos para clientes, com qualidade e alinhados à
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estratégia de negócio do Grupo UBS no Brasil.
d) A estrutura de Controles Internos e Riscos Operacionais do UBS Brasil foi implementada em atendimento aos
requisitos e diretrizes estabelecidos na regulamentação brasileira vigente, bem como à estrutura
implementada globalmente pelo grupo UBS. Nessa estrutura, as áreas de negócios encontram-se segregadas
de áreas de controles independentes, observando regras de segregação de ambientes físicos e sistêmicos em
atendimento à regulamentação em vigor, de forma a mitigar potenciais situações de conflito de interesse.
O monitoramento dos riscos operacionais é realizado de forma independente pelas áreas de Controle de
Risco e de Compliance e Controle de Riscos Operacionais (C&ORC), que engloba monitoramento de risco de
crédito e de mercado.
A estrutura de controle de riscos implementada no UBS Brasil compreende a identificação, mensuração,
mitigação, acompanhamento e reporte de riscos, em atendimento aos requerimentos e diretrizes
estabelecidas nas Resoluções do CMN nº. 2.554/98, conforme alterada pela Resolução CMN nº 4.390/14,
3.380/07, 3.464/07, 3.721/09, 4.090/12 (Controle de Risco de Liquidez) e na instrução CVM n° 505/11.
Como parte integrante de sua estrutura de controles internos, o UBS Brasil possui auditoria interna local
(Group Internal Audit – GIA). A GIA é área independente e objetiva que suporta tanto a instituição no
atingimento de suas metas estratégicas, operacionais, financeiras e regulamentares, quanto a Diretoria e seus
Comitês no exercício de suas responsabilidades de governança e de controle de riscos para, verificar se os
riscos estão sendo identificados, monitorados e remediados. A GIA, regularmente, informa partes
interessadas relevantes, tais como agências reguladoras, autorreguladoras, e auditorias externas, sobre como
a instituição está gerenciando e mitigando seus riscos. O responsável pela GIA globalmente está subordinado
ao presidente global do Grupo UBS (“CEO Global”) e ao Comitê de Auditoria global.
Os membros do Comitê Executivo do UBS Brasil têm ampla visibilidade e acesso às informações referentes aos
riscos identificados e têm participação ativa no gerenciamento dos riscos e respectivos controles internos por
meio de diversos comitês estabelecidos no UBS Brasil em atendimento à estrutura de governança corporativa
do UBS.Aprovação de novos produtos, serviços ou políticas locais são submetidos à revisão e aprovação dos
membros do Comitê Executivo do UBS Brasil.
O Risco Operacional do UBS Brasil é controlado por meio da estrutura estabelecida para identificação e
avaliação de todos os riscos operacionais materiais e suas concentrações potenciais.
Com este objetivo de disseminar a cultura de controles de risco operacional no UBS Brasil, todos os
funcionários e colaboradores relevantes recebem material e treinamento acerca da estrutura de controles
internos e risco operacional implementada pelo UBS Brasil.
O Grupo UBS Brasil determina diretrizes, regras e controles através de processos, políticas e procedimentos
internos que visam aderência às políticas globais do UBS, à legislação e à regulamentação brasileira aplicáveis
e melhores práticas de mercado.
Cabe ressaltar a observância e aplicação dos critérios de gerenciamento integrado de riscos e do
gerenciamento de capital (GIR) pelas entidades do Grupo UBS no Brasil supervisionadas pelo Banco
Central.Os processos, políticas e procedimentos internos encontram-se disponíveis na intranet global
(goto/polo) e são comunicados e divulgados por intermédio de e-mails e divulgação na intranet local. Quando
exigido pela legislação ou regulamentação aplicável, as políticas e procedimentos internos também são
divulgados na página do Grupo UBS na rede mundial de computadores.
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3. Recursos humanos2
3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:
a. número de sócios
b. número de empregados
c. número de terceirizados
d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores
mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa
A UBS Administradora possui como sócias 02 (duas) entidades legais, a saber: (a) UBS Brasil Serviços de Assessoria
Financeira Ltda., sociedade limitada, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida
Brigadeiro Faria Lima, nº 4.440, 9º andar/parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 11.049.895/0001-75; e (b) UBS AG,
sociedade devidamente constituída sob as leis da Suíça, com endereços em Bahnhofstrasse 45, 8001, Zurique,
Suíça e Aeschenvorstadt 1, 4051, Basiléia, Suíça, inscrita no CNPJ/MF sob nº 05.708.618/0001-24.
Atualmente, a UBS Administradora emprega diretamente 19 funcionários e o Grupo UBS no Brasil, conta com um
quadro total de 248 funcionários.
O UBS Brasil Serviços de Assessoria Financeira Ltda., empresa do Grupo UBS no Brasil, emprega funcionários das
áreas de suporte técnico e de controles que prestam serviços às diversas empresas do Grupo UBS no Brasil como
UBS Administradora.
As seguintes pessoas naturais são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e
são diretores estatutários vinculados a UBS Administradora: (a) Cristiano de Freitas Pardi; e (b) Guilherme João
Ferraioli. Além destes, as seguintes pessoas naturais são registradas na CVM como administradores de carteiras de
valores mobiliários e atuam exclusivamente como empregados do Grupo UBS no Brasil: Daniel Cardoso Mendonça
de Barros, Andrés Taihei Fuentes Kikuchi e Ronaldo Patah.
4. Auditores
4.1. Em relação aos auditores independentes,
a. nome empresarial Ernst & Young Auditores Independentes S.S. (EY Brasil)
b. data de contratação dos serviços 18/08/2015
c. descrição dos serviços contratados
2 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça
outras atividades.
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a) Exame de auditoria, com emissão de relatório em português, contendo opinião sobre as demonstrações
financeiras individuais e consolidadas, preparadas de acordo com as praticas contábeis adotadas no Brasil,
aplicáveis a pequenas e médias empresas;
b) Emissão de relatório de recomendações elaborado em conexão com a auditoria das demonstrações
financeiras.
c) Emissão de relatório dos Auditores independentes sobre as Demonstrações Financeiras da UBS Brasil
Administradora de Valores Mobiliários Ltda. na data-base de 31 de dezembro de cada ano, elaborada de
acordo com os procedimentos específicos estabelecidos pela Resolução nº. 4.280, de 31 de outubro de 2013,
do Conselho Monetário Nacional e regulamentações complementares do Banco Central do Brasil.
A auditoria é conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, levando em
consideração a NBC TA 800 (Considerações Especiais - Auditorias de Demonstrações Contábeis Elaboradas de
Acordo com Estruturas Conceituais de Contabilidade para Propósitos Especiais).
5. Resiliência financeira
5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste:
a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir
os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores
mobiliários
Em razão de a UBS Administradora encontrar-se num estágio de desenvolvimento e de contínuo investimento,
alinhada com a estratégia do Grupo UBS, as receitas não são suficientes para cobrir os custos e investimentos,
razão pela qual o UBS AG vem realizando aportes de capital, de forma a garantir o crescimento dos negócios e
continuidade da empresa. Em 02 de agosto de 2017, a UBS Administradora adquiriu o controle da Consenso
Participações S/A, holding do grupo Consenso, maior Multi-Family Office do país com R$ 22 bilhões de ativos sob
gestão, aumentando a capacidade de geração de caixa.
b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob
administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais)
Sim, o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração.
5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução3
Os documentos seguem anexos ao presente Formulário de Referência.
3 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do § 2º do art. 1º.
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6. Escopo das atividades
6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:
a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial,
controladoria, tesouraria, etc.)
b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (de investimento, fundos de investimento em
participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de
índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.)
c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão se atua na distribuição de cotas de fundos de
investimento de que seja administrador ou gestor
d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor
As atividades da UBS Administradora compreendem:
• gestão e administração fiduciária de fundos de investimento mútuos, exclusivos/reservados
• gestão e administração fiduciária de carteiras de investimentos cujos beneficiários finais são pessoas
físicas e pessoas jurídicas
• consolidação de investimentos através de elaboração de relatórios
Tipos de fundos de investimento administrados e/ou geridos pela UBS Administradora:
• Fundos de investimento exclusivos / reservados (FIC, FI)
• Fundos de investimento mútuos que são ofertados para clientes do UBS Administradora
Valores mobiliários objeto de administração e gestão pela UBS Administradora:
• Títulos públicos, títulos privados, ações, Exchange Traded Funds – ETFs ou Fundos de Índice, contratos
referenciados em moedas, derivativos e fundos de investimentos
6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de
carteiras de valores mobiliários, destacando:
a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e
b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob
controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades.
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Além dos serviços relativos à administração de carteiras, a UBS Administradora presta serviços relativos à
elaboração de relatórios consolidados dos investimentos de seus clientes. O principal potencial conflito de
interesses identificado em relação às atividades da UBS Administradora diz respeito ao fato de que a UBS
Administradora atua como gestora de fundos mútuos e de fundos exclusivos e reservados para clientes de alta
renda.
As demais entidades pertencentes ao Grupo UBS podem estar envolvidas em outras atividades, tais como, gestão
de fundos de investimento próprios e de terceiros, corporate finance, assessoria em operações de fusões e
aquisições de empresas e emissão de ativos, negociações e análises, que podem ocasionar eventuais conflitos de
interesses com as atividades desenvolvidas pela UBS Administradora.
As áreas de negócios encontram-se segregadas de áreas de controles independentes, observando regras de
segregação de ambientes físico e sistêmico de acordo com a regulamentação aplicável, de forma a mitigar
potenciais situações de conflito de interesse.
Nosso público alvo são indivíduos de alta renda, suas respectivas famílias e/ou estruturas patrimoniais. O perfil dos
nossos clientes trata-se, em sua maioria, de investidores qualificados e profissionais.
a. número de investidores (total e dividido
entre fundos e carteiras destinados a
investidores qualificados e não
qualificados)
Investidores totais: 361
Carteiras: 361
Fundos: 238
b. número de investidores, dividido por:
i. pessoas naturais 334
ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou
institucionais) 27
iii. instituições financeiras -
iv. entidades abertas de previdência
complementar
-
v. entidades fechadas de previdência
complementar
-
vi. regimes próprios de previdência social -
vii. seguradoras -
viii. sociedades de capitalização e de
arrendamento mercantil
-
ix. clubes de investimento -
x. fundos de investimento 3
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xi. investidores não residentes -
xii. outros (especificar) -
c. recursos financeiros sob administração (total
e dividido entre fundos e carteiras
destinados a investidores qualificados e não
qualificados)
Carteiras – R$ 4.234.877.535
Fundos – R$ 300.032.114
Total – R$ 4.534.909.649
d. recursos financeiros sob administração
aplicados em ativos financeiros no exterior
-
e. recursos financeiros sob administração de
cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não
é necessário identificar os nomes)
1 - R$ 1.690.860.095
2 - R$ 1.034.852.652
3 - R$ 564.353.115
4 - R$ 59.605.736
5 - R$ 57.084.219
6 - R$ 33.247.439
7 - R$ 30.947.902
8 - R$ 26.550.985
9 - R$ 25.315.599
10 - R$ 24.218.228
f. recursos financeiros sob administração,
dividido entre investidores:
i. pessoas naturais R$ 1.693.855.929
ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou
institucionais) R$ 2.841.053.720
iii. instituições financeiras -
iv. entidades abertas de previdência
complementar
-
v. entidades fechadas de previdência
complementar
-
vi. regimes próprios de previdência social -
vii. seguradoras -
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viii. sociedades de capitalização e de
arrendamento mercantil
-
ix. clubes de investimento -
x. fundos de investimento -
xi. investidores não residentes -
xii. outros (especificar) -
6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:
a. ações R$ 1.618.155.743
b. debêntures e outros títulos de renda fixa
emitidos por pessoas jurídicas não
financeiras
R$ 545.580.140
c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas
jurídicas financeiras
R$ 247.696.030
d. cotas de fundos de investimento em ações R$ 11.242.259
e. cotas de fundos de investimento em
participações
-
f. cotas de fundos de investimento imobiliário -
g. cotas de fundos de investimento em direitos
creditórios
-
h. cotas de fundos de investimento em renda
fixa
R$ 288.789.855
i. cotas de outros fundos de investimento R$ 1.729.054.434
j. derivativos (valor de mercado) R$ 3.555.043
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k. outros valores mobiliários -
l. títulos públicos R$ 90.836.146
m. outros ativos -
6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador
exerce atividades de administração fiduciária
Atualmente a própria UBS Administradora atua na atividade de gestora de recursos de carteiras de valores
mobiliários.
6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevante.
N/A
7. Grupo econômico
7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:
a. controladores diretos e indiretos
b. controladas e coligadas
c. participações da empresa em sociedades do grupo
d. participações de sociedades do grupo na empresa
e. sociedades sob controle comum
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A UBS Administradora é empresa integrante do Grupo UBS, um conglomerado financeiro internacional que conta
com mais de 150 anos de história no atendimento a clientes pessoas física e jurídica em todo o mundo.
Com sede em Zurique e Basileia, na Suíça, o Grupo UBS possui escritórios em mais de 50 países e se estrutura em
quatro grandes divisões de negócios, que empregam mais de 60.000 funcionários, a saber: (i) Global Wealth
Management, (ii) Investment Bank, (iii) Global Asset Management e (iv) Retail & Corporate.
Globalmente, a estratégia do Grupo UBS está centrada no negócio de Wealth Management que, juntamente com
o Investment Bank e com a área de Asset Management impulsionam o crescimento do Grupo UBS.
a. controladores diretos e indiretos A UBS Administradora tem como sua sócia majoritária a
UBS Serviços de Assessoria Financeira Ltda. (empresa
controlada pela UBS AG, Suíça, e pela UBS International
Holdings BV, Países Baixos) e conta ainda com a
participação minoritária da própria UBS AG (empresa
controlada pela UBS Group AG).
b. controladas e coligadas
A UBS Administradora é sócia majoritária da entidade UBS
Consenso Participações S.A. (atual denominação social da
Consenso Participações S.A.), que por sua vez é
controladora da UBS Consenso Investimentos Ltda. e da
UBS Consenso Aconselhamento Patrimonial Ltda.
c. participações da empresa em sociedades do
grupo A UBS Administradora detém 0,01% da participação
acionária nas entidades UBS Consenso Investimentos Ltda.
e UBS Consenso Aconselhamento Patrimonial Ltda.
d. participações de sociedades do grupo na
empresa
1º nível – UBS Group AG (100% da UBS AG)
2º nível – UBS AG (aproximadamente 99,99%) e UBS
International Holdings BV (aproximadamente 0,01%)
3º nível - UBS Serviços de Assessoria Financeira Ltda.
(aproximadamente 99,99%) e UBS AG (aproximadamente
0,01%)
e. sociedades sob controle comum
Não há
7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que
compatível com as informações apresentadas no item 7.1.
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8. Estrutura operacional e administrativa4
8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato
ou estatuto social e regimento interno, identificando:
a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico
b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas
reuniões e a forma como são registradas suas decisões
c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais
4 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
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A UBS Administradora é uma sociedade limitada que não possui Conselho de Administração
ou outros órgãos auxiliares constituídos. As atividades de gestão dos negócios da empresa
são conduzidas por uma diretoria composta, atualmente, por 09 (nove) diretores eleitos para
mandatos com prazo indeterminado.
Os comitês abaixo listados são órgãos de governança interna do Grupo UBS e não estão
previstos no Contrato Social da UBS Administradora. Nem todos os membros dos comitês
são diretores estatutários da UBS Administradora.
• Brazil Executive Committee – UBS Brasil Country Head, Head of Wealth Management , Head of Broker Dealer, Head of Corporate Client Solutions, Chief Risk Officer, Chief Financial Officer, Head of Compliance & Operational Risk Control, Head of Legal, Head of Human Resources, Head of Operations, GP&VM & GCS, Head of IT, Chief of Staff, Head of Internal Audit & Head of Marketing.
• Brazil Risk & Control Committee (BRCC) – UBS Brasil Country Head, Chief Risk Officer, Head of Wealth Management, Broker Dealer CEO, Head of Legal, Head of Operations, Head of IT, CFO, Head of Compliance & Operational Risk Control, Head of Operational Risk Control, Head of Human Resources, Chief of Staff, Real Estate Brazil.
• Asset and Liabilities Committee (ALCO) - Country Head, Chief Financial Officer of UBS Brasil, Head of Capital Planning, Liquidity and Funding of UBS Brazil, Head of Credit & Market Risk, Head of Equities Brasil e Latam, Head of WM Brasil, Chief of Staff.
• Brazil Financial Crime Prevention Committee (FCPC) - Country Head, Chief of Staff, Chief Financial Officer, Head of Credit & Market Risk, Head of Compliance & Operational Risk Control, Head of Legal, Head of Wealth Management, Head of Broker Dealer, Head of Operations & CREAS.
• Brazil Bank Product Committee (BBPC) - Chief of Staff, Business Representative, Chief Risk Officer, Operations, Legal, C&ORC, IT, Finance, IPS.
• Prime Services Risk Committee (PSRC) - Head of Equities, Head of Credit & Market Risk, Head of Operations, Head of ETD.
• WM Brazil Management Committee – Head of WM, Chief of Staff, Head of Investment Products and Services, Head of WM Markets, Head of WM IT, Head of WM Operations, WM Finance Controller, Head of Business Risk and Regulatory Management (BR&RM), WM Compliance Officer, WM Legal Officer, WM Business Strategy, HR Business Partner.
• WM Product Committee - Head of Wealth Management, Legal, Compliance & Operational Risk Control, Operations, Chief of Staff, Credit and Market Risk, IPS, Head of BR&RM, IPS Risk.
• WM Pricing Committee - Head of Wealth Management, Desk Heads, Compliance & Operational Risk Control, Chief of Staff, Head of IPS, Legal.
• WM Mark to Market Committee – Chief of Staff (CoS) Brasil, Credit Risk Officer, IPS BRRM, Head of C&ORC, Business Manager Brasil, Head of WM, IPS Content Management, WM Operations Coordinator, Head of IT WM.
• WM Local Risk Control Committee (WM LRCC) – Head Of GWM Brazil, Head of BRO, Desk Head of WM Brazil Domestic, Head of Local IPS, Local CFO, Chief of Staff, Head of Local IT, Head of Local Operations, Legal WM Brazil Domestic, Local CRO, Head of Local C&ORC, Local Business Manager.
• Brazil Investment Committee (BIC): Head of CIO Brazil, CIO Economist*, CIO Brazil Credit and Equity Research analysts*, CIO EM, Head Asset Allocation Emerging Markets, Brazilian sovereign credit analyst, EM Equities.
Os comitês listados acima têm reuniões periódicas e as questões e decisões levantadas por
qualquer dos membros são registradas em ata.
Os diretores eleitos com mandato vigente conforme consta do contrato social atualizado da
UBS Administradora são: (i) Silvia Brasil Coutinho; (ii) Aline de Menezes Santos; (iii) Bruno
Costa Barino; (iv) Antônio Fernando Laurelli Ribeiro; (v) Roberto Emílio Patriarca; (vi)
Cristiano de Freitas Pardi; (vii) André Cadime de Godói; (viii) Guilherme João Ferraioli; e (ix)
Luiz Alberto Hess Borges.
O Sr. Antônio Fernando Laurelli Ribeiro é o diretor responsável (a) pelo cumprimento das
regras, políticas, procedimentos e controles internos relativos à Instrução CVM nº 558; e (b)
pelo cumprimento das obrigações previstas na Instrução CVM nº 301;
O Sr. Roberto Emílio Patriarca é o diretor responsável pelo cumprimento de regras e normas
do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para a atividade de Private Banking no
mercado doméstico.
O Sr. Cristiano de Freitas Pardi é o diretor responsável pela administração de carteiras de
valores mobiliários no que se refere às atividades de administração fiduciária, nos termos da
ICVM 558.
O Sr. André Cadime de Godói é o diretor responsável pela gestão de riscos nos termos da
Instrução CVM nº 558.
O Sr. Guilherme João Ferraioli é o diretor responsável (a) pela administração de carteiras no
f à i id d d ã d d I ã CVM º 558 (b)
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 18 of 61
8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível
com as informações apresentadas no item 8.1.
Estrutura Administrativa da empresa
Diretores Estatutários
8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês
da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma
de tabela:
a. nome Silvia Brasil
Coutinho
Bruno Costa
Barino
Guilherme
João
Ferraioli
Luiz Alberto
Hess Borges
Antonio
Fernando
Laurelli
Ribeiro
Aline de
Menezes
Santos
Roberto
Emílio
Patriarca
André
Cadime de
Godói
Cristiano
de Freitas
Pardi
b. idade 56 38 38 68 59 42 49 43 51
c. profissão Engenheira Administrad
or de
Empresas
Engenheiro Administrad
or
Financeiro
Administra
dor de
Empresas
Advogada Administra
dor de
Empresas
Engenheiro
Aeronáutic
o
Físico
d. CPF 062.844.32
8-52
079.222.257
-17
286.131.9
18-60
532.866.93
8-04
011.190.21
8-55
041.977.2
47-21
172.103.22
8-25
035.358.2
57-33
071.737.2
28-61
e. cargo
ocupado
Diretor
Presidente
Diretor Diretor Diretor Diretor Diretor Diretor Diretor Diretor
f. data da posse 24/06/2013 31/10/2011 02/01/201
8
02/01/2018 07/10/2016 26/01/201
2
29/07/2016 21/11/201
7
31/05/201
7
g. prazo do
mandato O mandato dos diretores estatutários designados no Contrato Social tem prazo indeterminado.
h. outros cargos
ou funções
exercidos na
empresa
Os diretores estatutários não possuem outros cargos e não exercem outras funções na empresa.
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 19 of 61
8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores
mobiliários, fornecer:
a. currículo, contendo as
seguintes informações:
Diretor responsável pela
administração de
carteiras de valores
mobiliários no que se
refere à atividade de
administração fiduciária
Cristiano de Freitas Pardi
Diretor responsável pela
administração de
carteiras de valores
mobiliários no que se
refere à atividade de
gestão de recursos
Guilherme João Ferraioli
i. cursos concluídos; Bacharel em Física –
UNICAMP – Campinas -
1992
Bacharel em Análise de
Sistemas – PUCCAMP –
Campinas – 1992
Pós-Graduação em
Administração de
Empresas - Fundacao
Getulio Vargas – São
Paulo – 1996
Instituto Tecnologico de
Aeronautica
Graduado em
Engenharia Mecânica -
2002
ii. aprovação em exame
de certificação
profissional
CGA (Certificação de
Gestores ANBIMA)
Certificação CFA
(Chartered Financial
Analyst) - Analista
financeiro - 2005
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 20 of 61
iii. principais experiências
profissionais durante os
últimos 5 anos,
indicando:
• nome da empresa
• cargo e funções
inerentes ao cargo
• atividade principal
da empresa na
qual tais
experiências
ocorreram
• datas de entrada e
saída do cargo
UBS Brasil
Administradora de
Valores Mobiliarios
Período 12/2013 até o
momento
Portfolio Manager
• Responsável
pela estratégia
de
investimentos
de fundos e
carteiras
administradas
Safdié Gestao de
Patrimonio
Período 11/2011 até
11/2013
Diretor de Investimentos
• Responsável
pela estratégia
de
investimentos
de fundos e
carteiras
administradas
Consenso Investimentos
Período 01/2008 até o
momento
Diretor de Gestão.
Analista Sênior e Gestor
da Consenso
Investimentos Ltda.
desde 2008
• Responsável
pelas decisões
e diretrizes
definitivas
recomendadas
pelo Comitê
de Alocação.
8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras,
políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer:
a. currículo, contendo as
seguintes informações:
Diretor responsável pela implementação e
cumprimento de regras, políticas, procedimentos e
controles internos e desta Instrução:
Antônio Fernando Laurelli Ribeiro
i. cursos concluídos; MBA – Administração Financeira – FGV - São Paulo –
1982 (monografia não entregue)
Administração de Empresas – FGV – São Paulo -
1979
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 21 of 61
ii. aprovação em exame
de certificação
profissional
Society for Compliance & Ethics: Certified
Compliance & Ethics Professional - 2015, USA
COAF Merit Diploma recognizing relevant
contribution to the Brazilian Anti-Money Laundering
and Terrorism Financing – 2011 – Brazil
Florida International Bankers Association: Certified
Anti-Money Laundry Professional - 2010, USA
PQO: Programa de Qualidade Operacional,
Compliance - 2016
iii. principais experiências
profissionais durante
os últimos 5 anos,
indicando:
• nome da
empresa
• cargo e funções
inerentes ao
cargo
• atividade
principal da
empresa na qual
tais experiências
ocorreram
• datas de entrada
e saída do cargo
UBS Brasil
Período 10/2016 até o momento
Diretor - da área de Compliance e Controle de Riscos
Operacionais – Brasil
• Responsável por Compliance, gestão de
riscos em crimes financeiros e controles
internos para o Wealth Management,
Corretora e Investment Banking.
HSBC BANK BRASIL S.A.
Período 01/2014 até 09/2016
Financial Crime Compliance
• Responsável por Compliance na gestão de
risco em crimes financeiros, incluindo a
companhia de seguros, Asset
Management, Cartão de Créditos e
Financiamento ao Consumidor.
Votorantim Finanças S.A (Holding)
Período 01/2012 até 12/2013
Diretor – Governança Corporativa
• Responsável pela supervisão de Compliance
na gestão de risco (AML e regulatório) do
banco e suas subsidiárias, bem como de
todos comitês de governança.
8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma
pessoa indicada no item anterior, fornecer:
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 22 of 61
a. currículo, contendo as
seguintes informações:
André Cadime de Godói
i. cursos concluídos; Doutor em Ciências pela Escola Politécnica da USP,
Mestre Profissional em Modelagem Matemática
Aplicada em Finanças pela FEA – USP, Graduado em
Engenharia Aeronáutica pelo Instituto Tecnológico
de Aeronáutica (ITA).
ii. aprovação em exame
de certificação
profissional
Certified Financial Risk Manager pela GARP (Global
Association of Risk Professionals) e PQO – Gestão de
Riscos (BMF&Bovespa)
iii. principais experiências
profissionais durante
os últimos 5 anos,
indicando:
• nome da
empresa
• cargo e funções
inerentes ao
cargo
• atividade
principal da
empresa na qual
tais experiências
ocorreram
• datas de entrada
e saída do cargo
UBS Brasil:
• dezembro de 2017 até presente: Diretor de
Riscos – UBS Brasil – 2ª linha de defesa e
diretor responsável pelos riscos do UBS
Brasil.
• março de 2015 até dezembro de 2017:
Head of Credit and Market Risk – Brasil – 2ª
linha de defesa para os riscos financeiros
do UBS Brasil.
• maio de 2014 até março de 2015: Business
Risk Manager da Corretora – 1ª linha de
defesa para os riscos financeiros da
corretora.
Banco Pine:
• maio de 2012 a maio de 2014:
Superintendente Executivo de Controle de
Riscos – responsável pelo controle dos
riscos de mercado, liquidez e operacional,
pela gestão e acompanhamento da carteira
de crédito e por modelagem de crédito da
instituição.
8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos
de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer:
a. currículo, contendo as seguintes informações:
i. cursos concluídos;
A UBS Administradora não efetua a atividade de
distribuição de cotas de fundos de investimento, e
não há diretor indicado para essa responsabilidade.
ii. aprovação em exame
de certificação
profissional
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 23 of 61
iii. principais
experiências
profissionais durante
os últimos 5 anos,
indicando:
• nome da
empresa
• cargo e funções
inerentes ao
cargo
• atividade
principal da
empresa na qual
tais experiências
ocorreram
• datas de entrada
e saída do cargo
8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos,
incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos.
A área de gestão de recursos é composta por 4 gestores de recursos (portfolio managers) e
2 emissores de ordens. As atividades da área compreendem a gestão e seleção de
instrumentos financeiros e transmissão de ordens. Sistemas como Bloomberg, Broadcast,
Reuters, Charles River, Maps são utilizados, sendo suportados pela estrutura de
governança.
8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente
atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização
dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos.
d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado
pelo setor
Os profissionais das áreas de Legal, Compliance & Operational Risk Control (C&ORC),
Finanças e demais áreas da UBS Administradora zelam pelo atendimento às normas legais
e regulamentares aplicáveis às atividades da UBS Administradora.
A área de Compliance & Operational Risk Control (C&ORC) é totalmente independente da
área de negócios e reporta diretamente ao Responsável de C&ORC e Gestão de Riscos em
Crimes Financeiros das Américas e paralelamente essa área possui uma linha de reporte
local indireta à Silvia Brasil Coutinho, Country Head do Grupo UBS Brasil.
Atualmente são 2 profissionais dedicados à Compliance com foco em Wealth
Management, além de 3 profissionais dedicados à Prevenção à Lavagem de Dinheiro e
Crimes Financeiros (Anti Money Laundering & Financial Crime – AML FinCrime), 2
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 24 of 61
profissionais dedicados à Controles de Riscos Operacionais (Operational Risk Control –
ORC) e o responsável local da área, assumindo a posição de supervisão das atividades
desenvolvidas por C&ORC.
Além de assessoria às áreas de negócios e suporte ao Grupo UBS Brasil, os profissionais de
C&ORC são responsáveis por diversos controles em relação às atividades desenvolvidas
pelos profissionais da UBS Administradora, inclusive pela identificação de alterações
regulatórias relevantes às atividades desenvolvidas pela UBS Administradora e informação
às áreas pertinentes sobre tais alterações, exercendo controle e acompanhamento em
relação às respostas e ações tomadas pelas áreas impactadas, sempre que aplicável, em
observância aos prazos legais. Os profissionais da área de Compliance & Operational Risk
Control também são responsáveis pela recepção e resposta de ofícios e solicitações
efetuadas pelas autoridades, reguladores e autorreguladores brasileiros. Em relação à
fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros, a UBS Administradora possui processos
de diligência para a contratação de prestadores de serviços que abrange, em linhas gerais,
(i) seleção e contratação com foco em cada tipo de prestação de serviços; (ii) solicitação de
documentos mínimos para prestadores de serviços; (iii) processo de avaliação do prestador
de serviços por meio de acompanhamento contínuo específico para cada tipo de serviço.
Na área de Legal, atendendo a divisão de negócios de Wealth Management da qual a UBS
Administradora faz parte, existem 3 profissionais, além do Head da área, que exercem,
entre outras atividades, o monitoramento relativo à Legislação e regulamentação aplicáveis
às operações e processos desenvolvidos dentro da UBS Administradora e também
asseguram que os contratos acordados entre o UBS e prestadores de serviço garantam e
protejam tanto o UBS como seus clientes de possíveis problemas, acompanhando todo o
processo de contratação e Due Diligence realizados. .
A área de Finanças (4 funcionários) e o Head da área são responsáveis pela independência
dos pagamentos realizados e do estrito cumprimento do que indicam os contratos
firmados, garantindo a independência e segregação das funções entre áreas.
Cabe ao gestor da área contratante do serviço terceirizado a supervisão das atividades
executadas dentro dos padrões e normas da UBS Administradora.
8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos,
incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos.
d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado
pelo setor
São 10 profissionais em áreas distintas conduzindo a gestão de riscos, sendo
supervisionados por 3 Diretores.
A estrutura de Controles Internos e Riscos Operacionais do UBS Brasil foi implementada em
atendimento aos requerimentos e diretrizes estabelecidos na regulamentação brasileira
vigente e à estrutura global implementada pelo grupo UBS. Nessa estrutura as áreas de
negócios encontram-se segregadas de áreas de controles independentes, observando
regras de segregação de ambientes físico e sistêmico de forma a mitigar potenciais
situações de conflito de interesse.
O controle de riscos operacionais é realizado de forma independente pelas áreas de
Compliance e Controle de Riscos Operacionais (C&ORC) e de Controle de Risco, que
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 25 of 61
engloba os controles de risco de crédito e de mercado.
A estrutura de controle de riscos implementada no UBS Brasil compreende a identificação,
mensuração, mitigação, acompanhamento e reporte de riscos em atendimento aos
requerimentos e diretrizes estabelecidas na regulamentação Brasileira.
Modelo de 3 linhas de defesa
A gestão de riscos no UBS é estabelecida de acordo com modelo composto por três linhas
de defesa com as seguintes responsabilidades:
1ª linha de defesa:
• Identificar e comunicar riscos operacionais.
• Identificação de deficiências de controles.
• Desenhar, implementar e executar controles e controles chaves (KPCs –
"Key Procedural Controls").
• Avaliar periodicamente os controles em relação a desenho e efetividade
dos controles implementados por meio de avaliações específicas (ICAP –
"Internal Control Assessment Process").
• Implementar ações para mitigar e corrigir as deficiências identificadas.
• Conduzir avaliação anual de adequação de apetite a risco (BRAP –
"Business Risk Assessment Process").
2ª linha de defesa:
• Desafiar as áreas da 1ª linha de defesa acerca de potenciais riscos
operacionais e/ou deficiências em controles
• Verificar se os riscos operacionais existentes e/ou discutidos em outras
localidades tem aplicabilidade no UBS Brasil.
• Revisar e opinar sobre as avaliações conduzidas pela 1ª linha de defesa.
• Revisar e avaliar a efetividade das ações implementadas pela 1ª linha de
defesa para mitigar e corrigir deficiências identificadas.
3ª linha de defesa:
• Atividades de auditoria interna
Processo de Avaliação de Controles Internos
A primeira linha de defesa avalia semestralmente o desenho e a efetividade dos controles
internos por meio de avaliações específicas ("Internal Control Assessment Process" - ICAP).
O processo de avaliação (testes de controles) são documentados e avaliam se os controles
internos adotados:
• São suficientes e abrangentes
• São realizados com o padrão de qualidade exigido
• Abrangem todas as atividades do UBS Brasil
• Evidenciam a resolução das deficiências identificadas
Comunicação
O controle do risco operacional é realizado por uma unidade específica, segregada das
funções de auditoria e de negócios. Todos os itens relevantes, inclusive relativo às perdas
financeiras e planos corretivos das deficiências identificadas, são apresentados
mensalmente ao Comitê Executivo por meio de apresentação do respectivo material e
conclusões no Comitê de Risco & Controle do UBS Brasil (BRCC) e também por meio de
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 26 of 61
relatórios específicos de Controles Internos e Risco Operacional, nos termos requeridos pela
regulamentação brasileira vigente.
Categorias de Risco Operacional
O UBS Brasil utiliza categorias (taxonomias) de risco definidas globalmente pelo Grupo
UBS. Essas categorias contemplam as definidas pela Resolução do CMN n° 3.380/07. As
taxonomias definidas pelo UBS são:
1. Roubo, Fraude e Atividade não Autorizada. 2. Riscos Trabalhistas. 3. Conduta de Mercado. 4. Governança Corporativa e das Entidades Legais, Supervisão e Alterações. 5. Conheça seu Cliente (KYC) / Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD), Sanções e
Anticorrupção. 6. Conduta de Negócios Relacionados a Clientes. 7. Proteção de dados e Gerenciamento das Ameaças Cibernéticas. 8. Riscos de Produtos e "Due Diligence" de Negócios. 9. Captura de Transações e Atividade de Processamento Operacional. 10. Riscos de Tecnologia. 11. Continuidade de Negócios, Fornecedores e Terceirização. 12. Valoração e Emissão de Relatórios. 13. Gerenciamento e Controle de Risco.
Cada uma dessas categorias possui sub-níveis.
Gerenciamento de Risco Operacional
O Risco Operacional do UBS Brasil é controlado por meio da estrutura estabelecida para
identificação e a avaliação de todos os riscos operacionais materiais e suas concentrações
potenciais.
Com este objetivo de disseminar a cultura de controles de risco operacional no UBS Brasil,
todos os funcionários e colaboradores relevantes recebem material e treinamento acerca
da estrutura de controles internos e risco operacional implementada pelo UBS Brasil.
O sistema de suporte à gestão de riscos operacionais é feito pelo sistema SORT, ferramenta
que possibilita que todas as deficiências de controles sejam registradas, acompanhadas e
atribuídas a responsáveis. O monitoramento dos riscos operacionais ocorre por meio de
comitês periódicos nos quais a Diretoria toma parte, e também pela utilização de sistemas
como o Orquestra e Charles River.
Como parte integrante da 2ª linha de defesa, temos a área de Chief Risk Officer. Esta área
é composta por 1 (um) profissional que coordena a produção dos relatórios mensais sobre
os riscos de Crédito e de Mercado associados ao UBS Administradora, relatório esse que é
apresentado durante o Comitê de Risco & Controle do UBS Brasil (BRCC) juntamente com
as ações tomadas em casos de problemas identificados.
8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de
tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na
atividade
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 27 of 61
A estrutura mantida pelo grupo UBS para as atividades de tesouraria, controle e
processamento de ativos para Carteiras Administradas é formada por 12 profissionais. As
ordens de movimentação são capturadas pelo sistema Deal Capture e processadas pelo
sistema YMF (SAC/COT). As atividades de tesouraria são executadas através dos sistemas
Sinacor (conta corrente) e JD SPB para liquidação.
Fernanda Campos é a responsável pela estrutura de Operações do UBS. Fernanda possui
mais de 20 anos de experiência no mercado, tendo atuado em grandes instituições
financeiras globais em funções de liderança com escopo local e regional.
8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de
fundos de investimento, incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas
d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e
serviços utilizados na distribuição
e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
Atualmente, apesar do fato de a ICVM 558 autorizar o administrador de carteiras de
valores mobiliários (pessoa jurídica) a atuar na distribuição de cotas de fundo de
investimento de que seja gestor, a UBS Administradora não efetua tal atividade. Tal
atividade é desempenhada por uma instituição terceira devidamente autorizada pela CVM
contratada pelo administrador do fundo.
8.13. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes
N/A
9. Remuneração da empresa
9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de
remuneração que pratica
Pelos serviços de administração fiduciária e gestão de fundos de investimento e de carteiras de pessoas físicas, a UBS
Administradora cobra taxa de administração que corresponde a um percentual do volume de recursos sob gestão e/ou
administração. Remuneração recebida através de contratos de rebate é considerada excepcional e somente ocorre caso
atendidos os requisitos regulatórios exigidos para tanto. Nenhum fundo sob gestão da UBS Administradora pratica a cobrança
de taxa de performance diretamente.
9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à
data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de:
a. taxas com bases fixas 95.2%
b. taxas de performance 0.4%
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, Março, 2018 Page 28 of 61
c. taxas de ingresso -
d. taxas de saída -
e. outras taxas 4.4%
9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes
N/A
10. Regras, procedimentos e controles internos
10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços
Todas as contratações de serviços de terceiros/serviços qualificados realizadas pela UBS Administradora seguem a
política para Compra de bens e serviços da unidade local, a fim de manter a independência do setor que
desempenha esta função.
A UBS Administradora possui processo interno de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços
que abrange todas as atividades diretas e indiretas da prestação de serviços financeiros, incluindo os serviços
relacionados ao escopo de atividades previsto pela ICVM 558, contando, para tal, com a devida segregação de
funções entre as atividades de seleção, aprovação e contratação.
O processo de seleção garante que o risco inerente seja avaliado de acordo com as características do serviço que
está sendo contratado e que questões / riscos específicos sejam identificados e mitigados. A abordagem da UBS
Administradora para seleção e contratação de terceiros/serviços qualificados é descrito no Manual de Gestão da
Demanda da área de GP&VM (Global Procurement & Vendor Management) e leva em consideração a obtenção de
informações qualitativas e quantitativas de potenciais prestadores de serviços, que a partir de critérios de seleção
previamente estabelecidos, de sua capacidade técnica e custos da referida prestação de serviços são avaliados
pelas áreas competentes.
Uma vez selecionado o parceiro, o mesmo é submetido a uma due-diligence, segundo o questionário padrão
Anbima (quando aplicável), boas práticas de mercado do serviço em questão, os processos internos e definições
do Grupo UBS para a contratação de serviços de terceiros/serviços qualificados.
Também são realizadas, se aplicáveis, verificações relativas à Suitability, KYC, prevenção e combate à lavagem de
dinheiro, plano de continuidade, proteção de dados, controles internos, segurança da informação, gestão de
riscos, entre outros.
Após um período determinado de cada contratação (máximo 24 meses), é realizada uma revisão dos níveis de
serviços e adequação, caso haja necessidade, segundo critérios técnicos e comerciais, da prestação do serviço.
10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados
ICVM 558 Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
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Fundos de Investimento
A UBS Administradora possui um processo de seleção e alocação de corretoras em que, trimestralmente, a base
de corretoras aprovadas é revisada e podem ser feitas recomendações para adições ou exclusões de corretoras.
Para que haja recomendação e seleção de corretoras, elas devem atender a requisitos referentes à sua execução,
vendas, research e back-office. O processo de Due Diligence deve ser feito nas mesmas e, após este, há uma
reunião que analisa as recomendações e decide se as corretoras em questão serão aprovadas ou não.
A UBS Administradora possuiu uma área de Middle Office que confere os custos atribuídos a todas as operações,
bem como se os mesmos estão em consonância com o que foi estabelecido com as corretoras de mercado
aprovadas.
Além disso, os custodiantes dos fundos monitoram se os valores pagos em cada operação correspondem aos
percentuais de devolução de corretagens cadastrados e definidos nos contratos.
Vale ressaltar que para operações de futuros (DI, Moedas e Índice Bovespa) a UBS Administradora tem um carrying
broker.
Carteiras Administradas
A UBS Corretora é a maior corretora de valores do mercado brasileiro (Fonte: CBLC/Bloomberg - Dez 17), tendo
sua própria metodologia para minimizar risco operacional e garantir competitividade. Além disso, os custos de
execução são acordados comercialmente no momento da abertura do relacionamento do cliente com a UBS
Corretora.
Os custos de transação são apurados via nossa contabilidade e em seguida reportados em relatórios gerenciais
para o management da empresa. Uma vez que a UBS Corretora é uma das mais focadas em tecnologia de
execução e também uma das maiores dentro do colocation da bolsa, pode-se afirmar que os custos transacionais
são baixos comparados com outros concorrentes com estratégia focada em execução via voz ou chat.
10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos,
viagens etc.
A UBS Administradora possui Procedimento para Presentes e Eventos Corporativos / Entretenimentos ("Gifts and
Business Entertainment Policy/Corporate Events Procedure”) que deve ser observado por todos os funcionários das
entidades legais da UBS Administradora, bem como por todos os terceiros contratados pelo Grupo UBS.
O Procedimento para Presentes e Eventos Corporativos/Entretenimentos deve ser observado em qualquer situação
que envolva recebimento ou entrega de presentes, promoção ou participação em eventos corporativos e de
entretenimentos que envolvam potenciais clientes, clientes, fornecedores ou agentes públicos.
São princípios gerais da referida política que:
I - nenhum funcionário pode dar ou receber um presente/entretenimento que possa vir a criar conflito de interesse
ou envolvimento inapropriado;
II - é proibido arcar ou dividir despesas do presente/entretenimento com o objetivo de evitar a necessidade de pré-
aprovação;
III - os funcionários devem assegurar que qualquer presente ou entretenimento dado, proporcionado ou recebido
seja realizado de maneira transparente e de acordo com a política para que possam ser discutidos abertamente e
sem reservas;
IV - funcionários da UBS Administradora devem obter aprovação de seus superiores diretos e do departamento de
C&ORC (Compliance) antes de oferecer/receber presentes acima de um determinado valor estabelecido pela
política do Grupo UBS. A mesma regra se aplica no oferecimento/ recebimento de meios de entretenimento (que
inclui cursos, viagens, entre outros).
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10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados
Existe um escritório de contingência (People Recovery Site), em que há estações de trabalho que abrangem todas
as áreas críticas das empresas do Grupo UBS sediadas no Brasil, tais como Front-Office, Back-Office, Middle-
Office, Risco, Trading, IT, entre outras. Essas estações de trabalho possuem ramais gravados (quando necessário) e
turrets para traders. No que tange ao armazenamento eletrônico de dados, a UBS Administradora possui "data
centers" redundantes. Adicionalmente, são realizados testes anuais dos planos de recuperação estabelecidos. Em
adição ao escritório de contingência, os usuários podem solicitar acesso remoto aos sistemas e arquivos para que,
em caso de um cenário real de contingência, seja possível seguir trabalhando.
10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de
valores mobiliários
A apuração do risco de liquidez é realizada conforme manual de liquidez adotado pela UBS Administradora. De
acordo com referido manual, os ativos integrantes das carteiras administradas são classificados, para fins de
monitoramento, conforme as seguintes classes de liquidez:
• L1: Instrumentos de altíssima liquidez / liquidez diária: Posições que poderiam ser negociadas diariamente e
sem afetar o preço de mercado.
o Títulos públicos: Pós-fixados, pré-fixados, indexados à inflação.
o Instrumentos de money market com instituições financeiras de primeira linha: operações
compromissadas, overnight, CDB's com liquidez diária, etc.
o Fundos de Investimento Referenciados e de Renda Fixa, com liquidez D+0 e D+1.
• L2: Instrumentos de alta liquidez, prazo máximo esperado de negociação de 2 dias a 7 dias
• L3: Instrumentos de baixa liquidez, prazo máximo esperado de negociação de 8 dias a 40 dias.
• L4: Instrumentos de baixíssima liquidez, prazo esperado de negociação de 41 dias a 100 dias
• L5: Instrumentos sem liquidez com esperado de liquidação acima de 100 dias
A área de risco controla a exposição a cada nível de liquidez para cada carteira administrada segundo os
parâmetros relativos à política de investimento da carteira ou do fundo. Este apetite ao risco (denominado pelas
bandas) foi determinado analisando variáveis obtidas pela análise do passivo, onde mesmo em um cenário de
estresse a banda de liquidez comporta os resgates e as concentrações estimadas.
10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas
de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que
seja administrador ou gestor
Atualmente, apesar do fato de a ICVM 558 autorizar o administrador de carteiras de valores mobiliários (pessoa
jurídica) a atuar na distribuição de cotas de fundo de investimento de que seja gestor, a UBS Administradora ainda
não efetua tal atividade, que é desempenhada por empresa coligada UBS Brasil CCTVM ou por uma instituição
terceira devidamente autorizada pela CVM contratada pelo administrador do fundo.
10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados
os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução
https://www.ubs.com/global/pt/legalinfo2/brazil/ubs_administradora.html
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11. Contingências5
11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a
empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando:
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
A UBS Administradora atualmente não figura no polo passivo de processos judiciais, e/ou arbitrais que sejam
relevantes para os negócios da Instituição
11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o
diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem
sua reputação profissional, indicando:
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
De acordo com confirmações obtidas junto aos diretores Cristiano de Freitas Pardi e Guilherme João Ferraioli, não
há condenações judiciais, administrativas ou arbitrais transitadas em julgado prolatadas nos últimos 5 anos em
processos que não estejam sob sigilo em que os mesmos tenham figurado no polo passivo e tenham afetado seus
negócios ou sua reputação profissional.
11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores
Não há outras contingências relevantes.
11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos
últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo
passivo, indicando:
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
Não houve condenações judiciais, administrativas ou arbitrais contra a UBS Administradora nos últimos 5 anos.
11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos
últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela
administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus
negócios ou sua reputação profissional, indicando:
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
De acordo com confirmações obtidas junto aos diretores Cristiano de Freitas Pardi e Guilherme João Ferraioli, não
há condenações judiciais, administrativas ou arbitrais transitadas em julgado prolatadas nos últimos 5 anos em
5 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.
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processos que não estejam sob sigilo em que os mesmos tenham figurado no polo passivo e tenham afetado seus
negócios ou sua reputação profissional.
12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando:
O diretor responsável pela Administração de Carteiras da UBS Administradora no que tange às atividades de
Administração Fiduciária, Sr. Cristiano de Freitas Pardi, e o diretor responsável pela Administração de Carteiras da
UBS Administradora no que tange às atividades de gestão de recursos, Sr. Guilherme João Ferraioli, atestaram:
a. que não estão inabilitados ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e
demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela
Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC
b. que não foram condenados por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato,
“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a
ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema
financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos
públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação
c. que não estão impedidos de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e
administrativa
d. que não estão incluídos no cadastro de serviços de proteção ao crédito
e. que não estão incluídos em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado
organizado
f. que não tem contra si títulos levados a protesto
g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreram punição em decorrência de atividade sujeita ao
controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados
– SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foram acusados em processos administrativos pela CVM, pelo Banco
Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional
de Previdência Complementar – PREVIC
Cópia das declarações assinadas pelos diretores encontram-se anexas ao presente Formulário de Referência.
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13. Anexo 1 - Declarações adicionais (12.1)
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14. Anexo 2 - Demonstrações financeiras
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