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Desarrollo y Fortalecimiento de Cooperativas como Intermediarios financieros No Bancarios de la MIPYME
Gerencia de Inversión y FinanciamientoMayo 2015
2
CONTENIDO
Estructura Empresarial de Chile
Características de las Cooperativas en el financiamiento a la MIPYME
Situación actual de financiamiento a la MIPYME
Programa CORFO de fortalecimiento de Cooperativas como Intermediarios financieros no
Bancarios.
3
1. Estructura Empresarial de Chile
Estructura Empresarial en Chile
Fuente: CASEN 2011
Micro Pequeña Mediana Grande Unidades Productivas Informales
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
627,998
161,225
23,994 12,149
708,459
Distribución por tamaño de empresas formales e informales41%
11%
2% 1%
46%
4
Participación porcentual en ventas totales según tamaño de empresas
Fuente: Segunda encuesta Longitudinal de empresas 2012.
1. Estructura Empresarial de Chile
Distribución general empleo total según tamaño (2012, % del total de trabajadores)
Fuente: Ministerio de Economía, 2014.
Estructura Empresarial en Chile
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Situación de financiamiento en microemprendimiento
Principal aspecto que impide el crecimiento de su negocio
Fuente: Encuesta de Microemprendimiento 2013.
Tipo de Deuda
Fuente: Encuesta de Microemprendimiento 2013.
1. Estructura Empresarial de Chile
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Cooperativas y financiamiento
2. Cooperativas en el financiamiento a la MIPYME
Cooperativas Activas y Vigentes por Rubro (2013)
Fuente: DAES, Ministerio de Economía.
Distribución de Activos en MM$ por Rubro (2013)
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Sector Cooperativo:• Muy concentrado: solo 3 cooperativas poseen el 86% del total de activos del sector
(Arzbach & Durán, 2014)• Participación de las Cooperativas en el mercado chileno es baja: 1,2%, mientras en Perú,
Bolivia o Ecuador alcanza un 2,3%, 6% y 18,7%, respectivamente.
Distribución de instrumentos financieros:• Préstamo de consumo: 74% de sus colocaciones totales• Créditos hipotecarios: 17% .• Créditos comerciales: 9%.(Datos a diciembre 2012)
Potenciar Cooperativas como intermediarios para el segmento MIPYME
2. Cooperativas en el financiamiento a la MIPYME
Cooperativas y financiamiento
8
Situación actual del financiamiento MIPYME
Porcentaje de empresas que identifican acceso al financiamiento como barrera principal.
Porcentaje de empresas con crédito bancario o línea de crédito.
Fuente: Encuestas del Banco Mundial.
3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.
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Sistemas de Garantía en el Mundo: Stock Vigente de Garantías en Cartera, 2011, como porcentaje del PIB
Fuente: SME and Entrepreneurship Financing: The Role of Credit Guarantee Schemes And Mutual Guarantee Societies in supporting finance for small and medium-sized enterprises, OECD (2013). Nota: (1) El dato de Chile corresponde a diciembre 2013 y considera Garantías CORFO FOGAIN, COBEX y Reprogramación, FOGAPE e IGR.
Austria
Bélgica
BulgariaChile
China
República Checa
Estonia
Francia
AlemaniaGrecia
HungríaIta
liaJapón
Korea
Leto
nia
Lituania
Holanda
Polonia
Portugal
Rumania
Eslovaquia
Eslovenia
España
Turquia
EE.UU.
0.1 0.2 0.2
1.8
3.6
0.6 0.7 0.8
0.2 0.1
1.4
2.2
7.3
6.2
0.5 0.70.4
0.1
1.9
1.1
0.30.6 0.6
0.2 0.4
Programa de garantías estatales con alta penetración en términos comparativos
3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.
Situación actual del financiamiento MIPYME
10
País Definición de Empresas MIPYMESSpread
(Diferencia entre tasas de interés de empresa grande y
pequeña)
Chile Ventas anuales < 100.000 UF 8,40%Nueva Zelanda
Menos de 100 empleados3,82%
Canadá 1,40%Francia
Menos de 250 empleados
3,69%Dinamarca 3,40%Finlandia 3,23%Italia 1,70%Irlanda 1,35%Hungría 1,30%República Checa 0,96%Corea Menos de 300 empleados 0,55%
Fuente: Financing SMEs and Entrepreneurs 2013: An OECD Scoreboard
Diferencia entre tasas de interés de empresa grande y pequeña en países de la OECD
3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.
Situación actual del financiamiento MIPYME
11
Notas: 1. Considera operaciones de Noviembre 2014 del conjunto de bancos de programa de Cobertura FOGAIN por cada segmento de empresas
Mipymes2. Muestra el valor máximo, mínimo y promedio simple de los promedios ponderados de las tasas de interés de las operaciones en pesos de
bancos
FOGAIN: Dispersión de Tasas de interés Bancos
Microempresa Pequeña Mediana
18.9%
16.6%
14.6%
12.7%11.7%
10.3%
8.4% 8.2%7.3%
Maxima Promedio Minima
Existe una alta dispersión de tasas finales en los beneficiarios
3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.
Situación actual del financiamiento MIPYME
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Nota: 1) Se considera operaciones en pesos del rango >UF200≤UF5.000 2) Se considera operación durante 2014 de bancos y CACs de programa de Cobertura FOGAIN;3) Tasa promedio del sistema financiero >UF200≤UF5.000 del mes de septiembre 2014 y Tasas máxima convencional del mes de diciembre 2014
FOGAIN: Tasas de interés bancos y CACs v/s Tasas Promedio y Máxima Convencional Sistema Bancario
Bancos FOGAIN CAC´s FOGAIN Promedio SF Maximo Convencional SF
14.26%
20.13%
14.92%
21.99%
No hay evidencia de mejores condiciones de tasas producto de las garantías
3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.
Situación actual del financiamiento MIPYME
Notas: 1. Muestra la participación del 1, 2, 3 y 4 principales intermediarios en la colocación de los Programas FOGAIN y COBEX por cada segmento
de empresas. 2. Construido considerando el stock de coberturas de dichos programas a Octubre 20143. En los segmentos MIPYMEs los principales intermediarios son siempre los mismos 4 bancos4. Banco Estado representa el 73% del stock de coberturas en el segmento microempresa5. El stock de coberturas de grandes empresas representa solo el 2% del stock de coberturas de estos programas
Concentración de Colocaciones Principales Intermediarios del Programa de Garantías
Micro Pequeña Mediana Grande16%
26%
36%
46%
56%
66%
76%
86%
96%
73%
26%21% 22%
81%
50%
37%42%
88%
68%
52%
58%
90%
76%
64%
70%
1 IFI 2 IFIs 3 IFIs 4 IFIs
El programa de garantía está altamente concentrado en términos de intermediarios
3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.
Situación actual del financiamiento MIPYME
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Programas CORFO
Desarrollo y Fortalecimiento de Intermediarios Financieros No Bancarios
Programa Microcrédito CORFOObjetivo del Programa
Refinanciar operaciones de crédito, leasing financiero/leaseback o factoring de facturas, destinadas a fines productivos a través de
Intermediarios Financieros no Bancarios (IFNB)
Facilitar el acceso a financiamiento de Micro y Pequeñas Empresas
Programa vigente desde el año 2000
Programas CORFO
4. Programas CORFO
Programa Microcrédito CORFOClasificación por tamaño de empresa
Stock de operaciones a diciembre 2014
92%
8%
N° Operaciones
MicroPequeña
71%
29%
Monto
MicroPequeña
Programas CORFO
4. Programas CORFO
Programa Microcrédito CORFO
Stock de operaciones a diciembre 2014
AGRICULTURA Y GANADERÍA EXCEPTO FRUTICULTURA
TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO
COMERCIO AL POR MENOR, RESTAURANTES Y HOTELES
0.0% 20.0% 40.0%
13.8%
26.7%
33.6%
Monto
Programas CORFO
Clasificación por Actividad Económica
12 Magallanes
11 Aysén
10 Los Lagos
14 Los Ríos
9 La Araucanía
8 Bío Bío
7 Maule
6 O'Higgins
13 Metropolitana
5 Valparaíso
4 Coquimbo
3 Atacama
2 Antofagasta
1 Tarapacá
15 Arica y Parinacota
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
1%
0%
3%
0%
3%
13%
38%
6%
21%
6%
6%
0%
1%
1%
0%
Monto
Clasificación por Distribución Geográfica
4. Programas CORFO
Nuevo Programa Microcrédito CORFO
BENEFICIARIO FINAL IFNB CORFO
- Personas jurídicas y naturales
- Destinen recursos a actividades de bienes y servicios
- Ventas netas hasta los UF 5.000.
- Límite de crédito por beneficiario final: UF 1.200.
Solicitud de Financiamiento
- Experiencia en otorgamiento de créditos comerciales.
- Políticas de crédito y cobranza.
- Planes de negocios asociados microcréditos.
- Política de provisiones.
- Políticas y procesos de lavado de dinero y financiamiento de terrorismo.
- Clasificación de riesgo para CAC DECOOP: “A”
- Otros IFNB: no es necesario clasificación o tener nivel mínimo “BBB -” (clasificadora privada).
Solicitud de evaluación y
línea de crédito
- Evalúa solicitud.
- Proporciona los fondos para ser transferidos a los Beneficiarios.
- Formaliza apertura de línea a través de Contrato de Participación.
Entrega recursos
financieros
Formalización y entrega de línea
Programas CORFO
4. Programas CORFO
Moneda• Pesos• UF
Exposición máxima de CORFO• Valor mínimo entre UF
600.000 y una vez el patrimonio del IFNB,.
Plazos• Máximo 6 años incluyendo
gracia. Se podrá o no incluir período de gracia hasta 18 meses.
Ingreso como IFNB• Contactarse directamente
con CORFO a través de la Unidad Comercial de la GIF:
• Unidadcomercial@corfo.cl
Condiciones de Operaciones CORFO-IFNB
Programas CORFO
Nuevo Programa Microcrédito CORFO
4. Programas CORFO
Nuevo Programa Microcrédito CORFO Proyecciones
4. Programas CORFO
Programas CORFO
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
29,375
22,187
13,819
7,117
14,991
20,330
29,436
Préstamos Otorgados (MM$)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
13
15
12
10
13
15
18
Intermediarios
Nuevo Programa Microcrédito CORFO Proyecciones
4. Programas CORFO
Programas CORFO
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
43,734 40,209 40,918
21,226
14,662
20,124
31,290
41,148 42,446
N° Beneficiarios
Crecimiento anual: 30%
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Para promover mejores condiciones de financiamiento de las MIPYMEs se propone
implementar programa para
Potenciar a Intermediarios Financieros No Bancarios
Programa alineado con las recomendaciones de Banco Mundial
4. Programas CORFO
Desafíos CORFO y nuevos programas
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Mecanismo
La competencia permitirá el mejoramiento del acceso y calidad de financiamiento a Mipymes.
Elevar la cantidad de instituciones financieras no bancarias capaces de competir en el mercado
Fortalecer el fondeo y capacidades de gestión de Intermediarios Financieros No Bancarios
4. Programas CORFO
Desafíos CORFO y nuevos programas
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Financiamiento
• Entregar financiamiento competitivo a IFNB para que estos puedan entregar financiamiento con mejores condiciones a las MIPYMEs.
Asistencia Técnica Financiera
• Apoyar a IFNB para el diseño e implementación de estructuras y procesos para elevar sus estándares de gobierno corporativo y gestión financiera con foco en gestión de riesgo.
Regulación y Supervisión
• Potenciar el Marco Regulatorio y Sistemas de Supervisión para contar con intermediarios sustentables en el largo plazo
• La regulación debiera abordar los instrumentos financieros como también la solvencia de las IFNB
Plan de Acción
IFNB
4. Programas CORFO
Desafíos CORFO y nuevos programas
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GRACIAS
Gerencia de Inversión y FinanciamientoMayo 2015
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