2019 金融科技海外研習團 新加坡、香港 · 二、機構簡介 taiger...

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2019 金融科技海外研習團 新加坡、香港

~~研習摘要~~

為汲取國際金融科技發展經驗，本基金會規劃 2019 金融科技海外研習團，

並於 108年 6月 9日至 15日期間赴新加坡、香港進行參訪與研習，參訪機

構包括：TAIGER、新加坡交易所、星展銀行 DAX 創新中心、香港證券及期

貨監察委員會、8 Securities以及香港數碼港等金融主管機關與相關機構。

本研習團由本基金會李董事長率領前往參訪，團員等共計 14位，參訪期間

受到各參訪機構熱情接待及專業分享交流，收穫豐碩。茲彙整研習摘要及

團員心得如下:

壹、 TAIGER

一、日期與時間

108年 6月 10日，上午。

二、機構簡介

TAIGER 於 2009年成立於馬德里，總部設立在新加坡，主要營運據點遍

及亞洲，是一間 AI 資訊平台解決方案的新創企業，致力於開發人性化

「虛擬助理」，使用自然語言處理（NLP）、計算語義學和機器學習過程

等，所開發的虛擬助理可以解釋和處理一系列複雜的用戶資料，應用在

其下開發之三大平台：iMatch、iSearch、iConserve ，已廣受政府機

關、金融機構及企業使用，透過作業流程自動化為大幅節省人力開支與

提升營運效率，並獲得新加坡 Tembusu ICT Fund I 和 SG Innovate 投

資。

三、參訪內容摘要

(一)TAIGER 運用創新科技將大量資料透過迅速解析與辨識，成為有效

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資訊；平台設計主要以能精準辨識文件檔案，將資料關聯性連結彈性運

用，而解析結果可量化，並且在直覺的操作介面顯示，確保辨識率達

90%。

(二) iMatch(比對辨識):解決人力辨識文件通常需要花費幾週的時間，

但透過光學字元辨識（Optical Character Recognition；OCR），舉凡

護照、稅籍資料、收入文件、繳費單、醫療文件及重要法律文件，依文

件樣態迅速辨識文件主要資訊如帳號、幣別/金額、國家、文件編號、

SWIFT號碼等，只需幾分鐘即可完成，提高進件處理速度，也大幅節省

成本約 85%。

(三)iSearch(搜尋引擎):資料自動化標籤處理，跨資料庫搜尋，爬網式

資料搜尋處理，提高搜尋結果精準度，單一客戶資料搜尋結果同樣以直

覺式介面顯示該企業各項領域資訊，及相關關係人財務資訊、銷售資訊

或保險資訊等。

(四)iConserve(EmailBot 電子郵件機器人):智慧回信引擎，各種電子

郵件自動分類、產生建議回信內容、發信排程警示機制，透過簡單直覺

操作介面管控諮詢郵件，提供監控報表與關鍵數據儀表板，協助客服人

員以更有效率且自動化方式處理客戶電子諮詢郵件，大量節省人力，並

使人力資源更有效配置。

四、結論與建議

TAIGER 在人工智慧開發的能力除擁有核心技術資料處理外，更能客製

化提供整合性解決方案，因此獲得新加坡政府機構、世界各國金融機構

及企業採用，其創新技術導入系統化與智能化資料處理平台降低耗費許

多審核文件所需時間及人力投入，大幅提升作業效率並運用 AI 機器學

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習經驗，提升多語言資料處理分析技術，更能進一步滿足客戶需求，

TAIGER在於 AI的應用，十分值得台灣金融業者在客戶服務面借鏡。

證基會李董事長致謝 TAIGER Mr. Henri Hartloff

團員於數碼港大樓內合影

TAIGER Carine Chua 介紹 AI 應用

全體團員與 TAIGER 代表合影留念

全體團員於 SGI 合影留念

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貳、 新加坡交易所

一、 日期與時間

108年 6月 12日，下午。

二、機構簡介

新加坡交易所（Singapore Exchange Limited；SGX，以下簡稱新交所）

是亞太地區首家集證券及金融衍生產品交易於一體的股份制交易所。致

力於促進資本和創意的交流，為投資者、企業和經濟體創造價值，並在

縱向整合的業務架構下，提供上市、交易、清算、結算、存託和數據等

服務，其中約有 40%的上市公司和超過 80%的上市債券皆來自境外；同

時，新交所也在亞洲各地和歐洲建立了聯繫，是亞洲國際化程度高的交

易所；也為中國、印度、日本和東協的基準股票指數提供了全球流動性

最佳的離岸市場，產品全面涵蓋亞洲股票指數、大宗商品和貨幣等多種

衍生性金融商品。

三、參訪內容摘要

(一)新加坡交易所業務和前景：

目前新交所主要業務來自於：1.股票和固定收益交易（總收入 50％）、

2.衍生產品交易（總收入 40％）、3.市場數據和連接（總收入 10％）。

期望未來能夠積極投入創新科技資本支出，增強固定收益交易平台和尋

求建立多元化資產交易所，為客戶提供各種風險解決方案，發展國際業

務並擴大合作夥伴關係和網絡。

(二)區塊鏈加速平台結算效率的交付與支付(Delivery verses Payment；

DvP)結算程式技術:

新交所和新加坡金融管理局(MAS)於 2018 年與科技公司 Anquan、

Deloitte 以及那斯達克合作開發利用 DvP 結算程式，保證在收到相對

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應的付款時才交付證券，促成證券資產同時進行交易和最終結算，並擴

及至其他新金融商品，例如債券，以求提高營運效率、降低金融機構和

機構投資者的結算風險。

(三) CapBridge私募股權融資平台與 1exchange私募股權交易所:

在新加坡金融管理局的支持下，2018 年新交所推出 CapBridge 以及

1exchange，其核心業務主要為運用分佈式分類帳簿技術（Distributed

Ledger Technology； DLT）來登記和追蹤股權投資者於該平台之私募

股權交易，並透過 DLT技術，提供私募股權投資人較低廉的交易成本、

更具彈性且公開之交易方式，該平台目前僅開放給新加坡當地之專業投

資者投資交易。透過 CapBridge和 1exchange創新的交易方式，提供給

未公開發行之成長型企業更靈活、更具成本效益的籌集資金管道，私募

股權投資者亦可運用此平台，取得未公開發行之成長型企業之股權。

四、結論與建議

(一)新交所首開市場先鋒與科技公司策略合作，運用金融科技提供多元

化資產的交割結算以及提供跨境資產商品交易，可以提供我國交易所借

鏡，用以創新多元化商品，進而透過更迅速安全的交易機制促進金融市

場活絡，吸引更多國內投資者以及外國投資機構來台投資。

(二)私募股權交易所設置，可讓未公開發行企業先行體驗掛牌交易，並

可以促進其股權分散以及增加流動性以及降低掛牌成本。

(三)臺灣可以借鏡新加坡模式，推動金融科技發展與創新實驗條例(俗

稱監理沙盒)，開放金融服務機構與新創企業策略合作，提供多元化金

融商品與服務模式給多層次之金融參與者，以有效提供資本市場資金募

集與交易效率，進而發展出金融獨角獸以及建立完善的生態系統

(Ecosystems)。

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SGX電子看板歡迎本研習團 SGX Director Mr. Peter Shen 簡報

證基會李董事長致謝 CapBridge CEO Mr. Johnson Chen 全體團員於 SGX 合影

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參、 星展銀行 DAX創新中心

一、日期與時間

108年 6月 11日，上午。

二、機構簡介

星展銀行有限公司（Development Bank of Singapore；DBS，以下簡稱

星展銀行）為因應金融科技時代來臨，導入 DevOps (Development 和

Operations 之組合詞，軟體開發人員（Dev）及資訊操作人員競合)，

透過「軟體交付」和「架構變更」流程，使軟體系統建構、測試及上線

可以更加快速、頻繁與可靠。同時為達成公司 Open Source 策略，在

印度打造規模約 400人的軟體開發團隊，引進主流的 Maria DB與 Hadoop

等軟體。星展銀行並於 2016 年 11 月成立 DBS Asia X (DAX)，係可容

納 100人的新創實驗室以擴大與新創公司的合作範圍，進而在數位金融

產業取得領先的優勢。

三、參訪內容摘要

此次即主要參訪該銀行所成立之新創實驗室 DAX(DBS Asia X)，首先由

DBS代表帶領團員參訪 DAX總部設施環境及金融科技創新應用平台，接

續由侯暘副總裁針對 DBS 創新部門業務做簡報說明，參訪內容簡要說

明如下:

(一) DAX 簡介: 2017 年星展銀行將新創實驗室 DAX 設立於市中心摩天

大廈啟匯城中一棟以星際大戰為概念建造而成的Sandcrawler的大樓。

在這座充滿創意的大樓中，許多創新機構及團隊都落腳於此，DAX基地

負責執行 Startup Xchange計畫，透過與新創團隊合作的方式，有效率

的進行並驗證一些概念型專案，在專案雛形產出後進行效益評估，進一

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步達到商業運轉的目標。

(二)新創實驗室導覽: DAX 基地門口的螢幕是互動式 VR 和迎賓拍照，

在辦公區角落牆面上的一個巨型螢幕展示了新加坡地圖並劃分出了許

多區域，用顏色區分每個區域所使用的金融服務類型、消費型態，參訪

者可由圖中標示的顏色、區塊大小及落點，找出各種金融支付工具的使

用熱點及區域範圍；辦公室的其他區域，亦展示了許多新創專案的雛形，

例如：視訊客服櫃員機(Virtual Teller Machine；VTM)，客戶可透過

這台機器，直接掃描證件並與遠端客服人員直接確認身分，進行開戶、

金融卡換發等服務，此服務已實際在新加坡的部分區域提供服務。

(三) DAX的工作區域規畫: DAX專案開發運用了 agile軟體開發方法，

各專案以白板劃分出各團隊的工作區域，每個專案團隊所使用的白板上，

詳細記載專案各階段重點與工作計畫，且規劃實習計畫（獨角獸計畫），

由學員負責進行創新研發，並由 DAX提供專案題目及軟硬體及專案管理

資源。

四、結論與建議

(一)跳脫傳統的銀行思維和作法，與新創公司合作，激發出不同的創新

模式: 雖然創新必須思考並承擔實驗性專案無法商轉應用所產生的成

本效益問題，目前臺灣只有少數民營銀行朝著這個方向做，但是 DAX的

方法與經驗，值得臺灣的銀行做為借鏡。

(二)發現並解決客戶問題提高服務滿意度:星展銀行 DAX 的作法在於釐

清客戶問題後，進行小規模的實驗驗證，且善用大數據分析，確認作法

後再進行全面性的實施，以客戶需求為導向，提高客戶滿意度。

(三)重視人才培育:讓在學的學生也能參與創新研發，甚至是分組競賽，

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從中發掘出適合任用的人才，畢業後即可直接在新創實驗室工作，減少

招募新進員工的磨合與適應期，降低培訓成本。以國內來說，就是類似

建教合作，不過星展銀行採取更開放的態度，不會只是單一教導與實作，

而讓學生自主性思考，發揮最大的創新價值。

體驗 DBS DAX創新實驗室金融科技應用 DBS 代表介紹 DBS金融科技應用

證基會李董事長致謝 DBS Vice President

Mr. Alex Hou

團員於 DBS DAX 創新基地合影

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肆、 香港證券及期貨監察委員會

一、日期與時間

108年 6月 13日，上午。

二、機構簡介

證券及期貨事務監察委員會（Securities and Futures Commission；

SFC，以下簡稱證監會）是香港獨立於政府公務體系架構外的法定組織，

負責監管香港證券及期貨市場運作。證監會其下設立金融科技聯絡辦事

處，主要在推動香港資本市場金融科技發展與創新應用，並與其所管轄

之金融服務機構業者溝通，使其了解現行的監管制度，讓證監會緊密聯

絡金融科技在香港的發展。

三、參訪內容摘要

(一)證監會簡介：香港證監會監管證券及期貨市場營運機構，包括:香

港交易所及其營運之聯合交易所、期貨交易所及相關結算所，職能包含:

推動香港成為國際資產管理中心、審閱監督上市公司、制訂政策以發展

中國大陸及國際市場、透過執法以打擊市場不法活動等。

(二)證監會運作機制:香港證監會自 2017年起採用前置式監管，及早做

針對性、系統性介入，且透過多部門合作以處理香港金融市場的複雜問

題。證監會已針對金融科技業，開放設立金融科技監理沙盒，相關法律

規定也依循證監會相關法規，並設置金融科技聯絡辦事處，以因應金融

科技業者之查詢。

(二)香港虛擬資產相關規範簡介：

香港自 2017年 9月起陸續對首次代幣發行(ICO)發布相關聲明以納入規

管，積極宣導 ICO投資風險，管理發行事宜，並於 2018年 11月將虛擬

資產投資組合管理公司及基金分銷商均納入監管，2019 年 3 月更對證

券型代幣發行(STO)之推廣及分銷，再次聲明應取得相關營業執照或註

冊，且限制 STO僅可發售予專業投資者。

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四、結論與建議

(一)香港證監會指出參與監理沙盒實驗之業者仍需遵循證監會相關規

範，並未享有法規之豁免，爰此新創業者無法降低法令遵循風險，並加

速新創產品上市時程，因此業者參與意願不高。

(二)香港證監會對於虛擬資產之發行端與銷售端皆需申請營業執照核

准與註冊之規定，對於 ICO 市場有導正作用，但根據證監會表示:目前

尚無業者申請，顯示虛擬資產納入規範管理，市場陷入觀望氛圍，對於

虛擬資產未來發展增加不確定性。

(三)證券業者(8 Securities：當日下午參訪機構)對於與證監會之溝通

狀況表達正面肯定態度，顯示香港證監會對於金融科技市場之管理，以

及與金融科技業者之溝通均採積友善態度，足供我國主管機關參考。

香港 SFC Senior Manager Mr. Joseph Lee簡報

SFC業務

證基會李董事長致謝香港 SFC Senior Manager

Mr. Joseph Lee

證基會李董事長致謝香港 SFC Manager Ms.

Angela Wong

全體團員與 SFC 代表合影

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伍、 8 Securities Limited.

一、日期與時間

108年 6月 13日，下午。

二、機構簡介

由 Mr. Mathias Helleu 和 Mr. Mikaal Abdulla 共同創立，在成立 8

Securities 前，負責 E*TRADE 於全球 15 個國家的業務，包括大中華

區、東南亞、印度、中東、歐洲及加拿大等。E*TRADE 曾為香港線上投

資的先驅，亦是第一家為投資者提供低成本、固定佣金的金融服務公司。

其因觀察傳統的銀行和經紀商，提供複雜的商品、高額交易費用及內涵

隱藏服務費給客戶，Mr. Mathias Helleu 為解決這個問題，遂與 Mr.

Mikaal Abdulla 於 2012 年設立 8 Securities，提供簡單、透明且經

濟實惠的手機投資平台供證券投資人使用，目前在 50 多個國家中已擁

有數萬名客戶。

三、參訪內容摘要

(一) 香港持牌經紀商：8 Securities持有第一及第四類營業執照，獲

准從事證券交易及提供證券投資諮詢服務，8 Securities 開發智能投

顧平台(Chloe)和免手續費股票交易服務平台(Tradeflix)，分別於 2016

年和 2017年上線。

(二) 網路券商，無實體據點：8 Securities專注於股票線上投資及社

交網路，並提供證券投資人股票管理與資產管理等服務，其用戶目前主

要來自香港(8 成)、日本、中國和新加坡。8 Securities 的股票帳戶

和智能投顧帳戶為互通，證券業務和智能業務互相輔助。而在系統架構

方面，8 Securities 採用微服務架構，智能投顧和簡捷交易在獨立的

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伺服器上運行，系統效益佳。

(三) 2019 年全新會員計畫：每月收費港幣 88 元，持有總資產少於港

幣 15,000 元，將可豁免該收費並免費享用多數服務。如無限量交易、

獨特 8 社區交易功能及基本客服。此外，8 Securities提供客戶滿意

保證，如不滿意服務將可退還月費。

(四) 提供智能投顧(Chloe)服務：港幣 1,000元即可投資，隨時提存資

金無任何手續費。組合資產跨 30 個國家、40 個產業及 2,000 隻股票、

債券。帳戶規模在港幣 8,888 元以下免費，以上部分唯一費用為年化

費率 0.88%。如投資港幣 20,000元，月費僅港幣 8元。

四、結論與建議

(一) 獲利模式變革：香港自 2003年 4月取消最低經紀佣金制，手續費

及佣金大幅下滑，各券商及銀行相繼推出線上交易平台及 Apps服務。8

Securities推出全新免佣金股票交易，可免佣金買賣超過 15,000檔港

股和美股。純網路券商多以低佣金或免佣金模式來吸引客戶，但最終仍

需找到獲利模式，不論是開發智能投資(Robo advisor)，或提供差異化

服務資訊平台，都產生新的營業收益。主管機關及金融業者應密切關注

海外發展動態，逐步開放網路券商經營限制，加速我國金融數位發展。

(二) 結合新創公司，目標青年客群： 8 Securities 及富途證券等

Fintech公司，以網路券商營運模式及社群客戶結構，對傳統銀行及證

券商帶來諸多挑戰。據創辦人 Mathias引述股東野村集團的客戶平均年

齡為 60~80 歲，而 8 Securities 投資者平均年齡約為 25~30 歲。台灣

retail 經紀電子交易已達 6 成，在數位化的發展應用仍為初期，反觀

歐美業者為吸引年青投資者，不斷與金融科技新創公司合作，而 8

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Securities及其同業發展經驗將可成為參考借鏡。

(三) 提升數位能力：創辦人 Mathias 指出因應手機普及化，理財已成

為隨身服務，香港僅 10%人口開立證券戶，90%人口的理財需求尚待開

發，希望可透過手機平台接觸更多用戶，提供不同族群投資服務。香港

市場為亞洲地區具指標性的金融市場，籌資及投資的多元化發展吸引國

際業者進駐，在新創事業育成及新模式接受度高，將對臺灣在國際競爭

力形成更嚴峻挑戰。現階段臺灣仍有許多法規限制，使得客戶需求無法

透過行動化服務來完成。未來應更積極開放，如優化金融監理沙盒方案，

提供業者創新實驗環境，在保障客戶權益之餘，亦可提升券商數位能力，

強化臺灣的國際競爭力。

8 Securities 創辦人 Mr. Mathias Helleu

說明

證基會李董事長致謝 8 Securities 創辦人 Mr.

Mathias Helleu

團員於 8 Securities 合影

8 Securities 創辦人 Mr. Mathias Helleu 說明

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陸、 香港數碼港

一、日期與時間

108年 6月 14日，下午。

二、機構簡介

數碼港(Cyberport)為一個創新數位園區，由香港政府獨立出資之香港

數碼港管理有限公司經營管理，其數位科技發展範疇，包括:金融科技、

智慧生活、電子競技/數位娛樂、人工智慧/大數據、區塊鏈及網絡安全，

目前已吸引 1,300多家新創企業進駐，其中包含 300多家金融創新科技

企業。數碼港之願景在於扶植初創企業、培育青年和創業家、推動科技

發展，為香港締造嶄新的經濟動力，並透過與策略夥伴及投資者合作、

加快企業應用數位科技，推動新經濟及傳統經濟融合。

三、參訪內容摘要

(一) 數碼港多元、蓬勃的生態系統：數碼港吸引全球各地企業赴港投

資，園區內、外的科技公司和初創企業超過 1,335家，涵蓋範疇廣闊，

其中金融科技(346 家)及智慧生活(623 家)企業百分比重已超過 70%以

上。

(二) 公共政策任務落實: 數碼港為落實「啟發新一代開創思維」、「扶

植業界實力、帶動創業氣氛」及「推動企業踏足國際舞台」的三項公共

政策，推出多項優惠措施及便利服務:

1.提供免費或租金低廉的辦公室供新創業者使用，帶動創業氣氛，產生

聚落效應。

2.採用一站式平台模式，設有「數碼港創意微型基金」、「數碼港培育計

畫」、「數碼港加速器支援計畫」、「數碼港投資創業基金」及「海外及內

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地市場推廣計畫」等輔導機制，支援新創企業取得創業所需資金及相關

支援服務。

(三)數碼港扶植新創企業成效:

1.資金募集成果:截至 2018 年底，新創企業共獲得約 17.5 億港元的

總投資金額，其中 GoGoVan 更成為數碼港首家「獨角獸」，而 Klook

客路亦獲得紅杉資本中國基金和高盛兩家著名機構投資者注資，完成

近 6,000萬美元的融資。

2.新創企業扶植成果:數碼港積極發展人工智慧、保險科技、支付及

匯款，以及財富管理等多元化數位解決方案，跨足虛擬銀行、保險業

務，其中兩家扶植企業更獲香港金融管理局核發營業執照，成為香港

首批虛擬銀行，另外一家較早前亦獲香港保險監管局以快速通道計畫，

發出首張全數碼保險營業執照。

四、結論與建議

(一)香港數碼港對於金融科技新創企業提供相當完備的輔導育成機制，

並藉由與他國金融業者(如：日本瑞穗金融集團)簽署合作備忘錄，為新

創企業與傳統金融業激發合作契機，透過新科技的運用協助解決金融服

務上的難題，打造數位化金融環境，提供客戶新世代的金融商品與便捷

的服務，創造雙贏局面，著實值得臺灣學習與參考。

(二)臺灣金融服務業聯合總會於 2018 年 9 月設立國內首家金融科技共

創空間-「金融科技創新園區(FinTechSpace)」，並募集規模 2億元之金

融科技發展基金，用於金融科技創新創業及人才培育，此構想與運作模

式即與香港數碼港有所雷同。惟對比香港數碼港十餘年之發展，我國金

融科技產業尚在發展之初，或可引他山之石，積極完善園區之規劃、建

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立輔導育成計畫、資源媒合等機制，以協助本國企業在金融科技領域能

與國內外業者建立聯繫網路，讓新創團隊的觸角得以延伸到國際，以利

未來爭取國際商機。

香港數碼港 Senior Manager Mr. Charles Lam

簡報

團員於香港數碼港合影

團員於數碼港大樓內合影

香港數碼港園區全景模型

證基會李董事長致謝 Cyberport Senior Manager

Mr. Charles Lam