2015 02 04 gea%20gj%202014%20pressekonferenz tcm30 25591
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engineering for a better world
Alle Zahlen des Jahres 2014 sind vorläufig und daher noch nicht testiert. Die Jahresabschlüsse des GEA Group
Konzerns und der GEA Group Aktiengesellschaft werden nach Aufstellung durch den Vorstand Anfang März durch den
Aufsichtsrat gebilligt. Der testierte Geschäftsbericht wird am 9. März 2015 auf der Internetseite der GEA Group
veröffentlicht.
In die Zukunft gerichtet Aussagen gehen von unseren Annahmen und Prognosen aus. Sie sind mit Risiken und
Unsicherheiten verbunden, so dass tatsächliche Erträge, Vermögensverhältnisse oder sonstige Ergebnisse erheblich
von den hier wiedergegebenen Erwartungen abweichen können. Verursacht werden können derartige Änderungen in
der Entwicklung durch Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Schwankungen von
Wechselkursen und Zinsen, die Markteinführung von konkurrierenden Produkten, eine schlechte Akzeptanz von neuen
Produkten oder Leistungen oder Änderungen der Unternehmensstrategie. In die Zukunft gerichtete Aussagen müssen
von uns nicht an Änderungen der Verhältnisse angepasst werden.
Die Summe der Prozentangaben bei Auftragseingang und Umsatz sowohl regional als auch innerhalb der
Kundenbranchen kann aufgrund von Auf- und Abrundungen von 100 Prozent abweichen.
Haftungsausschluss
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 2
engineering for a better world
• Höhepunkte GJ 2014
• Finanzzahlen Q4 2014
• Ausblick GJ 2015
Agenda
1
3
2
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 3
engineering for a better world
GEA hat die für das GJ 2014 gesteckten Ziele erreicht
Umsatz Operatives EBITDA Cash-Flow-Treiber
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 4
414 406
GJ 2013 GJ 2014
530 596 596 591
-5
GJ 2013 organ.Delta
GJ 2014angepasst
Währungs-effekte
GJ 2014bereinigt
D +5,6% D +12%
9,6% 9,0%
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
Ziel: Organisches
Umsatzwachstum von
rund 5%
Ziel: Operatives EBITDA
von 550-590 Mio. EUR
Ziel: Cash-Flow-Treiber-
Marge von 9,0% - 9,5%
4.320 4.562 4562 4.516
-47
GJ 2013 organ.Delta
GJ 2014angepasst
Währungs-effekte
GJ 2014bereinigt
engineering for a better world
8,8%
10,5%
12,3% 11,9%
12,3%
13,1%
6,8%
8,4%
10,5% 10,3%
10,6%
11,4%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
2000
3000
4000
5000
6000
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
Auftragseingang Umsatz Operative EBITDA-Marge Operative EBIT-Marge
Entwicklung LTM: Auftragseingang, Umsatz, Operative Margen
5
(in Mio. EUR)
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
Vorl. operative EBIT-Marge auf Rekordwert von 11,4%
LTM = der letzten 12 Monate
engineering for a better world
GEA hat die für das GJ 2014 gesteckten Ziele erreicht
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 6
Dividende
0,60 € 0,70 €
GJ 2013 GJ 2014
(EUR)
CAPEX und CAPEX-Quote
121 94
GJ 2013 GJ 2014
2,8%
2,1%
(in Mio. EUR)
Cash-Generierung
(in Mio. EUR)
(vorgeschlagen)
Ziel: Verhältnis
CAPEX/Umsatz von
circa 2%
Ziel: Starke Cash-
Generierung
Ziel: Dividendenquote von
40% bis 50%
288 338
50
Netto-verschuldungGJ 2013 ohne
HX
CashGenerierung
Netto-liquidität
GJ 2014 vorM&A,
DOP & Div.
engineering for a better world
Starkes operatives Ergebnis
Veräußerung des Segments Heat Exchangers
Klare Verbesserung der Finanzlage
• Organisches Umsatzwachstum von +5,6% im Vergleich zum Vorjahr (YOY)
• Operative Margen auf neuem Rekordhoch
• Höchste Margen in der Geschichte der Segmente GEA PE und GEA RT
• Unterzeichnung des Kaufvertrags im April 2014; Vertrag rückwirkend zum 1. Januar 2014 in Kraft
• Auf der Grundlage eines Unternehmenswertes (EV) von rund 1,3 Mrd. EUR (etwa 11x EV/EBIT)
• Closing im Oktober 2014
• Verkaufserlös i.H.v. ungefähr 1,1 Mrd. EUR
• Nettoverschuldung aus dem Jahr 2013 wandelt sich in eine Netto-Cash-Position von 900 Mio. EUR
• Schuldenabbau in Höhe von circa 500 Mio. EUR bis Ende Januar 2015
• Anhebung Ratings auf derzeit “Baa2” (Moody’s) und “BBB” (Fitch), beide mit “stabilem Ausblick”
Höhepunkte GJ 2014 (1/2)
7 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
engineering for a better world
“GEA 2020”-Strategie mit klaren Wachstums- und Rentabilitätszielen
Künftige Organisationsstruktur gemäß “Fit for 2020”
Neue Pläne zur Mittelverwendung
• GEA soll erste Wahl für unsere Kunden im relevanten Nahrungsmittelsektor sein
• Umsatz-Exposure 2020: 75% bis 80% in den Nahrungsmittelsektor
• 4% bis 6% CAGR in puncto organisches Umsatzwachstum (GJ 2014 – GJ 2020)
• 13% bis 16% operative EBIT-Marge (GJ 2017 – GJ 2020)
• Kosteneinsparungen von mindestens 100 Mio. EUR pro Jahr
• Neue Organisationsstruktur bietet weiteres Effizienzsteigerungspotenzial
• Projekt verläuft erwartungsgemäß
• Klare Pläne für mittelfristige Nutzung der Netto-Cash-Position, um das Unternehmen weiter wachsen zu lassen
• Änderung Dividendenpolitik - Erhöhung der Ausschüttungsquote auf 40% bis 50% des Jahresüberschusses
• Vorrangiges Augenmerk auf branchennahe (“bolt-on”) Akquisitionen auf der Grundlage klar definierter Kriterien
und einer strategischen Vision
Höhepunkte GJ 2014 (2/2)
8 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
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“Fit for 2020”: Programm verläuft planmäßig / ab 2017 Einsparungen von mind. 100 Mio. EUR im Jahr geplant
Vorbereitung der Umsetzung der
Struktur
Festlegung der einzelnen
Funktionen
Entwurf einer detaillierten
Organisationsstruktur
Umsetzung und externe
Berichterstattung ab Q2 2015
Strikte, kontinuierliche Verfolgung
der Einsparungen
Vorbereitung der Implementierung & Einrichtung eines
Tracking Tools zur Verfolgung der Einsparungen
Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 ab Q3 2015
• Detaillierter Einsparungsplan
• Mitarbeiterzuordnung & Schulung
• Systemanpassung
Q2 2015
Q2 2015
Q2 2015
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 9
Ankündigung der erwarteten
Einsparungen für
GJ 2015/2016 zusammen
mit den Ergebnissen für Q1
am 11. Mai 2015
engineering for a better world
• Höhepunkte GJ 2014
• Finanzzahlen Q4 2014
• Ausblick GJ 2015
Agenda
1
3
2
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 10
engineering for a better world
Umsatz
1.242 1.301
Q4 2013 Q4 2014
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
Operative EBIT-Marge
15,0% 15,9%
Q4 2013 Q4 2014
Operatives EBIT
1.144 1.157
Q4 2013 Q4 2014
187 207
Q4 2013 Q4 2014
Auftragseingang
Vorl. Kennzahlen Q4 2014 im Jahresvergleich
11 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
(in Mio. EUR)
organisch: -1% organisch: +4%
D +1% D +5%
D +11% D +88 bps
engineering for a better world
Operatives EBIT
192 213
495 462
334 353
152 161
Q4 2013 Q4 2014
Operative EBIT-Marge
Umsatz
Vorl. Entwicklung der Segmente im Q4 2014
1.157 1.144
12 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
GEA RT
GEA PE
GEA ME
GEA FT
organisch: -1%
D +1%
D +6%
D -7%
D +11%
D +6%
211 223
527 539
359 381
176 193
Q4 2013 Q4 2014
1.242 1.301
D +6%
D +2%
D +6%
D +9%
organisch: +4%
D +5%
GEA RT
GEA PE
GEA ME
GEA FT
Q4 2013 Q4 2014 D YoY
GEA FT 13,9% 15,4% +151 bps
GEA ME 17,5% 19,7% +217 bps
GEA PE 15,0% 16,5% +149 bps
GEA RT 12,0% 14,1% +211 bps
GEA Group 15,0% 15,9% +88 bps
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
Auftragseingang
25 31
79 89
63 75
24
30
Q4 2013 Q4 2014
GEA RT
GEA PE
GEA ME
GEA FT
(in Mio. EUR)
187 207
D +12%
D +19%
D +25%
D +11%
D +21%
engineering for a better world
Entwicklung der Auftragseingänge nach Größe seit Q4 2010
Starkes Wachstum von Aufträgen < 1 Mio. EUR +12% Q4 2014 YoY; +8% GJ 2014 YoY
13
(in Mio. EUR)
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
576 596 619 705 686 669
737 711 702 745 710 722 724 747 754 773 765 835
149 173 168
185 166 208
214 172
221 175 144
234 167
211 160 170 174
182
63 64
135
135 128 111
96 102
124 107 131
102 132
67 88
103 68
87
66 41
60 58
100
44 65 112
110
162 144 121 22
123 160 54
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Q4 10 Q1 11 Q2 11(excl.FS)
Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
AE < 1 Mio. EUR AE >= 1 Mio. EUR < 5 Mio. EURAE >= 5 Mio. EUR < 15 Mio. EUR AE >= 15 Mio. EUR
1.400
1.200
1.000
f L4Q:
782 f L4Q:
726 f L4Q:
724
engineering for a better world
Vorl. Umsatz und org. Umsatzwachstum GJ 2014: Starkes Westeuropa aufgrund Milchgeschäft
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
Nordamerika
D YoY: +7%
17%
14
Osteuropa
& GUS
8%
D YoY: +6%
Westeuropa
37%
D YoY: +12%
Lateinamerika
D YoY: -1%
6%
Afrika
D YoY: -3%
3%
Naher Osten
D YoY: -22%
3%
Asien-Pazifik
D YoY: +4%
25%
Schwellenländer1
37%
D YoY: -3%
Top-3-Länder
USA: 16% (16%)
D YoY: +6%
China: 9% (10%)
D YoY: -2%
Deutschland: 9% (9%)
D YoY: +12%
1 gem. der Definition “Schwellenländer” des Internationalen Währungsfondsdenen
engineering for a better world
Vorläufiger Umsatz und organisches Umsatzwachstum nach Kundenbranche: Starkes Wachstum im Milchsektor
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 15
Durchschnitt der letzten vier Quartale: Q1 – Q4 2009 = Index 100
Hinweis: Organische Wachstumsraten nach Kundenindustrien erst ab Q1 2011 verfügbar
14% (13%)
24% (22%)
22% (23%)
12% (14%)
12% (13%)
16% (15%)
Umsatz L12M
per Q4 2014:
4.516 Mio. EUR
+6% org. YOY
Milchproduktion
D +15% YOY
Nahrungsmittel
D +1% YOY
Getränke
D -11%YOY
Sonstige
Industrien
D +12% YOY
Pharma/
Chemie
D -2% YOY Milchver-
arbeitung
D +16% YOY
60%
100%
140%
180%
220%
Milchproduktion Milchverarbeitung GEA Group
60%
100%
140%
180%
220%
Q409
Q110
Q210
Q310
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
Pharma/Chemie Sonstige Industrien GEA Group
60%
100%
140%
180%
220%
Nahrungsmittel Getränke GEA Group
Organische CAGR 10-14: +15%
Organische CAGR 10-14: +9%
Organische CAGR 10-14: +4%
Organische CAGR 10-14: +3%
Organische CAGR 10-14: +7%
Organische CAGR 10-14: +5%
GEA Group organische CAGR 09-14: +6%
engineering for a better world
1.2501
1.5502
1.7003 1.7504
349
280
315 288
Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
Solider vorl. Auftragsbestand für 2015
16 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
(in Mio. EUR)
1,06 1,05 1,07 1,05 1,05 1,02 1,04 1,06 1,07 1,08 1,07 1,01 1,00
2.015
1.599
1.841 1.901 1.932 2.085 2.136
1.983 1.830
2.087 2.137 2.185 2.038
BtB Verhältnis
der letzten 12 M
# 1 AE abrechenbar im GJ 2012 2 AE abrechenbar im GJ 2013
3 AE abrechenbar im GJ 2014 4 AE abrechenbar im GJ 2015
engineering for a better world
Vorl. ROCE-Entwicklung: Leichter Rückgang aufgrund höherer Einmaleffekte in Q4 2014
17 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
1.772 1.830 1.873 1.887 1.890 1.891 1.886 1.895 1.900 1.912 1.929 1.943
17,5% 18,6% 18,6%
16,7%
18,8% 19,3% 19,6%
22,1% 22,6% 22,9% 23,2% 22,6%
Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
Capital Employed (Durchschnitt der letzten 12 M) ROCE (Durchschnitt der letzten 12 M)
ROCE = EBIT (L12M) / Capital Employed exklusive Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999 (L12M)
(in Mio. EUR)
engineering for a better world
Vorl. Working Capital Verhältnis bei rund 12% stabilisiert
18 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
269
404 449 460
395
523 521 511
356
515 521 538
363
535
590 548
417
11,6% 11,3% 11,0% 11,3% 11,4% 12,1%
12,8% 12,9% 12,7% 12,2% 11,9% 11,7% 11,7% 11,8% 11,9% 12,1% 12,1%
Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
Working Capital Working Capital (Duchschnitt L12M) in % vom Umsatz (L12M)
(in Mio. EUR)
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Vorl. Cash-Flow-Treiber-Marge bei rund 9% vom Umsatz stabilisiert
19 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
-138 -147 -132 -88 -26 10 33 19 -1 -19 -38 -40
410 436 441 420 462 471 478 515 527 536 546 540
-129 -116 -120 -125
-126 -126 -124 -120 -122 -123 -114 -94
3,6% 4,3% 4,6% 5,0%
7,4% 8,3% 9,0% 9,6% 9,3% 9,0% 8,8% 9,0%
Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
Delta Working Capital Durchschnitt L12M) EBITDA (L12M) Capex (L12M) Cash-Flow-Treiber-Marge (L12M)
EBITDA Capex D Working Capital (Durchschnitt L12M)
Umsatz Umsatz Umsatz - - +
(in Mio. EUR)
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Entwicklung Nettoliquidität (in Mio. EUR)
1.030,1
Dividende (Div) -115,6
Akquisitionseffekte (M&A) -33,7
Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche (DOP) -27,5
50,4
Sonstiges 57,2
Steuern / Zinsen -120,0
Capex
903,8
Delta Working Capital -45,0
EBITDA
Nettoliquidität 31.12.2014*
Nettoverschuldung 31.12.2013 ohne HX -287,9
-93,8
Nettoliquidität vor DOP, M&A und Div.
539,9
Cash-Erlöse Verkauf HX ber. um Transaktionskosten
Eliminierung Netto-Cash-Position HX -109,3
Nettoverschuldung 31.12.2013 inkl. HX -178,6
Vorl. Cash Generierung L12M: ~340 Mio. EUR
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 20
D +338 Mio. EUR
* darin enthalten Festgelder mit Restlaufzeit ≤ 1 Jahr in Höhe von 200 Mio. EUR
engineering for a better world
1.433
904
529
754
384
Zielkorridor für Verschuldungsniveau unter
Zugrundelegung eines verbesserten
Schuldenprofils
1.667
Operatives
Leasing
Pensionen Brutto-
finanz-
verschul-
dung
Rating-
relevante
Bruttover-
schuldung
Liquide
Mittel
Netto-
Cash-
Position
Netto-
Cash-
Position
Rating-
relevante
Bruttover-
schuldung
Angestrebte Bruttoverschuldung:
2,0-2,5x EBITDA
Durchschnittliche Nettoverschuldung:
0,5-1,0x EBITDA
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
21 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
Trigger-Schwellen für GEAs Rating
GEAs ratingrelevante Bruttover-
schuldung unter Zugrundelegung eines
verbesserten Schuldenprofils
1.667
904
engineering for a better world
Fälligkeitsstruktur der wesentlichen
Finanzschulden zum 30.09.2014
GEA hat unter teilweiser Heranziehung der HX-Erlöse ihre Finanzverschuldung um EUR ~0,5 Mrd. zurückgeführt
2017 2016 2015 2014
KfW-Darlehen
GEA-Anleihe
EIB-Darlehen
Schuldscheindarlehen
34
450
4
434
34
400
150
300
[in Mio. EUR]
22 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
Fälligkeitsstruktur der wesentlichen
Finanzschulden zum 31.01.2015
2017 2016 2015 2014
GEA-Anleihe
EIB-Darlehen
Schuldscheindarlehen
140
0
275
50 275
90
[in Mio. EUR]
0
Entsprechende Zinsen: < 17 Mio. EUR Entsprechende Zinsen: < 27 Mio. EUR
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Vorl. Entwicklung Servicegeschäft (L12M): 27% vom Umsatz
23 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
Organisches Wachstum zum Vorjahr +7,6% (+6.3% berichtet)
(in Mio. EUR)
1.153
235
466
252 200
1.225
269
493
270 215
GEA Group GEA FT GEA ME GEA PE GEA RT
D +8%
(+6% berichtet)
D +18%
(+14% berichtet)
D +7%
(+6% berichtet)
D +8%
(+7% berichtet)
D +8%
(+7% berichtet)
41% 27% 27% 41% 35% 36% 14% 15% 27% 28%
Q4 2013 L12M Q4 2014 L12M Servicegeschäft in % vom Umsatz %
engineering for a better world
• Höhepunkte GJ 2014
• Finanzzahlen Q4 2014
• Ausblick GJ 2015
Agenda
1
3
2
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 24
engineering for a better world
Unter der Voraussetzung, dass es zu keiner Abschwächung der Weltwirtschaft kommt, auf
der Basis konstanter Wechselkurse zum GJ 2014 und ohne Berücksichtigung möglicher
Akquisitionen und Einmaleffekte, verfolgen wir im Jahr 2015 die folgenden Ziele:
Guidance für GJ 2015
Umsatz
moderates organisches
Wachstum
Operatives EBITDA
(in Mio. EUR)
580 - 620
Cash-Flow-Treiber-Marge
9,0% - 9,5%
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 25
Auswirkungen der derzeit im Rahmen von “Fit for 2020” stattfindenden Reorganisation
finden bei den oben genannten Zielen noch keine Berücksichtigung. Die entsprechenden
erwarteten Einsparungen für GJ 2015 werden zusammen mit den Ergebnissen für Q1 2015
veröffentlicht.
engineering for a better world
Zusätzliche Finanzdaten zum GJ 2015
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 26
Abschreibung (incl. PPA /
in Mio. EUR)
circa
90
Davon Effekt
aus PPA in
2015 und
Folgejahren (in Mio. EUR)
circa
23 p.a.
Zinsen für
Finanzver-
bindlich-
keiten (in Mio. EUR)
unter
17
Dividenden-
politik
Ausschüttungs-
quote circa
40-50% des Jahres-
überschusses
Working
Capital L12M (vom Umsatz
L12M)
circa
12%
Angestrebtes
Investitions-
volumen (vom Umsatz)
max.
2%
Steuersatz
circa
23%
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Finanzielle Ziele
GJ 2014 - 2020
CAGR organisches Umsatzwachstum GJ 2014 - GJ
2020: 4% bis 6%
GJ 2017 - 2020
Verhältnis Service zum Umsatz: ~30%
Operative EBIT-Marge: 13% bis 16%
Verhältnis Working Capital zum Umsatz: 10% bis 12%
Verhältnis CAPEX zum Umsatz: 1.5% bis 2.0%
Cash-Flow-Treiber-Marge: 12% bis 15%
ROCE: 20% bis 25%
Effektiver Nettosteuersatz: 24%
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 27
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Finanzkalender
2 0 1 5
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 28
9. März 2015 Geschäftsbericht 2014 Düsseldorf
16. April 2015 Hauptversammlung GJ 2014 Oberhausen
11. Mai 2015 Quartalsfinanzbericht Q1 2015 Düsseldorf
29. Juli 2015 Halbjahresfinanzbericht Q2 2015 Düsseldorf
27. Oktober 2015 Quartalsfinanzbericht Q3 2015 Düsseldorf
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<= 0.8 > 0.8 and < 1.0 >= 1.2 > 1.0 and < 1.2
Colour code: Only cross-sections with a share of > 1% of group order intake are colored
Book to Bill categories
Backup – Vorl. Book to Bill Verhältnis > 1 in Nahrungs- mittel & Getränke Sektor durch Milchverarbeitung
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 30
Book to bill ratio (L4Q)
Q4 2014
Dairy Farming 1,01 5,4% 0,98 1,1% 1,02 5,0% 0,99 1,0% 1,00 0,0% 0,80 0,0% 1,06 1,7% 1,02 14,2%
Dairy Processing 0,81 8,2% 1,66 2,6% 1,03 3,1% 1,38 1,9% 1,40 0,8% 0,77 0,7% 1,16 7,7% 1,03 25,0%
Food 1,05 9,4% 1,12 2,5% 1,00 3,4% 0,92 1,2% 0,89 1,4% 1,03 0,9% 0,94 3,4% 1,01 22,1%
Beverages 0,88 3,2% 0,69 1,1% 0,78 1,1% 0,78 0,6% 2,52 2,0% 0,49 0,2% 0,90 3,1% 0,94 11,3%
Food & Beverages 0,93 26,2% 1,12 7,3% 0,99 12,6% 1,05 4,6% 1,44 4,2% 0,83 1,8% 1,04 15,8% 1,01 72,6%
Pharma 1,04 2,5% 0,75 0,3% 0,90 1,0% 0,88 0,5% 0,30 0,0% 0,81 0,3% 0,88 2,0% 0,92 6,6%
Chemical 0,99 1,3% 0,81 0,1% 0,90 1,1% 0,70 0,2% 5,01 0,3% 0,76 0,2% 1,01 1,9% 1,00 4,9%
Pharma/Chemical 1,02 3,7% 0,77 0,4% 0,90 2,1% 0,83 0,7% 2,08 0,3% 0,79 0,4% 0,94 3,9% 0,95 11,6%
Environment 1,14 1,6% 1,09 0,3% 0,90 0,7% 1,00 0,2% 1,05 0,1% 0,93 0,1% 0,89 1,1% 1,00 4,1%
Oil & Gas 0,90 0,7% 1,55 0,9% 1,16 0,9% 0,66 0,1% 3,53 0,1% 0,46 0,1% 0,42 0,7% 0,83 3,5%
Marine 1,13 1,5% 1,11 0,1% 0,98 0,1% 0,71 0,1% 0,81 0,0% 0,94 0,0% 1,17 1,7% 1,12 3,6%
Power 0,59 0,2% 2,34 0,0% 0,54 0,1% 0,85 0,1% 0,95 0,1% 3,77 0,4% 0,85 0,1% 1,09 1,1%
Others 1,02 1,2% 1,41 0,4% 1,00 0,3% 0,90 0,2% 1,01 0,0% 0,84 0,1% 1,18 1,4% 1,10 3,6%
Other Industries 1,04 5,3% 1,41 1,7% 0,97 2,1% 0,88 0,6% 1,34 0,4% 1,19 0,8% 0,88 5,0% 1,01 15,8%
Total 0,96 35,2% 1,14 9,5% 0,98 16,8% 1,00 6,0% 1,47 4,9% 0,90 3,0% 0,99 24,6% 1,00 100,0%
Western
Europe
Eastern Europe
& CIS
North America Latin America Africa Middle - East Asia - Pacific Total
BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI
engineering for a better world
Order Intake Development by Size
576 596 619 705 686 669 737 711 702 745 710 722 724 747 754 773 765 835
149 173 168 185 166 208
214 172 221 175 144 234 167 211 160 170 174 182
63 64 135 135 128 111
96 102 124 107 131
102 132 67 88 103 68 87
66 41 0
60 58 100 44 65
112 110 162 144 121 22 123 160
54
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
Q410
Q111
Q211
Q2112
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
OI < EUR 1m OI >= EUR 1m < EUR 5m OI >= EUR 5m < EUR 15m OI >= EUR 15m
8.4%
10.5% 10.3% 10.6%
11.4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
1000
2000
3000
4000
5000
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
Order Intake Sales Operating EBIT Margin
Sales by Customer
Industry
37%
25%
17%
8%
6% 3% 3%
Western Europe
Asia-Pacific
North America
Eastern Europe&CIS
Latin America
Middle East
Africa
14%
24%
22%
12%
12%
16%
Dairy Farming
Dairy Processing
Food
Beverages
Pharma/Chemical
Other Industries
[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4
2013
Q1-Q4
2014 ∆
Order Intake
organic 1,144.4 1,157.5
+1.1%
-0.7% 4,627.9 4,519.6
-2.3%
-1.4%
Sales
organic 1,242.2 1,301.4
+4.8%
+3.6% 4,320.0 4,515.7
+4.5%
+5.6%
Order Backlog 2,015.5 2,037.6 +1.1% 2,015.5 2,037.6 +1.1%
Operating EBITDA 205.7 228.5 +11.0% 530.1 590.7 +11.4%
Operating EBITDA-
Margin 16.6% 17.6% +99 bps 12.3% 13.1% +81 bps
Operating EBIT 186.8 207.2 +10.9% 458.8 513.5 +11.9%
Operating EBIT-Margin 15.0% 15.9% +88 bps 10.6% 11.4% +75 bps
ROCE (LTM)1 22.1% 22.6% +50 bps 22.1% 22.6% +50 bps
Order Intake, Sales and Operating EBIT
Margin (LTM)
GEA Group – Vorläufige Entwicklung
31 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
[EURm] [EURm]
LTM per
Q4 2014:
EUR 4,516m
+6% org YoY
LTM per
Q4 2014:
EUR 4,516m
+6% org YoY
+10% / +12% org.
-12% / -11% org.
+0% / +1% org.
+16% / +16% org.
+12% / +15% org.
Δ YoY
-23% / -22% org.
+2% / +6% org. +6% / +7% org. +3% / +4% org. +13% / +12% org.
Δ YoY -7% / -1% org.
-7% / -3% org.
-3% / -2% org.
Sales by Region
1 ROCE LTM = EBIT (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM)
3,000
4,000
5,000
2,000
1,000
1,000
1,200
1,400
w/o FS Incl.FS
engineering for a better world
Sales by Customer
Industry
38%
11%
35%
8% 7%
Western Europe
Asia-Pacific
North America
Eastern Europe&CIS
Latin America
100%
Dairy Farming
[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4
2013
Q1-Q4
2014 ∆
Order Intake
organic 151.6 161.3
+6.4%
+5.7% 596.7 659.0
+10.4%
+13.3%
Sales
organic 176.2 192.7
+9.4%
+9.7% 577.7 650.0
+12.5%
+15.5%
Order Backlog 85.6 87.0 +1.6% 85.6 87.0 +1.6%
Operating EBITDA 27.8 33.0 +19.0% 56.9 74.5 +30.9%
Operating EBITDA-
Margin 15.8% 17.1 % +137 bps 9.9% 11.5% +161 bps
Operating EBIT 24.5 29.7 +21.3% 44.6 62.0 +39.2%
Operating EBIT-Margin 13.9% 15.4% +151 bps 7.7% 9.5% +183 bps
ROCE (LTM)1 12.7% 17.1% +448 bps 12.7% 17.1% +448 bps
GEA Farm Technologies - Vorläufige Entwicklung
32 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
LTM per
Q4 2014:
EUR 650m
+15% org YoY
LTM per
Q4 2014:
EUR 650m
+15% org YoY
+13% / +15% org.
-13% / -4% org.
+18% / +20% org.
+16% / +16% org.
+11% / +10% org.
+19% / +44% org.
Sales by Region
Order Intake Development by Size
116 126 130 140 129 147 144 146 143 139 151 149 151 161 165 165 160
3 1 1 1 5 2 1
1 5 1 1
0
30
60
90
120
150
180
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
OI < EUR 1m OI >= EUR 1m < EUR 5m OI >= EUR 5m < EUR 15m OI >= EUR 15m
5.9% 6.6%
8.0% 7.7%
9.5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
200
400
600
800
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
Order Intake Sales Operating EBIT Margin
Order Intake, Sales and Operating EBIT
Margin (LTM) [EURm] [EURm]
1 ROCE LTM = EBIT (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM)
Δ YoY Δ YoY
engineering for a better world 33 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
Gegenüberstellung der Entwicklung des MFP-Verhältnisses und des organischen
Wachstums beim Auftragseingang von GEA FT im Zeitverlauf
Quelle: World Milk-Feed Price Ratio vom IFCN
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
Jan 06 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14
Globales Milch-Futter-
preis-Verhältnis
2006 2007 2011 2012 2013 2014 2010 2009 2008
In Vergangenheit hatte ein Milch-Futterpreis-Verhältnis unter 1,5 keinen Auftragsrückgang bei GEA FT zur Folge
• Milch-Futterpreis-Verhältnis (MFPR)
>1,5 wird als Investitionssignal für
Landwirte betrachtet (Schwelle könnte
mit fortschreitender Maschinen-
produktivität zurückgehen)
• MFPR <1,5 kann noch immer okay sein,
wenn die Landwirte mit einer
kurzfristigen Verbesserung des MFPR
rechnen
• Unter den von GEA FT angebotenen
Produkten werden Hygiene-
verbrauchsmaterialien und Ersatzteile
(zusammen 41% des Umsatzes) nicht
unmittelbar vom MFP-Verhältnis
beeinflusst
Organisches
Auftragswachstum
GEA FT
engineering for a better world
35%
27%
19%
7%
7% 4%
3%
Western Europe
Asia-Pacific
North America
Eastern Europe&CIS
Latin America
Middle East
Africa
Sales by Customer
Industry 14%
42% 9%
9%
26%
Dairy Processing
Food
Beverages
Pharma/Chemical
Other Industries
[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4
2013
Q1-Q4
2014 ∆
Order Intake
organic 334.4 352.9
+5.6%
+3.7% 1,368.2 1,349.8
-1.3%
-0.7%
Sales
organic 359.3 380.8
+6.0%
+4.4% 1,327.8 1,380.4
+4.0%
+4.7%
Order Backlog 428.4 394.9 -7.8% 428.4 394.9 -7.8%
Operating EBITDA 71.0 85.6 +20.5% 214.7 231.5 +7.9%
Operating EBITDA-
Margin 19.8% 22.5% +271 bps 16.2% 16.8% +60 bps
Operating EBIT 62.8 74.8 +19.1% 187.6 197.7 +5.4%
Operating EBIT-Margin 17.5% 19.7% +217 bps 14.1% 14.3% +19 bps
ROCE (LTM)1 17.4% 17.0% -42 bps 17.4% 17.0% -42 bps
GEA Mechanical Equipment - Vorläufige Entwicklung
34 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
LTM per
Q4 2014:
EUR 1,380m
+5% org YoY
LTM per
Q4 2014:
EUR 1,380m
+5% org YoY
Sales by Region
+3% / +4% org.
+4% / +5% org.
-1% / 0% org.
-2% / -1% org.
+16% / +17% org. -34% / -31% org.
+24% / +24% org. +6% / +6% org. +13% / +15% org. +1% / +1% org.
-10% / -8% org.
+32% / +37% org.
Order Intake Development by Size
278 280 274 336
280 271 289 289 300 301 283 311 302 297 309
46 30 49 42 44 26 19 38 31 40
21 27 24 23 9 19 7 12
8 5 8 8 11 6 7 21 33 17
18
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
OI < EUR 1m OI >= EUR 1m < EUR 5m OI >= EUR 5m < EUR 15m OI >= EUR 15m
13.9% 14.1% 14.3%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14
Order Intake Sales Operating EBIT Margin
Order Intake, Sales and Operating EBIT
Margin (LTM) [EURm] [EURm]
1 ROCE LTM = EBIT (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM)
1,200
1,400
1,600
1,000
Δ YoY Δ YoY
engineering for a better world
Sales by Customer
Industry
47%
4%
21%
20%
8%
Dairy Processing
Food
Beverages
Pharma/Chemical
Other Industries
35%
33%
11%
8%
7% 4% 4%
Western Europe
Asia-Pacific
North America
Eastern Europe&CIS
Latin America
Middle East
Africa
[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4 2013 Q1-Q4 2014 ∆
Order Intake
organic 494.6 461.7
-6.7%
-8.9% 2,061.0 1,835.7
-10.9%
-10.6%
Sales
organic 526.7 538.5
+2.2%
+0.6% 1,798.0 1,852.1
+3.0%
+3.4%
Order Backlog 1,290.5 1,293.4 +0.2% 1,290.5 1,293.4 +0.2%
Operating EBITDA 82.5 92.2 +11.8% 203.2 220.6 +8.6%
Operating EBITDA
Margin 15.7% 17.1% +146 bps 11.3% 11.9% +61 bps
Operating EBIT 79.0 88.7 +12.4% 188.3 206.0 +9.4%
Operating EBIT
Margin 15.0% 16.5% +149 bps 10.5% 11.1% +65 bps
ROCE (LTM)1 73.2% 78.8% +560 bps 73.2% 78.8% +560 bps
GEA Process Engineering - Vorläufige Entwicklung
LTM per
Q4 2014:
EUR 1,852m
+3% org YoY
LTM per
Q4 2014:
EUR 1,852m
+3% org YoY
Sales by Region
+4% / +5% org.
-4% / -3% org.
-16% / -15% org.
-13% / -12% org.
+21% / +21% org.
-8% / -8% org.
0% / 0% org. -12% / -12% org. -3% / -2% org. +26% / +26% org.
-15% / -12% org.
-13% / -11% org.
Order Intake Development by Size
177 169 178 167 159 186 175 170 197 174 170 166 194 184 185 182 241
119 133 122 116 121 144
107 132 100 104 155 98
130 91 96 109
118 58 59 127
90 111 82
75 101 94 126
82 124 50
69 96 55
66 66 41 0 58
100
44 65 79 78
162 127 121
22
123 160 37
0
100
200
300
400
500
600
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
OI < EUR 1m OI >= EUR 1m < EUR 5m OI >= EUR 5m < EUR 15m OI >= EUR 15m
7.2%
9.4% 9.5%
10.5% 11.1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
400
800
1200
1600
2000
2400
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
Order Intake Sales Operating EBIT Margin
Order Intake, Sales and Operating EBIT
Margin (LTM)
35 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
[EURm] [EURm]
1 ROCE LTM = EBIT (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM)
1,600
2,000
2,400
1,200
Δ YoY Δ YoY
engineering for a better world
Im Milchverarbeitungssektor ist der mittel- und langfristige Ausblick von größerer Relevanz für die Investitionsentscheidung
36 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
GEAs Aufträge im Milchverarbeitungssektor > 15 Mio. EUR
nach Ursprungsland
10
20
30
40
50
60
* Quelle: IFCN – http://www.ifcndairy.org/en/output/prices/milk_indicator2013.php
Weltmilch-
preisindex*
SA
IN
AUZ
GER
NZ
US VN UY NZ
US
PO
BE
NZ
NO NZ
IE
IL
NZ
GER
IE
DK
NZ
NL
GER
NZ
NL
NZ
PH
US
NZ
FR
IE
CN
JP
engineering for a better world
43%
14%
15%
13%
2% 5%
7%
Western Europe
Asia-Pacific
North America
Eastern Europe&CIS
Latin America
Middle East
Africa
Sales by Customer
Industry 5%
50%
4% 8%
32%
Dairy Processing
Food
Beverages
Pharma/Chemical
Other Industries
[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4
2013
Q1-Q4
2014 ∆
Order Intake
organic 192.3 212.7
+10.6%
+9.4% 726.3 804.7
+10.8%
+12.5%
Sales
organic 210.6 223.4
+6.1%
+6.0% 736.6 763.7
+3.7%
+5.4%
Order Backlog 229.5 281.4 +22.6% 229.5 281.4 +22.6%
Operating EBITDA 27.5 33.8 +22.7% 71.0 89.7 26.3%
Operating EBITDA-
Margin 13.1% 15.1% +205 bps 9.6% 11.7% +210 bps
Operating EBIT 25.2 31.4 +24.8% 61.5 79.8 +29.7%
Operating EBIT-Margin 12.0% 14.1% +211 bps 8.4% 10.5% +210 bps
ROCE (LTM)1 22.7% 28.9% +617 bps 22.7% 28.9% +617 bps
GEA Refrigeration Technologies - Vorläufige Entwicklung
37 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
LTM per
Q4 2014:
EUR 764m
+5% org YoY
LTM per
Q4 2014:
EUR 764m
+5% org YoY
Sales by Region
-8% / -7% org.
-3% / -1% org.
+4% / +6% org.
+4% / +7% org.
+7% / +9% org. -31% / -31% org.
+1% / +9% org. +27% / +28% org. -4% / -2% org. +9% / +8% org.
+29% / +30% org.
-16% / -8% org.
Order Intake Development by Size
120 128 145 126 135 140 139 146 142 140 134 139 146 134 155 149 156
27 19 17
20 35 29 22
44 50 22 35 35 40 46
42 40 40 5 6 19
8 20 10
6 12
6 13 7 6
16
17
0
50
100
150
200
250
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
OI < EUR 1m OI >= EUR 1m < EUR 5m OI >= EUR 5m < EUR 15m OI >= EUR 15m
5.2%
7.9% 8.1% 8.4%
10.5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
200
400
600
800
1000
Q410
Q111
Q211
Q311
Q411
Q112
Q212
Q312
Q412
Q113
Q213
Q313
Q413
Q114
Q214
Q314
Q414
Order Intake Sales Operating EBIT Margin
Order Intake, Sales and Operating EBIT
Margin (LTM) [EURm] [EURm]
1 ROCE LTM = EBIT (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM)
Δ YoY Δ YoY
engineering for a better world
Q4 2014 vs.
Q4 2013
Q1-Q4 2014 vs.
Q1-Q4 2013
Q4 2014 vs.
Q3 2014
∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in %
Auftragseingang
vorangegangene Periode 1.144 4.628 1.168
Strukturelle Veränderung 2 0,1 % 2 0,0 % 2 +0,1 %
Währungseffekte +19 +1,7 % -46 -1,0 % +15 +1,3 %
Organische Entwicklung -8 -0,7 % -64 -1,4 % -27 -2,3 %
Auftragseingang
aktuelle Periode 1.157 +1,1 % 4.520 -2,3 % 1.157 -0,9 %
Backup - Vorl. Auftragseingang Q4 2014
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 38
(in Mio. EUR)
engineering for a better world
Q4 2014 vs.
Q4 2013
Q1-Q4 2014 vs.
Q1-Q4 2013
Q4 2014 vs.
Q3 2014
∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in %
Umsatz
vorangegangene Periode 1.242 4.320 1.146
Strukturelle Veränderung +1 +0,1 % +1 +0,0 % +1 +0,1 %
Währungseffekte +13 +1,1 % -47 -1,1 % +14 +1,2 %
Organische Entwicklung +45 +3,6 % +241 +5,6 % +140 +12,3 %
Umsatz
aktuelle Periode 1.301 +4,8 % 4.516 +4,5 % 1.301 +13,6 %
Backup - Vorl. Umsatz Q4 2014
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 39
(in Mio. EUR)
engineering for a better world
Q4 2014 vs.
Q4 2013
Q1-Q4 2014 vs.
Q1-Q4 2013
Q4 2014 vs.
Q3 2014
∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in %
Operatives EBITDA
vorangegangene Periode 206 530 149
Strukturelle Veränderung 0 0,1 % 0 0 % 0 +0,1 %
Währungseffekte +1 +0,4 % -5 -1,0 % +3 +1,7 %
Organische Entwicklung +22 +10,6 % +66 +12,4 % +77 +51,5 %
Operatives EBITDA
aktuelle Periode 228 +11,0 % 591 +11,4 % 228 +53,3 %
Backup - Vorl. operatives EBITDA Q4 2014
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 40
(in Mio. EUR)
engineering for a better world
206
Q4 2014
Ausgewiesenes
EBITDA
Einmaleffekte
194
Q4 2014
Operatives EBITDA
228
FX Q4 2014 Operatives
EBITDA vor
Währungseffekten(FX)
228
Organisch Q4 2013 Operatives
EBITDA
+22 +1 -35
+10,6%
+0,4%
-15,1%
Backup - Wechselkurse und Einmaleffekte wirkten sich negativ auf ausgewiesenes vorl. EBITDA der GEA aus
EBITDA-Brücke Q4 2014
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 41
(in Mio. EUR)
engineering for a better world
Backup – Vorl. Währungskursentwicklung GJ 2014 YOY
Währung
Gesamtanteil
Drittumsätze
GJ 2014 in %
EUR 45 %
USD 16 %
CNY 6 %
DKK 5 %
GBP 5 %
NZD 4 %
SGD 3 %
BRL 2 %
PLN 2 %
CAD 2 %
AUD 1 %
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 42
Wechsel-
kurse Q4
2014
(Durch-
schnitt)
D FX YOY
Q4 2014 vs. Q4
2013
1,25 +8,9 %
7,68 +7,9 %
7,44 +0,2 %
0,79 +6,5 %
1,60 +3,0 %
1,62 +5,1 %
3,18 -2,5 %
4,21 -0,6 %
1,42 +0,7 %
1,46 +0,5 %
Wechsel-
kurse GJ
2014
(Durch-
schnitt)
D FX YOY
GJ 2014 vs. GJ
2013
- -
1,33 0,0 %
8,19 -0,3 %
7,45 0,0 %
0,81 +5,4 %
1,60 +1,3 %
1,68 -1,2 %
3,12 -8,1 %
4,18 +0,3 %
1,47 -6,7 %
1,47 -6,4 %
engineering for a better world
Backup - Vorl. Working Capital Entwicklung
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 43
551
641
562
929
939
946
647
537
647
470
495
444
363
548
417
Forderungen LuL Vorräte Verbindlich-
keiten LuL
Erhaltene
Anzahlungen
Working
Capital
Q3 2014
Q4 2014
+7
+1%
-79
-12%
+110
+21%
-51
-10%
-132
-24%
Q4 2013
+10
+1%
+90
+16%
-110
-17%
+24
+5%
+185
+51%
=
=
=
(in Mio. EUR)
engineering for a better world
Preliminary Key Figures Time Line (1/6)
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 44
Order Intake
[in EUR million]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) 95,1 116,4 100,5 85,7 397,7 75,6 101,2 81,6 95,5 353,9 115,5 94,5 100,7 98,9 409,6 125,5 -
GEA Farm Technologies 123,5 120,5 137,0 116,0 497,1 94,9 101,2 94,9 98,6 389,6 101,1 116,1 115,0 116,3 448,5 125,9 129,5
GEA Mechanical Equipment2) 257,4 258,0 237,0 177,0 929,4 194,9 162,2 158,6 169,4 685,1 172,0 194,7 191,9 181,8 740,4 219,2 332,5
GEA Process Engineering 367,3 355,4 346,4 264,4 1.333,6 251,0 308,7 254,0 334,6 1.148,3 335,7 339,0 321,7 419,7 1.416,1 401,5 426,2
GEA Refrigeration Technologies 174,1 152,3 144,2 143,3 613,9 138,9 143,2 114,3 130,3 526,6 127,5 150,6 148,9 152,5 579,6 152,7 162,8
GEA Group 899,2 863,9 842,9 687,1 3.293,0 664,4 703,0 605,0 715,6 2.688,1 713,4 777,3 755,3 854,4 3.100,3 874,3 1.024,8
Order Backlog
[in EUR million]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 104,4 -
GEA Farm Technologies 107,8 106,0 111,1 77,5 77,5 86,0 89,5 77,2 61,5 61,5 77,1 89,4 80,6 63,1 63,1 85,4 92,5
GEA Mechanical Equipment2) 290,8 357,5 376,5 338,0 338,0 325,6 303,5 285,2 280,8 280,8 298,3 319,1 306,1 284,1 284,1 304,1 431,2
GEA Process Engineering 850,7 830,9 826,6 666,2 666,2 651,5 658,2 627,9 660,2 660,2 757,6 821,2 788,9 813,0 813,0 888,2 927,4
GEA Refrigeration Technologies 241,9 235,5 236,8 204,1 204,1 222,4 231,7 196,7 169,9 169,9 183,8 203,9 205,9 183,8 183,8 210,4 206,6
GEA Group 1.483,5 1.520,3 1.539,2 1.283,6 1.283,6 1.276,0 1.274,4 1.175,8 1.161,1 1.161,1 1.301,8 1.417,0 1.362,1 1.333,5 1.333,5 1.581,2 1.643,7
Sales
[in EUR million]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) 91,8 99,1 98,5 104,8 394,2 89,0 79,8 82,8 82,5 334,1 101,0 99,8 93,1 103,7 397,6 112,9 -
GEA Farm Technologies 94,9 123,9 138,5 147,1 504,5 86,6 98,5 112,0 114,7 411,8 85,4 106,6 119,8 134,9 446,7 99,6 118,3
GEA Mechanical Equipment2) 196,9 190,7 210,9 211,2 809,7 200,0 179,9 163,8 174,0 717,5 156,7 173,7 193,1 201,9 725,4 191,6 311,1
GEA Process Engineering 328,2 395,8 364,5 398,9 1.487,4 270,7 281,9 278,1 313,2 1.144,0 256,9 298,5 330,9 402,2 1.288,5 300,8 385,1
GEA Refrigeration Technologies 132,5 159,3 142,9 175,9 610,6 122,3 136,9 148,2 158,2 565,6 117,4 135,3 139,7 171,3 563,7 132,8 166,6
GEA Group 735,9 856,2 844,4 916,2 3.352,7 674,5 688,4 695,0 756,1 2.814,0 603,2 700,7 769,7 889,5 2.963,1 706,7 964,6
Organic Sales Growth
[in %]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. - -
GEA Farm Technologies n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 9,4% 12,6%
GEA Mechanical Equipment2) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 20,4% 22,1%
GEA Process Engineering n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14,7% 31,8%
GEA Refrigeration Technologies n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 10,9% 11,4%
GEA Group n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14,2% 22,7%
Operating EBITDA
[in EUR million] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) -4,5 7,0 9,4 7,6 19,4 -2,9 4,9 7,0 6,4 15,5 13,5 10,3 5,5 6,8 36,2 6,2 -
GEA Farm Technologies 6,0 13,6 21,3 21,5 62,3 0,8 8,1 10,8 9,4 29,1 3,8 6,1 11,8 16,2 37,9 5,0 8,4
GEA Mechanical Equipment2) 30,1 32,9 32,8 43,5 139,3 26,7 23,2 28,4 37,0 115,2 24,8 26,9 37,7 46,9 136,4 32,7 50,9
GEA Process Engineering 12,1 26,1 28,0 47,0 113,2 11,1 17,3 21,0 38,6 88,0 14,7 20,5 23,0 48,3 106,5 20,0 31,2
GEA Refrigeration Technologies 7,7 11,9 11,7 16,9 48,1 4,3 8,6 5,0 10,7 28,6 3,8 8,2 9,2 15,8 37,1 8,9 14,5
GEA Group 51,9 82,7 87,8 120,7 343,0 42,7 57,3 66,2 82,6 248,7 44,9 63,7 79,8 122,3 310,6 62,4 100,3
YoY
engineering for a better world
Preliminary Key Figures Time Line (2/6)
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 45
Order Intake
[in EUR million]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 140,3 131,7 527,4 148,1 145,7 147,4 142,6 583,9 138,8 155,7 150,7 151,6 596,7 161,6 169,7 166,4 161,3 659,0
GEA Mechanical Equipment2) 329,5 323,6 1.204,7 336,2 329,0 327,1 355,6 1.347,9 329,7 346,4 357,7 334,4 1.368,2 339,1 329,1 328,7 352,9 1.349,8
GEA Process Engineering 433,3 449,0 1.709,9 511,3 401,2 468,5 469,2 1.850,2 481,3 570,0 515,2 494,6 2.061,0 366,7 500,9 506,4 461,7 1.835,7
GEA Refrigeration Technologies 164,8 170,1 650,4 177,9 180,4 200,1 197,8 756,2 177,9 181,2 174,9 192,3 726,3 192,9 204,1 195,0 212,7 804,7
GEA Group 1.040,6 1.047,0 3.986,7 1.146,0 1.028,6 1.111,6 1.139,2 4.425,4 1.095,1 1.220,0 1.168,3 1.144,4 4.627,9 1.024,3 1.169,9 1.167,9 1.157,5 4.519,6
Order Backlog
[in EUR million]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 93,9 74,4 74,4 104,5 117,3 107,1 79,9 79,9 107,8 120,9 112,2 85,6 85,6 114,3 129,8 120,8 87,0 87,0
GEA Mechanical Equipment2) 445,9 395,2 395,2 446,5 452,9 442,5 438,4 438,4 442,6 446,5 456,8 428,4 428,4 456,3 437,5 421,7 394,9 394,9
GEA Process Engineering 972,2 951,2 951,2 1.082,3 1.104,5 1.142,5 1.069,6 1.069,6 1.164,2 1.269,5 1.334,9 1.290,5 1.290,5 1.267,9 1.304,7 1.370,5 1.293,4 1.293,4
GEA Refrigeration Technologies 206,1 197,0 197,0 224,4 245,8 265,4 257,0 257,0 283,6 268,8 253,1 229,5 229,5 272,2 288,1 293,9 281,4 281,4
GEA Group 1.700,9 1.599,2 1.599,2 1.841,1 1.900,9 1.932,4 1.829,9 1.829,9 1.982,6 2.085,3 2.136,2 2.015,5 2.015,5 2.086,7 2.137,2 2.185,4 2.037,6 2.037,6
Sales
[in EUR million]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 138,1 153,8 509,8 117,8 133,1 157,8 172,3 580,9 110,8 133,8 156,9 176,2 577,7 126,6 154,2 176,4 192,7 650,0
GEA Mechanical Equipment2) 317,0 371,0 1.190,7 269,3 319,2 328,6 349,2 1.266,4 298,1 334,0 336,3 359,3 1.327,8 310,0 340,4 349,2 380,9 1.380,6
GEA Process Engineering 394,7 496,6 1.577,2 373,2 401,2 423,6 518,3 1.716,3 394,3 435,6 441,3 526,7 1.798,0 390,7 469,1 453,8 538,5 1.852,1
GEA Refrigeration Technologies 166,2 181,6 647,2 149,5 165,2 177,0 203,1 694,8 152,1 189,2 184,8 210,6 736,6 154,9 189,0 196,4 223,4 763,7
GEA Group 980,5 1.176,4 3.828,3 880,5 994,1 1.060,5 1.207,2 4.142,3 924,2 1.064,6 1.089,1 1.242,2 4.320,0 950,7 1.117,7 1.146,0 1.301,4 4.515,7
Organic Sales Growth
[in %]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 14,1% 15,2% 13,2% 16,2% 8,1% 9,6% 8,6% 10,2% -8,5% -1,1% 0,0% 5,3% -0,4% 20,2% 20,6% 14,2% 9,7% 15,5%
GEA Mechanical Equipment2) 26,3% 9,8% 19,4% 11,4% 2,3% 1,9% -6,9% 0,8% 9,8% 6,2% 5,5% 5,9% 6,5% 6,5% 4,0% 4,0% 4,4% 4,7%
GEA Process Engineering 21,5% 20,6% 22,3% 20,3% -1,2% 1,5% 1,9% 4,5% 6,7% 10,0% 8,5% 5,4% 7,5% 1,5% 10,1% 1,9% 0,6% 3,4%
GEA Refrigeration Technologies 6,7% -2,6% 5,9% 0,4% -3,5% 2,3% 9,6% 2,5% 3,0% 16,5% 8,9% 7,8% 9,1% 5,3% 3,5% 6,8% 6,0% 5,4%
GEA Group 16,4% 12,7% 16,4% 22,8% -0,4% 4,0% 0,5% 3,4% 5,0% 8,0% 6,2% 6,5% 6,5% 6,0% 7,9% 5,2% 3,6% 5,6%
Operating EBITDA
[in EUR million] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 15,0 16,8 45,2 5,0 11,2 17,8 24,5 58,5 3,1 8,5 17,6 27,8 56,9 6,1 13,1 22,3 33,0 74,5
GEA Mechanical Equipment2) 51,5 69,9 204,9 32,9 47,7 54,9 63,8 199,3 38,6 48,3 56,8 71,0 214,7 42,1 48,4 55,4 85,6 231,5
GEA Process Engineering 38,6 73,4 163,2 20,1 39,4 43,0 75,9 178,4 29,4 45,0 46,3 82,5 203,2 30,2 48,8 49,4 92,2 220,6
GEA Refrigeration Technologies 14,1 22,4 60,0 11,0 13,4 16,0 24,9 65,2 9,6 16,8 17,1 27,5 71,0 12,4 19,9 23,6 33,8 89,7
GEA Group 119,8 187,0 469,6 68,0 110,7 132,3 183,5 494,4 72,4 118,4 133,5 205,7 530,1 85,1 128,0 149,0 228,5 590,7
YoY
engineering for a better world
Preliminary Key Figures Time Line (3/6)
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 46
Operating EBITDA - Margin
[in %] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) -4,9% 7,1% 9,5% 7,2% 4,9% -3,2% 6,2% 8,4% 7,8% 4,6% 13,4% 10,3% 5,9% 6,6% 9,1% 5,5% -
GEA Farm Technologies 6,3% 11,0% 15,4% 14,6% 12,4% 0,9% 8,2% 9,6% 8,2% 7,1% 4,4% 5,7% 9,9% 12,0% 8,5% 5,0% 7,1%
GEA Mechanical Equipment2) 15,3% 17,3% 15,5% 20,6% 17,2% 13,4% 12,9% 17,3% 21,3% 16,1% 15,8% 15,5% 19,5% 23,3% 18,8% 17,1% 16,4%
GEA Process Engineering 3,7% 6,6% 7,7% 11,8% 7,6% 4,1% 6,2% 7,5% 12,3% 7,7% 5,7% 6,9% 7,0% 12,0% 8,3% 6,6% 8,1%
GEA Refrigeration Technologies 5,8% 7,5% 8,2% 9,6% 7,9% 3,5% 6,3% 3,4% 6,7% 5,1% 3,2% 6,1% 6,6% 9,2% 6,6% 6,7% 8,7%
GEA Group 7,0% 9,7% 10,4% 13,2% 10,2% 6,3% 8,3% 9,5% 10,9% 8,8% 7,4% 9,1% 10,4% 13,7% 10,5% 8,8% 10,4%
EBITDA reported
[in EUR million] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) -4,5 7,0 9,4 7,6 19,4 -2,9 4,9 7,0 6,4 15,5 13,5 10,3 5,5 6,8 36,2 6,2 -
GEA Farm Technologies 6,0 13,6 21,3 21,5 62,3 0,8 6,0 10,2 5,9 23,0 3,8 5,7 11,7 13,1 34,3 5,0 8,4
GEA Mechanical Equipment2) 30,1 32,9 32,8 43,5 139,3 26,7 23,1 26,6 27,1 103,5 24,8 25,3 28,9 45,2 124,1 32,7 31,4
GEA Process Engineering 12,1 26,1 28,0 47,0 113,2 10,2 14,0 11,2 30,9 66,4 14,7 19,8 22,8 48,1 105,4 20,0 31,2
GEA Refrigeration Technologies 7,7 11,9 11,7 16,9 48,1 4,0 8,1 3,9 6,6 22,5 3,7 7,5 7,1 2,6 21,0 8,9 14,3
GEA Group 49,8 80,5 85,6 118,5 334,4 38,6 49,0 48,3 51,7 187,6 47,0 57,2 65,4 102,3 271,9 59,9 78,1
Operating EBIT
[in EUR million] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) -8,6 3,4 6,1 4,4 5,3 -8,2 1,5 3,7 3,4 0,4 9,5 7,0 1,6 3,1 21,2 2,8 -
GEA Farm Technologies 4,3 11,9 19,5 19,5 55,2 -1,3 6,0 8,6 7,0 20,3 1,0 3,1 8,8 13,4 26,3 2,1 5,6
GEA Mechanical Equipment2) 27,2 29,9 29,6 39,7 126,4 23,3 19,4 24,7 32,8 100,2 20,8 22,8 33,6 39,7 117,0 28,6 44,4
GEA Process Engineering 9,5 23,5 25,2 43,6 101,8 8,0 14,2 18,0 35,5 75,7 11,5 17,2 19,8 44,7 93,2 16,5 27,6
GEA Refrigeration Technologies 5,9 10,0 9,9 15,4 41,2 2,5 6,6 3,1 8,9 21,1 1,9 6,3 7,3 13,9 29,4 7,1 12,3
GEA Group 40,6 71,0 75,4 107,2 294,1 29,4 43,4 52,4 66,3 191,6 29,9 48,5 65,3 104,1 247,9 48,2 83,2
Operating EBIT - Margin
[in %] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) -9,4% 3,4% 6,2% 4,2% 1,3% -9,2% 1,9% 4,5% 4,1% 0,1% 9,4% 7,0% 1,7% 3,0% 5,3% 2,5% -
GEA Farm Technologies 4,6% 9,6% 14,1% 13,2% 10,9% -1,5% 6,1% 7,6% 6,1% 4,9% 1,2% 2,9% 7,4% 9,9% 5,9% 2,1% 4,7%
GEA Mechanical Equipment2) 13,8% 15,7% 14,0% 18,8% 15,6% 11,6% 10,8% 15,1% 18,8% 14,0% 13,3% 13,1% 17,4% 19,7% 16,1% 14,9% 14,3%
GEA Process Engineering 2,9% 5,9% 6,9% 10,9% 6,8% 3,0% 5,0% 6,5% 11,3% 6,6% 4,5% 5,8% 6,0% 11,1% 7,2% 5,5% 7,2%
GEA Refrigeration Technologies 4,5% 6,3% 6,9% 8,7% 6,8% 2,0% 4,8% 2,1% 5,6% 3,7% 1,6% 4,6% 5,3% 8,1% 5,2% 5,3% 7,4%
GEA Group 5,5% 8,3% 8,9% 11,7% 8,8% 4,4% 6,3% 7,5% 8,8% 6,8% 5,0% 6,9% 8,5% 11,7% 8,4% 6,8% 8,6%
EBIT reported
[in EUR million] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) -8,6 3,4 6,1 4,4 5,3 -8,2 1,5 3,7 3,4 0,4 9,5 7,0 1,6 3,1 21,2 2,8 -
GEA Farm Technologies 4,1 11,6 18,8 18,8 53,4 -1,6 3,6 7,4 3,1 12,4 0,5 2,2 8,1 9,2 20,0 1,5 5,0
GEA Mechanical Equipment2) 27,0 29,7 29,4 39,5 125,6 23,0 19,1 22,7 22,7 87,6 20,5 21,0 24,6 37,6 103,8 28,4 17,6
GEA Process Engineering 9,2 23,1 24,8 43,1 100,2 6,7 10,4 7,8 27,4 52,3 11,1 16,1 19,1 43,9 90,2 16,1 27,2
GEA Refrigeration Technologies 5,9 9,8 9,7 15,2 40,7 1,8 5,9 1,7 3,9 13,3 1,5 5,3 5,0 0,4 12,2 6,8 10,6
GEA Group 37,6 67,7 71,7 103,5 280,5 24,0 33,7 33,0 33,4 124,2 30,5 40,4 49,3 82,0 202,2 44,0 51,1
engineering for a better world
Preliminary Key Figures Time Line (4/6)
47 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015
Operating EBITDA - Margin
[in %] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 10,8% 10,9% 8,9% 4,2% 8,5% 11,3% 14,2% 10,1% 2,8% 6,4% 11,2% 15,8% 9,9% 4,8% 8,5% 12,7% 17,1% 11,5%
GEA Mechanical Equipment2) 16,2% 18,8% 17,2% 12,2% 14,9% 16,7% 18,3% 15,7% 12,9% 14,5% 16,9% 19,8% 16,2% 13,6% 14,2% 15,9% 22,5% 16,8%
GEA Process Engineering 9,8% 14,8% 10,3% 5,4% 9,8% 10,1% 14,6% 10,4% 7,5% 10,3% 10,5% 15,7% 11,3% 7,7% 10,4% 10,9% 17,1% 11,9%
GEA Refrigeration Technologies 8,5% 12,4% 9,3% 7,3% 8,1% 9,0% 12,2% 9,4% 6,3% 8,9% 9,3% 13,1% 9,6% 8,0% 10,5% 12,0% 15,1% 11,7%
GEA Group 12,2% 15,9% 12,3% 7,7% 11,1% 12,5% 15,2% 11,9% 7,8% 11,1% 12,3% 16,6% 12,3% 9,0% 11,5% 13,0% 17,6% 13,1%
EBITDA reported
[in EUR million] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 15,0 16,8 45,2 5,0 11,2 17,8 24,2 58,2 2,8 8,5 17,6 27,8 56,7 6,1 13,1 19,8 32,6 71,5
GEA Mechanical Equipment2) 52,1 69,9 186,1 -3,0 43,5 48,3 46,1 134,9 38,6 48,3 56,8 71,0 214,7 42,1 48,4 53,6 80,4 224,5
GEA Process Engineering 38,6 73,4 163,2 20,1 39,4 42,7 75,9 178,1 29,4 45,0 46,3 82,5 203,2 30,2 48,8 49,3 92,2 220,6
GEA Refrigeration Technologies 14,1 21,7 59,0 11,0 13,4 16,0 24,9 65,2 9,6 16,8 17,1 27,5 71,0 12,4 19,9 21,6 34,1 88,0
GEA Group 117,9 184,4 440,3 29,4 104,1 123,0 163,5 420,1 71,1 113,8 130,0 200,3 515,2 83,0 123,1 140,0 193,9 539,9
Operating EBIT
[in EUR million] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 12,1 14,0 33,8 1,9 8,2 14,7 21,5 46,3 0,1 5,5 14,4 24,5 44,6 3,1 10,0 19,3 29,7 62,0
GEA Mechanical Equipment2) 44,8 64,0 181,7 26,8 42,6 49,1 57,0 175,5 32,7 42,0 50,1 62,8 187,6 34,5 40,8 47,6 74,8 197,7
GEA Process Engineering 34,6 69,4 148,2 16,6 35,8 39,1 71,3 162,7 25,7 41,2 42,4 79,0 188,3 26,6 45,0 45,6 88,7 206,0
GEA Refrigeration Technologies 11,9 20,1 51,3 8,7 11,1 13,8 22,6 56,2 7,3 14,3 14,7 25,2 61,5 10,0 17,4 21,1 31,4 79,8
GEA Group 101,9 169,3 402,6 50,7 94,9 115,4 164,7 425,8 55,4 101,0 115,6 186,8 458,8 66,8 109,3 130,2 207,2 513,5
Operating EBIT - Margin
[in %] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 8,7% 9,1% 6,6% 1,6% 6,2% 9,3% 12,5% 8,0% 0,1% 4,1% 9,2% 13,9% 7,7% 2,4% 6,5% 10,9% 15,4% 9,5%
GEA Mechanical Equipment2) 14,1% 17,2% 15,3% 9,9% 13,3% 15,0% 16,3% 13,9% 11,0% 12,6% 14,9% 17,5% 14,1% 11,1% 12,0% 13,6% 19,7% 14,3%
GEA Process Engineering 8,8% 14,0% 9,4% 4,4% 8,9% 9,2% 13,8% 9,5% 6,5% 9,5% 9,6% 15,0% 10,5% 6,8% 9,6% 10,1% 16,5% 11,1%
GEA Refrigeration Technologies 7,2% 11,0% 7,9% 5,8% 6,7% 7,8% 11,1% 8,1% 4,8% 7,6% 8,0% 12,0% 8,4% 6,4% 9,2% 10,7% 14,1% 10,5%
GEA Group 10,4% 14,4% 10,5% 5,8% 9,5% 10,9% 13,6% 10,3% 6,0% 9,5% 10,6% 15,0% 10,6% 7,0% 9,8% 11,4% 15,9% 11,4%
EBIT reported
[in EUR million] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 11,4 13,2 31,1 1,2 7,5 13,9 20,3 42,9 -0,9 4,8 13,7 23,7 41,2 2,3 9,3 16,0 28,5 56,0
GEA Mechanical Equipment2) 38,9 60,3 145,2 -12,8 34,5 38,5 21,8 82,1 28,7 38,1 46,1 58,8 171,7 30,5 37,0 41,9 65,9 175,3
GEA Process Engineering 34,1 68,8 146,1 15,9 35,0 38,1 70,8 159,8 25,0 40,6 41,8 78,3 185,7 26,0 44,3 44,9 88,0 203,2
GEA Refrigeration Technologies 11,1 18,0 46,6 8,2 10,6 13,3 22,0 54,0 6,8 13,8 14,2 24,2 59,0 9,4 16,8 18,6 31,4 76,2
GEA Group 91,6 160,2 347,0 6,5 82,3 100,1 125,4 314,3 48,1 90,4 106,0 175,1 419,6 58,7 98,7 115,4 167,0 439,9
engineering for a better world
Preliminary Key Figures Time Line (5/6)
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 48
Capital Employed w/o
goodwill3) (average LTM)
[in EUR million]
Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
GEA Farm Technologies n.a. n.a. n.a. 204,0 204,0 219,7 235,5 241,7 241,4 241,4 250,5 260,9 271,3 284,0 284,0 288,6 289,7
GEA Mechanical Equipment2) n.a. n.a. n.a. 349,8 349,8 364,3 371,3 374,2 367,7 367,7 346,5 327,9 309,9 300,7 300,7 303,6 481,6
GEA Process Engineering n.a. n.a. n.a. 270,6 270,6 274,2 276,2 269,7 255,1 255,1 241,1 235,7 237,8 238,9 238,9 237,4 235,8
GEA Refrigeration Technologies n.a. n.a. n.a. 221,1 221,1 236,8 249,9 258,6 258,7 258,7 244,9 226,6 202,4 177,9 177,9 176,5 187,8
GEA Group n.a. n.a. n.a. 1.063,4 1.063,4 1.097,4 1.117,9 1.113,4 1.094,3 1.094,3 1.078,4 1.071,0 1.066,0 1.069,5 1.069,5 1.117,9 1.266,4
ROCE w/o goodwill4) LTM
[in%]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11
GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
GEA Farm Technologies n.a. n.a. n.a. 26,2% 26,2% 21,7% 16,8% 11,6% 5,1% 5,1% 5,8% 5,0% 5,1% 7,1% 7,1% 7,3% 8,3%
GEA Mechanical Equipment2) n.a. n.a. n.a. 35,9% 35,9% 33,4% 29,9% 27,9% 23,8% 23,8% 24,5% 26,5% 28,7% 34,5% 34,5% 36,8% 22,5%
GEA Process Engineering n.a. n.a. n.a. 37,0% 37,0% 35,7% 30,8% 25,2% 20,5% 20,5% 23,5% 26,4% 31,0% 37,7% 37,7% 40,1% 45,1%
GEA Refrigeration Technologies n.a. n.a. n.a. 18,4% 18,4% 15,5% 13,1% 9,5% 5,1% 5,1% 5,3% 5,5% 7,8% 6,9% 6,9% 9,9% 12,2%
GEA Group n.a. n.a. n.a. 26,4% 26,4% 24,3% 20,8% 17,4% 11,3% 11,3% 12,1% 12,8% 14,4% 18,9% 18,9% 19,3% 17,9%
Capital Employed w/o
goodwill3) (average LTM)
[in EUR million]
Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 292,5 297,7 297,7 302,1 308,2 314,8 319,3 319,3 324,7 327,9 327,4 325,4 325,4 322,4 321,2 323,7 326,6 326,6
GEA Mechanical Equipment2) 625,8 770,7 770,7 874,7 903,6 929,1 949,5 949,5 966,9 972,6 977,2 985,9 985,9 999,0 1.012,7 1.023,2 1.032,0 1.032,0
GEA Process Engineering 238,7 249,0 249,0 273,3 290,0 296,7 286,0 286,0 270,8 262,2 253,5 253,9 253,9 249,4 248,8 253,2 258,0 258,0
GEA Refrigeration Technologies 205,4 225,9 225,9 241,8 249,0 253,6 254,7 254,7 255,6 256,1 257,3 259,5 259,5 259,1 261,1 263,4 263,7 263,7
GEA Group 1.436,7 1.619,6 1.619,6 1.771,9 1.830,3 1.872,7 1.887,4 1.887,4 1.890,1 1.890,6 1.886,5 1.895,0 1.895,0 1.900,4 1.912,0 1.929,0 1.942,8 1.942,8
ROCE w/o goodwill4) LTM
[in%]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014
GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. - - - - - - - - - - - - - - -
GEA Farm Technologies 9,3% 10,4% 10,4% 10,2% 10,8% 11,3% 13,4% 13,4% 12,6% 11,6% 11,5% 12,7% 12,7% 13,8% 15,2% 15,8% 17,1% 17,1%
GEA Mechanical Equipment2) 19,6% 18,8% 18,8% 11,9% 13,4% 13,0% 8,6% 8,6% 12,8% 13,1% 13,8% 17,4% 17,4% 17,4% 17,0% 16,5% 17,0% 17,0%
GEA Process Engineering 50,8% 58,7% 58,7% 53,4% 53,0% 53,2% 55,9% 55,9% 62,4% 66,6% 70,3% 73,2% 73,2% 74,6% 76,5% 76,4% 78,8% 78,8%
GEA Refrigeration Technologies 14,1% 20,6% 20,6% 19,8% 19,2% 19,7% 21,2% 21,2% 20,6% 21,8% 22,1% 22,7% 22,7% 23,8% 24,8% 26,2% 28,9% 28,9%
GEA Group 18,7% 21,4% 21,4% 17,5% 18,6% 18,6% 16,7% 16,7% 18,8% 19,3% 19,6% 22,1% 22,1% 22,6% 22,9% 23,2% 22,6% 22,6%
engineering for a better world
Preliminary Key Figures Time Line (6/6): Remarks
1) All historical figures for GEA FS before Q2 2011 are pro-forma figures only and haven't been audited due to the fact that GEA
FS's Financial Year was ending end of February. The listed historical figures before Q2 2011 are not included in the Group-
numbers of the corresponding period.
2) Since Q2 2011 GEA ME figures includes GEA FS
3) Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999.
4) ROCE LTM = EBIT reported (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the
former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM).
Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 49
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