0+%+')&%-1&!)0&!*+%2&) ·...

!"#$%&&'(%)*'$#'+'),'$

!"#$%&'&(&#)&(!(&*+#(!+#(!%&',%(!$%-'&.!',#)-#/&!),!!'0+%+')&%-1&!)0&!*+%2&)!3,%!4+#+(-+#!3+%*5+#(!-#!6786!

$9-..-..+/:+;!<=!>?&$)&*@&%!87;!6786A!BB$-")#%./$0"&&"(%*1$2)+3',$).($+%&%*'($,344+1$0".*%.3'$*"$43,5$

6).)(%).$7)#&+).($2)+3',$*"$.'8$5'%/5*,9$8%*5$4#%0'$4'#$)0#'$."8$0"&&).(%./$*"4$("++)#$%.$&",*$&)#:'*,$

)0#",,$*5'$0"3.*#19$,)1,$;<=>?@A$

$

B5'$;<=>?@$>)#:'*$B#'.(,$;'4"#*9$!)#&$<(%*%".$CDEC9$5%/5+%/5*%./$*#'.(,$).($('2'+"4&'.*,$%.$EF$&)#:'*,$

*5#"3/5"3*$6).)()9$7"3.($*5)*$4#%0',$5)2'$%.0#'),'($)+&",*$)0#",,$*5'$G")#($*5%,$1')#$8%*5$".+1$*5'$

?..)4"+%,$H)++'19$4)#*,$"7$I%.(,"#=<,,'J9$).($*5'$!#),'#$H)++'1$#'4"#*%./$+'2'+,$".$4)#$8%*5$CDEEA$$B%/5*$

%.2'.*"#1$5),$G''.$).$%,,3'$%.$)++$&)#:'*,9$#',*#%0*%./$1')#K"2'#K1')#$,)+',$)0*%2%*1$*"$)$+)#/'$'J*'.*A$$I5%+'$

+"8$%.*'#',*$#)*',9$5%/5$0"&&"(%*1$4#%0',9$).($.3*#%'.*=,344+1$&).)/'&'.*$#'L3%#'&'.*,$5)2'$G''.$*5'$

4#%&)#1$7)0*"#,$73'+%./$*5'$*#'.($*"8)#($'J4).,%".9$%.0#'),'($)(2).0'&'.*$%.$7)#&$'L3%4&'.*$5),$)+,"$

G''.$G'5%.($*5'$43,5$7"#$)((%*%".)+$)0#')/'A$

$

MB5'$/+"G)+$(',%#'$*"$NG3#1$&".'1$%.$*5'$/#"3.(O$%,$."*$8%*5"3*$&'#%*9P$,)1,$Q3#%.('#$-).(539$<J'03*%2'$H%0'$

R#',%('.*$).($;'/%".)+$S%#'0*"#9$;<=>?@$T.*)#%"K?*+).*%0$6).)()A$$MU.2',*&'.*$73.(,$)#'$*):%./$)$5)#($+"":$

)*$7)#&+).($),$)$#',3+*9$8%*5$8'++K:."8.$),,'*$&).)/'#,$0)++%./$7)#&$#'*3#.,$)&"./$*5'$G',*$%.2',*&'.*,$

"3*$*5'#'A$$?.($85%+'$*5%,$'.("#,'&'.*$5),$)**#)0*'($)$/#"8%./$.3&G'#$"7$%.2',*"#,$*"$*5'$6).)(%).$&)#:'*9$

%*$5),$)+,"$4#"2%('($+%**+'$%.0'.*%2'$7"#$7)#&'#,$*"$,'++$4#"(30*%2'$7)#&+).(A$U.$7)0*9$*5'$#'2'#,'$%,$*#3'9$8%*5$

&).1$+"":%./$*"$73#*5'#$)&),,$4)#0'+,$"7$+).($).($'J4).($'J%,*%./$"4'#)*%".,AP$

$

R'#0'.*)/'$%.0#'),',$%.$+).($2)+3',V%.$,"&'$0),',9$0+",'$*"$("3G+%./$1')#$"2'#$1')#V5)2'$."*$/".'$

3.."*%0'(A$$R#%0'$4'#$)0#'$*5%,$1')#$#)./',$7#"&$),$+"8$),$WXDD$%.$-),:)*05'8).$).($-"3*5'#.$?+G'#*)9$*"$)$

5%/5$"7$WYD9DDD$*"$WFD9DDD$%.$*5'$!#),'#$H)++'19$8%*5$Z#30'=Q#'1=[3#".9$\%*05'.'#KI)*'#+""9$

I""(,*"0:=-*#)*7"#(9$).($]".(".K-*A$B5"&),$05)+:%./$34$,"&'$%&4#',,%2'$/)%.,$"2'#$+),*$1')#O,$7%/3#',A$$

-"&'$&)#:'*,$5)2'$'J4'#%'.0'($&3+*%4+'$"77'#,$".$7)#&+).(A$<2'.$,"3*5$"7$*5'$G"#('#9$85'#'$"2'#)++$#')+$

',*)*'$4#%0',$5)2'$4+3&&'*'($"2'#$*5'$4),*$7%2'$1')#,9$7)#&$2)+3',$5)2'$,*')(%+1$%.0#'),'(A$

$

M!)#&'#,$5)2'$1'*$*"$G'$('*'##'($7#"&$'J4).(%./$*5'%#$"4'#)*%".,9$(',4%*'$#%,%./$2)+3',$).($*%/5*$,344+19P$

,)1,$<+*".$?,59$;'/%".)+$<J'03*%2'$H%0'$R#',%('.*9$;<=>?@$"7$I',*'#.$6).)()A$MR'.*K34$('&).($5),$G''.$

G3%+(%./9$8%*5$,"&'$7)#&'#,$&):%./$*5'%#$&"2'$)7*'#$1')#,$"7$,%**%./$".$*5'$7'.0'9$8)%*%./$7"#$4#%0',$*"$

0"##'0*A$$>",*$."8$G'+%'2'$*5)*$*5'#'$%,$#""&$7"#$73#*5'#$/#"8*59$/%2'.$*5'$348)#($&"&'.*3&$"7$

0"&&"(%*1$2)+3',AP$

$

K&"#'K$

$

$

$

;<=>?@$>)#:'*$B#'.(,$;'4"#*9$!)#&$<(%*%".$CDEC^C$

$

$

R""#$0#"4$1%'+(,$'+,'85'#'$5)2'$)+,"$,'#2'($*"$)00'+'#)*'$('&).($7"#$6).)(%).$7)#&+).(A$$I')*5'#$5),$

G''.$%.,*#3&'.*)+9$4+)1%./$)$,3G,*).*%)+$#"+'$%.$(#%2%./$85')*9$0"#.9$G)#+'1$).($"*5'#$0#"4$4#%0',$5%/5'#$*5%,$

1')#V/%2'.$'J*#'&'$0"+($%.$,"&'$)#'),$"7$<3#"4'$).($5"*$).($(#1$0".(%*%".,$%.$-"3*5$?&'#%0)$).($4)#*,$"7$

*5'$,"3*5'#.$_.%*'($-*)*',A$$

$

]'.(%./$%.,*%*3*%".,9$4)#*%03+)#+1$*5",'$,'#2%0%./$*5'$7)#&%./$%.(3,*#19$)#'$*3.'($%.*"$/#"8%./$/+"G)+$('&).(9$

,"$0),5K0#"4$7)#&'#,$5)2'$5)($+%**+'$%,,3'$8%*5$7%.).0%./9$',4'0%)++1$/%2'.$*"()1O,$+"8$%.*'#',*$#)*'$

'.2%#".&'.*A$$U.$,"&'$%.,*).0',9$G).:,$)#'$21%./$7"#$G3,%.',,A$$!%.).0%./$%,$('0%('(+1$*%/5*'#$7"#$.".K,344+1$

&).)/'($"4'#)*%".,9$4)#*%03+)#+1$G''7$).($5"/A$

$

B5'$;<=>?@$>)#:'*$B#'.(,$;'4"#*9$!)#&$<(%*%".$CDEC$."*'($*5)*$4"43+)*%".$/#"8*5V7"#'0),*$*"$"3*4)0'$

%.0#'),',$%.$7""($4#"(30*%".$%.$1')#,$*"$0"&'V8"3+($0".*#%G3*'$*"$5%/5'#$4#%0',$&"2%./$7"#8)#(A$$T./"%./$

3#G).$,4#)8+$%,$)+,"$'J4'0*'($*"$(#%2'$4#%0'$&"&'.*3&9$8%*5$8"#:)G+'$7)#&+).($"7*'.$8"#*5$".+1$)$7#)0*%".$

"7$*5'$,)&'$+).(O,$('2'+"4&'.*$2)+3'A$$$I')*5'#9$8)#9$).($"*5'#$.)*3#)+$(%,),*'#,$8%++$)+,"$5)&4'#$'J%,*%./$

4#"(30*%".9$&):%./$7)#&+).($).$%.0#'),%./+1$4#%`'($),,'*A$

!C-:05-:0).!

! 6),5K0#"4$+).($#'&)%.,$&",*$,"3/5*K)7*'#9$G3*$)$/""($&)#:'*$'J%,*,$7"#$4"3+*#1$).($()%#1A$$U.$,"&'$

&)#:'*,9$G''7$).($5"/$"4'#)*%".,$5)2'$G''.$%&4)0*'($G1$*5'$5%/5$0",*$"7$7''($).($&)#:'*$4#%0',9$

85%05$5),$'),'($('&).($,"&'85)*A$

! ]"0)+,$)#'$(#%2%./$*5'$G3+:$"7$,)+',$)0#",,$*5'$0"3.*#1A$$

! U.2',*"#,$)00"3.*$7"#$)$,&)++$4'#0'.*)/'$"7$7)#&+).($G31'#,9$G3*$)#'$)$/#"8%./$4#','.0'$%.$*5'$

&)#:'*9$7#"&$,&)++9$%.(%2%(3)+$%.2',*"#,$*"$8')+*51$G3,%.',,$4'"4+'$).($+)#/'$0"#4"#)*'=0"&&'#0%)+$

%.2',*"#,A$$U.2',*"#,$8'#'$."*'($%.$-"3*5$-%&0"'9$65)*5)&=\'.*9$I""(,*"0:=-*#)*7"#(9$

I%.(,"#=<,,'J$6"3.*19$Z#30'=[3#".$6"3.*19$-"3*5'#.$-),:)*05'8).9$6'.*#)+$?+G'#*)9$).($*5'$

!#),'#$H)++'1A$

! -"&'$7)#&'#,$)#'$'J4).(%./$%.*"$+',,$*#)(%*%".)+$&)#:'*,9$%.2',*%./$%.$).($%&4#"2%./$%.7'#%"#$

7)#&+).(A$$T*5'#,$)#'$'.*%0'($G1$2)+3'9$,43##%./$&%/#)*%".$*"$&"#'$)77"#()G+'$&)#:'*,$,305$),$Q#'1$

6"3.*19$a'8$]%,:')#(9$a"#*5'#.$?+G'#*)$).($-),:)*05'8).A$$$

! I%*5$4#%2)*'$(')+,9$'J0+3,%2'$+%,*%./,9$)30*%".,$).($*'.('#%./9$%*O,$0+')#$*5)*$&).1$4#"4'#*%',$.'2'#$

&):'$%*$*"$*5'$"4'.$&)#:'*A$

$

;<=>?@$%,$6).)()O,$+')(%./$#')+$',*)*'$"#/).%`)*%".$8%*5$.')#+1$EX9bDD$,)+',$),,"0%)*',$,%*3)*'($*5#"3/5"3*$

%*,$&"#'$*5).$cCD$%.('4'.('.*+1K"8.'($).($"4'#)*'($"77%0',$%.$6).)()A$$B5'$;<=>?@$.'*8"#:9$."8$%.$%*,$

dX*5$1')#9$%,$)$/+"G)+$#')+$',*)*'$,1,*'&$"4'#)*%./$%.$Xc$0"3.*#%',9$8%*5$0+",'$*"$F9dDD$%.('4'.('.*+1K"8.'($

"77%0',$).($"2'#$Xc9cDD$&'&G'#$,)+',$),,"0%)*',A$$;<=>?@$#')+*"#,$+')($*5'$%.(3,*#1$%.$4#"7',,%".)+$

(',%/.)*%".,9$'J4'#%'.0'$).($4#"(30*%".$85%+'$4#"2%(%./$#')+$',*)*'$,'#2%0',$%.$#',%('.*%)+9$0"&&'#0%)+9$

#'7'##)+9$).($),,'*$&).)/'&'.*A$$!"#$&"#'$%.7"#&)*%".9$2%,%*e$888A#'&)JA0)A$

$

$fff$

!"#$&"#'$%.7"#&)*%".e$

$

65#%,*%.'$>)#*1,%'8%0`$ $ $ $ $ $ $ <2)$Z+)1=65)#+'.'$>0?()&$

;<=>?@$T.*)#%"K?*+).*%0$6).)()$ $ $ $ $ R"%.*$Z+).:$6"&&3.%0)*%".,$

bDgAgYCACYDD$ $ $ $ $ $ $ $ YEFAcXEAdbEE$

$

$

$

$

!