第八章 经济效益效果评价

第八章 经济效益效果评价

第一节 经济费用效益评价概述一 . 历史沿革 20 世纪 30 年代资本主义国家经济大萧条 , 以美国为

首的国家政府采取新政策和建设公共工程等措施 , 以加强国家宏观调控的手段。

二战后，各国政府为重建和恢复国民经济，实现国家目标，加大政府投资，增加公共福利设施和工程项目，提高了国有化程度。

50 年代，形成了社会费用效益分析社会费用效益分析 1972 年联合国工业发展组织的《项目评价标准》 1979 年我国 《建设项目经济评价方法与参数》

二 . 经济费用效益评价的相关概念（一）与财务评价的区别（一）与财务评价的区别

财务评价财务评价 经济费用效益评价经济费用效益评价

评价的角度评价的角度 项目（企业）财务角度 国家整体的角度

评价的目的评价的目的 以项目净收益最大化为目标，考察项目 5 方面能力，判断合理性。

以实现社会资源的最优配置和有效利用为目的，考察项目的经济效率和为社会的贡献，以及社会付出的代价，判断合理性。

效益与费用的效益与费用的含义含义

着眼于货币的流入流出 着眼于社会资源的变动（增加或消耗）

效益与费用的效益与费用的范围范围

仅限于项目范围内的货币流入、流出。

将整个国家作为分析的系统，包括直接效益费用；间接（有形、无形）效益和费用。

采用的价格采用的价格 采用国内现行市场价格 采用反映真实经济价值的有利于合理配置社会资源的影子价格

使用的参数和使用的参数和判据判据

财务基准收益率等。 采用社会折现率、影子汇率和影子价格换算系数等。

（二）经济费用效益评价的主要目的（二）经济费用效益评价的主要目的（三）需要进行经济费用效益评价的项目范

围 •自然垄断项目•公共产品项目•具有明显外部效果项目•涉及国家战略性资源开发和国家安的项目•国家和地方政府参与投资的或补贴减免税的项目

第二节 影子价格的概念和相关参数第二节 影子价格的概念和相关参数一一 .. 影子价格的概念影子价格的概念(( 一一 )) 边际产出价值——边际产出价值——在其他投入量不变的情况下，某投入物增加一个单位的投入（边在其他投入量不变的情况下，某投入物增加一个单位的投入（边

际增加），所导致的产出价值的增加量。 际增加），所导致的产出价值的增加量。

（二）机会成本——（二）机会成本——资源用于本项目，而不得不放弃的、国民经济其他用途中最好的边资源用于本项目，而不得不放弃的、国民经济其他用途中最好的边

际收益。际收益。

（三）资源分配与价格（三）资源分配与价格

(( 四四 )) 影子价格的概念影子价格的概念 -------------- 商品或生产要素可用量的任一边际变化对商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家基本目标——国民经济收入增长的贡献值。国家基本目标——国民经济收入增长的贡献值。

(( 五五 )) 影子价格的确定方法影子价格的确定方法1.1. 理论上的方法理论上的方法(1)(1) 运用最优线性规划对偶解计算——最优计划价格运用最优线性规划对偶解计算——最优计划价格

（（ 22 ）运用拉格朗日乘子法计算——市场均衡价格）运用拉格朗日乘子法计算——市场均衡价格2.2. 实际测算方法实际测算方法

L-ML-M 法——以国际市场价格为基础 法——以国际市场价格为基础

UNIDOUNIDO 法——以国内价格为基础 法——以国内价格为基础

（（ 22 ）我国当前影子价格测算方法和原则）我国当前影子价格测算方法和原则

分类分类 细目细目 测算影子价格的理论原则或方案测算影子价格的理论原则或方案1.1. 具有市场价格的投具有市场价格的投入、产出物入、产出物

外贸品外贸品 以实际发生的口岸价格为基础确定以实际发生的口岸价格为基础确定

非外贸品非外贸品 以竞争性市场环境下的市场价格为依据以竞争性市场环境下的市场价格为依据2.2. 不具有市场价格或不具有市场价格或市场价格难以反映经市场价格难以反映经济价值的产出或服务济价值的产出或服务

按照消费者支付意愿的原则，“显示偏好”的方法。按照消费者支付意愿的原则，“显示偏好”的方法。根据意愿调查法，按照“陈述偏好”的方法根据意愿调查法，按照“陈述偏好”的方法

3.3.特殊投入物特殊投入物

人力资源人力资源 机会成本 机会成本 + + 新增资源消耗新增资源消耗

土地土地 生产性用地生产性用地：：土地的机会成本 土地的机会成本 + + 新增资源消耗新增资源消耗

非生产性用地非生产性用地：：该地出售支付意愿或市场交易价格该地出售支付意愿或市场交易价格

资源资产资源资产 不可再生的按机会成本不可再生的按机会成本可再生的按资源再生费可再生的按资源再生费

二二 .. 社会折现率社会折现率 (SDR)(SDR)(( 一一 )) 含义含义————指基于全社会的角度对政策、公共投资项目或指基于全社会的角度对政策、公共投资项目或

其他相关方面进行费用效益分析的适用折现率。其他相关方面进行费用效益分析的适用折现率。 是对于社会费用价值的时间偏好 是对于社会费用价值的时间偏好 是代表社会投资所要求的最低盈利水平 是代表社会投资所要求的最低盈利水平 (( 二二 )) 作用作用 微观微观 :: 经济费用效益评价中经济可行性和方经济费用效益评价中经济可行性和方案比选的 主要参数和判据案比选的 主要参数和判据

宏观宏观 :: 是国家调节控制投资流动的主要手段是国家调节控制投资流动的主要手段之一之一 ..

(( 三三 )) 社会折现率的确定社会折现率的确定 投资的社会机会成本的方法投资的社会机会成本的方法 社会时间偏好的方法社会时间偏好的方法

(( 四四 )) 影子汇率影子汇率汇率—— 官方汇率（法定汇率）、市场汇率汇率—— 官方汇率（法定汇率）、市场汇率属于实际汇率属于实际汇率

影子汇率—— 属于理论汇率影子汇率—— 属于理论汇率在没有市场扭曲的情况下，与市场汇率基本一在没有市场扭曲的情况下，与市场汇率基本一

致致

第三节 经济费用效益评价中第三节 经济费用效益评价中 费用和效益的识别 费用和效益的识别

一一 .. 费用和效益的概念费用和效益的概念 效益——对于目标的贡献效益——对于目标的贡献 ; ; 费用——对于目标的负贡献费用——对于目标的负贡献凡是减少社会资源的项目投入即为费用 凡是减少社会资源的项目投入即为费用 凡是增加社会资源的项目产出即为效益凡是增加社会资源的项目产出即为效益

二二 .. 关于间接关于间接 (( 外部外部 )) 费用和效益费用和效益 （一）间接效果必须满足的条件（一）间接效果必须满足的条件 (( 二二 )) 有形间接费用和效益有形间接费用和效益 -------------- 可以直接或间接用货币计量的间接效果可以直接或间接用货币计量的间接效果 (( 三三 )) 无形间接费用和效果无形间接费用和效果 可以用其他非货币计量单位计量的可以用其他非货币计量单位计量的 完全无法量化的完全无法量化的

三三 .. 费用和效益识别的原则和注意点费用和效益识别的原则和注意点（一）增量分析的原则（一）增量分析的原则（二）关联效果原则（二）关联效果原则（三）技术外溢效果（三）技术外溢效果 （四）乘数效果

（五）分析项目对本国影响的原则

（六）外部效果的识别是否妥当，应当进行评估。

四四 ..非市场产品非市场产品 (( 物质或服务物质或服务 )) 的价值评估的价值评估方法简介方法简介

（一）显示偏好法（一）显示偏好法是从市场中人们的实际选择（显现行为，购买是从市场中人们的实际选择（显现行为，购买

价格和购买的数量）推断出非市场物品价值的价格和购买的数量）推断出非市场物品价值的方法。方法。

（二）陈述偏好法（二）陈述偏好法是通过调查问卷让人们自己说出对于非市是通过调查问卷让人们自己说出对于非市

场物品的价值判断。场物品的价值判断。

五五 ..转移支付的处理转移支付的处理 它不属于经济费用效益评价的效益或费它不属于经济费用效益评价的效益或费

在以财务评价的基础上进行经济费用效益评在以财务评价的基础上进行经济费用效益评价时，将其剔除。价时，将其剔除。

在经济费用效益评价中，按转移支付处理的在经济费用效益评价中，按转移支付处理的有：税金、补贴、国内借款及其还本付息。有：税金、补贴、国内借款及其还本付息。

第四节 影子价格的计算第四节 影子价格的计算一一 .. 具有市场价格的产品或服务的影子价格具有市场价格的产品或服务的影子价格(( 一一 )) 外贸货物的影子价格外贸货物的影子价格外贸产出物和投入物的影子价格应当基于口岸价格计算外贸产出物和投入物的影子价格应当基于口岸价格计算

外贸产出物的影子价格外贸产出物的影子价格 (( 出厂价出厂价 ))

==离岸价离岸价 (FOB)×(FOB)× 影子汇率－出口费用影子汇率－出口费用外贸投入物的影子价格外贸投入物的影子价格 ((到厂价到厂价 ))

==到岸价到岸价 (CIF)×(CIF)× 影子汇率影子汇率 ++ 进口费用进口费用

（二）非外贸货物的影子价格（二）非外贸货物的影子价格1.1.如果货物或服务处于竞争性市场中如果货物或服务处于竞争性市场中投入物影子价格（到厂价）投入物影子价格（到厂价） == 市场价格市场价格 ++ 国内运费 国内运费

产出物影子价格（出厂价）产出物影子价格（出厂价） == 市场价格市场价格 -- 国内运费 国内运费

2.2.如果产出物或投入物的规模很大 如果产出物或投入物的规模很大 货物的影子价格货物的影子价格 =1/2=1/2 （（ PP00+P+P11 ））3.3. 投入物或产出物影子价格中的流转税 投入物或产出物影子价格中的流转税

二二 .. 不具市场价格的产品或服务的影子不具市场价格的产品或服务的影子价格价格

1.按照消费者支付意愿的原则按照消费者支付意愿的原则 , , 按照显示按照显示偏好法对效果进行间接估算偏好法对效果进行间接估算 ..

2.2.根据意愿调查评估法根据意愿调查评估法 ,,按照陈述偏好法按照陈述偏好法的原则进行间接估算的原则进行间接估算 ..

三三 .. 特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格（一）人力资源的影子价格——影子工资（一）人力资源的影子价格——影子工资（二（二 ))土地的影子价格土地的影子价格11 、生产性用地的影子价格、生产性用地的影子价格 生产性用地主要指农业、林业、牧业、渔业 生产性用地主要指农业、林业、牧业、渔业 生产性用地的影子价格 生产性用地的影子价格 = = 土地的机会成本 土地的机会成本 + + 新增资源新增资源2.2. 非生产性用地的影子价格非生产性用地的影子价格 非生产性用地指住宅、休闲地等非生产性用地指住宅、休闲地等 市场完善的情况下、应根据市场交易价格作为土地的影子市场完善的情况下、应根据市场交易价格作为土地的影子

价格；价格； 市场不完善、按照消费者支付意愿作为影子价格市场不完善、按照消费者支付意愿作为影子价格（三）资源资产的影子价格（三）资源资产的影子价格

第第 55 节 经济费用效益评价步骤及效果分析节 经济费用效益评价步骤及效果分析一一 .. 直接进行经济费用效益评价直接进行经济费用效益评价(( 一一 )) 进行费用、效益的识别和计算进行费用、效益的识别和计算(( 二二 )) 估算投资费用和经营费用估算投资费用和经营费用 编制投资费用估算表编制投资费用估算表 编制经营费用估算表编制经营费用估算表（三）编制经济费用现金流量表（三）编制经济费用现金流量表 (( 四四 )) 进行不确定性分析进行不确定性分析

二二 .. 在财务评价的基础上进行经济费用效益评在财务评价的基础上进行经济费用效益评价价

(( 一一 )) 用影子价格对原财务价格进行调整用影子价格对原财务价格进行调整(( 二二 ))剔除转移支付因素剔除转移支付因素(( 三三 ))剔除涨价预备费剔除涨价预备费(( 四四 )) 调整外汇价值调整外汇价值(( 五五 )) 对间接费用和效益进行估算对间接费用和效益进行估算((六六 ))编制经济费用效益流量表编制经济费用效益流量表((七七 )) 进行不确定性分析进行不确定性分析

三三 .. 经济费用效益评价指标及对策建议分析经济费用效益评价指标及对策建议分析(( 一一 )) 经济费用效益评价指标经济费用效益评价指标1.ENPV(i1.ENPV(is s )≥0)≥0

2.EIRR≥i2.EIRR≥iss

3.3. 效益费用比效益费用比 (R(RBCBC)()(辅助指标辅助指标 ))

1

1

1

1

1 ＞iC

iBR

ts

n

tt

n

t

tst

BC

(( 二二 )) 经济费用效益评价应当提出的对策和建经济费用效益评价应当提出的对策和建议议

从全社会的角度从全社会的角度 ,, 从资源优化配置出发从资源优化配置出发 ,, 分析项目投资的分析项目投资的

合理性合理性 ;;

通过经济费用效益评价与财务评价的对比，分析市场扭通过经济费用效益评价与财务评价的对比，分析市场扭

曲情况，判断政府公共投资是否有必要介入项目的投资建曲情况，判断政府公共投资是否有必要介入项目的投资建

设，并为本项目的财务状况和进行政策调整提出分析意见。设，并为本项目的财务状况和进行政策调整提出分析意见。

例题见书中