Aloita eläkesäästämien ajoissa

Talousmentor-blogisarja Kooste kevään 2016 kirjoituksista

talousmentor.com

Elokuu 2016

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Sisällys150 e/kk säästämisellä 1500 e/kk lisäeläke..........................................................................................3

Esimerkkejä.................................................................................................................................4Vastaus tehtävään........................................................................................................................5Lisää harjoituksia........................................................................................................................6Yhteenveto..................................................................................................................................7

Aloita säästäminen ajoissa....................................................................................................................8Lumipallon pyöritystä.................................................................................................................8Eläkesäästöt 10 vuodessa............................................................................................................9Vuodella odottelu maksaa jopa 30 000 euroa...........................................................................10Aloita säästäminen heti – mutta älä vielä!................................................................................10

Talouden puskurit kuntoon.................................................................................................................11Aloita kulutusluotoista..............................................................................................................11Puskurirahasto...........................................................................................................................12Aloita kk-säästäminen heti – mutta älä vielä............................................................................12

Aloita kk-säästämien rahastoista........................................................................................................13Tutustu tarjontaan rauhassa.......................................................................................................13Mikä rahasto on?.......................................................................................................................14Korkorahasto.............................................................................................................................14Osakerahastot............................................................................................................................15Yhdistelmärahastot....................................................................................................................15Miten aloitan rahastosäästämisen?............................................................................................16Yhteenveto................................................................................................................................16

Valitse passiivinen rahasto..................................................................................................................18Aktiivinen ja passiivinen rahasto..............................................................................................18Aktiivisen rahaston kulut ovat korkeita....................................................................................19Piiloindeksirahasto....................................................................................................................19Yhteenveto................................................................................................................................20

Rahaston kuluilla on iso merkitys......................................................................................................21Palkkioiden vertailu..................................................................................................................2115 vuodessa usean tuhannen euron kulutappiot........................................................................22Diili?..........................................................................................................................................23Yli 150 000 euroa palkkioihin..................................................................................................24Yhteenveto................................................................................................................................24Linkkejä rahastoyhtiöiden sivuille............................................................................................25

Yhteenveto säästämisen aloittamisesta...............................................................................................26Lumipallon pyöritystä...............................................................................................................26Onko nykyinen minä ahne tulevaisuuden minälle?..................................................................27Talouden puskurit kuntoon........................................................................................................28Valitse kustannustehokkaat rahastot..........................................................................................28Lopuksi......................................................................................................................................29

2/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

150 e/kk säästämisellä 1500 e/kk lisäeläke

Tämä kirjoitus on julkaistu 28.3.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/03/28/150-saastoon-lisaelake-1500/

Jos olet nyt 30-vuotias. Kun siirryt 70-vuotiaana eläkkeelle, niin haluaisit nostaa nykyrahassa 1500 euroa kuukaudessa aina niin kauan, kunnes täytät 90 vuotta. Paljonko sinun pitääsäästää kuukaudessa (tuotto-odotus 7,5 % ja inflaatio-odotus 2,5 %)? Vastaus: noin 150euroa/kk riittää!

Alle kolmekymppinen työkaveri sanoi, että ”olen siinä iässä, ettei minun tarvitse miettiä moisia”.Väärin! Olet juuri siinä iässä, jolloin pienillä summilla pystytään keräämään suuret säästöt.

Katsotaan ensin muutamia Excel-funktioita, jotka helpottavat laskemista. Kyllä! RohkeastiExcel:ä heti ensimmäisissä kirjoituksissa. Usko pois, se helpottaa sinunkin tulevaisuudensuunnittelua, kun laskenta on helppoa.

Excel:ssä on kolme hyvää talousfunktioita, jotka auttavat tällaisten ongelmien ratkaise-misessa. Katsotaan tässä kirjoituksessa noita funktioita vähän tarkemmin.

3/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

PV (korko; nper; pmt; fv)FV (korko; nper; pmt; pv)PMT(korko; nper; pv; fv)

PV = Present Value eli nykyarvoFV = Future Value eli tulevaisuuden arvoPMT = Payment eli toistuvan maksun suuruusnper = periodien lukumäärä (esim. vuosien tai kuukausien määrä)

Nyrkkisääntö funktioiden käyttöön on se, että sitä funktiota käytetään, joka on tuntematon.Aikajanan piirtäminen helpottaa hahmottamaan tilannetta, joten sitä kannattaa hyödyntää,jotta tulee valinneeksi oikean funktion.

EsimerkkejäEsimerkki 1: Laitan 1 000 euroa sijoituksiin, josta saan 3,0 prosentin vuosituoton seuraavan 3vuoden ajan. Paljonko minulla on tuolloin, jos saan ns. korkoa-korolle tuottoa?

Aikajana näyttäisi oheisen kuvan mukaiselta, josta selviää sekin, että puuttuva tieto ontulevaisuuden arvo eli summa 3 vuoden päästä. Näin käytettävä funktio on FV.

FV(0,03; 3; 0; 1000) = 1 092,73 e

Esimerkki 2: Paljonko on 3 vuoden päästä saatavan 50 000 euron arvo tänään, jos inflaatio on2,0 prosenttia?

Aikajana näyttäisi oheisen kuvan mukaiselta eli puuttuva tieto on nykyarvo eli PV.

4/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

PV(0,02; 3; 0; 50000) = 47 116,12 e

Esimerkki 3: Millaisella kk-säästämisen summalla saat kokoon 50 000 euroa seuraavan 15vuoden aikana, jos tuotto-odotus on 7,5 prosenttia?

Koska kyse on kk-säästämisestä, niin kuukausia 15 vuoden aikana on 180 kpl.Kuukausituotoksi voidaan ajatella olevan 7,5%/12=0,625%.

HUOM: Oikeasti se olisi 0,605% koska 1,00605 potenssiin 12 antaisi tulokseksi 1,075,mutta vedetään tässä kohtaa mutkat suoriksi ja käytetään karkeaa laskentatapaa.Pedantti henkilö käyttäisi oikein laskettua tuottoprosenttia.

Koska puuttuva tieto on toistuva säästösumma, niin silloin funktio on PMT.

PMT(0,00625; 180; 0; 50000) = 151,01 e

Vastaus tehtäväänKirjoituksen alun ongelma oli siis se, että 30-vuotias aloittaa kk-säästämisen ja säästää 40vuotta, kunnes siirtyy eläkkeelle. Eläkkeellä ollessa hän haluaa nostaa sijoituksista 20 vuodenajan nykyarvoltaan 1 500 euroa kuukaudessa, kunnes täyttää 90 vuotta. Tuotto-odotus on7,5 prosenttia ja inflaatio-odotus on 2,5 prosenttia.

Tuotto-odotusta ja inflaatiota voidaan käyttää tässä määrittelemään reaalituottoa, jottavoimme laskea tulevaisuuden ”nykyarvoltaan” 1500 euroa. Reaalituotoksi saadaan 5,0prosenttia, kun tuotto-odotuksesta vähennetään inflaation vaikutus.

Aikajana on esitettynä oheisessa kuviossa:

5/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Tässä ongelma jakautuu kahteen osaan, jota pitää lähteä ratkomaan ensin 90-vuotiaastatakaisin 70-vuotiaaksi ja sitten siitä takaisin 30-vuotiaaksi:

1) 70-vuoden kohdalla tuntematon on PV eli paljonko minulla pitää olla rahaa 70-vuotiaana(eli silloin ”nyt”), jotta voin nostaa 1 500 euroa kuukaudessa seuraavan 20 vuoden ajan.

PV(0,05/12; 20*12; 1500) = 227 288 e

2) 30-vuoden kohdalla tuntematon on PMT eli paljonko minun pitää säästää kuukaudessa,jotta minulla on 40 vuoden kuluttua 227 288 euroa.

PMT(0,05/12; 40*12; 0; 227288) = 148,94 e

Eli noin 150 euron kuukausisäästämisellä voisin eläkkeellä ollessani nostaa nykyarvoltaan 1500 euroa kuukaudessa 20 vuoden ajan.

Olen siinä iässä, ettei minun tarvitse miettiä moisia

HUOM: Inflaatio

Korostetaan vielä, että summat ovat ostovoimaltaan nykyhetken summia, koska laskelmassaeliminoitiin inflaation vaikutus. Inflaatio huomioiden säästösumma kasvaisi 2,5 prosenttiavuodessa ja viimeinen säästösumma olisi 40 vuoden kuluttua 402,76 euroa .

Vastaavasti ensimmäinen 1 500 euron nosto olisi 40 vuoden kuluttua 4 028 euroa. Viimeinennosto 90-vuotiaana olisikin sen aikaisessa rahassa noin 6 600 euroa, jonka ostovoima vastaisinykyistä 1 500 euroa.

Lisää harjoituksiaNyt, kun laskeminen on helppoa, niin tuota kirjoituksen ongelmaa voi laajentaa esimerkiksiniin, että

a) aloitan säästämisen vasta 35 vuotiaana eli säästöaika onkin 40 vuoden sijaan 35 vuotta.b) haluan rahojen riittävän 100-vuotiaaksi asti eli nostoaika on 20 vuoden sijaan 30 vuotta.c) a ja b yhdessä.

6/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Vastaus a:

PMT(0,05/12; 35*12; 0; 227288) = 200,06 e

Vastaus b:

PV(0,05/12; 30*12; 1500) = 279 422 ePMT(0,05/12; 40*12; 0; 279422) = 183,11 e

Vastaus c:

PMT(0,05/12; 35*12; 0; 279422) = 245,95 e

YhteenvetoItselleen lisäeläkkeen säästäminen on sitä helpompaa mitä aikaisemmin sen aloittaa. Tässäkolmikymppinen saa 150 euron kk-säästämisellä itselleen potin, josta voisi ammentaa nyky-rahassa 1 500 euroa kuukaudessa 20 vuoden ajan. Jos aloittamista myöhentää 5 vuodella,niin silloin joutuu säästämään 200 euroa kuukaudessa, jotta pääsisi 1 500 euron lisä-eläkkeeseen.

Aloita siis säästäminen heti – tai lue tulevien viikkojen aikana tarkemmin siitä, millaisiin koh-teisiin tulee säästöt sijoittaa. Lisäksi säästämisen kuluilla on hirvittävä vaikutus loppu-tulokseen, joten pieneltä tuntuva 1,6 prosentin vuotuinen palkkio voi tarkoittaa loppupeleissäyli 100 000 euron kuluja. Myös kulupuolta käsitellään tulevien viikkojen aikana.

7/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Aloita säästäminen ajoissaTämä kirjoitus on julkaistu 3.4.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/04/03/aloita-saastaminen-ajoissa/

Tämän kirjoituksen tarkoituksena on osoittaa, että säästäminen kannattaa aloittaa mahdolli-simman nuorena. Jos siirrät aloitusta vuodella, niin tämä päätös voi maksaa sinulle jopa 30000 euroa.

Jos aloitat kuukausisäästämisen 25-vuotiaana, säästät joka kuukausi 10 vuoden ajan ja tämänjälkeen ”unohdat” sijoituksen kasvamaan korkoa korolle, niin sinulla on eläkeiässä yli 50 000euroa enemmän kuin 35-vuotiaana aloittaneella. Lisäksi 35-vuotias on joutunut jatkamaankuukausisäästämistä joka vuosi, kunnes hän täyttää 70 vuotta.

Compound interest is the eight wonder of the world – Albert Einstein

Einstein on todennut korkoa korolle olevan maailman kahdeksas ihme. Mikäs siinä on nytniin ihmeellistä? Pankkitilille tulee korkoa vuosittain ja asuntolainan korkoa maksetaan jokamaksuerässä. Se selviää, kun otetaan esimerkki:

1 000 euron sijoitus, joka tuottaa 7,50 prosentin vuosituoton ja se jää sijoitukseenkerryttämään sitä korkoa korolle tuottoa. Ensimmäisen vuoden jälkeen sijoituksen arvo on1 075 euroa. Toisen vuoden jälkeen sijoituksen arvo 1 075 * 1,075 = 1 155,63 euroa. Ilmankorkoa korolle tuottoa sijoituksen arvo olisi 1 000 + 75 + 75 = 1 150 euroa, mutta nyt se on5,63 euroa suurempi.

Kannattaako tuon vajaan 6 euron takia nyt riemastua? Kyllä, jos sijoitusaika on pitkä, kutensäästäminen eläkeikää varten. Nykyinen 25-vuotias voi odottaa eläkkeelle pääsyä 70-vuotiaana – tai jopa sitä vanhempana. Silloin sijoitusaika on helposti 45 vuotta, jolloin 1 000euron sijoitus olisi 45 vuoden kuluttua 25 904,84 euron arvoinen (1000 * 1,075 ^ 45).

Lumipallon pyöritystäWarren Buffett, yksi maailman rikkaimmista ihmisistä, kuvailee pitkäaikaista säästämistä jakorkoa korolle ilmiötä lumipallon pyörittämiseksi alas mäkeä. Aluksi lumipallo on vainsormenpään kokoinen, ja sitä pitää itse työntää ja siihen pitää lisätä lunta lisää, jotta senkoko kasvaisi. Jossain vaiheessa lumipallosta kasvaa niin iso, että se pyörii ja kasvaa itsestäänyhä kiihtyvällä vauhdilla.

8/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Jotta 7,50 prosentin tuotto olisi mahdollinen, niin rahoja ei pidä makuuttaa pankkitilillä, vaanne pitää sijoittaa osakkeisiin joko rahastojen kautta taikka suorina osakesijoituksina. Ja jossijoitusaika on pitkä eli yli 10 vuotta, niin silloin osakesijoituksien tuoton voi hyvin olettaavoittavan korkosijoitusten tuoton.

Eläkesäästöt 10 vuodessaOheisessa kaaviossa on esitettynä kaksi eri skenaariota.

Oranssilla käyrällä on esitettynä 25-vuotias henkilö, joka aloittaa kk-säästämisen tänään (200euroa/kk eli 2 400 euroa vuodessa) ja jatkaa sitä seuraavat 10 vuotta. Tämän jälkeen hänlopettaa kk-säästämisen ja antaa rahojen kasvaa korkoa korolle.

Vihreällä käyrällä on esitettynä sama 25-vuotias henkilö, joka tajuaa aloittaa kk-säästämisenvasta 35-vuotiaana eli ensimmäiset 10 vuotta menevät häneltä ohi. Tämä henkilö jatkaa 200euron kk-säästämistä aina eläkeikäänsä saakka.

25-vuotiaana säästämisen aloittanut säästi 10 vuoden ajan 2 400 euroa vuodessa eliyhteensä 24 000 euroa. Hänelle olisi kertynyt eläkeikään mennessä noin 442 754 euroneläkesäästö.

35-vuotiaana säästämisen aloittanut henkilö säästi 35 vuoden ajan 2 400 euroa vuodessa eliyhteensä 84 000 euroa. Vastaavasti hänelle olisi kertynyt eläkeikäänsä mennessä noin 384086 euroa. Tämä olisi 58 668 euroa vähemmän, vaikka hän laittoi säästöön 60 000 euroaenemmän vuosien varrella.

9/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

25-vuotiaan lumipallo kasvoi niin isoksi, ettei 35-vuotias saa häntä edes kiinni.

Vuodella odottelu maksaa jopa 30 000 euroaMikäli 25-vuotias henkilö siirtäisi säästämisen aloittamista vuodella – eli aloittaisi 26vuotiaana, kk-säästäisi 10 vuotta aina 36-ikävuoteen ja tämän jälkeen antaisi sijoituksenkasvaa korkoa korolle seuraavat 34 vuotta. Hänelle olisi kertynyt 411 864 euroa, mikä olisi 30890 euroa vähemmän kuin vuotta aikaisemmin aloittaneen.

Vastaavasti 36-vuotiaana aloittaneella henkilöllä olisi eläkeikään mennessä kertynyt 354 973euroa, mikä olisi 29 113 euroa vähemmän, kuin 35-vuotta aloittaneena.

Aloittamisen siirtäminen vuodella voi johtaa jopa noin 30 000 euron menetykseen.

Mikäli eläkeikä tuntuu kaukaiselta, niin oheisen osoitteen taulukosta voi katsoa tilanteenesim. 10 vuoden kohdalla. Siinä kk-säästämisellä olisi pystynyt kerryttämään noin 35 000euron potin, joka antaa mukavaa turvaa erilaisiin elämän ikäviin yllätyksiin.(https://talousmentor.files.wordpress.com/2016/01/aloitasaastaminenajoissa-taulukko.pdf )

Mikäli kk-säästäminen jatkuu vielä 10 vuoden jälkeenkin, niin silloin vasemman- jaoikeanpuoleiset taulukon osat voi yhdistää. Esimerkiksi 45 vuoden kk-säästämisen jälkeenhenkilöllä olisi 442 754 + 384 086 = 826 837 euron eläkesäästöt.

Aloita säästäminen heti – mutta älä vielä!Mitä aiemmin kk-säästämisen aloittaa sitä parempi. Säästämisessa kaikki sellainen raha, jotaei tarvitse käyttää seuraavan 10 vuoden aikana tulisi sijoittaa osakemarkkinoille. Sinulla tuleekuitenkin olla sopiva puskurirahasto pahan päivän varalle, jottei sijoituksiin tarvitse koskeaturhan päiten.

Jotta 7,50 prosentin tuotto olisi mahdollinen, niin rahoja ei pidä makuuttaa pankkitilillä,vaan ne pitää sijoittaa osakkeisiin.

Lue seuraavasta kirjoituksesta se, miten sijoitukset kannattaa tehdä ja mitä kaikkea pitääottaa huomioon. Kivijalkapankki mielellään neuvoo ja kertoo tuottavat ideat. Valitettavanusein se on vain tuottoisaa pankille, ei sinulle. Sinä kannat riskin, pankki kerää tuotot.

10/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Talouden puskurit kuntoonTämä kirjoitus on julkaistu 11.4.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/04/11/talouden-puskurit-kuntoon/

Edellisessä blogipostauksessa kerroin, kuinka säästäminen kannattaa aloittaa mahdollisim-man nuorena. Tässä blogikirjoituksessa keskitytään oman talouden perustan valamiseen.Ennen säästämisen aloittamista kannattaa laittaa talouden perusta hyvään kuntoon. Silloinsäästöihin ei tarvitse koskea turhanpäiten, ja näin voi välttää turhia kuluja sekä liian aikaistaverojen maksua.

Aloita kulutusluotoistaKaikki tuntevat kaverin tai sen kuuluisan kaverin kaverin, jolla on suuret kulutusluotto- taipikavippivelat. Jos olet kuitenkin tämä henkilö, niin ennen säästämisen aloittamista pyrieroon näistä luotoista nopeutetulla aikataululla mahdollisimman nopeasti. Kulutusluottojenkorkoprosentit ovat näiden nollakorkojen aikanakin suuremmat kuin säästämisestä saatavattavoitetuotot eli 7,50 %. Huomaa, että luottoihin liittyy myös kiinteitä tilinhoito-, laskutus- jayms. maksuja, jotka osaltaan nostavat luoton kokonaiskuluja.

Esimerkiksi 2 000 euron kulutusluotolla voi olla 10 prosentin vuotuinen korko ja sen päällevielä 3,90 euroa kuukausittaista maksua. Näin todellinen vuosikulu tälle lainalle olisi 2000* 10% + 3,90 * 12 = 246,80 euroa ja vuosikorko 246,80/2000 = 12,34 %. Eli lyhentämällätällaista lainaa etuajassa, voit ajatella saavasi yli 12 prosentin tuoton jokaiselleylimääräiselle eurolle, jonka laitat lainan lyhennykseen.

Mikäli sinulla on useampi luotto, niin pyri yhdistämään nämä luotot yhdeksi lainaksi – siihen,jossa on pienimmät korko- ja muut kulut. Näin sinun tarvitsee maksaa vain yhdestä luotostaniitä kiinteitä kuluja. Jos yhdistäminen ei onnistu, ja yksi luotoista on sen verran pieni, ettäsen voi lyhentää muutaman kuukauden aikana, niin silloin se kannattaa hoitaa pois ensin.Tässäkin pääsee eroon niistä kiinteistä kuluista. Muutoin kaikki lisälyhennykset kannattaatehdä siihen, jonka kokonaiskulut ovat suurimmat.

Mikäli sinulla on muita lainoja (esim. asunto- tai autolaina), joiden todellinen vuotuinenkorkoprosentti on selvästi alle tavoitellun 7,5 prosentin, niin näitä lainoja ei tarvitse (vielä)lyhentää nopeutetussa tahdissa. Tämä siksi, että tällä hetkellä asuntolainojen korot ovatvarsin alhaalla, joten asuntolainan lyhentäminen etuajassa ei liene tarpeen. Tärkeintä on nytturvata lyhyen aikavälin tilanne seuraavassa esiteltävällä puskurirahastolla.

11/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

PuskurirahastoKun olet päässyt kulutusluotoista eroon, niin älä ota kulutusluottolainoja enää koskaan. Jottatähän päästäisiin niin, sinun tulee luoda puskurirahasto pahan päivän varalle. Sopivarahaston koko riippuu toki elämäntilanteestasi, mutta 3 – 4 kuukauden elinkulujasi vastaavarahasto voisi olla hyvä alku. Näin taloutesi kestää hyvin uuden pesukoneen hankinnan taikkapienen autoremontin.

Sopiva puskurirahaston koko voisi olla 3 – 4 kuukauden elinkuluja vastaava summa

Lisäksi sairastuminen taikka työttömyys voi tuoda taukoa rahan tuloon, vaikka olisitkinoikeutettu erinäisiin korvauksiin. Työttömyyden kohdatessa puskurirahasto on kultaakinarvokkaampi sillä, se antaa tukea tilanteen kestämiseen. Näin sinun ei tarvitse ottaa ensim-mäistä työtä vastaan, vaan voit aidosti etsiä sitä seuraavaa unelmatyötä – voit kääntää kriisinmahdollisuudeksi ja edetä työurallasi.

Kokoaisin parin kuukauden elinkuluja vastaavan summan puskurirahastoon nopeallatahdilla, jonka jälkeen täydentäisin sitä oman tavoitteeni mukaiseksi esimerkiksi 3 – 4 kk:nkokoiseksi.

Puskurirahasto ei ole sijoitus – vaan pikemminkin vakuutus. Näitä rahoja ei pidä laittaaosakkeisiin tai muihin riskipitoisiin sijoituksiin. Työttömyys ja talouden ja myös osakkeidenalamäki osuvat usein samaan ajankohtaan.

Paras paikka puskurirahastolle on joko lyhyen koron rahastot tai erillinen pankkitili. Rahastoon sinänsä parempi, sillä rahastoista rahojen käyttöönottoon menee yleensä pari pankki-päivää, ja on siten suojassa impulsiiviselta käytöltä. Lisäksi pankit tarjoavat erinäisiä säästö-tilejä, joilta nostot ovat muutaman kerran vuodessa mahdollisia ilman lisämaksuja.

Puskurirahasto ei ole sijoitus – vaan vakuutus

Aloita kk-säästäminen heti – mutta älä vieläKun puskurirahaston koko kattaa parin kuukauden kulutuksesi, niin voit aloittaa lumipallonpyörityksen eli tekemään sijoituksia osakkeisiin tai osakerahastoihin.

Mutta älä aloita sitä vielä. Lue tulevasta blogikirjoituksesta eri sijoitusvaihtoehtojen esittelytsekä se, että kuluilla on yllättävän suuri merkitys.

12/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Aloita kk-säästämien rahastoistaTämä kirjoitus on julkaistu 18.4.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/04/18/aloita-kk-saastamien-rahastoista/

Tämän viikon kirjoituksessa katsotaan tarkemmin sitä, millaisiin sijoituskohteisiin tulisi eläke-säästäminen tehdä. Periaatteessa helppoa: Säästämisen tulisi olla säännöllistä, pitkäjänteistäja kohdistua kustannustehokkaisiin rahastoihin ”osta-ja-unohda” ajatuksella.

Ensimmäisessä kirjoituksessa ”Aloita säästäminen ajoissa” todettiin aikaisin aloittamisentärkeys.

Kumman ottaisit a) 24 000 eurolla 443 000 eläkesäästöt vaiko b) 84 000 eurolla 384 000euron eläkesäästöt? Valitettavan moni valitsee vaihtoehdon b. Tai oikeastaan se valittuvaihtoehto on c) eli ei eläkesäästöjä lainakaan. Mitä nuorempi olet, sitä helpommit saatsäästettyä hyvän eläketurvan – tai muun turvan elämäsi varrelle.

Toisessa kirjoituksessa ”Talouden puskurit kuntoon” todettiin, että ennen säästämisen aloitta-mista oman talouden puskurien tulee olla kunnossa. Säästössä tulisi olla noin 3 – 6 kk:n kulu-tustasi vastaava summa. Tämän vararahaston on tarkoitus tuoda sellaista turvaa, ettei sinuntarvitse koskea varsinaisiin sijoituksiin, kun elämä yllättää.

Tutustu tarjontaan rauhassaRahastoista ja niiden perusteista on paljon materiaalia netissä, joihin tulee tutustua myöstarkasti. Tässä kirjoituksessa ei pysytä kattamaan kaikkea oleellista rahastojen kiemuroista.Esimerkiksi Seligsonin Sijoitustietoa (http://www.seligson.fi/suomi/sijoitustieto/) sivusto onhyvä tietolähde. Myös Pörssisäätiön Sijoitusrahasto-opas 2015 on hyvä lukea ajatuksella läpi(http://www.porssisaatio.fi/blog/books/sijoitusrahasto-opas-2015/).

Tutustu materiaaleihin rauhassa, sillä tässä kohtaa hötkyily voi maksaa sinulle useitakymmeniä tuhansia euroja.

Hötkyily ei välttämättä näy huonoina sijoituksina, vaan turhan suurilla (ryöstö-)palkkiolla,joita pankkien rahastoyhtiöt vievät sinulta pikkuhiljaa – sehän on heidän bisnestä. Palaantähän seuraavassa blogikirjoituksessa, joten älä vielä tee rahastosopimusta minkään tahonkanssa. On tärkeää ymmärtää pieneltä vaikuttavien kulujen iso merkitys!

Rahastosijoittaminen ei ole vaikeaa tai pelottavaa, ja se kannattaa ehdottomasti aloittaa heti.Sijoittamisessa, niin kuin missä tahansa toiminnassa, tulee tehtyä virheitä ja näistä virheistätulee tappioita. Niitä ei voi välttää, mutta kun on kuukausisäästämisellä aloittanut (esim. 100

13/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

– 200 euroa kuukaudessa), niin muutaman kymmenen euron virhe toki harmittaa, mutta seei kuitenkaan tunnu missään, kun olet saavuttanut vuosien päässä siintävän maalin sekäsatojen tuhansien eurojen varallisuuden.

Mikä rahasto on?Rahastoja on monenlaisia, jotka voivat sijoittaa korkosijoituksiin, osakkeisiin, raaka-aineisiin(kuten kulta, öljy, kahvi) tai jopa toisiin rahastoihin (rahastojen rahasto). On passiivisia-,aktiivisia- ja hedge-rahastoja…

Rahasto on kuin sijoittajien yhteinen sijoitussalkku, ja mukaan pääsee yleensä jo muutamankymmenen euron sijoituksella. Tällä saat osuuden salkusta, jossa on esimerkiksi kymmeniätai jopa satoja osakkeita taikka lainapapereita ympäri maailman. Voidaan sanoa, että tämärahaston antama helppo hajautushyöty on niitä harvoja ”ilmaisia lounaita”.

Rahastosijoittaminen ei ole vaikeaa tai pelottavaa

Hajautuksen avulla sijoituksesi ei tuhoudu yhden väärän yhtiövalinnan (esimerkiksiTalvivaara) takia, vaan tämä konkurssi (eli kaikkien rahojen häviäminen) tuntuisi salkussasivain muutaman prosentin kuoppana. Lisäksi rahastoyhtiön salkunhoitaja tekee likaisen työnja seuraa ja valitsee osakkeita rahastoon, joten sinun ei tarvitse seurata esim. Vietnaminmarkkinoita saati sitten Vietnamilaisia pörssiyhtiöitä. Juuri vaivattomuuden takia rahastotsopivat oikein hyvin kuukausisäästämiseen.

KorkorahastoKorkorahastoja on lyhyen, keskipitkän ja pitkän koron rahastoja, jotka voivat sijoittaavaltioiden- tai yritysten liikkeelle laskemiin korkopapereihin. Korkorahaston riski on yleensävarsin pieni, mutta niin on myös niiden tuotto-odotus.

Lyhyen koron rahasto sijoittaa nimensä mukaisesti sellaisiin lainapapereihin, joiden eräänty-misaika on lyhyt, joka on yleensä 3 kk:n luokkaa. Monesti määräaikaistalletukset ovattällaisen rahaston sijoituksia. Tästä syystä rahaston tuotto ei luonnollisesti voi päätä huimata,mutta rahasto onkin tarkoitettu lyhytaikaiseen sijoittamiseen tai esimerkiksi puskuri-rahastoksi.

Keskipitkän tai pitkän koron rahasto sijoittaa lainapapereihin, joiden erääntymisaika onkeskipitkän rahastolla noin 6 – 12 kk:tta ja pitkän koron rahastolla yli 12 kk – monestiuseamman vuoden päässä. Tällaisessa rahastossa voi olla esimerkiksi Suomen valtionliikkeelle laskemia lainoja, joiden erääntymisaika on esim. 10 vuoden päässä.

14/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Normaalisti pitkän koron rahastot sopisivat tasapainottamaan sijoittajan riskiä niin, ettäkaikki sijoitukset eivät olisi osakkeissa. Sijoitukset voisivat jakautua 30 – 50 prosentin osuu-della pitkään korkorahastoon ja loput osakerahastoihin. Mutta nykyisten nollakorkojen aika-kaudella pitkien korkojen rahastoja ei voi oikein suositella. Kun korot lähtevät ennen pitkäänousuun, niin tällaisten rahastojen arvot lähtevät vastaavasti laskuun. Lue lisää ”Kun korkonousee, sijoituksen arvo laskee” (https://talousmentor.com/2016/03/31/korko-nousee-arvo-laskee/).

OsakerahastotOsakerahastoissa vaihtoehtoja on valtavasti. On rahastoja, jotka sijoittavat Suomeen taiPohjoismaihin tai Eurooppaan tai Venäjälle… On myös rahastoja, jotka sijoittavat pelkästäänmetalliyhtiöihin tai paperiyhtiöihin tai energiayhtiöihin… On suuryrityksiin tai pienyrityksiintai osinkoyhtiöihin sijoittavia rahastoja.

Osakerahastoihin tulee sijoittaa vain sellaista rahaa, jota ei todennäköisesti tarvitse käyttääuseampaan, mielellään yli 5 – 10 vuoteen. Osakerahastojen riski on korkeampi kuin korko-rahastojen (eli voit oikeasti hävitä rahaa), mutta myös tuotto-odotus on vastaavastikorkeampi (eli voit oikeasti voittaa rahaa).

YhdistelmärahastotYhdistelmärahastoissa on sekä korko- että osakesijoituksia, esimerkiksi 50 – 50 suhteessa.Lisäksi on yhdistelmärahastoja, joiden osakepaino on nyt 80 prosenttia, mutta aikaa myöten,esimerkiksi 40 vuoden aikana, rahaston osakepaino tippuu 0 prosenttiin. Tämä on oiva tapasijoittaa eläkeikään, sillä salkku muotoutuu oikeanlaiseen riskitasoon (eli vähän osakkeita japaljon korkosijoituksia), kun eläkeikä koittaa.

MUTTA

Monesti yhdistelmärahaston kulut ovat korkeammat kuin osakerahaston, vaikka siinä onmyös korkosijoituksia mukana. Yleensä korkorahastojen kulut ovat pienemmät kuin osake-rahaston, joten yhdistelmärahastossa maksat korkeampia kuluja niin osakesijoituksista kuinmyös korkosijoituksista.

Voit kuitenkin itse tehdä oman ”yhdistelmärahaston” ostamalla esimerkiksi 50 – 50 suhteessasekä korko- että osakerahastoja, jolloin kulusi määräytyvät ”oikein” valitsemasi korko-rahaston ja osakerahaston kulujen mukaan.

15/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Miten aloitan rahastosäästämisen?Rahastosäästäminen on helppoa. Rahastotilin voi avata internetissä vaikka heti, ja senjälkeen voit alkaa sijoittaa rahastoihin. Esimerkiksi Seligsonin asiakkuuden voi avata verkko-pankkitunnuksilla (http://www.seligson.fi/suomi/ajankohtaista/asiakkaaksi.htm), ja pääsetheti tekemään rahastosijoituksia.

Osakerahastoihin vain sellaista rahaa, jota et tarvitse yli 5 tai 10 vuoteen

Myös Nordnet:n kautta voi ostaa rahastoja – heillä on jopa täysin kuluttomia Superrahastoja,jotka sijoittavat Suomen, Ruotsin, Norjan tai Tanskan osakemarkkinoille(https://www.nordnet.fi/super). Nordnet:n asiakkuuden voi myös avata verkkopankki-tunnuksilla. Siirry https://www.nordnet.fi ja klikkaa ”Kirjaudu sisään / Tule asiakkaaksi”-nappia sivun yläreunassa.

Vaikka oman pankin rahastoihin sijoittaminen on yleensä varsin helppoa, niin älä tee sitä. 1)Pankkien tarjoamien rahastojen kustannukset ovat korkeita (suoranaista ryöstöä) ja 2) sinunon vaikea vaihtaa pankkia, jos samalla joudut myymään rahastosijoituksesi ja joudutmaksamaan myyntipalkkion sekä mahdolliset pääomaverot ennen aikojaan. Lue seuraavastablogikirjoituksesta pieni rahastojen hintavertailu!

YhteenvetoTässä kirjoituksessa esiteltiin erilaisia rahastoja pintapuolisesti. Periaatteessa matti-meikäläiselle riittää kahden kategorian rahastot eli korko- ja osakerahastot. Erikoisrahastotkannattaa jättää muille.

Muista, että säästämisen tulisi olla säännöllistä, pitkäjänteistä ja kohdistuakustannustehokkaisiin rahastoihin ”osta-ja-unohda” ajatuksella. Mitä aikaisemminaloitat, sitä parempaan tulokseen pääset.

Ennen kuin aloitat kk-säästämisen rahastoista, niin kannattaa tutustua myös netin muuhunrahastosisältöön. Tutustu myös Seligsonin tai Nordnetin rahastotarjontaan, sillä ainakinheillä on kustannustehokkaita rahastoja.

Seligson: http://www.seligson.fi/suomi/rahastot/Nordnet: https://www.nordnet.fi/super

Viikon päästä katsotaan rahastojen kulujen merkitys – pieneltä tuntuvat noin 1,5 prosentinkulut voivat nousta kymmeniin tuhansiin euroihin.

Pohdi sillä aikaa, että tekisitkö seuraavanlaisen diilin: Sinä laitat yhteiseen pottiin 10 000euroa. Minä en laita mitään, mutta lupaan hoitaa sijoitusta parhaani mukaan. 15 vuoden

16/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

kuluttua jaamme sijoituksen tuotot niin, että sinä saat 65 % ja minä 35 % saadustatuotosta. Eli jos 10 000 euron sijoitus kasvaa 30 000 euroon eli voittoa tulee 20 000 euroa,niin tämä 20 000 euroa jaetaan niin, että sinä saat 13 000 euroa ja minä saan 7 000euroa. Tekisitkö diilin?

17/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Valitse passiivinen rahastoTämä kirjoitus on julkaistu 25.4.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/04/25/valitse-passiivinen-rahasto/

Siirtämällä kk-säästämisen aloittamista vuodella, voit hävitä menetettyinä tuottoina jopa 30000 euroa. Rahaston kulut voivat syödä vuosituottojasi jopa 20 prosenttilla. Näistä kuluistavoi kertyä jopa 150 000 euron kulut vuosien saatossa.

Pysähdy siis miettimään rahastosi kuluja. Se on hyvin käytettyä aikaa, sillä harvoin pääsetnäin hyville tuntipalkoille!

Ensimmäisessä kirjoituksessa ”Aloita säästäminen ajoissa” todettiin aikaisin aloittamisentärkeys. Pienilläkin säästösummilla voi kerryttää sievoisen eläkepotin, jos säästämisenaloittaa ajoissa.

Toisessa kirjoituksessa ”Talouden puskurit kuntoon” todettiin, että ennen säästämisenaloittamista oman talouden puskurien tulee olla kunnossa. Kolmannessa kirjoituksessa”Aloita kk-säästäminen rahastoista” tutustuttiin erilaisiin rahastotyyppeihin.

Jotta edullisen rahaston osaa valita, niin on hyvä ymmärtää, mikä on ”indeksirahasto” taimiten aktiivinen ja passiivinen rahasto eroaa toisistaan.

Aktiivinen ja passiivinen rahastoRahastoyhtiöt pyrkivät saavuttamaan mahdollisimman hyvän tuloksen verrattuna vertailu-indeksiin. Esimerkiksi Suomeen sijoittavien rahastojen vertailuindeksi on yleensä OMXHelsinki CAP, missä yksittäisen osakkeen painoarvo on maksimissaan 10 %. Vuosituhannenalussa, kun Nokia oli voimissaan, niin ilman painorajoitusta indeksin arvo olisi käytännössäseurannut Nokian kurssikehitystä.

Jotta rahastoyhtiö voisi voittaa valitun vertailuindeksin, niin rahastonhoitajan pitää ennakoidaja spekuloida lähitulevaisuuden tapahtumia. Tästä aiheutuu paljon kaupankäyntiä, ja sitenpaljon kuluja rahastolle, mikä osaltaan painaa rahaston tuottoa.

Yleistäen voidaan sanoa, että puolet lyö indeksin ja toinen puoli häviää sille. Näin siis ennenniitä kaupankäynnistä aiheutuneita kuluja. Lisäksi ei ole takeita, että tässä kuussa indeksinvoittanut rahasto voittaa indeksin myös seuraavassa kuussa. Lopulta pitkän ajan (eli yli 10vuoden) jälkeen rahastot yleisesti häviävät indeksilleen. Voittavalla salkunhoitajalla on voinutolla hyvää tuuria, eikä välttämättä hyvään tulokseen löydy mitään tilastollista todistusarvoa.

18/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Edellä mainittuja rahastoja kutsutaan aktiivisiksi rahastoiksi.

Passiiviset rahastot eli ns. indeksirahastot ovat sellaisia, että ne eivät oikeastaan pyrivoittamaan indeksiä, vaan saamaan indeksinmukaisen tuoton. Passiiviset rahastot eivät käyaktiivista kauppaa, vaan pyrkivät pitämään rahaston koostumuksen identtisenä indeksinkanssa. Tästä syystä rahaston kulut ovat varsin pienet. Lisäksi passiivisten rahastojen tuotto-erot (ennen kuluja) indeksiin nähden ovat pienet, sillä ne ovat kuin indeksi.

Em. aktiivisten rahastojen aktiivisuuden takia rahastojen tuottoerot ovat suurempia. Näinsiksi, että spekuloitaessa tulevaisuuden tapahtumia virhemahdollisuus on suurempi.

Vaikka on olemassa rahastoja, jotka voittavat indeksin, niin sijoittajan on vaikea etukäteentietää se, mikä rahastoista on se voittava. Näin paras vaihtoehto rahastosijoittamiseen onyleensä valita sellaiset rahastot, joiden kulut ovat mahdollisimman pienet.

Aktiivisen rahaston kulut ovat korkeitaAktiivisten rahastojen vuosikulut ovat yleensä 1,5 prosentista ylöspäin rahaston arvostalaskien, kun taas passiivisten rahastojen vuosikulut ovat yleensä alle 0,5 prosenttia.

Esimerkki: 10 000 euron rahastosijoitus aktiiviseen rahastoon, jonka kulu on 1,5 prosenttiatarkoittaa 150 euron vuotuisia kuluja. Passiivisen rahaston vuotuiset kulut olisivat sensijaan 50 euroa. Kun rahaston arvo kasvaa, niin samalla kasvavat euromääräiset kulutkin!

Et näe rahaston keräämistä kuluista laskua, koska rahastoyhtiö veloittaa kulut rahastostaennen sen arvon laskemista.

Rahaston kuluihin vuosien varrella jopa 150 000 euroa. Haluaisit varmaan osan näistäkuluista itsellesi.

Huomaa, että vaikka kulu oli ”vain” 1,5 prosenttia, niin se lasketaan sijoituksen arvosta – eisen tuotosta. Jos rahaston tuotto on 7,5 prosenttia, niin kulut voivat leikata yli 20 prosenttia(=150/750) vuotuisesta tuotostasi. Ja kuten ensimmäisessä kirjoituksessa ”Aloita säästäminenajoissa” todettiin, niin korkoa korolle on voimakas tekijä. Se toimii myös näiden palkkioidenkohdalla – tällä kertaa sinua vastaan.

PiiloindeksirahastoMartin Paasi kirjoittaa NordnetBlogissa, että ”Piiloindeksirahasto on kuin alkoholiton keskiolut”(http://www.nordnetblogi.fi/piiloindeksirahasto-kuin-alkoholiton-keskiolut/08/03/2016/).

Kaappi-indeksirahasto eli piiloindeksirahasto on sellainen rahasto, jota

1. myydään sijoittajille aktiivisena

19/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

2. veloitetaan aktiivisen rahaston kuluja eli yleensä 1,5 prosentista ylöspäin 3. rahastoyhtiö hoitaa rahastoa kuin indeksirahastoa

Tuo 3-kohta tekee tästä ongelmallisen. Sijoittajille siis myydään rahastoa, sillä periaatteella,että se voittaisi indeksi. Tämän syystä se teettää työtä ja siksi korkeat kulut ovat perusteltuja.Mutta rahastoyhtiö ei teekään mitään. Se ei edes yritäkään voittaa indeksiä – se seuraa sitä.Samaan aikaan sijoittajilta kerätään korkeita kuluja, kun salkunhoitaja ”makoilee sohvalla jakatsoo kissavideoita”.

Aivan huikea rahantekokone – siis rahastoyhtiölle, ei sinulle!

Lue Martinin blogikirjoitus ajatuksella, niin ymmärrät miksi indeksirahastot alkavat vaikuttaaparhaimmilta rahastovalinnoilta.

YhteenvetoAktiiviset rahastot yrittävät voittaa indeksi. Lähtökohta on kuitenkin vaikea, sillä korkeat kulutlähes takaavat sen, että rahasto häviää indeksille. Ja aina jokin rahasto voittaa indeksin, niinsijoittajan on vaikea tietää, mikä rahasto voittaa minäkin vuonna. Tai mikä rahasto olisiseuraavan 10 vuoden aikana se voittava rahasto.

Aktiivisten rahastojen kulujen takia sijoittajan kannattaa valita indeksirahasto, jonka kulutovat alle 0,5 prosenttia vuodessa.

Seuraavassa kirjoituksessa nähdään se, että näistä kuluista kasvaa iso summa – rahastoyhtiövoi kerätä säästöajan aikana kuluina jopa 150 000 euroa. Kyllä 150 000 euroa! Olen varma,että haluaisit suurimman osan näistä kuluista itsellesi.

20/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Rahaston kuluilla on iso merkitysTämä kirjoitus on julkaistu 3.5.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/05/03/rahaston-kuluilla-on-iso-merkitys/

1,6 prosentin rahastokuluihin yli 100 000 euroa! ”Tuo koskee vain miljonäärejä” saatatajatella. Ei, valitettavasti se koskee meitä tavallisia rahastosäästäjiä, jotka laittavat säästönsäkivijalkapankin rahastoihin. Pysähdy miettimään, että onko rahasi tuottavasti sijoitettu –tuottavasti sinulle, ei pankille.

”Aloita säästäminen ajoissa” kirjoituksessa todettiin se, että pienilläkin säästösummilla voikerryttää sievoisen eläkepotin, jos säästämisen aloittaa ajoissa. Ennen säästämisenaloittamista oman talouden puskurien tulee kuitenkin olla kunnossa.

Kolmannessa kirjoituksessa ”Aloita kk-säästämien rahastoista” tutustuttiin erilaisiin rahasto-tyyppeihin ja viikko sitten todettiin, että ”passiiviset rahastot” antavat sijoittajalle parhaantuloksen. Lisäksi varoiteltiin piiloindeksirahastoista, joiden kulut ovat korkeat, mutta ne vainseuraavat indeksiä.

Aloitan tämän kirjoituksen diilistä, jonka esittelin pari viikkoa sitten?

Sinä laitat yhteiseen pottiin 10 000 euroa. Minä en laita mitään, mutta lupaan hoitaasijoitusta parhaani mukaan. 15 vuoden kuluttua jaamme sijoituksen tuotot niin, että sinäsaat 65 % ja minä 35 % saadusta tuotosta. Eli jos 10 000 euron sijoitus kasvaa 30 000euroon eli voittoa tulee 20 000 euroa, niin tämä 20 000 euroa jaetaan niin, että sinä saat13 000 euroa ja minä saan 7 000 euroa.

Vastauksesi saisin varmaankin ”huijari” tai ”pelle” sekä vinon pinon kirosanoja. Muttakivijalkapankkien rahastojen kulut aiheuttavat juuri tuon. Eli pankki kerää noin 35 prosentinosuuden saadusta tuotosta.

Onneksi pankeille on vaihtoehtoja.

Palkkioiden vertailuOheisissa taulukoissa on listattuna kivijalkapankkien eli Nordean, Dansken, S-Pankin ja OP:naktiivisten rahastojen kulut. Näitä vertaillaan Seligsonin passiivisten rahastojen kuluihin.Vertailussa Suomi ja USA rahastot. Linkit rahastoyhtiöiden sivuille ovat kirjoituksen lopussa.

21/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Rahaston kulut kannattaa aina tarkistaa 2-sivuisesta rahaston Avaintietoesitteestä, missäon myös tarkemmin kuvattu rahaston toimintaa.

Edellisistä taulukoista näkee helposti sen, että aktiivisten rahastojen merkintä- ja myynti-palkkiot ovat noin 1,0 prosentin luokkaa sekä juoksevat kulut noin 1,6 prosenttia. Seligsoninpassiivisten rahastojen merkintä- ja lunastuspalkkiot ovat 0,1 prosenttia ja juoksevat kulut0,45 prosenttia – eli selvästi aktiivisia rahastoja pienemmät.

Aktiivisten rahastojen kulut ovat jopa 4 – 10 kertaa passiivisten rahastojen kuluihinnähden!

Danske Suomi Osake rahaston vuotuinen palkkio 1,90 prosenttia on mielestäni järjettömänkorkea kulu. En usko, että Dansken rahasto olisi niin paljon parempi, että siitä kannattaisimaksaa tuota yli 1,4 prosenttiyksikköä korkeampaa kulua verrattuna Seligson Suomiindeksirahastoon.

15 vuodessa usean tuhannen euron kulutappiotOheiseen taulukkoon on laskettu aktiivisen ja passiivisen rahaston 15 vuoden jälkeinentilanne, kun sijoitettu summa on 10 000 euroa. Aktiivisen rahaston kuluna on käytetty 1,6prosenttia ja passiivisen 0,45 prosenttia. Oletustuotto on 7,50 prosenttia vuodessa, jotenkulut huomioiden vuotuinen tuotto on 5,9 % (aktiivinen) ja 7,05 % (passiivinen).

22/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Huomaa, että passiivinen ottaa jo heti merkinnässä 90 euron etumatkan pienemmälläpalkkiollaan. Lisäksi tämä 90 euroa jää passiiviseen keräämään korkoa korolle tuottoa.

15 vuoden jälkeen passiivisen etu aktiiviseen on kasvanut 4 364 euroon. Näin silti, ettähallinnointipalkkioiden ero tuntui pieneltä – sehän oli vain 1,15 prosenttia. Tämä on hyvinkonkreettinen esimerkki siitä, että pieniltä tuntuvat kulut voivat kasvaa suuriksi. Tässä korkoakorolle ilmiö toimii sijoittajaa vastaan kulujen muodossa.

Lunastuksen yhteydessä tulee vielä yli 200 euroa takkiin, ja lopullinen ero passiivisen hyväksi on noin 4 570 euroa.

Dansken Suomi Osake -rahaston loppusumma olisi ollut 22 194 euroa eli se olisi hävinnyt 5535 euroa passiiviselle rahastolle. Mikäli uskoo Dansken olevan niin hyvä sijoittaja, että sepystyy tekemään yli 5 500 euroa paremman tuoton rahastolleen, niin silloin kulut olisivatperusteltavissa.

Muista, että em. esimerkeissä alkupääoma oli 10 000 euroa, ja ylimääräisiin kuluihin uppoaisi4 364 euroa (tai 5 535 Danske).

Diili?Palataan kirjoituksen alussa esitettyyn diiliin eli alkuperäinen 10 000 euron sijoitus, 15vuodeksi, ja tuotonjako 65 prosenttia sinulle ja 35 prosenttia minulle. Sijoituksen arvo olisi 15vuoden kuluttua 7,50 % tuotolla: 10 000 * 1,075 ^ 15 = 29 589 euroa. Tästä voitonjaon jälkeensinulle jäisi 65 prosenttia eli 22 733 euroa.

23/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Minä saisin palkkioina 6 856 euroa, joka vastaisi noin 1,85 – 1,90 prosentin vuotuisia kuluja.Valitettavasti tämäkään palkkio ei ole mikään tavaton, niin kuin kuluvertailutaulukoissa yllänähtiinkin.

Diilissä on myös hyvä huomata se, että kuka kantoi taloudellisen riskin. Ja kuka keräsiilmaista rahaa.

Yli 150 000 euroa palkkioihinSarjan ensimmäisessä kirjoituksessa ”Aloita säästäminen ajoissa” oli esimerkkinä henkilö, jokaaloitti säästämisen 25-vuotiaana, säästi 10 vuotta 200 euroa kuukaudessa ja antoi sijoituksenkasvaa korkoa korolle seuraavat 35 vuotta.

Jos tuotto-odotus on 7,5 prosenttia ennen kuluja, ja hän laittaisi säästönsä alhaisen kulunindeksirahastoon (0,5 %), niin hänen tuotto-odotus olisi 7,0 prosenttia.

FV(0,070/12; 120; 200) = 34 617 euroa (10v jälkeen)FV(0,070; 35; 0; 34617) = 369 591 euroa

Jos aktiivisen rahaston kulut olisivat 1,6 prosenttia, niin vuosituotto-odotus olisi tällöin 5,9prosenttia.

FV(0,059/12; 120; 200) = 32 599 euroa (10v jälkeen)FV(0,059; 35; 0 32599) = 242 414 euroa

Eli alhaisilla kuluilla noin 127 000 euroa etua.

Dansken 1,9 prosentin palkkioilla säästäjällä olisi eläkkeelle siirtyessään vain 215 968 euroaeli yli 153 000 euroa vähemmän!

Aktiivisen rahaston ryöstöpalkkioihin menisi yli 153 000 euroa!

YhteenvetoSäästäminen kannattaa aloittaa ajoissa. Muista, että aloittamisen siirtäminen vuodella voimerkitä sinulle yli 30 000 euron menetettyjä tuottoja. Toisaalta, valitsemalla sijoituksiisi omanpankkisi (koska se on helppoa), niin se voi merkitä sinulle jopa yli 150 000 euron menetettyjätuottoja eläkeikään mennessä.

Laiskuudesta harvemmin sakotetaan näin kovasti… Toisaalta, harvoin muutaman tunninpienellä tutkimisella ja vertailulla pääsee tällaisiin tuntipalkkoihin.

Harmi, etteivät nämä varsin suuret rahalliset menetykset ole konkreettisia, joten harvaymmärtää reagoida asiaan riittävän ajoissa. Pitkäjänteisellä ja säännöllisellä säästämisellä

24/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

saa kerättyä sievoisen eläkepotin – TAI – rahallisen selkänojan sapattivapaaseen, aikuisiänopintoihin yms.

Linkkejä rahastoyhtiöiden sivuille• http://www.seligson.fi/suomi/rahastot/esittely_passiiviset.htm

• http://www.nordea.fi/henkiloasiakkaat/saastot/rahastot/rahastot-nyt.html

• http://www.danskebank.fi/fi-fi/Henkiloasiakkaat/Saasta-ja-

sijoita/rahastot/Pages/Rahastot.aspx • (Hinnasto: http://www.danskeinvest.fi/web/show_download.hent_fra_arkiv?

p_vId=difm_pricelist_fi_20160411.pdf) • https://www.op.fi/op/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/rahastot/kaikki-rahastot?

id=36240&srcpl=8 • https://www.s-pankki.fi/fi/saastaminen-ja-sijoittaminen/rahastot/

• https://www.nordnet.fi/super

Linkit päivitetty ja tarkistettu 2.5.2016

25/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Yhteenveto säästämisen aloittamisestaTämä kirjoitus on julkaistu 10.5.2016 osoitteessa https://talousmentor.com/2016/05/10/yhteenveto-saastamisen-aloittamisesta/

Monilla on käsitys siitä, että isoihin säästöihin voi päästä vain isorikkaat ja lottovoittajat.Kuten aiemmissa kirjoituksissa todettiin, niin myös tavallisella tallaajalla on mahdollisuuskerätä mukava eläkepotti itselleen. Aikaisin aloitettu säännöllinen kk-säästäminen kustannus-tehokkaisiin osakerahastoihin antaa hyvän tuloksen.

Tämä on yhteenveto 5 kirjoituksen sarjasta ”Aloita säästäminen ajoissa”. Tässä vielä lista kirjoituksista:

1. https://talousmentor.com/2016/04/03/aloita-saastaminen-ajoissa/ 2. https://talousmentor.com/2016/04/11/talouden-puskurit-kuntoon/ 3. https://talousmentor.com/2016/04/18/aloita-kk-saastamien-rahastoista/ 4. https://talousmentor.com/2016/04/25/valitse-passiivinen-rahasto/ 5. https://talousmentor.com/2016/05/03/rahaston-kuluilla-on-iso-merkitys/

Lumipallon pyöritystäEnsimmäisessä kirjoituksessa puhuttiin lumipallosta, jota täytyy aluksi kasvattaa kärsiväl-lisesti, kunnes se jossain vaiheessa alkaa itsestään kasvaa kovaa vauhtia. Viimeisten vuosienarvonkehitys on huimaa, kun korkoa korolle ilmiö alkaa tuottaa tulosta.

Kirjoituksissa tehtiin erilaisia laskelmia, ja tässä vielä yksi uusi.

Jos 25-vuotias säästää 100 euroa/kk passiiviseen osakerahastoon, niin hänen reaalituottonsa(eli inflaatiosta puhdistettu tuotto) olisi noin 5,5 prosenttia. Hän jatkaa säästämistä 45vuoden ajan, kunnes hän siirtyy eläkkeelle 70-vuotiaana. Hänellä olisi silloin nykyrahassa noin236 000 euroa.

FV(0,055/12; 45*12; 100) = 236 000 euroa

Hän voisi nostaa nykyrahassa noin 1 623 euroa/kk lisäeläkettä 20 vuoden ajan eli 90-vuotiaaksi tai noin 1 449 euroa/kk 25 vuoden ajan eli 95-vuotiaaksi.

PMT(0,055/12; 20*12; 236000) = 1 623 euroa (20 vuotta)

26/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Onko nykyinen minä ahne tulevaisuuden minälle?Tässä on tärkeää pysähtyä miettimään sitä, että jos käytän 100 euroa nykyhetken itsenihemmotteluun, hyvään oloon tai muuhun ”laatuaikaan”, niin se on pois tulevaisuudenitseltäni. Ja moninkertaisesti!

Jos nyt toukokuussa 2016 laitan 100 euroa säästöön, ja nostan sen 45 vuoden kuluttuatoukokuussa 2061, niin sen arvo olisi nykyrahassa noin 1 100 euroa. Kesäkuussa 2016säästetty 100 euroa nostettuna kesäkuussa 2061 olisi taas 1 100 euroa. Ja niin edelleen.Näin säästämistä voisi jatkaa ikävuodet 25 – 45 ja nostoja ikävuodet 70 – 90.

Vastaavanlainen 20 vuoden aikajakso syntyisi ikävuosille 45 – 65. Jos toukokuussa 2036 (eli20 vuoden kuluttua) laittaisin nykyrahassa 100 euroa säästöön, ja nostan sen 25 vuodenkuluttua toukokuussa 2061, niin sen arvo olisi nykyrahassa noin 380 euroa. Ja kesäkuusta2035 kesäkuuhun 2061 jälleen 100 euroa muuttuisi 380 euroksi. Ja niin edelleen.

Voidaankin kysyä, että onko nykyinen minä ahne tulevaisuuden minälle? Eli onko nykyminäsielämäntavoissa jotain sellaista, jonka avulla tulevaisuuden minäsi voisi nauttia monin-kertaisesti?

Ja tässä pitää aina pitää mielessä se, että millaiset mahdollisuudet esim. tulevaisuuden 80-vuotiaalla minulla on työllistyä ja kerätä esim. nykyrahassa 1 623 euron lisärahaa?

Siksi ei voi korostaa liikaa sitä, että omasta lisäeläkkeestä kannattaa huolehtia. Varsinkin, kunmonille meistä se hinta ei ole kovinkaan mahdoton.

27/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Talouden puskurit kuntoonEnnen säästämisen aloittamista, pitää kuitenkin oman talouden puskurit saada kuntoon. Elikannattaa pyrkiä eroon kaikista kulutus- yms. luotoista, sillä näiden korot ja kulut ovat reilustiisommat kuin säästämisestä saatava tuotto.

Tämän jälkeen kerää itsellesi 3 – 6 kk:n kulutusta vastaava summa vararahastoon. Vara-rahasto voi olla esimerkiksi erillinen pankkitili tai lyhyen koron rahasto. Tärkeää on se, että seon pois silmistä ja pois mielestä. Näin houkutus käyttää sitä lomamatkaan tms. pienenee.

Tämän vararahaston ei ole tarkoitus tuottaa juurikaan, vaan se on pikemminkin vakuutusyllättäviin ja lyhytaikaisiin talousmurheisiin. Jos kuukausikulusi ovat 1 500 euroa, niin silloinsopiva vararahaston koko olisi noin 5 000 – 10 000 euroa. Tämä siis nyrkkisääntönä, mukautavararahaston koko omaan elämäntilanteeseesi sopivaksi.

Puskurirahaston avulla sinun ei heti ensimmäisenä tarvitse koskea varsinaisiin säästöihisi.Näin voit välttää turhia kuluja sekä ennenaikaisia verojen maksuja, jotka kaikki pienentävättuotto-odotustasi. Lisäksi työttömyys ja pörssin alamäki osuvat usein samaan ajankohtaan. Japörssin alamäet ovat yleensä niitä parhaita osakkeiden ostohetkiä – ei myyntihetkiä!

Muista, että jos tänään jäät työttömäksi ja sinulla on esim. 10 000 euron vararahasto, niinuutta työpaikkaa voi hakea varsin levollisin mielein. Näin mitä tahansa ensimmäistä työ-paikkaa ei tarvitse taloudellisessa paniikissa ottaa, vaan pystyt paremmin keskittymään urasikehittämiseen.

Valitse kustannustehokkaat rahastotKun valitset osakerahastoa kk-säästämisellesi, niin

1. valitse passiivinen tai indeksirahasto, jonka kulut ovat alle 0,5 prosenttia vuodessa. 2. valitse joukko rahastoja, jotka sijoittavat ympäri maailmaa

Esimerkiksi Seligsonin (www.seligson.fi) passiivisista indeksirahastoista saa koottua varsinkattavan maa-hajautuksen esim.

• 20 % Eurooppa

• 20 % Pohjois-Amerikka

• 20 % Aasia

• 20 % Kehittyvät markkinat

• 20 % Suomi

28/29

Talousmentor.comSijoittaminen, talouden ilmiöt, oman talouden hallinta

Kehittyvien markkinoiden rahaston vuosikulu oli vuonna 2015 noin 0,82 prosenttia, mikä ei em. 0,5 prosentin kriteeriä täyttäisi. Toisaalta tämän rahaston avulla pääset mukaan Aasian, Latinalaisen Amerikan, Itä-Euroopan ja Afrikan markkinoille.

Kivijalkapankin rahastojen vuosikulut ovat monesti 1,5 prosentin tietämissä, joten niitäkannattaa välttää. Vaikka prosenttiluku tuntuu pieneltä, niin todellisuudessa kuluihin meneeajan kuluessa kymmeniä tuhansia euroja (jopa yli 100 000 euroa).

LopuksiMuista, että oikotietä vaurauteen ei ole. Jotta hyvään lopputulokseen pääsisi, niin säästä-misen tulisi olla säännöllistä, pitkäjänteistä ja kohdistua kustannustehokkaisiin rahastoihin”osta-ja-unohda” ajatuksella. Mitä aikaisemmin aloitat, niin sitä parempi.

Kannattaa itse ottaa vastuu omasta lisäeläkkeestä. Lisäksi säästetty summa toimii elämänvarrella varsin sopivana puskurina, mikäli aikuisiän opinnot tai sapattivapaa kiinnostaa – taijos eläkkeelle pitää päästä aiottua aiemmin. Se antaa sinulle valinnanvapautta tulevaisuudenelämäntilanteisiin.

29/29