alejandro micco a. subsecretario de hacienda · 2016-07-11 · inversión mop por servicio en la...
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Perspectivas de la Economía Chilena 2016
ALE JANDRO MI C CO A .S u b s e c r e t a r i o d e Ha c i e n d a
Temuco,23 de Junio de 2016
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Agenda
1. Contexto macroeconómico: Nueva Realidad
2. Situación región Araucanía
3. Productividad
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Fuente: Consensus Forecasts, WEO y CPB World Trade Monitor
Proyecciones de crecimiento 2016(Porcentaje)
Volumen de comercio mundial(Variación anual, trimestre móvil, porcentaje)
3,6
3,0
3,2
2,4
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
WEO Consensus Forecast
Octubre 2015
Abril 2016
‐25
‐20
‐15
‐10
‐5
0
5
10
15
20
25
1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016
Economía Global: Crecimiento
3
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Fuente: Banco Central de cada país.
Evolución actividad países mineros(var% anual)
Economía Global: Crecimiento
4
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
mar‐13
may‐13
jul‐1
3
sep‐13
nov‐13
ene‐14
mar‐14
may‐14
jul‐1
4
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mar‐15
may‐15
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5
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nov‐15
ene‐16
mar‐16
Perú Colombia Chile Australia
‐12%
‐8%
‐4%
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24% Perú Chile
Inversión Chile y Peru(var% anual promedio móvil 4 trimestres)
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Fuente: Banco Central de cada país.
Evolución actividad sin Minería(var% anual)
Economía Global: Crecimiento
5
‐12%
‐8%
‐4%
0%
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8%
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16%
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24% Perú Chile
Inversión Chile y Peru(var% anual promedio móvil 4 trimestres)
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
mar‐13
may‐13
jul‐1
3
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jul‐1
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5
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mar‐16
Peru Colombia Mexico Chile
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Ajuste de la economía
• Tipo de cambio• Política Monetaria• Política Fiscal
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Chile ya se ha ajustado a esta situación
Tipo de cambio multilateral(índice enero 2008=100)
Fuente: Banco Central de Chile.
Tipo de cambio real(Pesos para Abril 2016)
7
Promedio 2010‐2013: 643
Promedio 2014‐2015: 692
85
90
95
100
105
110
115
120
dic.2009
mar.2010
jun.2010
sep.2010
dic.2010
mar.2011
jun.2011
sep.2011
dic.2011
mar.2012
jun.2012
sep.2012
dic.2012
mar.2013
jun.2013
sep.2013
dic.2013
mar.2014
jun.2014
sep.2014
dic.2014
mar.2015
jun.2015
sep.2015
dic.2015
mar.2016
TCM TCM‐X
600,00
620,00
640,00
660,00
680,00
700,00
720,00
dic.2009
mar.2010
jun.2010
sep.2010
dic.2010
mar.2011
jun.2011
sep.2011
dic.2011
mar.2012
jun.2012
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mar.2013
jun.2013
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mar.2014
jun.2014
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dic.2014
mar.2015
jun.2015
sep.2015
dic.2015
mar.2016
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Chile ya se ajustó: Sector externoCuenta corriente(porcentaje del PIB)
Fuente: FMI.
8
‐7
‐6
‐5
‐4
‐3
‐2
‐1
0Brasil Chile Colombia México Perú
2013 2014 2015
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Chile ya se ajustó: Política Fiscal
• Regla Fiscal: Ingresos Estructurales• Política Contracíclica: Δ+G 8.4% 2015
Fuente: Dipres.9
Balance Fiscal Efectivo, Estructural y Cíclico(porcentaje del PIB)
‐6
‐3
0
3
6
Estructural Ajuste cíclico PIBAjuste cíclico precio cobre Efectivo
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10
Política Fiscal responsable: Bajo nivel de deuda
Deuda Bruta países riesgo similar(Porcentaje del PIB, año 2015)
Deuda Neta países riesgo similar(Porcentaje del PIB, año 2015)
0 50 100 150
Arabia…EstoniaChileCatar
LetoniaCorea del…TaiwánLituania
Rep. ChecaChina
PoloniaEslovaquia
MalasiaIsrael
FranciaIrlandaBélgica
Promedio: 51,7%
‐50 0 50 100
Arabia Saudita
Chile
Estonia
Lituania
Polonia
Letonia
Taiwán
Corea del Sur
Israel
Bélgica
Irlanda
Francia
Promedio: 34,1%
Nota: Países con riesgo crediticio entre A‐ y AA (calificación promedio).Fuente: S&P, Moody’s, Fitch. FMI, World Economic Outlook (WEO), Octubre 2015.
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Agenda
1. Contexto macroeconómico: Nueva Realidad
2. Situación región Araucanía
3. Productividad
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Zoom regional ‐ actividad
Fuente: Banco Central e INE.2015p para Araucanía corresponde al INACER cuarto trimestre. 12
PIB regional y nacional(variación anual)
‐1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015p
Araucanía Nacional
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Fuente: INE
Tasa Desempleo nacional y regional
Zoom regional ‐ empleo
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
Ene ‐ M
arMar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ N
ovNov
‐ En
eEn
e ‐ M
arMar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ N
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‐ En
eEn
e ‐ M
arMar ‐ May
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Sep ‐ N
ovNov
‐ En
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‐ En
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May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ N
ovNov
‐ En
eEn
e ‐ M
arMar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ N
ovNov
‐ En
eEn
e ‐ M
ar
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tasa de Desocupación Araucanía Tasa de Desocupación Nacional
13
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Fuente: INE
Tasa Desempleo nacional y regional(Diferencia entre marzo 2016 y 2013, puntos porcentuales)
Zoom regional ‐ empleo
14
0,1‐0,8‐0,6
‐1,1‐2,3
‐1,2‐0,7
0,90,5
‐0,50,2
3,82,9
2,4‐0,2
0,1
‐3 ‐2 ‐1 0 1 2 3 4 5
MagallanesAysén
Los LagosLos Ríos
AraucaníaBiobíoMaule
O´HigginsMetropolitana
ValparaísoCoquimboAtacama
AntofagastaTarapacá
Arica y ParinacotaTotal Nacional
Sur
Centro
Norte
‐
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Zoom regional ‐ exportaciones
Fuente: INE Regional y Aduanas
Participación Exportaciones por Actividad Económica
(Año 2015)
Forestales; 54,31%
Alimentos; 20,97%Muebles; 1,64%
Resto Industria; 1,27%
Fruticultura; 17,34%
Agricultura; 3,49% Resto Silvoagropecuario;
0,98%
15
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Fuente: MOP.
Inversión MOP por servicio en la Araucanía(Miles de pesos 2016)
Inversión Pública
16
8,5%
Participación a nivel nacional (2015)
16,3%
4,1%
4,1%
• Entre Vialidad, Agua Potable Rural, Obras Portuarias y Obras Hidráulicas se encuentra el 97% de la inversión en la Araucanía.
M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A . G O B I E R N O D E C H I L E
Agenda
1. Contexto macroeconómico: Nueva Realidad
2. Situación región Araucanía
3. Productividad
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ProductividadProductividadEducación y habilidadesEducación y habilidades
Mejor financiamiento
Mejor financiamiento
Exportación de ServiciosExportación de Servicios
EnergíaEnergía
InfraestructuraInfraestructura
Eficiencia PúblicaEficiencia Pública
CompetenciaCompetencia
Múltiples áreas para potenciar la productividad
18
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(*) Estimación(**) Año 2016 proyectadoFuente: Dipres
Inversión en concesiones(US$ millones adjudicados, promedio por período)
Inversión Pública
593
450
294
530
1.007
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Inversión por concesiones y presupuesto general MOP(US$ millones ejecutados por año (*))
19
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
( e)
Concensiones Presupuesto MOP
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Ampliación de Mecanismos de financiamiento de Infraestructura
• Permitir inversión directa de AFP y Cias. De Seguro en infraestructura.
• +‐ potenciales 4.000 MMUS$
• Fondo de infraestructura
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Escritorio Empresa
21
• 15 trámites para facilitar el emprendimiento vinculando 12servicios públicos, reduciendo costos y tiempos para losemprendedores y empresas.
• Empresas en un día• Inicio de actividades en el SII• Solicitud de patente Municipal• Trámites BancoEstado• Entre otros
• Meta llegar a 40 comunas el 2016 y avanzar con las más de 300a nivel nacional.
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22Fuente: OCDE.
Exportaciones de bienes, promedio OCDE(% del PIB)
Evolución del comercio de servicios
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Bienes Servicios (eje. Der)
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Servicios ‐ turismo
Fuente: Banco Central e INE
REGIÓN Turistas 2015 Variación 2010 ‐ 2015
ARICA Y PARINACOTA 478,286 12.5%
TARAPACÁ 255,406 68.5%
ANTOFAGASTA 139,991 27.8%
ATACAMA 4,938 ‐24.7%
COQUIMBO 23,362 69.7%
VALPARAÍSO 749,904 78.8%
MAULE 19,318 891.7%
BÍO ‐ BÍO 1,858 182.4%
ARAUCANÍA 250,741 164.8%
LOS RÍOS 7,697 26.4%
LOS LAGOS 362,888 71.8%
AYSEN 114,586 104.1%
MAGALLANES 411,908 32.9%
METROPOLITANA 1,657,453 66.7%
Total 4,478,336 59.9%
• La Araucanía es la tercera región que más ha aumentado la llegada de turistas en cinco años.
• El 79% del turismo en la región es nacional. Mientras que en el total del país es 65% nacional.
23
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24
Otras exportaciones de Servicio de en la OCDE(participación % sobre el PIB)
Fuente: OCDE.
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
2010 2014
Evolución del comercio de servicios
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25
3 áreas centrales para Exportar Servicios1. Capital Humano
• Cobertura educación terciaria• Carreras de ingeniería y ciencias
2. Conectividad, física y digital• Infraestructura aeroportuaria y rutas• Velocidad de internet y cobertura
3. Aspectos regulatorios• El comercio históricamente se ha tratado como movimiento de bienes.• Movilidad laboral, especialmente altamente calificada• Evitar exportación de impuestos
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¿Una nueva ventaja comparativa regional?
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1993 2003 2013
Chile Lationamerica*
Fuente: Banco Mundial.* Promedio para el año referido o dato más cercano disponible.
Matrícula en educación terciaria(% sobre población hasta 5 años egresada
de secundaria)
26
Tiempo esperado estudiando/no estudiando entre los 15 y 29 años
País Estudiando No estudiandoBrasil 36% 64%Chile 49% 51%Colombia 35% 65%Mexico 36% 64%Fuente: OCDE.
País Ciencias e Ingenierías
Ciencias Sociales Salud Otros
Brasil 12.0 61.1 14.5 6.9
Chile 19.2 45.2 21.2 14.5
Colombia 21.6 61.8 7.4 9.2
México 26.9 57.2 9.0 6.8
Participación por área en egresados de educación universitaria
Fuente: Unesco, último dato disponible para cada país.
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Convenios para evitar la doble tributación
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Estado Número países
Principales países % PIB Mundial
En vigencia 26 Alianza del Pacífico, Australia, Austria Bélgica,Brasil, Canadá, Corea, Croacia, Dinamarca,Ecuador, España, Francia, Irlanda, Malasia, Nueva Zelanda, Noruega, Paraguay, Polonia, Portugal, Reino Unido, Rusia Suecia, Suiza, Tailandia.
27,3%
Suscritos, en trámite para adopción
8 Argentina, China, Emiratos Árabes Unidos, Estados Unidos, Italia, Japón, República Checa, Sudáfrica, Uruguay
49,7%
En proceso de negociación
6 Alemania, Finlandia, Holanda, India, Islandia, Luxemburgo
8,9%
Total 40 85,8%
• Con la implementación de la Reforma Tributaria, se ha realizado una intensa tarea para contar con un mayor número de acuerdos que eviten la doble tributación.
Situación tratados que evitan la doble tributación
Fuente: Ministerio de Hacienda y FMI.
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¿Una nueva ventaja comparativa regional?
Fuente: ProChile y Servicio Nacional de Aduanas.
Perú19%
Estados Unidos19%
Ecuador15%
Colombia9%
Otros8%
Argentina8%
España5%
Panamá3%
UK2%
México2%
Canadá2%
Suiza2%
Alemania1%
Brasil1%
Hong Kong1%
Holanda1%565 empresas
exportaron servicios en el año 2014, a 125 países.
Exportación de Servicios según país
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Agenda
Palabras Finales
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22 Medidas Para Impulsar la Productividad
Financiamiento
Ampliar posibilidades de inversión de las compañías de seguros
Actualizar la regulación de los fondos de pensiones
Ajuste factor de conversión para el calculo del equivalente de crédito de líneas de crédito contingentes
Nueva línea de crédito CORFO para intermediarios financieros.
Expandir Programa de Cobertura Pro Inversión para financiamiento de inversión de largo plazo e innovación
Simplificar la constitución de garantías sobre valores depositados en custodios
Reducir trabas para la instalación en Chile de custodios internacionales y reconocer infraestructura de pagos en el exterior
Proyecto de ley que crea un sistema único para garantías mobiliarias
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22 Medidas Para Impulsar la Productividad
Exportación de servicios
Nuevo sistema de codificación internacional de servicios por parte del Servicio Nacional de Aduanas
Simplificar los trámites para las exportaciones de servicios (SICEX)
Ampliar la definición de los servicios de exportación para optar a exención del pago del IVA
Mecanismos para evitar la doble tributación del impuesto a la renta cuando se exporten servicios
Eliminar aumento en impuesto al software y a servicios de ingeniería pagados a empresas relacionadas en el exterior
Ampliar exención del impuesto adicional a las sumas pagadas al exterior por trabajos y servicios de ingeniería o técnicos
Permitir el establecimiento de almacenes extra portuarios de menor tamaño
Plataforma con información sobre regulación y procedimientos para exportación de servicios
Facilitar el movimiento de personas y el reconocimiento de títulos con Alianza del Pacífico.
Adaptar los actuales mecanismos de financiamiento y promoción de CORFO a la realidad de los exportadores de servicios
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22 Medidas Para Impulsar la Productividad
Simplificación de trámitesFomentar el uso de herramienta tecnológica del SII que brinda acceso electrónico a la banca a información de las empresasProyecto de ley que crea la plataforma electrónica integrada para trámitesnotariales y de conservadores
Promover el uso de la Firma Electrónica Avanzada.
32