Alberto A. AlemánDirector - PROINVEX

El clima de negociosEn Panamá

• Abundante capital humano• Costos operativos competitivos• Generosos incentivos de inversión• Sólido marco legal• Acceso preferencial a mercados• Favorable clima de negocios• Excelente calidad de vida

• Ubicación en el cruce de las Américas• Ubicación estratégica para el transbordo• Acceso a mercados internacionales vía

acuerdos comerciales• Fuerza laboral habil y educada• Excelente infraestructrura de

telecomunicación• Incetivos fiscales más competitivos

Propuesta Únicade Valor de

Panamá

Nivel de Desarrollo Económico

Políticas nacionales pro atracción de

inversiones

Ambiente de negocios

Potencial del paíspara atraerinversiones

INFORMACIÓN GENERAL ATRACTIVIDAD PARA LA IED VENTAJAS DE UBICACIÓN ESTRUCTURA, ESTABILIDAD Y

DINAMISMO (CRECIMIENTO)ECONÓMICO

COMPETITIVIDAD COSTOS (DE LA VIDA, SERVICIOS,

ETC.) ACCESO A FINANCIAMIENTO Y

CRÉDITO SOLIDEZ DEL SISTEMA BANCARIO MARCO LEGAL INFRAESTRUCTURA

RECURSOS HUMANOS, DISPONIBLIDAD, DESTREZAS

SEGURIDAD CALIDAD DE VIDA GOBERNANZA ESTABILIDAD POLÍTICA ESTABILIDAD JURÍDICA IMPUESTOS REGÍMENES E INCENTIVOS

ESPECIALES INVERSIONES GUBERNAMENTALES DIRECCIÓN ESTRATÉGICA DEL

ESTADO

La atracción de IED no es una meta en sí.

Desarrollo económico y

social

IED

EMPLEO DE CALIDAD & CAPACITACIÓN

TRANSFERENCIA DE CONOCIMIENTOS

TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA

INYECCIÓN DE CAPITAL& DIVERSIFICACIÓN ECONÓMICA

INNOVACIÓN COMPETENCIAENCADENAMIENTO &CLUSTERIZACIÓN

DEMANDA PORPRODUCTOS &

SERVICIOS LOCALES

1. ¿Qué tipo de IED es mejor para impulsar el desarrollo económico y social?

2. Beneficios de la IED para Panamá

3. ¿Cómo maximizar dichos beneficios?

4. Políticas conducentes a la atracción de inversiones

¿Cuál es el Elemento Clave de Nuestra

Propuesta Única de Valor?

Madrid (MAD)

Frankfurt (FRA)

Amsterdam (AMS)

Estanbul (IST)

9

11

0,3

06

10

6,1

40

90

,84

4

71

,71

6

66

,35

0

Panamá(PTY)

San Juan(SIU)

Mexico City(MEX)

São Paulo(GRU)

Cancun(CUN)

Tocumen tiene el número más alto de vuelos directos internacionales, con accesodirecto a más de 85 destinos

Conectividad continental via 7 cables submarinos de fibra óptica

100% tráfico regional 97% Tráfico internacional de voz 90% transmisión de data electrónica

Panamá tiene los dos puertos másactivos de América LatinaEn 2 océanos

1. Balboa: 3,468,283 TEU

2. Cristóbal: 3,286,736 TEU

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA

Panamá recibe la mayor proporción de IED según el tamaño de su economía

9.7% PIB (2015) 5.038 mil millones USD

Panamá recibe más de 45% de la IED en Centroamérica

5 039

16.9% incremento de IED vs 2014

Más de 57% de la IED es reinversión

La Inversión Extranjera Directa es elemento fundamental la competitividad el Panamá

+6.5% Q1-Q2 2016

B/.3,018.9

$6,885.00 $9,409.00

$12,858.00

$17,572.00

$24,013

$-

$5,000.00

$10,000.00

$15,000.00

$20,000.00

$25,000.00

$30,000.00

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Proyección de crecimiento compuesto

$6,885.00 $9,409.00

$12,858.00

$17,572.00

$24,013

$-

$5,000.00

$10,000.00

$15,000.00

$20,000.00

$25,000.00

$30,000.00

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Proyección de crecimiento compuesto

$24,013,000,000

$52,130,000,000(PIB 2015)

$15,146,000,000(PIB 2005)

La Inversión Extranjera creceen todos los sectores económicos

10,045

8,274

3,044

2,851

2,463

2,117

2,025

1,252

3,204

0 4,000 8,000 12,000

Comercio al por mayor y por menor

Actividades Financieras y Seguros

Transporte, Almacenamiento y correo

Información y Comunicación

Industria Manufacturera

Suministro de electricidad, gas y agua

Explotación de minas y canteras

Construcción

Los demás sectores

IED en Miles de US$

2014

2013

2012

Sectores de mayor crecimiento del PIB en 2015

Energía, Gas y Agua, 13.60%

Sector financiero, 10.40%

Bienes raíces, 6.10%

Minería, 7.00%

Construcción, 6.80%

Logística, 4.70%

Sectores con mayor IED en 2015: Comercio al por mayor y al por menor (28%), Minería (18%), Actividades financieras (15%), Logística(12%), Industria manufacturera (10%)

Tendencias Históricas y Orígenes de la Inversión en Panamá

12.60%

ESTABILIDAD Y DINAMISMO ECONÓMICO

RegionesLos países de referencia

-3.5%

1.7%2.6% 2.6%

-0.3%

3.4%4.3%

6.3%

0.0%

1.7%

2.9% 2.6%1.6%

3.6%

4.7%

6.6%

Brazil Alemania México EEUU AmericaLatina

Mundo Emergente Panamá

2016 2017

Panamá

Fuente: IMF y World Economic Outlook Report 2016.

Crecimiento Del PIB De PanamáVs. Países De Referencia Y El Mundo

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

2000 2005 2010 2015 2020

PANAMA

AMLAT- CARIBE

MERCADOS EMERGENTES

MUNDO

6.1% in 2016 (p)

- 0.5% in 2016 (p)

2016

FMI Ratifica Crecimiento Sustentado A 2020 Crecimiento PIB Real (% Variación Anual)

BBB Stable

Baa2 Stable

BBB Stable

Grado de Inversión

Proyecciones de Crecimientoy Grado de Inversión

#5 En El Mundo Por Ahorro

Nacional Bruto (% PIB)

COMPETITIVIDADY AMBIENTE DE NEGOCIOS

Panamá supera el promedio competitividad de Latinoaméricaen todos los indicadores

Desarrollo de Mercado Financiero PosiciónGlobal #12

Disponibilidad de Servicios Financieros para los negocios

#5 #16

Accesibilidad a Servicios Financieros #6 #18

Facilidad de acceso a préstamos #8 #13

Solvencia de Bancos #11 #11

Factores de competitividadde Panamá

Fortaleza del sector financiero

Indicadores de fortaleza: 94 Bancos +118.5 mil millones en activos a mayo 2016 Utilidades de 1.5 mil millones en 2015

Ventajas Comparativas deLa Economía Panameña

Economía DolarizadaDesde 1904

Sin Banco Central

Solo los ingresos que se generan en el territorio panameño están sujetos a impuestos locales

Sistema FiscalTerritorial

Indicadores RankingMundial

IED y Transferencia de Tecnología #5

Prevalencia De La Propiedad Extranjera #8

Impacto De Las Normas De Los Negocios En La IED #10

Efecto De Los Impuestos En Los Incentivos Para La Inversión #12

Desarrollo De Mercado Financiero #12

Adopción Tecnológica, Especialmente A Nivel Empresarial #27

Disponibilidad de Tecnología de Punta #31

Posición General WEF-ICG 2015-2016 #42 #50

Políticas EstatalesConducentes a la Inversión

Área Económica Especial

Fiscales Laborales

Migratorios Aduaneros

Panamá ofrece un amplio margen de leyescon incentivos orientados a diversossectores económicos.

Regímenes Especialespara facilitar la inversión

Panamá ofrece un ambientede inversión seguro y predecible

Los inversionistas extranjeros tienen los mismos derechos y las mismas obligaciones que las empresas y los inversionistas locales

Estabilidad Jurídica de las Inversiones: Ley 54 de 1998

Promueve y protege las inversiones en Panamá en sus sectores estratégicos de crecimiento

Establece un marco jurídico estable y predecible para la inversión por un periodo de 10 años

Panamá, con su economía dolarizada, tiene uno de los índices de inflación más bajos del mundo, a .2% (2014-2015)Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censo (INEC)

$

Políticas EstatalesConducentes a la Inversión

Panamá cuenta con la mejor infraestructura de Centroamérica

1

2Republica Dominicana

Jamaica

Bahamas

Puerto Rico

Costa Rica

Antigua & Barbuda

Aruba

Granada

El Salvador

*Fuente: Caribbean & Central American Countries of the Future 2013/14 (fDi Intelligence)1

1 Nota: Infraestructura se refiere al Internet, puertos y aeropuertos

3

4

5

6

7

8

9

10

PANAMÁ

País Ranking

Infraestructurade calidad mundial

#5 #7 Calidad de infraestructura

portuaria en el mundo

#8 Subscripciones de telefonía móvil

/ 100 hab. (índice 174.2%)

#6 #6 Calidad de infraestructura

aeroportuaria en el mundo

Según el Índice de Competitividad Global del Foro Económico Mundial 2016-2017 , Panamá se posiciona:

*Fuente: Foro Económico Mundial, Índice de Competitividad Global 2016-2017*Fuente: Banco Mundial índice de Competitividad Logística 2016

Competitividad Logística

#1 #2 América Latina en el Índice de

Competitividad Logística del Banco Mundial

#40 #52 Mundialmente

Amplia Red de Acuerdos Comerciales

20 Acuerdos

Alcance a 60 Países

Poder Adquisitivo+$29,000 per cápita

Acceso a Mercadoscon 1,300 MM Consumidores

Panamá es el país más feliz del mundo y #1por el bienestar de su gente* Fuente: Gallup-Healthways Global Well-Being Index 2013 & 2014

#1 en Centroamérica y #4 en América Latina en el Índice de Desarrollo HumanoFuente: PNUD, Índice de Desarrollo Humano 2015

Ciudad de Panamá #1 en Centroamérica y #3 en América Latina en calidad de vidaFuente: Mercer, Quality of Living Ranking 2016

Destino #1 en el mundopara retirarseFuente: International Living, Global Retirement Index 2016

#1 en turismo en Centroamérica*, destino #1para viajar en el mundo en 2016²

*Fuente: Foro Económico Mundial, Travel and Tourism Competitiveness Report 2015² Fuente: Travel+Leisure, Best Places to Travel in 2016*Source: FTI Consulting, Latin America Regional Security Index 2014

Panamá Está Entre Los Países Más Seguros Para Visitar, Vivir, y Hacer Negocios

Talento y

Recurso Humano

Docentes capacitados: 1,400

(600 localmente y 800 Internacionalmente)

Niños capacitados: 1,400

(Kids Program: Kinder a 3er Grado)

Alumnos capacitados:

8,000

(After SchoolProgram)

Meta 2019: 16,200 maestros capacitados

289,000 estudiantes capacitados

OPORTUNIDAD Fuente: Estudio “El empleo, la productividad y la inclusión social con más y mejor formación técnica y profesional”

Demanda de empleo estimada por sector2015-2020

Desempeñodel Mercado Laboral

Labor Force (general statistics)

Labor Force 2015: 755,018 people

• Unemployment rate 2015: 5.4%

• Informal employment by 2015: 34.6%

Country’s Health Care and Education System

Active workers enrolled in Social Security System: 1.16 million (2014)

12.6% Investment Plan will be allocated in education between 2015-2019.

Source: National Institute of Statistics and Census

20.8%

11.4%

8.5%

7.7%

6.8%

5.8%

5.2%

4.8%

4.8%

4.8%

4.1%3.9% 11.5%

Labor force per economic sector in urban Panama region

Wholesale & Retail Construction

Transport, Storage and communications Manufacture Industry

Public Sector Hotel & Restaurants

Health sector Household activities

Education Administration Activities

Professional and Tecnicianactivities Financial and Insurance

9 other sectors

Population Growth In Panama Region

248 252

677

855

64100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

In T

ho

usa

nd

of

Inh

abit

ants

Estimations And Forecast Of Population In Panama District Between 2010-2020

0-14 years 15-64 years 65 and more

Age Segment % of Growth 2010-20200-14 years 1.6%

15-64 years 26.3%65+ 55.7%

% Growth On Population Per Age Segments From 2010 To 2020 In Metropolitan Area

Age Segments 2010 2020 % Change on total share

0-14 years 20.9% 25.1% +4.2%15-64 years 70.8% 68.4% -2.4%65+ 8.3% 6.5% -1.8%

Evolution On Total % Share On Age Segments Of Population 2010 Vs 2020 In Panama Metropolitan Area

Wage Percentile DistributionPer Occupation Position*General Comptroller of the Republic

77.4

14.47.5

0.7

Office workers according to wages in Panama (Province), per range of wage in percentage

Up to US$ 799

US$ 800 to 999

US$ 1000 to1999US$ 2,000 to2999

53.712.1

25.2

4.2 4.8

Technicians and professionals of mid level according to wagesin Panama (Province), per range of wage in percentages

Up to US$ 799

US$ 800 to 999

US$ 1000 to 1999

US$ 2000 to 2999

US$ 3000 and more

38.0

29.0

13.5

19.5

Directors and Manager monthly wages in public and private sector in Panama (Province), per range of wage in

percentages

Up to US$ 999

US$ 1000 to 1999

US$ 2000 to 2999

US$ 3000 and more

Payroll DETAIL CONTRIBUTIONS

EMPLOYER WORKER TOTAL

A. MANDATORY BENEFITS

1. SOCIAL SECURITY

Fee that amounts to 22% of salary and which is paid

to Social Security12.25% 9.75% 22.00%

2. EDUCATION INSURANCE

Fee amounting to 2.75% of salarty, exclusively for

educational purposes 1.50% 1.25% 2.75%

3. PROFESSIONAL RISKS

Mandatory contributio that varies between .81% and

5.67%, according to the risk involved in the

company´s activity, paid exclusively by the employer

(average of 2.84%) 2.84% 2.84%

4. XIII MONTH

Additional remuneration to salary ammounting to

8.33% of wages paid by employers to workers for

their contribution to the company´s benefits 8.33% 8.33%

5. VACATIONS

Annual rest. Remuneration to which the worker is

entitled for 30 days out of every 11 month period of

continous work (1 for every 11 days of service) 9.09% 9.09%

6. HOLIDAYS

Mandatory holidays (11 days per year are National

Holidays) and also National Mourning Days 3.51% 3.51%

7. SICK LEAVE

Sick Leave Fund: entitles worker to be absent from

work 18 days a year due to illness 5.77% 5.77%

8. SENIORITY PREMIUM

SENIORITY PREMIUM: Fund for years of services

provided: 1 week salary for every year of service

PROVISION FOR DISMISSAL

(RESERVE FUND FOR (1/52) x 100 = 1.923%

UNEMPLOYMENT = 2.25%)

Layoff provision:

3.4 week/52= 6.54% Indemn. 1 year

6.54% x 5% C.T. = 0.327 %

Then:1.923 + 0.327 = 2.25% 2.25% 2.25%

SUBTOTAL % FOR MANDATORY

CONTRIBUTIONS 45.29% 9.25% 54.54%

Payroll

DETAIL CONTRIBUTIONS

EMPLOYER WORKER TOTAL

B. BENEFITS THAT ARE MANDATORY

DEPENDING ON SPECIAL CONDITIONS

1. NOTICE

30 day prior notification of dismissal is applicable in

cases outlined in article 212 of the Labor Code, being

at the discretion of the employer to comply with the

provision of a 30-day notice of dismissal or abandon

the corresponing sum of a month´s wages, in which

the case would be an amount equal to 8.33% of a

year´s salary 8.33% 8.33%

2. COMPENSATION

Additional amount that the worker must receive for

continuous services provided in case the employment

relationship is indefinitely terminated or without prior

administrative approval when required. This varies

according to time of service (highest case) 6.54% 6.54%

Subtotal %: BENEFITS THAT ARE

MANDATORY DEPENDING ON SPECIAL

CONDITIONS. IN THE CASE OF 2 YEARS

(higher case). 14.87% 14.87%

Payroll taxes related to hiring expats under the Panama Pacífico SEA

Labor Taxes in Panama Labor Tax to be paid by

companies on fiscal territory

On Panama Pacífico SEA (1)

Social Security fee (%) 12.25% 0%

XIII Month Social Security 0.90% 0%

Education Insurance 1.50% 0%

Professional Risk 2.10% 0%

Total 16.75%

(1) Applies for corporate foreign staff with paid salaries from headquarters with no diplomatic status visa

Labor taxes to be retained by employers from expats employee salary

Taxes to be paid by Employee Tax rate Panama Pacifico (1) Savings for employees

Social Security 9.75% 0% 9.75%

XIII Month Social Security 0.60% 0% 0.6%

Education Insurance 1.25% 0% 1.25%

Income Tax 25% 0% 25%

Total 36.60% 36.60% of monthly salary

(1) If the work force income is paid from foreign sources due to international operations, and the company applies for an incentivized activity under law 41, 2004 and its consequent modifications.

One Stop Shop office with 17 Public

offices related to ease the process

of doing business inside Panama

Pacifico and modern residential

area under expansion

Fixed rates for overtime (25%) and

work on employees’ day off (50%)

and flexibility to assign employees’

day off

Companies may remain open on

Sundays and holidays

Extra benefits for corporates to reduce

costs and increase productivity

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