akkeu bab 06 - wahyumi ekawanti · pdf filependorong manajer untuk memanipulasi laba yang...
TRANSCRIPT
1
Earnings Management Chapter 6
S t I c e | S t I c e | S k o u s e n
Intermediate Accounting
16E
Prepared by: Sarita Sheth | Santa Monica College
2
Learning Objectives1. Mengidentifikasikan faktor-faktor yang
memotivasi dilakukannya manajemen laba.2. Menyebutkan teknik umum yang
digunakan dalam manajemen laba.3. Mendiskusikan apakah sebuah perusahaan
sebaiknya melakukan manajemen laba.4. Mendeskripsikan elemen-elemen umum
dari melemahnya manajemen laba.5. Menjelaskan bahwa standar akuntansi
yang baik dan perilaku akuntan yang etisdapat menurunkan biaya untukmemeperoleh modal.
2
3
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Pendorong manajer untuk memanipulasi labayang dilaporkan:
1. Memenuhi target internal.2. Memenuhi harapan eksternal.3. Meratakan atau memuluskan
laba (income smoothing).4. Mendandani angka laporan
keuangan (Window Dressing) untuk penjualan saham perdana(Initial Public Offering-IPO) ataumemperoleh pinjaman.
4
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Target laba internalmerupakan alat pentingdalam memotivasi para
manajer untukmeningkatkan usaha
penjualan, pengendalianbiaya, dan penggunaansumber daya yang lebih
efisien.
Target laba internalmerupakan alat pentingdalam memotivasi para
manajer untukmeningkatkan usaha
penjualan, pengendalianbiaya, dan penggunaansumber daya yang lebih
efisien.
3
5
Memenuhi target internalMemenuhi target internal
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Terdapat kecendrunganbahwa orang yang
dievaluasi kinerjanya akanmelupakan faktor-faktorekonomi yang mendasari
pengukuran ini danmengalihkan perhatiannyakepada angka-angka yang
diukur tsb.
Terdapat kecendrunganbahwa orang yang
dievaluasi kinerjanya akanmelupakan faktor-faktorekonomi yang mendasari
pengukuran ini danmengalihkan perhatiannyakepada angka-angka yang
diukur tsb.
PerformancePerformance
6
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Memenuhi harapan eksternalMemenuhiMemenuhi harapanharapan eksternaleksternal
Para pelangganmenginginkan
perusahaan tetap berjalandengan baik sehinggadapat bertahan dalamjangka panjang dan
melaksanakan kewajibangaransinya
Para pelangganmenginginkan
perusahaan tetap berjalandengan baik sehinggadapat bertahan dalamjangka panjang dan
melaksanakan kewajibangaransinya
4
7
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Memenuhi harapan eksternalMemenuhiMemenuhi harapanharapan eksternaleksternal
Para pemasok menginginkanjaminan atas pembayaran, dan
yang lebih penting adalahbahwa perusahaan pembeli akan
menjadi pembeli yang dapatdiandalkan selama tahun-tahun
ke depan. .
Para pemasok menginginkanjaminan atas pembayaran, dan
yang lebih penting adalahbahwa perusahaan pembeli akan
menjadi pembeli yang dapatdiandalkan selama tahun-tahun
ke depan. .
8
Motivasi Untuk ManajemenLaba
income smoothing – praktek untukmenahan atau mempercepat pengakuan
terhadap beberapa jenis pendapatandan beban serta meratakan angka labayang dilaporkan dari tahun ke tahun
berikutnya.
income smoothing – praktek untukmenahan atau mempercepat pengakuan
terhadap beberapa jenis pendapatandan beban serta meratakan angka labayang dilaporkan dari tahun ke tahun
berikutnya.
0
10
20
30
40
50
60
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Company ACompany B
5
9
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Income SmoothingIncome SmoothingIncome Smoothing
0
10
20
30
40
50
60
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Company ACompany B
Years
Ann
ual E
arni
ngs
10
Window Dressing untuk penjualan sahamperdana (IPO) atau memperoleh pinjaman.Window Dressing Window Dressing untukuntuk penjualanpenjualan sahamsahamperdanaperdana (IPO) (IPO) atauatau memperolehmemperoleh pinjamanpinjaman..
Motivasi Untuk ManajemenLaba
Bagi perusahaan-perusahaan yang sedang memasuki masa dimanapelaporan laba, termasuk dalammasa itu adalah saat perusahaan
berusaha untuk membuatpermohonan pinjaman atau saat
sebelum memulai penjualan sahamperdana untuk umum.
Bagi perusahaan-perusahaan yang sedang memasuki masa dimanapelaporan laba, termasuk dalammasa itu adalah saat perusahaan
berusaha untuk membuatpermohonan pinjaman atau saat
sebelum memulai penjualan sahamperdana untuk umum.
6
11
Teknik-Teknik Manajemen Laba
Kontinum Manajemen LabaKontinum Manajemen LabaSavvy
transaction timing
Pengaitansecara strategis
Aggressive accounting
Perubahan dalammetode/estimasi
dgnpengungkapan
penuh
Deceptive accounting
Perubahan dalammetode/ estimasi
dgn pengungkapanminimal / tnppengungkapan
sama sekali
General General ElectricElectric
Delta Delta AirlinesAirlines XeroxXerox
12
Earnings Management Techniques
Kontinum Manajemen LabaKontinum Manajemen Laba
Fraudulent reporting
Akuntansinon-GAAP
Fraud
TransaksiFiktif
EnronEnron ZZZZ ZZZZ BestBest
7
13
Chairman Levitt’s Top 5 Accounting Hocus-Pocus Items
Arthur Levitt Former SEC Chairman
1. Big bath charges2. Creative acquisition
accounting3. Cookie jar reserves4. Materiality5. Revenue
recognition
14
Big Bath Charges
-35-30-25-20-15-10-505
101520
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Company CCompany D
Years
Ann
ual E
arni
ngs
Laba yang turun padatahun ke 5 untukperusahaan D adalah suatucontoh dari big bath.
Big Bath Charges
8
15
Big Bath Charges• Konsep yang melatarbelakangi big bath
adalah jika perusahaan berharap untukmemilki rangkaian kesuksesan dalamperolehan laba di masa yang akan datang, maka akan lebih baik untuk mengakuisemua piutang yang tak tertagih padasuatu tahun, tanpa membebani periode-periode dimasa yang akan datang dengankerugian yang terus menerus.
• Salah satu cara untuk melaksanakan big bath adalah dengan melakukanrestrukturisasi biaya.
16
Creative Acquisition Accounting
• Tugas penting akuntansi setelah suatu perusahaanmelakukan akuisisi terhadap perusahaan yang lain adlaah mengalokasikan harga penjualan total ke tiap-tiap aktiva yang diakuisisi.
• Suatu praktik umum yang sering dilakukan adalahmengalokasikan sejumlah besar harga pembelian keR&D dari proyek yang sedang dilaksanakan.
• Biaya yang dialokasikan ke R&D akan dibebankanlangsung pada periode itu, hasil akhir bersihnya, yakni sejumlah besar biaya riset dan pengembangandic atat pada tahun akusisi, dan beban-beban yang dialokasikan ke periode-periode sesudahnya akansemakin kecil dibandingkan dengan seharusnyaapabila harga beli dialokasikan sebagai aktifa yang disusutkan.
9
17
Cookie Jar Reserves• Berjaga-jaga untuk masa sulit; mendapatkan laba.• Mengakui beban atas piutang tak tertagih yang tinggi
di tahun ini, dimana jumlah laba cukup besar. Sehingga perusahaan memiliki fleksibilitas untukmengakui beban atas pitang yang lebih rendah diperiode berikutnya.
• Contoh lainnya; mengakui sejumlah kas yang diterimasebagai pendapatan diterima di muka bukan sebagaipendapatan. Menyimpan pendapatan tsb dimana adaancaman bahwa laba akan berada di bawah harapanpasar dimasa yang akan datang.
• SEC menerbitkan SAB No.101, yang mengidentifikasisecara lebih hatai-hati kondisi-kondisi yang sesuaibagi perusahaan untuk menangguhkan pengakuanpendapatan.
18
Materiality
• Kegagalan dalam memenuhiharapan pasar atas pencapaianlaba walaupun hanya sebesar 1 penny per lembar saham, akanmenyebabkan suatu perusahaankehilangan miliaran dollar dalamnilai sahamnya.
10
19
Revenue Recognition
• Mempercepat pelaporan pendapatan; perusahaan-perusahaan baru yang sangatingin melaporkan hasil operasi pada parapemberi pinjaman dan para investor, mengakui pendapatan pada saat kontrakpenjualan ditandatangani atau selesaisebagian dan bukannya menunggu sampaiproduk atau jasa yang dijanjikan dalamkontrak benar-benar telah terkirim ataudikerjakan
20
Laba Pro Forma• Laba Pro forma adalah angka laba sesuai
GAAP setelah dikurangi beberapa ajenispendapatan, beban, keuntungan, ataukerugian.
• Perhatian lebih yang diberikan kepada laba pro forma dikarenakan perusahaan dapatmelakukan penyalagunaan praktik danlaporan laba pro forma dengan tujuan untukmembuat kinerja mereka terlihat lebih baik.
11
21
Is Earnings Management Is Earnings Management Ethical?Ethical?
A B C
Lowest GAAP
Highest GAAP
D EThe GAAP OvalThe GAAP Oval
22
Elemen-elemen MelemahnyaManajemen laba
11KemunduKemunduranran dalamdalam
bisnisbisnis
22TekananTekanan
untukuntukmemenuhimemenuhi
harapanharapan
33SolusiSolusi
akuntansiakuntansiyang yang dicobadicoba
44ResikoResiko
terhitungterhitungdaridari auditorauditor
55SkeptismeSkeptisme yang yang
tidaktidakmencukupimencukupi daridariparapara pemakaipemakai
lap.keulap.keu
66InvestigasiInvestigasi
hukumhukum
77HilangnyaHilangnya
reputasireputasi secarasecarabesarbesar--besaranbesaran
12
23
Pelaporan Keuangan yang Transparan: Praktik paling Baik• Suatu fakta penting yang sering kali dilupakan
oleh pembuat laporan keuangan dan penggunanyaadalah tujuan umum akuntansi, baik keuanganmaupun manajerial, yaitu untuk menurunkanbiaya dalam bisnis.
• Sistem akuntansi manajerial yang baikmemungkinkan manajer untuk mengakses secaraefisien berbagai informasi yang dibutuhkan gunamembuat keputusan bisnis yang tepat.
• Akuntansi keuangan yang andal mampumengurangi ketidakpastian informasi yang melingkupi suatu perusahaan sehingga pihak-pihak luar perusahaan seperti pemberi pinjamandan investor tidak menaggung resiko yang besarapabila mereka memberikan pendanaan keperusahaan.
24
What is the Cost of Capital?
Biaya modal (cost of capital) adalah biaya yang harus
ditanggung oleh perusahaanuntuk mendapatkan pendanaan
eksternal.
Biaya modal (cost of capital) adalah biaya yang harus
ditanggung oleh perusahaanuntuk mendapatkan pendanaan
eksternal.
13
25
What is the Cost of Capital?Biaya pendanaan dengan utang
(cost of equity financing) adalahbiaya bunga setelah pajak yang berkaitan dengan peminjaman
uang.
Biaya pendanaan dengan utang(cost of equity financing) adalahbiaya bunga setelah pajak yang berkaitan dengan peminjaman
uang.
26
What is the Cost of Capital?Biaya pendanaan dengan ekuitas (cost
of equity financing) tingkatpengembalian modal yang diharapkan
(baik berupa deviden maupunpeningkatan harga pasar dari investasi) yang digunakan untuk menarik investor agar mau memberikan modal ekuitas.
Biaya pendanaan dengan ekuitas (cost of equity financing) tingkat
pengembalian modal yang diharapkan(baik berupa deviden maupun
peningkatan harga pasar dari investasi) yang digunakan untuk menarik investor agar mau memberikan modal ekuitas.
14
27
What is the Cost of Capital?Biaya modal (cost of capital) suatu
perusahaan merupakan hal yang penting karena menentukan apakah
suatu proyek jangka panjang itumenguntungkan untuk dilakukan
atau tidak.
Biaya modal (cost of capital) suatuperusahaan merupakan hal yang
penting karena menentukan apakahsuatu proyek jangka panjang itumenguntungkan untuk dilakukan
atau tidak.