LOGO

วเคราะหเศรษฐกจไทย

ประจ าเดอนมกราคม 2556

โดย.. นางสาวศรวรรณ ทองสกล และนางสาวกรรณการ พรพพฒน

หวขอน าเสนอ

การบรโภค 1

การลงทน 2

การบรการ 3

การคลง 4

การผลต 5

การสงออก-น าเขา 6

ดชนวฏจกรธรกจ

ทมา : ตวเลขจากส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา

พย.55 =11.6

พย.55 = 4.5

พย.55 = 0.8

วกฤตตมย ำกง วกฤตแฮมเบอรเกอร

มหำอทกภย

ดานการบรโภค

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

มค.53

เมย.53

กค.53

ตค.53

มค.54

เมย.54

กค.54

ตค.54

มค.55

เมย.55

กค.55

ตค.55

มค.56

ดชนราคาผบรโภค (CPI)

ม.ค..56= 3.39

% yoy

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

มค.53

เมย.53

กค.53

ตค.53

มค.54

เมย.54

กค.54

ตค.54

มค.55

เมย.55

กค.55

ตค.55

มค.56

ดชนราคาผบรโภคพนฐาน

ม.ค..56= 1.89

% yoy

Q4/55 ธค.55 มค.56

ดชนราคาผบรโภค (%yoy) 3.23 3.63 3.39

ดชนราคาผบรโภคพนฐาน (%yoy) 1.83 1.78 1.59

ทมา : ตวเลขจากส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา

ดานการบรโภค (ตอ)

ทมา : ตวเลขจากส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา

ดชนความเชอมนผบรโภค

(CCI)

ดานการบรโภค (ตอ)

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ภาษมลคาเพม ณ ราคาคงท

% yoy

ธค.55= 7.0

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

ม.ย.54

ส.ค.54

ต.ค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ปรมาณน าเขาสนคาอปโภคบรโภค % yoy

ธค.55= -5.6

ทมา : ตวเลขจากส านกงานเศรษฐกจการคลง

Q4/55 พย.55 ธค.55

ภาษมลคาเพม ณ ราคาคงท (%yoy) 18.2 29.7 7.0

ปรมาณน าเขาสนคาอปโภคบรโภค (%yoy) 8.8 19.7 -5.6

ดานการบรโภค (ตอ)

-30

-20

-10

0

10

20

30

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ปรมาณจ าหนายรถจกรยานยนต

-100

0

100

200

300

400

500

600

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ปรมาณจ าหนายรถยนตนง % yoy % yoy

ธค..55= 22.4

ธค.55=162.7

ทมา : ตวเลขจากส านกงานเศรษฐกจการคลง

Q4/55 พย.55 ธค.55

ปรมาณจ าหนายรถยนตนง (%yoy) 268.7 509.9 162.7

ปรมาณจ าหนายรถจกรยานยนต (%yoy) 24.8 28.0 22.4

การลงทน

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ปรมาณการน าเขาสนคาทน

-90

10

110

210

310

410

510

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ปรมาณจ าหนายรถยนตเชงพาณชย % yoy % yoy

ธค.55= 25.2 ธค.55= 155.8

ทมา : ตวเลขจากส านกงานเศรษฐกจการคลง

Q4/55 พย.55 ธค.55

ปรมาณการน าเขาสนคาทน(%yoy) 43.1 60.8 25.2

ปรมาณจ าหนายรถยนตเชงพาณชย (%yoy) 231.9 445.8 155.8

การลงทน (ตอ)

ดชนราคาวสดกอสราง

0

50

100

Q1/50 Q1/51 Q1/52 Q1/53 Q1/54 Q1/55 Q1/56

ดชนคาดการณภาวะธรกจ

Q1/56= 63.9

ทมา : ตวเลขจากส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา

Q4/55 Q1/56 ธค.55 มค.56

ดชนราคาวสดกอสราง (%yoy) 1.47 - 1.4 1.9

ดชนคาดการณภาวะธรกจ 60.9 63.9 - -

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0 % yoy

มค.56 = 1.9

การผลต

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

กค.54

กย.54

พย.54

มค.55

มค.55

พค.55

กค.55

กย.55

พย.55

มค.56

ดชนราคาผผลต ดชนผลผลตอตสาหกรรม

มค. 56= 0.6

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

% yoy

ธค. 55= 23.4

% yoy

ทมา : ตวเลขจากส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา และส านกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม

Q4/55 พย.55 ธค.55 มค.56

ดชนราคาผผลต (%yoy) 0.5 1.2 0.9 0.6

ดชนผลผลตอตสาหกรรม(%yoy) 44.0 82.6 23.4 -

การผลต (ตอ)

ทมา : ตวเลขจากส านกงานเศรษฐกจการเกษตร

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

การผลตภาคเกษตรกรรม

ดชนผลผลตสนคำเกษตร ดชนรำคำสนคำเกษตร รำยไดเกษตรกรทแทจรง

1.4

-6.5

-8.8

%yoy

การสงออก - น าเขา

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

ดชนราคาสงออก ดชนราคาน าเขา

มลคาการสงออก

เดอนธนวาคม 2555 มมลคา 18.1

พนลานดอลลารสหรฐ

ขยายตวชะลอลงรอยละ 13.4 ตอป

มลคาการน าเขา

เดอนธนวาคม 2555 มมลคา 20.5

พนลานดอลลารสหรฐ

ขยายตวชะลอลงรอยละ 4.7 ตอป

ธค. 55= 1.5

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

มย.54

สค.54

ตค.54

ธค.54

กพ.55

เมย.55

มย.55

สค.55

ตค.55

ธค.55

% yoy

ธค. 55= -0.7

% yoy

0

50

100

มค.50

กค.50

มค.51

กค.51

มค.52

กค.52

มค.53

กค.53

มค.54

กค.54

มค.55

กค.55

0

50

100

มค.50กค.50มค.51กค.51มค.52กค.52มค.53กค.53มค.54กค.54มค.55กค.55

ดชนมลคาสงออก ดชนค าสงซอใหม

ธค.55= 51.9 ธค.55= 51.9

ทมา : ตวเลขจากส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา

การสงออก – น าเขา (ตอ)

การทองเทยว

ทมา : ตวเลขจากกรมการทองเทยวแหงประเทศไทย

65.6

53.9

18.8

35.4

22.7

7.0

-17.9

-2.5

7.7

2.0

12.0 6.9 8.3 9.4

5.6

11.6 8.4

26.6

66.0

30.4

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค. ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. กค. สค. กย. ตค. พย. ธค.

2554 2555

จ านวนนกทองเทยวตางประเทศ %yoy

การคลง

รายไดจดเกบสทธของรฐบาล เดอนธค. 55

ขยายตวรอยละ 45.0 ตอป

ดลเงนงบประมาณ เดอน ธค. 55

เกนดลจ านวน 8.4 พนลานบาท

การเบกจายงบประมาณ เดอนธค. 55

ขยายตวรอยละ 0.8 ตอป

ทมา : ตวเลขจากส านกงานเศรษฐกจการคลง

เสถยรภาพเศรษฐกจประเทศตางๆ

หมายเหต : เปรยบเทยบตวเลข CPI และ GDP ประเทศตางๆ

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

1.4

2.93 2.9

2.0

4.0 4.5

7.5 7.0

5.2

3.0

6.8

7.9

1.1

6.2

5.3 5.4

% AOA

CPI

GDP

หนวยงาน

คาดการณ GDP

ไตรมาส 4/55 ป 2555 ป 2556

ธปท. 16.7% 5.7% 5.0%

สศค. 15.9% 5.7% 5.0%

ม.หอการคาไทย 13.7% 5.4% 4.5%

คณะเศรษฐศาสตร ม.รงสต 11.0% - -

ศนยวจยกสกรไทย 14.0% 5.3% 4.5 – 5.5%

บ.หลกทรพย KGI 8.1 – 9.3% 5.3% 4.0 – 4.5%

คาดการณ GDP

ปจจยสนบสนนการเตบโตของเศรษฐกจไทย

การทองเทยว

นโยบายรฐบาล

การลงทน

การบรโภค

ปจจยภายนอก

ความผนผวนของเศรษฐกจโลก

ปจจยภายใน

ราคาน ามน

ปญหาภยพบตทางธรรมชาต

ความขดแยงทางการเมอง

อตราคาจางขนต า 300 บาท

คาเงนบาทแขงคา

ปจจยเสยงตอภาวะเศรษฐกจไทย

LOGO

แมการใชจายและการลงทนภาคเอกชน การผลต การสงออก-น าเขา อาจชะลอตวบางในเดอนธนวาคม 2555 แตเมอดทงไตรมาส 4/55

กลบยงขยายตวไดอยางตอเนอง

ภาคการทองเทยว อตราการวางงานอยในระดบต า อตราเงนเฟออยในระดบททรงตวและการกระตนการใชจายภาครฐชวยใหเศรษฐกจของประเทศขยายตวไดตอเนอง

LOGO

เศรษฐกจตางประเทศ

ส านกสารสนเทศและดชนเศรษฐกจการคา

กรรณการ พรพพฒน & ศรวรรณ ทองสกล

เศรษฐกจตางประเทศ

GDP

Source : tradingeconomics.com

2.4

-0.1

3.4

8.1

2.1

-0.5

3.9

7.6

2.6

-0.6 0.5

7.4

1.5

7.9

Q1/55 Q2/55 Q3/55 Q4/55

Quantitative Earsing : QE

QE3 : กนยายน 2555 ซอพนธบตรรฐบาล ในวงเงน 4.5 หมนลาน ดอลลารสรอ.

มาตรการผอนคลายเชงปรมาณ 8.5 หมนลานดอลลารสรอ.

QE4 : ธนวาคม 2555 ซอหลกทรพยทไดรบการค าประกนจากสญญาจ านองในวงเงน 4 หมนลานดอลลารสรอ.

กฎหมายเพอปองกนการเกด Fiscal Cliff : 1 มกราคม 2556

ปองกนการเกดวกฤตทางการคลง(Fiscal Cliff)

มาตรการลดหนอยภาษของประชากรสหรฐ

ภาษหกจากคาจาง

มาตรการกระตนอนๆ : - การใหเงนชวยเหลอผวางงาน - การปรบลดงบประมาณรายจายของรฐบาล 1.2 ลานลานเหรยญสรอ.

กฎหมาย American Taxpayer Relief Act of 2012

สาเหตจากการหมดอาย

ปรบอตราภาษ:คมครองประชากรรายไดต าและ ปานกลางเปนหลก

เลอนเวลาการพจารณาปรบลดงบประมาณรายจายรฐบาล อตโนมตไปถงเดอนมนาคม 2556

มาตรการ

อตราเงนเฟอ

Source : tradingeconomics.com

2.0 2.6

-0.3

1.9

2.2

2.5

-0.4

1.7

1.8

2.2

-0.2

2.0

1.7

2.2

2.5

ก.ย.-55 ต.ค.-55 พ.ย.-55 ธ.ค.-55

7.8 11.6

4.2 4.1

7.9

11.7

4.2 4.1

7.8 11.8

4.2 4.1

7.8

11.7

4.1 4.1

ก.ย.-55 ต.ค.-55 พ.ย.-55 ธ.ค.-55 อตราการวางงาน

Source : tradingeconomics.com

%

ความเชอมนผบรโภค

ธ.ค.= 65.1 พ.ย.= 71.5

Source : tradingeconomics.com

%

ความเชอมนผบรโภค

พ.ย.= -26.9 ธ.ค.= -26.5

Source : tradingeconomics.com

ความเชอมนผบรโภค

ธ.ค.= 39.2 พ.ย.= 39.4

Source : tradingeconomics.com

ความเชอมนผบรโภค

ต.ค.= 106.1 พ.ย.= 105.1

Source : tradingeconomics.com

มลคาการสงออกสนคา

พนลำนเหรยญสหรฐ

ต.ค.= 180.8

พ.ย.= 182.5

Source : tradingeconomics.com

มลคาการสงออกสนคา

พนลำนยโร

ต.ค.= 169.1 พ.ย.= 164.2

Source : tradingeconomics.com

มลคาการสงออกสนคา

รอยลำนเหรยญสหรฐ

ธ.ค.= 1,992.3 พ.ย.= 1,793.81

Source : tradingeconomics.com

0-0.25 0.75

0.00 Deposit = 3.00

Lending = 6.00

ณ เดอนมกราคม 2556

Source : tradingeconomics.com

อตราดอกเบยนโยบาย

คาเงนสกลตางๆ

การแข งคาของเงน

เกาหลใต

ฟลปปนส ไตหวน สงคโปร มาเลเซย เวยดนาม ฮองกง จน

อนโดนเซย

อนเดย

ฮองกง 70%

ญปน 7%

สงคโปร 6%

ไตหวน 6%

สหรฐฯ 3%

เกาหลใต 3% เยอรมน 2% ฮอลแลนด 1% องกฤษ 1% สวสเซอรแลนด 1%

ทมา : www.fdi.gov.cn

สดสวนการลงทนในประเทศจน

Foreign Direct Investment : FDI การลงทนโดยตรงจากตางชาต

ทมา : www.fdi.gov.cn

100.6 181.2

306.6 391.8

488.0 617.7

701.1 786.9 879.5 963.0 1053.0

1177.0

101.0 178.5

298.0 382.7 475.8

597.3 675.1

759.0 845.4

927.7 1014.0 1132.9

0100200300400500600700800900

1000110012001300

ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค.

2554 2555 US$ 100 million

Foreign Direct Investment : FDI การลงทนโดยตรงจากตางชาต

0.4

-1.5

-2.8 -2.3 -2.5

-3.3 -3.7 -3.5

-3.9 -3.7 -3.7 -3.7

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

ม.ค. ก.พ. ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. ส.ค. ก.ย. ต.ค. พ.ย. ธ.ค.

Foreign Direct Investment : FDI การลงทนโดยตรงจากตางชาต

ทมา : www.fdi.gov.cn

การเปลยนแปลง ป 2555/2554

การคาดการณเศรษฐกจโลก : IMF 25 มกราคม 2556

ทมา : ส านกงานเศรษฐกจการคลง

5.7 7.8 2 2.3

-0.4

1.8 4.4 3.3 6 1.4 5.0 4.5 4.8 2.0 1.3

6

8.2

1.2 2

-0.2

3.5

4.7

3

6.3

2.9

5.9 5.9 4.8

3.6

1.7

-2

0

2

4

6

8

10

ไทย

จน

ญปน

สหรฐอเม

รกา

สหภ

าพยโรป

ฮองกง

มาเล

เซย

ออสเตร

เลย

อนโดนเซย

สงคโปร

เวยด

นาม

อนเดย

ฟลปป

นส

เกาหลใต

ไตหว

น

ป 2555 ป 2556 f

LOGO