กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท...
TRANSCRIPT
![Page 1: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/1.jpg)
กองทนเปดไทยพาณชยคอมเพลกซรเทรน 1YD หามขายผลงทนรายยอย
SCB Complex Return 1YD Not for Retail Investors(SCBCR1YD)
IPO: 17 – 23 กนยายน 2562
Complex Fund
ผลงทนไมสามารถขายคนหนวยลงทนในชวงเวลา 1 ปไดดงนนหากมปจจยลบทสงผลกระทบตอการลงทนดงกลาว
ผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจ านวนมาก
เนองจากกองทนไมไดปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนทงจ านวน ผลงทนอาจขาดทน หรอไดรบก าไรจากอตราแลกเปลยน หรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได
ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทน และความเสยง รวมถงควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนตดสนใจลงทน
![Page 2: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/2.jpg)
22Complex Fund
ระดบ 5 – กองทนรวมผสม (Complex Product)
นโยบายการลงทน
ระดบความเสยง
การซอขายหนวยลงทน
เวลาซอขายหนวยลงทน เสนอขายหนวยลงทนครงเดยวในชวง IPO เรมตงแตเวลาเปดท าการ – 15.30 น. (สงซอทางอนเตอรเนต ตงแตเวลาเรมใหบรการ – 16.00น.)
ระยะเวลารบเงนคาขายคน รบซอหนวยลงทนอตโนมตเมอสนสดโครงการ
การค านวณ NAV ค านวณ T / ประกาศ T+1
❖ กองทนมนโยบายการลงทนในตราสารหน เงนฝาก ตราสารทางการเงนทเสนอขายในตางประเทศและ/หรอในประเทศ โดยอนดบความนาเชอถอของตราสารหนหรอของผออกตราสารอยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment grade) ประมาณรอยละ 98 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยมเปาหมายใหเงนลงทนในสวนน เตบโตเปนรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
❖ กองทนจะแบงเงนลงทนไมเกนรอยละ 2 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ลงทนในสญญาซอขายลวงหนาประเภทสญญาวอรแรนท (Warrant) ทมการจายผลตอบแทนอางองกบอตราผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares
ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน
ขอมลส าคญของกองทน SCBCR1YD
ความเสยงอตราแลกเปลยน
ในสวนการลงทนในตางประเทศทเปนตราสารหนและเงนฝาก กองทนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง (Hedging) จากอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate risk) ทงจ านวน
มลคาจดทะเบยน 3,000 ลานบาท
![Page 3: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/3.jpg)
33Complex Fund
คาธรรมเนยมหลกของกองทน SCBCR1YD
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมตามทระบในหนงสอชชวน
(รอยละของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (รวม VAT))
คาธรรมเนยมการจดการรายป ไมเกนรอยละ 2.14
คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนรายป ไมเกนรอยละ 0.11
คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ไมเกนรอยละ 0.11
คาธรรมเนยมอน ตามทจายจรง
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยตามทระบในหนงสอชชวน
(รอยละของมลคาหนวยลงทน (รวม VAT))
คาธรรมเนยมการซอหนวยลงทน (Front-end Fee) ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)
คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Back-end Fee) ไมม
คาธรรมเนยมสบเปลยนหนวยลงทน
สบเปลยนเขา
สบเปลยนออก
ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)
ไมม
คาธรรมเนยมการโอนหนวย (Unit Transfer Fee) 10 บาท ตอ 1,000 หนวยลงทน (ถาม)
ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน
![Page 4: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/4.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)44
❖ กองทนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* พรอมโอกาสสรางผลตอบแทนในตลาดทองค า จากการลงทนในสญญาวอรแรนตทอางองกบ ETF - SPDR Gold Shares
❖ สวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* กระจายการลงทนในเงนฝากและตราสารหนของผออกตราสารทมคณภาพด ทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป
เงนตน
วอรแรนต
เงนฝากตราสารหน
ตราสารทลงทน
เงนตน
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เงนตน
ผลตอบแทนจากวอรแรนต
หรอผลตอบแทนชดเชย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน
ทองลง
ทองขน
*กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได
Complex Fundราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต /คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
กองทนเปดไทยพาณชย SCBCR1YD
![Page 5: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/5.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)55
❖ สามารถลดความเสยงการขาดทนของเงนตน* ผานการเลอกลงทนในตราสารทมคณภาพ ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป
❖ มอายกองทนเพยง 1 ป ชวยลดความเสยงดานสภาพคลอง
❖ มโอกาสสรางผลตอบแทนตามราคาทองค าผาน ETF - SPDR Gold Shares ทมแนวโนมปรบตวเปนขาขนในสภาวะทตลาดหนโลกมความผนผวน แตยงมความเสยงในขาลงอย
❖ มโอกาสไดรบผลตอบแทนชดเชยในระดบทนาสนใจ หากราคาทองค าปรบตวขนมากกวาทคาด
* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได
Complex Fund* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
ท าไม SCBCR1YD ถงนาสนใจ
![Page 6: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/6.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)66 Complex Fund
ขอมล ETF - SPDR Gold Shares
• ETF - SPDR Gold Shares (GLD UP) จดทะเบยนและซอขายในสหรฐฯ• เนนสรางผลตอบแทนใหสอดคลองกบราคาทองค า LBMA Gold Price PM ทไดรบการประเมนจาก LBMA• London Bullion Market Association (LBMA) เปนผน าของโลกในการซอขาย ก าหนดมาตรฐาน รปแบบ และ
แหลงทมาของโลหะ รวมถงทองค า
ทมา Bloomberg ณ 30 สงหาคม 2562ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนผลการด าเนนงานในอนาคต
กราฟแสดงผลตอบแทนยอนหลง 5 ป
10%
20%
0%
-10%
-20%
Period Return
YTD 18.56%
3 Month 16.56%
6 Month 15.94%
1 Year 26.64%
3 Year (ann.) 4.83%
5 Year (ann.) 3.02%
![Page 7: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/7.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)77
พอรตการลงทนจะแบงเงนลงทนเปน 2 สวน
• สวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายกองทน จะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนชวยลดความเสยงการขาดทนของเงนตน*
• สวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
เงนตน
วอรแรนต
เงนฝากตราสารหน
ตราสารทลงทน
เงนตน
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เงนตน
ผลตอบแทนจากวอรแรนต
หรอผลตอบแทนชดเชย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน
ทองลง
ทองขน
* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได
Complex Fund* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
กลยทธการลงทนของ SCBCR1YD
![Page 8: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/8.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)88
ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายจะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน*
ตวอยางพอรตการลงทนสวนตราสารหน และเงนฝาก**
ตราสารทกองทนคาดวาลงทนอนดบความนาเชอถอระยะยาว
ของผออกตราสารสดสวนการลงทน
(FITCH International)
ตราสารหน บรษท True Corporation (TRUE) – ไทย BBB+ (TRIS) 10.00%
ตราสารหน บรษท Golden Land Property Development (GOLD) – ไทย BBB+ (TRIS) 10.00%
ตราสารหน ธ. China Merchant Bank (CMB) - จน BBB+ 15.00%
ตราสารหน ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จน A 15.00%
ตราสารหน ธ. Bank of China (BOC) - จน A 5.00%
ตราสารหน ธ. Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 5.10%
ตราสารหน ธ. Emirate NBD Bank (ENBD) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 5.00%
ตราสารหน ธ. Mashreq Bank (MASQ) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A 13.00%
ตราสารหน ธ. Qatar National Bank (QNB) - กาตาร A+ 10.00%
ตราสารหน ธ. Al Khaliji Bank (ALK) - กาตาร A 10.00%
รวม 98.10%
* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได** พอรตการลงทนทแสดงเปนเพยงตวอยางเทานน พอรตลงทนจรงอาจเปลยนแปลงไดตามดลยพนจของผจดการกองทน
เงนตน เงนฝากตราสารหน
98%
❖ น าเงนตนประมาณ 98% ของทรพยสนกองทน ลงทนในตราสารหนและเงนฝากทงในและตางประเทศ เมอครบก าหนดอายกองทนจะไดรบเงนลงทนคนพรอมผลตอบแทน/ดอกเบย มมลคาเทยบเทากบเงนตน การลงทนสวนนมความผนผวนต า ชวยลดความเสยงการขาดทนเงนตนได*
❖ เลอกลงทนในตราสารคณภาพด ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป เพอลดความเสยงการผดช าระหน (default risk)
วอรแรนต
Complex Fund
สวนท 1
![Page 9: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/9.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)99
❖ สวนของเงนตนทเหลอประมาณ 2% ของทรพยสนกองทน จะน าไปลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares
❖ สญญาวอรแรนตมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin
• จายผลตอบแทน 60% ของผลตอบแทนของ ETF เมอ ETF ปรบตวขนระหวาง 0 ถง 15% หรอ
• จายผลตอบแทนชดเชยประมาณ 1.0% เมอ ETF ปรบตวขนเกน 15% ระหวางอายกองทน
• ไมจายผลตอบแทน หาก ETF ปรบตวลงต ากวาราคา ณ วนลงทน เมอครบก าหนดอายกองทน
ผลตอบแทน (%)
0% 15%
1.0%
9.0%
ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
เงนตน เงนฝากตราสารหน
2% วอรแรนต
* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได
Complex Fund
สวนท 2
![Page 10: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/10.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1010
% ผลตอบแทน
% Strike Price % Barrier
% ผลตอบแทนชดเชย
9.0%
1 2 3
สละสทธการซอ เนองจากราคาสนทรพยอางองในตลาดต ากวาราคาทตกลงไว จงไมไดรบผลตอบแทน
ไดรบผลตอบแทนตามราคาสนทรพยอางองทปรบตวขน
ราคาสนทรพยอางองปรบตวขนมากกวากรอบทก าหนด จงไดรบผลตอบแทนชดเชย
1
2
3
ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
สญญาวอรแรนต Shark Fin คออะไร
❖เปนสญญาซอขายลวงหนาทมเงอนไขการจายผลตอบแทนตามรปแบบทก าหนด
❖จะจายผลตอบแทนเมอราคาสนทรพยอางองอยในกรอบราคาทตกลงไว (Barrier) หากราคาสนทรพยอางองปรบตวขนมากกวา Barrier จะไดรบผลตอบแทนชดเชยแทน
* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
Complex Fund
สวนท 2
![Page 11: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/11.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1111
ผลตอบแทน (%)
0% 15%
1.0%
9.0% รายละเอยดสญญาวอรแรนต
ETF อางองของสญญาซอขายลวงหนา (Shark fin)
SPDR Gold Shares สกล USD(Bloomberg Ticker: GLD UP)
กรอบสงสดของ ETF อางอง (Trigger Price)
115%
Participation Rate 60%
ผลตอบแทนสงสดทเปนไปได 9.0% x อตราแลกเปลยน
ผลตอบแทนต าสดทเปนไปได 0%
Rebate 1.0% x อตราแลกเปลยน
การจายผลตอบแทนของกองทน
1
1 2
2
ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณา≤ ราคา ETF อางองในวนเปดกองทน
ผลงทนไมไดรบผลตอบแทน แตไดรบเงนตนคน
ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณา > ราคา ETF อางองในวนเปดกองทนแต ≤ 15%
ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนเพมเทากบ 60% ของผลตอบแทนของ ETF อางอง x อตราแลกเปลยน
3
ราคา ETF อางอง ณ วนใดวนนง > ราคา ETF อางองในวนเปดกองทน > 15%
ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนชดเชยเทากบ 1.0% ของเงนลงทน x อตราแลกเปลยน
3
ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
Complex Fund
สวนท 2
![Page 12: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/12.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1212 Complex Fund
สมมตฐาน
การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน
• เงนลงทน 1,000,000 บาท• ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณาปรบตวขน ≤ 15% จากวนเปดกองทน • การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน USDTHB ดงน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน25/30 = 0.83
ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06
ผลตอบแทน 0.83 x 0.06 x 1,000,000 = 49,800 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,049,800 บาท
กรณคาเงนบาทแขงคา
อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน35/30 = 1.17
ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06
ผลตอบแทน 1.17 x 0.06 x 1,000,000 = 70,200 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,070,200 บาท
กรณคาเงนบาทออนคา
ระดบ ETF อางอง
วนพจารณา
1150
1000
1100
ขอมลเปนการยกตวอยางใหนกลงทนเขาใจเทานน มใชตวเลขจรง
USDTHB ณ วนทเรมตนสญญา USDTHB ณ วนพจารณา ETF อางอง
กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 25 บาท ตอ 1 ดอลลาร
กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 35 บาท ตอ 1 ดอลลาร
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน30/30 = 1.00
ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06
ผลตอบแทน 1.00 x 0.06 x 1,000,000 = 60,000 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,060,000 บาท
กรณคาเงนบาทไมเปลยนแปลง
ตวอยางการคดผลตอบแทนจากวอรแรนต
![Page 13: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/13.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1313 Complex Fund
การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน25/30 = 0.83
ผลตอบแทนชดเชย0.01
ผลตอบแทน 0.83 x 0.01 x 1,000,000 = 8,300 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,008,300 บาท
กรณคาเงนบาทแขงคา
อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน35/30 = 1.17
ผลตอบแทนชดเชย0.01
ผลตอบแทน 1.17 x 0.01 x 1,000,000 = 11,700 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,011,700 บาท
กรณคาเงนบาทออนคา
ระดบ ETF อางอง
วนพจารณา
1150
1000
1150
USDTHB ณ วนทเรมตนสญญา USDTHB ณ วนพจารณา ETF อางอง
กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 25 บาท ตอ 1 ดอลลาร
กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 35 บาท ตอ 1 ดอลลาร
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน30/30 = 1.00
ผลตอบแทนชดเชย0.01
ผลตอบแทน 1.00 x 0.01 x 1,000,000 = 10,000 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,010,000 บาท
กรณคาเงนบาทไมเปลยนแปลง
สมมตฐาน
• เงนลงทน 1,000,000 บาท• ราคา ETF อางอง ณ วนใดวนหนง ปรบตวขน >15% จากวนเปดกองทน • การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน USDTHB ดงน
ตวอยางการคดผลตอบแทนชดเชย
ขอมลเปนการยกตวอยางใหนกลงทนเขาใจเทานน มใชตวเลขจรง
![Page 14: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/14.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1414
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
รวม 98
ตวอยาง
จายดอกเบยประมาณ 2%
ไมมการผดช าระหน
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
ดอกเบย 2
รวม 100
ผดช าระหน
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
รวม 98
จายดอกเบยประมาณ 2%
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
ดอกเบย 1.5
รวม 76.5
- ดอกเบยทลดลงของตราสารทผดช าระหน
Bond 4 ผดช าระหน
เงนลงทนสวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก
ความเสยงผดช าระหน (Default risk) ของผออกตราสาร/เงนฝาก
ผลกระทบตอการลงทน
• การลงทนบางสวนในสวนปกปองเงนตนจะสญเสยมลคา
• กองทนอาจคนเงนตนใหผลงทนไดไมครบเตมจ านวน
ความเสยง
Complex Fund
*วธการคดผลตอบแทน เปนเพยงตวอยางประกอบการค านวณเทานน
ความเสยงหลกของกองทน SCBCR1YD
![Page 15: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/15.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1515
ตวอยาง
นกลงทนไมขาดทนเกนเงนตน ไดผลตอบแทนชดเชย
ณ วนใดวนหนง คาการเปลยนแปลงของ ETF มากกวา 15%
ราคา ETF ปรบตวลงต ากวาวนเรมลงทน
ผลตอบแทน (%)
ราคา ณ วนทเรมลงทน
ราคา ณ วนทเรมลงทน
* 1.15
1.0%
9.0%
เงนลงทนสวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin
ความเสยงท ETF จะปรบตวลงหรอปรบตวมากกวาระดบ Barrier
ผลกระทบตอการลงทน
• หาก ETF ปรบตวลง: นกลงทนไมไดรบผลตอบแทน
• หาก ETF ปรบตวขนมากกวาBarrier: นกลงทนไดรบผลตอบแทนชดเชย จงเสยโอกาสการรบผลตอบแทนตาม ETF
ความเสยง
Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
ความเสยงหลกของกองทน SCBCR1YD
![Page 16: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/16.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1616
สตรการค านวณผลตอบแทน
• ผลตอบแทน = (60% x คาเปลยนแปลงของ ETF อางอง x คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน) x เงนตน
• ผลตอบแทนชดเชย (Rebate) = 1.0% (ประมาณ) x คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน x เงนตน
โดยท
• ETF อางองคอ ETF - SPDR Gold Shares (GLD UP) ในสกล USD
• คาเปลยนแปลงของ ETF อางอง = (ระดบของ ETF อางอง ณ วนพจารณาสนทรพยอางอง) / (ระดบของ ETF
อางอง ณ วนเรมตนสญญา) - 1
• คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน = อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร ณ วนพจารณา /
อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบกบคาเงนดอลลาร ณ วนเรมตนสญญา
• PR คอ อตราสวนรวม (Participation Rate) 60% ของสนทรพยอางองจากการลงทนในสญญา warrant
• วนเรมตนสญญา คอ วนทกองทนเรมลงทนในสญญาวอรแรนท หากวนดงกลาวตรงกบวนหยดของ ETF อางอง
หรอไมมการค านวณ ETF อางองนน บลจ.ขอสงวนสทธในการใชระดบของ ETF อางองของวนท าการถดไป หรอ
ก าหนดระดบ ETF อางองดวยวธการอน
Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
การค านวนผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต
![Page 17: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/17.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1717 Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
• ความเสยงจากการผดช าระหน (Default Risk) คอความเสยงทเกดขนจากผออกตราสารไมสามารถช าระดอกเบยหรอเงนตนไดตามก าหนด ซงอาจท าใหกองทนไมไดรบเงนทนสวนตราสารหน/เงนฝากคนครบจ านวน และอาจสงผลใหกองทนขาดทนสวนเงนตนได
• ความเสยงจากคสญญา (Counter Party Risk) เสยงผดช าระหน ตามทมการตกลงไวกบกองทน ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต
• ความเสยงจากตลาด (Market Risk) ความเสยงจากความผนผวนของราคา ETF ทเกดจากการเปลยนแปลงในสถานการณตลาดทองค า ซงอาจสงผลให ผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ในกรณท ETF -SPDR Gold Shares ตดลบ
• ความเสยงจ ากอตราแลกเปลยนเงน (Currency Risk)ความเสยงจากการผนผวนของอตราแลกเปลยน เงนตราตางประเทศ เนองจากคาเงนมผลกระทบตอผลตอบแทนของสญญาวอรแรนต ในกรณทคาเงนบาทแขงคาเทยบกบคาเงนดอลลารสหรฐฯ ผลงทนจะไดรบผลตอบแทนต ากวาผลตอบแทนของ สญญาวอรแรนต
ปจจยความเสยงทส าคญ
• กองทนรวมทมการลงทนแบบซบซอน เนองจากกองทนลงทนในสญญาวอรแรนตรปแบบ Shark Finซงมการจายผลตอบแทนแบบซบซอน
• กองทนรวมทจายผลตอบแทนใหแกผถอหนวยลงทนโดยวธการค านวณผลประโยชนตอบแทนใหผนแปรไปตามสตรการค านวณ เนองจาก
กองทนมการลงทนในสญญาวอรแรนตทมรปแบบการจายผลตอบแทนแบบลกษณะ Shark Fin ซงตององการค านวนผลตอบแทนจากสตรการค านวณ
ปจจยความเสยงทสงผลใหกองทนมความซบซอน
ความเสยงส าคญกองทน SCBCR1YD
![Page 18: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/18.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1818
การลงทนในผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอนซงมปจจยอางอง ม
ความแตกตางจากการลงทนในปจจยอางองโดยตรง จงอาจท าใหราคาของผลตภณฑใน
ตลาดทนดงกลาวมความผนผวนแตกตางจากราคาของปจจยอางองได (ในกรณทเปนกองทน
รวมทมปจจยอางอง (underlying asset) และก าหนดเงอนไขการจายผลตอบแทนโดย
อางองกบปจจยอางองดงกลาว)
การลงทนหรอใชบรการทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความ
ซบซอน มความแตกตางจากการลงทนหรอใชบรการผลตภณฑในตลาดทนทวไป
ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงทเกยวของกอน
ตดสนใจลงทน
ผลงทนมความจ าเปนในการขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน
ค าเตอน
![Page 19: กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท นเปดไทยพาณ ชย คอมเพล กซ ร เท ร น 1YD ห ามขายผ](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022050507/5f988936d72f3c60b7185a74/html5/thumbnails/19.jpg)
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1919
ขอสงวนสทธ (Disclaimer)
ขอมลบางสวนในเอกสารฉบบนไดอางองจากแหลงทมาทเชอถอได แตมไดหมายความวา บรษทไดรบรองความถกตองและครบถวนของขอมลดงกลาว เนองจากขอมลอาจมการเปลยนแปลงไดขนอยกบชวงเวลาของขอมลทใชอางอง
ขอมลและความเหนทปรากฏในเอกสารฉบบน เปนเพยงความเหนเบองตน มใชค ามนสญญาหรอการรบประกนผลตอบแทนแตอยางใด และจดท าขนวตถประสงคเพอใหผสนใจลงทนไดรบทราบเกยวกบกองทนนเทานน
เอกสารฉบบนเปนลขสทธของบรษท (SCBAM) บรษทสงวนสทธในการหามลอกเลยนขอมลในเอกสารฉบบน หรอหามแจกจาย หามส าเนา หรอหามกระท าการอนใดทท าใหสาระส าคญของเอกสารฉบบนเปลยนไปจากเดมโดยไมไดรบอนญาต
เอกสารฉบบนไมไดผานการตรวจสอบหรอรบรองจากหนวยงานทางการใด ๆ ทงสน การตดสนใจลงทนใด ๆ จะตองท าดวยความระมดระวงและรอบคอบ หากมขอสงสยประการใด ๆ เกยวกบเอกสารฉบบนกรณาสอบถามจากเจาหนาทของบรษทโดยตรง
สอบถามรายละเอยดเพมเตม และขอรบหนงสอชชวน ทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา
หรอ บลจ.ไทยพาณชย โทร. 02-777-7777 กด 0 กด 6 www.scbam.com