บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จ า...

แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหน (แบบ 69-Debt-II&HNW)

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) Central Plaza Hotel Public Company Limited

เสนอขาย “หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2558 ครบก าหนดไถถอนป 2561”

หนกชนดระบชอผถอ ประเภทไมดอยสทธ ไมมหลกประกน และไมมผแทนผถอหนก อตราดอกเบยคงทรอยละ 2.41 ตอป โดยช าระดอกเบยทกๆ 6 เดอน ตลอดอายหนก

จ านวนทเสนอขายไมเกน 700,000 หนวย คดเปนมลคาทงสนไมเกน 700,000,000 บาท มลคาทตราไวหนวยละ 1,000 บาท ราคาทเสนอขายหนวยละ 1,000 บาท

เสนอขายใหผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ (โดยการจดสรรขนอยกบดลยพนจของผจดการการจดจ าหนายหนกและบรษท)

อนดบความนาเชอถอของหนก A แนวโนมเครดต Stable จากบรษท ทรสเรทตง จ ากด เมอวนท 12 ตลาคม 2558 ทงน ผออกหนกจะจดใหมการจดอนดบความนาเชอถอของหนกจากสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน ก.ล.ต. ใหความเหนชอบ

ตลอดอายของหนก

ระยะเวลาการจองซอหนก วนท 18 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 ในระหวางเวลาท าการของผจดการการจดจ าหนายหนก

ผจดการการจดจ าหนายหนก ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน)

นายทะเบยนหนก ธนาคารซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน)

วนทยนแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหน และรางหนงสอชชวน วนท 12 ตลาคม พ.ศ. 2558 วนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหน และรางหนงสอชชวนมผลใชบงคบ วนท 17 พฤศจกายน พ.ศ. 2558

ค าเตอน : กอนตดสนในลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเกยวกบผออกตราสารหนและเงอนไขของตราสารหน รวมทงความเหมาะสมในการลงทน และความเสยงทเกยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนน มไดเป นการแสดงวาคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย คณะกรรมการก ากบตลาดทน หรอส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะน าใหลงทนในตราสารหนทเสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของตราสารหนทเสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแส ดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนนแตอยางใด ทงน การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนนเปนความรบผดชอบของผเสนอขายตราสารหน

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนมขอความหรอรายการทเปนเทจหรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ ผถอตราสารหนทไดซอตราสารหนไมเกนหนงปนบแตวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนนนมผลใชบงคบ มสทธเรยกรองคาเสยหายจากบรษทหร อเจาของตราสารหนไดตามมาตรา 82 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ทงน ภายในหนงปนบแตวนทไดรหรอควรไดรวาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนเปนเทจหรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ แตไมเกนสองปนบจากวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนมผลใชบงคบ

บคคลทวไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอส าเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนและรางหนงสอชชวนไดทศนยสารนเทศ ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท 333/3 ถ. วภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร ในทกวนท าการของส านกงาน ระหวางเวลา 9.00 น.-12.00 น. และ 13.00 น.-16.00 น. หรอทาง http:// www.sec.or.th

ค าเตอน : การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนการตดสนใจลงทน

http://www.sec.or.th/

สารบญ

สวนท 1 สรปขอมลส าคญของตราสาร (Factsheet) สวนท 1 หนาท 1

สวนท 2 ขอมลสรป (Executive Summary) สวนท 2 หนาท 1 สวนท 3 ผออกตราสารหน 3.1 การประกอบธรกจ 1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ สวนท 3.1 (1) หนาท 1 2. ลกษณะการประกอบธรกจ สวนท 3.1 (2) หนาท 1 3. ปจจยความเสยง สวนท 3.1 (3) หนาท 1 4. ทรพยสนทใชในการประกอบธรกจ สวนท 3.1 (4) หนาท 1 5. ขอพพาททางกฎหมาย สวนท 3.1 (5) หนาท 1 6. ขอมลทวไปและขอมลส าคญอน สวนท 3.1 (6) หนาท 1 3.2 การจดการและการก ากบดแลกจการ 7. ขอมลหลกทรพยและผถอหน สวนท 3.2 (7) หนาท 1 8. โครงสรางการจดการ สวนท 3.2 (8) หนาท 1 9. การก ากบดแลกจการ สวนท 3.2 (9) หนาท 1 10. ความรบผดชอบตอสงคม สวนท 3.2 (10) หนาท 1 11. การควบคมภายในและการบรหารจดการความเสยง สวนท 3.2 (11) หนาท 1 12. รายการระหวางกน สวนท 3.2 (12) หนาท 1 3.3 ฐานะการเงนและผลการด าเนนงาน 13. ขอมลทางการเงนทส าคญ สวนท 3.3 (13) หนาท 1 14. การวเคราะหและค าอธบายของฝายจดการ สวนท 3.3 (14) หนาท 1 สวนท 4 ขอมลเกยวกบการเสนอขายตราสารหน สวนท 4 หนาท 1 สวนท 5 การรบรองความถกตองของขอมล สวนท 5 หนาท 1

เอกสารแนบ 1 รางขอก าหนดสทธ

เอกสารแนบ 2 รายละเอยดเกยวกบกรรมการและผบรหาร

เอกสารแนบ 3 รายละเอยดเกยวกบกรรมการในบรษทยอย

เอกสารแนบ 4 งบการเงน

เอกสารแนบ 5 รายงานการจดอนดบความนาเชอถอ

สวนท 1 สรปขอมลส ำคญของตรำสำร

สวนท 1 หนาท 1

สรปขอมลส ำคญของตรำสำรนเปนสวนหนงของแบบแสดงรำยกำรขอมลและหนงสอชชวน ซงเปนเพยงขอมลโดยสรปเกยวกบลกษณะและควำมเสยงทส ำคญของตรำสำรทเสนอขำย

ผลงทนควรศกษำขอมลในหนงสอชชวนโดยละเอยดกอนกำรตดสนใจลงทน

สวนท 1 สรปขอมลส ำคญของตรำสำร (Fact Sheet)

หนกชนดระบชอผถอ ประเภทไมดอยสทธ ไมมประกน และไมมผแทนผถอหนก ชอผออก : บรษท โรงแรมเซนทรลพลำซำ จ ำกด (มหำชน)

มลคำทตรำไวหนวยละ 1,000 บำท รำคำทเสนอขำยหนวยละ 1,000 บำท

สวนท 1 สำระส ำคญของตรำสำร ประเภทตรำสำร : หนกชนดระบชอผถอ ประเภทไมดอยสทธ ไมมประกน และไมมผแทนผถอหนก ชอเฉพำะของหนก : หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลำซำ จ ำกด (มหำชน) ครงท 1/2558 ครบก ำหนดไถถอนป

2561 อตรำดอกเบยของหนก : อตรำดอกเบยคงทรอยละ 2.41 ตอป อำยของหนก : 3 (สำม) ปนบจำกวนออกหนก วนทออกหนก : 19 พฤศจกำยน พ.ศ. 2558 วนทครบก ำหนดอำย : 19 พฤศจกำยน พ.ศ. 2561 กำรช ำระดอกเบย : ช ำระดอกเบยทก 6 เดอน และช ำระดอกเบยงวดสดทำยในวนครบก ำหนดไถถอนหนก สกลเงน : บำท จ ำนวนหนกทเสนอขำย : 700,000 (เจดแสน) หนวย มลคำหนกทเสนอขำย : 700,000,000 (เจดรอยลำน) บำท อนดบเครดต : หนกไดรบกำรจดอนดบควำมนำเชอถออยในเกณฑ A แนวโนมอนดบ Stableโดยผลกำรจด ณ วนเสนอขำย อนดบโดย บรษท ทรสเรทตง จ ำกด เมอวนท 12 ตลำคม พ.ศ. 2558 ทงน ผออกหนกจะจดใหม

กำรจดอนดบควำมนำเชอถอของหนกอยำงตอเนองตลอดอำยหนก นำยทะเบยนหนก : ธนำคำรซไอเอมบ ไทย จ ำกด (มหำชน)

สวนท 2 ลกษณะพเศษและควำมเสยงของตรำสำร

2.1 ลกษณะพเศษและควำมเสยงของหนก (รำยละเอยดปรำกฏตำมหนงสอชชวน สวนท 4 หวขอรำยละเอยดของตรำสำรหนทเสนอขำย) ผออกหนกจะท ำกำรช ำระดอกเบยทกๆ 6 (หก) เดอน ในวนท 19 พฤษภำคม และ วนท 19 พฤศจกำยน ของแตละปตลอดอำยของหนก ทงน วนก ำหนดช ำระดอกเบยงวดแรกจะถงก ำหนดวนท 19 พฤษภำคม พ.ศ. 2559 และวนก ำหนดช ำระดอกเบยงวดสดทำยจะตรงกบวนครบก ำหนดไถถอนหนก โดยบรษทจะจำยช ำระโดยเชคขดครอมเฉพำะในนำมของผถอหนก หรอ โดยกำรโอนเงนเขำบญชของผถอหนกตำมรำยละเอยดทผถอหนกไดแจงไว ตำมรำยละเอยดทปรำกฏในหนงสอชชวน สวนท 4 รำยละเอยดของหนกทเสนอขำย และในเอกสำรแนบ 1 ขอ 9 วธกำร เวลำ และสถำนทส ำหรบกำรช ำระหนตำมหนก

สวนท 1 สรปขอมลส ำคญของตรำสำร


2.2 ควำมเสยงทวไป

2.2.1 ควำมเสยงทเกยวกบผออกหนก

ตำมรำยละเอยดปรำกฏตำมหนงสอชชวน สวนท 3 ผออกตรำสำรหน หวขอ ปจจยควำมเสยง

2.2.2 ควำมเสยงของตรำสำร

1) ควำมเสยงดำนเครดต (Credit Risk) หมำยถง ควำมเสยงทผออกตรำสำรจะไมสำมำรถจำยดอกเบยหรอไมสำมำรถคนเงนตนหรอเงนลงทนไมวำดวยเหตใด ๆ และเมอผออกหนกหยดจำยดอกเบยหรอเงนตน กเปนกำรผดนดช ำระหนหนก (default) ซงหำกผออกหนกประกำศลมละลำยหรอผดนดช ำระหนหนก ผถอหนก เจำหนอนของบรษทผออกหนกจะมบรมสทธเหนอผถอหนของบรษทผออกหนก ในกำรประเมนควำมเสยงดำนเครดตของผออกหนก ผลงทนสำมำรถด credit rating ทจดท ำโดยสถำบนจดอนดบควำมเสยง (CRA) ประกอบกำรตดสนใจลงทนไดถำ credit rating ของหนกต ำ แสดงวำควำมเสยงดำนเครดตของหนกหรอผออกหนกสง ผลตอบแทนทผลงทนไดรบควรจะสงดวยเพอชดเชยควำมเสยงทสงของหนกดงกลำว

อยำงไรกตำม กอนกำรลงทนผลงทนควรศกษำขอมลผลกำรด ำเนนงำนของบรษทผออกหนก นอกจำกกำรพจำรณำ credit rating ของหนกหรอบรษทผออกหนก และผลงทนควรตดตำมขอมลขำวสำรของบรษทผออกหนกรวมถงกำรปรบปรงเปลยนแปลงกำรจดอนดบ credit rating ไดจำกเวบไซตส ำนกงำน ก.ล.ต. สถำบนจดอนดบควำมนำเชอถอ หรอสมำคมตลำดตรำสำรหนไทย

2) ควำมเสยงดำนรำคำ (Price Risk) หมำยถง ควำมเสยงทจะเกดขนเมอผถอหนกตองกำรขำยหนกกอนวนครบก ำหนดไถถอน หนกอำจขำยไดต ำกวำมลคำทตรำไวหรอรำคำทซอมำ ซงเปนผลมำจำกกำรเปลยนแปลงของอตรำดอกเบยในตลำด กลำวคอ หำกอตรำดอกเบยของตลำดสงขน รำคำหนกจะลดลง ทงน โดยทวไปรำคำของหนกทมอำยคงเหลอยำวกวำจะไดรบผลกระทบจำกกำรเปลยนแปลงอตรำดอกเบยในตลำดมำกกวำ

3) ควำมเสยงดำนสภำพคลอง (Liquidity Risk) หมำยถง ควำมเสยงทจะเกดขนเมอผถอหนกประสงคจะขำยหนกในตลำดรองกอนครบก ำหนดไถถอน ผถอหนกอำจไมสำมำรถขำยหนกไดทนทในรำคำทตนเองตองกำร เนองจำกกำรซอขำยเปลยนมอของตรำสำรในตลำดรองอำจมไมมำก ทงน ผออกหนกไมไดน ำหนกไปซอขำยในตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทย (BEX) ผถอหนกสำมำรถซอขำยหนกในตลำดรองไดกบผคำตรำสำรหน

สวนท 2 ขอมลสรป


สวนท 2

ขอมลสรป (Executive Summary)

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) ไดจดทะเบยนกอตงเมอวนท 26 ธนวาคม 2523 ดวยทนจดทะเบยนแรกเรมจ านวน 300,000,000 บาท โดยกลมจราธวฒน เพอด าเนนการกอสรางโรงแรมประเภทเดอรลกซ ขนาด 26 ชน ประกอบดวยหองพกหรจ านวน 607 หอง รวมถงหองจดเลยงและสงอ านวยความสะดวกอน ๆ อยางพรอมมล เมอการกอสรางโรงแรมรวมทงปจจยอยางอนไดแลวเสรจ ไดเปดด าเนนการอยางเปนทางการในเดอนพฤษภาคม 2526 โดยท าสญญาวาจางกลม Hyatt International Corporation เขามาบรหารจดการ โดยใชชอโรงแรมวา โรงแรมไฮแอทเซนทรลพลาซา ตอมาทางกลมผถอหนของบรษทไดขอยกเลกสญญาการจดการบรหารโรงแรมกบกลม Hyatt International Corporation เมอวนท 31 ธนวาคม 2530

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทมบรษทยอยและบรษทรวม รวมทงสน 35 แหง แบงออกเปนบรษททประกอบธรกจโรงแรม 30 บรษท และประกอบธรกจอาหาร 3 บรษท ไดแก อาหารบรการดวน, อาหารญปน และโรงงานไอศกรม นอกจากนน บรษทยงไดลงทนในกองทนรวมอสงหารมทรพย 1 แหง และศนยการเรยนรอก 1 แหง ทงน ปจจบนกลมบรษทมโรงแรมภายใตการด าเนนงานจ านวน 15 แหง มจ านวนหองพกทใหบรการรวม 3,825 หอง ครอบคลมพนทส าคญทางเศรษฐกจและแหลงทองเทยวชายฝงทะเลดานอาวไทยและอนดามน รวมทงมสาขาของธรกจอาหารบรการดวนรวม 774 สาขา ด าเนนงานภายใตแบรนด Mister Donut, KFC, Auntie Anne’s, Pepper Lunch, Chabuton, Cold Stone Creamery, RYU Shabu Shabu, The Terrace, Yoshinoya, Ootoya, Tenya และ Katsuya เปดใหบรการครอบคลม 74 จงหวดทวประเทศไทย

นอกจากน บรษทไดรบจางใหเปนผด าเนนกจการและบรหารโรงแรมภายใตสญญาบรหารโรงแรม (Hotel Management Agreement) ทงในประเทศและตางประเทศ ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทมโรงแรมทมการลงนามสญญาบรหารจดการทงสน จ านวน 57 โรงแรม ในประเทศไทย เวยดนาม อนโดนเซย ลาว ศรลงกา มลดฟส จน เอธโอเปย การตา โอมาน และตรก โดย ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทมหองพกทมการลงนามสญญาบรหารจดการจ านวนรวมทงสน 10,899 หอง

ท าใหบรษทมโรงแรมภายใตการด าเนนงานและภายใตสญญาบรหารโรงแรมรวมทงสนจ านวน 72 โรงแรมและมหองพกรวมทงสน 14,724 หอง

ธรกจโรงแรมภายใตชอ “เซนทารา” เปนชอทใชอยางเปนทางการส าหรบโรงแรมในเครอของบรษท โดยมนโยบายและกลยทธทางการตลาดทแตกตางกนส าหรบแตละแบรนด ในปจจบนธรกจโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราแบงเปน 6 แบรนด ไดแก

1. เซนทาราแกรนดโฮเทลและรสอรท โรงแรมและรสอรทระดบ 5 ดาวทไดรบการออกแบบอยางโดดเดน โรงแรมทกแหงตงอยบนท าเลทสะดวกใจกลางเมอง หรอบนชายหาดสวนตว ในแหลงทองเทยวหลกทส าคญ ครบถวนดวยสงอ านวยความสะดวกและบรการทไดมาตรฐานสงสด ทงดานหองพก หองอาหาร หองจดเลยง หองประชมสมนา สปาเซนวาร สระวายน า หองออกก าลงกาย คดสคลบ และกจกรรมสนทนาการตางๆ



2. เซนทาราโฮเทลและรสอรท โรงแรมและรสอรทมาตรฐานระดบ 4 ดาว มท าเลทตงอยใจกลางเมอง ชายหาด หรอเกาะทมชอเสยงในแหลงทองเทยวทส าคญ พรอมสงอ านวยความสะดวกครบครน และการบรการทเปนเลศ

3. เซนทาราบตกคอลเลกชน แบรนดทน าเสนอความแตกตางดวยดไซนโดดเดนมเอกลกษณ เพอตอบสนองความเปนสวนตวของแขกผเขาพก

4. เซนทาราเรสซเดนซและสวท ส าหรบแขกทตองการเขาพกระยะยาว พรอมสงอ านวยความสะดวกครบครน โดยมใหเลอก 2 ระดบ ไดแกเซนทาราแกรนดซงเปนแบรนดระดบ 5 ดาว และแบรนดเซนทาราระดบ 4 ดาว

5. เซนทราโฮเทลและรสอรท โรงแรมและรสอรทระดบกลางทเนนเรองความคมคาสมราคา ดวยหองพกทตกแตงและใชอปกรณทมคณภาพ มบรการอนๆ ครบครน

6. โคซ โฮเทล แบรนดใหมลาสดในเครอเซนทาราเพอนกเดนทางทเนนทพกราคาประหยดแตคมคา ในท าเลทสะดวกตอการเดนทาง โดยโรงแรมถกออกแบบเพอความสะดวกสบายใหแกผเขาพก

หลงจากทบรษทประสบความส าเรจเปนอยางสง ในการขยายธรกจในชวง5-6 ปทผานมา โดยไดเพมจ านวนโรงแรมทอยภายใตการบรหารทงสนจาก 22 โรงแรมในป 2552 เปน 72 โรงแรมในปจจบน ท าใหแบรนดเซนทาราเปนทรจกมากยงขนในภมภาคเอเชย ทงนส าหรบแผนพฒนาธรกจในอก 5 ปขางหนา ทางบรษทมนโยบายทจะขยายธรกจไปยงตะวนออกกลางและยโรปตามล าดบ โดยบรษทม 2 กลยทธคอ Asset Right และ Asset Light กลาวคอ เมอบรษทและบรษทยอยมกระแสเงนสดคงเหลอ และมความสามารถในการกอหนเพมขน เมอมโอกาสทด พบท าเลทตงทดทงในประเทศและตางประเทศกจะพจารณาทจะพฒนาโรงแรมของตนเอง ซงจะเนนการลงทนในประเทศทเปนศนยกลางการคาและเศรษฐกจ รวมถงการลงทนในโครงสรางพนฐานเพอขยายความแขงแกรงทางการตลาด โดยจะเนนการเปดส านกงานขายในตางประเทศ ทซงเปนฐานลกคาหลกของทางบรษท หรอประเทศทมแนวโนมการเตบโตทางการทองเทยวอยางโดดเดน สวนในประเทศไทยนน ทางบรษทมแผนในการลงทนทจะขยายแบรนดโคซ รวมถงการพจารณาการขยายและปรบปรงโรงแรมทมอย ในขณะเดยวกนทางบรษทยงคงใชแผนกลยทธแบบ Asset Light เพอขยายธรกจการรบบรหารโรงแรมโดยจะเนนการสรางความแขงแกรงในภมภาคเอเชยใหมากยงขน พรอมทงขยายธรกจไปยงทวปตะวนออกกลาง

สรปปจจยความเสยง การลงทนในตราสารหนของบรษท ผลงทนควรพจารณาปจจยความเสยงอนอาจจะเกดขนกบบรษท ซงหากเกดขน

อาจมผลกระทบตอผลการด าเนนงาน และ/หรอ ฐานะการเงนของบรษท ท าใหไมเปนไปตามทควรจะเปนในสถานการณปกต โดยปจจยความเสยงหลกทเกยวของกบบรษท มดงน

1. ความเสยงจากปจจยภายนอก เชนปญหาการขาดเสถยรภาพทางการเมองและการชมนมทางการเมอง ปญหาภยธรรมชาต ปญหา

เศรษฐกจตกต า และปญหาราคาน ามนทพงสงขนอยางตอเนองตลอดจนความเสอมโทรมของแหลงทองเทยวทางธรรมชาต อยางไรกตามบรษทและบรษทยอยไดกระจายท าเลทตงของโรงแรมตามภมภาคตางๆ รวมถงมงเนนขยายธรกจดานการรบบรหารโรงแรมมากขน ประกอบกบความสามารถในการบรหารคาใชจาย การปรบตวตามทศทางการตลาด รวมทงการรวมมอกบพนธมตรทางธรกจ



ธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวน เชนการแพรระบาดของโรคตดตอในสตวซงเปนวตถดบหลกในการประกอบอาหาร เชน โรคไขหวดนก (Avian Influenza) ซงไดสงผลกระทบตอยอดขายของบรษทในระยะหนง อยางไรกตามการทธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวนมประเภทอาหารทแตกตางกนมากกวา 10 แบรนด ประกอบดวยอาหารหลกและอาหารเบา และมกระจายตวของสาขาครอบคลมไปในหลายพนททงในกรงเทพฯและตามภมภาคตางๆ ของประเทศจะสามารถชวยบรรเทาผลกระทบจากปจจยภายนอกดงกลาวได

2. ความเสยงในการสญเสยรายไดบางสวนจากการแขงขนทางธรกจ การเพมจ านวนของโรงแรมระดบบน สงผลใหเกดการแขงขนดานราคามากขน รวมทงผประกอบการเดมไดมการพฒนาและปรบตวเพอการแขงขนมากขน ในธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวนคแขงรายใหมเขามาแขงขนเสมอ เนองจากธรกจมการปองกนผเขารวมธรกจรายใหมอยในระดบต า อกทงยงมสนคาชนดใหมซงเปนทางเลอกใหมของผบรโภคเพมขนอยางตอเนอง บรษทและบรษทยอยใหความส าคญดานการพฒนาและการอบรมบคลากรอยางตอเนอง รวมถงเนนเรองคณภาพของการใหบรการ พฒนาผลตภณฑ การออกเมนอาหารใหมอยางตอเนอง และขยายตลาดใหครอบคลมทกภมภาคเพอใหแบรนดเปนทยอมรบ

3. ความเสยงในการสญเสยรายไดบางสวนจากการด าเนนธรกจภายใตสญญาแฟรนไชส สญญาแฟรนไชสตางๆนน มการระบเงอนไขและอายของสญญาไว หากสญญาดงกลาวครบก าหนดและผใหสทธในตางประเทศไมประสงคจะตอสญญาดงกลาว หรอตกลงตอสญญาดงกลาวภายใตขอก าหนดหรอเงอนไขทไมเปนคณตอบรษทยอย บรษทใหความส าคญในการรกษาความสมพนธอนดกบผใหสทธมาโดยตลอดและเตรยมพรอมในการเจรจาตออายสญญาแฟรนไชสลวงหนากอนทสญญาจะครบก าหนดในแตละคราว

4. ความเสยงในการสญเสยรายไดบางสวนจากการด าเนนธรกจอาหารและอาหารบรการดวนอนเปนผลจากการตอสญญาเชาพนทประกอบธรกจ ชองทางการจ าหนายส าหรบธรกจอาหารและอาหารบรการดวนทด าเนนการสวนใหญจะเปนการเชาพนทในศนยการคาและหางสรรพสนคาภายใตสญญาเชาพนทหากสญญาดงกลาวครบก าหนดและไมไดรบการตอสญญา บรษทอาจไดรบผลกระทบจากการสญเสยรายไดจากการด าเนนธรกจในพนทเชาดงกลาวไปทงหมดหรอบางสวน อยางไรกตามปจจบนบรษทมก าหนดอายสญญาทแตกตางกนตามอายและวนทเรมท าสญญาเชาพนทแตละแหง ท าใหเปนการกระจายความเสยงไดบางสวน ในขณะเดยวกนบรษทกมการเปดขยายสาขาใหมกระจายออกไปในท าเลทหลากหลายอยตลอด

5. ความเสยงจากการตองปฏบตตามเงอนไขของการออกหนกและสญญาเงนกยมระยะยาว ภายใตเงอนไขของหนกของบรษทและสญญาเงนกยมระยะยาวของบรษทและบรษทยอยแหงหนง

ก าหนดใหบรษทด ารงอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหน โดยค านวณจากงบการเงนรวม



ทกรายไตรมาสของบรษทและบรษทยอยไวในอตราไมเกน 2:1 ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมระดบอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหนท 0.75 เทา

6. ความเสยงจากอตราแลกเปลยน บรษทและบรษทในเครอมรายไดบางสวนทเปนเงนสกลตางประเทศซงบรษทไดพจารณาอตราแลกเปลยนในแตละปเพอก าหนดอตราคาหองพกท เหมาะสม และไดตงคาเผอความผนผวนของอตราแลกเปลยนไวอกทอดหนง รวมทงมรายจายบางสวนทเปนเงนสกลตางประเทศ อยางไรกด เนองจากในอดตทผานมา ทงรายไดและคาใชจายทเปนเงนสกลตางประเทศคดเปนสดสวนทนอยมากเมอเทยบกบรายไดรวมและคาใชจายรวมของบรษทและบรษทในเครอ

7. ความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบย ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมหนสนทมภาระดอกเบยรวม 9,206.4 ลานบาท คด

เปน 59.2% ของหนสนรวม โดยมสดสวนอตราดอกเบยแบบคงท (Fixed Rates) มากกวารอยละ 40 ทงนหากอตราดอกเบยเพมขนหรอลดลงทก 0.25% จะสงผลใหบรษทและบรษทยอยมคาใชจายดอกเบยเพมขนหรอลดลงประมาณปละ 10 ลานบาท

8. ความเสยงดานกลยทธ บรษทมงเนนการด าเนนธรกจตามแนวทางพนธกจของบรษท โดยการก าหนดกลยทธและแผนธรกจ

ของบรษทใหมความสอดคลองกบความเสยงตางๆทบรษทสามารถยอมรบได

9. ความเสยงดานปฏบตการ บรษทมการตรวจสอบกระบวนการปฏบตงานในแตละขนตอนทอาจสงผลกระทบตอชวตของลกคา

และพนกงานเจาหนาททกระดบตลอดจนทรพยสนขององคกรและทกฝาย

10. ความเสยงดานการเงน บรษทมนโยบายการใหใชเงนในงบประมาณทก าหนดเพอใหผมสวนไดเสยไดรบผลตอบแทนอยาง

เหมาะสม นอกจากน บรษทมนโยบายการจดสรรเงนทนทเหมาะสมและเพยงพอโดยสามารถบรหารตนทนใหอยในระดบทเหมาะสม ทงน เพอคงศกยภาพในการด าเนนธรกจทามกลางการแขงขนทรนแรง บรษทมการด ารงอตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงนใหอยในระดบทเหมาะสมสงผลใหบรษทสามารถด าร งสภาพคลองและส ารองวงเงนกจากสถาบนการเงนอยางเพยงพอ เพอใชในการด าเนนธรกจและการขยายธรกจอยางตอเนอง

ผลงทนสามารถศกษารายละเอยดปจจยความเสยงไดในสวนท 3 ผออกตราสารหน ขอ 3 ปจจยความเสยง

ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมรายไดรวม 18,282.8 ลานบาท เพมขน 825.8 ลานบาท หรอ 4.7% จากปกอน ประกอบดวย รายไดจากธรกจโรงแรมเพมขน 0.7% และรายไดจากธรกจอาหารเพมขน 9.3% บรษทและบรษทยอยมก าไรกอนคาเสอมราคา คาตดจ าหนาย ตนทนทางการเงน และภาษเงนได (EBITDA) จ านวน 3,572.8 ลานบาท ลดลงจากปกอน



223.7 ลานบาท หรอ 5.9% และมก าไรสทธจากการด าเนนงานปกต 1,154.8 ลานบาท ลดลง 204.2 ลานบาท หรอ 15.0% จากปกอน และมก าไรสทธหลงรายการพเศษ 1,188.5 ลานบาท ลดลง 158.1 ลานบาท หรอ 11.7%

ในป 2557 โรงแรมในกรงเทพฯไดรบผลกระทบจากสถานการณดานการเมองโดยเรมตงแตปลายป 2556 ซงสงผลกระทบกบการทองเทยว ท าใหจ านวนนกทองเทยวลดลง อยางไรกตาม สถานการณดานการเมองเรมดขนหลงจากไตรมาส 3 นอกจากนนยงมการสนบสนนสงเสรมและกระตนการทองเทยวโดยภาครฐและองคกรตางๆ ท าใหจ านวนนกทองเทยวทเพมมากขน สวนโรงแรมประเภทรสอรททางภาคใตสวนใหญยงมรายไดดกวาปกอน นอกจากนโรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟส และโรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรท และสปา มลดฟส มผลการด าเนนงานทด อยางตอเนอง สงผลใหธรกจโรงแรมเตบโตและมรายไดเพมขน ในขณะทธรกจอาหารนนประสบความส าเรจเปนอยางมากอยางตอเนอง ทงในเรองของรายไดทเพมมากขนถง 842 ลานบาท หรอคดเปน 9.3% จ านวนสาขาทขยายเพมมากขนถง 38 สาขา และการเปดใหบรการของแบรนดใหม คอ คตสยะ

ส าหรบงวด 6 เดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมรายไดรวม 9,728.8 ลานบาท เพมขน 726.4 ลานบาท หรอ 8.1% จากงวดเดยวกนของปกอน รายไดของบรษทและบรษทยอยประกอบดวย รายไดรวมของธรกจโรงแรมเพมขน 14.3% และรายไดรวมของธรกจอาหารเพมขน 3.3% ในขณะทตนทนขายจากธรกจโรงแรม และธรกจอาหาร (ไมรวมคาเสอมราคาและคาตดจ าหนายสวนทเปนสวนตนทนขาย) ลดลงเลกนอยจาก 36.8% และ 49.8% ในชวง 6 เดอนแรกป 2557 เปน 36.4% และ 47.4% ตามล าดบในชวงเดยวกนป 2558

ณ 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมสนทรพยรวม 27,761.0 ลานบาท ลดลงจากสนป 2557 คดเปน 3.3% และมหนสนรวมจ านวน 15,549.0 ลานบาท ลดลงจากสนป 2557 คดเปน 8.5% ซงเปนผลจากการทบรษทมเงนกยมระยะยาว และเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงนลดลง ในขณะเดยวกนสวนของผถอหนเทากบ 12,211.9 ลานบาท เพมขนจากสนป 2557 จากก าไรสะสมยงไมไดจดสรรทเพมขน

บรษทและบรษทยอยมอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหนเทากบ 0.75 เทา ณ วนท 30 มถนายน 2558 ซงเปนการจดโครงสรางทางการเงนทยงคงอยในขอก าหนดตามเงอนไขของสญญาเงนกยม (Covenant) โดยแหลงทมาของเงนทนสวนหนงมาจากกระแสเงนสดจากการด าเนนงานของบรษท และจากการกยม

เมอวนท 25 มนาคม พ.ศ. 2552 ทประชมวสามญผถอหน ครงท 1/2552 ไดมมตอนมตใหบรษทออกและเสนอขายหนกระยะยาว ภายในวงเงนไมเกน 5,000 ลานบาท (วงเงนหมนเวยน) โดยมอบหมายให คณะกรรมการบรหาร หรอบคคลทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรหารเปนผมอ านาจก าหนด ราคาเสนอขาย ระยะเวลาเสนอขาย วธเสนอขาย และรายละเอยดอนๆ ทเกยวของ ตลอดจนการใดๆ ทเกยวเนองตามความเหมาะสม ในการพจารณาก าหนดรายละเอยดในการออกหนก ก าหนดรายละเอยด และเงอนไขตางๆ รวมทงการเขาท าสญญาทเกยวของตามความเหมาะสม

บรษทมความประสงคจะเสนอขายหนก ประเภทไมดอยสทธ ไมมประกน และไมมผ แทนผถอหนก อาย 3 ป จ านวนไมเกน 700,000 หนวย มลคาทตราไวหนวยละ 1,000 บาท คดเปนมลคาไมเกน 700,000,000 บาท ใหแกผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ ตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทจ. 9/2552 เรองการขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม โดยมวตถประสงคทจะน าเงนทไดจากการเสนอขายหนกในครงนไปช าระคนเงนก และเปนเงนทนหมนเวยนในการด าเนนกจการของบรษท



หนกในครงนไดรบการจดอนดบความนาเชอถอจากบรษท ทรสเรทตง จ ากด ในระดบ A แนวโนมเครดต Stable ณ วนท 12 ตลาคม 2558

สวนท 3 ผออกตราสารหน

สวนท 3.1 (1) หนาท 1

สวนท 3.1

การประกอบธรกจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ

1.1 เปาหมายในการด าเนนธรกจ

ธรกจโรงแรม

ส าหรบกลยทธการพฒนาธรกจในป 2558 ยงคงเปนไปในแนวทางทเรยกวา “Asset Right และ Asset Light”(1)

เพอใหสอดคลองกบแผนพฒนาธรกจระยะยาวของบรษท อนไดแก

ในประเทศ

เนนการลงทนในโรงแรมภายใตแบรนด COSI ซงเปนแบรนดใหมส าหรบโรงแรมแนวไลฟสไตลเพอนกทองเทยวอสระทชนชอบการเดนทางแบบประหยดแตคมคา โดย COSI จะใหบรการภายใตบรรยากาศททนสมย สะอาด และปลอดภย ทงน โรงแรม COSI แหงแรกในประเทศไทยมก าหนดเปดใหบรการในป 2560

ตางประเทศ

เรายงคงมองหาโอกาสในการลงทนและเขาซอกจการในเมองทเปนศนยกลางการบนระหวางประเทศ โดยเฉพาะอยางยงในกรงลอนดอน ขณะเดยวกนกใหความส าคญกบการเจาะตลาดตะวนออกกลาง จน และอาเซยนผานทางการท าสญญาบรหารจดการเปนหลก

หมายเหต: (1) “Asset Right และ Asset Light” กลาวคอ เมอบรษทและบรษทยอยมกระแสเงนสดคงเหลอ และมความสามารถในการกอหนเพมขน เมอมโอกาสทด พบท าเลทตงทดทงในประเทศและตางประเทศกจะพจารณาทจะพฒนาโรงแรมของตนเอง ซงจะเนนการลงทน ในประเทศทเปนศนยกลางการคาและเศรษฐกจ รวมถงการลงทนในโครงสรางพนฐานเพอขยายความแขงแกรงทางการตลาด โดยจะเนนการเปดส านกงานขายในตางประเทศ ทซงเปนฐานลกคาหลกของทางบรษท หรอประเทศทมแนวโนมการเตบโตทางการทองเทยวอยางโดดเดน สวนในประเทศไทยนน ทางบรษทมแผนในการลงทนทจะขยายแบรนดโคซ รวมถงการพจารณาการขยายและปรบปรงโรงแรมทมอย ในขณะเดยวกนทางบรษทยงคงใชแผนกลยทธแบบ Asset Light เพอขยายธรกจการรบบรหารโรงแรมโดยจะเนนการสรางความแขงแกรงในภมภาคเอเชยใหมากยงขน พรอมทงขยายธรกจไปยงทวปตะวนออกกลาง



ธรกจอาหาร

ในการด าเนนธรกจอาหาร บรษทมเปาหมายทจะเปนผน าในธรกจอาหาร โดยการขยายสาขาของแบรนดเดมทบรษทมอยใหครอบคลมทวประเทศไทยและการพฒนาผลตภณฑใหมๆอยเสมอรวมถงการเพม แบรนดใหมๆเขามาใน Portfolio ของบรษท

บรษท ไดวางแผนการขยายสาขารานอาหารในเครอของบรษท ในเชงรก มงเนนการขยายสาขาเพอขยายตลาด ไปสกลมผบรโภคทยงไมมโอกาสไดใชบรการตางๆ ของรานอาหารในเครอบรษท ในทกพนท บรษท มแผนในการขยายสาขาอยางตอเนอง โดยใชความระมดระวงในการเลอกสถานทเปดรานใหมความเหมาะสมกบแตละประเภทธรกจ ทงนเพอใหมนใจวาธรกจรานอาหารของบรษท จะประสบความส าเรจและมก าไรจากการด าเนนงาน ตลอดจนธรกจรานอาหารใหมของบรษท ตองไดรบการตอบรบจากผบรโภคอยางดเยยม การคดเลอกสถานทตงรานใหมความโดดเดนกวารานคาคแขง และการขยายสาขาเพอเพมชองทางใหมในการเพมยอดขายของบรษท เปนสงทบรษท ไดใหความส าคญเปนอนดบตนๆ และไดบรรจไวในแผนการขยายสาขาของบรษท ในทกป

ในสวนของธรกจอาหาร บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด (“CRG”) ซงเปนบรษทยอยยงคงเนนกลยทธในการขยายสาขาและพฒนาผลตภณฑอยางตอเนอง โดยในระหวางป 2557 CRG ไดเปดสาขาเพมขนจ านวน 38 สาขา ซงเปนของเครองหมายการคาเดม (มสเตอร โดนท, เคเอฟซ, อานต แอนส, เปปเปอร ลนช, ชาบตง, โคล สโตน ครมเมอร, เดอะ เทอเรส, โยชโนยะ, โอโตยะ และเทนยะ) และเครองหมายการคาใหม (คตสยะ) อยางไรกดในระหวางครงปแรกป 2558 CRG ไดมการปดสาขาเพมขนจ านวน 7 สาขา ท าใหจ านวนสาขา ณ วนท 30 มถนายน 2558 มจ านวน 774 สาขา

ส าหรบงวด 6 เดอนของป 2558 บรษทมรายไดรวม 5,033 ลานบาท (ป 2557: 4,871 ลานบาท) โดยเพมขน 162 ลานบาท เมอเทยบกบงวดเดยวกนของปกอน โดยมอตราการเตบโตของยอดขายรวมทกสาขา (Total-System-Sales Growth) เพมขน +3.3% (ไตรมาส 2 ป 2557: +7.4%) และมอตราการเตบโตจากสาขาเดม (Same-Store-Sales Growth) -0.1% (ไตรมาส 2 ป 2557: -0.9%) โดยสาเหตหลกของการเพมขนของยอดขายนนยงคงมาจากการขยายสาขาส าหรบแบรนดเดมและแบรนดใหม, การจดท าการตลาดและการโฆษณาประชาสมพนธผลตภณฑทางสอตางๆ อยางตอเนอง รวมทงบรษทมการปรบปรงพฒนาและออกผลตภณฑใหมๆ ใหลกคาไดทดลองอยสม าเสมอ นอกจากนยงเพมขนจากการปรบราคาขายสนคาประเภทเครองดมเพมขน อยางไรกตามหากเทยบอตราการเตบโตของยอดขายรวมทกสาขา (TSS) ของปปจจบนเทยบกบปทแลวจะพบวามอตราการเพมทนอยกวา อกทงอตราการเตบโตจากยอดขายรวมของสาขาเดม (SSS) ของงวดหกเดอนปปจจบนนนตดลบ สาเหตหลกเปนผลมาจากการชะลอตวของธรกจรานอาหารทามกลางการหดตวของการบรโภคภายในประเทศ

1.2 การเปลยนแปลงและพฒนาการทส าคญ

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) ไดจดทะเบยนกอตงเมอวนท 26 ธนวาคม 2523 ดวยทนจดทะเบยนแรกเรมจ านวน 300,000,000 บาท โดยกลมจราธวฒน เพอด าเนนการกอสรางโรงแรมประเภทเดอรลกซ ขนาด 26 ชน ประกอบดวยหองพกหรจ านวน 607 หอง รวมถงหองจดเลยงและสงอ านวยความสะดวกอน ๆ อยางพรอมมล เมอการกอสรางโรงแรมรวมทงปจจยอยางอนไดแลวเสรจ ไดเปดด าเนนการอยางเปนทางการในเดอนพฤษภาคม 2526 โดยท าสญญาวาจางกลม Hyatt International Corporation เขามาบรหารจดการ โดยใชชอโรงแรมวา โรงแรมไฮแอทเซนทรล



พลาซา ตอมาทางกลมผถอหนของบรษทไดขอยกเลกสญญาการจดการบรหารโรงแรมกบกลม Hyatt International Corporation เมอวนท 31 ธนวาคม 2530

เรมตงแตป 2531 โรงแรมไดเปลยนชอใหมเปน โรงแรมเซนทรลพลาซา ภายใตการบรหารงานของบรษทเอง โดยบคลากรสวนใหญของโรงแรมยงคงเปนชดเดมทมความร ประสบการณ และมาตรฐานการใหบรการในระดบสากล

ป 2533 บรษทไดเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ป 2536 บรษทไดแปรสภาพเปนบรษทมหาชน มชอวา บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

ป 2537 บรษทไดเรมด าเนนกจการในธรกจอาหารบรการดวน

ป 2544 บรษทไดท าสญญาสทธกบบรษท เอเอพซ (ประเทศไทย) จ ากด เพอใหบรษทไดรบสทธในการด าเนนกจการโรงแรมภายใตชอ “โซฟเทล” และใชชอวา “โรงแรมโซฟเทลเซนทารา แกรนด กรงเทพ” ปจจบนคอ “โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว กรงเทพ”

ป 2550 ปลายเดอนมถนายน บรษทไดประกาศรแบรนดธรกจโรงแรมใหมทงหมด จากค าน าหนาวา "เซนทรล" เปน "เซนทารา" โดยแบงเปน 2 ระดบ คอ "เซนทารา แกรนด" ส าหรบโรงแรมระดบ 5 - 6 ดาว ขณะทระดบ 4 ดาว จะใชชอ "เซนทารา"

พฒนาการทส าคญของบรษทยอยในธรกจโรงแรมมดงน

ป 2529 เรมด าเนนกจการโรงแรมโซฟเทลเซนทรลหวหนรสอรท

ป 2531 เรมสญญาบรหารโรงแรมเซนทรลวงศอมาตยบชรสอรท

ป 2533 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลแมสอดฮลล

ป 2536/37 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลโฟลทตง ยางกง ประเทศพมา

ป 2538 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลสคนธา หาดใหญ

ป 2539 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลสมยบชรสอรท

ป 2540 เรมสญญาบรหารโรงแรมเซนทรลวอเตอรฟรอนทสวท ภเกต

ป 2541 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลบตเตอรฟลายวลเลจ เกาะสมย

ป 2542 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลกะรนวลเลจ ภเกต และโรงแรมเซนทรลสมยวลเลจ (เปลยนชอจากเซนทรลบตเตอรฟลายวลเลจ)

ป 2543 ยายโรงแรมเซนทรลโฟลทตง ไปประเทศตมอรตะวนออก เปลยนชอเปนโรงแรมเซนทรลมารไทม ดล ตมอรตะวนออก

ป 2546 เรมงานกอสรางโครงการโรงแรมเซนทรลกระบเบยรสอรท

ป 2548 เรมสญญาบรหารโรงแรมเซนทรลดวงตะวน เชยงใหม เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลกระบเบยรสอรทเมอวนท 25 ธนวาคม หยดด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลมารไทม ดล หยดด าเนนกจการโรงแรมเซนทรลวงศอมาตยบชรสอรท พทยา เพอเรมงานกอสรางโครงการ โรงแรมเซนทรลมราจบชรสอรท พทยา เรมงานกอสรางโครงการโรงแรมเซนทรลเวลด



ป 2549 เลกสญญาบรหารโรงแรมเซนทรลวอเตอรฟรอนทสวท ขายทรพยสนของโรงแรมเซนทรลมารไทม ดล เรมกจการรวมคาในโรงแรมเซนทรลกะรนบชรสอรท ภเกต เรมกจการรวมคาในโรงแรมเซนทรลกะตะรสอรท ภเกต เปดใหบรการโรงแรมเซนทรลกระบเบยรสอรท เตมโครงการ (grand opening) ในเดอนพฤจกายน 2549

ป 2550 เรมด าเนนกจการโรงแรมเซนทาราแกรนด และบางกอกคอนเวนชน เซนเตอร เซนทรลเวลด โดยเปดใหบรการคอนเวนชนเซนเตอร หองประชม และหองจดเลยงในเดอนกรกฎาคม 2550

ป 2551 เรมสญญาบรหารโรงแรมเซนทาราชานทะเลรสอรทและวลลา จงหวดตราด ลงทนในกองทนรวมสทธการเชา อสงหารมทรพยโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา (“กองทนรวม“) ใน

สดสวนรอยละ 25 และน าทดน และอาคารโรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมยออกใหกองทนรวมเชาระยะยาว ลงนามในสญญาบรหารโรงแรมกบ Regent Maldives Pvt.Ltd. (โรงแรมเซนทาราแกรนดไอรแลนดรสอรทและสปา มลดฟส)

ลงทนใน Regent Maldives Pvt.Ltd. ในสดสวนรอยละ 25 เปดใหบรการโรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลเวลดเตมโครงการ (grand opening) ในเดอนธนวาคม

ป 2552 ตอสญญาเชาชวงทดนและอาคารโรงแรมโซฟเทล เซนทาราแกรนด กรงเทพ ไปอก 20 ป สนสดในป 2571 เปดใหบรการโรงแรมเซนทาราแกรนด มราจ บชรสอรท พทยา เตมโครงการ (grand opening) ในเดอน

พฤศจกายน 2552 เปดใหบรษทโรงแรมเซนทาราแกรนด ไอรแลนด รสอรท และสปา มลดฟส เตมโครงการ (grand opening)

ในเดอน พฤศจกายน 2552 ลงนามในสญญาบรหารโรงแรม 8 แหง ไดแก โรงแรมบณฑรก สปา รสอรทและวลลาสมย เซนทารารสอรท

เซนทาราปารญา รสอรทและวลลา เกาะพงน โรงแรมเซนทาราและคอนเวนชนเซนเตอร อดรธาน ศรปนนาวลลา รสอรท เชยงใหม – เซนทาราบตคคอลเลกชน โรงแรมเซนทาราและคอนเวนชนเซนเตอร ขอนแกน โรงแรมเซนทารารสอรทหวหน Moksah Himalava Spa Resort และ Centara Grand Beach Resort & Spa Sokhna

ป 2553 โรงแรมเซนทาราแกรนด บชรสอรท ภเกต (หาดกะรน) ระดบหาดาว เปดบรการอยางไมเปนทางการ (soft opening) ในวนท 3 พฤศจกายน 2553

เปดเซนทราแอชล ปาตอง ภเกต โรงแรมระดบกลางภายใตแบรนด “เซนทรา” แหงแรก 110 หอง ขยายแบรนด เซนทารา บตก คอลเลกชน จาก 1 โรงแรม เปน 12 โรงแรม 494 หอง

จ านวนโรงแรมและรสอรททเซนเทลเปนเจาของเองทงสน 14 โรงแรม 3,671 หอง รบบรหารโรงแรมเพม 21 แหง ท าใหมจ านวนโรงแรมและรสอรททรบบรหารทงสน 30 โรงแรม 3,521 หอง ป 2554 โรงแรมเซนทาราแกรนด บชรสอรท ภเกต (หาดกะรน) ระดบหาดาว ใหบรการเตมโครงการ ในเดอน

กมภาพนธ 2554 เปดรสอรทบรหารจดการแหงแรกในประเทศเวยดนาม 36 หอง เปดโรงแรมบรหารจดการแหงแรกในประเทศฟลปปนส 96 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในประเทศไทยทงหมด 11 แหง 2,682 หอง

มสถานทใหมคอเกาะชางจงหวดตราด



ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในตางประเทศทงหมด 12 แหง 1,830 หอง มประเทศใหมคออนโดนเซย ศรลงกา จน และเกาะมอรเชยส รวมโรงแรมและรสอรททลงทนและบรหารเองทงหมด 15 แหง ในประเทศไทย 3,827 หอง และมลดฟส (เปดใหบรการแลว 14 แหง จ านวน 3,685 หอง) รวมโรงแรมและรสอรททบรหารจดการทงหมด 40 แหง ในประเทศไทย 10,647 หอง เวยดนาม อนโดนเซย ฟลปปนส อนเดย ศรลงกา เกาะมอรเชยส และจน

ป 2555 ยกเลกสญญาสทธและสญญาบรหารจดการกบบรษท เอเอพซ (ประเทศไทย) จ ากด ในโรงแรมโซฟเทลเซนทาราแกรนด กรงเทพ โรงแรมโซฟเทลเซนทาราแกรนดรสอรทและวลลา หวหน และโรงแรมโนโวเทลเซนทารา หาดใหญ และไดบรหารงานภายใตแบรนดเซนทาราและเปลยนชอเปนโรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว กรงเทพ โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท และวลลา หวหน และโรงแรมเซนทารา หาดใหญ ตามล าดบ เมอวนท 1 มกราคม 2555

บรษทไดซอหนเพมในบรษท โรงแรม กะรน ภเกต จ ากด (โรงแรมเซนทารา กะรน รสอรท ภเกต) เมอวนท 27 กมภาพนธ 2555 ท าใหสดสวนการถอหนของบรษทเพมขนเปนรอยละ 84

บรษท เซนทาราอนเตอรเนชนแนลแมนเนจเมนท จ ากด ซงเปนบรษทยอย ไดซอหนเพมในบรษท R.M.L. LEISURE Pvt. Ltd. (โรงแรมเซนทาราแกรนด ไอแลนด รสอรทและสปา มลดฟส) เมอวนท 3 ธนวาคม 2555 ท าใหสดสวนการถอหนของบรษทเพมขนเปนรอยละ 74

เปดใหบรการโรงแรมแหงแรกทเกาะมอรเชยส เซนทาราปอสตลาฟาแยตรสอรท 100 หอง และสปา มอรเชยส เปดใหบรการโรงแรมเซนทาราและคอนเวนชนเซนเตอร ขอนแกน 196 หอง เปดใหบรการโรงแรมเซนทราศนยราชการและคอนเวนชนเซนเตอร แจงวฒนะ 204 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในประเทศไทย 3 แหง 307 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในตางประเทศ 2 แหง 308 หอง รวมโรงแรมและรสอรททลงทนและบรหารเอง 15 แหงในประเทศไทย และเกาะมลดฟส 3,827 หอง รวมโรงแรมและรสอรทรบบรหาร 43 แหงในประเทศไทย ประเทศเวยดนาม 7,393 หอง ประเทศอนโดนเซย ประเทศศรลงกา ประเทศอนเดย เกาะมลดฟส ประเทศจนและเกาะมอรเชยส ป 2556 บรษทไดซอหนเพมในบรษท โรงแรม กะรน ภเกต จ ากด (โรงแรมเซนทารา กะรน รสอรท ภเกต) เมอวนท

27 กมภาพนธ 2556 ท าใหสดสวนการถอหนของบรษทเพมขนเปนรอยละ 99.3 เปดใหบรการโรงแรม แหงท 2 ในสาธารณรฐ มลดฟสภายใตชอ เซนทาราราสฟช 140 หอง รสอรท และ สปา มลดฟส เปดใหบรการ เซนทาราซววรสอรท เขาหลก 218 หอง เปดใหบรการ โรงแรม เซนทารา วอเตอรเกต พาวลเลยน กรงเทพ 281 หอง เปดใหบรการ โรงแรม เซนทรล สเตชน กรงเทพ 150 หอง เปดใหบรการ เซนทาราแกรนดโมดสรสอรทและสปา พทยา 215 หอง เปดใหบรการ เซนทาราแกรนดพระต าหนกรสอรท พทยา 165 หอง



เปดใหบรการ เซนทาราปสสกดาหรสอรทและสปา ศรลงกา 125 หอง เปดใหบรการ เซนทาราแกรนดอซซรรสอรทและสปา มอรเชย 100 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในประเทศไทย 8 แหง 1,398 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในตางประเทศ 2 แหง 660 หอง รวมโรงแรมและรสอรททลงทนและบรหารเอง 15 แหงในประเทศไทย 3,825 หอง และเกาะมลดฟส รวมโรงแรมและรสอรทรบบรหาร 51 แหงในประเทศไทย ประเทศเวยดนาม ประเทศอนโดนเซย ประเทศศรลงกา เกาะมลดฟส ประเทศจน เกาะมอรเชยส ประเทศเอธโอเปย และการตา 9,396 หอง ป 2557 บรษทไดซอหนเพมในบรษท โรงแรม กะตะ ภเกต จ ากด (โรงแรมเซนทารา กะตะ รสอรท ภเกต) เมอวนท

7 ตลาคม 2557 ท าใหสดสวนการถอหนของบรษทเพมขนเปนรอยละ 99 รแบรนดโรงแรมระดบ 4 ดาวในภเกต : โรงแรมเซนทาราบลมารนรสอรทและสปา ภเกต 266 หอง เปดใหบรการ โรงแรมเซนทารา ซยแซนด รสอรทและสปา ศรลงกา 165 หอง เปดใหบรการ โรงแรมเซนทารา แกรนด อซร รสอรท เกาะมอรเชยส 100 หอง เปดใหบรการ โรงแรมเซนทารา นซา ดว รสอรท อนโดนเซย 14 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในประเทศไทย 8 แหง 2,229 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในตางประเทศ 3 แหง 495 หอง รวมโรงแรมและรสอรททลงทนและบรหารเอง 15 แหง ในประเทศไทย 3,825 หอง และเกาะมลดฟส รวมโรงแรมและรสอรทรบบรหาร 60 แหงในประเทศไทย ลาว ประเทศเวยดนาม ประเทศอนโดนเซย ประเทศศรลงกา เกาะมลดฟส ประเทศจน เกาะมอรเชยส ประเทศเอธโอเปย การตา และโอมาน 11,230 หอง รวมทงสน 75 แหง 15,055 หอง ป 2558 ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในประเทศไทย 1 แหง 150 หอง ลงนามสญญาบรหารจดการโรงแรมและรสอรทในตางประเทศ 3 แหง 842 หอง รวมโรงแรมและรสอรททลงทนและบรหารเอง 15 แหง ในประเทศไทย 13 แหง 3,825 หอง และเกาะมลดฟส 2 แหง รวมโรงแรมและรสอรทรบบรหาร 57 แหงในประเทศไทย ลาว ประเทศเวยดนาม ประเทศอนโดนเซย ประเทศศรลงกา เกาะมลดฟส ประเทศจน ประเทศเอธโอเปย ประเทศการตา ประเทศโอมาน และประเทศตรก 10,899 หอง รวมทงสน 72 แหง 14,724 หอง พฒนาการทส าคญของบรษทยอยในธรกจอาหารบรการดวนมดงน

ป 2536 เรมด าเนนกจการโรงงานผลตไอศกรมพรเมยม ภายใต บรษท บาสกน-รอบบนส (ประเทศไทย) จ ากด ซงภายหลงไดเปลยนชอเปนบรษท บ-อาร (ไทยแลนด) จ ากด โดยบรษท เซนทรลโฮเตลแมนเนชเมนท จ ากด รวมลงทนกบ Allied Domecq Retailing International ในสดสวน 50:50



ป 2537 เรมด าเนนกจการธรกจอาหารบรการดวน โดยการซอหนของบรษท ไทย แฟรนไชซง จ ากด ผไดรบสทธในแบรนด มสเตอร โดนท (Mister Donut), บรษท เซนทรลฟาสตฟดกรป จ ากด ผไดรบสทธในแบรนด เคเอฟซ (KFC) และบรษท เซนทรลไอศกรม จ ากด ผไดรบสทธในแบรนด บาสกน-รอบบนส (Baskin-Robbins)

ป 2544 ขยายการด าเนนกจการในธรกจอาหารบรการดวน โดยการซอหนของบรษท ฟด โนเวลตส จ า กด ผไดรบสทธในแบรนด อานต แอนส (Auntie Anne’s) และบรษท เซนทรล พซซา จ ากด ผไดรบสทธในแบรนด พซซา ฮท (Pizza Hut)

ป 2546 ปรบโครงสรางการลงทนในธรกจอาหารบรการดวน โดยเปลยนแปลงสดสวนการลงทนในบรษทยอยทง 5 บรษทใหเปน 84% เทากนทงหมด และใหบรษทยอยแหงหนง คอบรษท เซนทรล พซซา จ ากด เขาซอหนของบรษทยอยอก 4 แหง พรอมรบโอนธรกจเขามาอยภายใตการบรหารจดการของบรษทเดยวกน และไดเปลยนชอเปน บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด เพอเพมประสทธภาพในการบรหารงานในภาพรวม และก าหนดนโยบายในการจดการธรกจของทง 5 แบรนดใหเปนไปในทศทางเดยวกน

ป 2546 ปรบโครงสรางการลงทนในกจการโรงงานผลตไอศกรมพรเมยม โดยเพมสดสวนการถอหนในบรษท บ-อาร (ไทยแลนด) จ ากด จาก 50% เปน 100%

ป 2548 ปรบโครงสรางการลงทนในธรกจอาหารบรการดวนโดยเพมสดสวนการถอหนใน บรษท เซนทรล

เรสตอรองส กรป จ ากด จาก 84% เปน 100%

ป 2548 ปรบโครงสรางการถอหนในกลมบรษท โดยใหบรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ถอหนของ บรษท บ-อาร (ไทยแลนด) จ ากด ทงหมด 100%

ป 2550 ไดรบสทธในแบรนดเปปเปอรลนช (Pepper Lunch) และเรมเปดสาขาแรกในเดอนพฤศจกายน

ป 2551 ไดรบสทธในแบรนด เบยรด ปาปาส (Beard Papa’s) ในเดอนพฤศจกายน

ป 2552 ไดรบสทธในแบรนด ชาบตง (Chabuton) โคล สโตน ครเมอร ( Cold Stone Creamery) ซงจะเปดใหบรการในป 2553 พรอมแบรนด รว ชาบ ชาบ (Ryu Shabu Shabu) ซงบรษทคดคนและพฒนาขนเอง

ปดการด าเนนงานแบรนด พซซา ฮท ตงแต 1 พฤษภาคม 2552

ทยอยปดสาขาของ บาสกน-รอบบนส ตงแตไตรมาส 3 ป 2552 และปดทงหมด ณ วนท 31 ธนวาคม 2552

ป 2553 เปดใหบรการแบรนด ชาบตง (Chabuton) โคล สโตน ครมเมอร (Cold Stone Creamery) ในเดอนมนาคม และเปดใหบรการแบรนด รว ชาบ ชาบ (RYU Shabu Shabu) ซงบรษทพฒนาขนเอง นอกจากนยงไดซอลขสทธเครองหมายการคาพรอมสตรการผลต การบรหารจดการ และสทธในการขยายสาขาทงภายในและภายนอกประเทศ ภายใตแบรนด “เดอะ เทอเรส”(The Terrace) และเปนผรบจางบรหารจดการรานอาหารเดอะ เทอเรส ใหกบ บรษท หองอาหาร ซ.ด.เอส. จ ากด รวมถงบรษทไดทดลองเปดใหบรการรานกาแฟและโดนท ภายใตแบรนด “คาเฟ อนโดนน” ซงเปนรานคาเฟสไตลญปนแหงแรกของประเทศไทย

ป 2554 เปดใหบรการแบรนด โยชโนยะ (Yoshinoya) ในเดอนสงหาคม และเขาซอกจการรานโอโตยะและสทธการบรหารแบรนด โอโตยะ ในประเทศไทยทงหมด และสทธการขยายสาขาแบรนดโอโตยะในเขตภมภาคเอเซย โดยเขาเรมบรหารกจการโอโตยะในประเทศไทยในเดอน กนยายน 2554นอกจากนยงไดเปดสาขาแบรนด เดอะ เทอเรส (The Terrace) ภายใตการบรหารของบรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด (“CRG”)ในเดอนตลาคม 2554



ป 2555 บรษท สามารถสรางการเตบโตของรายไดรวม เทากบ 8,258 ลานบาท เพมขนรอยละ 27.1 จากป 2554 ซงถอไดวาเปนการเตบโตทสงทสด โดยมจ านวนสาขารวมทงสน 677 สาขา

ป 2556 บรษท เปดใหบรการแบรนด เทนยะ (Tenya) สาขาแรกในเดอนตลาคม

ป 2557 บรษท ไดรบสทธในแบรนด คตสยะ (Katsuya) เปดใหบรการสาขาแรกในเดอนกรกฎาคม

แมวาจะเผชญเหตการณความผนผวนทางการเมองภายในประเทศ บรษทยงคงเตบโตไดอยางตอเนองจากการทบรษทมการวางแผนกลยทธทด และมการเตรยมพรอมในการปรบตวและแกปญหาตอวกฤตการณตางๆ โดยมรายไดรวม 9,904 ลานบาท เพมขนรอยละ 9 จากปกอน โดยมจ านวนสาขารวมทงสน 781 สาขา

ป 2558 บรษทมรายไดรวมส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายนจ านวน 5,033 ลานบาท ซงเพมขนรอยละ 3 จากรายไดรวมส าหรบงวด 6 เดอนแรกปกอน โดยมจ านวนสาขารวมทงสน 774 สาขา



1.3 ภาพรวมการประกอบธรกจของกลมบรษท

บรษทและบรษทยอยหลายแหงประกอบธรกจโรงแรม บรษทยอยสองแหงประกอบธรกจอาหาร โดยมการแบงการด าเนนงานของบรษทในกลมตามแผนภาพดงน



โครงสรางของรายไดจากการประกอบธรกจแตละประเภทของบรษทและบรษทยอย (หนวย : ลานบาท) % การ

ถอหน ป 2557 ป 2556

(ปรบปรงใหม) ป 2555

ธรกจ ปจจบน รายได % รายได % รายได % โรงแรม รายไดจากการขาย โรงแรมเซนทาราแกรนดเซนทรลพลาซาลาดพราว กรงเทพ -- 916.5 5.0 1,052.4 6.0 940.7 6.3 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา หวหน 63.9% 625.9 3.4 618.6 3.5 552.4 3.7 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมย 100.0% 438.2 2.4 443.1 2.5 389.8 2.6 โรงแรมเซนทารา หาดใหญ 100.0% 170.7 0.9 196.5 1.1 155.4 1.0 โรงแรมเซนทาราแมสอดฮลลรสอรท 98.4% 34.6 0.2 34.1 0.2 31.6 0.2 โรงแรมเซนทาราวลลา สมย 100.0% 128.0 0.7 132.6 0.8 120.6 0.8 โรงแรมเซนทาราวลลา ภเกต 100.0% 93.3 0.5 98.0 0.6 99.1 0.7 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา กระบ 100.0% 467.4 2.6 430.6 2.5 403.0 2.7 โรงแรมเซนทาราแกรนดและบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร เซนทรลเวลด 100.0% 1,133.3 6.2 1,458.4 8.4 1,392.0 9.4 โรงแรมเซนทาราแกรนดมราจบชรสอรท พทยา 100.0% 1,116.0 6.1 1,150.9 6.6 1,049.0 7.1 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทภเกต 100.0% 746.7

378.8 46.0

4.1 2.1 0.3

719.2 370.3

-

4.1 2.1 -

677.4 251.8

-

4.6 1.7 -

โรงแรมเซนทารากะรนรสอรท ภเกต (1) 99.3% โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต (2) 99.0% โรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟท (3) 74.0% 862.6 4.7 762.5 4.4 67.9 0.5 โรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรทและสปา มลดฟท (4) 75.0% 816.9 4.5 452.3 2.6 - - อนๆ -- 16.4 0.0 17.6 0.1 - - รวมรายไดธรกจโรงแรม 7,991.3 43.7 7,937.1 45.5 6,130.7 41.3 อาหาร รายไดจากการขาย มสเตอร โดนท 100.0% 1,904.9 10.4 1,852.7 10.6 1,476.4 12.9 เคเอฟซ 100.0% 5,352.6 29.3 4,723.5 27.1 3,768.9 32.9 อานตแอนส 100.0% 731.5 4.0 756.4 4.3 530.5 4.6 เปบเปอรลนช 100.0% 188.9 1.0 209.6 1.2 137.0 1.2 เบยรดปาปา 100.0% 12.4 0.1 47.5 0.3 69.7 0.6 ชาบตง ราเมน 100.0% 238.7 1.3 233.1 1.3 119.4 1.1 โคล สโตน ครมเมอร 100.0% 89.8 0.5 70.5 0.4 38.5 0.3 รว ชาบ ชาบ 100.0% 17.3 0.1 21.3 0.1 28.3 0.2 โยชโนยะ 100.0% 196.9 1.1 174.8 1.0 19.9 0.2 โอโตยะ 100.0% 880.2 4.8 771.2 4.4 207.5 1.8 เดอะ เทอเรส 100.0% 97.8 0.5 70.1 0.4 7.4 0.1 เทนยะ 100.0% 49.1 0.3 4.8 0.0 - - คตสยะ 100.0% 11.8 0.1 - - - - รายไดจากการขายอนๆ 100.0% 128.8 0.7 123.3 0.7 91.8 0.8 รวมรายไดธรกจอาหารบรการดวน 9,900.7 54.2 9,058.8 51.9 6,495.3 56.7 รายไดอน(5) 390.8 2.1 461.1 2.6 439.9 3.0 รวมรายไดทงหมด(6) 18,282.8 100.0 17,457.0 100.0 14,829.2 100.0

หมายเหต: (1) โรงแรมเซนทารากะรนรสอรท ภเกต เปลยนจากกจการรวมคามาเปนบรษทยอย เมอเดอน มนาคม 2555 (2) โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต เปลยนจากกจการรวมคามาเปนบรษทยอย ตงแตวนท 7 ตลาคม พ.ศ. 2557 (3) โรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟท เปลยนจากบรษทรวมมาเปนบรษทยอย เมอเดอน ธนวาคม 2555



(4) โรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรทและสปา มลดฟท เปดใหบรการเตมโครงการในเดอน มนาคม 2556 (5) รายไดอน ประกอบดวย รายไดคาบรหารโรงแรม รายไดคาเชาและคาบรการ รายไดจากเงนสนบสนนทางการตลาด เปนตน (6) รายไดทงหมด ไมรวมรายไดจากการตดจ าหนายคาเชารบลวงหนา (จากกองทนอสงหารมทรพย) ของโครงการโรงแรมเซนทาราแกรนด

สมย ในป 2557 จ านวน 100.3 ลานบาท (ในป 2556 และ 2555: ปละ 100.3 ลานบาท) (ในป 2557 มก าไรจากการซอธรกจและการปรบมลคายตธรรมของเงนลงทน จ านวน 103.1 ลานบาท)



2. ลกษณะการประกอบธรกจ

2.1 ธรกจโรงแรม

2.1.1. ลกษณะผลตภณฑและบรการ

บรษทและบรษทยอย ประกอบธรกจโรงแรมซงปจจบนมจ านวนทงสน 15 โรงแรม โดยใหบรการทางดานหองพก ภตตาคารและบาร หองจดเลยง หองประชม และบรการอนๆ เชน บรการซกรด ศนยบรหารรางกาย สปา สระวายน า บรการแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ และอนๆ ซงโรงแรมไดเปดด าเนนการในป 2526 ถง ณ 30 มถนายน 2558 ไดแก

1. โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว กรงเทพฯ 2. โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท และวลลา หวหน 3. โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท สมย 4. โรงแรมเซนทารา วลลา สมย 5. โรงแรมเซนทารา วลลา ภเกต 6. โรงแรมเซนทารา หาดใหญ 7. โรงแรมเซนทารา แมสอดฮลลรสอรท 8. โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรทและวลลา กระบ 9. โรงแรมเซนทารา กะรน รสอรท ภเกต 10. โรงแรมเซนทารา กะตะ รสอรท ภเกต 11. โรงแรมเซนทาราแกรนด และบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร แอท เซนทรลเวลด 12. โรงแรมเซนทาราแกรนด มราจ บช รสอรท พทยา 13. โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท ภเกต 14. โรงแรมเซนทาราแกรนด ไอแลนด รสอรทและสปา มลดฟส 15. โรงแรมเซนทารา ราส ฟช รสอรทแอนดสปา มลดฟส

นอกจากน บรษทไดรบจางใหเปนผด าเนนกจการและบรหารโรงแรม ภายใตสญญาบรหารโรงแรม (Hotel Management Agreement) อกหลายแหง ทงในประเทศและตางประเทศไดแก

1. โรงแรมเซนทาราอนดาเทว รสอรท และสปา กระบ 2. โรงแรมเซนทรา โคโคนท บช รสอรท สมย 3. โรงแรมเซนทารา ชานทะเล รสอรท และ วลลา ตราด 4. โรงแรมเซนทารา แซนดบชรสอรท ดานง เวยดนาม 5. โรงแรมเซนทราศนยราชการและคอนเวนชนเซนเตอร แจงวฒนะ 6. โรงแรมเซนทารา แกรนด โมดส รสอรท พทยา 7. โรงแรมเซนทารา แกรนด พระต าหนก พทยา 8. โรงแรมเซนทารา แกรนด เวสต แซนด รสอรท และวลลา ภเกต 9. โรงแรมเซนทรา แอชล ปาตอง



10. โรงแรมเซนทารา เกาะชางทรอปคานา รสอรท 11. โรงแรมเซนทาราและคอนเวนชนเซนเตอร ขอนแกน 12. โรงแรมเดอะบลมารน รสอรทแอนดสปา ภเกต 13. โรงแรมเซน ซ รสอรท & สปา ภ โควค - เซนทารา บทค คอลเลคชน เวยดนาม 14. โรงแรมเซนทารา พทยา โฮเตล 15. โรงแรมเซนทรา เซนทรล สเตชน กรงเทพฯ 16. โรงแรมเซนทารา ซวว รสอรท เขาหลก 17. โรงแรมเซนตราทวมรสอรทเซมนยค บาหล 18. โรงแรมเซนทารา และคอนเวนชนเซนเตอร อดรธาน 19. โรงแรมเซนทารา วอเตอรเกท พาวลเลยน กรงเทพฯ 20. โรงแรมคมพญา รสอรท และสปา เซนทารา บตคคอลเลคชน 21. โรงแรมโนวา และสปา พทยา เซนทารา บตคคอลเลคชน 22. โรงแรมวอเตอรฟรอนท สวท ภเกต โดย เซนทารา 23. โรงแรมเซนทารา ซยแซนด รสอรทและสปา ศรลงกา 24. โรงแแรมเซนทรา อเวนว พทยา 25. โรงแรมเดอะ เพลแคน เบย เรสซเดนซ แอนด สวท กระบ 26. โรงแรมเซนทารา คว รสอรท ระยอง

รายละเอยดโดยยอของแตละโรงแรมทบรษทเปนเจาของมดงน

1) โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซาลาดพราว กรงเทพฯ ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง จตจกร กรงเทพมหานคร หองพก ประเภท จ านวนหองพก Deluxe room 286 Premium Deluxe 66 Deluxe Suite 44 Club Deluxe 108 Premium Suite 12 Club Deluxe Suite 14 Premium Deluxe Suite 19 Studio Suite 6 Executive Suite 6 Plaza Suite 2 Royal Suite 2 รวมทงสน 565



หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Don Giovanni/ Type of Cuisine: Italian

Dynasty/ Type of Cuisine: Chinese Hagi/ Type of Cuisine: Japanese Le Danang/ Type of Cuisine: Vietnamese Suan Bua/ Location: Pool Area / Type of Cuisine: Thai Chatuchak Café/ Type of Cuisine: International Cappuccino Corner/ Type of Cuisine: Coffee, Tea, and Baked Goods Lobby Lounge/ Type of Cuisine: Snack and Bar Blue Sky/ Type of Cuisine : Smart fusion

90 seats with 1 Private room. 262 seats and 13 Private rooms. 100 seats and 7 private rooms. 100 seats. 70 seats, 100 outdoors and 1 private room. 180 seats 20 seats. 100 seats. 90 seats & private rooms.

หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Vibhavadee Ballroom A 300 Vibhavadee Ballroom B 500 Vibhavadee Ballroom C 300 Vibhavadee Ballroom Combination of ABC

Rangsit 1 1,000 60

Rangsit 2 Rangsit 3 Rangsit 4 Combination of Rangsit 2+3 Phaholyothin Ladprao 1 Ladprao 2 Ladprao 3 Ladprao 4 Ladprao 1+2 Ladprao 3+4 Ladprao Suite Combination of Ladprao 1234 Krungthep 1 Krungthep 2 Krungthep 3 Krungthep 4 Horvang 1 Horvang 2 Horvang 3

30 30 30 60 100 40 40 40 40 80 80 160 60 140 70 90 40 40 40



Horvang 4 Horvang 2 + 3 Business Centre A Business Centre B บรการอนๆ เปดด าเนนการ

40 90 Available – I Shap fix for 6 seats Available – I Shap fix for 10 seats Spa Cenvaree ป 2526

2) โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา หวหน ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง เลขท 1 ถนนด าเนนเกษม ต.หวหน อ.หวหน จ.ประจวบครขนธ 77110 หองพก ประเภท จ านวนหองพก หองเดยว Superior Double 65 Deluxe Room 35 หองค Superior Twin 21 Deluxe room Twin 56 หองสท Junior Suite 10 Deluxe Suite 7 Duplex Suite 10 2 Bedroom Duplex 2 Crystal Suite 1 Pool Villa 42 รวมทงสน 249 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Railway Restaurant/ International and Thai food 240 Palm Seafood Pavilion/ fusion cuisine and seafood fine

dining Inroom 42 seat / Outdoor 102 seat

Suan Bua Restaurant/ Authentic Thai cuisine 80 Hagi Japanese Restaurant/ Authentic Japanese cuisine 118 The Museum Coffee & Tea Corner/Morning coffee &

afternoon tea, freshly baked pastries. 72

Elephant Bar/Drinks & snacks 46 The Club / serving drinks & snacks 119 Rajpruek Lounge , Pool Bars / Drinks & Snack 32 Seat Terrace

หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Board room 25



Hua Hin Hall I 40 Hua Hin Hall II 40 Colonial Hall I 120 Colonial Hall II 160 บรการอน ๆ สปา และศนยธรกจ เปดด าเนนการ ป 2529

3) โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมย ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง เกาะสมย หองพก ประเภท จ านวนหองพก Deluxe 112 Deluxe Club 55 Pool Suite 22 One bedroom Suite 7 One bedroom Premium Suite 6 Royal Suite 1 รวมทงสน 203 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Dip & Sip / Pool Bar 20 Hagi / Japanese 50 Islander / Lobby Bar 70 Palm Grove / International 135 Piccolo / Coffee, Tea, Baked Goods, Pastry & Snack 16 Spice Island / Thai 105 Surfers / Internet 8 The Deli / Snacks, sandwiches, connoisseur goods 25 Zico’s / Brazil 233 Seabreeze – Beach & Bar Terrace 55 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Chaweng Hall (I&II) 250 Chaweng I 120 Chaweng II 80 Lamai I 20 Lamai II 60 บรการอน ๆ สปา และศนยธรกจ



เปดด าเนนการ ป 2539

4) โรงแรม เซนทารา วลลา สมย จ.สราษฏรธาน ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง เกาะสมย หองพก ประเภท จ านวนหองพก Garden Villa 32 Deluxe Villa 20 Deluxe Villa Ocean View 11 Deluxe Spa Villa 23 Deluxe Pool Villa 9 Deluxe Pool Villa Ocean View 5 Premium Deluxe Pool Villa 1 Family Deluxe Pool Villa 1 รวมทงสน 102 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) The Reef Café / International Cuisine 146 The Papillion Lounge / Cocktails, Winer & Drinks 43 The Coral Bar & BBQ / Drinks, BBQ Seafood, and Meats 45 The Butterfly Terrace / Drinks & Light Snack 32 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Meet at the Reef 80 บรการอน ๆ สปา เปดด าเนนการ ป 2541

5) โรงแรมเซนทาราวลลา ภเกต ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง หาดกะรน ภเกต หองพก ประเภท จ านวนหองพก หองค 72 รวมทงสน 72 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) The Cliff Restaurant 90 Bayview Restaurant 120 บรการอน ๆ สปา เปดด าเนนการ ป 2542



6) โรงแรมเซนทารา หาดใหญ ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง หาดใหญ สงขลา หองพก ประเภท จ านวนหองพก Superior 60 Deluxe 120 Deluxe Premium 47

Apartment Small 3 Apartment Medium 2 Apartment Large 3 One-bedroom Apartment 3 Executive Suite 10 รวมทงสน 248 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Sky light Lounge / Cocktail & Live Music 60 Cappuccino Corner / Coffee, Tea, Fruit Juice and Bake

Goods 15

Saneha Café Restaurant / Authentic Thai & Selected Int'l Cuisine

140+38

Ginger Restaurant / Japanese Cuisine 110 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Sukhontha Hall (A+B+C) 300 Pre function (A+B+C) 100 Sukhontha A 60 Sukhontha B 60 Sukhontha C 60 บรการอน ๆ สปา และศนยธรกจ เปดด าเนนการ ป 2538

7) โรงแรม เซนทาราแมสอดฮลล รสอรท ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง แมสอด ตาก หองพก ประเภท จ านวนหองพก Superior Double

Superior Twin 28 48

Deluxe Double 14



Deluxe Twin 24 Junior Suite 5 Executive Suite 1 รวมทงสน 120 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) River Moei Coffee Shop – International 120 Baan Chay Nam Restaurant - Thai

The Hill - Lobby Bar Bamboo – Pool Bar

66 50 24

หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Mae Sot Ballroom 300 Pha Charoen 20 Sob Moei 80 บรการอน ๆ สระวายน า หองออกก าลงกาย สนามเทนนส เปดด าเนนการ ป 2529

8) โรงแรม เซนทารา แกรนด บช รสอรท แอนด วลลา กระบ ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง อาวนาง จงหวด กระบ หองพก ประเภท จ านวนหองพก Deluxe Garden View 28 Deluxe Ocean Facing 26 Premium Deluxe Ocean Facing 70 Spa Deluxe Garden View 9 Spa Deluxe Ocean Facing 50 1 Bedroom Beachfront Villa 1 1 Bedroom Ocean Facing Villa with Pool 4 2 Bedrooms Beachfront Villa 3 2 Bedrooms Royal Pool Villa 1 รวมทงสน 192 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Lotus Court / Thai and International 195 Rim Saai / Seafood and Thai 144 Hagi / Japanese 40 On The Rocks / Beach bar & grill 80 Deep Blu Bar / Cocktails and light snacks 70



In Room Dining / Thai and international หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Ao Nang Suite A+B 200 Ao Nang Suite A 87 Ao Nang Suite B 87 Railay Room 25 Tonsai Room 25 Pre-function Area บรการอน ๆ Spa Cenvaree เปดด าเนนการ ป 2549

9) โรงแรม เซนทารา กะรน รสอรท ภเกต จ. ภเกต ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง 502/3 ถ. ปฏก ต. กะรน อ. เมอง จ. ภเกต 83100 หองพก ประเภท จ านวนหองพก Superior 58 Superior Ocean 66 Deluxe Honeymoon Spa Suite 4 Deluxe 81 Deluxe Family Studio 9 Premium Deluxe 97 2 Bedroom Premium Deluxe 1 1 Bedroom Pool Cabana 18 2 Bedroom Pool Cabana 1 รวมทงสน 335 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Lotus Restaurant, Thai and International 130 Azure, Modern Italian 70 The Mix Bar, Snacks and Refreshment 20 Pool Bar: Tropix / Lagoon / Terrace, Snacks and

Refreshment 110 / 70 / 50

In room Dining, Thai and International 335 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Andaman (Type: Class room, U-shape, Cocktail, Banquet, Cabaret) 80 / 40 / 80 / 60 / 56 Similan (Type: Class room, U-shape, Cocktail, Banquet) 30 / 25 / 60 / 40 Tarutao I (Type: Class room, U-shape, Cocktail, Banquet) 50 / 35 / 60 / 40



Tarutao II (Type: Class room, U-shape, Cocktail, Banquet) 25 / 20 / 40 / 30 บรการอนๆ Cenvaree Spa เปดด าเนนการ ป 2549

10) โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง หาดกะตะ ภเกต หองพก ประเภท จ านวนหองพก Deluxe room / King 56 Deluxe room / Twin 18 Deluxe room / Family 37 One bedroom 43 Two bedroom 4 รวมทงสน 158 ภตตาคาร และ ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) คอฟฟชอพ Seasons Restaurant 96 Waves Pool Bar 48 Emerald Pool Bar 32 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Kata Meeting Room - Classroom 30 seats - U - Shape 20 seats - Theatre 48 seats - Cocktail 30 seats บรการดานอน ๆ สปา และศนยธรกจ เปดด าเนนการ ป 2549

11) โรงแรมเซนทาราแกรนด และบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร เซนทรลเวลด ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง กรงเทพมหานคร หองพก ประเภท จ านวนหองพก Superior World 75 Deluxe World 255 Premium World 30 World Club Executive 26



World Club Deluxe 71 World Club Premium 14 Executive Suite 31 World Executive Suite 6 Royal suite 4 รวมทงสน 512 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Red Sky/ Chic urban bistro dining, wine bar and Martini bar 160 Red Sky bar/ 360°Al Fresco Bar 72 Fifty Five/ Gourmet dining and grill 101 Ginger/ Modern Japanese, trendy Chinese and Thai 248 The World/ International and themed dinners 216 Lobby Lounge/ Afternoon tea, pastries and refreshments 83 Zing/ Pastries and refreshments 43 Poolside bar/ Light meals and refreshments 40 In-room dining/ Thai and International - หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Convention Centre 7,000 Convention Centre A1 2,200 Convention Centre B1 4,800 Convention Centre A2 or B2 3,500 World Ballroom 1,200 World Ballroom A/ C 300 World Ballroom B 600 Lotus Suite 1 -4 550 Lotus Suite 1/ 2/ 3 /4 120 Lotus Suite 5-7 550 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Lotus Suite 5/ 6 120 Lotus Suite 7 250 Lotus Suite 8 30 Lotus Suite 9 100 Lotus Suites 10 140 Lotus Suites 11 150 Lotus Suites 12 110 Lotus Suites 13/ 14 40



Lotus Suites 15 20 M1 & M2 at M23 80 M1 44 M2 64 M3 36 M4 90 My Foyer 40 My Kitchen 60 My terrace 60 My Lawn 120 บรการอน ๆ Spa Cenvaree, Fitness centre and Business Centre เปดด าเนนการ สวนของคอนเวนชน ป 2550

สวนของโรงแรม 2551

12) โรงแรม เซนทารา แกรนด มราจ บช รสอรท พทยา ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง พทยา จ.ชลบร หองพก ประเภท จ านวนหองพก Deluxe Ocean Facing 166 Deluxe Family Ocean Facing 128 Deluxe Spa Ocean Facing 24 Premium Deluxe Ocean Facing 115 Deluxe Family Residence 21 Club Mirage 76 Club Mirage Suite 18 Grand Mirage Suite 1 Grand Mirage Duplex Suite 5 Royal Suite 1 รวมทงสน 555 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Oasis / International buffets and themed dinners 330 Ginger & Lime / Thai and Asian 240 Acqua / Modern Italian and seafood 84 Vistas / Snacks and refreshments 65 Waves / Snacks, cocktails and refreshments 30 Flames / Barbeque and grill 100



Oceans Beach Club / Coastal and cocktails 280 In-room dining / Thai and international - Oasis / International buffets and themed dinners 330 หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Mirage Grand Ballroom Classroom 500, Theatre1,200,

Banquet 650, Cocktail 1,000 Section A Classroom 150, Theatre 250,

Banquet 180, Cocktail 200, Section B Classroom 250, Theatre 350,

Banquet 250, Cocktail 300, Section C Classroom 150, Theatre 250,

Banquet 180, Cocktail 200, Aurora Suite Classroom 70, Theatre 100,

Banquet 100, Cocktail 100, Utopia Suite 1 Classroom 50, Theatre 80,

Banquet 80, Cocktail 80, Utopia Suite 2 Classroom 50, Theatre 80,

Banquet 80, Cocktail 80, Fantasia Suite Classroom 80, Theatre 80,

Banquet 80, Cocktail 80, Mythica Suite Classroom 80, Theatre 120,

Banquet 100, Cocktail 100, Boardroom Classroom 10, บรการอน ๆ สปา และศนยธรกจ Spa Cenvaree Fitness Centre and tennis courts, Kid’s Club, Camp Safari, E-Zone for teenagers. Games room. Water park, monsoon Island and water sport activities Shop: Accessories and swim wear, Fabric and souvenir, Tailor, Art De Charme, Jewelry,

Scuba Diving and snorkeling. เปดด าเนนการ ป 2552

13) โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท ภเกต ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง ภเกต



หองพก ประเภท จ านวนหองพก Deluxe Ocean Facing 90 Premium Deluxe Ocean Facing 36 Spa Deluxe Ocean Facing 45 Spa Premium Deluxe The Club 18 Deluxe Pool Suite The Club 45 Luxury Pool Suite The Club 18 One Bedroom Pool Villa The Club 6 Two Bedroom Pool Villa The Club 4 รวมทงสน 262 ภตตาคาร และ ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) คอฟฟชอพ The Cove (International & Asian Melting-pot cuisine) 250 seats

Lobby Lounge (Cocktail, Tea & Coffee) 28 seats Mare (Classical Italian cuisine) 262 seats Beachcomber 52 seats

หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา Phuket Grand Ballroom - Class room 360 persons

Theatre 820 persons U-Shape 126 persons Banquet 450 persons Cocktail 720 persons

Phuket Ballroom 1, 2 - Class room 198 persons Theatre 364 persons U-Shape 63 persons Banquet 216 persons Cocktail 350 persons

Colombus - Class room 24 persons Theatre 42 persons

Madalena and Santiago - Class room 12 persons Theatre 28 persons

Marco Polo and Vera Cruz - Class room 24 persons Theatre 54 persons U-Shape 15 persons

เปดด าเนนการ Soft opening วนท 3 พฤศจกายน 2553, Grand opening เดอนกมภาพนธ 2554



14) โรงแรมเซนทาราแกรนด ไอแลนด รสอรท และ สปา มลดฟส ประเภท โรงแรมระดบ 5 ดาว ทตง มลดฟส หองพก ประเภท จ านวนหองพก Beach Suite - Twin Bed 6 Beach Suite - King Bed 36 Deluxe Water Villa - Twin Bed 3 Deluxe Water Villa - King Bed 15 Luxury Sunset Water Villa 34 Luxury Beachfront Pool Villa - One Bedroom 4 Luxury Beachfront Pool Villa - Two Bedroom 4 Deluxe Family Water Villa 10 รวมทงสน 112 ภตตาคาร และ ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) คอฟฟชอพ Reef: Asian & Western Cuisine 194

Lotus: Thai Cuisine 70 Azzuri Mare: Italian Cuisine 55 Coral: Cocktails, Wines, Bar & Lounge 222 Aqua: Over Water Bar with Snacks, & Drinks 63 Island Club: Exclusive Club Lounge & Refreshments 50

บรการดานอน ๆ สปา และศนยธรกจ เปดด าเนนการ พฤศจกายน 2552

15) โรงแรมเซนทารา ราส ฟช รสอรทแอนดสปา มลดฟส ประเภท โรงแรมระดบ 4 ดาว ทตง มลดฟส หองพก ประเภท จ านวนหองพก Ocean front Beach Villa (King) 14 Ocean front Beach Villa (Twin) 6 Deluxe Ocean front Beach Villa (King) 10 Deluxe Water Villa (King) 61 Deluxe Water Villa (Twin) 9 Premium Sunset Spa Water Villa (King) 7 Premium Sunset Spa Water Villa (Twin) 7 Deluxe Sunset Water Villa (Twin) 3 Deluxe Sunset Water Villa (King) 23



รวมทงสน 140 หองอาหาร ชอรานและประเภทอาหาร ขนาดความจ (ทนง) Ocean Restaurant

Suan Bua Restaurant La Breaaz Restaurant Alkhalma Restaurant Viu Bar Wave Bar Lobby Bar

130 44 36 26 78 10 20

หองจดเลยงและ ชอหอง ขนาดความจ (คน) หองสมมนา N/A N/A บรการอน ๆ สปา เปดด าเนนการ 24 มนาคม 2556



2.1.2. การตลาดและภาวะการแขงขนของธรกจโรงแรม

นโยบายการลงทนและบรหารธรกจ

โครงสรางการด าเนนธรกจโรงแรมและรสอรทของบรษท ในปจจบนแบงเปน 2 ประเภท ดงน

1. การลงทนและบรหารดวยตนเองภายใตเครองหมายการคา “เซนทารา” การด าเนนธรกจประเภทน ส าหรบโรงแรมทบรษท ไมมความจ าเปนตองใชเครองหมายการคาสากลเพอดงดดลกคา เนองจากการทเครองหมายการคา “เซนทารา” เปนทเชอถอของตลาดในประเทศและตางประเทศเปนอยางด รวมทงการด าเนนธรกจประเภทนท าใหบรษทสามารถไดรบผลตอบแทนทสงกวา

2. การรบจางบรหารโรงแรมภายใตเครองหมายการคา “เซนทารา” การด าเนนธรกจประเภทนเปนการสรางรายไดใหกบบรษทโดยอาศยชอเสยง ประสบการณ และความช านาญในการบรหารโรงแรมโดยไมตองแบกภาระตนทนการพฒนาโรงแรม รวมทงเปนการสรางเครองหมายการคาใหกบบรษทใหเปนทรจกเพมมากขนดวย

กลยทธการตลาด อาจกลาวไดวา ป 2557 เปนปทยากล าบากอกปหนงของธรกจทองเทยวไทย โดยเฉพาะอยางยงเมอเทยบกบปกอน

หนานซงผลประกอบการโดยรวมของทงอตสาหกรรมเตบโตอยางมาก กลาวคอมจ านวนนกทองเทยวเพมขนถงเกอบรอยละ 20 สงผลใหหลายฝายคาดการณวาธรกจทองเทยวในป 2557 จะเตบโตตอเนองถงรอยละ 12 โดยจะมนกทองเทยวเขามามากถงประมาณ 27-29 ลานคน แตความเปนจรงกลบเปนไปในทศทางตรงกนขาม

ทงน สภาอตสาหกรรมทองเทยวแหงประเทศไทย สรปสถานการณการทองเทยวไทยโดยรวมในป 2557 วามนกทองเทยวตางชาตราว 24.7 ลานคน ลดลงจากป 2556 ประมาณรอยละ 6.9 โดยในชวงครงปแรกจ านวนนกทองเทยวหดตวถงรอยละ 12 สวนรายไดจากนกทองเทยวมจ านวน 1.2 ลานลานบาท หดตวประมาณรอยละ 5 ซงเปนตวเลขทใกลเคยงกบขอมลจากกรมการทองเทยว กระทรวงการทองเทยวและกฬา

ปจจยหลกทสงผลกระทบอยางชดเจนตอธรกจทองเทยวในชวงไตรมาสแรกของป ไดแก เหตการณชมนมทางการเมองและการประกาศใชพระราชก าหนดการบรหารราชการในสถานการณฉกเฉน ซงสงผลตอความเชอมนของนกทองเทยวตางชาตคอนขางมาก มการยกเลกการจองหองพกรวมถงการจดอบรมสมมนาทงจากภาครฐและเอกชนในโรงแรมทอยใกลเคยงพนทการชมนมเพอความปลอดภยของนกทองเทยวและผเขารวมงาน

สถานการณดานการทองเทยวไดรบผลกระทบมากขนในไตรมาสท 2 เมอมการประกาศใชกฎอยการศกและการควบคมอ านาจการปกครอง สงผลใหหลายประเทศประกาศยกระดบค าเตอนในการเดนทางมาประเทศไทย นกทองเทยวตางประเทศลดจ านวนลง เชนเดยวกบสายการบนทปรบตวดวยการลดจ านวนเทยวบนลงใหสอดคลองกบสถานการณ

ภาวะซบเซานยงคงตอเนองมาจนถงไตรมาสท 3 แมความเชอมนของผประกอบการและผบรโภคปรบตวดขน แตเนองจากยงไมมการประกาศยกเลกกฎอยการศก จงท าใหนกทองเทยวบางสวนไมมนใจในการเดนทางมายงประเทศไทย นอกจากน แนวโนมการชะลอตวของเศรษฐกจโลกยงสงผลใหจ านวนนกทองเทยวจากยโรป รสเซย โอเชยเนย ตะวนออกกลาง และแอฟรกาลดลงอกดวย



อยางไรกตาม ธรกจเรมปรบตวดขนในไตรมาสท 4 ซงนบเปนการขยายตวครงแรกหลงจากทหดตวตดตอกนในสามไตรมาสแรก โดยเปนผลจากชวงฤดทองเทยว ประกอบกบมาตรการลดคาธรรมเนยมวซาชวคราวใหแกนกทองเทยวชาวจนทเดนทางมาประเทศไทย ท าใหจ านวนนกทองเทยวจนเพมมากขน โดยเฉพาะอยางยงในจงหวดเชยงใหม และจงหวดทองเทยวอนๆ ขณะทนกทองเทยวจากรสเซย ญปน และประเทศในแถบยโรปมจ านวนลดลงตามการชะลอตวของเศรษฐกจและการออนคาของเงนรเบลและเงนเยน

ส าหรบสถานการณการทองเทยวในป 2558 นน หลายองคกรคาดการณวายงคงมแนวโนมปรบตวดขน โดยสภาอตสาหกรรมทองเทยวแหงประเทศไทยประเมนจ านวนนกทองเทยวตางชาตไวทประมาณ 28 ลานคน เพมขนประมาณรอยละ 15 จากป 2557 คดเปนรายไดจากนกทองเทยวตางชาต 1.3 ลานลานบาท และจากนกทองเทยวในประเทศ 800,000 ลานบาท โดยมปจจยเสรมส าคญคอการเตบโตของนกทองเทยวจน ขณะทปจจยเสยงมาจากการหดตวของจ านวนนกทองเทยวจากยโรปและรสเซย

ในสวนของส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต เชอวาปจจยสนบสนนอนไดแก การทนกทองเทยวเรมมความเขาใจและมนใจเกยวกบสถานการณในประเทศไทยมากขน ตนทนการเดนทางทยงต าเนองจากการลดลงของราคาน ามนในตลาดโลกและการแขงขนของสายการบนราคาถก มาตรการแกไขปญหาการเอารดเอาเปรยบและหลอกลวงนกทองเทยว รวมทงการจดระเบยบในสถานททองเทยวส าคญๆ และมาตรการสงเสรมการทองเทยวในป 2558 ชวยใหการทองเทยวของไทยฟนตวไดในระยะตอไป

ตารางสรปจ านวนและรายไดจากนกทองเทยวชาวตางชาต ป 2550 - 2557 (ม.ค.–ธ.ค.)*

ทมา: กรมการทองเทยว กระทรวงการทองเทยวและกฬา (ขอมลอางองจาก: รายงานแนวโนมธรกจ จดท าโดยฝายนโยบายเศรษฐกจการเงน สายนโยบายการเงน ธนาคารแหงประเทศไทย ส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต กรมการทองเทยว กระทรวงการทองเทยวและกฬา และสภาอตสาหกรรมทองเทยวแหงประเทศไทย)

ในสวนของส านกงานขายในตางประเทศนน ปจจบนเซนทารามส านกงานขายทงสน 30 แหงใน 19 ประเทศและจะเพมจ านวนขนเรอยๆ โดยกาวส าคญในรอบปทผานมาของเรา ไดแก การเขาสตลาดทมศกยภาพสงอยางสหรฐอเมรกาและแคนาดา ดวยการสนบสนนของเครอขายคคาทกระจายอยทวประเทศ นอกจากนเรายงขยายตลาดดวยการเปดส านกงานขายในเวยดนามและอนโดนเซย เพอรองรบธรกจโรงแรมในประเทศและปรมาณความตองการทเพมขนของนกทองเทยวทนยมเดนทางทองเทยวตางประเทศ และเพอเปนการสนบสนนเครอขายการท าตลาดทก าลงเตบโตน บรษทไดน าระบบ



รายงานการขายบนเวบไซตรปแบบใหมเขามาใชเพอชวยในการจดการขอมลและท าใหทมขายของเราทมอยมากกวา 300 คนทวโลกสามารถท ารายงานการขายไดแบบ real-time

นอกจากน ยงเรายงคงท ากจกรรมตางๆ บนเครอขายสงคมออนไลนอยางตอเนอง ซงกจกรรมนเกดจากรเรมของบรษททจะหาชองทางในการสอสารกบแขกทมาพกกบเรา ไมวาจะเคยเขาพก ก าลงพกอย หรอมแผนการเขาพกในอนาคต โดยไดมการเพมทมงานเพอใหการท ากจกรรมเปนไปอยางมคณภาพ และไดจ านวนผตดตามมากทสดในกลมธรกจโรงแรมของประเทศไทย

ขณะเดยวกน เราไดขยายทมงานวางแผนการขายและบรหารจดการรายได เพอมาดแลดานขอมลและเพอเปนการสนบสนนการขายและการตลาดของโรงแรมในเครอรวมถงลกคาธรกจหลกๆ นอกจากนยงมการเพมฝายบรหารหองพก ซงท าหนาทวางกลยทธและจดระบบควบคมตางๆ เพอบรหารการขายหองพกใหเปนไปอยางมประสทธภาพสงสด

ส าหรบบตรเซนทารา – เดอะวนการด นบเปนอกหนงเครองมอทางการตลาดทชวยเพมมลคาใหแกโรงแรมและรสอรทในเครอ ซงจากการเปดตวในปแรกพบวาไดรบความส าเรจอยางดเยยมโดยเฉพาะในแงการเตบโตของจ านวนสมาชกบตร และในอนาคตอนใกลบรษทมแผนทจะผนวกเซนทารา – เดอะวนการด เขากบโปรแกรม เดอะวนการดของกลมเซนทรล เพอใหเปนการดเพยงใบเดยวอยางแทจรงทใหสทธประโยชนทเหนอกวา

ทายทสดน เรายงคงใหความส าคญกบระบบอ-คอมเมรซและกลยทธออนไลนเพอเปนการกระตนปรมาณการท าธรกรรมผานทางออนไลน โดยมการปรบปรงและเปดตวเวบไซตใหมอกไมนอยกวา 6 เวบไซต รวมถงมการเพมตวเลอกภาษาทใชบนเวบอกหลายภาษาภายในป 2558

บรษทด าเนนกลยทธการตลาดส าหรบแตละโรงแรมดงตอไปน 1) โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซาลาดพราว กรงเทพฯ จ านวนหองพก : 565 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: เนนกลมเปาหมายทตองการคณภาพของการบรการสง และมการใชจายสง เชน ลกคาหนวยงานเอกชน ลกคาจดประชม การทองเทยวเพอเปนรางวล การแสดงสนคาและนทรรศการนานาชาต (MICE) นกทองเทยงทจองผานชองทางอนเทอรเนต และการบรการดานงานจดเลยง โดยมกลยทธทใหความส าคญตอความพงพอใจของลกคา มงเนนทจะรกษาฐานลกคาเดมและกลมลกคาใหมทไมออนไหวในเรองราคา และการด ารงไวซงเอกลกษณของโรงแรมผสมผสานกบการบรการทเปนเลศภายใตมาตรฐานของเซนทารา เพอสงเสรมการท าธรกจในระยะยาวและสรางความเขมแขงใหกบกลมโรงแรมภายใตตราเซนทารา

สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : CGCW, Royal Orchid Sheraton, Swissotel, Pullman, Rama Garden and

Amari Watergate สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 28 % : 72%



2) โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา หวหน จ านวนหองพก : 249 หอง (ฝงโรงแรม 207 หอง และฝงวลลา 42 หอง) กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: เนนกลมเปาหมายทตองการคณภาพของการบรการสง โดยมกลยทธทใหความส าคญตอความพงพอใจของลกคา มงเนนทจะรกษาฐานลกคาเดมและกลมลกคาใหมทไมออนไหวในเรองราคา และการด ารงไวซงเอกลกษณของโรงแรมผสมผสานกบการบรการทเปนเลศภายใตมาตรฐานของเซนทารา เพอสงเสรมการท าธรกจในระยะยาวและสรางความเขมแขงใหกบกลมโรงแรมภายใตตราเซนทารา

สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Anantara Resort & Spa Hua Hin, Hyatt Regency Hua Hin,

Intercontinantal Hua Hin Resort, Sheraton Hua Hin Resort & Spa, Hilton Hua Hin Resort & Spa

สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 15% : 85% 3) โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท สมย จ.สราษฏรธาน จ านวนหองพก : 203 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน


สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Chaweng Regent, Anantara, Amari Palm Reef, Imperial Samui, Imperial

Boat House, Nora Beach and New Star สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 2% : 98% 4) โรงแรม เซนทารา วลลา สมย จ.สราษฏรธาน จ านวนหองพก : 102 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: ขยายฐานลกคาในกลมนกทองเทยวตางประเทศ โดยเฉพาะยโรป รสเซย และเอเชย และนกทองเทยวกลม Honeymooner และนกด าน า

: รกษาระดบราคาใหอยในระดบโรงแรม 4 ดาวเพอกลมลกคาทมก าลงซอนอยกวาโรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมย

: เนนคณภาพของโรงแรมและการใหบรการ โดยมจดเดนทางดานความเปนสวนตวของหาดและหองพกแบบวลลา เนนการการบรการในความเปนไทยสง



สภาพการแขงขน : ปานกลาง คอนขางสง ตวอยางคแขง : Bandara Resort, Fair House Resort Samui Buri, Peach resort สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 10% : 90% 5) โรงแรมเซนทารา วลลา ภเกต จ านวนหองพก : 72 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: นกทองเทยวตางประเทศโดยเฉพาะยโรปและเอเชย ไดแก Australia, UK, Scandinavia, Russia, China

สภาพการแขงขน : สงมาก โดยเฉพาะชวง low season ตวอยางคแขง : Marina Phuket Resort, The Vijitt Resort สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 3.57% : 96.43% 6)โรงแรมเซนทารา หาดใหญ จ านวนหองพก : 248 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: เปาหมายอยทลกคาในประเทศเพอนบานทเดนทางมาพกผอน รวมทงทเดนทางมาเพอเหตผลทางดานธรกจในภมภาค พรอมๆไปกบอกหนงกลมเปาหมายนนคอลกคาในประเทศ รวมถง ลกคาทองเทยวทวไป ลกคาประชมสมมนา และลกคาราชการ และนกธรกจอนๆ ทมาปฏบตหนาท และประกอบกจการและในภมภาค และในประเทศเพอนบาน โดยทางโรงแรม มงเนนกลยทธการแขงขนแบบยงยน โดยการลงทน ปรบเปลยน พฒนา นโยบาย สนคา และการบรการใหเออตอวถชวต และความเปนอยของคนในชมชน ตอลกคาทกกลม และเออตอสงแวดลอมอยเสมอ พรอมๆไปกบ การสรางภาพลกษณอนดงาม อนเปนทเชดหนาชตาใหปรากฏแกประเทศเพอนบาน และลกคาทมาใชบรการ

สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Lee Garden Plaza, Hansa JB, Sakura Grand View, Regency, Diamond,

Buri Sripu สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 36% : 64% 7) โรงแรมเซนทาราแมสอดฮลล จ านวนหองพก : 120 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: เนนกลมเปาหมายทตองการสถานทในการจดงานประชม สมมนา โดยมงเนนลกคากลมขาราชการ องคกรทองถนและละแวกใกลเคยง รวมถงบรษทหางรานในพนทภายใตมาตรฐานของเซนทารา อกทงยงใหบรการแกนกทองเทยวทตองการความสงบและหลกหนความวนวายจากการท างานและการทองเทยวในสถานทอนๆ



สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Viang Tak, CK Hill Resort, Iravadee, Queen Palace, Punnagun, J2 สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 78% : 22% 8) โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา กระบ จ านวนหองพก : 192 หอง กลมลกคาเปาหมาย และกลยทธการแขงขน

: ตลาดหลกจะเนนทตลาดการประชมนานาชาต การจดนทรรศการนานาชาต ตลอดจนถงงานเลยงขนาดลกและกลาง การจดประชมของภาคธรกจตางๆ แตงงานบรเวณชายหาด สวนนกทองเทยวเปนการผสมผสานระหวางยโรป, และเอเซย ขนกบฤดกาลเปนหลก จดเดนคอท าเลทตงใจตดทะเล เปนสวนตว ใกลแหลงชอปปง ของหาดอาวนาง และไดรบการตอบรบเปนอยางด

สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Rayavadee Resort, Amari Vouge Krabi, Aonang Villa, Sheraton Krabi

beach, Tha Tubkaak Krabi and Sofitel Phokeethra Resort & Spa สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 12% : 88% 9) โรงแรมเซนทารา กะรน รสอรท ภเกต จ านวนหองพก : 335 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน


สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Phuket Orchid Resort, Kata Beach Resort, Woraburi,Novotel Karon

Resort สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 1% : 99% 10) โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต จ านวนหองพก : 158 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: มงเนนกลมลกคาตางประเทศ เนองจากภเกตยงคงเตบโตในระดบสากลเปนพเศษ โดยรองรบตลาด: รสเซย, ออสเตรเลย, จน, เกาหล, ตะวนออกกลาง, อนเดยและอน ๆ ในตลาดอาเซยน

ทงยงมงเนนเพมเตมเกยวกบปญหาสงแวดลอมในระดบสากล



สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Centara Karon Beach , Beyond Karon Resort , Kata Beach Resort ,

Phuket Orchid Resort สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 15% : 85% 11) โรงแรมเซนทาราแกรนด และบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร เซนทรลเวลด จ านวนหองพก : 512 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน

: กลมลกคานกธรกจทมงเนนการจดประชม และนทรรศการนานาชาต ตลอดจนถงงานเลยงขนาดใหญ และการประชมภาคธรกจและราชการ พรอมทงกลมนกทองเทยวระดบสงทตองการความสะดวกสบายของโรงแรมใจกลางเมองเปนกลมเปาหมายหลก การเปนโรงแรมใจกลางเมองทบรหารจดการหองประชมสมมนาขนาดใหญ ทมสงอ านวยความสะดวกครบครน อกทงอยในแหลง shopping ของกรงเทพทสะดวกในการเดนทางเปนจดเดนหลกของทางโรงแรม พรอมกนนการใหความส าคญตอการใหบรการทเปนเลศและสม าเสมอภายใตมาตรฐานของเซนทาราเปนกลยทธส าคญในการรกษาฐานลกคาเดม ทจะสงเสรมการท าธรกจในระยะยาวและสรางความเขมแขงใหกบกลมโรงแรมภายใตตราเซนทารา

สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Amari Watergate, InterContinental, Pullman G Bangkok, Pullman

Bangkok King Power, Shangri-la, JW Marriott, Landmark Sukhumvit, Sofitel Sukhumvit และ Grand Millennium Sukhumvit

สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 20% : 80% 12) โรงแรม เซนทารา แกรนด มราจ รสอรท บช พทยา จ านวนหองพก : 555 กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน


สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Marriott, Sheraton, Dusit, Hard Rock, Amari, สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 23% : 77% 13) โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท ภเกต จ านวนหองพก : 262 หอง



กลมลกคาเปาหมาย และกลยทธการแขงขน

: กลมนกทองเทยวจากออสเตรเลยและรสเซย

สภาพการแขงขน : สง โดยเฉพาะตลาดนกทองเทยวจากตางประเทศ เพราะคแขงเปนโรงแรมทมสถานทตงตดหาดเหมอนกน จงท าใหลกคาเกดขอเปรยบเทยบไดงาย

ตวอยางคแขง : Dusit Laguna, Moevenpick, Le Meridien Phuket, Kata Thani Westin และ Angsana

สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 5.05% : 94.95% 14)โรงแรมเซนทาราแกรนด ไอแลนด รสอรทและสปา มลดฟส จ านวนหองพก : 112 หอง (ฝงชายหาด 50 หอง และวลลาบนน า 62 หอง) กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน


สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Lux Maldives, Lily Beach Constance Moofushi สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 1% : 99 %

15) โรงแรมเซนทารา ราส ฟช รสอรทแอนดสปา มลดฟส จ านวนหองพก : 140 หอง กลมลกคาเปาหมายและกลยทธการแขงขน


สภาพการแขงขน : สง ตวอยางคแขง : Lux Maldives, Lily Beach Constance Moofushi สดสวนลกคาในประเทศ : ตางประเทศ : 0% : 100 % บรษท มจดเดนในการด าเนนธรกจคอ ความมชอเสยงของกลมโรงแรมและรสอรทภายใตการด าเนนงานของบรษท ท าเลทตงของโรงแรมซงตงอยทวทกภมภาคของประเทศไทยตามแหลงทองเทยวและธรกจทส าคญผบรหารทม ประสทธภาพ ความมงมนในการบรการของพนกงาน มาตรฐานของการบรการทดและเนนความเปนไทย สงผลใหรายไดในสวนของโรงแรมมการเพมขนอยางตอเนอง โดยค านงถงจดเดนดงกลาว บรษท มแผนการด าเนนงานในอนาคต ดงตอไปน



1. ขยายจ านวนของโรงแรมไปในท าเลทองเทยวหลกๆ ในประเทศไทย และขยายสประเทศใกลเคยง 2. ขยายธรกจโดยการรวมลงทนกบบรษทชนน าในตางประเทศ เพอลงทนในโรงแรมทงในประเทศและประเทศใกลเคยง 3. เนนการพฒนาผลตภณฑและบรการส าหรบตลาดการทองเทยวสนทนาการทเตบโตอยางรวดเรว 4. พฒนาโรงแรมเพอรองรบการเตบโตของตลาดการประชมจากทงในและตางประเทศ ซงเนนทางดานท าเล มาตรฐาน

การบรการ ความจของหองประชมสมมนา และความเชยวชาญในการบรการ 5. พฒนาชองทางการจ าหนายโดยการรวมธรกจกบบรษทน าเทยวชนน าในตางประเทศอยางตอเนองตลอดถงการพฒนา

อยางตอเนองทางดานเทคโนโลยสารสนเทศ 6. พฒนาการบรการใหมมาตรฐานตามแบบสากลและพฒนาบคลากรใหสอดคลองและเหมาะสมในแตละโรงแรม

นโยบายราคา

การก าหนดราคาหองพกขนอยกบปจจยทส าคญหลายประการ ไดแก ฤดกาล ราคาตลาดของคแขง โปรแกรมสงเสรมการขาย ประเภทของลกคา สภาพเศรษฐกจ สถานการณการเมอง และตนทนการด าเนนงานของโรงแรม ซงโดยทวไป ปจจยหลกคอฤดกาล โดยบรษทจะก าหนดราคาทสงกวาในฤดกาลทมการทองเทยวสง สวนในฤดกาลทมการทองเทยวต า เชน ฤดฝน บรษทใชกลยทธทางดานราคากบตลาดทยงมการเดนทาง เชน ตลาดเอเซย ตลาดตะวนออกกลาง ตลาดในประเทศ ตลาดการประชมของภาครฐ และบรษทตางๆ รวมถงการรวมโครงการสงเสรมการขายนอกฤดกาลกบการทองเทยวแหงประเทศไทย บรษทเครดตการด สายการบน และผานหางสรรพสนคาเซนทรล เพอเสนอโปรแกรมพเศษของโรงแรมมากขน ทงน บรษทใชนโยบายเดยวกนในการก าหนดราคาหองพกในโรงแรมทกแหงของบรษท

บรษทใหความส าคญในการก าหนดราคาหองพกโดยบ ารงรกษาสภาพของหองพกในโรงแรมของบรษทใหมความทนสมยและใหมอยเสมอ เพอใหเหมาะสมกบระดบราคาในปจจบน นอกจากนแลว บรษทยงมนโยบายทจะเพมระดบราคาใหสงขนในโรงแรมทมศกยภาพและอยในแผนการด าเนนงานทแนนอนในอนาคต โดยก าหนดแผนงานการปรบปรงลกษณะของหองพกและคณภาพของวสดทใชตกแตง รวมถงการยกระดบการบรการใหสงขนเพอใหสอดคลองกบการปรบเพมระดบราคา โดยรายละเอยดเกยวกบราคาหองพกเฉลยตอคน (Average Room Rate) และ อตราการเขาพกเฉลย (Average Occupancy Rate) ของโรงแรมแตละโรงแรม ส าหรบป 2557 เปนดงตอไปน

ล าดบ ชอโรงแรม คาหองพกโดยเฉลยตอคน (บาท) อตราการเขาพก

1 โรงแรมเซนทาราแกรนดและบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร เซนทรลเวลด

3,588 บาท รอยละ 62.8

2 โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว กรงเทพฯ


3 โรงแรมเซนทาราแกรนด บช รสอรท และวลลา หวหน


4 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมย 4,596 บาท รอยละ 83.7 5 โรงแรมเซนทาราวลลา สมย 2391 บาท รอยละ 80.5 6 โรงแรมเซนทาราวลลา ภเกต 2,970 บาท รอยละ 78.5 7 โรงแรมเซนทารา หาดใหญ 1,605 บาท รอยละ 70.0 8 โรงแรมเซนทาราแมสอดฮลลรสอรท 1,019 บาท รอยละ 41.1



9 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา กระบ 5,372 บาท รอยละ 76.6 10 โรงแรมเซนทารากะรนรสอรท ภเกต 2,426 บาท รอยละ 88.7 11 โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต 2,438 บาท รอยละ 79.8 12 โรงแรมเซนทาราแกรนดมราจบชรสอรทพทยา 4,714 บาท รอยละ 77.9 13 โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทภเกต 5,767 บาท รอยละ 87.5

14 โรงแรมเซนทาราแกรนด ไอแลนด รสอรท และ สปา มลดฟส

18,780 บาท รอยละ 88.8

15 โรงแรมเซนทารา ราส ฟช รสอรทแอนดสปา มลดฟส 15,088 บาท รอยละ 92.0

การจ าหนายและชองทางการจ าหนาย

ชองทางการจ าหนายหลกของบรษท มดงตอไปน 1. การจ าหนายใหแกลกคา โดยพนกงานขายของบรษท และผานบรษทเอเยนตทวร ซงเปนการเสนอสนคาท

เหมาะสมใหแกลกคากลมนกทองเทยวจากประเทศตางๆ มการเขารวมนทรรศการการทองเทยวทวโลกอยางตอเนองโดยตลอด เพอเปนการเพมชองทางจดจ าหนาย ในปจจบน บรษท มความสมพนธระยะยาวกบบรษทเอเยนตทองเทยวในตลาดเปาหมายหลายแหง เชน TUI, LTU, Thomas Cook, My Travel, Qantas, และ Thai Royal Orchid

2. การจ าหนาย โดยพนกงานขายของบรษทโดยตรงยงบรษทและสมาคมตางๆ ส าหรบลกคากลม ธรกจ การจดประชมสมมนา และการจดเลยงตางๆ

3. การจ าหนายผานระบบส ารองหองพกผานทางอนเทอรเนต ซงเปนชองทางทประสบความส าเรจอยางสง เนองจากไดราคาหองทสงกวาชองทางการจ าหนายอน และมอตราการจองหองพกผานชองทางนทเพมขนอยางตอเนอง

4. การจ าหนายใหกบลกคาทวไปผานนทรรศการทองเทยวและสอตางๆ เชน สอสงพมพและปายโฆษณา 5. สงเสรมการขายรวมกบพนธมตร เชน สายการบน บตรเครดต นตยสาร ธนาคาร และ อนๆ โดยใหสวนลดพเศษ

กบสมาชกในหนวยงานและองคกรนนๆ



รางวลหลกทบรษทไดรบในป 2557



2.2 ธรกจอาหารเครอขาย

2.2.1 ลกษณะผลตภณฑและบรการ

บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด (Central Restaurants Group “CRG”) ผบกเบกธรกจอาหารบรการดวน (Quick Service Restaurant: QSR) และเปนหนงในผน าธรกจอาหารเครอขายของประเทศไทย มวสยทศน (Vision) วา “เราจะเปนผน าในธรกจอาหารเครอขาย ในประเทศไทย และภมภาคอาเซยน ดวยคณภาพอาหาร และมาตรฐานการบรการทดเลศ สรางการเจรญเตบโตทยงยน และน าความพงพอใจมาสผเกยวของทางธรกจทกคน

ปจจบน CRG ในฐานะทเปนผรบสทธ (Franchisee) และเจาของลขสทธ (Company Owned) ทมความช านาญ และมความสามารถในการบรหารและจดการธรกจอาหารเครอขายทไดรบการยอมรบจากเจาของแฟรนไชส (Franchisor) โดยมแบรนดธรกจอาหารทหลากหลาย (Multi-Brand) ครอบคลมอาหารหลายรปแบบเกอบทกประเภทในธรกจน ซงในอดตทผานมา CRG ไดรบสทธในการตออายสญญารบสทธของแตละแบรนดอยางตอเนอง ซงการบรหารและการจดการแบรนดธรกจอาหารเครอขายภายใต CRG มรายละเอยดดงน

แบรนด ประเภท (Segment) สทธ จ านวนสาขา มสเตอร โดนท ขนมโดนท Exclusive* 320

เคเอฟซ ไกทอด Non-exclusive** 202 อานต แอนส ขนมซอฟทเพรทเซล Exclusive* 126 เปปเปอร ลนช สเตกสไตลญปน Exclusive* 15

ชาบตง ราเมน Franchise Agreement 15 โคล สโตน ครมเมอร ไอศกรมมกซ-อน

ซเปอรพรเมยม Exclusive* 13

รว ชาบ ชาบ บฟเฟต ชาบ ชาบ Company Owned*** 1 เดอะ เทอเรส อาหารไทย Company Owned*** 13

และรบจางบรหารรานอาหาร “เดอะ เทอเรส” ใหกบ

บรษท หองอาหาร ซ.ด.เอส. จ ากด โยชโนยะ

โอโตยะ

เทนยะ

คตสยะ

ขาวหนาเนอ และขาวหนาตางๆ อาหารญปน สไตลโฮมเมด ขาวหนาเทมประ

ขาวหนาหมทอดญปน

Exclusive*

Exclusive*

Exclusive*

Exclusive*

17

45

4

3

หมายเหต * Exclusive Right – CRG เปนผไดรบสทธในการบรหารแบรนดแตเพยงผเดยว ** Non-exclusive Right – CRG เปนผไดรบสทธในการบรหารแบรนดรวมกบเจาของสทธคอ Yum Restaurants International (Thailand) Co., Ltd. โดยท Yum ยงมสทธทจะให Franchise กบผประกอบการรายอนได *** Company Owned – CRG เปนเจาของลขสทธแบรนด



CRG มแผนงานในการขยายสาขาของแบรนดทไดรบสทธอยางตอเนอง รวมถงการขยายธรกจ ดวยการพฒนาผลตภณฑ และน าเสนอแบรนดใหมๆ ออกสตลาดทงในประเทศ และตางประเทศ เพอตอบสนองความตองการและรปแบบการด าเนนชวตในปจจบนของลกคาทมการเปลยนแปลงอยเสมอ

ณ วนท 30 มถนายน 2558 CRG มสาขาอยในกรงเทพฯ และทวทกภมภาคของประเทศ รวมทงสน 774 สาขา

ลกษณะผลตภณฑของบรษททมอยทง 12 แบรนด มดงน

1) มสเตอร โดนท (Mister Donut)

แบรนด มสเตอร โดนท ประเภท (Segment) ขนม (โดนท) สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company owned 320 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) 3. การบรการจดสง (Delivery) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน ครอบครว เดก และคนท างานทมรปแบบในการด าเนนชวตทนสมย ชอบความ

สะดวกและความรวดเรว ลกษณะส าคญของแบรนด มสเตอร โดนท ใหความส าคญกบขนม (โดนท) ทสดใหม (Fresh Donut) โดยการมครวขนาด

เลกตงอยภายในราน (Micro Kitchen) ซงผบรโภคสามารถมองเหนการผลตโดนทไดทกขนตอน และไดรบโดนททผลตเสรจใหมๆ

2) เคเอฟซ (KFC)

แบรนด เคเอฟซ ประเภท (Segment) ไก (ไกทอด) สทธ Non-Exclusive Right จ านวนสาขา Company owned 202 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) 3. การบรการจดสง (Delivery) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน ครอบครว เดก และคนท างานทมรปแบบในการด าเนนชวตทนสมย ชอบความ

สะดวกและความรวดเรว ลกษณะส าคญของแบรนด เคเอฟซ มกรรมวธพเศษในการผลต และเครองเทศสตรเฉพาะทยากตอการลอกเลยนแบบ



3) อานต แอนส (Auntie Anne’s)

แบรนด อานต แอนส ประเภท (Segment) ขนม (ซอฟทเพรทเซล) สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company owned 126 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน ครอบครว เดก และคนท างานทมรปแบบในการด าเนนชวตทนสมย ชอบความ

สะดวกและความรวดเรว ลกษณะส าคญของแบรนด อานต แอนส มเอกลกษณทงในดานรสชาต เนอแปง ความสดใหม รปราง กลนหอม ลกษณะ

ของผลตภณฑทแปลกใหมไมเหมอนใคร

4) เปปเปอร ลนช (Pepper Lunch)

แบรนด เปปเปอร ลนช ประเภท (Segment) สเตกสไตลญปน สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company owned 15 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) กลมลกคาเปาหมาย กลมนกศกษาและคนท างานทมรปแบบในการด าเนนชวตทนสมย ชอบความแปลกใหม ชอบ

ความสะดวกและรวดเรว ลกษณะส าคญของแบรนด เปปเปอร ลนช มเอกลกษณโดดเดนในเรองเกยวกบอาหารจานรอนแนวใหม ทสามารถปรงสก

ไดดวยตนเองบนจานรอนอณหภมสงสด 260 องศาเซลเซยส

5) ชาบตง (Chabuton)

แบรนด ชาบตง ประเภท (Segment) ราเมน สทธ Franchise Agreement จ านวนสาขา Company owned 15 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) ยกเวนราเมน กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน ครอบครว และกลมคนท างาน ทงชาวไทยและชาวญปน ทมรปแบบในการด าเนน

ชวตทนสมย ชอบรบประทานอาหารญปน โดยเฉพาะราเมนตนต ารบจากญปน ลกษณะส าคญของแบรนด ชาบตงเปนราเมนตนต ารบแทจากประเทศญปน โดยเชฟผชนะเลศ TV Champion ป 2002



6) โคล สโตน ครมเมอร (Cold Stone Creamery)

แบรนด โคล สโตน ครมเมอร ประเภท (Segment) ไอศกรมมกซ-อนซเปอรพรเมยม สทธ Exclusive Right

จ านวนสาขา Company owned 13 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) กลมลกคาเปาหมาย กลมลกคาระดบบน ทเปนกลมวยรน ครอบครว และคนท างาน ซงมรปแบบในการด าเนนชวต

ททนสมย ชอบความแปลกใหม ลกษณะส าคญของแบรนด โคล สโตน ครมเมอรเปนไอศกรมมกซ-อนส ระดบซเปอรพรเมยม ทมเอกลกษณเฉพาะตวดวย

รสชาตความอรอยเขมขนไมเหมอนใครสไตลอเมรกน คดสรรเฉพาะวตถดบชนดพถพถน ผสมผสาน (มกซ-อน) สวนผสมบนแผนหนแกรนตทลกคาสามารถเลอกรสชาตไอศกรมและสวนผสมไดตามความตองการ

7) รว ชาบ ชาบ (Ryu Shabu Shabu)

แบรนด รว ชาบ ชาบ ประเภท (Segment) บฟเฟต ชาบ ชาบ สทธ Company Owned จ านวนสาขา Company Owned 1 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. All You Can Eat (Buffet) 2. บรการตนเอง (Self Sevice) กลมลกคาเปาหมาย กลมนกเรยน นกศกษา วยรน คนท างานบรเวณสยามสแควร และรวมถงกลมครอบครว ลกษณะส าคญของแบรนด รว ชาบ ชาบ เปนรานอาหารญปนในรปแบบสก ชาบ ชาบ ส าหรบผทชนชอบการรบประทาน

อาหารรปแบบบฟเฟตทมความแตกตางจากรานบฟเฟต ชาบ ชาบ ทวไปในตลาด คอมคอนเซปตรานทเปนชาบ ชาบ ญปนชดเจน ใหบรการแบบ Individual Pot (หมอเดยว) เพอใหลกคาสามารถปรงรสชาตไดตามความพงพอใจและถกสขอนามย โดยใหบรการน าซป 2 ชนด คอ ซปปลาแหง (Katsuo Bushi Dashi Soup) และซปสาหราย คอมบ (Combu Dashi Soup) ตามแบบชาบ ชาบ สไตลโอซากา

8) เดอะ เทอเรส (The Terrace)

แบรนด เดอะ เทอเรส ประเภท (Segment) อาหารไทย และเครองดม สทธ รบจางบรหารสาขาเดม และสทธในการขยายสาขาใหม จ านวนสาขา รบจางบรหารสาขาของ บรษท หองอาหาร ซ.ด.เอส. จ ากด จ านวน 6 สาขา

Company Owned 13 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In)



2. การซอกลบบาน (Take Away) 3. การบรการจดสง (Delivery) 4. การบรการจดเลยง (Catering) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน, คนทเรมท างาน, คนท างาน และกลมครอบครว ทใชชวตในเมองทตองการความ

ทนสมย พรอมมรสนยมการรบประทานอาหารไทย ทมรสชาตจดจาน เนนความสะดวกและรวดเรว

ลกษณะส าคญของแบรนด เดอะ เทอเรส เปนรานอาหารทเนนคณภาพ พรอมกบใหความส าคญกบอาหารทปรงแตงจากวตถดบทสดใหม (Fresh) พรอมรสชาตทเปนสตรเฉพาะของรานทอดมไปดวยคณคาของอาหาร โดยการน าเสนอขายดวยความหลากหลาย และใหบรการแบบ Full Service

9) โยชโนยะ (Yoshinoya)

แบรนด โยชโนยะ ประเภท (Segment) ขาวหนาเนอและขาวหนาตางๆสไตลญปน สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company Owned 17 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน คนท างาน และครอบครว ทด าเนนชวตทนสมยและชนชอบในรสชาตของขาวหนา

เนอและขาวหนาตางๆสไตลญปน ลกษณะส าคญของแบรนด โยชโนยะ เปนสดยอดตนต ารบขาวหนาเนอญปน ทมประวตความเปนมายาวนานกวา 100 ป

และมชอเสยงจนขยายสาขาไปทวโลกกวา 1,700 สาขา อาท สหรฐอเมรกา ออสเตรเลย ฮองกง มาเลเซย ฟลปปนส สงคโปร จน ญปน เซยงไฮ ไตหวน อนโดนเซย จดเดนของโยชโนยะ คอคณภาพของเนอและวตถดบ รสชาตทอรอยเปนมาตรฐานทวโลก การบรการทรวดเรว และราคาทคมคา

10) โอโตยะ (Ootoya)

แบรนด โอโตยะ ประเภท (Segment) อาหารญปนสไตลโฮมเมด ( Home Cooking Style Japanese restaurant) สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company Owned 45 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away)

3. การบรการจดสง (Delivery) กลมลกคาเปาหมาย กลมคนท างาน และครอบครว ทด าเนนชวตทนสมยและชนชอบในรสชาตของอาหารญปนตน

ต ารบแทๆ ( Authentic Japanese food ) ลกษณะส าคญของแบรนด โอโตยะ เปนรานอาหารญปนพรเมยม สไตล โฮมเมด เนนความเปนญปนแทๆโดยให



ความส าคญกบการพถพถนในทกขนตอนของการคดสรรวตถดบทมคณภาพสง เนนความสดใหมของวตถดบตลอดจนรสชาตทคงความเปนญปนแทๆและมประโยชนตอสขภาพ

11) เทนยะ (Tenya)

แบรนด เทนยะ ประเภท (Segment) ขาวหนาเทมประ (Tendon) สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company Owned 4 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน คนท างาน และครอบครว ทด าเนนชวตทนสมยและชนชอบในรสชาตของขาวหนา

เทมประสไตลญปน ลกษณะส าคญของแบรนด รานเทมประอนดบหนงจากญปนทเสรฟขาวหนาเทมประรสเลศในราคาทคมคาดวยกงค ด

พเศษจากฟารมพเศษปลอดสารเคม ทอดดวยน ามนสตรพเศษทท าใหทอดไดกรอบ เบา ไมอมน ามน และใหวตามนอ ราดดวยซอสสตรลบต ารบโตเกยวของเทนยะ

12) คตสยะ (Katsuya)

แบรนด คตสยะ ประเภท (Segment) ขาวหนาหมทอดญปน (Katsudon) สทธ Exclusive Right จ านวนสาขา Company Owned 3 สาขา รปแบบการใหบรการ 1. การรบประทานทราน (Dine In) 2. การซอกลบบาน (Take Away) กลมลกคาเปาหมาย กลมวยรน นกเรยน นกศกษา และคนวยท างานตอนตน ทด าเนนชวตทนสมยและชนชอบใน

รสชาตของอาหารญปน โดยเฉพาะขาวหนาหมทอดญปน ในราคาทคมคา ลกษณะส าคญของแบรนด รานขาวหนาหมทอดญปน ทเปนผน าในรานประเภทบรการดวนในญปนทเสรฟขาวหนาหม

ทอดญปนรสเลศในราคาทคมคา มสาขามากกวา 200 สาขาในประเทศญปน จดเดนของคตสยะอยทการคดสรรวตถดบทสงดวยคณภาพตามมาตรฐานของญปนพรอมกรรมวธการทอดทท าใหทอดไดกรอบนอกนมใน พรอมเสรฟในราคาทคมคา



2.2.2 การตลาดและภาวะการแขงขน

จากขอมลของยโรมอนเตอรไดคาดการณมลคาตลาดของเชนคอนซเมอร ฟดเซอรวส (Chain Consumer Food Service) ในป 2557 ไวท 201,000 ลานบาท มอตราการขยายตวรอยละ 8 เมอเทยบกบปทผานมา โดยธรกจอาหารของ CRG เปนสวนหนงของเชนคอนซเมอร ฟดเซอรวส (Chain Consumer Food Service) โดยเปนรานอาหารประเภทเครอขาย (Food Chain Restaurant) ซงประกอบไปดวยธรกจประเภทขนมโดนท, ไกทอด, ขนมซอฟทเพรทเซล, สเตกสไตลญปน, ราเมน, ไอศกรมซปเปอรพรเมยม, ชาบ ชาบ, อาหารไทย กาแฟและโดนท,ขาวหนาเนอญปน ,อาหารญปนสไตลโฮมเมด ขาวหนาเทมประและขาวหนาหมทอดญปน

ป 2557 ตลาดรานอาหารเครอขาย (Food Chain Restaurant) มสวนแบงรอยละ 53 ของเชนคอนซเมอร ฟดเซอรวส (Chain Consumer Food Service) มมลคาประมาณ 105,000 ลานบาท มอตราการขยายตวรอยละ 9 เมอเทยบกบปทผานมา

มลคาตลาดอาหารเครอขาย (Food Chain Restaurant) ตงแตป 2551-2557 หมายเหต: เชนคอนซเมอร ฟดเซอรวส (Chain Consumer Food Service) ประกอบดวยคาเฟ, บาร รานอาหารทใหบรการเตมรปแบบ, รานฟาสตฟด, การบรการจดสง, การซอกลบบาน, รานอาหารทบรการดวยตนเอง, รานสะดวกซอ และคออส ซงมจ านวนสาขาตงแต 10 รานขนไป ทมา : Euromonitor International, กระทรวงพาณชย หนงสอรายงานประจ าป และประมาณการจาก CRG

ธรกจรานอาหารเครอขาย เปนธรกจหนงทมการขยายตวอยางตอเนอง ดวยเหตทผบรโภคในปจจบนมความจ าเปนตองออกไปท างานนอกบานมากขน สภาพสงคมทรบเรงแขงกบเวลา อกทงปญหาการจราจร ท าใหเวลา และความสะดวกในการประกอบอาหารเพอรบประทานเองลดนอยลง ผบรโภคทรบประทานอาหารนอกบาน จงมจ านวนเพมสงมากขน ประกอบกบอาหารประเภทนมความสะดวก รวดเรว สะอาด และราคาไมสงนก สามารถตอบสนองความตองการ และรปแบบการด าเนนชวตของกลมคนในสงคมเมองไดเปนอยางด ซงสงผลใหการใชบรการธรกจรานอาหารเครอขาย เพมสงขน โดยกลมเปาหมายไมใชเฉพาะแค ผบรโภคกลมวยรน เทานนทนยมเขามาใชบรการ แตยงครอบคลมไปถงกลมครอบครว เดก และคนท างาน จงท าใหปจจบนธรกจรานอาหารเครอขาย เปนทนยมและเปดใหบรการอยทวประเทศไทย

9,786 10,633 12,219 13,322 16,601 17,828 18,860 2,373 2,652 3,154 3,892 4,593 5,301 5,780

8,838 10,537 11,737 12,810 15,292

17,242 19,190

10,742 11,777

13,232 16,613

19,925 21,978

24,775

6,031 6,493

7,339 8,420

9,523 10,468

10,905

3,709 3,852

3,990

4,507

4,540 5,038

5,380

1,853 2,163

2,378

2,585

3,857

5,070

5,384

4,231 4,247

4,624

5,784

6,489

6,602

7,671

5,720 6,293

6,326

6,881

7,580

7,181

7,750

20.8%

10.1% 10.8%

15.1%

18.2%

9.4% 9.3%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557F

Suki & Shabu Shabu Chacoal Grilled Japanese

Chicken & Burger Bakery & Donut Ice Cream



ป 2557 ธรกจอาหารของ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด “ซอารจ” ยงสามารถทจะสรางการเตบโตจากปทผานมาในระดบทนาพอใจถงแมวาจะเผชญเหตการณความผนผวนของเศรษฐกจโลกและการเมองภายในประเทศ CRG กยงคงสามารถสรางการเตบโตไดอยางตอเนองจากการทบรษทมการวางแผนกลยทธทด และมการเตรยมพรอมในการปรบตวและแกปญหาตอวกฤตการณตางๆได

กลยทธการแขงขน

ธรกจอาหารเครอขายมการแขงขนอยตลอดเวลาโดยผประกอบการรายเดม และผประกอบการรายใหม ซงการด าเนนธรกจนตองอาศยปจจยทส าคญคอ แบรนดทผบรโภคใหการยอมรบ ผลตภณฑทมคณภาพ และชองทางการจ าหนายททวถง ซงตองใชเงนลงทนคอนขางมาก ดงนน ซอารจ จงมขอไดเปรยบในการแขงขน เนองจากมประสบการณในการบรหารแบรนดทหลากหลายและเปนทยอมรบมากกวา 30 ป โดยผบรหารมออาชพ ประกอบกบมสาขาครอบคลมทวประเทศ และฐานะการเงนทมนคง

อยางไรกตาม ซอารจ ยงไดใหความส าคญกบการคดคนผลตภณฑ และการพฒนาเมนอาหารใหมๆ อยางตอเนอง รวมทงการรกษามาตรฐานในการใหบรการและคณภาพของผลตภณฑ พรอมทงการสงเสรมภาพลกษณและชอเสยงของแตละแบรนดใหเปนทรจกและยอมรบจากผบรโภค โดยมกลยทธการแขงขนทส าคญดงน

ท าเลทตง (Location) การสรรหาท าเลทตงทด มศกยภาพ และครอบคลมพนททวประเทศ เปนกลยทธทมความส าคญอยางยงตอ

ความส าเรจในการด าเนนธรกจรานอาหาร การท CRG ด าเนนธรกจเปนระยะเวลายาวนาน และมแบรนดทประสบความส าเรจอยใน Portfolio มากมาย สงผลให CRG มขอไดเปรยบในการเลอกสรรท าเลทตงทด ทงในหางสรรพสนคา ศนยการคา และพนทเชาตางๆ โดยมฝาย Business Development เปนผรบผดชอบในการพจารณาเลอกท าเลทตงของสาขาทจะเปดใหม มการศกษาขอมลเบองตน (Site Approval) และการศกษาความเปนไปไดในทางธรกจ (Feasibility Study) กอนทจะลงทนเปดสาขาใหมทกครง นอกจากนแลวยงมการประเมนผล (Evaluation) ของแตละสาขาอยางตอเนองเพอพจารณาความคมคาทางธรกจของทกสาขา

การพฒนาผลตภณฑ (Product Development)

การน าเสนอผลตภณฑ และเมนใหมๆของ ซอารจ อยางตอเนองนน ตงอยบนพนฐานของขอมลทไดรบจากผลของการวจย โดยเฉพาะอยางยงการวจยเกยวกบความตองการและพฤตกรรมของผบรโภคกลมเปาหมาย ทงนเพอสรางความโดดเดน และแตกตางจากแบรนดอนๆในตลาด โดยมหนวยงาน Quality Assurance (QA) มหนาทรบผดชอบในการวจยและพฒนาผลตภณฑใหม โดยมการท าวจยตางๆ ทเกยวของในการพฒนาผลตภณฑใหม ดงน

1. Concept Screening Test เพอหาแนวคดในการท าผลตภณฑใหม 2. Concept & Product Test เพอคดเลอกผลตภณฑใหมโดยการใหชม 3. Consumer Reaction เพอดผลตอบรบของลกคาทมตอผลตภณฑใหม เมอออกมาขายจรง 4. Consumer Research เชน การท าวจยกลม (Focus Group) เพอคนหาความตองการของลกคาในแตละกลม

เมอหนวยงาน QA พฒนาผลตภณฑใหมส าเรจแลว กจะมการวางแผนการผลต วางแผนการสงซอวตถดบ และวางแผนการตลาดและก าหนดการวางจ าหนายลวงหนาเปนรายป



การบรการและการฝกอบรม (Service and Training)

การพฒนาและรกษามาตรฐานการใหบรการ เพอชวยเพมประสทธภาพ สรางความไดเปรยบทางการแขงขน และเทาทนตอการเปลยนแปลงรปแบบการด าเนนชวตของผบรโภคในตลาด QSR ของประเทศไทย ซงรบผดชอบโดยฝายบรหารบคคลและศนยฝกอบรมของ ซอารจ โดยมการก าหนดหลกสตรการทดสอบและฝกอบรม ส าหรบบคลากรของบรษท ทงในระดบปฏบตการและระดบบรหาร เพอพฒนาความร ความสามารถและการเลอนขนเลอนระดบของพนกงาน อกทงยงมการทดสอบและฝกอบรมในระดบปฏบตการของแตละแบรนด ซงมลกษณะผลตภณฑและการบรการทแตกตางกน

การตกแตงรานและบรรยากาศในราน

การตกแตงราน และบรรยากาศในราน เปนอกองคประกอบทส าคญในการแขงขน เพอท าใหแบรนดมความทนสมยอยเสมอ ใหสอดคลองกบพฤตกรรมของผบรโภคในปจจบนทมการเปลยนแปลงอยตลอดเวลาและเปนการสะทอนถงบคลกภาพของแตละแบรนดอกดวย โดยมฝายการตลาดเปนผรบผดชอบในการก าหนดรปแบบหลก (Theme) ของแตละแบรนด และดแลการออกแบบและตกแตงทกๆสาขาใหเปนไปตามรปแบบหลกทก าหนดไว ซงจะตองพจารณาในรายละเอยดทงแผนผงราน โทนส ความสวาง รปแบบลกษณะและคณภาพของโตะเกาอทใช ประดบตกแตงราน

ลกษณะของตลาดและการแขงขนของผลตภณฑของบรษททง 12 แบรนด มดงน

1) มสเตอร โดนท (Mister Donut)

มสเตอร โดนท ผน าตลาดโดนทในประเทศไทยทยงคงรกษาสวนแบงทางการตลาดไดมากกวารอยละ 56 อนเปนผลมาจากการวจยและวเคราะหผบรโภคอยางลกซง เพอตอบสนองความตองการของผบรโภคไดตรงจด ความสามารถในการพฒนาผลตภณฑใหมๆทถกใจผบรโภคออกสตลาดอยางตอเนอง ตลอดจนการวางแผนการโฆษณาประชาสมพนธทเขาถงผบรโภคอยางมประสทธภาพ และการมงเนนการขยายสาขาใหครอบคลมพนททวประเทศเพอเขาถงผบรโภคใหไดมากทสด

ส าหรบป 2557 น ถงแมจะมปจจยตางๆ ทมผลกระทบตอรายไดและก าลงซอของกลมลกคามสเตอรโดนท แต แบรนดมสเตอรโดนทกยงสามารถสรางยอดขายรวมทกสาขา (Total System Sales) เพมขนรอยละ 3 จากปทผานมา และมการเปดรานเพมขนเปนจ านวน 15 สาขาทวประเทศในป โดยมรานมสเตอรโดนทรวมทงสน 324 สาขา ครอบคลม กวา 74 จงหวดทวประเทศ และ ไดปดสาขา 4 สาขา คงเหลอ 320 สาขา ในครงปแรกของป 2558 ในปทผานมามสเตอรโดนทพฒนาผลตภณฑใหมๆ ออกสตลาด อาท มนโดนท สมดจน และ เฮลโล คตตโด รวมถงไดมการโฆษณาประชาสมพนธผานชองทางตางๆ อาท โฆษณาทว รถไฟฟา สอโฆษณาในหางราน ศนยการคา ตกส านกงานตางๆเพอเขาถงผบรโภคกลมตางๆมากขน รวมถงไดใหความส าคญกบสอดจตอลทางดานออนไลนเพอเขาถงกลมผบรโภคทมการปรบเปลยนพฤตกรรมในการสอสารผานชองทางออนไลนมากขนเอยางตอเนองและเพอสรางความผกพนระหวางลกคากบ แบรนด (Customer Engagement) มากขน นอกจากนเพอเปนการขยายฐานลกคา มสเตอร โดนท ไดมการจดโปรโมชนรวมกบพนธมตรตางๆ นบเปนการตอกย าการรบรแบรนดของผบรโภคใหมความแขงแกรงยงขน



2) เคเอฟซ (KFC)

เค เอฟ ซ ผน าในธรกจรานอาหารบรการดวน (QSR) ของประเทศไทย มจ านวนรานอาหารของ เค เอฟ ซ ในป 2557 ทงสน 543 สาขาทวประเทศ ในขณะทรานสาขาภายใตการบรหารงานของ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด มจ านวน 203 สาขา ซงคดเปนรอยละ 37 จากจ านวนรานทงหมด และไดปดสาขา 1 สาขา คงเหลอ 202 สาขา ในครงปแรกของป 2558 สวนรานทเหลออยใตการบรหารจดการของบรษท ยม ไทยแลนด (บรษทเจาของแฟรนสไชส)

ในป 2557 เค เอฟ ซ มการเตบโตของรายไดรอยละ 13 จากปทผานมา ยงมงพฒนาเมนใหม เพอตอบสนองความตองการ และความพงพอใจของผบรโภคในทกมออาหาร รวมถงเตมเตมชองวางทางการตลาดส าหรบผบรโภคดวยเมนทเหมาะกบชวตและไลฟสไตลของผบรโภคในสงคมเมองมากขน รวมทงการจดเซทเมนทหลากหลายใหเหมาะสมกบกลมผบรโภคในแตละกลม ในแตละชวงเวลา ในแตละชวงราคาททกคนทกกลมสามารถจายได ตลอดจนการใหความส าคญกบ อาหารทานเลน ขนมหวาน และเครองดม ทสามารถทานไดตลอดทงวนเพอขยายการเขาถงของเคเอฟซในกล มนกเรยนนกศกษาทสามารถเขามาใชบรการทรานได ตลอดทงวน อาท “ครชเชอร (Krushers)” ทมการพฒนารสชาตใหมๆ ออกมาอยางตอเนอง เพอตอบสนองความพงพอใจในการเลอกทานเครองดมทหลากหลายและแตกตางกน และ รสชาตใหมๆ ของ”ทารตไข” เปนตน

นอกจากน เค เอฟ ซ ยงมงเนนการสรางความผกพนกบแบรนด (Brand Loyalty) และพนธสญญาทมตอกลมลกคากลมตางๆ ผานหนงโฆษณาชดตางๆ ตลอดจนสนบสนน โครงการลกฟตบอลสนามเลก 7คน เซเวน ชท (7-Shoot Football League) และ การเขาถงลกคากลมโรงเรยน (School Tour) อยางตอเนองทท าใหแบรนด เค เอฟ ซ เขาถงชมชนไดเปนอยางด

3) อานต แอนส (Auntie Anne’s)

ผน าในตลาดซอฟทเพรทเซลในประเทศไทย ยงคงความแขงแกรงของ แบรนดอยางตอเนอง ในป 2557 น อานต แอนส มจ านวนสาขาทงสน 125 สาขา ซงถอเปนประเทศทมจ านวนราน อานต แอนส มากเปนอนดบ 2 ของอานต แอนส ทวโลกรองจากสหรฐอเมรกา และไดเปดสาขาเพมเตม 1 สาขา รวมทงสน 126 สาขา ในครงปแรกของป 2558

ในป 2557 อานต แอนสมการน าเสนอผลตภณฑใหมๆ อาท เพรทเซล คพ ชสซทรโอ เพรทเซล ซปเปอรดโอ ภายใตแนวคดเขาใจความรสกทกโอกาส (Feeling You) นอกจากนยงมการขยายชองทางการขายผานชองทางใหมๆ เพมขน เชน โรงพยาบาล พรอมทง การโฆษณาประชาสมพนธทมประสทธภาพผานชองทางตางๆ อยางตอเนอง การจดโปรโมชนรวมกบพนธมตรเพอขยายฐานลกคา การจดกจกรรมเพอสงคมกบกลมสมาชกเพอสรางความผกพนกบแบรนด

4) เปปเปอร ลนช (Pepper Lunch)

เปปเปอร ลนซ รานอาหารสเตกจานรอนสไตลญปน ในป 2557 เปปเปอร ลนซ มจ านวนรานสาขาทงสน 16 สาขา และไดปดสาขา 1 สาขา คงเหลอ 15 สาขา ในครงปแรกของป 2558

ในปทผานมา เปปเปอร ลนซ ยงคงเนนความหลากหลายของการสรางสรรคเมนอาหาร โดยไดน าเสนอโปรโมชนเมนใหมๆทประกอบไปดวย โปรโมชน เทปนพาสตา 3 เมน เทปนสกยาก 3 เมน คอมโบ เปปเปอร ไรซ 3 เมน และ



โปรโมชน 8 เมนยอดฮต ฉลองครบรอบ 8 ป นอกจากนในสวนของการสรางภาพลกษณ และประชาสมพนธแบรนด กไดมการท าอยางตอเนองผานการรวมโปรโมชนกบพนธมตรทางดานการคาตางๆ การท ากจกรรมกบลกคาผานทางเฟสบค, การประชาสมพนธผานสอออนไลนอยางตอเนองตลอดป

5) ชาบตง (Chabuton)

ชาบตง "ราเมนตนต ารบจากญปน โดยสดยอดเชฟราเมน ทวแชมปเปยน" เจาแรกในประเทศไทย ซงทางบรษทฯ ไดเปดบรการตงแตป 2553 ชาบตงมตนก าเนดจากเชฟราเมนชอดงทไดรบรางวลชนะเลศจากรายการทวแชมปเปยน (TV Champion) และยงเปนราเมนเจาแรกและเจาเดยว ทไดรบเกยรตตพมพลงในนตยสาร MICHELIN Guide ซงเปนนตยสารแนะน าแหลงทองเทยวทนยมมากในสหรฐอเมรกา ชาบตงไดรบความนยมอยางมากและเปนทรจกอยางกวางขวาง ในหมผชนชอบอาหารญปนประเภทราเมนในประเทศไทย สงผลใหชาบตงมอตราการเตบโตอยางตอเนอง

ในป 2557 ชาบตงมการเตบโตของรายไดสงกวาปทผานมาเลกนอยราว รอยละ 3 โดยมรานทใหบรการรวมทงสน 15 สาขา โดยมการเปดเพมขน 1 สาขา ชาบตงมเมนราเมนตนต ารบ เชน ราเมนในน าซปกระดกหมรสเขมขน(Tonkotsu Ramen), ราเมนในน าซปกระดกหมรสกลมกลอม (Shio Tonkotsu Ramen), ราเมนในน าซปซอวญปน (Shoyu Ramen), ราเมนเยนสไตลดงเดมกบซอสซารรอนทปรงจากซอวญปน (Shoyu Zaru Ramen), และราเมนในน าซปกระดกหมผสมซปมโซะ (Tonkotsu Miso Ramen). นอกจากนยงม ทอปปงหลากชนดใหลกคาไดเลอกชม

ในป 2557 ชาบตงไดพฒนาเมนใหมๆเพมเตมโดยตอบสนองความตองการของผบรโภคชาวไทย เชน ราเมน ตมย ากงซงไดรบการตอบรบอยางดและเปนทชนชอบของผบรโภค ราเมน แกงกะหรญปน และการจด คอมโบ เซทตางๆทตรงความตองการของผบรโภค

6) โคล สโตน ครมเมอร (Cold Stone Creamery)

โคล สโตน ครมเมอร (Cold Stone Creamery) ) ไอศกรม มกซ-อน ระดบซเปอรพรเมยมรายแรกของอเมรกา ทมเอกลกษณเฉพาะตวทงรสชาตเขมขนสไตลอเมรกน และลลาการเสรฟไอศกรมทไมเหมอนใคร ท าใหประสบความส าเรจอยางงดงามสรางชอเสยงไปทวโลก ทางบรษทฯ ไดน า โคล สโตน ครมเมอรมาเปดสาขาแรกในประเทศไทย เมอวนท 14 มนาคม 2553 ทศนยการคาเซนทรลเวลด ส าหรบป 2557 โคล สโตน ครมเมอร มการเตบโตของรายไดสงขนจากปทผานมารอยละ 27 โดยมรานรวมทงสน 14 สาขา และไดปดสาขา 1 สาขา คงเหลอ 13 สาขา ในครงปแรกของป 2558 ไดวางกลยทธหลายดานในการพฒนาแบรนด ทงดานการพฒนาผลตภณฑใหม เพอตอบโจทยกลมลกคาทมหลากหลายมากขน และองกบกระแสในเทศกาลตางๆ เชน Ice Cream Mooncake ไอศกรมทมรปลกษณเปนขนมไหวพระจนทรสอดไส 5 รสชาต แมงโก พาราไดซ ชอคโก เฮเซล ดารค ชอคโก ทาโก นอกจากนยงไดรเรมกลยทธใหมโดย มการพฒนาสนคาในรปแบบ โคน ไอศกรม (Cone) ในราคาทคมคาแนะน ากบผบรโภคโดยมงหวงใหเกดการทดลองจากกลมลกคาใหมทยงไมเคยทดลองเขามาทดลอง ขณะเดยวกน กไดมการปรบกลยทธในการเขาถงผบรโภคมากขนเพอสรางการทดลองชม โดยมการจดการออก บท (booth) ในตกสถานทท างาน (office buildings) ตางๆ ทมพนกงานจ านวนมาก และการออกงานพเศษตางๆ (Special events) เชน งานรบปรญญาของมหาวทยาลยหลกๆทงของรฐ และเอกชน เปนตน ซงทงกลยทธทงสองนถอไดวาสามารถผลกดนท าใหแบรนด โคล สโตน ครมเมอร เปนทรจก และชนชอบในรสชาตหลงเกดการทดลอง และสามารถเพมจ านวนลกคาใหกบแบรนดอยางมากซงไดรบการตอบรบทดจากลกคา นอกจากนยงเนนการท าการตลาดผาน Social Network



Marketing เพอสรางประสบการณรวมกบ แบรนดในรปของเกมสออนไลน และกจกรรมออนไลนตางๆเพอสรางความผกพนระหวางลกคากบแบรนด (Cutomer Engagement)

7) รว ชาบ ชาบ (RYU Shabu Shabu)

ชาบ–ชาบ สไตลญปน ภายใตคอนเซปต “ Osaka Mix Shabu Shabu All You Can Eat “ ใหบรการแบบบฟเฟต ซงทาง บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ไดพฒนาแบรนดขนเอง โดยเปดใหบรการในป 2553 รวบฟเฟตชาบ-ชาบ เปนชาบ ชาบ สไตลโอซากา รวมเมนอาหารชอดงจากโอซากา พรอมเสรฟทกเมนบนบฟเฟตไลน อาท ซช บอกซ และขาวปนนานาชนด ความพเศษของ รว ชาบ ชาบ คอ เปนชาบ บฟเฟตสไตลแบบญปนดงเดม ทมน าซปสตรเดดใหเลอกอรอย 2 ชนด Katsuo Bushi Dashi Soup (น าซปปลาแหง) สตรเฉพาะ ตนต ารบทไดจากการพถพถนในการผลตเปนอยางด และ Kombu Dashi Soup (ซปสาหรายคอมบ) น าซปทน าสาหรายทะเลกบกระดกหมเคยวรวมกนพรอมกบผก เปนสตรตนต ารบทหาชมไดทนทเดยว อกทงน าจมทมใหเลอกรบประทานถง 3 แบบ Gomadare (น าจมงาขาว), Ponzu Sauce (น าจมพอนซ), Red Sauce (น าจมสก) เพมรสชาตความอรอยใหอาหาร ในรปแบบและรสชาตทแตกตาง ตามความหลากหลาย สไตล โอซากา รว ชาบ ชาบ ไดรบการตอบรบทดจากกลมผบรโภค โดยเฉพาะในเรองของรสชาต ความสดใหม ในราคาทคมคา ปจจบนรว ชาบ ชาบ ม 1 สาขาท “I’m Park” คอมมนตมอลล

8) เดอะ เทอเรส (The Terrace)

บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ไดท าการซอลขสทธ เครองหมายการคา “เดอะ เทอเรส” มาบรหารงานภายใต CRG ในป 2553 ซงมสาขาทงสน 6 สาขาภายในหางสรรพสนคาเซนทรล โดย ซอารจ ไดมการพฒนาแบรนด ดวยการปรบเปลยนภาพลกษณ, โลโก, ดไซนราน, ยนฟอรม, เมนรปเลมใหม ภายใต แนวคด “Feel the Greenery” (สมผสความรสกแหงโลกสเขยว)

ในป 2557 มการเตบโตของรายไดสงกวาปทแลวกวา รอยละ 49 โดยมการเปดรานเพมขนจ านวน 3 สาขา รวมเปนทงสน 11 สาขา และไดเปดสาขาเพมเตมอก 2 สาขา รวมทงสน 13 สาขา ในครงปแรกของป 2558 เดอะเทอเรส ท ากจกรรมตางๆในการพฒนาแบรนด อยางตอเนอง อาท การจดท าเมนแคมเปญแนะน าอาหาร ทเปนเมนยอดนยมของเดอะเทอเรส และพฒนาเมนใหมๆ เพอสรางความแปลกใหมและใหเขากบไลฟสไตลกบผบรโภค อาท เปนเมนรสจดจานสไปซ ซฟดส เมนอาหารทะเล ฟด สตรท (Food Street) โดยน าเมนทผบรโภคคนเคยมาท าการตกแตงเพมเตมใหนาสนใจ หรอ เอเซยน นดเดล เมนเสนตางๆ เมนส าหรบเทศกาลเจ (J Festival) เปนตน นอกจากน เดอะเทอเรสยงมการสรางการรบรของแบรนด (Brand Awareness) โดยมงเนนการสรางภาพลกษณของรานอาหารไทยภายใตคอนเซปต “Feel Greenery Feel The Terrace” ทมความเปนเอกลกษณผานการท ากจกรรมประชาสมพนธในหลากหลายชองทาง อาท รายการสกปแนะน ารานอาหารในทว เคเบลทว สอออนไลนตางๆ การรวมโปรโมชนกบพนธมตรทางการคาตางๆ เพอเพมฐ านลกคาอยางตอเนองตลอดป

9) โยชโนยะ (Yoshinoya)

บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด เปดตวแบรนด "โยชโนยะ (Yoshinoya)” เมอวนท 28 สงหาคม 2554 ณ เซนทรลพลาซา ลาดพราว โยชโนยะ “สดยอดตนต าหรบขาวหนาเนอและขาวหนาญปน” โดย โยชโนยะ มขาวหนาเนอหรอทรจกกน ”กวดง” ซงเปนขาวหนาเนอทเกาแกทสดในประเทศญปน ซงถอก าเนดขนมาในสมยเมจ ในป ค.ศ. 1899 ใน



ปจจบนมสาขาทวโลกมากกวา 1,700 สาขา ใน 8 ประเทศ คอ ญปน, อเมรกา, อนโดนเซย, สงคโปร, ฟลปปนส, ไตหวน, ฮองกง และประเทศไทยในป 2557 มรานโยชโนยะรวม 18 สาขา โดยมการปดสาขา 1 สาขา คงเหลอ 17 สาขา ในครงปแรกของป 2558 โดยนอกจากจะขยายในเขตกรงเทพแลวยงมการขยายไปในหวเมองใหญดวยเชน นครปฐม ภเกต ปราจนบร เปนตน โยชโนยะ ไดมการน าเสนอเมนตางๆเพมขน เชน เมนชดปลาแซลมอน (Salmon Teishoku) เมน สกหมอไฟญปน (Sukinabe) เมนชดปนม ผงกะหร (Soft shell crab Teishoku) เพอตอบสนองรสชาตของผบรโภคชาวไทย ตลอดจนการจดเมนชดโปรโมชนตางๆทเนนความคมคา ตลอดจนการจด เพอดงดดลกคาใหเกดการทดลอง โยชโนยะไดมการเจรญเตบโตจากปทผานมา รอยละ 13 นอกจากน โยชโนยะไดจดใหมการบรการจดสงนอกสถานท (Delivery service) เพอบรการเพมความสะดวกสบายใหกบลกคามากขน

10) โอโตยะ (Ootoya)

โอโตยะ ในป 2557 มการพฒนาในหลายๆดานหลงจาก ซอารจ ไดเขาซอกจการและสทธการบรหารแบรนด โอโตยะ ในประเทศไทย โดยเรมจากการพฒนาเมนหลก (Grand Menu) โดยมการพฒนาเมนใหมๆเขามาเพมเตมอยางหลากหลาย การทะยอยปรบปรงรานอาหารใหมความทนสมยมากขน การตอกย าความเปนรานอาหารญปนทมความเปนญปนแทๆ (Authentic Japanese Home Cooking Restaurant) โดยสอสารถงกลมผบรโภคของแบรนดโอโตยะผานการโฆษณาประชาสมพนธในชองทางตางๆ อาท โฆษณาทว รถไฟฟา ปายโฆษณาดจตอล และโซเชยล มเดย การท ากจกรรมรวมกบพนธมตรรายใหญตางๆอาท แคมเปญใหญรวมกบธนาคารกรงเทพ การรวมกจกรรมกบ AIS การจดแคมเปญรวมกบ เดอะวน การด เปนตน ทงนเพอเปนการขยายฐานลกคาใหกวางขวางครอบคลมยงขน นอกจากนยงมการขยายรานอาหารเพมทงในกรงเทพและเมองใหญเพอเขาถงกลมลกคามากขนดวย ในป 2557 มรานโอโตยะทงหมดรวม 47 สาขา โดยมการปดสาขา 2 สาขา คงเหลอ 45 สาขา ในครงปแรกของป 2558 นอกจากนยงมการขยายการบรการสงอาหารถงบาน (Home Delivery) อยางตอเนองโดยมการขยายโซนใหครอบคลมกรงเทพใหมากขน

11) เทนยะ (Tenya)

เพอเปนการตอบสนองความตองการของตลาดและผบรโภคอาหารญปน บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ไดสทธแตผเดยวในการน าแบรนด เทนยะ จากประเทศญปนเขามาบรการผบรโภคชาวไทยโดยเปดใหบรการสาขาแรกท เซนทรลพลาซา บางนา เมอวนท 11 ตลาคม 2556 เทนยะเปนผน าในตลาดอาหารประเภทขาวหนาเทมประ (Tendon) และเทมประยอดนยมในประเทศญปน มสาขากวา 130 สาขาในโตเกยวและจงหวดใกลเคยง จดเดนของเทนยะอยทคณภาพของวตถดบทคดสรรมาอยางด กรรมวธการปรงและการทอดทมมาตรฐาน สตรลบพเศษของซอสทไมเหมอนใคร เหลานท าให เทนยะแตกตางจากเทมประทวไปในประเทศไทย

เทนยะเปนแบรนดทมชอเสยงในญปน โดยเฉพาะอยางยงในโตเกยว ในเรอง “เทนดง” หรอขาวหนาเทมประ และเทมประ เทนยะมยอดขายเปนอนดบ 1 ในชาวญปนใน segment ของ ขาวหนาเทมประ และเปนแบรนดทมความเชยวชาญในดานนโดยเฉพาะ ในเรองของคณภาพ ความอรอย และสตรพเศษเฉพาะ เทนยะ

เทนยะ ในครงปแรกของป 2558 เปดใหบรการแลว 4 สาขา ทเซนทรล พลาซาบางนา และ เซนทรลพลาซา ลาดพราว เซนทรล ศาลายา และ สยามสแควร วน และมแผนในการเปดรานเพมในป 2558 อยางตอเนองตอไป



12) คตสยะ (Katsuya)

ในปน ทางบรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ไดท าการแนะน าแบรนดอาหารญปนใหมแกผบรโภค โดยไดรบสทธแตเพยงผเดยวส าหรบแบรนด “คตสยะ” ตนต ารบ ทงคตส และ คตสดง ชอดงจากประเทศญปน คตสยะเปดบรการแลว 3 สาขาโดยเปดสาขาแรกทสยามสแควร วน ในเดอนกรกฎาคม 2557 สาขาท 2 ท เซนทรล พลาซา ศาลายา ชน 3 และสาขาท 3 เซนทรล พลาซา บางนา ชน 5 ดวยกระแสความนยมอาหารญปนทเตบโตอยางตอเนองเฉลยปละ 15%-20% นน เชอวา คตสยะ จะเปนแบรนดทตอบโจทยทกไลฟสไตล ทงกลมนกเรยน -นกศกษา วยท างานตอนตน และกลมครอบครว โดย คตสยะ จะมจดเดนเรองความคมคา (Value for Money) อม คม ในราคาทคมคา ดวยวตถดบทมคณภาพและปรงดวยกรรมวธทพถพถน ตามสตรตนต ารบแทๆ มาตรฐานจากประเทศญปน คตสยะเปนรานขาวหนาหมทอดญปน ทเปนผน าในรานประเภทบรการดวนในประเทศญปนทเสรฟขาวหนาหมทอดญปนรสเลศในราคาทคมคา มสาขามากกวา 200 สาขาในประเทศญปน

3.2.3 การจดหาผลตภณฑและบรการ

ซอารจ ด าเนนธรกจสวนใหญเปนการผลต และจ าหนายอาหาร ผานรปแบบของสาขาจ านวนมากกวา 770 แหง ท าใหไมสามารถวดก าลงการผลตไดโดยตรง ดงนน ก าลงการผลตรวม จงขนอยกบยอดขายหรอปรมาณของลกคาทเขามาซอผลตภณฑอาหารในแตละป

วตถดบและแหลงทมา

วตถดบในการผลตของ ซอารจ แบงออกเปน 2 ประเภท คอ

วตถดบทเปนอาหารสดและอาหารแชแขง ไดแก ไกสด ผก ผลไม มนฝรงแชแขง ไกแปรรปแชแขง ชส ไสกรอก ผกแชแขง อาหารทะเลเปนตน

วตถดบอนๆ ไดแก แปง เครองเทศ อาหารกระปอง ผลไมแปรรป กาแฟ น าตาล บรรจภณฑ เปนตน

ทมาของวตถดบแตละประเภท มาจาก 2 แหลงดวยกน คอ

1. แหลงทมาภายในประเทศ ไดแก ไกสด ไสกรอก แปง น ามนปาลม ขาวสาร ครมสด ผก ผลไม น าตาล สวนประกอบทใชแตงหนาไอศกรม (Topping) สนคาประเภทเครองดม และบรรจภณฑ เปนตน คดเปนรอยละ 94.9 ของวตถดบทงหมดโดยประมาณ

2. แหลงทมาจากตางประเทศโดยน าเขาจากตางประเทศโดยตรง ไดแก แปงเพรซเซลมกซ มนฝรงแปรรปแชแขง มนบด เนอววน าเขา เครองเทศ เนยแขง เปนตน คดเปนรอยละ 5.1 โดยประมาณ

วตถดบหลกในการผลตสนคาของแตละแบรนด มดงน

1. Mister Donut: มวตถดบหลกคอ แปง ไขมนส าหรบทอด ฟลลง และ ชอคโกแลตโคทตง สงซอจากผผลตภายในประเทศ โดยบางสวนตองใชวตถดบทน าเขาจากตางประเทศ



2. KFC: มวตถดบหลกคอ ไกสด ไกแปรรป แปงและน ามนส าหรบทอด ซงสงซอจากผผลตภายในประเทศหลายราย สวนวตถดบทตองน าเขาจะประกอบไปดวย เครองเทศ และมนฝรงแปรรปแชแขง ตามสตรและมาตรฐานเฉพาะของ KFC

3. Auntie Anne’s: มวตถดบหลกคอแปงเพรทเซล ซงตองซอตรงจากเจาของแฟรนไชสในตางประเทศ

4. Pepper Lunch: มวตถดบหลกคอ เนอ หม ไก ปลาสด ขาว ซอส สงซอจากผผลตภายในประเทศ โดยเนอวว ปลา และเครองปรงรสบางประเภทตองน าเขาจากตางประเทศ

5. Cold Stone Creamery: มวตถดบหลกคอไอศกรม ซงสงผลตจากโรงงานในเครอ (CRGM) โดยวตถดบทใชในการผลตนน ตองน าเขาจากเจาของแฟรนไชสในตางประเทศบางสวน เพอใหเปนไปตามสตรมาตรฐานของ แบรนด Cold Stone Creamery

6. Chabuton: มวตถดบหลกคอ เสนบะหม และ หมชาช สงซอจากผผลตในประเทศไทย ในสวนของน าซปสงซอหวเชอจากเจาของแฟรนไชสในตางประเทศ

7. Ryu Chabu Chabu: มวตถดบหลกคอ เนอ กง ปลาหมก ไก หม และผก สงซอจากผผลตหลายรายในประเทศไทย

8. The Terrace: มวตถดบหลกคอ ขาว เนอ กง ปลาหมก ไก หม ผก และ น ามนพช สงซอจากผผลตหลายรายในประเทศไทย

9. Yoshinoya: มวตถดบหลกคอเนอววชนดพเศษ ซงตองน าเขาจากในตางประเทศ สวนขาว เนอหม ไกและผกชนดตางๆสงซอจากผผลตภายในประเทศ

10. Ootoya: มวตถดบหลกคอ เนอ หม ไก ปลาสด โดย ปลาและซอสปรงรสบางชนดตองน าเขาจากเจาของ แฟรนไชสในตางประเทศ

11. Tenya: มวตถดบหลกคอ กง สงซอจากผผลตในประเทศไทยและซอสปรงรสบางชนดตองน าเขาจากผผลตในตางประเทศ

12. Katsuya: มวตถดบหลกคอ หม สงซอจากผผลตในประเทศไทย

คลงสนคาและการจดสงวตถดบ

ซอารจ ไดมระบบการบรหารจดการคลงสนคา และการกระจายสนคาและวตถดบเขาสสาขา โดยมอบหมายให Exel Logistics (Far East) Ltd. เปนผบรหารคลงสนคา ท าหนาท รบสนคา, จดเกบสนคา, จายสนคาใหสาขาตามเอกสารใบเบก, ควบคมอายสนคาภายในคลง ซงชวยลดปรมาณงาน และความซ าซอนของการท างาน อกทงยงชวยลดตนทนคาขนสงอกดวย



การผลต

ขนตอนการผลตอาหารของ CRG แบงไดเปน 2 ลกษณะ คอ

1. การผลต ณ จดจ าหนาย

2. การผลตจากโรงงาน (โรงงานผลตไอศกรม ภายใต บรษท ซ.อาร.จ.แมนแฟคเจอรง จ ากด)

ขนตอนการผลตของแตละแบรนด อยภายใตขอก าหนด และการควบคมคณภาพในทกๆ ขนตอน ของผใหสทธในแตละแบรนด โดยมการฝกอบรมพนกงาน และระบบควบคมตรวจสอบคณภาพอยางสม าเสมอ เพอใหมนใจไดวาผลตภณฑทสงมอบใหกบลกคาไดคณภาพเปนมาตรฐานเดยวกนทวประเทศ

ผลกระทบตอสงแวดลอมและการก าจดของเสย

เรองผลกระทบตอสงแวดลอม ซอารจ มนโยบายในการใชบรรจภณฑทสามารถน ากลบมาใชใหมได โดยไมมการใชบรรจภณฑประเภทโฟม ยกเวนบรรจภณฑทตองใช เพอเกบความเยนเทานน

วธการก าจดของเสยหรอวตถดบทเหลอใชจากการผลต ทกๆ รานของแตละแบรนด จะมระบบทอน าทงและถงดกไขมนกอนทจะระบายน าสทอระบายน าเพอไมใหเกดผลกระทบใดๆตอสงแวดลอม นอกจากนวตถดบทเหลอใชจากการผลตบางชนด เชน น ามนกจะน ามาจ าหนายใหแกผประกอบการรายอนเพอน าไปใชในการผลตสนคาอนๆ ตอไป เชน สบ ไบโอดเซล โดยมขอก าหนดวา ผซอน ามนเกาจะตองมเอกสารตวจรง รบรองวาน าน ามนเกาไปขายตอใหโรงงานใด และ ซอารจ ไดตรวจสอบการซอ-ขายกบโรงงานปลายทางโดยสมตรวจ 2-3 เดอนตอครงจากการขอตรวจเอกสารการซอขายจากโรงงานผซอปลายทาง เพอปองกนไมใหน ามนเหลานไปสตลาดผบรโภค

ส าหรบน าเสยทเกดจากกระบวนการผลตไอศกรม ทโรงงาน บรษท ซ.อาร.จ.แมนแฟคเจอรง จ ากด จะถกสงเขาระบบบ าบดน าเสยทออกแบบโดยใชวธก าจดแบบ Anaerobic Digestion ตามดวย Activated Sludge Process ซงสามารถรบน าเสยไดถง 80 ลกบาศกเมตรตอวน จากนนน าเสยทผานกระบวนการก าจดแลว จะถกสงเขาไปยงระบบบ าบดน าเสยสวนกลางของนคมอตสาหกรรมนวนครกอนทจะปลอยลงสล าน าสาธารณะตอไป



3. ปจจยความเสยง

บรษทไดกลาวถงปจจยความเสยงซงอาจสงผลกระทบตอฐานะการเงนและผลการด าเนนงานของบรษทไวในเอกสารฉบบน ซงยงอาจมความไมแนนอนอนทไมสามารถระบไดในขณะน ดงนน ผมสวนไดเสยควรพจารณาปจจยเสยงอนๆนอกเหนอจากทแสดงไวในเอกสารนดวย

3.1 ความเสยงจากปจจยภายนอก

ธรกจโรงแรมเปนธรกจทไดรบผลกระทบโดยตรงจากปจจยภายนอกทท าใหเกดความผนผวนของอตสาหกรรมการทองเทยว ซงอยนอกเหนอการควบคมของผประกอบการ เชนปญหาการขาดเสถยรภาพทางการเมองและการชมนมทางการเมอง ปญหาภยธรรมชาต ปญหาเศรษฐกจตกต า และปญหาราคาน ามนทพงสงขนอยางตอเนองตลอดจนความเสอมโทรมของแหลงทองเทยวทางธรรมชาต ซงลวนสงผลกระทบอยางมนยส าคญตอการตดสนใจในการเดนทางของนกทองเทยวทงในและตางประเทศ อยางไรกตามบรษทเชอวาการทบรษทและบรษทยอยไดกระจายท าเลทตงของโรงแรมตามภมภาคตางๆ ทงในและตางประเทศ รวมถงมงเนนขยายธรกจดานการรบบรหารโร งแรมมากขน ประกอบกบความสามารถในการบรหารคาใชจาย การปรบตวตามทศทางการตลาด รวมทงการรวมมอกบพนธมตรทางธรกจ เชน สายการบนและบรษทน าเทยว ซงสามารถชวยลดผลกระทบจากปจจยลบดงกลาวไดพอสมควร

ธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวนนนอาจไดรบผลกระทบจากปจจยภายนอก เชน การแพรระบาดของโรคตดตอในสตวซงเปนวตถดบหลกในการประกอบอาหาร เชน โรคไขหวดนก (Avian Influenza หรอ Bird Flu) เหตการณดงกลาวไดสงผลกระทบตอยอดขายของบรษทในระยะแรกแตเมอผบรโภคไดรบขอมลขาวสารทถกตอง ผลกระทบนกไดลดลง อยางไรกตามการทธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวนมประเภทอาหารทแตกตางกนมากกวา 10 แบรนด ประกอบดวยอาหารหลกและอาหารเบาและมกระจายตวของสาขาครอบคลมไปในหลายพนททงในกรงเทพฯและตามภมภาคตางๆของประเทศ จะสามารถชวยบรรเทาผลกระทบจากปจจยภายนอกดงกลาวได

ทงน บรษทและบรษทยอยยงคงเนนใหความส าคญเรองการวจยและพฒนา ทงทางดานผลตภณฑ การบรการ และชองทางการตลาด เพอรองรบผลกระทบจากปจจยภายนอกตางๆ ดงกลาวอยางตอเนอง

3.2 ความเสยงในการสญเสยรายไดบางสวนจากการแขงขนทางธรกจ

ธรกจโรงแรมเปนธรกจทมการแขงขนสงมาโดยตลอด ซงมสาเหตมาจากการเพมจ านวนของโรงแรมระดบบน สงผลใหเกดการแขงขนดานราคามากขน รวมทงผประกอบการเดมไดมการพฒนาและปรบตวเพอการแขงขนมากขน ปจจยดงกลาวสงผลกระทบตอรายไดและก าไรของบรษทบาง

ในสวนของธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวนเปนธรกจทมการแขงขนคอนขางสงมาโดยตลอด เพราะมคแขงรายใหมเขามาแขงขนเสมอ เนองจากธรกจอาหารเปนธรกจทมการปองกนผเขารวมธรกจรายใหมอยในระดบต า อกทงยงมสนคาชนดใหมซงเปนทางเลอกใหมของผบรโภคเพมขนอยางตอเนอง ซงอาจสงผลกระทบตอรายไดและก าไรของบรษทได



บรษทและบรษทยอยไดตระหนกถงสภาวะการแขงขนทเกดขนมาโดยตลอด จงไดใหความส าคญดานการพฒนาและการอบรมบคลากรอยางตอเนอง รวมถงเนนเรองคณภาพของการใหบรการเพอใหแบรนดเปนทยอมรบ โดยมทมผบรหารทมประสบการณสงในวงการธรกจรวมอยในทมบรหาร อกทงบรษทยงใหความส าคญในการวางแผนการตลาดทงในสวนของธรกจโรงแรมและธรกจอาหารและธรกจอาหารบรการดวน โดยเฉพาะในสวนของธรกจอาหารบรการดวน บรษทไดมการพฒนาผลตภณฑและการออกเมนอาหารใหมอยางตอเนอง และขยายตลาดใหครอบคลมทกภมภาค สงผลใหชอเสยงของโรงแรมและแบรนดอาหารและอาหารบรการดวนทเปนทนยมและไดรบการยอมรบจากผบรโภค บรษทมความเชอมนวา บรษทและบรษทยอยมศกยภาพในการแขงขนกบผประกอบการรายอนไดเปนอยางด

3.3 ความเสยงในการสญเสยรายไดบางสวนจากการด าเนนธรกจภายใตสญญาแฟรนไชส

บรษทยอยด าเนนธรกจอาหารและอาหารบรการดวนทงหมดภายใตสญญาแฟรนไชสจากผใหสทธ (Franchisor) ในตางประเทศ ทงนสญญาแฟรนไชสตางๆนน มการระบเงอนไขและอายของสญญาไว หากสญญาดงกลาวครบก าหนดและผใหสทธในตางประเทศไมประสงคจะตอสญญาดงกลาว หรอตกลงตอสญญาดงกลาวภายใตขอก าหนดหรอเงอนไขทไมเปนคณตอบรษทยอย เชน การปรบเพมคา Initial Fee ส าหรบการเปดสาขาใหมของรานอาหารและอาหารบรการดวนหรอปรบเพมอตราสวนแบงรายไดอยางมนยส าคญ กรณนอาจสงผลใหบรษทสญเสยรายไดจากการด าเนนธรกจอาหารบรการดวนภายใตสญญาแฟรนไชสไปทงหมดหรอบางสวน

บรษทไดใหความส าคญในการรกษาความสมพนธอนดกบผใหสทธมาโดยตลอดและเตรยมพรอมในการเจรจาตออายสญญาแฟรนไชสลวงหนากอนทสญญาจะครบก าหนดในแตละคราว จากการทบรษทไดรวมงานกนกบเจาของแฟรนไชสในตางประเทศมาเปนระยะเวลานานและมประสบการณการบรหารงานแฟรนไชสจนเปนทยอมรบ ท าใหบรษทประสบความส าเรจในการตอสญญาแฟรนไชสมาโดยตลอด

3.4 ความเสยงในการสญเสยรายไดบางสวนจากการด าเนนธรกจอาหารและอาหารบรการดวนอนเปนผลจากการตอสญญาเชาพนทประกอบธรกจ

ชองทางการจ าหนายส าหรบธรกจอาหารและอาหารบรการดวนทด าเนนการโดยบรษทยอย ทงในลกษณะรานคาหรอการตงเคานเตอร สวนใหญจะเปนการเชาพนทในศนยการคาและหางสรรพสนคาภายใตสญญาเชาพนท ซงมการระบเงอนไขและอายของสญญาไว หากสญญาดงกลาวครบก าหนดและบรษทยอยไมไดรบการตอสญญาโดยเฉพาะอยางยงในสวนของพนทเชาทมศกยภาพหรอหากผใหเชาตกลงตอสญญาเชาภายใตขอก าหนดหรอเงอนไขทไมเปนคณตอบรษทยอย เชน มการปรบเพมอตราคาเชาขนจากเดมอยางมนยส าคญหรอบรษทยอยอาจตองช าระคาตอบแทนสทธการเชาหรอคาจดทะเบยนสทธการเชาเปนจ านวนมาก บรษทอาจไดรบผลกระทบจากการสญเสยรายไดจากการด าเนนธรกจในพนทเชาดงกลาวไปทงหมดหรอบางสวน

อยางไรกตามพนทเชาทบรษทยอยมสญญาอยในปจจบนมก าหนดอายสญญาทแตกตางกนตามอายและวนทเรมท าสญญาเชาพนทแตละแหง ท าใหเปนการกระจายความเสยงไดบางสวน ในขณะเดยวกนบรษทกมการเปดขยายสาขาใหมกระจายออกไปในท าเลทหลากหลายอยตลอด รวมทงยงไดใหความส าคญกบการพจารณาตอสญญาในพนททใหผลตอบแทนทนาพอใจ โดยเรมเจรจาตออายสญญากอนทสญญาดงกลาวจะครบก าหนดในแตละคราว โดยทบรษทย อยมแบรนดอาหารและอาหารบรการดวนทเปนทนยมตดตลาดและไดรบการยอมรบจากผบรโภค ซงสามารถดงดดใหผบรโภค



เขามาซอสนคาและบรการอนเปนปจจยส าคญในการบรหารธรกจศนยการคาและหางสรรพสนคา ประกอบกบการทบรษทยอยมการเชาพนทรวมกนขนาดใหญ เพอเปนชองทางการจ าหนายอาหารและอาหารบรการดวนมากกวา 10 แบรนด ท าใหบรษทยอยมกจะไดรบการพจารณาเปนล าดบตนๆ ในการตออายสญญาเชาจากผบรหารพนทเชาในศนยการคาและหางสรรพสนคา

3.5 ความเสยงจากการตองปฏบตตามเงอนไขของการออกหนกและสญญาเงนกยมระยะยาว

ภายใตเงอนไขของหนกของบรษทและสญญาเงนกยมระยะยาวของบรษทและบรษทยอยแหงหนง ก าหนดใหบรษทด ารงอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหน โดยค านวณจากงบการเงนรวมทกรายไตรมาสของบรษทและบรษทยอยไวในอตราไมเกน 2:1 ทงน ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมระดบอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหนท 0.75 เทา

3.6 ความเสยงจากอตราแลกเปลยน

บรษทและบรษทในเครอมรายไดบางสวนทเปนเงนสกลตางประเทศ ซงไดรบจากผจองหองพกโรงแรมจากตางประเทศ และคาธรรมเนยมในการรบจางบรหารโรงแรม ซงทางบรษทไดมการตงอตราคาหองพกโดยพจารณาจากอตราแลกเปลยนในแตละปจากการประเมนของนกวเคราะห และไดตงคาเผอความผนผวนของอตราแลกเปลยนไวอกทอดหนง รวมทงมรายจายบางสวนทเปนเงนสกลตางประเทศเชน คา Initial Fee ส าหรบการเปดสาขาใหมของรานอาหารประเภท Franchise รวมทงการสงซอวตถดบบางประเภทของธรกจอาหารบรการดวนจากตางประเทศ

อยางไรกด เนองจากในอดตทผานมา ทงรายไดและคาใชจายทเปนเงนสกลตางประเทศคดเปนสดสวนทนอยมากเมอเทยบกบรายไดรวมและคาใชจายรวมของบรษทและบรษทในเครอ ตามล าดบ ซงอยในระดบทไมเกดผลกระทบจากอตราแลกเปลยนอยางเปนนยส าคญ นอกจากน จากการทบรษทและบรษทในเครอขยายธรกจไปยงตางประเทศ สงผลใหบรษทและบรษทในเครอมความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยน เมอมการแปลงคาผลการด าเนนงานของธรกจในตางประเทศเปนสกลเงนบาทในงบการเงนรวมของบรษท ในสวนของการจดหาเงนนน โดยทวไป บรษทจะกยมเงนในสกลเดยวกบสนทรพยทบรษทลงทนเพอใหเกดการหกกลบ หรอการปองกน ความเสยงจากอตราแลกเปลยนแบบธรรมชาต (Natural Currency Hedging) ใหไดมากทสด

3.7 ความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบย

ความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบยอาจสงผลกระทบตอกระแสเงนสดของบรษท ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมหนสนทมภาระดอกเบยรวม 9,206.4 ลานบาท คดเปน 59.2% ของหนสนรวม โดยหากอตราดอกเบยเพมขนหรอลดลงทก 0.25% จะสงผลใหบรษทและบรษทยอยมคาใชจายดอกเบยเพมขนหรอลดลงประมาณปละ 10 ลานบาท บรษท และบรษทในเครอตระหนกถงความเสยง และผลกระทบทอาจเกดขนดงกลาว โดยบรหารจดการความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบยใหเปนไปตามคมอการบรหารความเสยงของบรษท เพอลดความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตามสภาวะของตลาดการเงน ณ ขณะนนๆ ทงน หนสนทมภาระดอกเบยของบรษทและบรษทในเครอในสดสวนมากกวารอยละ 40 เปนหนสนทมอตราดอกเบยแบบคงท (Fixed rates)



3.8 ความเสยงดานกลยทธ

บรษทมงเนนการด าเนนธรกจตามแนวทางพนธกจของบรษทฯ โดยการก าหนดกลยทธและแผนธรกจของบรษทใหมความสอดคลองกบความเสยงตางๆทบรษทสามารถยอมรบได

เรองความพรอมทางธรกจ (Business Readiness) บรษทฯมการก าหนดแผนงานการขยายธรกจทงในและตางประเทศอยางตอเนอง จงตองมการเตรยมความพรอมทางธรกจเพอรองรบนโยบายการเตบโตทางธรกจทามกลางการแขงขนทรนแรงขนจงจ าเปนอยางยงตองมการพฒนาบคลากรทจ าเปนทกระดบ ในขณะทการวเคราะหความคมคาของโครงการใหมๆจะด าเนนการอยางละเอยดรอบคอบ ตลอดจนการวเคราะหความนาเชอถอของคคาทกกระบวนการ

การลงทนเพมเตมในตางประเทศ (Foreign Investment) บรษทมแผนการขยายธรกจไปในตางประเทศเพมเตมจากการลงทนในประเทศมลดฟส สงผลใหบรษทมความเสยงทเกยวของกบการลงทนใหมๆในตางประเทศ อาท การเปลยนแปลงของมลคาเงนลงทน ความส าเรจของโครงการ ภาระผกพนทเกยวเนองกบสญญา การขอใบอนญาต และกฎหมายทเกยวของ นอกเหนอไปจากความเสยงโดยทวไปในแตละประเทศ อยางไรกด บรษทมมาตรการในการควบคม ดแลการพฒนาโครงการใหมๆ อยางใกลชด ซงรวมถงการศกษาขอมลทเกยวของทกกระบวนการในการประกอบธรกจของแตละประเทศอยางละเอยดรอบคอบกอนมการตดสนใจลงทน นอกจากน บรษทมการจดตงทมงานเพอตดตามความเปนไปของสภาวะเศรษฐกจ สงคม และการเมองของประเทศนน และส าหรบการลงทนในประเทศทบรษทไมเคยด าเนนธรกจมากอน บรษทลดความเสยงจากการลงทนผานนโยบายรวมลงทนกบพนธมตรทางธรกจทมศกยภาพ เพอศกษาสภาวะตลาดและเรยนรการด าเนนกจการ จนกวาจะมความมนใจในการด าเนนธรกจในประเทศนนๆ เพยงพอ กอนการตดสนใจลงทนในสดสวนทเพมขนในภายหลง

3.9 ความเสยงดานปฏบตการ

บรษทมงเนนตรวจสอบกระบวนการปฏบตงานในแตละขนตอน ครอบคลมทกกระบวนการและทกระดบ วาดวยการลงทน เทคโนโลยสารสนเทศ บคลากรในการปฏบตงาน ตลอดจนความเสยงดานความปลอดภยจากเหตตางๆทอาจสงผลกระทบตอชวตของลกคาและพนกงานเจาหนาททกระดบตลอดจนทรพยสนขององคกรและทกฝาย

การสรรหาบคลากรและการสรางความผกพนกบองคกร เพอรองรบการขยายธรกจทงในและตางประเทศตามนโยบายการเตบโตทางธรกจอยางตอเนอง บรษทจงใหความส าคญกบการศกษาวเคราะหขอมลวาดวยการจางงานของคแขงทางธรกจ มการจดตงคณะกรรมการพจารณาปรบโครงสรางผลตอบแทนทกระดบอยางเปนระบบ ตลอดจนจดตงทมงานมบทบาทหนาทในการพฒนาทรพยากรมนษยทกระดบขององคกร

การบรหารความเปลยนแปลงทางธรกจ บรษทมนโยบายการปรบปรงพฒนาระบบสารสนเทศขององคกร เพอรองรบความตองการทจ าเปนทางธรกจ จงจ าเปนตองสรรหาระบบใหมๆทมประสทธภาพครอบคลมทกกระบวนการและมความสอดคลองตามกลยทธทางธรกจของบรษททมงเนนความพรอมทางธรกจและการเตบโตทง ในประเทศและตางประเทศ ในการเดยวกนนจ าเปนตองมการคดเลอกผคาทมความร ความเชยวชาญและประสบการณในการพฒนาระบบทนาเชอถอ



การบรหารสถานการณความไมแนนอนทางการเมอง มการแตงตงคณะกรรมการบรหารสถานการณฉกเฉน เพอบรหารจดการสถานการณตามระดบความรนแรงใหไดอยางมประสทธภาพ นอกจากนยงมการจดท าแผนความตอเนองทางธรกจ (Business Continuity Plan) โดยปองกนไมใหเกดการหยดชะงกทางธรกจและองคกรไดรบผลกระทบจากเหตการณเหลานนนอยทสดเทาทจะสามารถบรหารได

ดานอบตภยอนๆ เชนภยธรรมชาต บรษทใหความส าคญการบรหารจดการปองกนและการกอบกสถานการณในเชงรก โดยมการก าหนดระเบยบปฏบตการใหทกสาขาใชปฏบต มการฝกซอมแผนปฏบตการตามก าหนด นอกจากนยงมการก าหนดแผนความตอเนองทางธรกจเพอรองรบความเสยงเหลานนอกดวย

3.10 ความเสยงดานการเงน

บรษทมงเนนนโยบายการใชเงนอยางระมดระวงภายในงบประมาณทก าหนด และการบรหารความเสยงตลอดจนการควบคมภายในทมประสทธภาพเพยงพอกบระดบความเสยงทสามารถยอมรบไดและเหมาะสมกบสภาพแวดลอมทมความเปลยนแปลงอยเสมอ เพอใหผมสวนไดเสยไดรบผลตอบแทนอยางเหมาะสม นอกจากน บรษทมนโยบายการจดสรรเงนทนทเหมาะสมและเพยงพอโดยสามารถบรหารตนทนใหอยในระดบทเหมาะสม ทงน เพอคงศกยภาพในการด าเนนธรกจทามกลางการแขงขนทรนแรง

เพอลดความเสยงดานการเงน และมแหลงเงนทนทเพยงพอเพอขยายกจการ ลงทนพฒนาโครงการใหมๆ และเขาซอกจการอน บรษทมการด ารงอตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงนใหอยในระดบทเหมาะสมสงผลใหบรษทสามารถด ารงสภาพคลองและส ารองวงเงนกจากสถาบนการเงนอยางเพยงพอ เพอใชในการด าเนนธรกจและการขยายธรกจอยางตอเนอง นอกจากน บรษทยงมการกระจายแหลงเงนทนใหมความหลากหลาย และใชเครองมอทางการเงนในการระดมทนอยางเหมาะสม



4. ทรพยสนทใชในการประกอบธรกจ บรษทและบรษทยอยมทรพยสนทส าคญทใชในการประกอบธรกจ ดงน

4.1 ทดนและ อาคาร

4.1.1 ทดนทใชในการด าเนนงาน

บรษท/บรษทยอย สถานทตง ประเภท / ขนาด ลกษณะ กรรมสทธ

วตถประสงคของ การถอครอง

มลคาตามบญช ณ 30 ม.ย. 58

(ลานบาท) ภาระผกพน


1. บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

อ าเภอบางละมง จงหวดชลบร

ทดนขนาด 42 ไร เจาของ

ด าเนนกจการโรงแรม 1,519.2 น าสทธการเชาทดนมาผกพนหรอเปนประกนหนใหกบธนาคาร

ตามสญญากเงน วงเงน 2,010 ลบ. 2. บรษท เซนทรลสมยบชรสอรท จ ากด อ าเภอเกาะสมย

จงหวดสราษฎรธาน ทดนขนาด 24 ไร

เจาของ

ใหเชาระยะยาวแกกองทน

รวม 7.8 -

ต าบลกะรน อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

ทดนขนาด 41 ไร

เจาของ

ด าเนนกจการโรงแรม

908.8

จ านองเพอค าประกนการกยมเงนวงเงน 1,600 ลบ.

ต าบลฉลอง (ราไวย)

อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

ทดนขนาด 3 ไร เจาของ สรางเปนสวนซกรดของโรงแรม

23.7 -

3. บรษท โรงแรมเซนทรลสคนธา จ ากด อ าเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

ทดนขนาด 2 ไร

เจาของ

สรางเปนโรงแรม 163.5 -

ใหเชาระยะยาวแกกจการทเกยวของกน

39.5







4. บรษท โรงแรมเซนทรลแมสอดฮลล จ ากด อ าเภอแมสอด จงหวดตาก

ทดนขนาด 45 ไร เจาของ สรางเปนโรงแรม 142.2 -

5. บรษท เซนทรลสมยวลเลจ จ ากด อ าเภอเกาะสมย จงหวดสราษฎรธาน

ทดนขนาด 38 ไร ทดนขนาด 1 ไร

เจาของ เจาของ

สรางเปนโรงแรม สรางเปนหอพกพนกงาน

239.3 0.9

- -

6. บรษท เซนทรลกะรนวลเลจ จ ากด อ าเภอเมองภเกต จงหวดภเกต


7. บรษท เซนทรลกระบเบยรสอรท จ ากด ต าบลอาวนาง อ าเภอเมอง จงหวดกระบ


8. บรษท เอส.พ. เรยลต พทยา บช จ ากด อ าเภอบางละมง จงหวดชลบร

ทดนขนาด 4 ไร 1 งาน 50 ตรว.

เจาของ สรางเปนโรงแรม 101.4 -

9. บรษท โรงแรมกะรน ภเกต จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

ทดนขนาด 30 ไร 3 งาน 3.4 ตรว.

เจาของ สรางเปนโรงแรม 644.8 จ านองเพอค าประกนการกยมเงนวงเงน 1,000 ลบ.

10. บรษท โรงแรมกะตะ ภเกต จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

ทดนขนาด 13 ไร เจาของ สรางเปนโรงแรม

373.5 จ านองเพอค าประกนการกยมเงนวงเงน 300 ลบ.

ธรกจอาหาร 1. บรษท ซอารจ แมนแฟคเจอรง จ ากด

อ าเภอคลองหลวง จงหวดปทมธาน


เจาของ สรางเปนโรงงาน ผลตไอศกรม

29.2 -

รวมมลคาทดนทใชด าเนนการ 5,363.9



4.1.2 ทดนรอการพฒนา





1. บรษท เซนทรลกระบเบยรสอรท จ ากด อ าเภอเกาะลนตา จงหวดกระบ

ทดนขนาด 31 ไร เจาของ รอการพฒนาเปนโรงแรม 99.3 -

2. บรษท โรงแรมเซนทรลเกาะกด จ ากด อ าเภอเกาะกด จงหวดตราด

ทดนขนาด 81 ไร เจาของ รอการพฒนาเปนโรงแรม 119.2 -

3. บรษท ทรปเปลไนน เดคคอร จ ากด อ าเภอบางละมง จงหวดชลบร

ทดนขนาด 4 ไร เจาของ รอการพฒนา 81.4 -

4. บรษท เอส.พ เรยลต ลนตา บช จ ากด อ าเภอเกาะลนตา จงหวดกระบ

ทดนขนาด 15 ไร เจาของ รอการพฒนา 58.7 -

5. บรษท เอส.พ เรยลต หาดฝรง รสอรท จ ากด

อ าเภอกนตง จงหวดตรง


เจาของ รอการพฒนา 88.6 -

รวมมลคาทดนรอการพฒนา 447.2



4.1.3 อาคารและสวนปรบปรง

บรษท/บรษทยอย สถานทตง ชอโรงแรม ประเภทของ กรรมสทธ




ธรกจโรงแรม 1. บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด

(มหาชน) เขตจตจกร

กรงเทพมหานคร โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว

กรงเทพฯ

เจาของ

ด าเนนกจการ โรงแรม

-

-

อ าเภอบางละมง จงหวดชลบร

โรงแรมเซนทารา แกรนด มราจ

บชรสอรท พทยา

เจาของ

ด าเนนกจการ โรงแรม

2,310.6

จ านองเพอค าประกนการกยมเงนวงเงน 2,010 ลบ.

อ าเภอเกาะสมย

จงหวดสราษฎรธาน โรงแรมเซนทารา

แกรนดบชรสอรท สมย เจาของ

ใหเชาระยะยาวแกกองทน

รวม 283.3 -

2. บรษท เซนทรลสมยบชรสอรท จ ากด อ าเภอเกาะสมย จงหวดสราษฎรธาน

โรงแรมเซนทารา แกรนดบชรสอรท สมย

เจาของ

หอพกพนกงาน โรงแรมเซนทาราแกรนด

บชรสอรท สมย

46.1

-

ต าบลกะรน อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

โรงแรมเซนทารา แกรนดบชรสอรท ภเกต

เจาของ ด าเนนกจการ โรงแรม

1,291.4 จ านองเพอค าประกนการกยมเงนวงเงน 1,600 ลานบาท

3. บรษท เซนทรลหวหนบชรสอรท จ ากด อ าเภอหวหน จงหวด

ประจวบครขนธ

โรงแรมเซนทาราแกรนด รสอรทและวลลา หวหน


574.2 -







4. บรษท โรงแรมเซนทรลสคนธา จ ากด อ าเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

โรงแรมเซนทาราหาดใหญ

เจาของ

ด าเนนกจการโรงแรม 349.3

-

ใหเชาระยะยาวแกกจการทเกยวของกน

120.6

5. บรษท โรงแรมเซนทรลแมสอดฮลล จ ากด

อ าเภอแมสอด จงหวดตาก

โรงแรมเซนทารา แมสอดฮลลรสอรท


23.3 -

6. บรษท เซนทรลสมยวลเลจ จ ากด อ าเภอเกาะสมย จงหวดสราษฎรธาน

โรงแรมเซนทาราวลลา สมย


131.6 -

7. บรษท เซนทรลกะรนวลเลจ จ ากด อ าเภอเมองภเกต จงหวดภเกต

โรงแรมเซนทาราวลลา ภเกต


121.8 -

8. บรษท เซนทรลกระบเบยรสอรท จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดกระบ

โรงแรมเซนทารา แกรนดบชรสอรทและ

วลลา กระบ


706.2 -

9. บรษท โรงแรมกะรน ภเกต จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

โรงแรม เซนทารากะรนรสอรท ภเกต


757.2 -

10. บรษท โรงแรมกะตะ ภเกต จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

โรงแรม เซนทารากะตะรสอรท ภเกต


175.9 -

11. Centara Maldives Pvt. Ltd.

ประเทศมลดฟส โรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรท และสปา มลดฟส


783.6 -







12. R.M.L. Leisure Pvt. Ltd. ประเทศมลดฟส โรงแรม เซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟส


962.4 -

ธรกจอาหาร 1. บรษท ซอารจ แมนแฟคเจอรง จ ากด


เจาของ ด าเนนกจการผลต ไอศกรม

27.9 -

2. บรษท เซนทรลเรสตอรองส กรป จ ากด

หลายแหง จ านวน 202 สาขา

เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายไกทอด

“เคเอฟซ”

408.1 ( 1 )


เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายของวาง “มสเตอรโดนท”

117.6 ( 1 )


เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายของวาง “อานต แอนน”

56.3 ( 1 )


เปนการเชา ด าเนนกจการ รานอาหาร

“เปปเปอรลนช”

11.3 ( 1 )


เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายราเมน

“ชาบตง”

32.4 ( 1 )








เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายไอศกรมมกซ-อน

ซเปอรพรเมยม “โคล สโตน ครมเมอร”

9.1 ( 1 )

จ านวน 1 สาขา เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายบฟเฟต ชาบ ชาบ

“รว ชาบ ชาบ”

6.3 ( 1 )


เปนการเชา ครวกลางส าหรบจดเตรยมอาหาร

“เดอะ เทอเรส”

30.8 ( 1 )

จ านวน 4 สาขา เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายขาวหนาเทมประ

“เทนยะ”

14.7 ( 1 )


เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายขาวหนาญปน

“โยชโนยะ”

38.0 ( 1 )


เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายขาวหนาญปน

“คตสยะ”

7.1 ( 1 )







3. บรษท ซอารจ อนเตอรเนชนแนล ฟด จ ากด


เปนการเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายอาหารญปน

“โอโตยะ”

102.4 -

รวมมลคาของอาคารและสวนปรบปรง 9,499.5



4.2. สทธการเชาและสวนปรบปรงสญญาเชา

บรษท/บรษทยอย สถานทตง ประเภทของ การถอสทธ





1. บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

เขตจตจกร กรงเทพมหานคร

การเชา ด าเนนกจการโรงแรม 635.4 -

2. บรษท เซนทรลสมยบชรสอรท จ ากด ต าบลกะรน อ าเภอเมอง จงหวดภเกต

การเชา ด าเนนกจการโรงแรม 100.3 -

3. บรษท โรงแรมเซนทรลเวลด จ ากด เขตปทมวน กรงเทพมหานคร

การเชา ด าเนนกจการโรงแรม 158.6 ตามสญญากเงนกบธนาคาร วงเงน 2,300 ลบ. บรษท โรงแรมเซนทรลเวลด จ ากด ตกลงจะไมจ าหนาย จาย โอน ใหเชา กอใหเกดภาระผกพนในสทธการเชาชวงทดน รวมทงอาคารและสงปลกสราง โดยไมไดรบความยนยอมจากธนาคาร

4. Centara Maldives Pvt. Ltd. ประเทศมลดฟส การเชา ด าเนนกจการโรงแรม 382.8 - 5. R.M.L. Leisure Pvt. Ltd. ประเทศมลดฟส การเชา ด าเนนกจการโรงแรม 202.4 - ธรกจอาหาร 1. บรษท เซนทรลเรสตอรองส กรป จ ากด

หลายแหง

การเชา

ด าเนนกจการผลตและ จ าหนายไกทอด


6.6 ( 1 )


การเชา

ด าเนนการผลตและ จ าหนายของวาง “มสเตอรโดนท”

4.7 ( 1 )








การเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายของวาง “อานต แอนส”

8.5 ( 1 )


การเชา ด าเนนการผลตและ จ าหนายอาหารญปน


1.1 ( 1 )




0.9 ( 1 )

2. บรษท ซอารจ อนเตอร เนชนแนล ฟด จ ากด




20.8

รวมมลคาสทธการเชาและสวนปรบปรงสญญาเชา 1,522.1



4.3 เครองจกร อปกรณ และสนทรพยอนทใชในการด าเนนงาน





ธรกจโรงแรม 1. บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด

(มหาชน) โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว

กรงเทพฯ

เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 203.9 -

โรงแรมเซนทารา แกรนด มราจ

บชรสอรท พทยา


2. บรษท เซนทรลหวหนบชรสอรท จ ากด โรงแรมเซนทาราแกรนด รสอรทและวลลา หวหน


3. บรษท เซนทรลสมยบชรสอรท จ ากด โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมย

เจาของ


2.1

-

โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท ภเกต

เจาของ


647.7

-

โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท วลลา กระบ


4. บรษท เซนทรลสมยวลเลจ จ ากด โรงแรมเซนทาราวลลา สมย เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 27.4 - 5. บรษท โรงแรมเซนทรลสคนธา จ ากด โรงแรมเซนทารา หาดใหญ เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 59.5 - 6. บรษท โรงแรมเซนทรลแมสอดฮลล จ ากด โรงแรมเซนทารา

แมสอดฮลลรสอรท เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 7.0 -

7. บรษท เซนทรลกะรนวลเลจ จ ากด โรงแรมเซนทาราวลลา ภเกต เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 27.3 -







8. บรษท เซนทรลกระบเบยรสอรท จ ากด โรงแรมเซนทาราแกรนดบช รสอรทและวลลา กระบ


9. บรษท โรงแรมเซนทรลเวลด จ ากด โรงแรมเซนทาราแกรนด และบางกอกคอนเวนชน เซน

เตอร เซนทรลเวลด

เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 183.7

-

10. บรษท เซนทาราอนเตอรเนชนแนลแมนเนจเมนท จ ากด

ถนนพระราม 1 เขตปทมวน กรงเทพฯ

เจาของ ด าเนนกจการรบบรหารโรงแรม

1.9 -

11. บรษท โรงแรมกะรนภเกต จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดภเกต


12. บรษท โรงแรมกะตะภเกต จ ากด อ าเภอเมอง จงหวดภเกต


13. Centara Maldives Pvt. Ltd. ประเทศมลดฟส เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 414.4 - 14. R.M.L. Leisure Pvt. Ltd. ประเทศมลดฟส เจาของ ด าเนนกจการโรงแรม 151.9 - ธรกจอาหาร 1. บรษท ซอารจ แมนแฟคเจอรง จ ากด


เจาของ ด าเนนกจการผลต ไอศกรม

27.6 -

2. บรษท เซนทรลเรสตอรองส กรป จ ากด


เจาของ

ด าเนนกจการผลตและ จ าหนายไกทอด


290.7 -








เจาของ

ด าเนนการผลต และจ าหนายของวาง

“มสเตอรโดนท”

111.5

-


เจาของ

ด าเนนการผลต และจ าหนายของวาง

“อานต แอนส”

46.0 -

หลายแหง เจาของ

ด าเนนกจการ รานอาหาร

“เปปเปอรลนช”

10.4 -

หลายแหง เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายราเมน

“ชาบตง”

18.9 -

หลายแหง เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายไอศกรม มกซ-อน

ซเปอรพรเมยม “โคล สโตน ครมเมอร”

10.8 -

หลายแหง เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายบฟเฟต ชาบ ชาบ

“รว ชาบ ชาบ”

2.3 -


เจาของ ด าเนนการผลตและจ าหนาย อาหารไทย “เดอะ เทอเรส”

12.3 -








เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายขาวหนาเทมประ


8.9


เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายขาวหนาญปน

“โยชโนยะ”

39.6 -


เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายขาวหนาญปน


7.7 -

3. บรษท ซอารจ อนเตอร เนชนแนล ฟด จ ากด


เจาของ ด าเนนการผลตและ จ าหนายอาหารญปน


67.8 -

รวมมลคาของเครองจกร อปกรณ และสนทรพยอนทใชในการด าเนนงาน 3,604.8

หมายเหต รายละเอยด

( 1 ) บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ใหค ามนวาตราบเทาทมหนสน (เงนกยมและโอด) คางช าระอยกบธนาคารจะไมจ าหนายจายโอนหรอกอภาระผกพนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาในจ านวนเกนกวาทตกลงตามสญญา โดยมไดรบค ายนยอมจากธนาคาร



4.4 สรปสาระส าคญของสญญาในการประกอบธรกจของบรษทและบรษทยอย


1. บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) 1.1 สญญา เชาชวงทดนและ/ หรออาคารสงปลกสราง คสญญา บรษท เซนทรลอนเตอรพฒนา จ ากด (“CID”)

ซงเปนบรษททเกยวของกน และไดท าสญญาเชาทดนและ/ หรออาคารกบการรถไฟแหงประเทศไทย (“การรถไฟ”)

ระยะเวลาสญญา 19 ธนวาคม 2551 ถง 18 ธนวาคม 2571 อายสญญา 20 ป การตออายสญญา - สรปสาระส าคญของสญญา บรษทท าสญญาเชาชวงทรพยสน ซงประกอบดวย อาคารโรงแรมโซฟเทลเซน

ทาราแกรนด กรงเทพฯ (เดมชอ โรงแรมเซนทรล พลาซา ลาดพราว) และสวนปรบปรงอาคารโรงแรม พรอมทงทรพยสนครภณฑ กบบรษท เซนทรลอนเตอรพฒนา จ ากด (“ผใหเชาชวง”) โดยบรษทจะตองจายคาผลประโยชนตอบแทนการไดสทธเชาชวง และคาเชาส าหรบการเชาชวงสนทรพยรายป ใหแกผใหเชาชวงตลอดอายสญญาเชาเปนจ านวนเงนรวม 2,556 ลานบาท นอกจากน บรษทจะตองจายคาเชาครภณฑใหแกผใหเชาชวงตลอดอายสญญาเชาเปนจ านวนเงนรวม/31/ลานบาท ทรพยสนทเชาทบรษทไดด าเนนการบรณะพฒนา ปรบปรงหรอกอสราง แกไข ดดแปลง ตอเตม ซอมแซมหรอสรางทดแทนทรพยสนเดมตามสญญาน ใหตกเปนกรรมสทธของ รฟท. ทนททมการด าเนนการดงกลาวแลวเสรจ นอกจากน บรษทตองสงมอบครภณฑทเชาตามรายการในสญญาเชาใหแก รฟท. เมอสนสดสญญาเชาตามสภาพตามสมควรและอายการใชงานในขณะนน

การยกเลกสญญา เมอคสญญาท าผดเงอนไขของสญญา

1.2 สญญา Service Agreement คสญญา บรษท หางเซนทรลดพาทเมนทสโตร จ ากด ระยะเวลาสญญา 1 มกราคม 2558 ถง 31 ธนวาคม 2558 ส าหรบสญญาปจจบน อายสญญา 1 ป การตออายสญญา ตออายสญญาทก 1 ป สรปสาระส าคญของสญญา บรษทไดรบขอมลทางธรกจและค าแนะน าตางๆ อนเกยวกบการตดสนใจท

เปนประโยชน โดยมอตราคาบรการตามอตราทระบในสญญา



การยกเลกสญญา เมอมการท าผดเงอนไขของสญญา คสญญาสามารถยกเลกสญญาได โดยแจงเปนลายลกษณอกษร

1.3 สญญา คสญญา ระยะเวลาสญญา การตออายสญญา สรปสาระส าคญของสญญา การยกเลกสญญา

Hotel Management Agreement Regent Maldives Private Limited 16 กรกฎาคม 2551 ถง 16 กรกฎาคม 2572 (ขนอยกบความส าเรจของการตอสญญาเชาทดนโครงการโรงแรมเซนทาราแกรนดไอรแลนดรสอรทและสปา มลดฟส) สญญาสามารถตออายได โดยพจารณาจากการตออายสญญาเชาทดนของโครงการในคราวตอๆ ไป บรษทเขาบรหารงานโรงแรม โดยไดรบ Management Fee ซงประกอบ ดวย (1) Basic Fee ซงคดเปนรอยละของรายไดจากการใหบรการตามท ระบไวในสญญา และ (2) Incentive Fee คดเปนรอยละของก าไรขนตนจากการด าเนนงาน ตามทระบไวในสญญา เมอมการท าผดเงอนไขของสญญา คสญญาสามารถยกเลกสญญาไดโดย แจงเปนลายลกษณอกษร

2. บรษท เซนทรลหวหนบชรสอรท จ ากด 2.1 สญญา เชาทดน อาคารโรงแรมและทรพยสนของโรงแรมรถไฟหวหน คสญญา การรถไฟแหงประเทศไทย (“การรถไฟ”) ระยะเวลาสญญา 15 มกราคม 2529 ถง15 มกราคม 2559 การตออายสญญา สามารถตอสญญาออกไปไดโดยอตโนมตอก 3 ป 4 เดอนและมสทธทจะตอ

อายสญญาไดอก 2 ครง ๆ ละ 15 ป โดยผเชาตองแจงความจ านงกบผใหเชาเปนลายลกษณอกษรกอนลวงหนาไมนอยกวา 12 เดอนกอนวนหมดอายสญญาแตละครง

สรปสาระส าคญของสญญา บรษทจะตองจายคาเชาตามจ านวนเงนทระบไวในสญญาเรมตงแตวนท 15 มกราคม 2529 นอกจากนบรษทจะตองปฏบตตามเงอนไขในสญญาโดยน าหนงสอค าประกน ซงออกโดยธนาคารเพอเปนการประกนแกการรถไฟ ภายใตเงอนไขของสญญา บรษทจะตองโอนกรรมสทธในอาคารและสงปลกสรางทบรษทเปนผจดหาเพมเตมรวมทงสวนทตดตงเพมใหแกการรถไฟ

การยกเลกสญญา เมอคสญญาท าผดเงอนไขของสญญา 2.2 สญญา Hotel Management Agreement คสญญา บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) (“CPH”) ระยะเวลาสญญา 1 มกราคม 2555 ถง 15 พฤษภาคม 2562 ส าหรบสญญาปจจบน อายสญญา 7 ป 4.5 เดอน การตออายสญญา สามารถตอสญญาออกไปไดโดยอตโนมตอก 3 ป 4 เดอน



สรปสาระส าคญของสญญา CPH เขาบรหารงานโรงแรม โดยบรษทจะตองจายคา Management Fee คดเปนรอยละของรายได และรอยละของก าไรขนตนจากการด าเนนงาน โดยงานบรหารจะ คลอบคลมถง

การคดเลอกและฝกอบรมพนกงาน การบรหารงานทวไปภายในโรงแรม การตลาด และ สงเสรมการขาย การจดซอ

การยกเลกสญญา เมอมการท าผดเงอนไขของสญญา คสญญาสามารถยกเลกสญญาได โดยแจงเปนลายลกษณอกษร

3. บรษท โรงแรมเซนทรลเวลด จ ากด สญญา เชาชวงทดนและอาคารในสวนของโรงแรม คสญญา กองทนรวมธรกจไทย 4 (ผใหเชาชวง) ระยะเวลาสญญา 22 เมษายน 2548 ถง 22 ธนวาคม 2575 การตออายสญญา ภายใตเงอนไขทผใหเชาสามารถตออายสญญาเชาหลกออกไปได ผใหเชาตก

ลงใหผเชาชวงตอสญญาเชาออกไปอก โดยคสญญาจะเจรจาเงอนไขและราคาทเหมาะสมของสญญาดงกลาวตอไป เมอท าการตกลงไดแลว ผเชาชวงตกลงตอสญญาเชาอกในระยะเวลาทเทากนหลงจากครบระยะเวลาเชา โดยผเชาชวงจะตองลงนามในสญญาตออายหรอสญญาเชาใหมภายในป 2572

สรปสาระส าคญของสญญา บรษทไดท าสญญาเชาชวงทดนและอาคารในสวนของโรงแรมจากกองทนรวมธรกจไทย 4 เพอพฒนาและใชประกอบการด าเนนธรกจเกยวกบโรงแรมหรอธรกจอนทเกยวของ โดยบรษทตองจายคาเชาลวงหนาและคาเชารายปใหแกกองทนตลอดอายของสญญาเปนจ านวนเงน 1,188.75 ลานบาท ทงน บรษทไดช าระคาเชาลวงหนาเมอลงนามในสญญาเปนจ านวนเงน 275 ลานบาท ส าหรบสวนทเหลอจะถกทยอยช าระคนเปนรายป ตลอดระยะเวลาของสญญา

การยกเลกสญญา สญญายกเลกเมอสนสดระยะเวลาการเชา หรอเมอสญญาเชาหลกสนสดลง หรอผใหเชามสทธบอกเลกสญญา เมอผเชาชวงน าทรพยสนทเชาไปใหผอนเชาชวง หรอจ าหนาย จาย โอนสทธตามสญญาเชาชวง หรอน าไปเปนหลกประกนการช าระหนใหแกบคคลอน โดยผดเงอนไขของสญญา เวนแตไดรบความยนยอมเปนลายลกษณอกษรจากผใหเชา

4. บรษท โรงแรมเซนทรลสคนธา จ ากด สญญา Rental Agreement คสญญา บรษท สรรพสนคาเซนทรล จ ากด (“CDS”) ระยะเวลาสญญา 1 มถนายน 2537 ถง 31 พฤษภาคม 2567 ส าหรบสญญาปจจบน



อายสญญา 30 ป การตออายสญญา - สรปสาระส าคญของสญญา CDS ตกลงเชาสวนหนงของอาคารของบรษท เพอใชประกอบกจการ

ศนยการคา โดยมรายไดรวมประมาณ 428 ลานบาท ตลอดอายสญญา การยกเลกสญญา คสญญาสามารถยกเลกสญญาได โดยแจงเปนลายลกษณอกษร เมอมการท าผด

เงอนไขของสญญา

ธรกจอาหารเครอขาย

1. บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด (“CRG”) 1.1 ธรกจอาหารและเครองดม “Mister Donut” สญญา Master Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด และ Duskin Co., Ltd. วนทท าสญญา 1 เมษายน 2541 อายสญญา 20 ป สรปสาระส าคญของสญญา Duskin Co.,Ltd. ใหสทธใชเครองหมายการคา ใหความชวยเหลอดานเทคนค

ตาง ๆ ในการผลต และจ าหนายอาหารประเภทโดนท ขนมอบ และอาหารประเภทอน ๆ สนบสนนการด าเนนงานรานคาภายในประเทศ โดยก าหนดคาตอบแทนเปนอตรารอยละตามสญญา และไมมขอตกลงเรองจ านวนสาขาขนต าทตองเปดในแตละป

เงอนไขการยกเลกสญญา สญญาสนสดเมอบรษทเลกกจการ หรอเมอฝายใดฝายหนงละเมดขอตกลงในสญญา

1.2 ธรกจอาหารและเครองดม “เค เอฟ ซ” สญญา International Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบบรษท ยม เรสเทอรองส อนเตอร

เนชนแนล (ประเทศไทย) จ ากด (เดมชอ Tricon International (Thailand) Co., Ltd.)

วนทท าสญญา วนทเปดของแตละสาขา อายสญญา แตละสาขามอายสญญา 10 ปนบจากวนทเปดด าเนนกจการและสามารถขอตอ

อายสญญาไดอกคราวละ 10 ป สรปสาระส าคญของสญญา บรษท ยม เรสเทอรองส อนเตอรเนชนแนล (ประเทศไทย) จ ากด ใหสทธ

CRG ใชเครองหมายการคา “เค เอฟ ซ” รวมถงใหความชวยเหลอดานเทคนคตาง ๆ ในการผลต การวจยพฒนา การตลาดและสงเสรมการขาย การทดสอบคณภาพอาหาร และจ าหนายผลตภณฑ สนบสนนการด าเนนงานและใหขาวสารทจ าเปนเพอใชในการพฒนาการด าเนนงาน โดยก าหนดคาตอบแทนในขนตนและเปนอตรารอยละจากยอดขายสทธในแตละป



เงอนไขการยกเลกสญญา สญญาสนสดเมอฝายใดฝายหนงละเมดขอตกลงในสญญา

1.3 ธรกจอาหารและเครองดม “อานต แอนส” สญญา Development Agreement และ Trademark License Agreement คสญญา Auntie Anne’s, Inc. กบ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด (ซงเปนผ

ไดรบโอนสทธตอจาก บรษท ฟด โนเวลตส จ ากด) วนทท าสญญา 15 พฤษภาคม 2545 อายสญญา สนสดสญญาวนท 12 พฤษภาคม 2570 สรปสาระส าคญของสญญา Auntie Anne’s, Inc. ใหสทธบรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด (ซงเปน

ผไดรบโอนสทธตอจากบรษท ฟด โนเวลตส จ ากด) ใหใชเครองหมายการคา ใหความชวยเหลอดานเทคนคตางๆ ในการผลตและจ าหนายขนมอบและเครองดมภายใตชอ “AUNTIE ANNE’S” โดยก าหนดอตราคาตอบแทนในอตราทตกลงรวมกน และบรษทตองปฏบตตามเงอนไขตาง ๆ ตามทระบไวตามสญญา และมขอตกลงเรองจ านวนสาขาขนต าทตองเปดในแตละปซงทผานมาบรษทสามารถเปดสาขาไดสงกวาขอตกลงมาโดยตลอด แตทงน หากบรษทไมสามารถเปดสาขาขนต าไดตามขอตกลง กสามารถทจะเจรจากบเจาของสทธเกยวกบสาเหตและมาตรการด าเนนการตอไป

เงอนไขการยกเลกสญญา สญญาสนสดเมอบรษทไมสามารถปฏบตตามเงอนไขทก าหนดในสญญาและตาม Development Schedule

1.4 ธรกจอาหารและเครองดม “เปปเปอร ลนช” สญญา Master Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบ SFBI (Asia Pacific) Pte. Ltd. วนทท าสญญา 17 พฤศจกายน 2550 อายสญญา 10 ปและสามารถตออายไดอก 10 ป สรปสาระส าคญของสญญา SFBI (Asia Pacific) Pte. Ltd. ใหสทธ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป

จ ากด ใหใชเครองหมายการคา,ใหความชวยเหลอดานเทคนคตางๆในการผลต และ จ าหนายผลตภณฑ โดยก าหนดคาตอบแทนเปน อตรารอยละ จากยอดขาย และมขอตกลงเรองจ านวนสาขาทตองเปดในแตละป

เงอนไขการยกเลกสญญา สญญาสนสดเมอบรษทไมสามารถปฏบตตามเงอนไขทก าหนดในสญญา

1.5 ธรกจอาหารและเครองดม “ชาบตง” สญญา Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบ Globeat Japan Inc. วนทท าสญญา 29 ธนวาคม 2552 อายสญญา 10 ป และสามารถตออายไดตามทบรษทตกลงรวมกน



สรปสาระส าคญของสญญา Globeat Japan Inc. ใหสทธ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ใชเครองหมายการคา รวมถงใหความชวยเหลอดานเทคนคตางๆ ในการผลตจ าหนายผลตภณฑ สนบสนนการด าเนนงานและใหขาวสารทจ าเปนเพอใชในการพฒนาการด าเนนงาน โดยก าหนดคาตอบแทนในขนตนและเปนอตรารอยละจากยอดขายสทธในแตละป

เงอนไขการยกเลกสญญา สญญาสนสดเมอบรษทไมสามารถปฏบตตามเงอนไขทก าหนดในสญญา 1.6 ธรกจอาหารและเครองดม “โคล สโตน ครมเมอร” สญญา Master Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบ KAHALA FRANCHISE CORP. วนทท าสญญา 30 ธนวาคม 2552 อายสญญา 20 ป และสามารถตออายไดอก 10 ป สรปสาระส าคญของสญญา Kahala Franchise Corp ใหสทธ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ใช

เครองหมายการคา องคความร และ เครองมอทไดรบการพฒนา เพอด าเนนงานรานคาภายในประเทศ ภายใตชอ “ Cold Stone Creamery” และขายสนคาภายใตฉลากของผใหสทธในพนททไดรบอนญาตในประเทศ เพอเปนการตอบแทนสทธดงกลาว บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ตกลงจายคาธรรมเนยมตาง ๆ ตามทระบในสญญา และตองปฏบตตามขอก าหนดและเงอนไขทระบในสญญา


1.7 ธรกจอาหารและเครองดม “เดอะ เทอเรส” สญญา สญญาจางบรหารงาน คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบ บรษท หองอาหาร ซ.ด.เอส. จ ากด วนทท าสญญา 1 พฤษภาคม 2553 อายสญญา 3 ป และสามารถตออายไดคราวละ 3 ป สรปสาระส าคญของสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด เปนผรบจางบรหารจดการ “รานอาหาร

เดอะ เทอเรส” ใหกบ บรษท หองอาหาร ซ.ด.เอส. จ ากด จ านวน 6 สาขา พรอมทงไดซอลขสทธเครองหมายการคา สตรการผลต รวมทงการบรหารจดการภายใตแบรนด “เดอะ เทอเรส” รวมถงสทธในการขยายสาขาทงภายในและภายนอกประเทศ


1.8 ธรกจอาหารและเครองดม “โยชโนยะ” สญญา Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบ Globeat Japan Inc.



วนทท าสญญา 29 ธนวาคม 2552 อายสญญา 10 ป และสามารถตออายไดตามทบรษทตกลงรวมกน สรปสาระส าคญของสญญา Globeat Japan Inc. ใหสทธ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ใช

เครองหมายการคา รวมถงใหความชวยเหลอดานเทคนคตางๆ ในการผลตจ าหนายผลตภณฑ สนบสนนการด าเนนงานและใหขาวสารทจ าเปนเพอใชในการพฒนาการด าเนนงาน โดยก าหนดคาตอบแทนในขนตนและเปนอตรารอยละจากยอดขายสทธในแตละป

เงอนไขการยกเลกสญญา สญญาสนสดเมอบรษทไมสามารถปฏบตตามเงอนไขทก าหนดในสญญา 1.9 ธรกจอาหารและเครองดม “เทนยะ”

สญญา Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด กบ Ten Corporation วนทท าสญญา 1 พฤษภาคม 2556 อายสญญา 10 ป และสามารถตออายไดตามทบรษทตกลงรวมกน สรปสาระส าคญของสญญา Ten Corporation ใหสทธ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด ใช

เครองหมายการคา รวมถงใหความชวยเหลอดานเทคนคตางๆ ในการผลตจ าหนายผลตภณฑ สนบสนนการด าเนนงานและใหขาวสารทจ าเปนเพอใชในการพฒนาการด าเนนงาน โดยก าหนดคาตอบแทนในขนตนและเปนอตรารอยละจากยอดขายสทธในแตละป


1.10 ธรกจอาหารและเครองดม “คตสยะ” สญญา Katsuya Franchise Agreement คสญญา บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป จ ากด และ

Arcland Service(H.K.) Co.,Ltd. วนทท าสญญา 1 สงหาคม 2556 อายสญญา 20 ป และสามารถตออายไดอก 20 ป สรปสาระส าคญของสญญา Arcland Service(H.K.) Co.,Ltd. ใหสทธ บรษท เซนทรล เรสตอรองส กรป

จ ากด ใชเครองหมายการคา รวมถงใหความชวยเหลอดานเทคนคตางๆ ในการผลตจ าหนายผลตภณฑ สนบสนนการด าเนนงานและใหขาวสารทจ าเปนเพอใชในการพฒนาการด าเนนงาน โดยก าหนดคาตอบแทนในขนตนและเปนอตรารอยละจากยอดขายสทธในแตละป




1.11 ธรกจอาหารและเครองดม “โอโตยะ” สญญา Master Franchise Agreement คสญญา บรษท ซอารจ อนเตอรเนชนแนล ฟด จ ากด กบ Ootoya Holdings Co., Ltd. วนทท าสญญา 31 สงหาคม 2554 อายสญญา 10 ป และสามารถตออายไดอก 10 ป สรปสาระส าคญของสญญา Ootoya Holdings Co., Ltd. อนญาตให บรษท ซอารจ อนเตอรเนชนแนล ฟด

จ ากด ไดรบสทธในการด าเนนธรกจภายใตทรพยสนทางปญญา สทธเครองหมายการคา และสทธในการใหผรบสทธตอ ด าเนนงานรานคาภายในประเทศภายใตชอ “OOTOYA” เพอเปนการตอบแทนสทธดงกลาวบรษทตกลงจายคาธรรมเนยมตางๆตามทระบในสญญาและปฏบตตามขอก าหนดและเงอนไขทระบในสญญา


1.12 สญญา Service Agreement คสญญา บรษท หางเซนทรลดพาทเมนทสโตร จ ากด ระยะเวลาสญญา 1 มกราคม 2558 ถง 31 ธนวาคม 2558 ส าหรบสญญาปจจบน อายสญญา 1 ป การตออายสญญา ตออายสญญาทก 1 ป สรปสาระส าคญของสญญา บรษทไดรบขอมลทางธรกจและค าแนะน าตางๆ อนเกยวกบการตดสนใจท

เปนประโยชน โดยมอตราคาบรการตามอตราทระบในสญญา การยกเลกสญญา เมอมการท าผดเงอนไขของสญญา คสญญาสามารถยกเลกสญญาได โดยแจง

เปนลายลกษณอกษร



5. ขอพพาททางกฎหมาย

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทไมมคดความทอาจมผลกระทบดานลบตอสนทรพยของบรษททมจ านวนสงกวารอยละ 5 ของสวนของผถอหน



6. ขอมลทวไปและขอมลส ำคญอน

6.1 ขอมลทวไป

ชอบรษท บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) Central Plaza Hotel Public Company Limited ประเภทธรกจ ธรกจบรการ เชน โรงแรม ภตตาคาร อาหาร และเครองดม ฯลฯ เลขทะเบยนบรษท 0107536001389 (เดมเลขท บมจ. 212) Home Page http://www.centarahotelsresorts.com ทนเรอนหน ณ 30 มถนายน 2558 ทนจดทะเบยน: 1,350,000,000 บาท ประกอบดวย หนสามญ 1,350,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท ทนทออกและช าระแลว: 1,350,000,000 บาท ประกอบดวย หนสามญ 1,350,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท ส านกงานใหญ โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา สถานทตง 999/99 ถนนพระราม 1 แขวงปทมวน เขตปทมวน กรงเทพมหานคร10330 โทรศพท 02-769-1234 โทรสาร 02-769-1235 ส านกงาน โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว กรงเทพ สถานทตง 1695 ถนนพหลโยธน แขวงจตจกร เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 โทรศพท 02-541-1234 โทรสาร 02-541-1087 6.2 บคคลอำงอง

นายทะเบยนหนสามญ บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ ากด อาคารตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขท 62 ถนนรชดาภเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรงเทพมหานคร โทรศพท 02-229-2800

นายทะเบยนหนก หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 2/2553 และ ครง ท 3/2553 ครบก าหนดไถถอนป พ.ศ. 2560 ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) เลขท 9 ถนนรชดาภเษก แขวงจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 โทรศพท 02-256-2325



หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2554 และ 2/2554 ครบก าหนดไถถอนป พ.ศ. 2559 ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) ชน 15 เลขท 1222 ถนนพระรามท 3 แขวงบางโพงพาง เขตยานนาวา กรงเทพมหานคร 10120 โทรศพท 02-296-3582

หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2556 และ ครงท 1/2557 ครบก าหนดไถถอนป พ.ศ. 2559

ธนาคาร ซไอเอมบ (ไทย) จ ากด (มหาชน) เลขท 44 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพ 10330 โทร. 02-626-7777

ผสอบบญช บญศร โชตไพบลยพนธ ผสอบบญชรบอนญาตเลขทะเบยน 3756 บรษท เคพเอมจ ภมไชย สอบบญช จ ากด 195 อาคารเอมไพรทาวเวอร ชน 50-51 ถนนสาทรใต โทรศพท 02-677-2060

สถาบนการเงนทตดตอเปนประจ า ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) 1 ซอยราษฎรบรณะ 27/1 ถนนราษฎรบรณะ แขวงราษฎรบรณะ เขตราษฎรบรณะ กรงเทพ 10140 โทรศพท 02-888-8888

ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน) เลขท 9 ถนนรชดาภเษก จตจกร กรงเทพ 10900 โทรศพท 02-544-1835

ทปรกษากฎหมาย ไมม



8. การจดการ 8.1 โครงสรางการจดการ (ณ วนท 30 กนยายน 2558)

บรษทมโครงสรางการจดการ ประกอบดวย คณะกรรมการบรษท คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน คณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล รวมทงคณะผบรหาร โดยมรายละเอยดดงตอไปน

8.1.1 คณะกรรมการบรษท (Board of Directors)

องคประกอบและการแตงตงคณะกรรมการ

คณะกรรมการตองมประสบการณในธรกจหรออตสาหกรรมหลกทบรษทด าเนนกจการอยและจะตองมการเปดเผยนโยบายในการก าหนดองคประกอบของคณะกรรมการ

คณะกรรมการก าหนดโครงสรางของคณะกรรมการใหประกอบดวยกรรมการทมคณสมบตหลากหลาย ทงในดานทกษะ ประสบการณ ความสามารถเฉพาะดานทเปนประโยชนกบบรษท ควรประกอบดวยกรรมการจ านวนไมนอยกวา 5 คน โดยตองประกอบดวยกรรมการอสระอยางนอย 1 ใน 3 ของจ านวนกรรมการทงหมด แตตองไมนอยกวา 3 คน และกรรมการไมนอยกวากงหนงของจ านวนกรรมการทงหมด ตองมถนทอยในราชอาณาจกร

Board of Director

Nomination & Compensation Committee

Audit Committee

Risk Management & Corporate Government Committee

Chief Executive Officer - Hotel

VP Design & Technical Services

Chief OperatingOfficer - Hotel

VP Operation

VP Human Resources

VP Brand Marketing &

Digital

VP Sales

SVP Corporate Affairs & Social Responsibilities

SVP Finance & Administration

VP Business Development

VP Procurement

Chief Executive Officer - Food

President

Chief Financial Officer

Chief OperatingOfficer - Food

EVP Human Resources

SVP Operations

SVP Marketing

SVP Operations & Special Projects

SVP Corp Strategy & Development

SVP Business Development

VP KFC

VP Ootoya

VP Operations



ประธานกรรมการและประธานเจาหนาทผบรหารไมเปนบคคลเดยวกน เพอใหมการแบงแยกบทบาทอยางชดเจนและมการถวงดลอ านาจในการด าเนนงาน

การแตงตงกรรมการบรษทใหเปนไปตามกฎหมายขอบงคบและระเบยบทเกยวของ โดยจะตองด าเนนการดวยความโปรงใสและชดเจน

กรณทมกรรมการครบวาระออกจากต าแหนงกรรมการ ใหทประชมผถอหนพจารณาแตงตงกรรมการโดยมตการแตงตงกรรมการ ตองไดรบคะแนนเสยงขางมากของผถอหนซงมาประชมและออกเสยงลงคะแนน ถามคะแนนเสยงเทากน ใหประธานในทประชมออกเสยงเพมขนอกเสยงหนงเปนเสยงชขาด

กรณทต าแหนงกรรมการวางลงเนองจากเหตอนนอกจากการครบวาระออกจากต าแหนงกรรมการใหคณะกรรมการพจารณาแตงตงบคคลซงมคณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามกฎหมายเขาเปนกรรมการแทนในการประชมคณะกรรมการคราวถดไป เวนแตวาระของกรรมการทพนจากต าแหนงจะเหลอนอยกวา 2 เดอน โดยบคคลซงเขาเปนกรรมการแทนจะอยในต าแหนงกรรมการไดเพยงเทาวาระทยงเหลออยของกรรมการซงตนแทน ทงน มตการแตงตงบคคลเขาเปนกรรมการแทนดงกลาว ตองไดรบคะแนนเสยงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจ านวนกรรมการทยงเหลออย

คณสมบตของกรรมการ

กรรมการตองเปนบคคลธรรมดา และบรรลนตภาวะ ไมเปนบคคลลมละลาย คนไรความสามารถ หรอคนเสมอนไรความสามารถ ไมเคยรบโทษจ าคกโดยค าพพากษาถงทสดใหจ าคกในความผดเกยวกบทรพยไดกระท าโดยทจรต ไมเคยถกลงโทษไลออก หรอปลดออกจากราชการ หรอองคการ หรอหนวยงานของรฐ ฐานทจรตตอหนาท

กรรมการตองมความรความสามารถ และประสบการณทเปนประโยชนตอการด าเนนธรกจ มคณธรรม มความซอสตย และมเวลาอยางเพยงพอทจะอทศใหกบการปฏบตหนาทกรรมการอยางเตมท

กรรมการสามารถด ารงต าแหนงกรรมการในกจการอนได แตตองไมเปนอปสรรคตอการปฏบตหนาทกรรมการของบรษท โดยก าหนดใหกรรมการควรด ารงต าแหนงกรรมการบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยไดไมเกน 5 บรษท

กรรมการตองไมกระท าการใดๆ ทมลกษณะเขาไปบรหารหรอจดการในกจการอน อนจะกอใหเกดการบนทอนผลประโยชนของบรษท หรอเออประโยชนใหบคคลหรอนตบคคลใด ไมวาจะท าเพอประโยชนของตนเองหรอผอน

กรรมการอสระ

กรรมการอสระ หมายถง กรรมการทมความเปนอสระจากการควบคมของผบรหาร ผถอหนรายใหญและตองไมมสวนเกยวของหรอมสวนไดสวนเสยกบการตดสนใจของผบรหาร ทงน คณสมบตความเปนอสระของกรรมการมดงน

ถอหนไมเกนรอยละ 0.5 ของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ทงนใหนบรวมการถอหนของผทเกยวของของกรรมการอสระรายนนๆ ดวย

ไมเปนหรอเคยเปนกรรมการทมสวนรวมบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ทปรกษาทไดรบเงนเดอนประจ า หรอ ผมอ านาจควบคมของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม บรษทยอยล าดบเดยวกน หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป กอนไดรบการแตงตง



ไมเปนบคคลทมความสมพนธทางสายโลหตหรอโดยการจดทะเบยนตามกฎหมาย ในลกษณะทเปนบดา มารดา คสมรส พนอง และบตร รวมทงคสมรสของบตร ของผบรหาร ผถอหนรายใหญ ผมอ านาจควบคม หรอบคคลทจะไดรบการเสนอใหเปนผบรหารหรอผมอ านาจควบคมของบรษทหรอบรษทยอย

ไมมหรอเคยมสมพนธทางธรกจกบบรษทและบรษทยอย บรษทใหญ บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ในลกษณะ ทอาจขดขวางการใชวจารณญาณอยางอสระของตน รวมทงไมเปนหรอเคยเปนผถอหนรายใหญ กรรมการซงไมใชกรรมการอสระ หรอผบรหาร ของผทมความสมพนธทางธรกจกบบรษทและบรษทยอย บรษทใหญ บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนไดรบการแตงตง

ความสมพนธทางธรกจตามวรรคแรก รวมถงการท ารายการทางการคาทกระท าเปนปกตเพอประกอบกจการ การเชาหรอใหเชาอสงหารมทรพย รายการเกยวกบสนทรพยหรอบรการ การใหหรอรบความชวยเหลอทางการเงนดวยการรบหรอใหกยม ค าประกน การใหสนทรพยเปนหลกประกนหนสนรวมถงพฤตการณอนท านองเดยวกน ซงเปนผลใหบรษทหรอคสญญามภาระหนสนทตองช าระตออกฝายหนงตงแตรอยละ 3 ของสนทรพยทมตวตนสทธของบรษท หรอตงแต 20 ลานบาทขนไป แลวแตจ านวนใดจะต ากวา ทงน การค านวณภาระหนดงกลาวใหเปนไปตามวธการค านวณมลคาของรายการทเกยวโยงกนตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑในการท ารายการทเกยวโยงกนโดยอนโลม แตในการพจารณาภาระหนดงกลาวใหนบรวมภาระหนทเกดขนระหวาง 1 ป กอนวนทมความสมพนธทางธรกจกบบคคลเดยวกน

ไมเปนหรอเคยเปนผสอบบญชของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง และไมเปนผถอหนรายใหญ กรรมการซงไมใชกรรมการอสระ ผบรหาร หรอหนสวนผจดการของส านกงานสอบบญช ซงมผสอบบญชของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยงสงกดอย เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนไดรบการแตงตง

ไมเปนหรอเคยเปนผใหบรการทางวชาชพใดๆ ซงรวมถงการใหบรการเปนทปรกษากฎหมายหรอท ปรกษาทางการเงน ซงไดรบคาบรการเกนกวา 2 ลานบาทตอป จากบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ทงน ในกรณทผใหบรการทางวชาชพเปนนตบคคลใหรวมถงการเปนผถอหนรายใหญ กรรมการซงไมใชกรรมการอสระ ผบรหาร หรอหนสวนผจดการของผใหบรการทางวชาชพนนดวย เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป กอนไดรบการแตงตง

ไมเปนกรรมการทไดรบแตงตงขนเพอเปนตวแทนของกรรมการบรษท ผถอหนรายใหญหรอผถอหนซงเปนผเกยวของกบผถอหนรายใหญของบรษท

ไมประกอบกจการทมสภาพอยางเดยวกนและเปนการแขงขนทมนยกบกจการของบรษท หรอ บรษทยอย หรอไมเปนหนสวนทมนยในหางหนสวน หรอ เปนกรรมการทมสวนรวมในการบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ทปรกษาทรบเงนเดอนประจ า หรอถอหนเกนรอยละ 1 ของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของบรษทอน ซงประกอบกจการทมสภาพอยางเดยวกนและเปนการแขงขนทมกบกจการของบรษทหรอบรษทยอย

ไมมลกษณะอนใดทท าใหไมสามารถใหความเหนอยางเปนอสระเกยวกบการด าเนนงานของบรษท

กรรมการอสระอาจไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการใหตดสนใจในการด าเนนกจการของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม บรษทยอยล าดบเดยวกน หรอนตบคคลทอาจมความขดแยงโดยมการตดสนใจในรปแบบขององคคณะได



หนาทความรบผดชอบของคณะกรรมการ

ปฏบตหนาทใหเปนไปตามกฎหมาย วตถประสงคและขอบงคบ กฎระเบยบตางๆของบรษท ตลอดจนมตคณะกรรมการ และมตทประชมผถอหนดวยความสจรต มความรบผดชอบและมจรยธรรมโดยค านงถงผลประโยชนของผมสวนไดเสยทกฝายอยางเทาเทยมกน

คณะกรรมการท าหนาทพจารณาและใหความเหนชอบในเรองทส าคญเกยวกบการด าเนนงานของบรษท ก าหนดวสยทศนและภารกจ กลยทธ เปาหมายทางธรกจ งบประมาณ รวมทงก ากบ ควบคม ดแลใหฝายจดการด าเนนงานตามนโยบายและแผนงานทก าหนดไวอยางมประสทธภาพและประสทธผล

คณะกรรมการท าหนาทจดใหมนโยบายการก ากบดแลกจการของบรษทเปนลายลกษณอกษร และใหความเหนชอบนโยบายดงกลาว คณะกรรมการจะทบทวนนโยบายและการปฏบตตามนโยบายดงกลาวเปนประจ า นอกจากนยงสงเสรมใหจดท าจรรยาบรรณธรกจทเปนลายลกษณอกษรเพอใหกรรมการ ผบรหารและพนกงานทกคนเขาใจถงมาตรฐานดานจรยธรรมทบรษทใชในการด าเนนธรกจ คณะกรรมการจะตดตามใหมการปฏบตตามจรรยาบรรณดงกลาวอยางจรงจง

พจารณาแตงตงคณะกรรมการชดยอยตางๆ เพอสนบสนนการปฏบตงานตามความรบผดชอบของคณะกรรมการตามความเหมาะสมและความจ าเปน โดยมการตดตามผลการด าเนนงานของคณะกรรมการชดยอยอยางสม าเสมอ

กรรมการทเปนอสระควรใชดลยพนจอยางเปนอสระในการพจารณาก าหนดกลยทธ การบรหารงานการใชทรพยากร การแตงตงกรรมการและการก าหนดมาตรฐานในการด าเนนธรกจ รวมทงพรอมทจะคดคานการกระท าของฝายจดการหรอกรรมการอน ในกรณทมความเหนขดแยงในเรองทมผลกระทบตอความเทาเทยมกนของผถอหนทกราย

คณะกรรมการจะพจารณาเรองความขดแยงของผลประโยชนอยางรอบคอบ การพจารณาท ารายการทอาจมความขดแยงของผลประโยชนจะตองมแนวทางทชดเจน และเปนไปเพอผลประโยชนของบรษทและผถอหนโดยรวมเปนส าคญ โดยทผมสวนไดเสยไมควรมสวนรวมในการตดสนใจ และคณะกรรมการจะตองก ากบดแลใหมการปฏบตตามขอก าหนดเกยวกบขนตอนการด าเนนการและการเปดเผยขอมลของรายการทอาจมความขดแยงของผลประโยชนใหถกตองครบถวน

จดใหมการะบวนการทชดเจนและโปรงใสเกยวกบการท ารายการระหวางกน

คณะกรรมการตองจดใหมระบบการควบคมการด าเนนงาน รายงานทางการเงน และการปฏบตตามกฎ ระเบยบ และนโยบาย จดใหมบคคลหรอหนวยงานทมความเปนอสระในการปฏบตหนาท เปนผรบผดชอบในการตรวจสอบระบบการควบคมดงกลาว และระบบทส าคญอยางนอยปละ 1 ครง

คณะกรรมการจะก าหนดนโยบายดานการบรหารความเสยง (Risk Management Policy) ใหครอบคลมทงองคกร โดยใหฝายจดการเปนผปฏบตตามนโยบายและรายงานใหคณะกรรมการทราบเปนประจ า และควรมการทบทวนระบบหรอประเมนประสทธผลของการจดการความเสยงอยางนอยปละ 1 ครง และในทกๆ ระยะเวลาทพบวาระดบความเสยงมการเปลยนแปลง ซงรวมถงการใหความส าคญกบสญญาณเตอนภยลวงหนาและรายการผดปกตทงหลาย



จดใหมระบบควบคมภายในและการตรวจสอบภายในทมประสทธภาพและประสทธผล คณะกรรมการหรอคณะกรรมการตรวจสอบจะใหความเหนถงความเพยงพอของระบบการควบคมภายในและการบรหารความเ สยงไวในรายงานประจ าป

จดใหมกระบวนการทชดเจนในการรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบตอคณะกรรมการ เมอพบหรอมขอสงสยเกยวกบรายการหรอการกระท า ซงอาจมผลระทบอยางมนยส าคญตอฐานะการเงนและผลการด าเนนงานของบรษท คณะกรรมการตองด าเนนการปรบปรงแกไขภายในเวลาทคณะกรรมการตรวจสอบเหนสมควร

จดใหมการทบทวนและปรบปรงนโยบาย แผนงานทส าคญตางๆ ใหเปนปจจบนและเหมาะสมกบสภาพธรกจอยางสม าเสมอ นอกจากนจดใหมการก าหนดแผนการสบทอดต าแหนงผบรหารระดบสงของบรษท รวมถงจดใหมเลขานการบรษทเพอชวยดแลกจกรรมตางๆ ของคณะกรรมการและชวยใหคณะกรรมการและบรษทปฏบตใหเปนไปตามกฎหมายและขอก าหนดทเกยวของ

จดใหมการด าเนนงานตามหลกการก ากบดแลกจการทด และสนบสนนใหมการสอสารไปสทกคนในบรษทใหไดรบทราบ ยดถอปฏบตอยางจรงจง

ปฏบตหนาทอนๆ ทเกยวกบกจการของบรษทตามทผถอหนมอบหมาย

การประชมคณะกรรมการ

คณะกรรมการตองประชมอยางนอย 3 เดอนตอครง โดยก าหนดวนประชมลวงหนาตลอดทงป และอาจมการประชมวาระพเศษตามความจ าเปน

กรรมการอยางนอย 2 คนขนไป มสทธรองขอใหเรยกประชม ทงน ประธานกรรมการหรอผทไดรบมอบหมายจะตองก าหนดวนประชมภายใน 14 วนนบแตวนทไดรบการรองขอ

การเรยกประชมคณะกรรมการใหประธานกรรมการหรอผทไดรบมอบหมายสงหนงสอนดประชม โดยระบวนเวลา สถานท และกจการทจะประชมไปยงกรรมการทกคนลวงหนาไมนอยกวา 7 วนกอนวนประชม เวนแตในกรณจ าเปนรบดวนเพอรกษาสทธประโยชนของบรษทจะแจงการนดประชมโดยวธอน และก าหนดวนประชมใหเรวกวานนกได

การประชมคณะกรรมการ ตองมกรรมการเขารวมประชมไมนอยกวากงหนงของจ านวนกรรมการทงหมดจงจะเปนองคประชม ทงนประธานกรรมการจะท าหนาทเปนประธานในการประชม หากในการประชมคราวใดประธานกรรมการไมอยในทประชมหรอไมสามารถปฏบตหนาทได ใหกรรมการทมาประชมเลอกกรรมการคนหนงเปนประธานในทประชม

การวนจฉยชขาดของทประชมคณะกรรมการ ใหถอเสยงขางมากโดยกรรมการคนหนงมเสยงหนงเสยงในการลงคะแนน และถาคะแนนเสยงเทากนใหประธานในทประชมออกเสยงเพมมากขนอกหนงเสยงเปนเสยงชขาด ทงน กรรมการทมสวนไดเสยในวาระใดไมมสทธออกเสยงลงคะแนนในวาระนน

คณะกรรมการมอ านาจเชญฝายจดการ ผบรหาร หรอ บคคลตางๆ ทเกยวของของบรษทมาใหความเหนเขารวมประชม หรอใหขอมลเพอประกอบการพจารณา

กรรมการทไมเปนผบรหารตองประชมรวมกน โดยไมมฝายจดการเขาร วม อยางนอยปละ 1 ครง เพอหารอแลกเปลยนความคดเหนในประเดนทเกยวของกบหนาทความรบผดชอบของฝายบรหาร



ใหเลขานการบรษทหรอผทไดรบมอบหมายท าหนาทจดบนทกการประชม

8.1.2 คณะกรรมการชดยอย

คณะกรรมการตรวจสอบ

รายชอและต าแหนงของคณะกรรมการตรวจสอบ

1. นายพสฐ กศลาไสยานนท ประธานกรรมการตรวจสอบ

2. ดร.ชาญวทย สวรรณะบณย กรรมการตรวจสอบ

3. นายวเชยร เตชะไพบลย กรรมการตรวจสอบ

หนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบ

1. คณะกรรมการตรวจสอบมหนาทและความรบผดชอบในภารกจตามทไดรบมอบหมาย จากคณะกรรมการบรษท โดยปฏบตหนาทภายใตขอบเขตของกฎบตรคณะกรรมการตรวจสอบ สอบทานใหบรษทมระบบการควบคมภายในทมความเหมาะสมและมประสทธผลโดยสอบทานรวมกบผสอบบญชและผตรวจสอบภายใน สอบทานหลกฐานการไตสวนภายในเมอมขอสงสยหรอสนนษฐานวาอาจมการทจรตหรอมสงผดปกต หรอมความบกพรองส าคญในระบบการควบคมภายใน และน าเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาตอไป และคณะกรรมการตรวจสอบยงมหนาทพจารณาคดเลอก เสนอแตงตงบคคลซงมความเปนอสระ เพอท าหนาทเปนผสอบบญชของบรษท และเสนอคาตอบแทนของบคคลดงกลาว รวมทงเขาประชมกบผสอบบญชโดยไมมฝายจดการเขารวมประชมอยางนอยปละ 1 ครง

2. คณะกรรมการตรวจสอบประกอบดวยกรรมการอสระอยางนอย 3 คน หรอตามจ านวนทก าหนดโดยประกาศของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกอบดวยประธานคณะกรรมการและกรรมการตรวจสอบ โดยทงหมดตองมคณสมบตเปนกรรมการทเปนอสระ สามารถใชดลยพนจในการปฏบตหนาทตามทไดรบมอบหมายดวยความเปนอสระ เทยงธรรม และมคณสมบตตามทก าหนดในประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กรรมการตรวจสอบตองมความรและประสบการณเพยงพอทจะท าหนาทในฐานะกรรมการตรวจสอบ ทงนตองมกรรมการตรวจสอบอยางนอย 1 คน ทมความรและประสบการณเพยงพอทสามารถท าหนาทสอบทานความนาเชอถอของงบการเงนได

3. ในการประชมของคณะกรรมการตรวจสอบ ตองมกรรมการมาประชมไมนอยกวากงหนง จงจะครบองคประชม

4. กรรมการตรวจสอบมวาระการด ารงต าแหนงคราวละไมเกน 3 ป หรอมวาระเทากบจ านวนทยงคงมอยในคณะกรรมการบรษท กรรมการทพนต าแหนงตามวาระมสทธไดรบเลอกกลบเขามาใหมได ในกรณทต าแหนงกรรมการตรวจสอบวางลงเพราะเหตอนนอกจากการออกตามวาระ ใหคณะกรรมการบรษทแตงต งบคคลทมคณสมบตครบถวนเปนกรรมการตรวจสอบ เพอใหกรรมการตรวจสอบมจ านวนครบตามทก าหนด โดยบคคลทรบต าแหนงแทนนนจะด ารงต าแหนงเทาวาระทเหลออยของกรรมการทตนมาทรบต าแหนงแทน

5. ใหผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายในของบรษทเปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ มหนาทเตรยมและจดการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ ตลอดจนประสานงานใหมการรายงานตอคณะกรรมการบรษท ผลงทน ผถอหน และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขานการคณะกรรมการตรวจสอบมหนาทเขารวมประชมแตไมมสทธออกเสยงในคณะกรรมการตรวจสอบ และชอบทจะเสนอผชวยได



6. คณะกรรมการตรวจสอบก าหนดใหมการประชมอยางนอยปละ 4 ครง เพอพจารณางบการเงน การควบคมภายใน การบรหารความเสยง การปฏบตตามขอก าหนดของตลาดหลกทรพยและกฎหมายบรษทมหาชน การเรยกประชมใหท าเปนหนงสอเชญประชมไปยงกรรมการตรวจสอบไมนอยกวา 5 วน กอนวนประชม โดยก าหนดวนประชมไวลวงหนาตลอดทงป กรรมการตรวจสอบทกทานจะตองเขารวมประชมคณะกรรมการตรวจสอบไมต ากวา 3 ใน 4 ของจ านวนครงทมการประชมในปนนๆ

คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน

คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนใหมจ านวนไมนอยกวา 5 คน ประกอบดวย กรรมการอสระหรอกรรมการภายนอกไมนอยกวากงหนงของกรรมการ และในการประชมแตละครงตองมกรรมการมาประชมไมนอยกวากงหนงของจ านวนกรรมการทงหมด และตองมกรรมการอสระหรอกรรมการภายนอกรวมประชมอยางนอย 1 คน จงจะถอวาเปนองคประชม

คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน มวาระการด ารงต าแหนงคราวละ 3 ป แตวาระการด ารงต าแหนงของกรรมการแตละคนนนจะอยในต าแหนงไดเพยงเทาวาระทยงเหลออยของการด ารงต าแหนงกรรมการบรษท โดยจะตองไดรบการคดเลอกและแตงตงจากคณะกรรมการบรษท กรรมการทพนจากต าแหนงตามวาระอาจไดรบการแตงตงใหมได

คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนตองจดใหมการประชมตามความจ าเปนและสมควรแกหนาทรบผดชอบตามขอบงคบเกยวกบคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน อยางนอยป ละ 1 ครง โดยประธานคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนจะตองแจงก าหนดการประชมไวลวงหนา รวมถงจดสงวาระการประชม และเอกสารประกอบการประชมใหลวงหนาในเวลาอนสมควร เพอใหกรรมการไดพจารณาเอกสารกอนถงวนประชมพรอมทงเสนอและรายงานผลการปฏบตงานตอคณะกรรมการบรษท เพอทราบภายหลงจากมการประชมคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนในแตละครง

รายชอและต าแหนงของคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1. ดร.ชาญวทย สวรรณะบณย ประธานกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 2. นายวเชยร เตชะไพบลย กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 3. นายพสฐ กศลาไสยานนท กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 4. นายสทธธรรม จราธวฒน กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 5. นายปรญญ จราธวฒน กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน

หนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการสรรหา

1. เสนอนโยบายการคดเลอกและสรรหากรรมการ โดยตองมว ธการและหลกเกณฑท ชดเจนเปนธรรมและสมเหตสมผล เพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษทพจารณา แลวจงเสนอทประชมผถอหนเพอพจารณาอนมต

2. เสนอนโยบายการคดเลอกและสรรหากรรมการผจดการใหญ โดยตองมวธการหลกเกณฑทชดเจน เปนธรรมและสมเหตสมผล เพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษทพจารณาอนมต

3. ทบทวนและน าเสนอขออนมตตอคณะกรรมการบรษทในเรองเกยวกบนโยบายและกลยทธดานทรพยากรบคคลซงควรสอดคลองกบกลยทธในการด าเนนธรกจของบรษท



4. สรรหาคดเลอกและเสนอชอบคคลททรงคณวฒ มคณธรรม จรยธรรมและคณสมบตเหมาะสมทสมควรไดรบการแตงตงเปนกรรมการและหรอกรรมการผจดการใหญแลวแตกรณ

5. ทบทวนสดสวน จ านวน และประสบการณของกรรมการบรษท รวมถงใหขอเสนอแนะในการสรรหากรรมการแทนต าแหนงทวางลง

6. ดแลใหมแผนสบแทนต าแหนงทเฉพาะเจาะจงของกรรมการและกรรมการผจดการใหญ

7. วางขอก าหนดตางๆในสญญาจางกรรมการผจดการใหญรวมทงประเมนผลงานและเสนอแนะผสบแทนต าแหนง

หนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการก าหนดคาตอบแทน

1. ก าหนดนโยบายและรปแบบการใหผลประโยชนตอบแทนกรรมการ ใหสอดคลองกบกลยทธในการด าเนนธรกจของบรษท โดยตองมวธการและหลกเกณฑทชดเจน เปนธรรมและสมเหตผล เพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษท พจารณา แลวจงเสนอทประชมผถอหนเพอพจารณาอนมต

2. ก าหนดนโยบายและรปแบบการใหผลประโยชนตอบแทนประธานเจาหนาทบรหารใหสอดคลองกบกลยทธในการด าเนนธรกจของบรษท โดยตองมวธการและหลกเกณฑทชดเจน เปนธรรมและสมเหตสมผลเพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษทพจารณาอนมต

3. เสนอแนะแนวทางและวธการจายคาตอบแทนทงทเปนตวเงนหรอคาตอบแทนรปแบบอนใหแกคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดอนทคณะกรรมการบรษทแตงตง รวมถงกรรมการผจดการใหญของบรษท

4. พจารณาและทบทวนโครงสรางและระบบการจายคาตอบแทนและอตราคาตอบแทนใหสอดคลองกบสภาวะตลาด ณ ปจจบนและเหมาะสมกบผลการด าเนนงานของบรษทและผลการปฏบตงานของกรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร แลวแตกรณ

5. ดแลปรบปรงใหกรรมการและกรรมการผจดการใหญ ไดรบผลตอบแทนทเหมาะสมกบหนาทและความรบผดชอบทมตอบรษท

6. ก าหนดวธการประเมนผลงานของกรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร เพอพจารณาปรบคาตอบแทนประจ าป โดยค านงถงหนาท ความรบผดชอบและความเสยงทเกยวของรวมถงการใหความส าคญกบการเพมมลคาของสวนของผถอหนในระยะยาว

7. พจารณาก าหนดคาตอบแทนประจ าปแกกรรมการและประธานเจาหนาทบรหารเพอเสนอตอทประชมผถอหนของบรษทเพอพจารณาอนมต

คณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล

รายชอและต าแหนงของคณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล

1. นายสทธธรรม จราธวฒน รกษาการประธานกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ

2. นายปรญญ จราธวฒน กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ

3. นายธระยทธ จราธวฒน กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ

4. นายรณชต มหทธนะพฤทธ กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ



คณะกรรมการบรหารความเสยงและก ากบดแลระดบองคกร

คณะกรรมการบรหารความเสยงและก ากบดแลระดบองคกรซงผานการแตงตงจากคณะกรรมการบรษท โดยประกอบดวยกรรมการอสระ และกรรมการทเปนตวแทนจากฝายบรหาร โดยมประธานกรรมการเปนกรรมการอสระ โดยมหนาท ดงน

ดานการบรหารความเสยง

1. มหนาทพจารณานโยบาย กลยทธ โครงสรางการบรหารความเสยงและด าเนนการเพอใหมนใจไดวาแผนกลยทธทน าเสนอมความสอดคลองกบระดบความเสยงทบรษทยอมรบได และเปนไปตามความตองการของผมสวนไดเสย

2. ใหการสนบสนนการบรหารงานของคณะกรรมการบรหารความเสยงระดบปฏบตการ

3. มการตดตามและประเมนผลถงประสทธภาพและประสทธผลของการบรหารจดการความเสยงโดยรวม

4. เขาใจและสามารถประเมนความเสยงทอาจจะสงผลกระทบตอการบรรลวตถประสงคตอองคกรและสามารถท าใหมนใจไดวาความเสยงเหลานนไดรบการจดการกบความเสยงนนๆ จนถงระดบทบรษทยอมรบได

5. ใหค าแนะน าและใหความเหนชอบในการบรหารความเสยงขององคกร

ดานการก ากบดแล

ก าหนดและทบทวนนโยบาย ขอก าหนด และวธการปฏบตงานใหเปนไปตามหลกการก ากบดแลกจการทด ก าหนดนโยบายและวางแผนเกยวกบกจกรรมทเกยวของกบความรบผดชอบตอสงคม ประชมตดตามความคบหนาของแผนงานบรรษทภบาล และความรบผดชอบตอสงคม รวมทงใหขอแนะน าและการสนบสนนทจ าเปนแกคณะท างานบรรษทภบาล ตรวจประเมนภายในดวยเกณฑบรรษทภบาล เพอก าหนดประเดนทควรปรบปรง เปนตวแทนบรษทในการสอสารและการด าเนนกจกรรมดานบรรษทภบาลทงกบผบรหาร พนกงานและหนวยงานภายนอก

ประธานเจาหนาทบรหาร

ประธานเจาหนาทบรหารเปนผบรหารสงสดของบรษททไดรบการแตงตงโดยคณะกรรมการบรษท มหนาทรบผดชอบบรหารและจดการบรษทใหมการด าเนนงานตามแผนกลยทธ วสยทศน และพนธกจทก าหนดไว โดยมขอบเขตอ านาจหนาทภายใตกฎหมาย วตถประสงค และขอบงคบของบรษท ตลอดจนมตคณะกรรมการและมตทประชมผถอหน ทงน ประธานเจาหนาทบรหารอาจจะไปด ารงต าแหนงกรรมการทบรษทอนได แตตองไมเปนอปสรรคตอการปฏบตหนาทประธานเจาหนาทบรหารของบรษท และกจการนนตองไมเปนธรกจประเภทเดยวกน หรอเปนการแขงขนกบธรกจของบรษท โดยตองไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการบรษทกอนไปด ารงต าแหนงกรรมการในบรษทอน

ในการประเมนผลการปฏบตงานของประธานเจาหนาทบรหารเปนหนาทของคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน จากนนจงน าเสนอผลการประเมนตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาเหนชอบ โดยประธานเจาหนาทบรหารมสวนรวมในการก าหนดเปาหมายการปฏบตงานของตนเองและรบทราบเปาหมายทไดรบอนมตในแตละป



เลขานการบรษท

บรษทไดมอบหมายใหเลขานการบรษทมหนาทด าเนนการดงตอไปน

1. จดเตรยมและจดเกบเอกสารของคณะกรรมการและผถอหน ซงไดแกทะเบยนกรรมการ หนงสอนดประชมกรรมการและผถอหน รายงานการประชมคณะกรรมการและผถอหนและรายงานประจ าปของบรษทรวมถงงบการเงนรายไตรมาสของบรษท

2. จดเกบรายงานการมสวนไดเสยทรายงานโดยกรรมการและผบรหารของบรษท

3. แนะน ากฏหมายทเกยวของกบการท างานและความรบผดชอบของกรรมการ

4. ด าเนนการอนๆ ทไดรบมอบหมาย

คณะกรรมการไดจดใหมมาตรการเพอดแลอยางรอบคอบเมอมรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชนมการก าหนดนโยบายและขนตอนการอนมตรายการทเกยวโยงไวอยางชดเจนและถอปฏบตอยางเครงครด โดยคณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานและใหความเหนตอการท ารายการระหวางกนทมนยส าคญซงไมอยในอ านาจการพจารณาของคณะกรรมการจดการและคณะกรรมการบรษทไดพจารณาความเหมาะสมอยางรอบคอบ ค านงถงประโยชนสงสดของบรษทเปนส าคญ ซงคณะกรรมการคนใดททมสวนไดเสยจะไมเขารวมประชมและงดออกเสยงในการพจารณาวาระดงกลาว

การประเมนตนเองของคณะกรรมการ

คณะกรรมการรวมกนก าหนดหลกเกณฑการประเมนผลการปฏบตงานของตนเอง โดยมทงการประเมนผล การปฏบตหนาทของตนเองเปนคณะซงจะประเมนทกครงทประชมคณะกรรมการ และการประเมนผลการปฏบตหนาทของตนเองเปนรายบคคลซงจะประเมนเปนประจ าทกปและคณะกรรมการมการน าผลการประเมนมารวมกนพจารณาและก าหนดแนวทางปรบปรงการท างานตอไป การก าหนดคาตอบแทนกรรมการ

1. คณะกรรมการก าหนดรปแบบและหลกเกณฑการจายคาตอบแทนและผลประโยชนตอบแทนอนๆแกคณะกรรมการทชดเจน โดยเปรยบเทยบกบระดบทปฏบตในอตสาหกรรม และน าเสนอของอนมตจากผถอหน โดยมคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนเปนผพจารณากลนกรองจ านวนเงนคาตอบแทนแตละปอยางโปรงใส เปนธรรม และเหมาะสมกบหนาทความรบผดชอบ ตลอดจนปจจยแวดลอมอนทเกยวของ และประโยชนทไดรบจากกรรมการแตละคน

2. กรรมการทไดรบการแตงตงใหมจะไดรบทราบขอมลบรษท ลกษณะธรกจ กฎระเบยบ ขอบงคบตางๆและขอมลธรกจทส าคญตอการปฏบตหนาทกรรมการ รายงานการประชมคณะกรรมการบรษทและรายงานการประชมคณะกรรมการตรวจสอบยอนหลง มการแนะน าใหรจกคณะกรรมการและผบรหาร นอกจากน มการสงเสรมใหกรรมการไดรบการอบรมและเขารวมกจกรรมสมมนาทเปนการเพมพนความรตอการปฏบตหนาทกรรมการ



ผบรหารบรษท

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทมผบรหารซงมใชกรรมการบรษท ดงน

1. ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการทด รองประธานอาวโสฝายการเงนและบรหารเลขานการบรษท

2. นายธระเกยรต จราธวฒน รองประธานฝายจดซอ

3. นางสพตรา จราธวฒน รองประธานอาวโสฝายองคกรสมพนธและภาพลกษณ

4. Mr. Chris Bailey รองประธานอาวโสฝายขาย และการตลาด

5. Mr. David Robert Good รองประธานฝายปฏบตการ

6. Mr. Michel Horn รองประธานฝายปฏบตการ

7. นางสาวภทรา จองเจรญกลชย รองประธานฝายทรพยากรบคคล

หมายเหต: รายละเอยดเกยวกบวฒการศกษาสงสด ประสบการณการท างานของผบรหารไดแสดงในเอกสารแนบ 2

8.2 การควบคมภายใน

คณะกรรมการบรษทจดใหบรษท มระบบการควบคมภายในทครอบคลมทกดาน ทงดานการเงนการปฏบตงาน การด าเนนการใหเปนไปตามกฎหมาย ขอบงคบ ระเบยบทเกยวของ และการบรหารความเสยง และจดใหมกลไกการตรวจสอบและถวงดลทมประสทธภาพเพยงพอในการปกปองรกษาและดแลเงนลงทนของผถอหนและสนทรพยของบรษทอยเสมอ จดใหมการก าหนดล าดบขนของอ านาจอนมตและความรบผดชอบของผบรหารและพนกงาน ก าหนดระเบยบการปฏบตงานเปนลายลกษณอกษร มส านกตรวจสอบภายในท าหนาทตรวจสอบการปฏบตงานของทกหนวยงาน ทงหนวยงานธรกจและหนวยงานสนบสนนใหเปนไปตามทวางไว รวมทงประเมนประสทธภาพและความเพยงพอของการควบคมภายในของหนวยงานนนๆ ทงน คณะกรรมการดแลใหส านกตรวจสอบภายในมความเปนอสระ สามารถท าหนาทตรวจสอบและถวงดลไดอยางเตมท และใหรายงานตรงตอคณะกรรมการตรวจสอบเปนประจ าตามเวลาทก าหนดไว

คณะกรรมการตรวจสอบพจารณาคณสมบตและความเหมาะสมของผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน แลวจงมมตแตงตงผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายในของบรษทเปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ โดยมหนาทเตรยมและจดการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ ตลอดจนประสานงานใหมการรายงานตอคณะกรรมการบรษท ผลงทน ผถอหน และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขานการคณะกรรมการตรวจสอบมหนาท เขารวมประชมแตไมมสทธออกเสยงในคณะกรรมการตรวจสอบ และชอบทจะเสนอผชวยได ในกรณการแตงตง ถอดถอน และโยกยายผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน ตองไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 ส านกงานตรวจสอบภายในมจ านวนพนกงานทงสน 14 คน

ประวตและคณสมบตของผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน มดงน ชอ – นามสกล นายพพธ เยยงยกดสากล ต าแหนง ผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน



อาย 50 ป คณวฒทางการศกษาและประวต บญชบณฑต มหาวทยาลยรามค าแหง การฝกอบรมทเกยวของ นตศาสตรบณฑต มหาวทยาลยธรรมศาสตร

ผสอบบญชรบอนญาต สภาวชาชพบญช ในพระบรมราชปถมภ ผสอบบญชภาษอากร กรมสรรพากร ทนายความ สภาทนายความ Certified Professional Internal Audit of Thailand (CPIAT 17) จากสมาคมผ

ตรวจสอบภายในแหงประเทศไทย ประสบการณ ป 2532 – 2545 ผจดการฝายตรวจสอบ ส านกงานสอบบญชและทนายความมตร

ประชา/ สอบบญช, ทปรกษากฎหมาย

จรยธรรมธรกจ

ในการด าเนนธรกจใหเกดผลประโยชนสงสดแกผถอหน คณะกรรมการบรษทมนโยบายทจะใหความส าคญเทาเทยมและควบคกนไประหวางความส าเรจตามเปาหมายและรปแบบและวธการทใชในการใหไดมาซงความส าเรจนนๆ

เพอใหเปนไปตามนโยบายดงกลาว คณะกรรมการบรษทไดก าหนดขอประพฤตปฏบตส าหรบการประกอบธรกจขนไวส าหรบใหกรรมการผบรหารและพนกงานยดถอในการปฏบตงาน รวมถงไดรวบรวมขอพงปฏบตดงกลาวจดท าเปนเอกสาร “คมอจรยธรรมธรกจ” ขนเพอใหเกดความชดเจนสะดวกแกกรรมการ ผบรหาร และพนกงานของบรษท ท จะไดรบทราบถงมาตรฐานการปฏบตทบรษทคาดหวง นบตงแตการปฏบตตอพนกงาน ผถอหน ลกคา คคา คแขงขนทางการคา และตอสงคมสวนรวม ทงนคณะกรรมการบรษทไดจดใหมกลไกและกระบวนการทจะดแลใหมการปฏบตอยางจรงจงโดยเครงครด



8.3 คาตอบแทนกรรมการ และผบรหารบรษท

ก) คาตอบแทนทเปนตวเงน

คาตอบแทนกรรมการ: คาตอบแทนรวมของคณะกรรมการทไดรบจากบรษท ในฐานะกรรมการบรษท กรรมการตรวจสอบ และกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน ส าหรบ

กรรมการ 11 คน ส าหรบงวดสนสด 6 เดอนแรก 2558

รายชอกรรมการ ต าแหนง

การเขารวมประชม (ครง)

คณะกรรมการ บรษท

คณะกรรมการ ตรวจสอบ


คณะกรรมการบรหารความเสยงและก ากบดแล

คาตอบแทน (บาท/ป)

1 นายสทธเกยรต จราธวฒน ประธานกรรมการ 2/2 165,000 2 นายสทธชย จราธวฒน รองประธานกรรมการ 2/2 131,000 3 นายพสฐ กศลาไสยานนท กรรมการอสระ 2/2 131,000 ประธานกรรมการตรวจสอบ 4/4 110,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 4 ดร.ชาญวทย สวรรณะบณย กรรมการอสระ 2/2 131,000 ประธานกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 25,000 กรรมการตรวจสอบ 4/4 100,000 5 นายวเชยร เตชะไพบลย กรรมการอสระ 2/2 131,000 กรรมการตรวจสอบ 4/4 100,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 6 นายเกรด เครท สตบ กรรมการอสระ 2/2 131,000 7 นายสทธธรรม จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล 2/2 40,000 8 นายปรญญ จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล 2/2 40,000





คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คาตอบแทน บรษท ตรวจสอบ สรรหาและก าหนด บรหารความเสยง (บาท/ป)

คาตอบแทน และก ากบดแล

9 นายสทธชาต จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000

10 นายสทธศกด จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000

11 นายธระยทธ จราธวฒน ประธานเจาหนาทบรหาร 2/2 84,000

กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล 1/2 20,000

รวมคาตอบแทนทงสน 1,943,000



คาตอบแทนผบรหาร: คาตอบแทนผบรหาร 9 ราย ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 ซงไดรบ

เปนเงนเดอน โบนส และผลประโยชนอนๆ เปนเงนทงสน 31,048,035 บาท

คาตอบแทนกรรมการบรหารและผบรหาร 9 ราย แบงเปนดงน

คาตอบแทน (บาท)

6 เดอนแรกป 2558

เงนเดอน 27,232,317

โบนส 767,972

ผลประโยชนอน 3,047,764

รวม 31,048,053

ข) เบยเลยงรบรองพเศษ นอกจากคาตอบแทนทเปนตวเงน บรษทไดใหเบยเลยงรบรองพเศษในการมาใชบรการทหองอาหาร

ของโรงแรม แกกรรมการบรษททานละ 80,000 บาท โดยใน 6 เดอนแรกป 2558 คาเบยเลยงรบรองทกรรมการทก

ทานใชไปจรงมจ านวน 205,832 บาท

ค) เงนกองทนส ำรองเลยงชพ

บรษทมโครงการกองทนส ารองเลยงชพใหกบพนกงานคนไทยทกคนทท างานครบ 6 เดอนมสทธไดเขาเปนสมาชกกองทนส ารองเลยงชพโดยอตโนมต โดยบรษทจะหกเงนดงกลาวจากบญชเงนเดอนของพนกงานและบรษทจะจายสมทบเขากองทนเทากบสวนเงนสะสมของพนกงานทถกหก

อายงาน % เงนเดอนทสมาชกจายสมทบ สวนสมทบของบรษท

6 เดอน ถง 5 ป 5 % 5 % เกนกวา 5 ป 10 % 10 %

และในกรณทพนกงานสนสดสมาชกภาพของกองทน พนกงานจะไดรบสวนสมทบ ดงน

อายงาน สวนสมทบของพนกงาน สวนสมทบของบรษท เกนกวา 1 ป แตไมถง 2 ป 100 % + ดอกเบย 25 % + ดอกเบย เกนกวา 2 ป แตไมถง 3 ป 100 % + ดอกเบย 50 % + ดอกเบย เกนกวา 3 ป แตไมถง 4 ป 100 % + ดอกเบย 75 % + ดอกเบย เกน 4 ป 100 % + ดอกเบย 100 % + ดอกเบย



8.4 การปองกนการน าขอมลภายในไปใชประโยชนของผบรหาร

บรษทมนโยบายและวธการในการดแลผบรหารในการน าขอมลภายในของบรษทไปใชเพอประโยชนสวนตน เพอใหเปนตามหลกการก ากบดแลกจการทด ดงน

1. บรษทไดใหความรและความเขาใจแกผบรหารในระดบตางๆ เกยวกบภาระหนาทของผบรหารในการรายงานการถอหลกทรพย ของตนเอง คสมรส และบตรทยงไมบรรลนตภาวะ ตลอดจนรายงานการเปลยนแปลงการถอหลกทรพยของบรษท ตอส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตามมาตรา 59 และบทก าหนดโทษตามมาตรา 275 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 และตามขอก าหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมทงก าหนดใหผบรหารรายงานการเปลยนแปลงการถอครองหลกทรพย ตอส านกงานก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยภายใน 3 วน นบแตวนทมการเปลยนแปลงการถอครองหลกทรพย

2. บรษทไดก าหนดในขอบงคบเกยวกบการท างานของพนกงานส าหรบการไมเปดเผยหรอใชประโยชนจากขาวสารใด ๆ ทเปนความลบของบรษท การระมดระวงรกษาขอมลใหเปนความลบ และการไมใชต าแหนงหนาทในบรษทหรอขอมลทไดรบระหวางการปฏบตงานในบรษทไปแสวงหาผลประโยชนในทางมชอบ โดยบรษทจะใชบทลงโทษสงสดหากพบวาผบรหารไดใชขอมลภายในไปในทางทจะท าใหบรษทไดรบความเสอมเสยหรอเสยหาย

3. บรษทมนโยบายหามกรรมการและผบรหารใชขอมลภายในทมสาระส าคญของบรษท ซงยงไมไดเปดเผยตอสาธารณชนเพอประโยชนของตนเองหรอผอน ซงรวมถงการซอขายหลกทรพยของบรษท โดยกรรมการ ผบรหารและพนกงานซงอยในหนวยงานททราบขอมลภายใน หามท าการซอขาย หรอรบโอนหลกทรพยของบรษทในชวง 1 เดอนกอนและหลงวนทในงบการเงนเผยแพรสาธารณชน

8.5 บคลากร

8.5.1 คาตอบแทนและจ านวนพนกงาน

(1) จ านวนพนกงานของบรษท และบรษทยอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 และ วนท 31 ธนวาคม 2556 มรายละเอยดดงน

บรษท จ านวนพนกงาน (คน)

ณ 31 ธ.ค. 57 ณ 31 ธ.ค. 56 บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ฝายการเงนและบรหาร 150 150 ฝายขายและการตลาด 139 136 ฝายพฒนาธรกจ 6 9 ฝายงานโครงการ 11 12 ฝายจดซอ 14 14 ฝายทรพยากรบคคล 32 33 ฝายตรวจสอบ 14 11




ณ 31 ธ.ค. 57 ณ 31 ธ.ค. 56 ฝายประชาสมพนธ 25 22 ฝายอาหารและเครองดม 362 365 ฝายตอนรบสวนหนา 221 226 ฝายชาง 36 35 รวม 1,010 1,013 จ านวนพนกงานบรษทยอย 15,118 12,638 รวม 16,128 13,651

หมายเหต : จ านวนพนกงานของบรษทยอยแหงหนงคอ บจ. เซนทรลเรสตอรองสกรปใชจ านวน พนกงานประจ าและพนกงานชวคราวเฉลย (Full-time Equivalent) รวมกน

(2) คาตอบแทนของพนกงาน

ในป 2557 และป 2556 ผลตอบแทนของพนกงานบรษทและบรษทยอย ประกอบดวย เงนเดอน โบนส เงนสมทบกองทนส ารองเลยงชพ และอนๆ เปนจ านวนเงนรวม 4,147 ลานบาท และ 3,936 ลานบาท ตามล าดบ

8.5.2 การเปลยนแปลงจ านวนพนกงานอยางมนยส าคญในระยะ 3 ปทผานมา

ในชวงป 2555 – 2557 บรษทไมมการเปลยนแปลงจ านวนพนกงานอยางมนยส าคญ อยางไรกตาม บรษทยอยแหงหนงคอ บจ. เซนทรลเรสตอรองสกรป มจ านวนพนกงานเพมขนทกปตามจ านวนสาขาทเปดใหม ดงน

หมายเหต: จ านวนพนกงานประจ าและพนกงานชวคราวเฉลย (Full-time Equivalent) รวมกน

8.5.3 ขอพพาทดานแรงงานทส าคญในระยะ 3 ปทผานมา

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทไมมขอพพาททางดานแรงงานทมสดสวนเปนนยส าคญคอเกนกวารอยละ 5 ของสวนของผถอหนของบรษท

8.5.4 นโยบายการพฒนาบคลากร

บรษทมนโยบายดานการพฒนาบคลากรของบรษท โดยมแผนการพฒนาศกยภาพของบคลกรอยางตอเนองในระยะสนและระยะยาว โดยจดใหมการฝกอบรมทกษะ พฒนาความสามารถ และการเรยนรในทกระดบของพนกงานอยางตอเนอง พจารณาเลอนต าแหนงงานจากภายในบรษท และใหมการโอนยายงานระหวางบรษทในเครอตามความสามารถของแตละคน

ป 2555 ป 2556 ป 2557 จ านวนสาขา 677 743 781 จ านวนพนกงาน* 7,790 7,976 8,198



8. การจดการ 8.1 โครงสรางการจดการ (ณ วนท 30 มถนายน 2558)

บรษทมโครงสรางการจดการ ประกอบดวย คณะกรรมการบรษท คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน คณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล รวมทงคณะผบรหาร โดยมรายละเอยดดงตอไปน

8.1.1 คณะกรรมการบรษท (Board of Directors)

องคประกอบและการแตงตงคณะกรรมการ

คณะกรรมการตองมประสบการณในธรกจหรออตสาหกรรมหลกทบรษทด าเนนกจการอยและจะตองมการเปดเผยนโยบายในการก าหนดองคประกอบของคณะกรรมการ

คณะกรรมการก าหนดโครงสรางของคณะกรรมการใหประกอบดวยกรรมการทมคณสมบตหลากหลาย ทงในดานทกษะ ประสบการณ ความสามารถเฉพาะดานทเปนประโยชนกบบรษท ควรประกอบดวยกรรมการจ านวนไมนอยกวา 5 คน โดยตองประกอบดวยกรรมการอสระอยางนอย 1 ใน 3 ของจ านวนกรรมการทงหมด แตตองไมนอยกวา 3 คน และกรรมการไมนอยกวากงหนงของจ านวนกรรมการทงหมด ตองมถนทอยในราชอาณาจกร

ประธานกรรมการและประธานเจาหนาทผบรหารไมเปนบคคลเดยวกน เพอใหมการแบงแยกบทบาทอยางชดเจนและมการถวงดลอ านาจในการด าเนนงาน

คณะกรรมการบรษท

รองประธานอาวโส ายขาย และการตลาด

รองประธาน ายป บตการ

รองประธาน ายจด อ

รองประธาน ายทรพยากรบคคล

รองประธานอาวโส ายการเงนและบรหาร และเลขานการบรษท

รองประธานอาวโส ายองคกรสมพนธและ าพลกษณ


ายตรวจสอบ ายใน


คณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ


ประธานเจาหนาทป บตการ



การแตงตงกรรมการบรษทใหเปนไปตามก หมายขอบงคบและระเบยบทเกยวของ โดยจะตองด าเนนการดวยความโปรงใสและชดเจน

กรณทมกรรมการครบวาระออกจากต าแหนงกรรมการ ใหทประชมผถอหนพจารณาแตงตงกรรมการโดยมตการแตงตงกรรมการ ตองไดรบคะแนนเสยงขางมากของผถอหน งมาประชมและออกเสยงลงคะแนน ถามคะแนนเสยงเทากน ใหประธานในทประชมออกเสยงเพมขนอกเสยงหนงเปนเสยงชขาด

กรณทต าแหนงกรรมการวางลงเนองจากเหตอนนอกจากการครบวาระออกจากต าแหนงกรรมการใหคณะกรรมการพจารณาแตงตงบคคล งมคณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามก หมายเขาเปนกรรมการแทนในการประชมคณะกรรมการคราวถดไป เวนแตวาระของกรรมการทพนจากต าแหนงจะเหลอนอยกวา 2 เดอน โดยบคคล งเขาเปนกรรมการแทนจะอยในต าแหนงกรรมการไดเพยงเทาวาระทยงเหลออยของกรรมการ งตนแทน ทงน มตการแตงตงบคคลเขาเปนกรรมการแทนดงกลาว ตองไดรบคะแนนเสยงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของจ านวนกรรมการทยงเหลออย

คณสมบตของกรรมการ

กรรมการตองเปนบคคลธรรมดา และบรรลนต าวะ ไมเปนบคคลลมละลาย คนไรความสามารถ หรอคนเสมอนไรความสามารถ ไมเคยรบโทษจ าคกโดยค าพพากษาถงทสดใหจ าคกในความผดเกยวกบทรพยไดกระท าโดยทจรต ไมเคยถกลงโทษไลออก หรอปลดออกจากราชการ หรอองคการ หรอหนวยงานของรฐ ฐานทจรตตอหนาท

กรรมการตองมความรความสามารถ และประสบการณทเปนประโยชนตอการด าเนนธรกจ มคณธรรม มความ อสตย และมเวลาอยางเพยงพอทจะอทศใหกบการป บตหนาทกรรมการอยางเตมท

กรรมการสามารถด ารงต าแหนงกรรมการในกจการอนได แตตองไมเปนอปสรรคตอการป บตหนาทกรรมการของบรษท โดยก าหนดใหกรรมการควรด ารงต าแหนงกรรมการบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยไดไมเกน 5 บรษท

กรรมการตองไมกระท าการใดๆ ทมลกษณะเขาไปบรหารหรอจดการในกจการอน อนจะกอใหเกดการบนทอนผลประโยชนของบรษท หรอเออประโยชนใหบคคลหรอนตบคคลใด ไมวาจะท าเพอประโยชนของตนเองหรอผอน

กรรมการอสระ

กรรมการอสระ หมายถง กรรมการทมความเปนอสระจากการควบคมของผบรหาร ผถอหนรายใหญและตองไมมสวนเกยวของหรอมสวนไดสวนเสยกบการตดสนใจของผบรหาร ทงน คณสมบตความเปนอสระของกรรมการมดงน

ถอหนไมเกนรอยละ 0.5 ของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ทงนใหนบรวมการถอหนของผทเกยวของของกรรมการอสระรายนนๆ ดวย

ไมเปนหรอเคยเปนกรรมการทมสวนรวมบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ทปรกษาทไดรบเงนเดอนประจ า หรอ ผมอ านาจควบคมของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม บรษทยอยล าดบเดยวกน หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป กอนไดรบการแตงตง



ไมเปนบคคลทมความสมพนธทางสายโลหตหรอโดยการจดทะเบยนตามก หมาย ในลกษณะทเปนบดา มารดา คสมรส พนอง และบตร รวมทงคสมรสของบตร ของผบรหาร ผถอหนรายใหญ ผมอ านาจควบคม หรอบคคลทจะไดรบการเสนอใหเปนผบรหารหรอผมอ านาจควบคมของบรษทหรอบรษทยอย

ไมมหรอเคยมสมพนธทางธรกจกบบรษทและบรษทยอย บรษทใหญ บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ในลกษณะ ทอาจขดขวางการใชวจารณญาณอยางอสระของตน รวมทงไมเปนหรอเคยเปนผถอหนรายใหญ กรรมการ งไมใชกรรมการอสระ หรอผบรหาร ของผทมความสมพนธทางธรกจกบบรษทและบรษทยอย บรษทใหญ บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนไดรบการแตงตง

ความสมพนธทางธรกจตามวรรคแรก รวมถงการท ารายการทางการคาทกระท าเปนปกตเพอประกอบกจการ การเชาหรอใหเชาอสงหารมทรพย รายการเกยวกบสนทรพยหรอบรการ การใหหรอรบความชวยเหลอทางการเงนดวยการรบหรอใหกยม ค าประกน การใหสนทรพยเปนหลกประกนหนสนรวมถงพฤตการณอนท านองเดยวกน งเปนผลใหบรษทหรอคสญญาม าระหนสนทตองช าระตออก ายหนงตงแตรอยละ 3 ของสนทรพยทมตวตนสทธของบรษท หรอตงแต 20 ลานบาทขนไป แลวแตจ านวนใดจะต ากวา ทงน การค านวณ าระหนดงกลาวใหเปนไปตามวธการค านวณมลคาของรายการทเกยวโยงกนตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑในการท ารายการทเกยวโยงกนโดยอนโลม แตในการพจารณา าระหนดงกลาวใหนบรวม าระหนทเกดขนระหวาง 1 ป กอนวนทมความสมพนธทางธรกจกบบคคลเดยวกน

ไมเปนหรอเคยเปนผสอบบญชของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง และไมเปนผถอหนรายใหญ กรรมการ งไมใชกรรมการอสระ ผบรหาร หรอหนสวนผจดการของส านกงานสอบบญช งมผสอบบญชของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยงสงกดอย เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ปกอนไดรบการแตงตง

ไมเปนหรอเคยเปนผใหบรการทางวชาชพใดๆ งรวมถงการใหบรการเปนทปรกษาก หมายหรอท ปรกษาทางการเงน งไดรบคาบรการเกนกวา 2 ลานบาทตอป จากบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม หรอนตบคคลทอาจมความขดแยง ทงน ในกรณทผใหบรการทางวชาชพเปนนตบคคลใหรวมถงการเปนผถอหนรายใหญ กรรมการ งไมใชกรรมการอสระ ผบรหาร หรอหนสวนผจดการของผใหบรการทางวชาชพนนดวย เวนแตจะพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป กอนไดรบการแตงตง

ไมเปนกรรมการทไดรบแตงตงขนเพอเปนตวแทนของกรรมการบรษท ผถอหนรายใหญหรอผถอหน งเปนผเกยวของกบผถอหนรายใหญของบรษท

ไมประกอบกจการทมส าพอยางเดยวกนและเปนการแขงขนทมนยกบกจการของบรษท หรอ บรษทยอย หรอไมเปนหนสวนทมนยในหางหนสวน หรอ เปนกรรมการทมสวนรวมในการบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ทปรกษาทรบเงนเดอนประจ า หรอถอหนเกนรอยละ 1 ของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของบรษทอน งประกอบกจการทมส าพอยางเดยวกนและเปนการแขงขนทมกบกจการของบรษทหรอบรษทยอย

ไมมลกษณะอนใดทท าใหไมสามารถใหความเหนอยางเปนอสระเกยวกบการด าเนนงานของบรษท

กรรมการอสระอาจไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการใหตดสนใจในการด าเนนกจการของบรษท บรษทใหญ บรษทยอย บรษทรวม บรษทยอยล าดบเดยวกน หรอนตบคคลทอาจมความขดแยงโดยมการตดสนใจในรปแบบขององคคณะได



หนาทความรบผดชอบของคณะกรรมการ

ป บตหนาทใหเปนไปตามก หมาย วตถประสงคและขอบงคบ ก ระเบยบตางๆของบรษท ตลอดจนมตคณะกรรมการ และมตทประชมผถอหนดวยความสจรต มความรบผดชอบและมจรยธรรมโดยค านงถงผลประโยชนของผมสวนไดเสยทก ายอยางเทาเทยมกน

คณะกรรมการท าหนาทพจารณาและใหความเหนชอบในเรองทส าคญเกยวกบการด าเนนงานของบรษท ก าหนดวสยทศนและ ารกจ กลยทธ เปาหมายทางธรกจ งบประมาณ รวมทงก ากบ ควบคม ดแลให ายจดการด าเนนงานตามนโยบายและแผนงานทก าหนดไวอยางมประสทธ าพและประสทธผล

คณะกรรมการท าหนาทจดใหมนโยบายการก ากบดแลกจการของบรษทเปนลายลกษณอกษร และใหความเหนชอบนโยบายดงกลาว คณะกรรมการจะทบทวนนโยบายและการป บตตามนโยบายดงกลาวเปนประจ า นอกจากนยงสงเสรมใหจดท าจรรยาบรรณธรกจทเปนลายลกษณอกษรเพอใหกรรมการ ผบรหารและพนกงานทกคนเขาใจถงมาตรฐานดานจรยธรรมทบรษทใชในการด าเนนธรกจ คณะกรรมการจะตดตามใหมการป บตตามจรรยาบรรณดงกลาวอยางจรงจง

พจารณาแตงตงคณะกรรมการชดยอยตางๆ เพอสนบสนนการป บตงานตามความรบผดชอบของคณะกรรมการตามความเหมาะสมและความจ าเปน โดยมการตดตามผลการด าเนนงานของคณะกรรมการชดยอยอยางสม าเสมอ

กรรมการทเปนอสระควรใชดลยพนจอยางเปนอสระในการพจารณาก าหนดกลยทธ การบรหารงานการใชทรพยากร การแตงตงกรรมการและการก าหนดมาตรฐานในการด าเนนธรกจ รวมทงพรอมทจะคดคานการกระท าของ ายจดการหรอกรรมการอน ในกรณทมความเหนขดแยงในเรองทมผลกระทบตอความเทาเทยมกนของผถอหนทกราย

คณะกรรมการจะพจารณาเรองความขดแยงของผลประโยชนอยางรอบคอบ การพจารณาท ารายการทอาจมความขดแยงของผลประโยชนจะตองมแนวทางทชดเจน และเปนไปเพอผลประโยชนของบรษทและผถอหนโดยรวมเปนส าคญ โดยทผมสวนไดเสยไมควรมสวนรวมในการตดสนใจ และคณะกรรมการจะตองก ากบดแลใหมการป บตตามขอก าหนดเกยวกบขนตอนการด าเนนการและการเปดเผยขอมลของรายการทอาจมความขดแยงของผลประโยชนใหถกตองครบถวน

จดใหมการะบวนการทชดเจนและโปรงใสเกยวกบการท ารายการระหวางกน

คณะกรรมการตองจดใหมระบบการควบคมการด าเนนงาน รายงานทางการเงน และการป บตตามก ระเบยบ และนโยบาย จดใหมบคคลหรอหนวยงานทมความเปนอสระในการป บตหนาท เปนผรบผดชอบในการตรวจสอบระบบการควบคมดงกลาว และระบบทส าคญอยางนอยปละ 1 ครง

คณะกรรมการจะก าหนดนโยบายดานการบรหารความเสยง (Risk Management Policy) ใหครอบคลมทงองคกร โดยให ายจดการเปนผป บตตามนโยบายและรายงานใหคณะกรรมการทราบเปนประจ า และควรมการทบทวนระบบหรอประเมนประสทธผลของการจดการความเสยงอยางนอยปละ 1 ครง และในทกๆ ระยะเวลาทพบวาระดบความเสยงมการเปลยนแปลง งรวมถงการใหความส าคญกบสญญาณเตอน ยลวงหนาและรายการผดปกตทงหลาย



จดใหมระบบควบคม ายในและการตรวจสอบ ายในทมประสทธ าพและประสทธผล คณะกรรมการหรอคณะกรรมการตรวจสอบจะใหความเหนถงความเพยงพอของระบบการควบคม ายในและการบรหารความเ สยงไวในรายงานประจ าป

จดใหมกระบวนการทชดเจนในการรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบตอคณะกรรมการ เมอพบหรอมขอสงสยเกยวกบรายการหรอการกระท า งอาจมผลระทบอยางมนยส าคญตอฐานะการเงนและผลการด าเนนงานของบรษท คณะกรรมการตองด าเนนการปรบปรงแกไข ายในเวลาทคณะกรรมการตรวจสอบเหนสมควร

จดใหมการทบทวนและปรบปรงนโยบาย แผนงานทส าคญตางๆ ใหเปนปจจบนและเหมาะสมกบส าพธรกจอยางสม าเสมอ นอกจากนจดใหมการก าหนดแผนการสบทอดต าแหนงผบรหารระดบสงของบรษท รวมถงจดใหมเลขานการบรษทเพอชวยดแลกจกรรมตางๆ ของคณะกรรมการและชวยใหคณะกรรมการและบรษทป บตใหเปนไปตามก หมายและขอก าหนดทเกยวของ

จดใหมการด าเนนงานตามหลกการก ากบดแลกจการทด และสนบสนนใหมการสอสารไปสทกคนในบรษทใหไดรบทราบ ยดถอป บตอยางจรงจง

ป บตหนาทอนๆ ทเกยวกบกจการของบรษทตามทผถอหนมอบหมาย

การประชมคณะกรรมการ

คณะกรรมการตองประชมอยางนอย 3 เดอนตอครง โดยก าหนดวนประชมลวงหนาตลอดทงป และอาจมการประชมวาระพเศษตามความจ าเปน

กรรมการอยางนอย 2 คนขนไป มสทธรองขอใหเรยกประชม ทงน ประธานกรรมการหรอผทไดรบมอบหมายจะตองก าหนดวนประชม ายใน 14 วนนบแตวนทไดรบการรองขอ

การเรยกประชมคณะกรรมการใหประธานกรรมการหรอผทไดรบมอบหมายสงหนงสอนดประชม โดยระบวนเวลา สถานท และกจการทจะประชมไปยงกรรมการทกคนลวงหนาไมนอยกวา 7 วนกอนวนประชม เวนแตในกรณจ าเปนรบดวนเพอรกษาสทธประโยชนของบรษทจะแจงการนดประชมโดยวธอน และก าหนดวนประชมใหเรวกวานนกได

การประชมคณะกรรมการ ตองมกรรมการเขารวมประชมไมนอยกวากงหนงของจ านวนกรรมการทงหมดจงจะเปนองคประชม ทงนประธานกรรมการจะท าหนาทเปนประธานในการประชม หากในการประชมคราวใดประธานกรรมการไมอยในทประชมหรอไมสามารถป บตหนาทได ใหกรรมการทมาประชมเลอกกรรมการคนหนงเปนประธานในทประชม

การวนจฉยชขาดของทประชมคณะกรรมการ ใหถอเสยงขางมากโดยกรรมการคนหนงมเสยงหนงเสยงในการลงคะแนน และถาคะแนนเสยงเทากนใหประธานในทประชมออกเสยงเพมมากขนอกหนงเสยงเปนเสยงชขาด ทงน กรรมการทมสวนไดเสยในวาระใดไมมสทธออกเสยงลงคะแนนในวาระนน

คณะกรรมการมอ านาจเชญ ายจดการ ผบรหาร หรอ บคคลตางๆ ทเกยวของของบรษทมาใหความเหนเขารวมประชม หรอใหขอมลเพอประกอบการพจารณา

กรรมการทไมเปนผบรหารตองประชมรวมกน โดยไมม ายจดการเขาร วม อยางนอยปละ 1 ครง เพอหารอแลกเปลยนความคดเหนในประเดนทเกยวของกบหนาทความรบผดชอบของ ายบรหาร



ใหเลขานการบรษทหรอผทไดรบมอบหมายท าหนาทจดบนทกการประชม

8.1.2 คณะกรรมการชดยอย


รายชอและต าแหนงของคณะกรรมการตรวจสอบ

1. นายพสฐ กศลาไสยานนท ประธานกรรมการตรวจสอบ

2. ดร.ชาญวทย สวรรณะบณย กรรมการตรวจสอบ

3. นายวเชยร เตชะไพบลย กรรมการตรวจสอบ

หนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบ

1. คณะกรรมการตรวจสอบมหนาทและความรบผดชอบใน ารกจตามทไดรบมอบหมาย จากคณะกรรมการบรษท โดยป บตหนาท ายใตขอบเขตของก บตรคณะกรรมการตรวจสอบ สอบทานใหบรษทมระบบการควบคม ายในทมความเหมาะสมและมประสทธผลโดยสอบทานรวมกบผสอบบญชและผตรวจสอบ ายใน สอบทานหลกฐานการไตสวน ายในเมอมขอสงสยหรอสนนษฐานวาอาจมการทจรตหรอมสงผดปกต หรอมความบกพรองส าคญในระบบการควบคม ายใน และน าเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาตอไป และคณะกรรมการตรวจสอบยงมหนาทพจารณาคดเลอก เสนอแตงตงบคคล งมความเปนอสระ เพอท าหนาทเปนผสอบบญชของบรษท และเสนอคาตอบแทนของบคคลดงกลาว รวมทงเขาประชมกบผสอบบญชโดยไมม ายจดการเขารวมประชมอยางนอยปละ 1 ครง

2. คณะกรรมการตรวจสอบประกอบดวยกรรมการอสระอยางนอย 3 คน หรอตามจ านวนทก าหนดโดยประกาศของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกอบดวยประธานคณะกรรมการและกรรมการตรวจสอบ โดยทงหมดตองมคณสมบตเปนกรรมการทเปนอสระ สามารถใชดลยพนจในการป บตหนาทตามทไดรบมอบหมายดวยความเปนอสระ เทยงธรรม และมคณสมบตตามทก าหนดในประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กรรมการตรวจสอบตองมความรและประสบการณเพยงพอทจะท าหนาทในฐานะกรรมการตรวจสอบ ทงนตองมกรรมการตรวจสอบอยางนอย 1 คน ทมความรและประสบการณเพยงพอทสามารถท าหนาทสอบทานความนาเชอถอของงบการเงนได

3. ในการประชมของคณะกรรมการตรวจสอบ ตองมกรรมการมาประชมไมนอยกวากงหนง จงจะครบองคประชม

4. กรรมการตรวจสอบมวาระการด ารงต าแหนงคราวละไมเกน 3 ป หรอมวาระเทากบจ านวนทยงคงมอยในคณะกรรมการบรษท กรรมการทพนต าแหนงตามวาระมสทธไดรบเลอกกลบเขามาใหมได ในกรณทต าแหนงกรรมการตรวจสอบวางลงเพราะเหตอนนอกจากการออกตามวาระ ใหคณะกรรมการบรษทแตงต งบคคลทมคณสมบตครบถวนเปนกรรมการตรวจสอบ เพอใหกรรมการตรวจสอบมจ านวนครบตามทก าหนด โดยบคคลทรบต าแหนงแทนนนจะด ารงต าแหนงเทาวาระทเหลออยของกรรมการทตนมาทรบต าแหนงแทน

5. ใหผอ านวยการส านกงานตรวจสอบ ายในของบรษทเปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ มหนาทเตรยมและจดการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ ตลอดจนประสานงานใหมการรายงานตอคณะกรรมการบรษท ผลงทน ผถอหน และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขานการคณะกรรมการตรวจสอบมหนาทเขารวมประชมแตไมมสทธออกเสยงในคณะกรรมการตรวจสอบ และชอบทจะเสนอผชวยได



6. คณะกรรมการตรวจสอบก าหนดใหมการประชมอยางนอยปละ 4 ครง เพอพจารณางบการเงน การควบคม ายใน การบรหารความเสยง การป บตตามขอก าหนดของตลาดหลกทรพยและก หมายบรษทมหาชน การเรยกประชมใหท าเปนหนงสอเชญประชมไปยงกรรมการตรวจสอบไมนอยกวา 5 วน กอนวนประชม โดยก าหนดวนประชมไวลวงหนาตลอดทงป กรรมการตรวจสอบทกทานจะตองเขารวมประชมคณะกรรมการตรวจสอบไมต ากวา 3 ใน 4 ของจ านวนครงทมการประชมในปนนๆ


คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนใหมจ านวนไมนอยกวา 5 คน ประกอบดวย กรรมการอสระหรอกรรมการ ายนอกไมนอยกวากงหนงของกรรมการ และในการประชมแตละครงตองมกรรมการมาประชมไมนอยกวากงหนงของจ านวนกรรมการทงหมด และตองมกรรมการอสระหรอกรรมการ ายนอกรวมประชมอยางนอย 1 คน จงจะถอวาเปนองคประชม

คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน มวาระการด ารงต าแหนงคราวละ 3 ป แตวาระการด ารงต าแหนงของกรรมการแตละคนนนจะอยในต าแหนงไดเพยงเทาวาระทยงเหลออยของการด ารงต าแหนงกรรมการบรษท โดยจะตองไดรบการคดเลอกและแตงตงจากคณะกรรมการบรษท กรรมการทพนจากต าแหนงตามวาระอาจไดรบการแตงตงใหมได

คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนตองจดใหมการประชมตามความจ าเปนและสมควรแกหนาทรบผดชอบตามขอบงคบเกยวกบคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน อยางนอยป ละ 1 ครง โดยประธานคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนจะตองแจงก าหนดการประชมไวลวงหนา รวมถงจดสงวาระการประชม และเอกสารประกอบการประชมใหลวงหนาในเวลาอนสมควร เพอใหกรรมการไดพจารณาเอกสารกอนถงวนประชมพรอมทงเสนอและรายงานผลการป บตงานตอคณะกรรมการบรษท เพอทราบ ายหลงจากมการประชมคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนในแตละครง

รายชอและต าแหนงของคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1. ดร.ชาญวทย สวรรณะบณย ประธานกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 2. นายวเชยร เตชะไพบลย กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 3. นายพสฐ กศลาไสยานนท กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 4. นายสทธธรรม จราธวฒน กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 5. นายปรญญ จราธวฒน กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน

หนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการสรรหา

1. เสนอนโยบายการคดเลอกและสรรหากรรมการ โดยตองมว ธการและหลกเกณฑท ชดเจนเปนธรรมและสมเหตสมผล เพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษทพจารณา แลวจงเสนอทประชมผถอหนเพอพจารณาอนมต

2. เสนอนโยบายการคดเลอกและสรรหากรรมการผจดการใหญ โดยตองมวธการหลกเกณฑทชดเจน เปนธรรมและสมเหตสมผล เพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษทพจารณาอนมต

3. ทบทวนและน าเสนอขออนมตตอคณะกรรมการบรษทในเรองเกยวกบนโยบายและกลยทธดานทรพยากรบคคล งควรสอดคลองกบกลยทธในการด าเนนธรกจของบรษท



4. สรรหาคดเลอกและเสนอชอบคคลททรงคณวฒ มคณธรรม จรยธรรมและคณสมบตเหมาะสมทสมควรไดรบการแตงตงเปนกรรมการและหรอกรรมการผจดการใหญแลวแตกรณ

5. ทบทวนสดสวน จ านวน และประสบการณของกรรมการบรษท รวมถงใหขอเสนอแนะในการสรรหากรรมการแทนต าแหนงทวางลง

6. ดแลใหมแผนสบแทนต าแหนงทเฉพาะเจาะจงของกรรมการและกรรมการผจดการใหญ

7. วางขอก าหนดตางๆในสญญาจางกรรมการผจดการใหญรวมทงประเมนผลงานและเสนอแนะผสบแทนต าแหนง

หนาทและความรบผดชอบของคณะกรรมการก าหนดคาตอบแทน

1. ก าหนดนโยบายและรปแบบการใหผลประโยชนตอบแทนกรรมการ ใหสอดคลองกบกลยทธในการด าเนนธรกจของบรษท โดยตองมวธการและหลกเกณฑทชดเจน เปนธรรมและสมเหตผล เพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษท พจารณา แลวจงเสนอทประชมผถอหนเพอพจารณาอนมต

2. ก าหนดนโยบายและรปแบบการใหผลประโยชนตอบแทนประธานเจาหนาทบรหารใหสอดคลองกบกลยทธในการด าเนนธรกจของบรษท โดยตองมวธการและหลกเกณฑทชดเจน เปนธรรมและสมเหตสมผลเพอน าเสนอใหคณะกรรมการบรษทพจารณาอนมต

3. เสนอแนะแนวทางและวธการจายคาตอบแทนทงทเปนตวเงนหรอคาตอบแทนรปแบบอนใหแกคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดอนทคณะกรรมการบรษทแตงตง รวมถงกรรมการผจดการใหญของบรษท

4. พจารณาและทบทวนโครงสรางและระบบการจายคาตอบแทนและอตราคาตอบแทนใหสอดคลองกบส าวะตลาด ณ ปจจบนและเหมาะสมกบผลการด าเนนงานของบรษทและผลการป บตงานของกรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร แลวแตกรณ

5. ดแลปรบปรงใหกรรมการและกรรมการผจดการใหญ ไดรบผลตอบแทนทเหมาะสมกบหนาทและความรบผดชอบทมตอบรษท

6. ก าหนดวธการประเมนผลงานของกรรมการและประธานเจาหนาทบรหาร เพอพจารณาปรบคาตอบแทนประจ าป โดยค านงถงหนาท ความรบผดชอบและความเสยงทเกยวของรวมถงการใหความส าคญกบการเพมมลคาของสวนของผถอหนในระยะยาว

7. พจารณาก าหนดคาตอบแทนประจ าปแกกรรมการและประธานเจาหนาทบรหารเพอเสนอตอทประชมผถอหนของบรษทเพอพจารณาอนมต

คณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล

รายชอและต าแหนงของคณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล

1. นายสทธธรรม จราธวฒน รกษาการประธานกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ

2. นายปรญญ จราธวฒน กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ

3. นายธระยทธ จราธวฒน กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ

4. นายรณชต มหทธนะพฤทธ กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการ



คณะกรรมการบรหารความเสยงและก ากบดแลระดบองคกร

คณะกรรมการบรหารความเสยงและก ากบดแลระดบองคกร งผานการแตงตงจากคณะกรรมการบรษท โดยประกอบดวยกรรมการอสระ และกรรมการทเปนตวแทนจาก ายบรหาร โดยมประธานกรรมการเปนกรรมการอสระ โดยมหนาท ดงน

ดานการบรหารความเสยง

1. มหนาทพจารณานโยบาย กลยทธ โครงสรางการบรหารความเสยงและด าเนนการเพอใหมนใจไดวาแผนกลยทธทน าเสนอมความสอดคลองกบระดบความเสยงทบรษทยอมรบได และเปนไปตามความตองการของผมสวนไดเสย

2. ใหการสนบสนนการบรหารงานของคณะกรรมการบรหารความเสยงระดบป บตการ

3. มการตดตามและประเมนผลถงประสทธ าพและประสทธผลของการบรหารจดการความเสยงโดยรวม

4. เขาใจและสามารถประเมนความเสยงทอาจจะสงผลกระทบตอการบรรลวตถประสงคตอองคกรและสามารถท าใหมนใจไดวาความเสยงเหลานนไดรบการจดการกบความเสยงนนๆ จนถงระดบทบรษทยอมรบได

5. ใหค าแนะน าและใหความเหนชอบในการบรหารความเสยงขององคกร

ดานการก ากบดแล

ก าหนดและทบทวนนโยบาย ขอก าหนด และวธการป บตงานใหเปนไปตามหลกการก ากบดแลกจการทด ก าหนดนโยบายและวางแผนเกยวกบกจกรรมทเกยวของกบความรบผดชอบตอสงคม ประชมตดตามความคบหนาของแผนงานบรรษท บาล และความรบผดชอบตอสงคม รวมทงใหขอแนะน าและการสนบสนนทจ าเปนแกคณะท างานบรรษท บาล ตรวจประเมน ายในดวยเกณฑบรรษท บาล เพอก าหนดประเดนทควรปรบปรง เปนตวแทนบรษทในการสอสารและการด าเนนกจกรรมดานบรรษท บาลทงกบผบรหาร พนกงานและหนวยงาน ายนอก


ประธานเจาหนาทบรหารเปนผบรหารสงสดของบรษททไดรบการแตงตงโดยคณะกรรมการบรษท มหนาทรบผดชอบบรหารและจดการบรษทใหมการด าเนนงานตามแผนกลยทธ วสยทศน และพนธกจทก าหนดไว โดยมขอบเขตอ านาจหนาท ายใตก หมาย วตถประสงค และขอบงคบของบรษท ตลอดจนมตคณะกรรมการและมตทประชมผถอหน ทงน ประธานเจาหนาทบรหารอาจจะไปด ารงต าแหนงกรรมการทบรษทอนได แตตองไมเปนอปสรรคตอการป บตหนาทประธานเจาหนาทบรหารของบรษท และกจการนนตองไมเปนธรกจประเ ทเดยวกน หรอเปนการแขงขนกบธรกจของบรษท โดยตองไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการบรษทกอนไปด ารงต าแหนงกรรมการในบรษทอน

ในการประเมนผลการป บตงานของประธานเจาหนาทบรหารเปนหนาทของคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน จากนนจงน าเสนอผลการประเมนตอคณะกรรมการบรษทเพอพจารณาเหนชอบ โดยประธานเจาหนาทบรหารมสวนรวมในการก าหนดเปาหมายการป บตงานของตนเองและรบทราบเปาหมายทไดรบอนมตในแตละป




บรษทไดมอบหมายใหเลขานการบรษทมหนาทด าเนนการดงตอไปน

1. จดเตรยมและจดเกบเอกสารของคณะกรรมการและผถอหน งไดแกทะเบยนกรรมการ หนงสอนดประชมกรรมการและผถอหน รายงานการประชมคณะกรรมการและผถอหนและรายงานประจ าปของบรษทรวมถงงบการเงนรายไตรมาสของบรษท


3. แนะน าก หมายทเกยวของกบการท างานและความรบผดชอบของกรรมการ

4. ด าเนนการอนๆ ทไดรบมอบหมาย

คณะกรรมการไดจดใหมมาตรการเพอดแลอยางรอบคอบเมอมรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชนมการก าหนดนโยบายและขนตอนการอนมตรายการทเกยวโยงไวอยางชดเจนและถอป บตอยางเครงครด โดยคณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานและใหความเหนตอการท ารายการระหวางกนทมนยส าคญ งไมอยในอ านาจการพจารณาของคณะกรรมการจดการและคณะกรรมการบรษทไดพจารณาความเหมาะสมอยางรอบคอบ ค านงถงประโยชนสงสดของบรษทเปนส าคญ งคณะกรรมการคนใดททมสวนไดเสยจะไมเขารวมประชมและงดออกเสยงในการพจารณาวาระดงกลาว

การประเมนตนเองของคณะกรรมการ

คณะกรรมการรวมกนก าหนดหลกเกณฑการประเมนผลการป บตงานของตนเอง โดยมทงการประเมนผล การป บตหนาทของตนเองเปนคณะ งจะประเมนทกครงทประชมคณะกรรมการ และการประเมนผลการป บตหนาทของตนเองเปนรายบคคล งจะประเมนเปนประจ าทกปและคณะกรรมการมการน าผลการประเมนมารวมกนพจารณาและก าหนดแนวทางปรบปรงการท างานตอไป การก าหนดคาตอบแทนกรรมการ

1. คณะกรรมการก าหนดรปแบบและหลกเกณฑการจายคาตอบแทนและผลประโยชนตอบแทนอนๆแกคณะกรรมการทชดเจน โดยเปรยบเทยบกบระดบทป บตในอตสาหกรรม และน าเสนอของอนมตจากผถอหน โดยมคณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนเปนผพจารณากลนกรองจ านวนเงนคาตอบแทนแตละปอยางโปรงใส เปนธรรม และเหมาะสมกบหนาทความรบผดชอบ ตลอดจนปจจยแวดลอมอนทเกยวของ และประโยชนทไดรบจากกรรมการแตละคน

2. กรรมการทไดรบการแตงตงใหมจะไดรบทราบขอมลบรษท ลกษณะธรกจ ก ระเบยบ ขอบงคบตางๆและขอมลธรกจทส าคญตอการป บตหนาทกรรมการ รายงานการประชมคณะกรรมการบรษทและรายงานการประชมคณะกรรมการตรวจสอบยอนหลง มการแนะน าใหรจกคณะกรรมการและผบรหาร นอกจากน มการสงเสรมใหกรรมการไดรบการอบรมและเขารวมกจกรรมสมมนาทเปนการเพมพนความรตอการป บตหนาทกรรมการ



ผบรหารบรษท

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทมผบรหาร ดงน

1. นายธรยทธ จราธวฒน ประธานเจาหนาทบรหาร

1. ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแลกจการทด รองประธานอาวโส ายการเงนและบรหารเลขานการบรษท

2. นายธระเกยรต จราธวฒน รองประธาน ายจด อ

3. นางสพตรา จราธวฒน รองประธานอาวโส ายองคกรสมพนธและ าพลกษณ

4. Mr. Chris Bailey รองประธานอาวโส ายขาย และการตลาด

5. Mr. David Robert Good รองประธาน ายป บตการ

6. Mr. Michel Horn รองประธาน ายป บตการ

7. นางสาว ทรา จองเจรญกลชย รองประธาน ายทรพยากรบคคล

หมายเหต: รายละเอยดเกยวกบวฒการศกษาสงสด ประสบการณการท างานของผบรหารไดแสดงในเอกสารแนบ 2

8.2 การควบคมภายใน

คณะกรรมการบรษทจดใหบรษท มระบบการควบคม ายในทครอบคลมทกดาน ทงดานการเงนการป บตงาน การด าเนนการใหเปนไปตามก หมาย ขอบงคบ ระเบยบทเกยวของ และการบรหารความเสยง และจดใหมกลไกการตรวจสอบและถวงดลทมประสทธ าพเพยงพอในการปกปองรกษาและดแลเงนลงทนของผถอหนและสนทรพยของบรษทอยเสมอ จดใหมการก าหนดล าดบขนของอ านาจอนมตและความรบผดชอบของผบรหารและพนกงาน ก าหนดระเบยบการป บตงานเปนลายลกษณอกษร มส านกตรวจสอบ ายในท าหนาทตรวจสอบการป บตงานของทกหนวยงาน ทงหนวยงานธรกจและหนวยงานสนบสนนใหเปนไปตามทวางไว รวมทงประเมนประสทธ าพและความเพยงพอของการควบคม ายในของหนวยงานนนๆ ทงน คณะกรรมการดแลใหส านกตรวจสอบ ายในมความเปนอสระ สามารถท าหนาทตรวจสอบและถวงดลไดอยางเตมท และใหรายงานตรงตอคณะกรรมการตรวจสอบเปนประจ าตามเวลาทก าหนดไว

คณะกรรมการตรวจสอบพจารณาคณสมบตและความเหมาะสมของผอ านวยการส านกงานตรวจสอบ ายใน แลวจงมมตแตงตงผอ านวยการส านกงานตรวจสอบ ายในของบรษทเปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ โดยมหนาทเตรยมและจดการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ ตลอดจนประสานงานใหมการรายงานตอคณะกรรมการบรษท ผลงทน ผถอหน และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขานการคณะกรรมการตรวจสอบมหนาทเขารวมประชมแตไมมสทธออกเสยงในคณะกรรมการตรวจสอบ และชอบทจะเสนอผชวยได ในกรณการแตงตง ถอดถอน และโยกยายผอ านวยการส านกงานตรวจสอบ ายใน ตองไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 ส านกงานตรวจสอบ ายในมจ านวนพนกงานทงสน 14 คน

ประวตและคณสมบตของผอ านวยการส านกงานตรวจสอบ ายใน มดงน ชอ – นามสกล นายพพธ เยยงยกดสากล



ต าแหนง ผอ านวยการส านกงานตรวจสอบ ายใน อาย 50 ป คณวฒทางการศกษาและประวต บญชบณฑต มหาวทยาลยรามค าแหง การ กอบรมทเกยวของ นตศาสตรบณฑต มหาวทยาลยธรรมศาสตร

ผสอบบญชรบอนญาต ส าวชาชพบญช ในพระบรมราชปถม ผสอบบญช าษอากร กรมสรรพากร ทนายความ ส าทนายความ Certified Professional Internal Audit of Thailand (CPIAT 17) จากสมาคมผ

ตรวจสอบ ายในแหงประเทศไทย ประสบการณ ป 2532 – 2545 ผจดการ ายตรวจสอบ ส านกงานสอบบญชและทนายความมตร

ประชา/ สอบบญช, ทปรกษาก หมาย

จรยธรรมธรกจ

ในการด าเนนธรกจใหเกดผลประโยชนสงสดแกผถอหน คณะกรรมการบรษทมนโยบายทจะใหความส าคญเทาเทยมและควบคกนไประหวางความส าเรจตามเปาหมายและรปแบบและวธการทใชในการใหไดมา งความส าเรจนนๆ

เพอใหเปนไปตามนโยบายดงกลาว คณะกรรมการบรษทไดก าหนดขอประพฤตป บตส าหรบการประกอบธรกจขนไวส าหรบใหกรรมการผบรหารและพนกงานยดถอในการป บตงาน รวมถงไดรวบรวมขอพงป บตดงกลาวจดท าเปนเอกสาร “คมอจรยธรรมธรกจ” ขนเพอใหเกดความชดเจนสะดวกแกกรรมการ ผบรหาร และพนกงานของบรษท ทจะไดรบทราบถงมาตรฐานการป บตทบรษทคาดหวง นบตงแตการป บตตอพนกงาน ผถอหน ลกคา คคา คแขงขนทางการคา และตอสงคมสวนรวม ทงนคณะกรรมการบรษทไดจดใหมกลไกและกระบวนการทจะดแลใหมการป บตอยางจรงจงโดยเครงครด



8.3 คาตอบแทนกรรมการ และผบรหารบรษท

ก) คาตอบแทนทเปนตวเงน

คาตอบแทนกรรมการ: คาตอบแทนรวมของคณะกรรมการทไดรบจากบรษท ในฐานะกรรมการบรษท กรรมการตรวจสอบ และกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน ส าหรบ

กรรมการ 11 คน ส าหรบงวดสนสด 6 เดอนแรก 2558



คณะกรรมการ บรษท

คณะกรรมการ ตรวจสอบ


คณะกรรมการบรหารความเสยงและก ากบดแล

คาตอบแทน (บาท/ป)

1 นายสทธเกยรต จราธวฒน ประธานกรรมการ 2/2 165,000 2 นายสทธชย จราธวฒน รองประธานกรรมการ 2/2 131,000 3 นายพสฐ กศลาไสยานนท กรรมการอสระ 2/2 131,000 ประธานกรรมการตรวจสอบ 4/4 110,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 4 ดร.ชาญวทย สวรรณะบณย กรรมการอสระ 2/2 131,000 ประธานกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 25,000 กรรมการตรวจสอบ 4/4 100,000 5 นายวเชยร เตชะไพบลย กรรมการอสระ 2/2 131,000 กรรมการตรวจสอบ 4/4 100,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 6 นายเกรด เครท สตบ กรรมการอสระ 2/2 131,000 7 นายสทธธรรม จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล 2/2 40,000 8 นายปรญญ จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000 กรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน 1/1 20,000 กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล 2/2 40,000





คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คณะกรรมการ คาตอบแทน บรษท ตรวจสอบ สรรหาและก าหนด บรหารความเสยง (บาท/ป)

คาตอบแทน และก ากบดแล

9 นายสทธชาต จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000

10 นายสทธศกด จราธวฒน กรรมการ 2/2 131,000

11 นายธระยทธ จราธวฒน ประธานเจาหนาทบรหาร 2/2 84,000

กรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล 1/2 20,000

รวมคาตอบแทนทงสน 1,943,000



คาตอบแทนผบรหาร: คาตอบแทนผบรหาร 9 ราย ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 งไดรบ

เปนเงนเดอน โบนส และผลประโยชนอนๆ เปนเงนทงสน 31,048,035 บาท

คาตอบแทนกรรมการบรหารและผบรหาร 9 ราย แบงเปนดงน

คาตอบแทน (บาท)

6 เดอนแรกป 2558

เงนเดอน 27,232,317

โบนส 767,972

ผลประโยชนอน 3,047,764

รวม 31,048,053

ข) เบยเลยงรบรองพเศษ นอกจากคาตอบแทนทเปนตวเงน บรษทไดใหเบยเลยงรบรองพเศษในการมาใชบรการทหองอาหาร

ของโรงแรม แกกรรมการบรษททานละ 80,000 บาท โดยใน 6 เดอนแรกป 2558 คาเบยเลยงรบรองทกรรมการทก

ทานใชไปจรงมจ านวน 205,832 บาท

ค) เงนกองทนส ำรองเลยงชพ

บรษทมโครงการกองทนส ารองเลยงชพใหกบพนกงานคนไทยทกคนทท างานครบ 6 เดอนมสทธไดเขาเปนสมาชกกองทนส ารองเลยงชพโดยอตโนมต โดยบรษทจะหกเงนดงกลาวจากบญชเงนเดอนของพนกงานและบรษทจะจายสมทบเขากองทนเทากบสวนเงนสะสมของพนกงานทถกหก

อายงาน % เงนเดอนทสมาชกจายสมทบ สวนสมทบของบรษท

6 เดอน ถง 5 ป 5 % 5 % เกนกวา 5 ป 10 % 10 %

และในกรณทพนกงานสนสดสมาชก าพของกองทน พนกงานจะไดรบสวนสมทบ ดงน

อายงาน สวนสมทบของพนกงาน สวนสมทบของบรษท เกนกวา 1 ป แตไมถง 2 ป 100 % + ดอกเบย 25 % + ดอกเบย เกนกวา 2 ป แตไมถง 3 ป 100 % + ดอกเบย 50 % + ดอกเบย เกนกวา 3 ป แตไมถง 4 ป 100 % + ดอกเบย 75 % + ดอกเบย เกน 4 ป 100 % + ดอกเบย 100 % + ดอกเบย



8.4 การปองกนการน าขอมลภายในไปใชประโยชนของผบรหาร

บรษทมนโยบายและวธการในการดแลผบรหารในการน าขอมล ายในของบรษทไปใชเพอประโยชนสวนตน เพอใหเปนตามหลกการก ากบดแลกจการทด ดงน

1. บรษทไดใหความรและความเขาใจแกผบรหารในระดบตางๆ เกยวกบ าระหนาทของผบรหารในการรายงานการถอหลกทรพย ของตนเอง คสมรส และบตรทยงไมบรรลนต าวะ ตลอดจนรายงานการเปลยนแปลงการถอหลกทรพยของบรษท ตอส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตามมาตรา 59 และบทก าหนดโทษตามมาตรา 275 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 และตามขอก าหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมทงก าหนดใหผบรหารรายงานการเปลยนแปลงการถอครองหลกทรพย ตอส านกงานก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ายใน 3 วน นบแตวนทมการเปลยนแปลงการถอครองหลกทรพย

2. บรษทไดก าหนดในขอบงคบเกยวกบการท างานของพนกงานส าหรบการไมเปดเผยหรอใชประโยชนจากขาวสารใด ๆ ทเปนความลบของบรษท การระมดระวงรกษาขอมลใหเปนความลบ และการไมใชต าแหนงหนาทในบรษทหรอขอมลทไดรบระหวางการป บตงานในบรษทไปแสวงหาผลประโยชนในทางมชอบ โดยบรษทจะใชบทลงโทษสงสดหากพบวาผบรหารไดใชขอมล ายในไปในทางทจะท าใหบรษทไดรบความเสอมเสยหรอเสยหาย

3. บรษทมนโยบายหามกรรมการและผบรหารใชขอมล ายในทมสาระส าคญของบรษท งยงไมไดเปดเผยตอสาธารณชนเพอประโยชนของตนเองหรอผอน งรวมถงการ อขายหลกทรพยของบรษท โดยกรรมการ ผบรหารและพนกงาน งอยในหนวยงานททราบขอมล ายใน หามท าการ อขาย หรอรบโอนหลกทรพยของบรษทในชวง 1 เดอนกอนและหลงวนทในงบการเงนเผยแพรสาธารณชน

8.5 บคลากร

8.5.1 คาตอบแทนและจ านวนพนกงาน

(1) จ านวนพนกงานของบรษท และบรษทยอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 และ วนท 31 ธนวาคม 2556 มรายละเอยดดงน


ณ 31 ธ.ค. 57 ณ 31 ธ.ค. 56 บรษท โรงแรมเ นทรลพลา า จ ากด (มหาชน) ายการเงนและบรหาร 150 150 ายขายและการตลาด 139 136 ายพฒนาธรกจ 6 9 ายงานโครงการ 11 12 ายจด อ 14 14 ายทรพยากรบคคล 32 33 ายตรวจสอบ 14 11




ณ 31 ธ.ค. 57 ณ 31 ธ.ค. 56 ายประชาสมพนธ 25 22 ายอาหารและเครองดม 362 365 ายตอนรบสวนหนา 221 226 ายชาง 36 35 รวม 1,010 1,013 จ านวนพนกงานบรษทยอย 15,118 12,638 รวม 16,128 13,651

หมายเหต : จ านวนพนกงานของบรษทยอยแหงหนงคอ บจ. เ นทรลเรสตอรองสกรปใชจ านวน พนกงานประจ าและพนกงานชวคราวเฉลย (Full-time Equivalent) รวมกน

(2) คาตอบแทนของพนกงาน

ในป 2557 และป 2556 ผลตอบแทนของพนกงานบรษทและบรษทยอย ประกอบดวย เงนเดอน โบนส เงนสมทบกองทนส ารองเลยงชพ และอนๆ เปนจ านวนเงนรวม 4,147 ลานบาท และ 3,936 ลานบาท ตามล าดบ

8.5.2 การเปลยนแปลงจ านวนพนกงานอยางมนยส าคญในระยะ 3 ปทผานมา

ในชวงป 2555 – 2557 บรษทไมมการเปลยนแปลงจ านวนพนกงานอยางมนยส าคญ อยางไรกตาม บรษทยอยแหงหนงคอ บจ. เ นทรลเรสตอรองสกรป มจ านวนพนกงานเพมขนทกปตามจ านวนสาขาทเปดใหม ดงน

หมายเหต: จ านวนพนกงานประจ าและพนกงานชวคราวเฉลย (Full-time Equivalent) รวมกน

8.5.3 ขอพพาทดานแรงงานทส าคญในระยะ 3 ปทผานมา

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทไมมขอพพาททางดานแรงงานทมสดสวนเปนนยส าคญคอเกนกวารอยละ 5 ของสวนของผถอหนของบรษท

8.5.4 นโยบายการพฒนาบคลากร

บรษทมนโยบายดานการพฒนาบคลากรของบรษท โดยมแผนการพฒนาศกย าพของบคลกรอยางตอเนองในระยะสนและระยะยาว โดยจดใหมการ กอบรมทกษะ พฒนาความสามารถ และการเรยนรในทกระดบของพนกงานอยางตอเนอง พจารณาเลอนต าแหนงงานจาก ายในบรษท และใหมการโอนยายงานระหวางบรษทในเครอตามความสามารถของแตละคน

ป 2555 ป 2556 ป 2557 จ านวนสาขา 677 743 781 จ านวนพนกงาน* 7,790 7,976 8,198



9. นโยบายการก ากบดแลกจการ

คณะกรรมการบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) มความมงมนทจะบรหารองคกร โดยยดหลกบรรษท ภบาลทดและตระหนกถงความส าคญของการก ากบดแลกจการทด ซงจะชวยสงเสรมใหองคกรมศกยภาพในการแขงขนทงในระยะสนและระยะยาว นอกจากนการก ากบดแลกจการทดยงชวยสรางความเชอมนใหแกนกลงทน สถาบนการเงน พนธมตรทางธรกจ และผมสวนไดเสยทกฝาย ในการด าเนนธรกจอนจะน าไปสการเพมมลคาของผถอหนและประโยชนทสมดลรวมกนของผมสวนเกยวของกบบรษท คณะกรรมการบรษท จงไดก าหนดนโยบายกลไกการบรหาร การด าเนนงาน และระบบการก ากบดแลบนหลกการก ากบดแลกจการทด ซงยดมนในความโปรงใส รบผดชอบตอผมสวนไดเสยทกฝาย รวมทงยดมนในความรบผดชอบตอสงคม เพอเปนแนวทางในการด าเนนธรกจส าหรบกรรมการ ผบรหาร และพนกงานของบรษท ทงน คณะกรรมการไดมการทบทวนและปรบปรงหลกการก ากบดแลกจการใหเปนปจจบนอยเสมอ

กรรมการ ผบรหาร และพนกงานทกคนไดรบทราบจรรยาบรรณและนโยบายการก ากบดแลกจการและถอปฏบตเปนสวนหนงของวนย นอกจากนบรษทยงมการเผยแพรและสอสารใหทกคนในองคกรตระหนกในเรองจรรยาบรรณและแนวปฏบตทด โดยไดเผยแพรนโยบายดงกลาวผานเวบไซตของบรษท (http://www.centarahotelsresorts.com) การปฐมนเทศพนกงานใหม และปายประชาสมพนธ โดยนโยบายการก ากบดแลกจการทดประกอบดวย 5 หมวด โดยมรายละเอยดดงน

นโยบายการก ากบดแลกจการ

1. สทธของผถอหน (Rights of Shareholders)

บรษทตระหนกและใหความส าคญในการรกษาสทธของผถอหนทกราย ดงตอไปน

ดแลและสนบสนนใหผถอหนทกรายไมวาจะเปนผถอหนรายใหญ ผถอหนสวนนอย นกลงทนสถาบน หรอผ ถอหนตางชาต ไดรบสทธพนฐานและการปฏบตอยางเทาเทยมกน และไมกระท าการใดๆ อนเปนการละเมดหรอลดรอนสทธของผถอหน รวมถงการจ ากดโอกาสของผถอหนในการไดรบขอมลสารสนเทศของบรษทและการเขารวมประชมของผถอหน ไดแก สทธในการจดทะเบยนเปนเจาของหนของบรษท สทธในการเปลยนมอหรอการโอนสทธในหนของตน สทธในการไดรบทราบขอมลขาวสารทมนยส าคญของบรษทอยางถกตอง สม าเสมอ และเพยงพอ สทธในการเขารวมประชมเพอออกเสยงในทประชมผถอหนของบรษท สทธในการแตงตงหรอถอดถอนกรรมการบรษท สทธในการพจารณาคาตอบแทนของกรรมการบรษท สทธในการแตงตงผสอบบญชและก าหนดคาสอบบญช สทธในการรบสวนแบงก าไรหรอเงนปนผลของบรษท สทธในการเขารวมตดสนใจและทราบถงผลของการตดสนใจของบรษททเกยวกบการเปลยนแปลงในปจจยพนฐานของบรษท

เผยแพรสารสนเทศ รายละเอยดการใชสทธในเรองตางๆผานระบบขาวของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และเวบไซตของบรษท โดยค านงถงความเทาเทยมกนในการรบรขาวสาร โดยไมกระท าการใดๆทเปนการจ ากดสทธในการเขาถงสารสนเทศของบรษท



กอนการประชมผถอหน

1. ผถอหนสวนนอยสามารถเสนอเรองเขาสระเบยบวาระการประชมผถอหน และสามารถเสนอชอบคคลผ มคณสมบตเพอรบการพจารณาแตงตงเปนกรรมการบรษทไดกอนวนประชม ตามหลกเกณฑทบรษทก าหนด

2. หนงสอเชญประชมผถอหนและเอกสารประกอบการพจารณามขอมลทส าคญครบถวนและชดเจน ประกอบดวยรายละเอยดระเบยบวาระการประชม เอกสารประกอบระเบยบวาระตางๆ พรอมความเหนของคณะกรรมการ รวมท งแผนทแสดงสถานทประชม โดยจดท าท งในรปแบบภาษาไทยและภาษาองกฤษ

3. เผยแพรหนงสอเชญประชมสามญผถอหนและเอกสารประกอบการประชมตางๆ ลวงหนากอนวนประชมอยางนอย 30 วน ทางเวบไซตของบรษท (www.centarahotelsresorts.com) และมการแจงผานระบบขาวของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

4. จดสงหนงสอเชญประชมสามญผถอหนและเอกสารประกอบการประชมตางๆ ใหผถอหนลวงหนากอนวนประชมอยางนอย 7 วน เพอใหผถอหนมเวลาเพยงพอในการศกษาขอมลประกอบการตดสนใจลงคะแนนในวาระตางๆ

5. ผถอหนสามารถสงค าถามเกยวกบวาระในการประชมผถอหนลวงหนามาทเลขานการบรษท วนประชมผถอหน

6. ก าหนดวน เวลา สถานทในการจดประชมผถอหน โดยค านงถงความสะดวกของผถอหนทจะเขาประชม

7. น าเทคโนโลยมาใชกบการประชมผถอหน ท งการลงทะเบยนผถอหน การนบคะแนนและแสดงผล เพอใหการด าเนนการประชมสามารถกระท าไดรวดเรว ถกตอง แมนย า

8. ในการประชมผถอหน ประธานคณะกรรมการชดตางๆ เขารวมประชมผถอหนครบทกทาน เพอตอบค าถามในเรองทเกยวของได ซงประธานทประชมเปดโอกาสใหผถอหนทกคน มโอกาสเทาเทยมกนในการตรวจสอบการด าเนนงานของบรษท สอบถาม หรอแสดงความคดเหน

9. กรรมการ ผบรหารของบรษท และผตรวจสอบบญช เขารวมการประชมผถอหน และเปดโอกาสใหผถอหนสามารถซกถาม แสดงความคดเหน และขอรบการชแจงจากคณะกรรมการ ผบรหาร หรอผสอบบญชในวาระทเกยวของ

10. ชแจงใหผถอหนทราบหลกเกณฑทใชในการควบคมการประชมผถอหน การออกเสยงลงคะแนนและการนบคะแนน อยางชดเจนตงแตเรมประชม จดใหมการลงมตเปนแตละรายการในกรณทวาระนนมหลายรายการ

11. เปดโอกาสใหผถอหนสามารถลงคะแนนเสยงเลอกตงกรรมการเปนรายบคคล และสนบสนนใหผถอหนใชบตรลงคะแนนเสยงในทกวาระ

12. บรษทใหสทธผ ถอหนทมารวมประชมผถอหนภายหลงเรมการประชมแลวมสทธออกเสยงหรอลงคะแนนในระเบยบวาระทอยระหวางการพจารณาและยงไมไดลงมต



13. ผถอหนทไมสามารถเขารวมประชมดวยตนเอง สามารถออกเสยงลงคะแนนโดยการมอบฉนทะใหกรรมการอสระของบรษทหรอบคคลอนทผถอหนเหนสมควรเขารวมประชมและลงคะแนนเสยงแทนได

14. สงเสรมใหบรษทจดใหมบคคลทเปนอสระเปนผตรวจนบหรอตรวจสอบคะแนนเสยงในการประชมสามญและวสามญผถอหน และเปดเผยใหทประชมทราบอยางชดเจนและโปรงใส พรอมบนทกไวในรายงานการประชม

15. ไมเพมวาระการประชมนอกเหนอจากทระบไวในหนงสอเชญประชมผถอหน หรอเปลยนแปลงขอมลทส าคญ โดยไมแจงใหผถอหนทราบลวงหนา

หลงการประชมผถอหน

16. เปดเผยใหสาธารณชนทราบถงผลการลงคะแนนของแตละวาระ และมตทการประชมสามญและวสามญผถอหน ผานระบบขาวของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และ website ของบรษทในวนท าการถดไป

17. เผยแพรบนทกภาพการประชมผถอหนในลกษณะสอวดทศนผานเวบไซตของบรษท

18. จดท ารายงานการประชมทมสาระส าคญครบถวน ควรบนทกการชแจงขนตอนการลงคะแนน และวธการแสดงผลคะแนนใหทประชมทราบกอนจะด าเนนการประชม รวมทงบนทกรายชอกรรมการผเขารวมประชมและกรรมการทลาประชมดวย เพอจดสงตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และเผยแพรบนเวบไซตบรษทภายใน 14 วนนบแตวนประชม

2. การปฏบตตอผถอหนอยางเทาเทยมกน (Equitable Treatment of Shareholders)

บรษทใหความส าคญตอผถอหนทกราย โดยไมค านงถง เพศ อาย สผว เชอชาต สญชาต ศาสนา ความเชอ ความคดเหนทางการเมอง ซงผถอหนทกรายทงผถอหนรายใหญและผถอหนรายยอย ควรไดรบการปฏบตอยางเทาเทยมกนและเปนธรรม ไมแสดงความเอนเอยงกบผถอหนกลมใดกลมหนงโดยการใหสารสนเทศทยงไมเปดเผย โดยบรษทมนโยบายในการก ากบดแล เพอปกปองสทธขนพนฐานของผถอหนอยางเสมอภาคและยตธรรม สรางความมนใจในการลงทนกบบรษทดงน

2.1. การปฏบตตอผมสวนไดเสยกลมตางๆ

คณะกรรมการบรษทก ากบดแลไดก าหนดใหมนโยบายทใชในการควบคมเกยวกบการซอขายหลกทรพยของบรษท และการใชขอมลภายใน เพอใหเกดความเสมอภาคและยตธรรมตอผถอหนทกราย และปองกนมใหกรรมการและผบรหารทเกยวของซอขายหลกทรพยและหาผลประโยชนแกตนเองหรอผอนในทางมชอบ

2.1.1 การถอหลกทรพยของบรษท

ผด ารงต าแหนงกรรมการ ผบรหารระดบสง จะตองรายงานการถอหลกทรพยเมอแรกเขารบต าแหนงและรายงานทกครงเมอมการซอหรอขายหลกทรพยภายใน 3 วนท าการตอ ก.ล.ต. และใหกรรมการทกคนและ



ผบรหาร มหนาทรายงานการถอครองหลกทรพยตามกฎหมาย โดยจดสงรายงานดงกลาวใหแกคณะกรรมการเปนประจ า รวมทงมการเปดเผยในรายงานประจ าป

ในกรณทกรรมการ ผบรหาร และพนกงาน รวมถงคสมรส และบตรทยงไมบรรลนตภาวะ มการ ซอ ขาย โอน หรอรบโอน หลกทรพยของบรษท จะตองจดท าและเปดเผยรายงานการถอหลกทรพย ตลอดจนการเปลยนแปลงการถอครองหลกทรพยของบรษทตอหนวยงานก ากบดแลใหรบทราบตามเกณฑทก าหนด

เพอปองกนมใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน กรรมการ ผบรหาร และพนกงาน รวมถงคสมรสและบตรทยงไมบรรลนตภาวะ ตองไมซอ ขาย โอน หรอรบโอน หลกทรพยของบรษทในชวงระยะเวลา 1 เดอนกอนการเปดเผยงบการเงนแกสาธารณชน

2.1.2 การควบคมเกยวกบขอมลภายใน

การใชขอมลภายในรวมกนเพอจดประสงคในการท างานตองอยในกรอบของหนาทและความรบผดชอบเฉพาะทไดรบมอบหมายหรออนญาตเทานน ท งนพนกงานอนจะไมไดรบอนญาตใหสอสารขอมลเกยวกบธรกจหรอขอมลบรษทเปนการสวนตว

กรรมการ ผบรหาร และพนกงานทกคน ตองไมใชขอมลภายในของบรษททมสาระส าคญ และยงไมไดเปดเผยสารสนเทศตอสาธารณชนเพอประโยชนของตนเองและผอน และยดถอปฏบตตามนโยบายการเกบรกษาและการใชขอมลภายในทบรษทก าหนดไวอยางเครงครด

ก าหนดแนวทางในการเกบรกษา และปองกนการใชขอมลภายในเปนลายลกษณอกษร และแจงแนวทางดงกลาวใหทกคนในองคกรถอปฏบต

2.2. การก ากบดแลดานความขดแยงทางผลประโยชน

บรษทมนโยบายในการด าเนนธรกจดวยความซอสตย สจรต เปดกวาง โปรงใส และเปนธรรม โดยก าหนดใหกรรมการ ผบรหาร และพนกงานทกคน ปฏบตดงน

หามประกอบหรอมสวนรวมในธรกจทแขงขนกบบรษท หลกเลยงการท ารายการทเกยวโยงกบตนเองหรอบคคล/นตบคคลทเกยวของ ทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนกบบรษท

คณะกรรมการบรษทมหนาทดแลใหบรษทมการปฏบตตามหลกเกณฑ วธการ และการเปดเผยขอมลรายการทเกยวโยงกน ตามทกฎหมายหรอหนวยงานก ากบดแลก าหนดไวอยางเครงครด

ในกรณทมความจ าเปนตองท ารายการทเกยวโยงกน รายการนนจะตองเปนไปตามเงอนไขการคาทวไปตามหลกการทคณะกรรมการบรษทอนมต ดวยความโปรงใสและเปนธรรม เปรยบเสมอนการท ารายการกบบคคลภายนอก และค านงถงประโยชนสงสดของบรษท

กรรมการทมสวนไดเสยจะตองไมมสวนในการพจารณารายการทตนมความขดแยงทางผลประโยชน

ในกรณทเปนรายการทเกยวโยงกนทไมเปนไปตามเงอนไขการคาทวไปตามหลกการทคณะกรรมการบรษทอนมต ซงอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน ตองผานการสอบทานและใหความเหนจากคณะกรรมการตรวจสอบ กอนน าเสนอขออนมตจากคณะกรรมการบรษทหรอผถอหน (แลวแตกรณ)



2.3. บทบาทของผมสวนไดเสย

บรษทมการก าหนดนโยบายความรบผดชอบตอสงคม โดยเฉพาะเรองทสงผลกระทบตอการประกอบธรกจโดยตรงใหครบถวน เพอใหผทเกยวของหรอมสวนไดเสยทกฝาย มนใจวาการประกอบธรกจของบรษทไดค านงถงปจจยดานสงแวดลอมและสงคมเพอการพฒนาอยางย งยน ไดจดท าขอพงปฏบตเกยวกบจรรยาบรรณของคณะกรรมการ ฝายจดการและพนกงาน เพอใหผทเกยวของยดถอเปนแนวทางการปฏบตหนาทตามภารกจของบรษทดวยความซอสตย สจรต และเทยงธรรม ทงการปฏบตตอบรษทและผมสวนไดเสยทกกลม โดยบรษทไดใหความส าคญตอผมสวนไดเสยทกกลม ดงน

ผถอหน: บรษทมงมนเปนตวแทนทดของผถอหนในสรางการเตบโตของธรกจและองคกรอยางมเถยรภาพ รวมถงการเตบโตของมลคาบรษทอยางย งยน มการด าเนนการเปดเผยขอมลทถกตองและโปรงใสแกผถอหน นอกจากน ยงสงเสรมและสนบสนนใหผถอหนไดใชสทธของตนอนเปนสทธขนพนฐานของผถอหน ตลอดจนรบฟงความคดเหน ขอเสนอแนะตางๆ ทเกยวกบการด าเนนธรกจของบรษทจากผถอหน

พนกงาน: บรษทถอวาพนกงานเปนทรพยากรทมคา และเปนปจจยส าคญทชวยขบเคลอนบรษท ใหกาวหนาและประสบความส าเรจ บรษทมงมนทจะดแลและปฏบตตอพนกงานอยางเปนธรรมและเหมาะสม ทงในดานโอกาสในหนาทการงาน ผลตอบแทน การพฒนาศกยภาพ ตลอดจนการควบคมดแลสภาพแวดลอมในการท างาน โดยไมเอาเปรยบในการท าสญญาจางงาน มการก าหนดคาตอบแทนทเหมาะสม มการฝกอบรม และใหการศกษาเพมเตมเพอเพมศกยภาพของบคลากร พนกงานทกคนควรไดรบการดแลอยางทวถง

เจาหน: บรษทก าหนดวธการและแนวปฏบตในการไมละเมดสทธของเจาหน ปฏบตตามเงอนไขทมตอเจาหนอยางเครงครด ควบคมใหมการช าระคนเงนกและดอกเบยใหกบเจาหนเงนกยมทกประเภทอยางครบถวนตามก าหนดเวลา และปฏบตตามเงอนไขการกยมเงนตามขอตกลงอยางครบถวน นอกจากน จะไมด าเนนการใดๆ ทเปนการทจรตตอเจาหนทกราย

ลกคา: บรษทมงเนนในการสรางความพงพอใจสงสดใหแกลกคา โดยเอาใจใสดแลและรบผดชอบตอลกคา ใหบรการแกลกคาตามมาตรฐานทก าหนดไว รกษาความลบลกคา ไมท าการเปดเผยขอมลของลกคาหากมไดรบการอนญาตจากลกคา บรษทมระบบและหนวยงานทท าหนาทรบขอรองเรยนของลกคา มแนวทางในการพจารณา เพอเรงด าเนนการหาขอยตดวยความเปนธรรมและแกไขขอรองเรยนดงกลาวโดยเรวทสด

คแขง: บรษทปฏบตตามกรอบกตกาการแขงขนทด รกษาบรรทดฐานขอพงปฏบตในการแขงขน และจะไมแสวงหาขอมลทเปนความลบของคแขงทางธรกจดวยวธการทไมสจรตหรอไมชอบธรรม ตลอดจนไมท าลายชอเสยงทางธรกจของคแขงโดยการกลาวหาในทางราย

สงคม ชมชน และสงแวดลอม: บรษทยดมนในการด าเนนธรกจภายใตหลกจรยธรรม และปฏบตตามกฎหมาย และ/หรอกฎระเบยบทเกยวของ ดแลปองกนมใหการด าเนนงานของบรษทกอใหเกดความเสยหายตอคณภาพชวตของสงคม ชมชน และสงแวดลอม สรางปฏสมพนธอนดกบชมชนทสถานประกอบการของบรษทตงอย สนบสนนโครงการและกจกรรมทเปนประโยชนตอชมชนและสงคมอยางสม าเสมอ

ภาครฐ: ใหความรวมมอและสนบสนนนโยบายภาครฐเพอผลประโยชนของประเทศชาตภายใตกฎหมายและหลกเกณฑทเกยวของ และเขาโครงการหรอแนวทางในการตอตานการทจรตการคอรปชน รวมถงการ



สนบสนนกจกรรมทสงเสรมและปลกฝงใหพนกงานทกคนปฏบตตามกฎหมาย และระเบยบขอบงคบทเกยวของ

นโยบายดานความปลอดภยสารสนเทศ

การใชงานระบบสารสนเทศจะตองเปนไปเพอการด าเนนธรกจอยางมประสทธภาพเทานน โดยพนกงานทกคนมหนาททจะตองปฏบตตามนโยบายความปลอดภยสารสนเทศ รวมถงกฏหมาย ระเบยบและขอบงคบตางๆ ทเกยวของ พนกงานจะตองใชโปรแกรมคอมพวเตอรทมลขสทธทถกตอง นอกจากน พนกงานทกคนจะตองไมใชสออนเตอรเนตเพอคนหาขอมลทขดตอศลธรรมอนดหรอขดตอกฏหมายและนโยบายตางๆ ทเกยวของ

นโยบายเคารพกฏหมายและสทธมนษยชน

บรษทใหการสนบสนนและเคารพการปกปองสทธมนษยชน ใหความเคารพนบถอและปฏบตตอผมสวนไดเสยทกฝายดวยความเปนธรรม ไมเลอกปฏบตไมแบงแยกเชอชาต ศาสนา อาย เพศ

นโยบายดานสงคม ชมชนและสงแวดลอม

บรษทมนโยบายทจะสอสารสรางความเขาใจทดภายในองคกรในดานความรบผดชอบตอ สงคม ชมชนและสงแวดลอมเพอการพฒนาทย งยน รวมถงท าการประชาสมพนธแนวทางและนโยบายความรบผดชอบตอสงคม ชมชน และสงแวดลอมตอบคคลภายนอกเพอสรางความสมพนธและทศนคตทดเพอสนบสนนการด าเนนการของบรษท เชน การรบนกศกษาวชาการโรงแรมจากสถาบนการศกษาตางๆเขาฝกงานกบโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราเพอเปนการสรางโอกาสใหกบนกศกษา นอกจากนยงสงเสรมใหมการพฒนาโครงการชวยเหลอชมชนแบบครบวงจรในการสรางงาน สรางอาชพใหสามารถเลยงตนเองและครอบครวได

นอกจากนบรษทยงไดมงมนด าเนนการใหสอดคลองกบขอก าหนดกฏหมายและขอก าหนดอนๆทเกยวของกบลกษณะปญหาสงแวดลอมขององคกร มการทบทวน ตดตามและประเมนผลดานสงแวดลอมจากบรการของบรษทในการลดภาระใหกบสงแวดลอม โดยมการสรางจตส านกใหกบพนกงานทกคนเพอใหมความเขาใจในหนา ทและบทบาทความรบผดชอบในการมงมนในการทจะรกษาคณภาพของสงแวดลอมและทรพยากรธรรมชาตอยางย งยน

นโยบายและแนวปฏบตดานการตอตานการทจรตและทจรตคอรรปชน

บรษทไดใหความส าคญกบการด าเนนการนโยบายการตอตานคอรรปชน โดยในป 2555 บรษทไดเขารวมแสดงเจตนารมณในโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต (Collective Action Coalition) รวมทงไดสงเจาหนาทเขารวมอบรมเกยวกบการตอตานคอรรปชนเพอพฒนาความรอยางสม าเสมอ

จดใหมระบบการควบคมภายในและการประเมนและการบรหารความเสยงทมประสทธภาพและเหมาะสม เพอปองกนการทจรต ตลอดจนการปฏบตทไมเหมาะสมของบคลากรในบรษทและบคลภายนอกทเกยวของของบรษท

สงเสรมการสรางคานยมความซอสตยสจรตและความรบผดชอบใหเปนวฒนธรรมองคกร รวมทงยกระดบความตระหนกแกบคลากรของบรษทวาการทจรตเปนสงทไมควรปฏบต



จดใหมกลไกการรายงานสถานะทางการเงนทโปรงใสและถกตอง ภายใตมาตรฐานการบญชทไดรบการยอมรบระดบสากล

จดใหมชองทางในการสอสารใหพนกงานและผมสวนเกยวของสามารถทจะแจงเบาะแส ขอเสนอแนะหรอรองเรยนกรณเกยวกบการทจรต โดยมมาตรการคมครองสทธและความปลอดภยของผแจงเบาะแส

ก าหนดใหมมาตรการปองกนการมอบหรอรบของก านล ทรพยสนหรอประโยชนอนใด การเลยงรบรองหรอคาใชจายทเกนขอบเขตจ ากด ซงไมเปนไปตามหลกเกณฑของบรษทหรอเปนการฝาฝนกฏหมายในประเทศทเกยวของ

ก าหนดใหมมาตรการปองกนการตดสนบนทกรปแบบ ไมวาจะกระท าไปเพออ านวยความสะดวกหรอเพอความสมพนธในการด าเนนธรกจทกชนด ไมวาทางตรงหรอทางออม

การจดซอจดจางกบภาครฐและภาครฐวสาหกจทงในประเทศและตางประเทศ ตองด าเนนไปอยางโปรงใส เปนธรรม ภายใตกฏระเบยบและขนตอนปฏบตทถกตอง

การรบแจงเบาะแสหรอขอรองเรยน

บรษทจดใหมการรบแจงเบาะแสหรอขอรองเรยนการกระท าผดกฎหมาย หรอพฤตกรรมทอาจจะกอใหเกดการทจรตหรอประพฤตมชอบของบคลากร ทงจากพนกงานและผมสวนไดเสย เพอใหผมสวนไดเสยมสวนรวมในการสอดสองดแลผลประโยชนของบรษทไดอยางมประสทธภาพ

กรณทผมสวนไดเสยกลมตางๆมขอสงสยหรอพบเหนการกระท าทนาสงสยวาจะมการฝาฝนหรอไมปฏบตตามกฎหมาย ระเบยบขอบงคบ หรอจรรยาบรรณทางธรกจ สามารถแจงเบาะแสหรอรองเรยนพรอมสงรายละเอยดหลกฐานตางๆไดท

คณะกรรมการตรวจสอบ บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) 999/99 ถนนพระราม 1 แขวงปทมวน เขตปทมวน กรงเทพ 10330

ส าหรบบคคลทแจงเบาะแสจะไดรบการคมครองสทธตามกฎหมาย ทงนในป 2557 บรษทไมมขอพพาทใดๆทมนยส าคญกบผมสวนไดเสย

2.4. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส

2.4.1. การเปดเผยขอมล บรษทใหความส าคญในการสอสารอยางเปดเผย ถกตอง ครบถวน ตรงเวลา และสม าเสมอ ไมเลอกปฏบตตอขอมลทงเชงบวกและเชงลบ การเปดเผยขอมลของบรษท เปนไปตามหลกเกณฑและขอก าหนดการเปดเผยขอมลของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย การเปดเผยขอมลทางการเงนและขอมลทมใชขอมลทางการเงนทส าคญ มดงน



ใหความส าคญตอการเปดเผยขอมลทมความถกตอง ครบถวน โปรงใส ทวถงและทนเวลาทงขอมลทางการเงนและขอมลทไมใชการเงน เพอใหนกลงทนและผมสวนไดเสยทกฝายมขอมลทเชอถอไดและเพยงพอประกอบการตดสนใจอยางสม าเสมอ

เผยแพรขอมลขาวสารของบรษททเปนประโยชนแกนกลงทนรายยอย นกลงทนสถาบน นกวเคราะหและบคคลทวไปทงในประเทศและตางประเทศอยางเทาเทยม เปนธรรมและทวถงผานหลายชองทางทางการสอสารเชน เวบไซตของบรษท ระบบการแจงขาวผานตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย การแถลงผลประกอบการประจ าไตรมาส การแถลงแผนงานในการด าเนนธรกจของบรษท รายงานประจ าป เปนตน

ขอมลทส าคญทมการเปดเผยตอสาธารณชน อาท แบบแสดงรายการขอมลประจ าป (แบบ 56-1) รายงานประจ าป (56-2) ขอมลทางการเงน ขอมลเกยวกบผถอหนรายใหญและสทธในการออกเสยง ขอมลเกยวกบกรรมการและคณะกรรมการชดยอยตางๆ สารสนเทศแจงตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย นโยบายการจายเงนปนผล นโยบายการก ากบดแลกจการของบรษท จรรยาบรรณในการด าเนนธรกจ กจกรรมและแผนการด าเนนงานตาง ๆของบรษท เปนตน

2.4.2. ผมหนาทในการเปดเผยขอมล

ประธานเจาหนาทบรหาร หรอผทประธานเจาหนาทบรหารมอบหมายใหเปนผด าเนนการเปดเผยขอมลของบรษทโดยตองยดถอหลกการดานความถกตอง ครบถวน ทนตอเวลาและเทาเทยมกน

เลขานการบรษทรบผดชอบในการเปดเผยสารสนเทศทส าคญตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ผถอหน และนกลงทน

ผบรหารระดบสงในสายงานทางการเงนและหนวยงานลงทนสมพนธ รบผดชอบในการใหขอมลและตอบขอซกถามของผถอหน นกลงทน นกวเคราะหหลกทรพยและบคคลทวไปเกยวกบขอมลทางการเงน ผลการด าเนนงานลกษณะการประกอบธรกจ นโยบายบรษท แผนงานและการลงทน โครงการระหวางการพฒนา โครงสรางการถอหน ปจจยทอาจมผลตอการเปลยนแปลงของผลการด าเนนงานทส าคญ

ผบรหารระดบสงในสายงานการตลาดและหนวยงานประชาสมพนธ รบผดชอบในการใหขอมลและตอบขอซกถามของสอมวลชนและบคคลทวไปเกยวกบแผนการตลาดและการจดกจกรรมทางการตลาดของบรษท นอกจากนในกรณทเกดเหตการณทส าคญกบบรษท หนวยงานประชาสมพนธจะตองประสานกบหนวยงานเจาของขอมลเพอใหไดขอเทจจรง เพอชแจงและตอบขอซกถามของสอมวลชนภายใตขอบเขตทไดรบมอบหมาย

ผทไมมหนาทรบผดชอบในการเปดเผยขอมลของบรษท หรอไมใชผทไดรบมอบหมายจากประธานเจาหนาทบรหาร หามเปดเผยขอมลภายในทอาจมผลกระทบตอชอเสยงและภาพลกษณของบรษท รวมถงขอมลทอาจมผลกระทบตอการเปลยนแปลงของราคาและปรมาณการซอขายหลกทรพยบรษท

2.4.3. ผสอบบญชและการจดท ารายการทางการเงน

ไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบญชทมความเปนอสระ มความรความช านาญและมคณสมบตครบถวนตามทก าหนด เพอใหมนใจแกคณะกรรมการบรษทและผถอหนวางบการเงนของบรษทและบรษทยอยสะทอนใหเหนฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานของบรษทไดตามความเปนจรง คณะกรรมการบรษทให



ความส าคญและรบผดชอบตองบการเงนของบรษทและบรษทยอย ซงจดท าขนตามมาตรฐานและหลกการบญชทรบรองทวไป โดยใชนโยบายการบญชทเหมาะสมตามหลกความระมดระวงถกตองและครบถวน เพอใหสามารถสะทอนผลการด าเนนงานของบรษทตามความเปนจรง คณะกรรมการบรษทจดใหมการรายงานผลการด าเนนงานและเปดเผยขอมลทส าคญอยางโปรงใสและเพยงพอโดยรายงานตอหนวยงานทเกยวของ ไดแก ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยอยางตอเนอง เพอประโยชนของผถอหนและนกลงทนนอกจากน คณะกรรมการบรษทไดแตงตงใหคณะกรรมการตรวจสอบมหนาทสอบทานความนาเชอถอและความถกตองของรายงานทางการเงน รวมท งระบบควบคมภายในใหเปนไปอยางเพยงพอและเหมาะสม เพอใหมนใจวางบการเงนของบรษทสามารถเชอถอได

2.4.4. สารสนเทศทมนยส าคญ

บรษทจะไมเปดเผยหรอใหขอมลทมนยส าคญ ซงยงไมไดเปดเผยตอสาธารณชนใหแกพนกงานทไมไดรบอนญาต รวมถงนกลงทน นกวเคราะห และสอมวลชน จนกวาขอมลดงกลาวจะไดรบการเปดเผยออกสสาธารณชนแลว หากมขอมลใดทมควรถกเปดเผยไดเผยแพรออกไป บรษทจะด าเนนการเปดเผยขอมลดงกลาวตอสาธารณชนโดยทนท

บคลากรของบรษทมหนาทรกษาขอมลภายใน ขอมลความลบของคคา ขอมลความลบของลกคารวมถงผมสวนไดสวนเสยทรวมด าเนนธรกจไวเปนความลบ โดยไมน าขอมลทไดลวงรจากการปฏบตหนาทไปเผยแพรหรอน าไปใชแสวงหาประโยชน ตลอดจนระมดระวงการใหขอมลขาวสาร การแสดงความคดเหนใดๆ ซงตนเองไมไดมหนาทหรอไดรบมอบหมายใหเปดเผยขอมลดงกลาว

นกลงทนสมพนธ

คณะกรรมการตระหนกดวา ขอมลของบรษททงทเกยวกบการเงนและทไมใชการเงนลวนมผลกระทบตอการตดสนใจของผลงทนและผมสวนไดสวนเสยงของบรษท จงไดก าชบใหฝายบรหารด าเนนการในเรองทเกยวกบการเปดเผยขอมลทครบถวน เชอถอได สม าเสมอ และทนเวลา ซงฝายบรหารของบรษทไดใหความส าคญและยดถอปฏบตมาโดยตลอด ในสวนของงานดานผลงทนสมพนธนน บรษทไดจดใหมหนวยงานนกลงทนสมพนธโดยเฉพาะโดยไดมอบหมายใหรองประธานอาวโสฝายบรหารและการเงนและคณะท าหนาทตดตอสอสารกบ ผลงทนสถาบน ผถอหน นกวเคราะหและภาครฐทเกยวของ ซงผลงทนสามารถตดตอขอทราบขอมลบรษทไดทโทรศพท 66(0) 2769-1234 ตอ 6640 หรอ e-mail address: [email protected]

ส าหรบกจกรรมในป 2557 เจาหนาทระดบสงของบรษทรวมถงสวนงานนกลงทนสมพนธไดด าเนนกจกรรมนกลงทนสมพนธในรปแบบตางๆ แยกเปนประเภทตางๆไดดงน

1. การจดกจกรรมบรษทจดทะเบยนพบนกลงทนรวมกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (Opportunity day) ไตรมาสละครง เพอแถลงผลการด าเนนงานรายไตรมาส

2. การเขาพบผบรหารและเจาหนาทนกลงทนสมพนธโดยการนดหมายจากนกลงทนและนกวเคราะหหลกทรพยเพอสอบถามขอมลบรษท (Company Visit) จ านวน 56 ครง

3. การจดพบนกวเคราะหหลกทรพยกลมยอยจ านวน 4 ครง



4. การสมภาษณ และประชมทางโทรศพท จ านวน 415 ครง 5. การเดนทางพบปะนกลงทนทงในประเทศและตางประเทศ (Road Show) จ านวน 19 ครง

2.5. ความรบผดชอบของคณะกรรมการ

องคประกอบของคณะกรรมการ

คณะกรรมการบรษท ประกอบดวยกรรมการจ านวน 11 ทานประกอบดวย กรรมการทเปนผบรหาร 2 ทาน กรรมการทไมไดเปนผบรหาร 5 ทาน กรรมการอสระ 4 ทาน

คณะอนกรรมการ

บรษทมการแตงตงคณะกรรมการและอนกรรมการ เพอชวยในการก ากบดแลกจการบรษทดงน 1. คณะกรรมการตรวจสอบ ประกอบดวยกรรมการทเปนอสระจ านวน 4 ทาน ทงน นายวเชยร เตชะ-ไพบลย

เปนกรรมการอสระทมความรและความสามารถ ท าหนาทสอบทานความนาเชอถอของงบการเงน

2. คณะกรรมการสรรหาและก าหนดคาตอบแทน ประกอบดวยกรรมการจ านวน 5 ทาน ท าหนาทก าหนดหลกเกณฑและนโยบายในการสรรหาและก าหนดคาตอบแทนทจ าเปนและเหมาะสมส าหรบคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดยอย และผบรหารระดบสง เพอเสนอแกคณะกรรมการบรษท และ/หรอ ทประชมผ ถอหนอนมต (แลวแตกรณ)

3. คณะกรรมการบรหารความเสยงและการก ากบดแล ประกอบดวยกรรมการจ านวน 5 ทาน ท าหนาทดงน

3.1 ดานการบรหารความเสยง 1) มหนาทพจารณานโยบาย กลยทธ โครงสรางการบรหารความเสยงและด าเนนการเพอใหมนใจได

วาแผนกลยทธทน าเสนอมความสอดคลองกบระดบความเสยงทบรษทยอมรบได และเปนไปตามความตองการของผมสวนไดเสย

2) ใหการสนบสนนการบรหารงานของคณะกรรมการบรหารความเสยงระดบปฏบตการ 3) มการตดตามและประเมนผลถงประสทธภาพและประสทธผลของการบรหารจดการความเสยง

โดยรวม 4) เขาใจและสามารถประเมนความเสยงทอาจจะสงผลกระทบตอการบรรลวตถประสงคขององคกร

และสามารถท าใหมนใจไดวาความเสยงเหลานนไดรบการจดการกบความเสยงนนๆ จนถงระดบทบรษทยอมรบได

5) ใหค าแนะน าและใหความเหนชอบในการบรหารความเสยงขององคกร

3.2 ดานการก ากบดแล

ก าหนดและทบทวนนโยบาย ขอก าหนด และวธการปฏบตงานใหเปนไปตามหลกการก ากบดแลกจการทด ก าหนดนโยบายและวางแผนเกยวกบกจกรรมทเกยวของกบความรบผดชอบตอสงคม ประชมตดตามความคบหนาของแผนงานบรรษทภบาล และความรบผดชอบตอสงคม รวมท งใหขอแนะน าและการ



สนบสนนทจ าเปนแกคณะท างานบรรษทภบาล ตรวจประเมนภายในดวยเกณฑบรรษทภบาล เพอก าหนดประเดนทควรปรบปรง เปนตวแทนบรษทในการสอสารและการด าเนนกจกรรมดานบรรษทภบาลทงกบผบรหาร พนกงานและหนวยงานภายนอก

3.3 การแยกต าแหนงประธานและประธานเจาหนาทบรหาร

บรษทก าหนดใหประธานกรรมการและประธานเจาหนาทบรหารเลอกตงมาจากกรรมการบรษท และเปนคนละบคคลกนเสมอ โดยมการแบงแยกหนาทดานนโยบาย การตดตามประเมนผล และการบรหารงานออกจากกน ประธานกรรมการมภาวะผน าและบทบาทหลกในการดแลใหการท าหนาทของคณะกรรมการเปนอสระจากฝายผบรหาร ก าหนดระเบยบวาระการประชมตามหนาทความรบผดชอบของคณะกรรมการ ท าหนาทประธานในทประชมคณะกรรมการและผถอหนอยางมประสทธภาพ โดยการสนบสนนและผลกดนใหกรรมการทกคนมสวนรวมในการประชม


บรษทไดมอบหมายใหเลขานการบรษท มหนาทด าเนนการดงน

1. จดเตรยมและจดเกบเอกสารของคณะกรรมการและผถอหน ซงไดแก ทะเบยนกรรมการ หนงสอนดประชมคณะกรรมการและผถอหน รายงานการประชมคณะกรรมการและผถอหน และรายงานประจ าปของบรษทรวมถงงบการเงนรายไตรมาสของบรษท


3. แนะน ากฎหมายทเกยวของกบการท างานและความรบผดชอบของกรรมการ

4. ด าเนนการอนๆทไดรบมอบหมาย จากคณะกรรมการบรษท

ณ วนท 30 มถนายน 2558 เลขานการบรษท ของบรษทคอ ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ ซงเปนผทมประสบการณและมคณสมบตทเหมาะสมในการด ารงต าแหนงดงกลาว

ชอ – สกล ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ

ต าแหนง รองประธานอาวโสฝายการเงนและบรหาร และเลขานการบรษท อาย 59 ป คณวฒทางการศกษา ปรญญาเอก การจดการธรกจ

มหาวทยาลยราชภฎสวนดสต ปรญญาโท บรหารธรกจ มหาวทยาลยธรรมศาสตร ปรญญาตร การบญช มหาวทยาลยธรรมศาสตร การอบรมหลกสตรทจดโดย

สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)

ประกาศนยบตรจากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)

ประสบการณ ผอ านวยการฝายวางแผนและบรหารการเงน บมจ. ประสทธพฒนา อดตกรรมการบรษทประกนภย สนเชออตสาหกรรมขนาดยอม



อดตกรรมการตรวจสอบบรษทประกนสนเชอ ต าแหนงอนในปจจบน กรรมการผทรงคณวฒกรรมการสงเสรมกจการมหาวทยาลยราชภฏจนทรเกษม

คณะกรรมการไดจดใหมมาตรการเพอดแลอยางรอบคอบเมอมรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน มการก าหนดนโยบายและขนตอนการอนมตรายการทเกยวโยงกนไวอยางชดเจนและถอปฎบตอยางเครงครด โดยคณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานและใหความเหนตอการท ารายการระหวางกนทมนยส าคญซงไมอยในอ านาจการพจารณาของคณะกรรมการจดการ และคณะกรรมการบรษทไดพจารณาความเหมาะสมอยางรอบคอบ ค านงถงผลประโยชนสงสดของบรษทเปนส าคญ ซงคณะกรรมการทมสวนไดเสยจะไมเขารวมประชมและงดออกเสยงในการพจารณาวาระดงกลาว

คณะกรรมการมการก าหนดมาตรการในการเปดเผยขอมลการมสวนไดเสยของกรรมการ ผบรหาร และ ผ ท เ กยวของ ณ วนท 31 ธนวาคม ของทกป โดยมเลขานการบรษทเปนผ รวบรวมขอมลและรายงานตอคณะกรรมการ



10. ความรบผดชอบตอสงคม (Corporate Social Responsibilities: CSR)

นโยบายดานการพฒนาอยางยงยนของโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา

10.1 ธรกจโรงแรม

คณะกรรมการบรษทมนโยบายใหการด าเนนธรกจของบรษทและบรษทยอย เปนไปดวยความรบผดชอบตอสงคม สงแวดลอม และผทเกยวของ หรอเปนไปเพอความยงยนของบรษท รวมทงระบบเศรษฐกจ สงคม และสงแวดลอมโดยรวม ดงทระบไว ในวสยทศน พนธกจ และนโยบายดานการพฒนาอยางย งยน

โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา ก าหนดนโยบายดานการพฒนาอยางย งยน เพอใหการปฏบตงานของหนวยงานตางๆ เปนไปในทศทางเดยวกน เชอมโยงและประสานสอดคลองกนท งองคกร และมผลการด าเนนงานบรรลตามเปาประสงค ดงน

ด าเนนธรกจตามหลกธรรมภบาลและการก ากบดแลกจการทด มจรยธรรมและคณธรรมใน การด าเนนธรกจ ซอสตย โปรงใส และตรวจสอบได

ด าเนนธรกจดวยความรบผดชอบตอสงคมและสงแวดลอม โดยยด 4 เสาหลกในการพฒนา ไดแก ดานศลปวฒนธรรมและประเพณ ดานความเทาเทยมทางสงคม ดานคณภาพสงแวดลอม และความพอเพยงทางเศรษฐกจ โดยค านงถงผลกระทบตอผมสวนไดเสยเปนส าคญ และใหเกดประโยชนอยางแทจรงตอสงคมรวม

บรณาการองคความรตางๆ ดานการพฒนาอยางย งยน ใหเปนหนงเดยวกบนโยบายการด าเนนกจการขององคกร

สอสาร สรางความเขาใจทดภายในองคกร เปนการปลกจตส านกและสรางการมสวนรวมของพนกงาน เพอรวมกนปฏบตงานประสบผลส าเรจตามเปาประสงค

เสรมสรางความร ความเขาใจทถกตองดานการพฒนาอยางย งยน ทงแกลกคา คคา และผมสวนไดเสย เพอความรวมมอสนบสนนซงกนและกน

ประกาศใชแผนงานดานการพฒนาอยางย งยนขององคกร โดยมขอก าหนดในการปฏบตอยางชดเจนและวธการตดตามประมวลผล

ผบรหารและพนกงานทกระดบ ปฏบตงานโดยยดมนในคณธรรมและจรยธรรมอยางเครงครด

สงเสรมและพฒนาบคลากรใหมความรความสามารถเพอความกาวหนาในหนาทการงานสามารถพงพาตนเองและเลยงดครอบครวได

เสรมสรางการปลกจตส านกใหพนกงานมความรบผดชอบตอสงคม มสวนรวมในการชวยกนประหยดพลงงาน อนรกษทรพยากรธรรมชาตและสงแวดลอม ชวยเหลอและพฒนาชมชนในพนท ทบรษทด าเนนธรกจ



วางระบบการบรหารจดการดานสงแวดลอม การประหยดพลงงาน และการอนรกษทรพยากรอยางเปนรปธรรม โดยมตวชวดเปนก าหนดเกณฑมาตรฐานเดยวกนทงองคกร

ท ารายงานผลกระทบตอสงแวดลอม โดยแสดงผลจากตวชวดทก าหนด และน าประเดนดานผลกระทบทเกดขนน าเสนอตอลกคา ชมชน และผมสวนไดเสยทกกลมรบทราบ เพอสรางความตระหนกรและรวมมอกนรณรงคลดผลกระทบตอสงแวดลอม

EarthCheck 2014 EarthCheck 2014

Silver Benchmarked 2014 Silver Certification Certificate ISO: 14001:2004 Environmental Management System

การบรหารจดการดานสงแวดลอม

การบรหารจดการดานสงแวดลอมของกลมบรษทโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราเปนสงส าคญในการปองกน ผลกระทบทอาจเกดขน ตอ สงคม ชมชน และผคน ท อาศยในชมชน และ สงแวดลอม ดงนนเซนทาราได มองเหนถงความส าคญในเรองน จงไดเกดการตงพนธสญญาขนในเรองการใสใจในเรองสงแวดลอมและการพ ฒนาอยางย งยนในป 2007

จดประสงคหลก คอการ มพนธะสญญากบทกมสวนไดสวนเสยใน ธรกจ ในการ อนรกษและรกษา สงแวดลอม และสงเสรมรายได โอกาส และการชวยเหลอใหกบชมชมใกลเคยง เพอมงเนน พนธสญญาและ การปฏบตให สอดคลอง เปนไปในทศทางเดยวกนและ มการวดผลท ได มาตรฐานสากลและเปนทยอมรบและเชอถอได เซนทาราได เลอก บรษททมความช านาญ ในดานนมาเปน ทปรกษาเพอชวยจดการและพฒนา และวดผลในเรองสงแวดลอม ส าหรบกลม โรงแรม Grand hotels (owned hotels)

โรงแรมและรสอรทในเครอ บรหารจดการการคณภาพสงแวดลอม โดยมเกณฑในการตรวจสอบทเปนมาตรฐานและไดรบการยอมรบในระดบสากล ในดงน :

การกระจายของกาซเรอนกระจก การบรหารจดการดานการอนรกษ การอนรกษและการใชพลงงานอยางมประสทธภาพ การบรหารจดการทรพยากรน า การบรหารจดการและการอนรกษระบบนเวศน



การบรหารจดการปญหาดานสงคมและวฒนธรรม การบรหารจดการและการวางแผนการใชทดน การควบคมเสยงและการรกษาคณภาพอากาศ การบรหารจดการน าเสย การจดเกบวตถทเปนอนตรายตอสงแวดลอม

ในการจดการประเมนผลในเรองสงคมและสงแวดลอม ใชระบบการวดผลผาน ระบบคอมพวเตอรและ หลงจากนนจะมองคกรอสระเขามาตรวจทกปเพอความโปรงใสและความถกตอง โดยมโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราทไดรบการรบรองและไดปะกาศนยบตรดานการบรหารจดการดานสงแวดลอม ส าหรบธรกจอตสาหกรรมการทองเทยวและโรงแรม ดงน

ประกาศนยบตร EarthCheck ‘SILVER BENCHMARKED 2014’

เซนทารา แกรนดและบางกอก คอนเวนชน เซนเตอร เซนทรลเวลด

เซนทารา แกรนด แอท เซนทรล พลาซา ลาดพราว บางกอก

เซนทารา แกรนด บช รสอรท และ วลลา หวหน

เซนทารา แกรนด มราจ บช รสอรท พทยา

เซนทารา แกรนด บช รสอรท สมย

เซนทารา แกรนด บช รสอรทและวลลา กระบ

เซนทารา แกรนด บช รสอรท ภเกต

เซนทารา แกรนด ไอแลนด รสอรท แอนด สปา มลดฟส

ประกาศนยบตร EarthCheck ‘2014 EARTHCHECK SILVER CERTIFICATION/ISO: 14001:2004’

เซนทารา กะรน รสอรท ภเกต

เซนทารา กะตะ รสอรท ภเกต

เซนทารา ซวว รสอรท เขาหลก

นอกจากน โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา ยงไดด าเนนนโยบายดานการอนรกษพลงงานและสงแวดลอมอนๆ อกหลายโครงการ ดงน

รวมกบ WWF, FEED และส านกสงแวดลอมกรงเทพมหานคร จดกจกรรม “ปดไฟใหโลกพก

พรอมกนทวโลก” โดยรณรงคใหประชาชนรวมกนปดไฟดวงทไมจ าเปนเปนเวลา 1 ชวโมงพรอม

กน



รวมกบกรงเทพมหานคร และสมาคมจกรยานเพอสขภาพไทย จดงาน Car Free Day 2014 เปดเมอง

ปน เพอลดการใชพลงงาน ลดมลภาวะและยงชวยสงเสรมการ มสขภาพทดอกดวย

จดใหมโครงการ Central Group Big Cleaning Day 2014 เพอปลกจตส านกใหแกพนกงานรวมถง

ประชาชนในการดแลรกษาสงแวดลอม โดยการรวมพลงจตอาสารวมแรงรวมใจกนท าความสะอาด

ทงในพนทกรงเทพมหานครและตางจงหวด

รณรงคงดใชโฟม ลดการใชกระดาษ และใชถงผาแทนถงพลาสตกในทกโรงแรม

เซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว จดโครงการปนจกรยานในสวน “Go Green Go Bike!”

เพอเชญชวนใหพนกงานทพกอาศยในบรเวณโรงแรม หนมาใชจกรยานเปนพาหนะแทนการขบ

รถยนตหรอโดยสารรถสาธารณะมายงทท างานเพอลดการปลอยกาซคารบอนไดออกไซด

โรงแรมเซนทารา แกรนด บช รสอรทและวลลา หวหน รวมสนบสนนงาน “บายบาย พลาสตก”

โดยใชพนทบรเวณหนาหาดของโรงแรมในการจดนทรรศการกลางแจงรณรงคลดการใชพลาสตก

และใหความรเกยวกบการรณรงคใหใสใจสงแวดลอมรวมทงบรจาคเงนและน าดม “Avitez” ซงขวด

ท าจากพชทสามารถยอยสลายไดในระยะเวลาอนสน

โรงแรมเซนทารา แกรนด บช รสอรทและวลลา หวหน รวมกบโครงการวงพทกษหวหน กรน รน

จดวงมาราธอนชงถวยพระราชทานสมเดจพระเทพรตนราชสดาฯสยามบรมราชกมาร เพอ

สนบสนนการพทกษสงแวดลอมในเขตเทศบาลเมองหวหนพฒนาระบบนเวศปาชายเลนเนอท 18

ไรของวดเขาไกรลาศ และการทองเทยวเชงธรรมในโครงการพฒนาปาชายเลนหวหน

เซนทาราแกรนดบชรสอรท ภเกต รวมในกจกรรมปลอยเตาลงสทะเลอนดามนในเดอนเมษายน

และปลกปากวา 200 กลาทพพธภณฑเหมองแรกะท

เขารวมโครงการ Fin Free Thailand ซงเปนโครงการรณรงคยกเลกการใหบรการเมนหฉลามใน

หองอาหารทกแหงของโรงแรมเครอเซนทาราทงหมด

ส าหรบการเสรมสรางและปลกจตส านกใหพนกงานมความรบผดชอบตอสงคม ชวยเหลอ และพฒนาชมชนในพนททบรษทด าเนนธรกจนน บรษทไดรเรมและเขารวมกจกรรม เพอสงคมตางๆ มากมาย ยกตวอยาง เชน

โรงแรมเซนทาราแกรนด เซนทรลพลาซา ลาดพราว บรจาคเสอผา เครองใชไฟฟาและสงของ

เครองใชทมประโยชนอนๆ แกมลนธสวนแกว อ าเภอเมอง นนทบร

เซนทาราแกรนด บช รสอรท ภเกต เขารวมกจกรรมวนเดกแหงชาตของเทศบาลต าบลกะรน และ

บรจาคชดชนในแกโครงการรบบรจาคชดชนในเพอการกศลทน ามอบแกผตองขงททณฑสถาน

หญง

โรงแรมเซนทารา แกรนด บช รสอรทและวลลา หวหน รวมพฒนาหมบานและวดสมอโพรง ดวย

การปรบปรงภมทศนของหมบานและบรจาคถงดบเพลงใหกบทางวด



โรงแรมเซนทารา แกรนด บช รสอรทและวลลา หวหน บรจาครถจกรยานใหกบโรงเรยนในชนบท

ทขาดแคลนในจงหวดประจวบครขนธและจงหวดเพชรบร มอบรถเขนจ านวน 87 คน แกหนวยงาน

โรงพยาบาลหวหน โรงพยาบาลคายธนะรชต

และโรงเรยนเพชรบรปญญานกล รวมถงจดใหมงานบรจาคเลอดครงใหญเนองในวนพอแหงชาต

รวมกบบรษท กลมเซนทรล จ ากดมอบเงนจ านวน 10 ลานบาท เพอสมทบทน“โครงการกอสราง

โรงพยาบาลศนยปฏบตการต ารวจ 3 จงหวดชายแดนภาคใต”

จดพธเวยนเทยนและรวมพฒนาศาสนสถานเนองในวนวสาขบชา ประจ าป 2557 ถวายเปนพระราช

กศลแดพระบาทสมเดจพระเจาอยหวฯ ณ วดปทมวนารามราชวรวหาร

คณะผบรหารและพนกงานบรษทในกลมเซนทรล รวมลงนามถวายพระพรพระบาทสมเดจพระ

เจาอยหวฯ ณ ศาลาศรราช ๑๐๐ ป โรงพยาบาลศรราช

10.2 การพฒนาทรพยากรบคคล

โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา มงมนใหความส าคญตอการพฒนาทรพยากรบคคล ซงเปนแรงขบเคลอนส าคญทจะชวยเสรมสรางศกยภาพขององคกรและสงคมใหพฒนาไดอยางย งยน ในป พ.ศ. 2557 ทผานมา โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราจงไดด าเนนโครงการและกจกรรมตางๆ ดานการพฒนาบคลากร ดงตอไปน

1. โครงการ 4 สราง: สรางฝน สรางโอกาส สรางอาชพ สรางอนาคตกบเซนทารา โครงการนมวตถประสงคในการเตรยมความพรอมฝมอแรงงานใหกบกลมเยาวชน ผขาดแคลนโอกาส ซงด าเนนโครงการมาตงแตป พ.ศ. 2554 (โครงการนมทมาจาก โครงการพฒนาอาชพเยาวชน ทรเรมในป พ.ศ. 2549) โครงการนไดรบการสนบสนน อยางเปนทางการจากกรมพฒนาฝมอแรงงาน และส านกงานคณะกรรมการการ ศกษาขนพนฐาน โดยไดคดเลอกนกเรยนมาจากโรงเรยนศกษาสงเคราะห โรงเรยน ราชประชานเคราะห และโรงเรยนสอนนกเรยนทบกพรองทางรางกาย และฝกอบรม เตรยมความพรอมฝมอแรงงานเปนระยะเวลา 5 เดอน โดยเลอกฝกเตรยมความ พรอมใน 1 แผนก จากแผนกแมบาน แผนกบรการอาหารและเครองดม แผนกครว แผนกท าความสะอาดและสขอนามยในครว หรอแผนกจดสวน โดยนกเรยนทส าเรจ โครงการจะไดรบการวาจางเปนพนกงานประจ า ตงแตปพ.ศ. 2554 โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารามพนกงานประจ าทส าเรจ จากโครงการน มทงสน 384 คน และในจ านวน 384 คนน มพนกงานทมความ บกพรองทางรางกายทงสน 81 คน โครงการ 4 สรางเรมเปนทรจกมากขนในระดบ สากล ซงเปนผลมาจากการไดรบรางวล โครงการฝกอบรมและการศกษาดเดนของ สมาคมสงเสรมการทองเทยวแหงภมภาคเอเชย-แปซฟก นอกจากนยงไดรบรางวล สถานประกอบการดเดนดานการสนบสนนคนพการ จากส านกงานการศกษาพเศษ กระทรวงศกษาธการอกดวย ในปพ.ศ. 2557 ทผานมา โรงแรมและ รสอรทในเครอ เซนทารายงไดลงนามบนทกขอตกลงความรวมมอกบองคกรสนบสนนเยาวชน ทมชอวา แพลน อนเตอรเนชนแนล ซงมส านกงานใหญตงอยทประเทศองกฤษ โดย แพลน อนเตอรเนชนแนล จะใหการสนบสนนทางทนทรพยบางสวนใหกบเยาวชนผ ดอยโอกาสทมาเขาฝกอบรมในโครงการน



2. โครงการพฒนาบคลากรส าหรบการเตรยมความพรอมในสายงานบรหารจดการ วตถประสงคของโครงการนคอการคดเลอกบคลากรทมศกยภาพสง และพฒนา เตรยมความพรอมทกคนสบทบาททางในต าแหนงทางดานบรหารจดการในอนาคต โครงการนเปนโครงการฝกอบรมในความรวมมอกบมหาวทยาลยธรกจบณฑตย ในประเทศไทย และวทยาลยการจดการดานธรกจบรการแหงเมองเลงค ประเทศส วตเซอรแลนด ผทผานการคดเลอกจะไดเขารบการฝกอบรมในระยะเวลา 1 ป โดย ฝกอบรมทางดานทฤษฎการบรหารจดการทมหาวทยาลยธรกจบณฑตยในระยะเวลา 2.5 เดอน จากนนผเขาโครงการจะไดไปฝกอบรมภาคปฏบตทางดานการจดการท โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา เปนเวลา 2.5 เดอน และในระยะเวลา 7 เดอน สดทาย เขารบการฝกอบรมและการฝกงานทวทยาลยการจดการดานธรกจบรการ แหงเมองเลงค ประเทศสวตเซอรแลนด โครงการนจดขนมาเปนจ านวน 10 รน นบ ตงแตปพ.ศ. 2548 ในปพ.ศ. 2557 ทผานมา เราไดท าการคดเลอกมาทงสน 9 คน ส าหรบรนท 10 ซงทกคนไดส าเรจโครงการและไดกลบไปปฏบตงานในบทบาทใหม ทโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราเปนทเรยบรอยแลว ปจจบนเรามพนกงานท ผานการฝกอบรมในโครงการน ตงแตรนท 1 ถงรนท 10 และยงคงท างานทโรงแรม และ รสอรทในเครอเซนทาราทงสน 35 คน

3. การรบนกศกษาตางชาตเขารบการฝกงาน โดยในทกป ฝายทรพยากรบคคล ส านกงานใหญจะเดนทางไปตรวจเยยมโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา และใชเกณฑทสรางขน ในการประเมนคณภาพดานการจดการทรพยากรบคคล เพอสรางความมนใจวาโรงแรมและรสอรทในแตละแหง ด าเนนงานดานทรพยากรบคคลและการฝกอบรม ทเปนไปตามนโยบายทเปนมาตรฐานอยางตอเนอง โดยในป พ.ศ. 22556 ทผานมา คะแนนการประเมนคณภาพโดยเฉลยของโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราอยในระดบ รอยละ 82.45 ซงนบวามการพฒนาขนจากปกอนหนาน ในปพ.ศ. 2555 ทไดคะแนนการประเมนผลอยทระดบ รอยละ 78.98

4. การบรรลเปาหมายชวโมงการฝกอบรม ในปพ.ศ. 2557 ฝายทรพยากรบคคล ส านกงานใหญไดก าหนดตวชวดดานชวโมง การฝกอบรมของพนกงาน โดยมเปาหมายขนต าอยท 40 ชวโมงตอคน โดยชวโมง การฝกอบรมจะไดรบการบนทกลงไปในสมดบนทกทเรยกวา 3 Ms Record: My Learning, My Career, My Future โดยพนกงานสารถบนทกชวโมงการฝก อบรมจากการฝกอบรมภายในทจดโดยฝายทรพยากรบคคล จากหลกสตรฝกอบรม ทท ารวมกบบรษทในกลมเซนทรล การฝกอบรมภายนอก การฝกอบรมดานความ ปลอดภยและสงแวดลอม และการฝกอบรมภายในแผนก ในปพ.ศ. 2557 ทผานมา โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราไดบรรลจ านวนชวโมงการฝกอบรม เปนจ านวน ทงสน 49 ชวโมงโดยเฉลยตอคน จากเปาหมาย 40 ชวโมงตอคน

5. โครงการดานทรพยากรบคคลในความรวมมอกบบรษทในกลมเซนทรล โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา ในท าโครงการประสานความรวมมอกบบรษท ในกลมเซนทรล เพอการพฒนาทรพยากรบคคล เพอวตถประสงคในการท าใหบรษท ทง 8 บรษทในกลมเซนทรลเปนทรจกอยางแพรหลายมากขนและสรางภาพลกษณ ทเขมแขงในกลมสาธารณชน นอกจากนยงเปนการสรางความตระหนกเกยวกบ โอกาสในการเตบโตในอาชพส าหรบบคลากรทเปยมไปดวยศกยภาพภายในองคกร นอกจากน ยงมการจดหลกสตรการฝกอบรมในความรวมมอกบบรษทในกลมเซนทรล อาทเชน หลกสตรการบรหารจดการเวลาและ



ล าดบความส าคญของงาน หลกสตร การมอบหมายงาน หลกสตรทกษะการเปนหวหนางาน หลกสตรการน าเสนอ เปนตน

6. การประเมนคณภาพดานการจดการทรพยากรบคคลและการฝกอบรม ระบบการประเมนคณภาพนเปนการเสรมสรางความมนใจวา ฝายทรพยากรบคคล ของโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราปฏบตตามกฎระเบยบขอบงคบและนโยบาย เกยวกบงานทรพยากรบคคลและงานฝกอบรม ฝายทรพยากรบคคลของโรงแรม และรสอรทในเครอเซนทาราแตละแหงตองไดรบการประเมนคณภาพตามหลกเกณฑ ทก าหนด ผลการประเมนคณภาพในปพ.ศ. 2557 คอคะแนนเฉลย รอยละ 88.81 ซงเปนคะแนนเฉลยทสงขนกวาปพ.ศ. 2556 ซงไดคะแนน รอยละ 82.45

7. โครงการการจดฝกอบรมในระดบภมภาค โครงการนจดขนเพอสรางเครอขายผฝกอบรมในโรงแรมและรสอรทในเครอ เซนทารา ในแตละป ฝายฝกอบรม ส านกงานใหญ เดนทางไปจดหลกสตรการ ฝกอบรมใหกบโรงแรมและ รสอรทตางๆ ในทกภมภาค เพอฝกอบรมกลมเปาหมายท อยในระดบหวหนางาน ผจดการ และหวหนาแผนก ในปพ.ศ. 2557 ทผานมา ไดเนน ไปในหลกสตรทางดานการพฒนาภาวะผน า ไดแก หลกสตรการพฒนาทกษะการเปน หวหนางาน หลกสตรพฒนาการเปนผฝกอบรม หลกสตรพฒนาทกษะการน าเสนอ

8. โครงการการสบทอดต าแหนง วตถประสงคของโครงการนคอการคดเลอกพนกงานทมศกยภาพทจะสามารถเตบโต ในสายอาชพ โดยก าหนดใหพนกงานทเขาโครงการเขารบการฝกอบรม ในระยะเวลา ไมเกน 1 ป ใน 4 มต ไดแก ทกษะทวไป ทกษะเฉพาะงาน ทกษะการเปนผน า และ ทกษะการบรหารโครงการ ผเขาโครงการจะไดรบการประเมนโดยผบงคบบญชา โดยตรง หวหนาแผนก และฝายทรพยากรบคคล ในปพ.ศ. 2557 ทผานมา มจ านวน พนกงานทเขาโครงการนคดเปนรอยละ 8.2 จากเปาหมายรอยละ 6 หรอเปนจ านวน สทธทงสน 454 คน จากพนกงานทมคณสมบต

9. การลงนามบนทกขอตกลงความรวมมอกบมหาวทยาลย วทยาลยและสถาบนการศกษา โรงแรมและรสอรทในเครอเซนทาราไดสรางเครอขายความรวมมอทางการศกษา กบมหาวทยาลย วทยาลยและสถาบนทางการศกษา ปจจบนมทงสน 55 แหง เพอวตถประสงคในการขยายฐานแรงงานทมศกยภาพ ทเราสามารถคดเลอกได จากกลมบณฑตในเครอขายน ในปพ.ศ.2557 ทผานมา โรงแรมและรสอรทในเครอ เซนทาราไดลงนามบนทกขอตกลงความรวมมอกบมหาวทยาลยกรงเทพ และ สถาบนธรกจลด ซงเปนตวแทนอยางของมหาวทยาลยคอรเนล ทตงอยในประเทศ สหรฐอเมรกา

10.3 กลมธรกจอาหาร

ในป 2557 บรษท มนโยบายทเนนใหความส าคญกบการสงเสรมและพฒนาดานสงคมในประเทศ โดยไดรบการ

มอบหมายจากคณะกรรมการบรหารของกลมเซนทรล ในการด าเนนการโครงการ”ครวอนามย”โครงการครวอนามยถอเปน

สวนส าคญของโครงการหลก“โครงการเซนทรลพฒนาการศกษา”โดยมวตถประสงคหลกทจะใหเยาวชนในโรงเรยนทขาด



แคลนมสขภาพอนามยทดและเตบโตอยางมคณภาพ โดยททางบรษท ด าเนนการสนบสนนอปกรณการท าครวและปรง

อาหารใหโรงเรยนทขาดแคลน สงเสรมใหโรงเรยนตระหนกถงสขอนามยทดแกเดกนกเรยน และสงเสรมใหนกเรยน คร

อาจารย และเจาหนาท มความรดาน Food Safety ในการท าครวและ ปรงอาหารทถกหลกสขอนามยมโภชนาการทด โดยใน

ป 2557 นทางบรษทไดด าเนนการตอเนอง ใน 4 โรงเรยน คอ

1. โรงเรยนบานขาม (ขามเขตวทยาคาร) อ.สวางแดนดน จ.สกลนคร วนท เดอน ม.ย. 2557

2. โรงเรยนมหดล อ.สะบายอย จ.สงขลา เดอน ม.ย. 2557

3. โรงเรยนบานสะป า (มงคลวทยา) อ.เมอง จ.ภเกต เดอน พ.ย. 2557 และ

4. ศนยการเรยนต ารวจตระเวนชายแดนทรพยทรายทอง ต.โคกมะมวง อ.ปะค า จ.บรรมย เดอน ธ.ค.

ในสวนของแบรนดตางๆของ ซอารจ อาทเชน แบรนด มสเตอร โดนท ไดจดโครงการ “สนามเดกเลนของหน” ตอเนองเปนปท 2 โดยรวมมอกบโรงเรยนต ารวจตระเวนชายแดนจงหวดตางๆ ด าเนนกจกรรมสรางสนามเดกเลน จดหาเครองเลนทพฒนาทกษะการเรยน รใหกบนองๆในระดบปฐมวยทอยในโรงเรยนถนทรกนดารเพอสรางความสขใหกบเดก นกเรยนในโรงเรยนทหางไกลและขาดแคลนงบประมาณในจงหวดตางๆ ซงในปนเรา ท าการสงมอบสนามเดกเลนใหกบ รร. ต ารวจตระเวนชายแดนบานถ าหน จ.ราชบร สวน แบรนด อานต แอนส ในปนไดจดโครงการ “ให 1 ได 100” อรอยกบเพรทเซล 1 ชน ได รวมบรจาค 1 บาท เพอสมทบทนสรางอาคารเรยน โรงเรยน ตชด.ทตยะโพธอนสรณ ในกองทนพฒนาเดกและเยาวชน ในถนทรกนดารในสมเดจพระเทพรตนราชสดา สยามบรมราชกมาร นอกจากนยงมกจกรรมครบรอบ 15 ป อานต แอนส ซงไดรวมแบรนดในเครอ อาท มสเตอร โดนท, เค เอฟ ซ, เปปเปอร ลนช, เดอะ เทอเรส รวมคนความสขใหกบ มลนธสถานสงเคราะหเดกตางๆ จ านวนทงสน 15 บาน ในชวงเดอนสงหาคม-พฤศจกายน แบรนดอนๆ กมการจดอาหารเพอเลยงเดกในสถานสงเคราะหเดกตางๆ ในระหวางป

นอกจากนในสวนของบรษทกมการรณรงคใหพนกงานรวมบรจาคโลหตใหกบ สภากาชาดไทย โดยมการรวมบรจาคทกเดอน นอกจากนนยงมกจกรรมสนบสนนทางสงคม ตางๆ ผานทางแบรนดในกลมและในนามของบรษท ซอารจ เอง ทงนการจดกจกรรมชวย เหลอสงคมดงกลาว บรษท ไดรบการสนบสนนทดจากพนกงานและคคาทางธรกจตางๆ



11. การควบคมภายในและการบรหารจดการความเสยง

บรษทไดแตงตงคณะกรรมการตรวจสอบ เพอแสดงความเหนเกยวกบความเพยงพอและความเหมาะสมของระบบการควบคมภายในของบรษท โดยระบบการควบคมภายในของบรษทครอบคลมตงแตระดบพนกงานจนถงระดบบรหาร และมการก าหนดขอบขายอ านาจหนาทและความรบผดชอบของผบรหารแตละรายไวอยางชดเจน ทงนเพอปองกนความเสยหายจากการน าทรพยสนของบรษทไปใชโดยมชอบหรอโดยปราศจากอ านาจ

คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทมหนาทก ากบดแลและสอบทานความมประสทธภาพ ความเพยงพอและความเหมาะสมของระบบการควบคมภายในของบรษทในดานตาง ๆ และหากมการตรวจพบขอบกพรองหรอเหตการณผดปกตทเปนสาระส าคญแลว จะตองรายงานตอคณะกรรมการบรษทเพอปรบปรงและแกไขโดยเรว

ในการประชมคณะกรรมการบรษท โดยมคณะกรรมการตรวจสอบทกทานเขารวมประชม คณะกรรมการของบรษทไดจดท าแบบประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายในของบรษท แลวสรปไดวา จากการประเมนระบบการควบคมภายในของบรษทในดานตาง ๆ 5 สวน คอ องคกรและสภาพแวดลอม การบรหารความเสยง การควบคมการปฏบตงานของฝายบรหาร ระบบสารสนเทศและการสอสารขอมล และระบบการตดตาม คณะกรรมการบรษทรบทราบความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบทสอดคลองกบความเหนของผสอบบญชวา ระบบการควบคมภายในของบรษทมความเพยงพอและเหมาะสม สามารถปองกนความเสยหายของทรพยสนของบรษท อนเกดจากการทผบรหารน าไปใชโดยมชอบหรอโดยปราศจากอ านาจ และทผานมา บรษทไมมขอบกพรองของระบบการควบคมภายในทจะมผลกระทบอยางเปนสาระส าคญตอการแสดงความเหนของผสอบบญชในงบการเงน

นอกจากน ในสวนของการควบคมภายในดานบญชของบรษท ผตรวจสอบบญชของบรษทไดศกษาและประเมนประสทธภาพแลว ไมพบขอบกพรองทเปนสาระส าคญของระบบการควบคมภายในทจะมผลกระทบอยางเปนสาระส าคญตอการแสดงความเหนตองบการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 และ ณ วนท 31 ธนวาคม 2556

รายละเอยดเกยวกบหวหนางานตรวจสอบภายใน

คณะกรรมการบรษทจดใหบรษท มระบบการควบคมภายในทครอบคลมทกดาน ทงดานการเงนการปฏบตงาน การด าเนนการใหเปนไปตามกฎหมาย ขอบงคบ ระเบยบทเกยวของ และการบรหารความเสยง และจดใหมกลไกการตรวจสอบและถวงดลทมประสทธภาพเพยงพอในการปกปองรกษาและดแลเงนลงทนของผถอหนและสนทรพยของบรษทอยเสมอ จดใหมการก าหนดล าดบขนของอ านาจอนมตและความรบผดชอบของผบรหารและพนกงาน ก าหนดระเบยบการปฏบตงานเปนลายลกษณอกษร มส านกตรวจสอบภายในท าหนาทตรวจสอบการปฏบตงานของทกหนวยงาน ทงหนวยงานธรกจและหนวยงานสนบสนนใหเปนไปตามทวางไว รวมทงประเมนประสทธภาพและความเพยงพอของการควบคมภายในของหนวยงานนนๆ ทงน คณะกรรมการดแลใหส านกตรวจสอบภายในมความเปนอสระ สามารถท าหนาทตรวจสอบและถวงดลไดอยางเตมท และใหรายงานตรงตอคณะกรรมการตรวจสอบเปนประจ าตามเวลาทก าหนดไว

คณะกรรมการตรวจสอบพจารณาคณสมบตและความเหมาะสมของผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน แลวจงมมตแตงตงผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายในของบรษทเปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ โดยมหนาทเตรยมและจดการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ ตลอดจนประสานงานใหมการรายงานตอคณะกรรมการบรษท ผลงทน ผถอหน



และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขานการคณะกรรมการตรวจสอบมหนาทเขารวมประชมแตไมมสทธออกเสยงในคณะกรรมการตรวจสอบ และชอบทจะเสนอผชวยได ในกรณการแตงตง ถอดถอน และโยกยายผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน ตองไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 ส านกงานตรวจสอบภายในมจ านวนพนกงานทงสน 14 คน

ประวตและคณสมบตของผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน มดงน

ชอ – นามสกล นายพพธ เยยงยกดสากล ต าแหนง ผอ านวยการส านกงานตรวจสอบภายใน อาย 50 ป คณวฒทางการศกษาและประวต บญชบณฑต มหาวทยาลยรามค าแหง การฝกอบรมทเกยวของ นตศาสตรบณฑต มหาวทยาลยธรรมศาสตร

ผสอบบญชรบอนญาต สภาวชาชพบญช ในพระบรมราชปถมภ ผสอบบญชภาษอากร กรมสรรพากร ทนายความ สภาทนายความ Certified Professional Internal Audit of Thailand (CPIAT 17) จากสมาคมผ

ตรวจสอบภายในแหงประเทศไทย ประสบการณ ป 2532 – 2545 ผจดการฝายตรวจสอบ ส านกงานสอบบญชและทนายความมตร

ประชา/ สอบบญช, ทปรกษากฎหมาย



12. รายการระหวางกน 12.1 สรปรายการระหวางกนของบรษทและบรษทยอย กบบคคลทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทและบรษทยอยมการท ารายการระหวางกนกบบรษททเกยวของหรอบคคลทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน ซงมลกษณะรายการเปนปกตและเปนไปตามเงอนไขการคาทวไป และมการอนมตการท ารายการระหวางกนตามอ านาจด าเนนการของบรษท โดยมรายละเอยดตามแนบ 12.2 มาตรการหรอขนตอนการอนมตการท ารายการระหวางกน

บรษทในฐานะทเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยมาตงแตป 2533 ไดตระหนกดถงความจ าเปนในการเปดเผยขอมลและการด าเนนการอยางโปรงใสในการท ารายการระหวางกนมาโดยตลอด ทงน คณะกรรมการบรษทและคณะกรรมการตรวจสอบไดก ากบดแลใหมการท ารายการใหเปนไปตามกฎหมาย ระเบยบ และขอบงคบตางๆทเกยวของ มการก าหนดนโยบายการประกอบธรกจระหวางกนทชดเจน มการพจารณาราคาและเงอนไขใหเปนไปตามปกตธรกจ มการสรปรายการทเกยวโยงกนใหคณะกรรมการตรวจสอบทราบ การขออนมตเปนไปตามหลกเกณฑทส านกงานก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยก าหนด และมการเปดเผยสารสนเทศตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ส าหรบรายการระหวางกนทอาจจะเกดขนไดในอนาคต บรษทไดก าหนดใหคณะกรรมการตรวจสอบของบรษทเปนผพจารณาและใหความเหนตอรายการดงกลาว ซงรายการระหวางกนในอนาคตขนอยกบเหตผลและความจ าเปนของบรษท การรบและจายคาตอบแทนระหวางกนจะตองเปนไปตามราคาตลาด ยตธรรม และโปรงใส 12.3 นโยบายหรอแนวโนมการท ารายการระหวางกน

บรษทมนโยบายในการท าธรกรรมกบบคคลทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน เฉพาะในสวนทเปนการประกอบธรกจตามปกตของบรษท โดยใหมการก าหนดเงอนไขตางๆ ใหเปนไปตามลกษณะการด าเนนการคาปกต และเปนราคาซงไมมความแตกตางจากบคคลภายนอก

ในการประชมคณะกรรมการบรษทครงท 4/2546 ซงไดประชมเมอวนท 13 พฤศจกายน 2546 ทประชมไดก าหนดนโยบายและมาตรการอนมตรายการระหวางกน โดยใหเปนไปตามขนตอนการอนมตตามปกต แตกรรมการหรอผบรหารจะตองไมท าการอนมตรายการทบรษทกระท ากบตนเองหรอบคคลทมความเกยวของกบตนเอง หากมรายการดงกลาวเกดขนจะตองเปดเผยรายการดงกลาวตอคณะกรรมการบรษทเพอท าการพจารณา และจะไมมสทธออกเสยงในการอนมตท ารายการนนๆ ซงคณะกรรมการบรษทจะตองปฏบตใหเปนไปตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และขอบงคบ ประกาศ ค าสง หรอขอก าหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ทงน หากมรายการระหวางกนของบรษทเกดขนกบบคคลทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน มสวนไดสวนเสย หรออาจมความขดแยงทางผลประโยชนอนใดในอนาคต บรษทจะไดใหคณะกรรมการตรวจสอบเปนผใหความเหนเกยวกบความจ าเปนและความเหมาะสมของรายการนน ในกรณทกรรมการตรวจสอบไมมความช านาญในการพจารณารายการระหวางกนทอาจเกดขน บรษทจะใหผเชยวชาญอสระ หรอผสอบบญชของบรษท เปนผใหความเหนเกยวกบรายการระหวางกนดงกลาว เพอน าไปใชประกอบการตดสนใจของคณะกรรมการตรวจสอบ หรอผถอหนตามแตกรณ



ในการเปดเผยรายการระหวางกนน น บรษทจะปฏบตใหเปนไปตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และขอบงคบของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมทงใหเปนไปตามมาตรฐานการบญชเรองการเปดเผยขอมลเกยวกบบคคลหรอกจการทเกยวของ

มลคารายการ

ลกษณะรายการ ป 2557 เหตผลและความจ าเปน

(ลานบาท)

1 กองทนรวมธรกจไทย 4

ความสมพนธ เมอวนท 28 เมษายน 2548 บรษท โรงแรมเซนทรลเวลด จ ากด 15.75 ทประชมใหญสามญผถอหนประจ าป 2547 ไดพจารณาแลว

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน (“CGCW”) ไดท าสญญาเชาชวงทดนและอาคารในสวนของโรงแรมจาก มความเหนวา การตกลงเขาท ารายการนมความสมเหต

2. กองทนรวมธรกจไทย 4 ม บมจ. เซนทรลพฒนาและบรษทยอย กองทนรวมธรกจไทย 4 เพอพฒนาและใชประกอบการด าเนนธรกจ ผลเปนไปเพอประโยชนของบรษท และไดตกลงท า

เปนผถอหนลงทนในสดสวน 50% ของหนวยลงทนทงหมด เกยวกบโรงแรมหรอธรกจอนทเกยวของ โดย CGCW ตองจายคาเชา รายการในราคาทยตธรรมแลว

(หรอ 100% ของหนวยลงทนประเภท ค [Owner Type] ) ลวงหนาและคาเชารายปใหแกกองทนตลอดอายของสญญาซงสนสด

โดยกลมจราธวฒน เปนผถอหนใหญใน บมจ. เซนทรลพฒนา วนท 22 ธนวาคม 2575 เปนจ านวนเงนประมาณ 1,188.75 ลานบาท

บจ.เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในศนยการคาเซนทรลเวลด 21.40

จาก บจ.เซนทรลเวลด (เดมชอ บจ.เวลด เทรดพลาซา)

เพอขายอาหารและเครองดม

โดยคดเปนคาเชาจายลวงหนา และคดคาบรการตอตารางเมตรตอเดอน

ในสวนของคาเชาไดจายใหกองทนรวมธรกจไทย 4 ในอตราคาเชาทชดเจน

2 บจ. บรษท สรรพสนคาเซนทรล

ความสมพนธ บรษท โรงแรมเซนทรลสคนธา จ ากด (“CSH”) ไดท าสญญาใหเชา 37.23 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน และใหบรการกบบรษทสรรพสนคาเซนทรล(สาขาหาดใหญ) มก าหนดเวลา อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

2. มกรรมการรวมกน 30 ป สนสดวนท 31 พฤษภาคม 2567 โดยบรษท สรรพสนคา เซนทรล จ ากด ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกโดยม

ไดตกลงเชาสวนหนงของอาคารของ CSH เพอใชประกอบกจการศนยการคา สญญาเชาทมก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน

และ CSH ไดรบคาเชาและ คาบรการรบลวงหนา

บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคาจาก 0.89 เหนวา ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด

บจ.สรรพสนคาเซนทรล เพอใหบรการแกลกคา ราคาทตกลงซอขายกนเปนราคาตลาด

รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล

บรษทยอยคอ บจ.เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในศนยการคาจาก 24.19 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

บจ.สรรพสนคาเซนทรล เพอขายอาหาร และ เครองดม อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกโดยม

บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา ใหบรการเชารานคา อาหารและเครองดม 1.56 สญญาเชาทมก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน

ใหกบ บจ.สรรพสนคาเซนทรล โดยคดราคาในอตราราคาตลาด

3 บจ. เตยง จราธวฒน

ความสมพนธ บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรปเชาพนทในอาคารเซนทรลสลม 21.28 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บจ.เตยง จราธวฒน เพอใชเปนทท าการส านกงานใหญ โดยคด อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

2. มกรรมการรวมกน อตราคาเชาและคาบรการตอตารางเมตรตอเดอน โดยมสญญาเชา ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกโดยม

ทก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน สญญาเชาทมก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน

บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา และบรษทยอยซอสนคาจาก บจ. เตยง จราธวฒน 0.56

เพอใหบรการแกลกคาโดยคดราคาในอตราราคาตลาด

บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา ใหบรการเชารานคา อาหารและเครองดม 0.82 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

ใหกบ บจ. เตยง จราธวฒน โดยคดราคาในอตราราคาตลาด อตราคาบรการเปนอตราเดยวกนกบอตราทใหกบลกคาภายนอก


4 บมจ. เซนทรลพฒนา

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและ บจ. โรงแรมเซนทรลเวลด 59.92 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน เชาพนทอาคารส านกงาน อาคารส าหรบการประชมและจดนทรรศการ อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

2. มกรรมการรวมกน และอาคารทจอดรถจาก บมจ.เซนทรลพฒนาเพอใชในการใหบรการแกลกคา ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปนอตราเดยวกบท

ผใหเชาคดกบลกคาทวไป

โรงแรม และบจ.เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทศนยการคาเพอใชใน 260.55

การขายอาหารและเครองดม โดยคดอตราคาเชาและคาบรการ

ตอตารางเมตรตอเดอน หรอตามอตรารอยละของยอดขาย โดยม

สญญาเชาทก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน


ใหกบ บมจ. เซนทรลพฒนา โดยคดราคาในอตราราคาตลาด อตราคาบรการเปนอตราเดยวกนกบอตราทใหกบลกคาภายนอก


บรษททเกยวของกน






5 บจ. เซนทรลเทรดดง

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคาประเภทอปกรณ 1.29 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน เครองไฟฟาทใชในรานเชน เครองบนทกเงนสด, เครองคดเลขไฟฟา, ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปน

2. มกรรมการรวมกน อะไหลและอปกรณฯลฯ จาก บจ.เซนทรลเทรดดง ราคายตธรรมและการสงซอ เปนไปตามระเบยบปฏบต

โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ของการจดซอจดจาง รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล

และเปนไปเพอผลประโยชนสงสดของบรษท

บจ.เซนทรล เรสตอรองส กรป (บรษทยอย) เชาพนท จาก บจ.เซนทรลเทรดดง 10.04 อตราคาเชาเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบท าเลทตง

เพอขายอาหารและเครองดม ซงคดอตราคาเชาเหมาจายตอเดอน เปนอตราเดยวกบทผใหเชาคดกบลกคาทวไป

โดยมสญญาเชาทก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน


ใหกบ บจ. เซนทรลเทรดดง โดยคดราคาในอตราราคาตลาด อตราคาบรการเปนอตราเดยวกนกบอตราทใหกบลกคาภายนอก


6 บจ. เพาเวอรบาย

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคาประเภท 1.16 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน อปกรณ เชน ล าโพง, กลองถายรป, เครองเลน DVD ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปน

2. มกรรมการรวมกน จาก บจ.เพาเวอรบาย โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ราคายตธรรมและการสงซอ เปนไปตามระเบยบปฏบต

ของการจดซอจดจาง รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล


7 บจ. หางเซนทรล ดพาทเมนทสโตร

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคาประเภทอปกรณ คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน ไฟฟา, เครองใชส านกงานฯลฯ,บรการปรกษาทางดานกฎหมายบรการ ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปน

2. มกรรมการรวมกน ขอมลทางธรกจและค าแนะน าตางๆ และ เชาพนทในศนยการคา ราคายตธรรมและการสงซอ เปนไปตามระเบยบปฏบต

จาก บจ.หางเซนทรล ดพาทเมนทสโตร ของการจดซอจดจาง รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล

- บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซา 15.87 และเปนไปเพอผลประโยชนสงสดของบรษท

- บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป 6.88

บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา ใหบรการ หองจดเลยงและบรการ 0.72

ใหกบ บจ. หางเซนทรล ดพาทเมนทสโตร โดยคดราคาในอตราราคาตลาด

8 บจ. ออฟฟซ คลบ (ไทย)

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคาประเภท คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน อปกรณเครองเขยนและเครองใชส านกงาน จาก บจ. ออฟฟซ ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปน

2. มกรรมการรวมกน คลบ(ไทย) โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ราคายตธรรมและการสงซอ เปนไปตามระเบยบปฏบต

- บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซา 0.27 ของการจดซอจดจาง รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล

- บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป 3.57 และเปนไปเพอผลประโยชนสงสดของบรษท

9 บมจ.โพสต พบลชซง

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอบรการการโฆษณา คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน ทางสอสงพมพและซอหนงสอพมพจาก บมจ.โพสต พบลชซง ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปน

2. มกรรมการรวมกน เพอใหบรการแกลกคาโรงแรมและรานอาหาร โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ราคายตธรรมและการสงซอ เปนไปตามระเบยบปฏบต

- บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซา 6.08 ของการจดซอจดจาง รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล

- บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป 7.60 และเปนไปเพอผลประโยชนสงสดของบรษท

บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา ขายหองพก และ อาหารและเครองดม 1.09 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

ใหกบ บมจ.โพสต พบลชซง โดยคดราคาในอตราราคาตลาด อตราคาบรการเปนอตราเดยวกนกบอตราทใหกบลกคาภายนอก


10 บจ.เซนทรล ฟด รเทล

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา และบรษทยอย ซอสนคาจาก บจ.เซนทรล 5.34 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน ฟ ด รเทล เพอใหบรการแกลกคาโดยคดราคาในอตราราคาตลาด ราคาทตกลงซอขายเปนราคาตลาดทวไป และยตธรรม

2. มกรรมการรวมกน อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสม

บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในทอปส ซเปอรมาเกต 2.14 กบท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปนอตราเดยว

จาก บจ.เซนทรล ฟ ด รเทล เพอขายอาหาร และ เครองดม โดยคดคาเชา กบทผใหเชาคดกบลกคาทวไป

และบรการ ตามอตรารอยละของยอดขาย โดยมสญญาเชาทก าหนดระยะ

เวลาและอตราคาเชาทชดเจน

บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา และบรษทยอย ขายหองพก 0.63 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

ใหเชาและอ านวยความสะดวกในการจดประชม จดเตรยมอาหารและเครองดม อตราคาบรการเปนอตราเดยวกนกบอตราทใหกบลกคาภายนอก

ใหกบ บจ.เซนทรล ฟ ด รเทล โดยคดราคาในอตราราคาตลาด รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล







11 บจ.เซนทรลเรยลต เซอรวส

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา และบรษทยอย ใชบรการสาธารณปโภคจาก 0.41 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน บจ.เซนทรลเรยลต เซอรวส โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ราคาทตกลงคาบรการเปนราคาตลาดทวไป และยตธรรม

2. มกรรมการรวมกน อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในศนยการคาจาก บจ.เซนทรล 1.26 ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปนอตราเดยวกบท

เรยลต เซอรวส เพอขายอาหารและเครองดม โดยคดอตราคาเชา ผใหเชาคดกบลกคาทวไป

และคาบรการ ตอตารางเมตรตอเดอน หรอตามอตรารอยละของ

ยอดขาย โดยมสญญาเชาทก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน

12 บจ. เซนทรลเวลด

ความสมพนธ บจ.เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในศนยการคาเซนทรลเวลด 29.99 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บจ.เซนทรลเวลด (เดมชอ บจ. เวลด เทรดพลาซา) เพอขาย อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสม

2. มกรรมการรวมกน อาหารและเครองดม โดยคดเปนคาเชาจายลวงหนา และคดอตรา กบท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปนอตราเดยว

คาเชา และคาบรการตอตารางเมตรตอเดอน โดยมสญญาเชาท กบทผใหเชาคดกบลกคาทวไป

ก าหนดระยะเวลา และอตราคาเชาทชดเจน

13 บจ. บางนา เซนทรล พรอพเพอรต

ความสมพนธ บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในอาคารเซนทรลบางนา 21.64 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บจ.บางนา เซนทรลพรอพเพอต เพอขายอาหาร และเครองดม อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม

2. มกรรมการรวมกน โดยคดเปนคาเชาจายลวงหนา และคดอตราคาเชาและคาบรการ เหมาะสมกบท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปน

ตอตารางเมตรตอเดอน โดยมสญญาเชาทก าหนดระยะเวลา และ อตราเดยวกบทผใหเชาคดกบลกคาทวไป

อตราคาเชาทชดเจน

14 บมจ. หางสรรพสนคาโรบนสน

ความสมพนธ บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในศนยการคาโรบนสน 70.30 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บมจ.หางสรรพสนคาโรบนสน และบรษทยอย เพอขายอาหาร อตราคาเชาเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบท าเล

2. มกรรมการรวมกน และเครองดม ทตงเปนอตราเดยวกบทผใหเชาคดกบลกคาทวไป

15 บจ.รอยลปอรซเลน

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคา 0.35 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บจ.รอยลปอรซเลน โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปน

2. มกรรมการรวมกน ราคายตธรรมและการสงซอ เปนไปตามระเบยบปฏบต

ของการจดซอจดจาง

16 บจ.เซนทรล รเทล คอรปอเรชน

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซา ใหบรการหองพก หองจดเลยง 0.56 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน ใหกบ บจ.เซนทรล รเทล คอรปอเรชน โดยคดราคาในอตราราคาตลาด อตราคาบรการเปนราคายตธรรม เชนเดยวกบผใหบรการ

2. มกรรมการรวมกน คดกบลกคาทวไป

17 บมจ. บกซซเปอรเซนเตอร

ความสมพนธ บจ.เซนทรล เรสตอรองส กรป เชาพนทในศนยการคาบกซ จาก 495.68 คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มกรรมการรวมกน บมจ.บกซซเปอรเซนเตอรและบรษทยอย เพอวางขายอาหาร อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

และเครองดม ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกโดยม

สญญาเชาทมก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน

18 บจ.บทเอส

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ซอสนคาเกยวกบ 0.07 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มกรรมการรวมกน เครองเขยน จาก บจ.บทเอส โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปนราคา

ยตธรรมและการสงซอเปนไปตามระเบยบปฏบตของ

ของการจดซอจดจาง รายการทเกดขนมความสมเหตสมผล


19 บจ. เซนทรลแอมบาสซโฮเตล

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ใหบรหารหองพก - จดเลยง แก 0.36 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน บจ. เซนทรลแอมบาสซโฮเตล โดยคดราคาในอตราราคาตลาด อตราคาบรการเปนราคายตธรรม เชนเดยวกบผใหบรการ

2. มกรรมการรวมกน คดกบลกคาทวไป







20 บจ.ซ อารจ แมนแฟตเจอรง


1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บจ.ซ อารจ แมนแฟตเจอรง โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปนราคา

2. มกรรมการรวมกน ยตธรรมและการสงซอเปนไปตามระเบยบปฏบตของ

การจดซอจดจาง

21 บจ.ซอารซ ไทวสด


1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน จาก บจ.ซอารซ ไทวสด โดยคดราคาในอตราราคาตลาด ผขายจ าหนายสนคาคณภาพด ราคาทตกลงกนเปนราคา

2. มกรรมการรวมกน ยตธรรมและการสงซอเปนไปตามระเบยบปฏบตของ

การจดซอจดจาง

22 บจ.ซพเอน พทยา บช

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย 14.96 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน เชาพนท Consignment จาก บจ.ซพเอน พทยา บช เพอใชในการขาย อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

2. มกรรมการรวมกน อาหารและเครองดม โดยคดอตราคาเชาและคาบรการ ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปนอตราเดยวกบท

ตอตารางเมตรตอเดอน หรอตามอตรารอยละของยอดขาย โดยม ผใหเชาคดกบลกคาทวไป

สญญาเชาทก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน

23 บจ.เซนทรล ไลฟ โปรคเกอร

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย 2.55 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน ซอประกนภยกลมใหกบพนกงาน จาก บจ.เซนทรล ไลฟ โปรคเกอร อตราคาเบยประกนเปนราคายตธรรมเหมาะสมกบ

2. มกรรมการรวมกน โดยอตราคาเบยประกนคดตามจ านวนมลคาของกรมธรรม ความคมครอง และจ านวนเงนทเอาประกนภย

และความคมครองทไดรบ

24 บจ. โพสต เอซพ

ความสมพนธ บจ. เซนทรลเรสตอรองส กรป ลงโฆษณาในนตยสาร Cleo ซงเปนนตยสาร 0.28 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน เกยวกบวยรนของ บจ. โพสต เอซพ โดยคดอตราคาโฆษณา ผใหบรการมความคดรเรมทด มความเขาใจในผลตภณฑ

2. มกรรมการรวมกน เปนอตราคาโฆษณาตอเดอน ซงอตราคาโฆษณาดงกลาวเปนอตราเดยวกบ ของบรษทและตรงกบกลมลกคา อตราคาโฆษณาเปน

ทคดกบลกคาทวไปโดยมสญญาโฆษณาทก าหนดระยะเวลา ราคายตธรรม

และอตราคาโฆษณาทชดเจน

25 บจ.เซนทรลพฒนา ไนทสแควร

ความสมพนธ บมจ.โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย 25.79 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน เชาพนทเพอใชในการขาย อาหารและเครองดม โดยคดอตราคาเชา อตราคาเชาและคาบรการเปนราคายตธรรม เหมาะสมกบ

2. มกรรมการรวมกน และคาบรการ ตอตารางเมตรตอเดอน หรอตามอตรารอยละของยอดขาย ท าเลทตงและสงอ านวยความสะดวกเปนอตราเดยวกบท

โดยม สญญาเชาทก าหนดระยะเวลาและอตราคาเชาทชดเจน ผใหเชาคดกบลกคาทวไป

26 บจ.ปาตน 3

ความสมพนธ บมจ. โรงแรมเซนทรลพลาซาและบรษทยอย ใชบรการรบค าปรกษา 0.90 คณะกรรมการตรวจสอบ ไดพจารณาแลว มความเหนวา

1. มผถอหนใหญรวมกน คอกลมจราธวฒน ค าชแจง ค าแนะน า ในปญหากฎหมายตามบทบญญตแหงกฎหมาย และ คาบรการเปนราคายตธรรม และเปนไปตามระเบยบปฏบต

2. มกรรมการรวมกน กฎหมายอน โดยเนนเฉพาะขอกฎหมายทเกยวของในการประกอบธรกจ ของการจดซอจดจาง

ของผวาจาง โดยมอตราคาบรการในอตราราคาตลาด




13. ขอมลทางการเงนทส าคญ

13.1 งบการเงน

(ก) ผสอบบญชทท าการตรวจสอบ งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ ส าหรบป

สนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 – 2557 และ สอบทานงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 สรปไดดงน

งบการเงนงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 สอบทานโดยนางสาวบญศร โชตไพบลยพนธแหงบรษท เคพเอมจ ภมไชย สอบบญช จ ากด

งบการเงนส าหรบป 2557 ตรวจสอบโดยนางณฐพร พนธอดม แหงบรษท ไพรซวอเตอรเฮาสคเปอรส เอบเอเอส จ ากด



(ข) สรปรายงานการสอบบญช

งบการเงน ความเหนของผสอบบญช งบการเงนงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558

ขาพเจาไมพบสงทเปนเหตใหเชอวาขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวไมไดจดท าขนตามมาตรฐานบญช ฉบบท 34 เรองงบการเงนระหวางกาล ในสาระส าคญจากการสอบทานของขาพเจา

ส าหรบป 2557 ใหความเหนไวในรายงานผสอบบญชอยางไมมเงอนไขวา งบการเงนแสดงฐานะการเงนและผลการด าเนนงานถกตองตามทควรในสาระส าคญตามมาตรฐานรายงานทางการเงน





(ค) สรปฐานะการเงนและผลการด าเนนงาน

งบการเงนรวม

งบแสดงฐานะการเงน

รายการ


ณ 31 ธนวาคม ณ 30 มถนายน

2555 (ตามทปรบใหม)


2557

2558

พนบาท % พนบาท % พนบาท % พนบาท %

สนทรพย

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 356,281 1.3 741,518 2.5 645,650 2.2 340,735 1.2 เงนลงทนชวคราว 3,960 - - - - - - - ลกหนการคาและลกหนอน – สทธ 857,130 3.0 936,364 3.2 1,031,427 3.6 930,903 3.4 เงนใหกยมระยะสนแกบคคลหรอกจการอน 150,095 0.5 41,492 0.1 24,464 0.1 19,464 0.1 เงนใหกยมแกกจการทเกยวของกน - - - - - - - - สนคาคงเหลอ 473,385 1.7 614,957 2.1 634,967 2.2 586,900 2.1 สนทรพยหมนเวยนอน 173,592 0.6 129,124 0.4 136,810 0.5 161,418 0.6

รวมสนทรพยหมนเวยน 2,014,443 7.1 2,463,455 8.4 2,473,318 8.6 2,039,420 7.3

เงนลงทนในบรษทรวม 842,131 3.0 802,751 2.7 724,812 2.5 739,946 2.7 สวนไดเสยในการรวมคา 80,757 0.3 95,529 0.3 - - - - เงนลงทนระยะยาวอน 552 - 590 - 844 - 880 - เงนใหกยมระยะยาวแกกจการทเกยวของกน 157,000 0.6 41,000 0.1 - - - - อสงหารมทรพยเพอการลงทน 491,388 1.7 473,164 1.6 457,678 1.6 449,707 1.6 ทดน อาคาร และอปกรณ 22,277,733 79.0 22,945,234 78.5 22,760,153 79.3 22,336,321 80.5 คาความนยม 314,602 1.1 314,602 1.1 314,602 1.1 314,602 1.1 สทธการเชา 760,692 2.7 920,561 3.1 877,934 3.1 833,234 3.0 สนทรพยไมมตวตนอน 473,444 1.7 459,078 1.6 419,813 1.5 396,654 1.4 สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 275,139 1.0 188,074 0.6 148,724 0.5 121,568 0.4 สนทรพยไมหมนเวยนอน 517,294 1.8 520,319 1.8 530,995 1.8 528,619 1.9 รวมสนทรพยไมหมนเวยน 26,190,732 92.9 26,760,902 91.6 26,235,555 91.4 25,721,531 92.7

รวมสนทรพย 28,205,175 100.0 29,224,357 100.0 28,708,873 100.0 27,760,951 100.0



รายการ





2557

2558


หนสน

2,599,442 9.2 2,168,831 7.4 1,312,784 4.6 เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 748,270 2.7

เจาหนการคาและเจาหนอน 1,972,264 7.1 2,304,948 7.9 2,485,282 8.7 2,037,723 7.3 สวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนทถง ก าหนดช าระภายในหนงป 958,000 3.4 1,250,505 4.3 935,519 3.3 945,176 3.4

หนสนสญญาเชาการเงนทถงก าหนดช าระภายในหนงป 24,830 0.1 26,881 0.1 20,165 0.1 14,804 0.1

หนกทถงก าหนดเรยกคนภายในหนงป 1,399,863 5.0 - - - - 800,000 2.9

สวนของผถอหนวยลงทนในกองทนรวม

ทถงก าหนดช าระภายในหนงป 62,000 0.2 - - - - - - รายไดรบลวงหนารอตดบญชทถงก าหนดช าระภายใน หนงป 174,814 0.6 182,357 0.6 183,493 0.6 178,860 0.6

เงนกยมระยะสนจากบคคลหรอกจการอน 30,632 0.1 32,814 0.1 32,963 0.1 32,369 0.1

เงนกยมระยะสนจากบคคลหรอกจการทเกยวของกน 61,066 0.2 60,261 0.2 61,069 0.2 65,808 0.2

ส ารองการค าประกนทถงก าหนดช าระภายในหนงป 56,188 0.2 - - - - - -

ภาษเงนไดคางจาย 104,809 0.4 68,763 0.2 77,377 0.3 208,687 0.8

หนสนหมนเวยนอน 314,326 1.1 322,943 1.2 235,846 0.8 171,062 0.6

รวมหนสนหมนเวยน 7,758,234 27.5 6,418,303 22.0 5,344,498 18.6 5,202,759 18.7

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน 5,112,519 18.1 5,144,487 17.6 3,588,613 12.5 3,100,044 11.2

หนก 1,799,118 6.4 2,798,111 9.6 4,297,317 15.0 3,498,174 12.6

หนสนสญญาเชาการเงน 47,608 0.2 25,935 0.1 7,762 - 1,735 -

สวนของผถอหนวยลงทนในกองทนรวม 31,000 0.1 - - - - - -

รายไดรบลวงหนารอตดบญช 2,650,053 9.4 2,532,521 8.7 2,444,863 8.5 2,389,838 8.6

หนสนภาษเงนไดรอตดบญช 521,279 1.8 657,301 2.2 780,823 2.7 781,254 2.8

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 117,255 0.4 129,754 0.4 136,790 0.5 139,468 0.5

ประมาณการตนทนการรอถอน 72,393 0.3 80,724 0.3 87,290 0.3 86,999 0.3

หนสนไมหมนเวยนอน 124,011 0.4 219,420 0.8 304,764 1.1 348,741 1.3

รวมหนสนไมหมนเวยน 10,475,236 37.1 11,588,253 39.7 11,648,222 40.6 10,346,253 37.3

รวมหนสน 18,233,470 64.6 18,006,556 61.6 16,992,720 59.2 15,549,012 2.7



รายการ





2557

2558


สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 1,350,000 4.8 1,350,000 4.6 1,350,000 4.7 1,350,000 4.9

ทนทออกและช าระแลว 1,350,000 4.8 1,350,000 4.6 1,350,000 4.7 1,350,000 4.9

สวนเกนมลคาหนสามญ 970,000 3.4 970,000 3.3 970,000 3.4 970,000 3.5

ก าไรสะสม

จดสรรแลว-ส ารองตามกฎหมาย 158,080 0.6 158,080 0.5 158,080 0.6 158,080 0.6

ยงไมไดจดสรร 3,878,009 13.7 4,819,429 16.5 5,467,921 19.0 6,007,997 21.6

องคประกอบอนของสวนของผถอหน 2,654,475 9.4 3,117,255 10.7 2,968,878 10.3 2,901,030 10.5

รวมสวนของบรษทใหญ 9,010,564 31.9 10,414,764 35.6 10,914,879 38.0 11,387,107 41.0

สวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 961,141 3.4 803,037 2.7 801,274 2.8 824,832 3.0

รวมสวนของผถอหน 9,971,705 35.4 11,217,801 38.4 11,716,153 40.8 12,211,939 44.0

รวมหนสนและสวนของผถอหน 28,205,175 100.0 29,224,357 100.0 28,708,873 100.0 27,760,951 100.0

มลคาทตราไว (บาท/หน) 1 1 1 1

จ านวนหนสามญปลายงวด (พนหน) 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000



งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

รายการ

งบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม

2555 2556 (ตามทปรบใหม) 2557

พนบาท % พนบาท % พนบาท %

รายได รายไดจากกจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 6,245,278 40.3 8,037,382 45.8 8,091,469 43.8 รายไดจากการขายอาหารและเครองดม 8,258,556 53.3 9,058,588 51.6 9,900,800 53.6

รายไดอน 993,027 6.4 461,381 2.6 494,002 2.7 รวมรายได 15,496,861 100.0 17,557,351 100.0 18,486,271 100.0

ตนทนและคาใชจาย

ตนทนขาย - กจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 4,193,956 27.1 5,243,275 29.9 5,235,046 28.3

ตนทนขาย – อาหารและเครองดม 4,485,237 28.9 4,978,262 28.4 5,537,013 3.0

คาใชจายในการขาย 614,913 4.0 734,204 4.2 839,609 4.5

คาใชจายในการบรหาร 3,832,045 24.7 4,290,284 24.4 4,712,388 25.5

ตนทนทางการเงน 486,342 3.1 506,576 2.9 455,314 2.5

รวมคาใชจาย 13,612,493 89.8 15,752,601 89.7 16,779,370 90.8

สวนแบงก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน สวนไดเสยในการรวมคา บรษทรวม

29,600 35,934

0.2 0.2

14,772 6,761

0.1 0.0

119

(43,280)

-

(0.2)

สวนแบงก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 65,534 0.4 21,533 0.1 (43,161) (0.2)

ก าไรกอนภาษเงนได 1,949,902 12.6 1,826,283 10.4 1,663,740 9.0 คาใชจายภาษเงนได (330,960) (2.1) (425,951) (2.4) (366,366) (2.0)

ก าไรสทธส าหรบป 1,618,942 10.4 1,400,332 8.0 1,297,374 7.0

การแบงปนก าไร สวนทเปนของบรษทใหญ 1,595,764 10.3 1,346,420 7.7 1,188,492 6.4 สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 23,178 0.1 53,912 0.3 108,882 0.6

ก าไรส าหรบป 1,618,942 10.4 1,400,332 8.0 1,297,374 7.0

ก าไรตอหนขนพนฐาน (บาท/หน) 1.81 1.00 0.88

จ านวนหนสามญเทยบเทา (พนหน) 1,350,000 1,350,000 1,350,000



รายการ

งบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม

2555 2556 (ตามทปรบใหม) 2557


ก าไรส าหรบป 1,618,942 10.4 1,400,332 8.0 1,297,374 7.0

ก าไรขาดทนเบดเสรจอน

ผลก าไร(ขาดทน)จากการวดมลคาเงนลงทนเผอขาย 191 - 30 - 202 -

ผลก าไรจากการตมลคาสนทรพยใหม 1,681,737 10.9 393,904 2.2 - -

สวนแบงก าไรเบดเสรจอนจากเงนลงทน 338,265 2.2 - - - -

การโอนมลคาทตเพมจากเงนลงทน (267,558) (1.7) - - - -

ผลก าไรจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตร ประกนภย

63,244 0.4 - - - -

ผลตางของอตราแลกเปลยนจากการแปลงคางบ การเงน

(29,586) (0.2) 38,970 0.2 (38,118) (0.2)

ก าไรเบดเสรจอนส าหรบป-สทธจากภาษเงนได 1,786,293 11.5 432,904 2.5 (37,916) (0.2)

ก าไรเบดเสรจรวมส าหรบป 3,405,235 22.0 1,833,236 10.4 1,259,458 6.8

การแบงปนก าไรเบดเสรจรวม สวนทเปนของบรษทใหญ 3,387,265 21.9 1,768,112 10.1 1,184,796 6.4 สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 17,970 0.1 65,124 0.4 74,662 0.4 3,405,235 22.0 1,833,236 10.3 1,259,458 6.8



รายการ

งบการเงนรวม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน

2557 2558

พนบาท % พนบาท %

รายได รายไดจากกจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 3,940,378 43.8 4,504,807 46.3

รายไดจากการขายอาหารและเครองดม 4,870,740 54.1 5,032,715 51.7 รายไดอน 191,267 2.1 191,302 2.0

รวมรายได 9,002,385 100.0 9,728,824 100.0

ตนทนและคาใชจาย ตนทนขาย - กจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 2,477,346 27.5 2,811,147 28.9

ตนทนขาย – อาหารและเครองดม 2,730,471 30.3 2,711,951 27.9

คาใชจายในการขาย 395,933 4.4 405,360 4.2

คาใชจายในการบรหาร 2,343,047 26.0 2,250,817 23.1 ตนทนทางการเงน 233,731 2.6 196,834 2.0 รวมคาใชจาย 8,180,528 90.9 8,376,109 86.1

สวนแบงก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน สวนไดเสยในการรวมคา บรษทรวม

7,224

17,804 -

0.0

-

28,109 -

0.3

สวนแบงก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 25,028 0.1 28,109 0.3

ก าไรกอนภาษเงนได 846,885 0.2 1,380,824 14.2 คาใชจายภาษเงนได (235,383) 0.3 (244,212) (2.5) ก าไรสทธส าหรบงวด 611,502 9.4 1,136,612 11.7

การแบงปนก าไร สวนทเปนของบรษทใหญ 543,538 6.8 1,080,076 11.1 สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 67,964 0.0 56,536 0.6 ก าไรส าหรบงวด 611,502 6.0 1,136,612 11.7

ก าไรตอหนขนพนฐาน (บาท/หน) 0.40 0.80

จ านวนหนสามญเทยบเทา (พนหน) 1,350,000 1,350,000



รายการ

งบการเงนรวม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน

2557 2558


ก าไรส าหรบงวด 611,502 6.8 1,136,612 11.7

ก าไรขาดทนเบดเสรจอน ผลก าไร(ขาดทน)จากการวดมลคาเงนลงทนเผอขาย 149 - 30

ผลก าไรจากการตมลคาสนทรพยใหม - - -

สวนแบงก าไรเบดเสรจอนจากเงนลงทน - - -

การโอนมลคาทตเพมจากเงนลงทน - - - ผลก าไรจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตร ประกนภย

- -

-

ผลตางของอตราแลกเปลยนจากการแปลงคางบ การเงน (62,135) (0.7) 32,438 0.3 ก าไรเบดเสรจอนส าหรบงวด-สทธจากภาษเงนได (61,986) (0.7) 32,468 0.3

ก าไรเบดเสรจรวมส าหรบงวด 549,516 6.1 1,169,080 12.0

การแบงปนก าไรเบดเสรจรวม สวนทเปนของบรษทใหญ 543,538 6.0 1,080,076 11.1 สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 67,964 0.8 56,536 0.6 611,502 6.8 1,136,612 11.7



งบกระแสเงนสด

รายการ


ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30

มถนายน

2555 2556 2557 2557 2558

พนบาท พนบาท พนบาท พนบาท พนบาท

กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงาน

ก าไรกอนภาษเงนไดส าหรบป/งวด 1,949,902 1,826,283 1,663,740 611,502 1,136,612

รายการปรบปรง

หนสงสยจะสญ (กลบรายการ) 1,072 19,981 (17,788) (977) 2,806

หนสงสยจะสญเงนใหกยมระยะสนแกกจการอน - - 34,504 34,177 -

(กลบรายการ) คาเผอมลคาสนคาทลดลง (529) (123) 935 (1,371) (60)

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 1,360,896 1,577,965 1,734,989 744,081 911,790

ขาดทนจากการจ าหนายอาคารและอปกรณ 14,199 33,506 89,925 21,077 7,007

สวนแบง (ก าไร) ขาดทนจากเงนลงทนในบรษทรวมและสวนไดเสยการ รวมคา (สทธจากภาษเงนได)

(65,535) (21,533) 43,161 (25,028) (28,109)

ตนทนทางการเงน 486,342 506,576 455,314 233,731 196,834

โอนรายไดรบลวงหนารอตดบญชเปนรายได (173,625) (232,248) (248,002) (123,093) (95,530)

ก าไรจากการซอธรกจ (262,489) - (86,476) - -

ก าไรจากการปรบมลคายตธรรมเงนลงทน (312,139) - (16,598) - -

ขาดทนจากส ารองการค าประกน 40,392 - - - -

ขาดทนจากการปดสาขา 11,260 13,536 41,480 1,510 (8,144)

(ก าไร) ขาดทนจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง 4,068 (7,084) - - -

หนสนผลประโยชนพนกงาน 30,140 15,789 15,238 - -

ประมาณการคารอถอน 8,755 11,629 11,222 - -

(กลบรายการ) คาเผอมลคาอาคารและอปกรณทลดลง - (5,883) 25,502 (7,317) (15,167)

(กลบรายการ) คาเผอมลคาสนทรพยไมมตวตน - (1,228) (2,730) - -

ก าไรจากการด าเนนงานกอนการเปลยนแปลง

ในสนทรพยและหนสนด าเนนงาน 3,092,709 3,737,166 3,744,415 1,723,675 2,352,251


สวนท 3.3 (13) หนาท 10

รายการ


ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน

2555 2556 2557 2557 2558

พนบาท พนบาท พนบาท พนบาท พนบาท การเปลยนแปลงของเงนทนหมนเวยน (ไมรวมผลกระทบของการซอและจ าหนายบรษทยอย)

ลกหนการคาและลกหนอน (110,577) (100,085) (153,042) 164,614 97,718

สนคาคงเหลอ (52,815) (141,450) (19,634) 20,551 48,127

สนทรพยหมนเวยนอน 148,117 44,468 8,814 8,254 (24,608)

สนทรพยไมหมนเวยนอน 5,947 (7,421) (18,872) 6,364 (4,849)

เจาหนการคาและเจาหนอน 186,910 472,262 233,253 (177,255) (353,611)

หนสนหมนเวยนอน (246,985) 8,616 (87,608) (85,290) (84,674)

รายไดรบลวงหนารอตดบญช 50,363 122,260 161,479 80,446 35,872

จายส ารองการค าประกน (88,917) (56,188) - - -

จายคารอถอน - (3,298) (4,656) (1,103) (1,720)

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน (2,250) (3,289) (8,756) 2,027 2,678

หนสนไมหมนเวยนอน (15,683) 92,445 85,344 29,986 36,003

เงนสดไดมาจากกจกรรมด าเนนงาน 2,966,819 4,165,486 3,940,737 1,772,269 2,103,187

จายภาษเงนได (257,370) (232,379) (199,680) (76,521) (85,797)

เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมด าเนนงาน 2,709,449 3,933,107 3,741,058 1,695,748 2,017,390

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

เงนสดจายสทธจากการซอเงนลงทนในบรษทยอย (756,175) (120,000) (105,196) - -

รบช าระเงนใหกยมแกกจการทเกยวของกน - 116,000 - - -

เงนสดรบจากเงนใหกยมแกบคคลหรอกจการอน 61,066 182,451 - - -

เงนสดใหกยมแกบคคลหรอกจการอน - (70,000) (4,464) (4,464) 5,000

เงนสดรบจากเงนลงทนชวคราว - 3,960 - - -

เงนสดรบจากการเลกกจการ/ลดทนของบรษทยอย 12,157 - - - -

ซอทดน อาคาร และอปกรณ, ลขสทธซอฟทแวร และสนทรพยภายใตสญญาเชาการเงน

(1,358,904)

(2,003,184)

(1,371,344) (568,992) (493,388)

เงนสดรบจากการขายอปกรณ 8,818 3,298 11,892 13,555 29,254

การเปลยนแปลงในเงนจายลวงหนาคากอสราง (4,574) - - (536) 5,027

รบคนมลคาหนวยลงทนในกองทนรวม - 8,272 9,520 9,520 -

รบเงนปนผลจากบรษทรวมและกองทนรวม 71,492 37,871 25,139 9,733 12,975

เงนสดรบจากลกหนตามสญญาตางตอบแทนการกอสรางโรงแรมและการปรบปรงโรงแรม

15,324

-

- - -

เงนสดสทธ(ใชไป)ไดมาจากกจกรรมลงทน (1,950,796) (1,841,332) (1,434,453) (555,377) (457,622)


สวนท 3.3 (13) หนาท 11

รายการ


ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30

มถนายน

2555 2556 2557 2557 2558


กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

การแปลยนแปลงในเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 710,000 (390,000) (850,000) (450,000) (598,850) จายดอกเบย (517,248) (607,345) (406,810) (254,942) (201,168) จายเงนปนผลใหผถอหนของบรษท (202,500) (405,000) (540,000) (540,000) (540,000)

เงนสดรบจากเงนกยมจากกจการทเกยวของกน - - - - -

ช าระคนเงนกยมจากกจการทเกยวของกน (6,000) (17,445) - - - เงนสดรบจากการออกหนก - 1,000,000 1,500,000 - - ช าระคนเงนหนก (1,600,000) (1,400,000) - - -

เงนสดรบจากเงนกยมจากบคคลหรอกจการอน 61,066 - - - -

ช าระคนหนสนสญญาเชาการเงน - (19,622) (27,360) (13,573) (11,388) เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาว 1,469,368 1,082,849 154,279 154,645 - ช าระคนเงนกยมระยะยาว (453,000) (758,376) (2,132,106) (770,186) (516,713) ช าระคนเงนกยมบคคลหรอกจการอน (30,434) - (41,000) - - จายคนสวนของผถอหนวยลงทนในกองทนรวม (62,000) (93,000) - - - จายเงนปนผลใหแกสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคมในบรษทยอย (50,594) (53,352) (53,428) (26,676) (26,676) จายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทนในกองทนรวม (8,548) (4,637) - - -

เงนสดสทธ(ใชไป)ไดมาจากกจกรรมจดหาเงน (689,890) (1,665,928) (2,396,425) (1,900,732) (1,894,795)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน(ลดลง) สทธ 68,763 425,847 (89,820) (760,361) (335,027)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนตนป/งวด 228,077 296,839 722,686 722,686 632,866

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนสนป/งวด 296,840 722,686 632,866 (37,675) 297,839

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 356,281 741,518 645,650 263,989 340,735

เงนเบกเกนบญชธนาคาร (59,441) (18,832) (12,784) (301,664) (42,896)

รายการทมใชเงนสด ยอดหนคางช าระจากการซอทดน อาคาร และอปกรณ และลขสทธซอฟทแวร

310,388

279,180

170,701 113,917 75,214


สวนท 3.3 (13) หนาท 12

งบการเงนเฉพาะกจการ งบแสดงฐานะการเงน

รายการ

งบการเงนเฉพาะกจการ




2557

2558


สนทรพย

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 20,054 0.1 32,125 0.2 27,867 0.2 18,783 0.1

ลกหนการคาและลกหนอน – สทธ 314,507 1.9 542,219 3.4 305,226 2.0 221,731 1.5

เงนใหกยมแกกจการทเกยวของกน 464,850 2.8 470,700 3.0 321,500 2.1 505,600 3.4

สนคาคงเหลอ 23,265 0.1 23,769 0.1 24,410 0.2 22,002 0.1

สนทรพยหมนเวยนอน 13,232 0.1 27,534 0.2 41,239 0.3 52,361 0.4

รวมสนทรพยหมนเวยน 835,908 5.1 1,096,347 6.9 720,242 4.6 820,477 5.5

เงนลงทนในบรษทยอย 4,622,963 28.1 4,737,582 29.7 4,907,582 31.5 4,922,582 32.9

เงนลงทนในบรษทรวม 805,205 4.9 796,933 5.0 787,413 5.1 787,413 5.3

สวนไดเสยในการรวมคา 60,000 0.4 60,000 0.4 - - - -

เงนใหกยมระยะยาวแกกจการทเกยวของกน 3,740,700 22.7 3,111,950 19.5 3,192,200 20.5 2,587,800 17.3

อสงหารมทรพยเพอการลงทน 315,582 1.9 302,663 1.9 289,743 1.9 283,336 1.9

ทดน อาคาร และอปกรณ 5,860,038 35.6 5,685,112 35.7 5,516,397 35.5 5,459,892 36.5

สทธการเชา 84,991 0.5 90,048 0.6 95,411 0.6 46,442 0.3

สนทรพยไมมตวตนอน 36,666 0.2 28,626 0.2 25,602 0.2 21,682 0.1

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 79,223 0.5 - - - - - -

สนทรพยไมหมนเวยนอน 18,550 0.1 18,005 0.1 21,147 0.1 25,315 0.2

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 15,623,918 94.9 14,830,919 93.1 14,835,495 95.4 14,134,462 94.5

รวมสนทรพย 16,459,826 100.0 15,927,266 100.0 15,555,737 100.0 14,954,939 100.0


สวนท 3.3 (13) หนาท 13

รายการ





2557

2558


หนสน

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 2,407,315 14.6 1,853,984 11.6 1,302,831 8.4 553,075 3.7

เจาหนการคาและเจาหนอน 330,731 2.0 330,241 2.1 293,996 1.9 272,134 1.8 สวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนทถงก าหนด ช าระภายในหนงป 588,000

3.6 788,000

4.9 288,000

1.9 288,000 1.9

หนสนสญญาเชาการเงนทถงก าหนดช าระภายในหนงป 11,550 0.1 12,328 0.1 13,160 0.1 11,171 0.1

หนกทถงก าหนดเรยกคนภายในหนงป 1,399,863 8.5 - - - - 800,000 5.3

รายไดรบลวงหนารอตดบญชทถงก าหนดช าระภายในหนงป 96,654 0.6 94,897 0.6 95,807 0.6 92,228 0.6

หนสนภายใตสญญาขายฝากทถงก าหนดช าระภายในหนงป 116,726 0.7 - - - - - -

เงนกยมระยะสนจากกจการทเกยวของกน 749,000 4.6 841,400 5.3 716,300 4.6 1,242,990 8.3

ส ารองการค าประกนทถงก าหนดช าระภายในหนงป 28,190 0.2 - - - - - -

เจาหนสทธการเชา - - - - - - - -

หนสนหมนเวยนอน 49,239 0.3 60,550 0.4 61,607 0.4 47,073 0.3

รวมหนสนหมนเวยน 5,777,268 35.1 3,981,400 25.0 2,771,701 17.8 3,349,549 22.4

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน 1,430,000 8.7 1,142,000 7.2 354,000 2.3 210,000 1.4

หนก 1,799,118 10.9 2,798,111 17.6 4,297,317 27.6 3,498,174 23.4

หนสนสญญาเชาการเงน 30,462 0.2 18,134 0.1 4,974 - 490 0.0

รายไดรบลวงหนารอตดบญช 1,244,957 7.6 1,194,624 7.5 1,144,290 7.4 1,119,331 7.5

หนสนภาษเงนไดรอตดบญช - - 57,330 0.4 136,194 0.9 146,727 1.0

หนสนภายใตสญญาขายฝาก - - - - - - - -

ส ารองการค าประกน - - - - - -

- -

เจาหนสทธการเชา - - - - - - - -

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 45,204 0.3 48,792 0.3 49,239 0.3 47,377 0.3

หนสนไมหมนเวยนอน 11,174 0.1 11,232 0.1 11,004 0.1 11,117 0.1

รวมหนสนไมหมนเวยน 4,560,915 27.7 5,270,223 33.1 5,997,018 38.6 5,033,216 33.7

รวมหนสน 10,338,183 62.8 9,251,623 58.1 8,768,719 56.4 8,382,765 56.1


สวนท 3.3 (13) หนาท 14

รายการ





2557

2558



ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 1,350,000 8.2 1,350,000 8.5 1,350,000 8.7 1,350,000 9.0

ทนทออกและช าระแลว 1,350,000 8.2 1,350,000 8.5 1,350,000 8.7 1,350,000 9.0

สวนเกนมลคาหนสามญ 970,000 5.9 970,000 6.1 970,000 6.2 970,000 6.5

ก าไรสะสม

จดสรรแลว-ส ารองตามกฎหมาย 158,080 1.0 158,080 1.0 158,080 1.0 158,080 1.1

ยงไมไดจดสรร 2,694,242 16.4 3,259,449 20.5 3,382,021 21.7 3,172,731 21.2

องคประกอบอนของสวนของผถอหน 949,321 5.8 938,114 5.9 926,917 6.0 921,363 6.2

รวมสวนของผถอหน 6,121,643 37.2 6,675,643 41.9 6,787,018 43.6 6,572,174 43.9

รวมหนสนและสวนของผถอหน 16,459,826 100.0 15,927,266 100.0 15,555,737 100.0 14,954,939 100.0

มลคาทตราไว (บาท/หน) 1 1 1 1

จ านวนหนสามญปลายงวด (พนหน) 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000


สวนท 3.3 (13) หนาท 15

งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

รายการ


ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม



2557


รายได

รายไดจากกจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 2,040,042 63.5 2,254,504 62.3 2,080,962 68.3

รายไดเงนปนผล 524,581 16.3 636,119 17.6 312,787 10.3

รายไดอน 645,767 20.1 727,650 20.1 653,306 21.4

รวมรายได 3,210,390 100.0 3,618,273 100.0 3,047,055 100.0

ตนทนและคาใชจาย

ตนทนขาย - กจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 1,442,154 44.9 1,521,594 42.1 1,363,857 44.8

คาใชจายในการขาย 177,751 5.5 205,297 5.7 224,982 7.4

คาใชจายในการบรหารและทวไป 428,264 13.3 453,190 12.5 438,412 14.4

ตนทนทางการเงน 386,733 12.0 328,630 9.1 274,365 9.0

รวมคาใชจาย 2,434,902 63.7 2,508,711 69.3 2,301,616 75.5

ก าไรกอนภาษเงนได 775,488 24.2 1,109,562 30.7 745,439 24.5

คาใชจายภาษเงนได (76,307) (2.4) (143,525) (4.0) (82,867) (2.7)

ก าไรสทธส าหรบป 699,181 21.8 966,037 26.7 662,572 21.7

ก าไรตอหนขนพนฐาน (บาท/หน) 0.52 0.72 0.49

จ านวนหนสามญเทยบเทา (พนหน) 1,350,000 1,350,000 1,350,000

ก าไรส าหรบป ก าไรขาดทนเบดเสรจอน ผลก าไรจากการตมลคาสนทรพยใหม ผลก าไรจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตร ประกนภยส าหรบโครงการและผลประโยชนพนกงาน

699,181

948,726

16,283

21.8

29.6

0.5

966,037

-

-

26.7

-

-

662,572

-

-

21.7

-

-

ก าไร(ขาดทน)เบดเสรจอนส าหรบป-สทธจากภาษ เงนได 965,009 30.1 - - - -

ก าไร(ขาดทน)เบดเสรจรวมส าหรบป 1,1664,190 51.8 966,037 26.7 662,572 21.7


สวนท 3.3 (13) หนาท 16

รายการ


ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน

2557 2558


รายได

รายไดจากกจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 1,005,964 67.8 1,142,161 73.0

รายไดเงนปนผล 150,055 10.1 80,299 5.1

รายไดอน 328,023 22.1 342,245 21.9

รวมรายได 1,484,042 100.0 1,564,705 100.0

ตนทนและคาใชจาย 0.0

ตนทนขาย - กจการโรงแรมและบรการทเกยวของ 658,823 44.4 699,277 44.7

คาใชจายในการขาย 106,290 7.2 120,302 7.7

คาใชจายในการบรหารและทวไป 214,530 14.5 238,158 15.2

ตนทนทางการเงน 141,201 9.5 121,458 7.8

รวมคาใชจาย 1,120,844 75.5 1,179,195 75.4

ก าไรกอนภาษเงนได 363,198 24.5 385,510 24.6

คาใชจายภาษเงนได (25,439) (1.7) (54,800) (3.5)

ก าไรสทธส าหรบงวด 337,759 22.8 330,710 21.1

ก าไรตอหนขนพนฐาน (บาท/หน) 0.25 0.25

จ านวนหนสามญเทยบเทา (พนหน) 1,350,000 1,350,000


สวนท 3.3 (13) หนาท 17

งบกระแสเงนสด

รายการ

งบการเงนเฉพาะกจการ ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน

2555 2556 2557 2557 2558


กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงาน

ก าไรกอนภาษเงนไดส าหรบป/งวด 775,488 1,109,562 745,439 337,759 330,710

รายการปรบปรง

หนสงสยจะสญ (419) (172) 419 419 (479)

(กลบรายการ) คาเผอมลคาสนคาทลดลง (445) - - - -

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 234,790 240,428 326,620 163,185 184,053

ขาดทนจากการจ าหนายและตดจ าหนายอปกรณ 9,011 8,385 12,538 6,063 3,487

เงนปนผลรบ (524,581) (636,119) (312,787) (150,055) (80,299)

ตนทนทางการเงน 386,733 328,630 274,365 141,201 121,458

โอนรายไดรบลวงหนารอตดบญชเปนรายได (98,973) (141,203) (144,911) (75,117) (72,284)

ขาดทนจากส ารองการค าประกน 20,265 - - - -

ขาดทนจากเงนลงทน - - - - -

หนสนผลประโยชนพนกงาน 9,010 5,437 5,324 - -

ก าไรจากการด าเนนงานกอนการเปลยนแปลง

ในสนทรพยและหนสนด าเนนงาน 810,879 914,948 907,007 448,894 541,446


สวนท 3.3 (13) หนาท 18

รายการ


2555 2556 2557 2557 2558


การเปลยนแปลงของเงนทนหมนเวยน

ลกหนการคาและลกหนอน (103,701) (228,598) 234,626 284,158 83,974

สนคาคงเหลอ (2,175) (504) (641) 1,157 2,408

สนทรพยหมนเวยนอน (206) (14,302) (2,783) (13,722) (11,121) สนทรพยไมหมนเวยนอน 85,995 90,452 (2,604) (2,009) (3,933)

เจาหนการคาและเจาหนอน (107,256) (28,230) (52,664) (88,338) (22,621)

หนสนหมนเวยนอน 2,121 11,311 1,057 (34,194) (14,534)

รายไดรบลวงหนารอตดบญช 53,243 89,112 95,487 48,134 43,746

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงงาน (1,212) (1,850) (4,877) (375) (1,862)

จายส ารองการค าประกน (44,610) (28,190) - - -

หนสนไมหมนเวยนอน 18,533 58 (229) (7,410) 114

เงนสดไดมาจากกจกรรมด าเนนงาน 711,611 804,207 1,174,379 636,295 617,617

จายภาษเงนได - - (12,126) (2,957) -

เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมด าเนนงาน 711,611 804,207 1,162,253 633,338 617,617

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

เงนสดจายเพอลงทนในบรษทยอย (187,687) (143,750) (110,000) - (15,000)

เงนใหกยมแกกจการทเกยวของกน (1,970,300) (1,301,100) (1,978,850) (567,600) (818,882)

รบช าระเงนใหกยมแกกจการทเกยวของกน 2,257,000 1,924,000 2,047,800 651,800 1,239,182

ซอทดน อาคาร และอปกรณ, ลขสทธซอฟทแวร และสนทรพย ภายใตสญญาเชาการเงน

(158,716) (138,781) (172,442) (28,010) (78,133)

เงนจายลวงหนาคาทดน - (412) - - -

เงนสดรบจากการขายอปกรณ 2,573 1,538 50 48 1,902

การเปลยนแปลงในเงนจายลวงหนาคากอสราง 6,060 (2,451) - (536) (235)

รบคนมลคาหนวยลงทนในกองทนรวม 19,420 37,402 9,521 9,520 -

รบเงนปนผลจากบรษทยอย 453,089 598,248 287,648 140,322 67,324

รบเงนปนผลจากบรษทรวมและกองทนรวม 71,492 37,871 25,139 9,733 12,975 เงนสดรบจากลกหนตามสญญาตางตอบแทนการกอสรางโรงแรมและการปรบปรงโรงแรม

15,324 - - - -

เงนสดสทธ(ใชไป)ไดมาจากกจกรรมลงทน 508,255 1,012,565 108,866 212,232 409,012


สวนท 3.3 (13) หนาท 19

รายการ


2555 2556 2557 2557 2558


กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

การแปลยนแปลงในเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 750,000 (550,000) (550,000) (150,000) (750,000)

จายดอกเบย (421,797) (316,971) (257,192) (142,763) (121,900)

จายเงนปนผลใหผถอหนของบรษท (202,500) (405,000) (540,000) (540,000) (540,000) เงนสดรบจากเงนกยมจากกจการทเกยวของกน 1,426,500 2,208,500 2,933,280 1,470,300 1,873,490

ช าระคนเงนกยมจากกจการทเกยวของกน (747,500) (2,116,100) (3,058,380) (1,435,500) (1,346,800)

เงนสดรบจากการออกหนก - 1,000,000 1,500,000 -

ช าระคนเงนหนก (1,600,000) (1,400,000) - - ช าระคนหนสนสญญาเชาการเงน - (11,549) (13,932) (6,063) (6,746)

เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาว - 500,000 - -

ช าระคนเงนกยมระยะยาว (288,000) (588,000) (1,288,000) (144,000) (144,000)

ช าระคนหนสนภายใตสญญาขายฝาก (81,500) (122,250) - -

เงนสดสทธ(ใชไป)ไดมาจากกจกรรมจดหาเงน (1,164,797) (1,801,370) (1,274,224) (948,026) (1,035,956)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน(ลดลง) สทธ 55,069 15,402 (3,105) (102,456) (9,327)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนตนป/งวด (42,331) 12,738 28,140 28,141 25,035

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนสนป/งวด 12,738 28,140 25,035 (74,315) 15,708

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 20,054 32,125 27,867 4,832 18,783

เงนเบกเกนบญชธนาคาร (7,316) (3,985) (2,832) (79,147) (3,075)

รายการทมใชเงนสด ยอดหนคางช าระจากการซอทดน อาคาร และอปกรณ และลขสทธซอฟทแวร

19,453

9,760

2,637 772 4,969


สวนท 3.3 (13) หนาท 20

หมายเหต: - อตราความสามารถช าระภาระผกพน (เกณฑเงนสด) = เงนสดจากการด าเนนงาน/ (การจายช าระคนหนสน + รายจายลงทนซอสนทรพย + เงนปนผลจาย) - อตราความสามารถช าระดอกเบยและเงนตน (Debt Service Coverage Ratio : DSCR) = EBITDA / การจายช าระคนเงนตนและดอกเบย - อตราสวนหมนเวยนลกหนการคา และระยะเวลาการเกบหนเฉลยค านวณโดยไมรวมยอดขายของ CRG เนองจาก ยอดขายเกอบทงหมดของ CRG เปนการขายเงนสด

รายการ งบการเงนรวม

ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 2555 2556 2557

พนบาท พนบาท พนบาท พนบาท

อตราสวนสภาพคลอง อตราสวนสภาพคลอง (เทา) 0.26 0.38 0.46 0.39 อตราสวนสภาพคลองหมนเรว (เทา) 0.12 0.21 0.22 0.13 อตราสวนสภาพคลองกระแสเงนสด (เทา) 0.38 0.55 0.64 0.38 อตราสวนหมนเวยนลกหนการคา (เทา) 15.00 14.09 14.34 10.32 ระยะเวลาเกบหนเฉลย (วน) 24 26 25 35 อตราสวนหมนเวยนสนคาคงเหลอ (เทา) n/a n/a n/a n/a ระยะเวลาขายสนคาเฉลย (วน) n/a n/a n/a n/a อตราสวนหมนเวยนเจาหน (เทา) 11.10 11.25 11.11 6.46 ระยะเวลาการช าระหน (วน) 33 32 33 56 Cash Cycle (เทา) n/a n/a n/a n/a

อตราสวนแสดงความสามารถในการหาก าไร อตราก าไรขนตน (%) 54.55% 55.66% 55.24% 56.92% อตราก าไรจากการด าเนนงาน (%) 12.54% 13.61% 12.09% 16.34% อตราก าไรอน (%) 7.15% 3.28% 3.29% 2.55% อตราสวนเงนสดตอการท าก าไร (%) 150.18% 170.17% 173.02% 130.19% อตราก าไรสทธ (%) 10.30% 7.67% 6.43% 11.10% อตราผลตอบแทนผถอหน (%) 19.97% 12.73% 10.36% 9.03%

อตราสวนแสดงประสทธภาพในการด าเนนงาน อตราผลตอบแทนจากสนทรพย (%) 6.34% 4.69% 4.10% 3.83% อตราผลตอบแทนจากสนทรพยถาวร (%) 14.23% 11.98% 11.86% 8.21% อตราการหมนของสนทรพย (เทา) 0.62 0.61 0.64 0.34

อตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงน อตราหนสนตอสวนของผถอหน (เทา) 1.83 1.61 1.45 1.27 อตราหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหน (เทา) 1.21 1.03 0.88 0.75 อตราสวนความสามารถช าระดอกเบย (เทา) 5.64 6.81 9.69 10.45 อตราความสามารถช าระภาระผกพน (เกณฑเงนสด) (เทา) 0.61 0.87 0.90 1.33 อตราความสามารถช าระดอกเบยและเงนตน(DSCR) (เทา) 1.15 1.36 1.51 3.43 อตราการจายเงนปนผล (%) 25.38% 40.11% 45.44% n/a

อตราสวนทางการเงน


สวนท 3.3 (13) หนาท 21

อตราสวนทางการเงน

รายการ

งบการเงนเฉพาะบรษท ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ส าหรบงวด 6 เดอนสนสด

วนท 30 มถนายน 2558 2555 2556 2557

พนบาท พนบาท พนบาท พนบาท

อตราสวนสภาพคลอง อตราสวนสภาพคลอง (เทา) 0.14 0.28 0.26 0.24 อตราสวนสภาพคลองหมนเรว (เทา) 0.02 0.03 0.04 0.02 อตราสวนสภาพคลองกระแสเงนสด (เทา) 0.14 0.16 0.34 0.20 อตราสวนหมนเวยนลกหนการคา (เทา) 22.97 21.10 20.70 14.81 ระยะเวลาเกบหนเฉลย (วน) 16 17 18 25 อตราสวนหมนเวยนสนคาคงเหลอ (เทา) n/a n/a n/a n/a ระยะเวลาขายสนคาเฉลย (วน) n/a n/a n/a n/a อตราสวนหมนเวยนเจาหน (เทา) 19.08 15.53 14.62 9.32 ระยะเวลาการช าระหน (วน) 19 24 25 39 Cash Cycle (เทา) n/a n/a n/a n/a

อตราสวนแสดงความสามารถในการหาก าไร อตราก าไรขนตน (%) 58.03% 62.12% 58.47% 59.90% อตราก าไรจากการด าเนนงาน (%) 37.58% 41.38% 34.82% 40.43% อตราก าไรอน (%) 38.02% 39.08% 33.36% 28.60% อตราสวนเงนสดตอการท าก าไร (%) 95.18% 88.17% 164.39% 144.75% อตราก าไรสทธ (%) 21.78% 26.70% 21.74% 21.14% อตราผลตอบแทนผถอหน (%) 13.47% 15.10% 9.84% 4.95%

อตราสวนแสดงประสทธภาพในการด าเนนงาน อตราผลตอบแทนจากสนทรพย (%) 4.38% 5.97% 4.21% 2.17% อตราผลตอบแทนจากสนทรพยถาวร (%) 8.94% 10.97% 11.24% 7.83% อตราการหมนของสนทรพย (เทา) 0.20 0.22 0.19 0.10

อตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงน อตราหนสนตอสวนของผถอหน (เทา) 1.69 1.39 1.29 1.28

อตราหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหน (เทา) 1.37 1.12 1.03 1.00 อตราสวนความสามารถช าระดอกเบย (เทา) 1.69 2.54 4.57 5.07

อตราความสามารถช าระภาระผกพน (เกณฑเงนสด) (เทา) 0.45 0.58 0.68 0.38 อตราความสามารถช าระดอกเบยและเงนตน (DSCR) (เทา) 0.43 0.50 0.67 0.39

อตราการจายเงนปนผล (%) 57.92% 55.90% 81.50% TBA หมายเหต: - อตราความสามารถช าระภาระผกพน (เกณฑเงนสด) = เงนสดจากการด าเนนงาน/ (การจายช าระคนหนสน + รายจายลงทนซอสนทรพย + เงนปนผลจาย) - อตราความสามารถช าระดอกเบยและเงนตน (Debt Service Coverage Ratio : DSCR) = EBITDA / การจายช าระคนเงนตนและดอกเบย



14. การวเคราะหและค าอธบายของฝายจดการ

14.1 ภาพรวมของผลการด าเนนงาน

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมรายไดรวม 18,282.8 ลานบาท เพมขน 825.8 ลานบาท หรอ 4.7% จากปกอน ประกอบดวย รายไดจากธรกจโรงแรมเพมขน 0.7% และรายไดจากธรกจอาหารเพมขน 9.3% บรษทและบรษทยอยมก าไรกอนคาเสอมราคา คาตดจ าหนาย ตนทนทางการเงน และภาษเงนได (EBITDA) จ านวน 3,572.8 ลานบาท ลดลงจากปกอน 223.7 ลานบาท หรอ 5.9% และมก าไรสทธจากการด าเนนงานปกต 1,154.8 ลานบาท ลดลง 204.2 ลานบาท หรอ 15.0% จากปกอน และมก าไรสทธหลงรายการพเศษ 1,188.5 ลานบาท ลดลง 158.1 ลานบาท หรอ 11.7%

ในป 2557 โรงแรมในกรงเทพไดรบผลกระทบจากสถานการณดานการเมองโดยเรมตงแตปลายป 2556 ซงสงผลกระทบกบการทองเทยว ท าใหจ านวนนกทองเทยวลดลง อยางไรกตาม สถานการณดานการเมองเรมดขนหลงจากไตรมาส 3 นอกจากนนยงมการสนบสนนสงเสรมและกระตนการทองเทยวโดยภาครฐและองคกรตางๆ ท าใหจ านวนนกทองเทยวทเพมมากขน สวนโรงแรมประเภทรสอรททางภาคใตสวนใหญยงมรายไดดกวาปกอน นอกจากนโรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟส และโรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรท และสปา มลดฟส มผลการด าเนนงานทดอยางตอเนอง สงผลใหธรกจโรงแรมเตบโตและมรายไดเพมขน ในขณะทธรกจอาหารนนประสบความส าเรจเปนอยางมากอยางตอเนอง ทงในเรองของรายไดทเพมมากขนถง 842 ลานบาท หรอคดเปน 9.3% จ านวนสาขาทขยายเพมมากขนถง 38 สาขา และการเปดใหบรการของแบรนดใหม คอ คตสยะ

ส าหรบงวด 6 เดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมรายไดรวม 9,728.8 ลานบาท เพมขน 726.4 ลานบาท หรอ 8.1% จากงวดเดยวกนของปกอน ประกอบดวย รายไดจากธรกจโรงแรมเพมขน 14.3% และรายไดจากธรกจอาหารเพมขน 3.3% บรษทและบรษทยอยมก าไรสทธ จ านวน 1,136.6 ลานบาท เพมขนจากงวดเดยวกนของปกอน 525.1 ลานบาท หรอ 85.9%

ผลการด าเนนงานป 2557

ทงน ผลการด าเนนงานของบรษทและบรษทยอย ตามงบก าไรขาดทนรวม ประจ าป 2557 สนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 สามารถวเคราะหได ดงน

(หนวย: ลานบาท) ป 2557 ป 2556 (ตามทปรบใหม)

เปลยนแปลง (เพมขน + / ลดลง -)

จ านวนเงน % จ านวนเงน % จ านวนเงน %

รายไดจากธรกจโรงแรม 7,991.3 43.7% 7,937.1 45.5% +54.2 +0.7%

รายไดจากธรกจอาหาร 9,900.7 54.2% 9,058.8 51.9% +841.9 +9.3%

รายไดอน 390.8 2.1% 461.1 2.6% -70.3 -15.2%

รวมรายได 18,282.8 100.0% 17,457.0 100.0% +825.8 +4.7%

ตนทนทางตรง – ธรกจโรงแรม (2,972.1) (16.2%) (3,003.1) (17.2%) -30.9 -1.0%

ตนทนทางตรง - ธรกจอาหาร (4,884.0) (26.6%) (4,398.3) (25.2%) +485.7 +11.0%

รวมตนทนขาย(1) (7,856.1) (42.8%) (7,401.4) (42.4%) +454.7 +6.1%



(หนวย: ลานบาท) ป 2557 ป 2556 (ตามทปรบใหม)

เปลยนแปลง (เพมขน + / ลดลง -)

จ านวนเงน % จ านวนเงน % จ านวนเงน %

หก คาใชจายในการขายและบรหาร และอนๆ (6,880.3) (37.6%) 6,293.0 36.0% +587.3 +9.3%

บวก สวนแบงก าไรจากเงนลงทนตามวธสวนไดเสย 26.4 0.1% 33.9 0.2% -7.5 -22.2%

ก าไรกอนคาเสอมราคา คาตดจ าหนาย ดอกเบยจาย และภาษเงนได (EBITDA)

3,572.8 19.5% 3,796.5 21.7% -223.7 -5.9%

หก คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย (1,587.7) (8.7%) (1,551.5) (8.9%) +36.2 +2.3%

ก าไร (ขาดทน) กอนดอกเบยจาย และภาษเงนได (EBIT) 1,985.1 10.9% 2,245.0 12.9% -259.9 -11.6%

หก ตนทนทางการเงน (455.3) (2.5%) (506.6) (2.9%) -51.3 -10.1%

หก ภาษเงนได (366.4) (2.0%) (426.0) (2.4%) -59.6 -14.0%

หก ก าไรสทธสวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม (108.9) (0.6%) (53.7) (0.3%) +55.2 +102.8%

บวก รายไดจากการตดจ าหนายคาเชารบลวงหนา –เซนทาราแกรนด สมย

100.3 0.5% 100.3 0.6% - -

ก าไร (ขาดทน) สทธจากการด าเนนงานปกต 1,154.8 6.3% 1,359.0 7.8% -204.2 -15.0%

รายการพเศษ

บวก สวนแบงขาดทนจากเงนลงทนในกองทนรวมตามวธสวนไดเสย

(ก าไร/ ขาดทนจากการประเมนราคาทรพยสน) (69.4) (0.4%) (12.4) (0.1%) +57.0 +459.9%

บวก ก าไรจากการซอธรกจและการปรบมลคายตธรรมของเงนลงทน 103.1 0.6% - - +103.1 +100.0%

ก าไร (ขาดทน) สทธ 1,188.5 6.5% 1,346.6 7.7% -158.1 -11.7%

ก าไรขนตน 10,136.2 56.3% 9,694.5 56.7% +441.5 +4.6%

(1) ตนทนขายไมรวมคาเสอมราคาและคาตดจ าหนายสวนทปนสวนเปนตนทนขาย

รายไดจากการขายและบรการ

บรษทและบรษทยอยมรายไดจากการด าเนนงานหลก 2 ประเภท ไดแก รายไดจากธรกจโรงแรม และรายไดจากธรกจอาหาร โดยรายไดจากธรกจโรงแรมและรายไดจากธรกจอาหารในป 2557 มสดสวน 46 : 54 (ป 2556: 47 : 53)

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมรายไดรวม 18,282.8 ลานบาท (ป 2556: 17,457.0 ลานบาท) เพมขน 825.8 ลานบาท หรอ 4.7% ดงน

รายไดจากธรกจโรงแรม

รายไดจากธรกจโรงแรมประกอบดวย 1) รายไดคาหองพก 2) รายไดจากการขายอาหารและเครองดม และ 3) รายไดจากการใหบรการอนๆ เชน การบรการรถรบสง การบรการซกรด การบรการสปา คาเชาหองจดเลยง เปนต น โดยสดสวนระหวางรายไดทง 3 ประเภท ในป 2557 เฉลยประมาณ 62 : 29 : 9

อตราการเขาพกเฉลย อตราคาหองพกเฉลย รายไดเฉลยตอหอง และรายไดจากธรกจโรงแรมของบรษทและบรษทยอยแยกตามโรงแรม สรปไดดงน



ป 2557 ป 2556 เพมขน (ลดลง)

%

อตราการเขาพกเฉลย -%* 74.8% 79.8% -5.0% -6.3% อตราคาหองพกเฉลย – บาท* 4,855 4,370 +485 +11.1% รายไดเฉลยตอหอง (Rev Par) – บาท* 3,632 3,486 +146 +4.2%

* รวมโรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต ซงเปนบรษทยอย ตงแตวนท 7 ตลาคม พ.ศ. 2557

(หนวย : ลานบาท)

รายไดจากธรกจโรงแรม

ป 2557 ป 2556 เพมขน (ลดลง)

%

1. โรงแรมเซนทาราแกรนดเซนทรลพลาซาลาดพราว กรงเทพ 916.5 1,052.4 (135.9) -12.9% 2. โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา หวหน 625.9 618.6 7.3 +1.2% 3. โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท สมย 438.2 443.1 (4.9) -1.1% 4. โรงแรมเซนทารา หาดใหญ 170.7 196.5 (25.8) -13.1% 5. โรงแรมเซนทาราแมสอดฮลลรสอรท 34.6 34.1 0.5 +1.5% 6. โรงแรมเซนทาราวลลา สมย 128.0 132.6 (4.6) -3.5% 7. โรงแรมเซนทาราวลลา ภเกต 93.3 98.0 (4.7) -4.8% 8. โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทและวลลา กระบ 467.4 430.6 36.8 +8.5% 9. โรงแรมเซนทาราแกรนด และบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร เซนทรลเวลด 1,133.3 1,458.4 (325.1) -22.3% 10. โรงแรมเซนทาราแกรนดมราจบชรสอรท พทยา 1,116.0 1,150.9 (34.9) -3.0% 11. โรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรทภเกต 746.7 719.2 27.5 +3.8% 12. โรงแรมเซนทารากะรนรสอรท ภเกต 378.8 370.3 8.5 +2.3% 13. โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต * 46.0 - 46.0 +100.0% 14. โรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา

มลดฟท 862.6 762.5 100.1 +13.1%

15. โรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรทและสปา มลดฟท 816.9 452.3 364.6 +80.6% 16. อนๆ 16.4 17.6 (1.2) -6.8% รวมรายไดธรกจโรงแรม 7,991.3 7,937.1 54.2 +0.7%

* โรงแรมเซนทารากะตะรสอรท ภเกต เปลยนจากกจการรวมคามาเปนบรษทยอย ตงแตวนท 7 ตลาคม พ.ศ. 2557

รายไดของธรกจโรงแรมเพมขน 54.2 ลานบาท (หรอเพมขน 0.7%) จากปกอน โดยโรงแรมมอตราการเขาพกเฉลยเทากบ 74.8% ลดลง 5.0% ในขณะทอตราคาหองพกเทากบ 4,855 บาท เพมขน 485 บาท สาเหตหลกเนองจาก โรงแรมในกรงเทพไดรบผลกระทบจากสถานการณดานการเมองโดยเรมตงแตปลายป 2556 ซงสงผลกระทบกบการทองเทยว ท าใหจ านวนนกทองเทยวลดลง อยางไรกตาม สถานการณดานการเมองเรมดขนหลงจากไตรมาส 3 นอกจากนนยงมการสนบสนนสงเสรมและกระตนการทองเทยวโดยภาครฐและองคกรตางๆ ท าใหจ านวนนกทองเทยวทเพมมากขน สวนโรงแรมประเภทรสอรททางภาคใตสวนใหญยงมรายไดดกวาปกอน

นอกจากนโรงแรมทประเทศมลดฟส 2 โรงแรมมผลการด าเนนงานทด โดยโรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟส มรายไดเพมขน 111.8 ลานบาท และโรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรท และสปา มลดฟส ซงเรมเปดใหบรการปลายเดอนมนาคม 2556 มรายไดเพมขน 350.7 ลานบาท



รายไดจากธรกจอาหาร

รายไดจากธรกจอาหารประกอบดวยรายไดจากการขายอาหารและเครองดมภายใตเครองหมายการคาเคเอฟซ มสเตอรโดนท อานตแอนส เปบเปอรลนช เบยรดปาปา ชาบตง ราเมน โคล สโตน ครมเมอร รว ชาบ ชาบ โยชโนยะ โอโตยะ เดอะ เทอเรส เทนยะ และ คตสยะ รายไดจากธรกจอาหารของแตละเครองหมายการคา และอตราการเตบโตของรายได แสดงไดดงน

(หนวย : ลานบาท) เครองหมายการคา ป 2557 ป 2556 เพมขน (ลดลง) %

1. มสเตอร โดนท 1,904.9 1,852.7 52.2 +2.8% 2. เคเอฟซ 5,352.6 4,723.5 629.1 +13.3% 3. อานตแอนส 731.5 756.4 (24.9) -3.3% 4. เปบเปอรลนช 188.9 209.6 (20.7) -9.9% 5. เบยรดปาปา 12.4 47.5 (35.1) -73.9% 6. ชาบตง ราเมน 238.7 233.1 5.6 +2.4% 7. โคล สโตน ครมเมอร 89.8 70.5 19.3 +27.4% 8. รว ชาบ ชาบ 17.3 21.3 (4.0) -18.8% 9. โยชโนยะ 196.9 174.8 22.1 +12.6% 10. โอโตยะ 880.2 771.2 109.0 +14.1% 11. เดอะ เทอเรส 97.8 70.1 27.7 +39.5% 12. เทนยะ 49.1 4.8 44.3 +922.9% 13. คตสยะ* 11.8 - 11.8 +100.0% 14. รายไดจากการขายอนๆ 128.8 123.3 5.5 +4.5% รวมรายไดธรกจอาหาร 9,900.7 9,058.8 841.9 +9.3%

* คตสยะเรมเปดบรการ เมอเดอนกรกฎาคม 2557

อตราการเตบโตของรายได ป 2557 Total System Sales (TSS) Growth +9.3% Same Store Sales (SSS) Growth +1.4%

จ านวนสาขาของแตละเครองหมายการคา ณ สนป 2557 และ 2556 เปนดงน

เครองหมายการคา 31 ธ.ค. 57 31 ธ.ค. 56 เพมขน (ลดลง)

1. เคเอฟซ 203 194 9 2. มสเตอร โดนท 324 309 15 3. อานตแอนส 125 117 8 4. เปบเปอรลนช 16 18 (2) 5. เบยรดปาปา - 6 (6) 6. ชาบตง ราเมน 15 14 1 7. โคล สโตน ครมเมอร 14 16 (2) 8. รว ชาบ ชาบ 1 1 - 9. โยชโนยะ 18 18 - 10. โอโตยะ 47 40 7



เครองหมายการคา 31 ธ.ค. 57 31 ธ.ค. 56 เพมขน (ลดลง)

11. เดอะ เทอเรส 11 8 3 12. เทนยะ (เปด 11 ตลาคม 2556) 4 2 2 13. คตสยะ(เปด 15 กรกฎาคม 2557) 3 - 3

รวม 781 743 38

รายไดของธรกจอาหารเพมขน 841.9 ลานบาท หรอเพมขน 9.3% จากปกอน สาเหตหลกเนองจาก รายไดทเพมขนจากการขยายสาขาของแตละแบรนดสทธ 38 สาขา การพฒนาและออกผลตภณฑใหมๆ รวมถงการปรบขนราคาขายสนคา ตลอดจนถงการจดท ารายการสงเสรมการขายและการโฆษณาประชาสมพนธทเพมมากขนอยางตอเนอง ธรกจอาหารมจ านวนสาขา ณ สนป 2557 ทงสน 781 สาขา โดยมอตราการเพมของยอดขายรวม (Total-System-Sales Growth) เปน 9.3% และอตราการเตบโตจากสาขาเดม (Same-Store-Sales Growth) เปน 1.4% (ป 2556: 9.7% และ 0.9%) ตามล าดบ

รายไดอน

รายไดอนลดลง 70.3 ลานบาท หรอ 15.2% จากงวดเดยวกนของปกอน รายไดอนประกอบดวย รายไดจากการบรหารโรงแรมของบคคลอน ซงวาจางใหบรษทเขาบรหารงานภายใตสญญาบรหารโรงแรม (Hotel Management Agreement) รายไดคาเชาและคาบรการ รายไดจากเงนสนบสนนทางการตลาด รายไดจากเงนชดเชยคาสนไหมและอนๆ เปนตน รายไดอนลดลงเนองจากการลดลงของรายไดจากเงนชดเชยคาสนไหมและคาชดเชยอนๆ

ตนทนขายและก าไรขนตน

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมตนทนขายจ านวน 7,856.1 ลานบาท (ป 2556: 7,401.4 ลานบาท) โดยคดเปนอตราก าไรขนตน 56.3% (ป 2556: 56.7%) โดยสามารถแยกแสดงตามธรกจหลกไดดงน

ประเภทธรกจ ป 2557 ป 2556 % เปลยนแปลง

ตนทนขาย(ลานบาท)

ก าไรขนตน (ลานบาท)

อตราก าไรขนตน

(%)

ตนทนขาย (ลานบาท)

ก าไรขนตน (ลานบาท)

อตราก าไรขนตน

(%)

ของตนทนขาย

ธรกจโรงแรม 2,972.1 5,119.4 63.3% 3,003.1 5,034.2 62.6% -1.0% ธรกจอาหาร 4,884.0 5,016.8 50.7% 4,398.3 4,660.3 51.4% +11.0% รวม* 7,856.1 10,136.2 56.3% 7,401.4 9,694.5 56.7% +6.1%

* ตนทนขายและก าไรขนตนไมรวมคาเสอมราคาและคาตดจ าหนายสวนทปนสวนเปนตนทนขาย


ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมตนทนขายจากธรกจโรงแรมจ านวน 2,972.1 ลานบาท ซงประกอบดวยตนทนทางตรง เชน ตนทนการใหบรการหองพก ตนทนอาหารและเครองดม เงนเดอนและสวสดการพนกงานของแผนกทเกยวของ คาวสดสนเปลอง เปนตน โดยเมอเปรยบเทยบกบรายได คดเปนอตราก าไรขนตน 63.3% ของรายไดจากการขาย



และบรการ (ป 2556: 62.6%) อตราก าไรขนตนเพมขนจากปกอน สาเหตหลกเนองจากรายไดทเพมขนโดยเฉพาะ โรงแรมใหมสองแหง คอ โรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟส และ โรงแรมเซนทาราราสฟชรสอรท และสปา มลดฟส

ธรกจอาหาร

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมตนทนขายจากธรกจอาหารจ านวน 4,884.0 ลานบาท ซงประกอบดวยตนทนทางตรงเชน ตนทนอาหารและเครองดม เงนเดอนและสวสดการพนกงานของแผนกทเกยวของ คาวสดสนเปลอง เปนตน โดยคดเปนอตราก าไรขนตน 50.7% ของรายไดจากการขาย (ป 2556: 51.4%) อตราก าไรขนตนลดลงจากปกอน สาเหตหลกเกดจากการเพมขนของตนทนทางตรง ซงแปรผนตามการเพมขนอยางเปนสาระส าคญของยอดขายรวม และ จากการเพมขนของตนทนจากการปนสวนมาจากคาใชจายในการขายและบรหาร วตถดบหลกทใชในการผลตมการปรบราคาเพมขนและการจดรายการสงเสรมการขาย กเปนอกสาเหตทท าใหมผลกระทบตอตนทนการผลตสนคา

คาใชจายในการขายและบรหาร

คาใชจายในการขายและบรหาร ไดแก เงนเดอนและสวสดการพนกงาน คาบรหารโรงแรม คาเชา คาบรการการใชบตรเครดต คาสทธเครองหมายการคา เปนตน โดยในป 2557 บรษทและบรษทยอยมคาใชจายในการขายและบรหารรวมจ านวน 6,880.3 ลานบาท เพมขน 587.3 ลานบาท หรอเพมขน 9.3% โดยเมอเปรยบเทยบกบรายไดรวม คดเปน 37.6% ของรายไดรวม (ป 2556: 36.0%) อตราคาใชจายในการขายและบรหารเพมขนจากชวงเดยวกนของปกอน สาเหตหลกเกดจากการขยายสาขาของธรกจอาหารในระหวางปงวดเดยวกนปทแลวรวมทงสน 38 สาขา

สวนแบงก าไรจากเงนลงทนตามวธสวนไดเสย

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมสวนแบงขาดทนจากเงนลงทนตามวธสวนไดเสย (สทธ:ขาดทนจากการประเมนราคาราคาทรพยสน) 43.1 ลานบาท (ป 2556: ก าไร 21.5 ลานบาท) กลาวคอ ลดลงจากป 2556 จ านวน 64.6 ลานบาท สาเหตเกดจากสวนแบงขาดทนจากการประเมนราคาทรพยสนทกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา ซงเปนบรษทรวม เพมขนจากปกอน

ก าไรสทธสวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมก าไรสทธสวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 108.9 ลานบาท (ป 2556: ก าไร 53.7 ลานบาท) กลาวคอ เพมขนจากป 2556 จ านวน 55.2 ลานบาท หรอคดเปน 102.8% ของก าไรสทธสวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคมในปกอน



รายการพเศษป 2557

ก าไรจากการซอธรกจและการปรบมลคายตธรรมของเงนลงทน

จากการทธรกจโรงแรมไดขยายธรกจ โดย วนท 7 ตลาคม พ.ศ. 2557 บรษทไดเขาซอกจการในสดสวนเพมเตมรอยละ 49.00 (เดมถอหนทางตรงรอยละ 50.00) ของโรงแรม กะตะภเกต จ ากด ท าใหสดสวนของการลงทนรวมคดเปนรอยละ 99.00 เงนลงทนในบรษทโรงแรม กะตะภเกต จ ากด ไดเปลยนสถานะจากสวนไดเสยในการรวมคาเปนเงนลงทนในบรษทยอย

เนองจาก เงนลงทนทแตเดมกลมบรษทไดเคยบนทกสวนแบงก าไรจากเงนลงทนตามวธสวนไดเสยในกจการทควบคมรวมกน ดงกลาว เมอกลมบรษทไดขยายธรกจและเขาลงทนเพมเตม อนสงผลใหกจการทควบคมรวมกน กลายมาเปนบรษทยอย ในทางบญช บรษทจะตองท าการประเมนมลคายตธรรมกอนการเขาซอกจการดงกลาว สงผลใหเงนลงทนทแตเดมเคยรบรมลคาตามวธสวนไดเสย ตองปรบราคาใหเทากบมลคายตธรรมของกจการ จากสาเหตทไดกลาวมาเบองตน ท าใหบรษทรบรรายการพเศษเปนก าไรจากการซอธรกจและการปรบมลคายตธรรมของเงนลงทนจ านวน 103.1 ลานบาท

ก าไรสทธ

ในป 2557 บรษทและบรษทยอยมก าไรสทธ จ านวน 1,188.5 ลานบาท ลดลงจากปกอน 158.1 ลานบาท หรอ 11.7% โดยมสดสวนก าไรสทธตอรายไดรวมเทากบ 6.5% ลดลงจากปทแลวซงเทากบ 7.7% สาเหตหลกเนองจากผลกระทบจากเรองการเมองและเศรษฐกจของประเทศ

ทงน จากสถานการณทางดานเศรษฐกจและการเมอง สงผลกระทบโดยรวมตอธรกจการทองเทยวและโรงแรม กลมบรษทไดพยายามหามาตรการตางๆ เพอลดตนทนและคาใชจาย เชน การเจรจากบผขาย การใชสาธารณปโภคอยางประหยด การบรหารและควบคมคาใชจาย นอกจากน กลมบรษทมแผนในการหารายไดเพม โดยมงเนนการขยายธรกจบรหารโรงแรมใหมากขน ในสวนของธรกจอาหาร กยงคงเนนกลยทธในการขยายสาขา เพมแบรนดธรกจใหมๆพฒนาผลตภณฑและท าการตลาดเชงรกอยางตอเนอง

ผลการด าเนนงานงวด 6 เดอนแรกป 2558

ส าหรบงวดหกเดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2558 รายไดของธรกจโรงแรมเพมขน 564.4 ลานบาท หรอ 14.3% จากงวดเดยวกนของปกอน สาเหตหลกเนองมาจาก ในป 2557 เกดความไมสงบของสถานการณดานการเมอง การชมนมในกรงเทพฯและจงหวดใกลเคยง อยางไรกตาม ในป 2558 สถานการณดานการเมองเรมมความสงบเรยบรอย จง ท าใหจ านวนนกทองเทยวเพมขน สงผลใหโรงแรมมอตราการเขาพกเฉลยเพมขนจากงวดเดยวกนของปกอน

ส าหรบรายไดของธรกจอาหารเพมขน 162.0 ลานบาท หรอ 3.3% จากงวดเดยวกนของปกอน สาเหตหลกเนองมาจาก รายไดทเพมขนจากการขยายสาขาของแตละแบรนด 32 สาขา (สทธ) รวมไปถงการปรบปรงพฒนาผลตภณฑใหมๆและการปรบเพมราคาขายสนคาของบางแบรนด ธรกจอาหารมจ านวนสาขา ณ สนไตรมาส 2 ป 2558 ทงสน 774 สาขา

ในชวง 6 เดอนแรกป 2558 บรษทและบรษทยอยมตนทนขายจากธรกจโรงแรม (ไมรวมคาเสอมราคาและคาตดจ าหนายสวนทเปนสวนตนทนขาย) จ านวน 1,620.3 ลานบาท ซงประกอบดวยตนทนทางตรง เชน ตนทนการใหบรการ



หองพก ตนทนอาหารและเครองดม เงนเดอนและสวสดการพนกงานของแผนกทเกยวของ คาวสดสนเปลอง เปนตน โดยเมอเปรยบเทยบกบรายได คดเปนอตราก าไรขนตน 63.6% ของรายไดจากการขายและบรการ (งวดหกเดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2557: 63.2%) อตราก าไรเพมขนจากชวงเดยวกนของปกอนเพยงเลกนอย สาเหตหลกเนองมาจากอตราคาหองพกในไตรมาส 2 ทเพมขนเปน 4,213 บาท จากเดม 4,197 บาท ในไตรมาสเดยวกนของปกอน

ส าหรบตนทนขายจากธรกจอาหาร (ไมรวมคาเสอมราคาและคาตดจ าหนายสวนทเปนสวนตนทนขาย) จ านวน 2,387.0 ลานบาท ซงประกอบดวยตนทนทางตรง เชน ตนทนอาหารและเครองดม เงนเดอนและสวสดการพนกงานของแผนกทเกยวของ คาวสดสนเปลอง เปนตน โดยคดเปนอตราก าไรขนตน 52.6% ของรายไดจากการขาย (งวดหกเดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2557: 50.2%) อตราก าไรเพมขนจากชวงเดยวกนของปกอน สาเหตหลกเกดจากการลดลงของตนทนขาย เนองจากการปรบลดราคาของวตถดบ การบรหารจดการตนทน และการเปลยนรายการสนคาชดโปรโมชนบางรายการรวมไปถงมการปรบราคาขายเพมขน

บรษทและบรษทยอยมคาใชจายในการขายและบรหารรวมจ านวน 3,388.6 ลานบาทหรอเพมขน 1.9% โดยเมอเปรยบเทยบกบรายไดรวม คดเปน 35.0% (งวดหกเดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2557: 37.1%) อตราใชจายในการขายและบรหารเพมขนจากชวงเดยวกนของปกอนสาเหตหลกเกดจากการขยายสาขาของธรกจอาหารในระหวางปจาก 6 เดอนแรกของปทแลวรวมทงสน 32 สาขา (สทธ) แตอยางไรกตาม เมอเปรยบเทยบกบรายไดรวม อตราของคาใชจายในการขายและบรหารรวมนน ยงต ากวาในไตรมาสเดยวกนของปกอน เนองจากการเพมขนของรายไดรวม และการบรหารจดการคาใชจายโดยรวมทมประสทธภาพมากขน ในปน

ส าหรบงวด 6 เดอนแรกของป 2558 บรษทและบรษทยอยมสวนแบงทางก าไรจากเงนลงทนตามวธสวนไดเสย 28.1 ลานบาท (งวดหกเดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2557: 25.0 ลานบาท) เพมขนจากชวงเดยวกนของปกอนจ านวน 3.1 ลานบาท หรอคดเปน 12.4% สาเหตหลกเนองมาจากก าไรจากกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยโรงแรมและรสอรทในเครอเซนทารา (CTARAF) ซงเปนเงนลงทนในสทธการเชาอสงหารมทรพย เพมขนจากจากปทผานมา

จากปจจยดงกลาวขางตนสงผลใหบรษทและบรษทยอยม EBIT จ านวน 1,540.8 ลานบาท เพมขนจากงวดเดยวกนปกอน 500.4 ลานบาท หรอ 48.1% โดยมสดสวนก าไรสทธตอรายไดรวมเทากบ 11.7% เพมขนจากงวดเดยวกนปกอนซงเทากบ 6.8% สาเหตหลกเนองมาจากรายไดของธรกจโรงแรมและธรกจอาหารเพมขน

ทงน จากสถานการณทางดานเศรษฐกจและการเมอง สงผลกระทบโดยรวมตอธรกจการทองเทยวและโรงแรม กลมบรษทไดพยายามหามาตรการตางๆ เพอลดตนทนและคาใชจาย เชน การเจรจากบผขาย การใชสาธารณปโภคอยางประหยด การบรหารและควบคมคาใชจาย นอกจากน กลมบรษทมแผนในการหารายไดเพม โดยมงเนนการขยายธรกจบรหารโรงแรมใหมากขน ในสวนของธรกจอาหาร กยงคงเนนกลยทธในการขยายสาขา เพมแบรนดธรกจใหมๆ พฒนาผลตภณฑ และท าการตลาดเชงรกอยางตอเนอง



14.2 ฐานะการเงน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทและบรษทยอยมสนทรพยรวมจ านวน 28,708.9 ลานบาท ลดลงจากสนป 2556 จ านวน 515.5 ลานบาท หรอลดลง 1.8% สวนใหญเนองจากการตดคาเสอมราคาของทดน อาคารและ อปกรณระหวางป นอกจากนยงมการทบรษทไดขยายธรกจและเขาลงทนเพมเตม อนสงผลใหกจการทควบคมรวมกน กลายมาเปนบรษทยอย ซงท าใหสวนไดเสยในการรวมคาลดลง อกดวย

ทงน สนทรพยของบรษทและบรษทยอยทมสาระส าคญมดงน

ลกหนการคา

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทและบรษทยอยมลกหนการคา-สทธจ านวน 531.4 ลานบาท ลดลงจากสนป 2556 จ านวน 20.4 ลานบาท หรอประมาณ 3.7% บรษทและบรษทยอยมระยะเวลาการเกบหนเฉลยประมาณ 25 วน (ระยะเวลาการเกบหนเฉลยค านวณโดยไมรวมยอดขายของ CRG เนองจาก ยอดขายเกอบทงหมดของ CRG เปนการขายเงนสด) ซงเปนไปในทศทางเดยวกนกบนโยบายการใหสนเชอของบรษทและบรษทยอย คอ 15-30 วน โดยมรายละเอยดตารางแยกวเคราะหอายลกหน ดงน

31 ธ.ค. 2557 31 ธ.ค. 2556

ลานบาท % ลานบาท %

ภายในวนทครบก าหนดช าระ 377.5 70.3% 410.5 71.4% เกนวนครบก าหนดช าระ นอยกวา 3 เดอน 111.3 20.7% 112.9 19.6% 3-6 เดอน 38.3 7.1% 12.9 2.2% 6-12 เดอน 3.3 0.6% 10.1 1.8% มากกวา 12 เดอน 6.6 1.3% 28.7 5.0% รวม 537.0 100.0% 575.2 100.0% หก คาเผอหนสงสยจะสญ (5.6) (23.4) ลกหนการคา – สทธ 531.4 551.8

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 ลกหนการคาเปนลกหนทยงไมครบก าหนดช าระรอยละ 70.3 และเปนลกหนทครบก าหนดช าระไมเกน 3 เดอนรอยละ 20.7 โดยบรษทและบรษทยอยมนโยบายในการตงคาเผอหนสงสยจะสญ ซงวเคราะหจากประวตการช าระหนและคาดการณเกยวกบการช าระหนในอนาคตของลกคา และไดพจารณาตงคาเผอหนสงสยจะสญจ านวนทงสน 5.6 ลานบาท ส าหรบลกหนการคาคงเหลอ ณ สนป 2557 ซงคาดวาเพยงพอตามจ านวนหนทคาดวาจะเรยกเกบเงนจากลกหนไมได

ทดน อาคาร และอปกรณ สนทรพยไมมตวตนอนและสทธการเชา – สทธ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทและบรษทยอยมทดน อาคาร และอปกรณ – สทธ จ านวน 22,760.2 ลานบาท (ป 2556: 22,945.2 ลานบาท) สนทรพยไมมตวตนอน 419.8 ลานบาท (ป 2556: 459.1 ลานบาท) และมสทธการเชา – สทธ


สวนท 3.3 (14) หนาท 10

จ านวน 877.9 ลานบาท (ป 2556: 920.6 ลานบาท) ซงสามารถแสดงแยกทดน อาคาร และอปกรณ สนทรพยไมมตวตนอน และสทธการเชาตามประเภทธรกจไดดงน

สนทรพย (ลานบาท) 31 ธ.ค. 2557 31 ธ.ค. 2556

ทดน อาคาร และอปกรณ – สทธ

- ธรกจโรงแรม 20,973.1 21,160.4 - ธรกจอาหาร 1,787.1 1,784.8

รวม 22,760.2 22,945.2 สนทรพยไมมตวตนอน – สทธ

- ธรกจโรงแรม 54.1 58.6

- ธรกจอาหาร 365.7 400.5

รวม 419.8 459.1

สทธการเชา – สทธ

- ธรกจโรงแรม 830.3 866.9 - ธรกจอาหาร 47.6 53.7

รวม 877.9 920.6

รวมทดน อาคาร และอปกรณ, สนทรพยไมมตวตนอน และสทธการเชา - สทธ 24,057.9 24,324.9

ทดน อาคาร และอปกรณ ลดลงจากสนป 2556 จ านวน 185 ลานบาท หรอประมาณ 0.8% เนองจากคาเสอมราคา และการตดจ าหนายสนทรพยระหวางป 2557

สนทรพยไมมตวตนอนลดลงจากปกอน 39.3 ลานบาท จากคาตดจ าหนายสนทรพยไมมตวตนทเกดขนในป 2557

สทธการเชาลดลงจากสนป 2556 จ านวน 42.7 ลานบาท จากคาตดจ าหนายสทธการเชาทเกดขนในป 2557

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมสนทรพยรวมจ านวน 27,761.0 ลานบาท ลดลงจาก ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 จ านวน 947.9 ลานบาทหรอลดลง 3.3% ซงสวนใหญเปนผลจากการตดคาเสอมราคาของทดน อาคารและ อปกรณระหวางงวด การลดลงของเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด และการลดลงของลกหนการคาและลกหนอน

14.3 แหลงทมาของเงนทน

หนสน

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมหนสนรวมจ านวน 15,549.0 ลานบาท ลดลงจากสนป 2557 จ านวน 1,443.7 ลานบาท หรอลดลง 8.5% จากการทเงนกยมระยะยาวลดลง 478.9 ลานบาท และเงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงนลดลง 564.5 ลานบาท รวมถงการลดลงของเจาหนการคาและเจาหนอน


สวนท 3.3 (14) หนาท 11

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 บรษทและบรษทยอยมหนสนทมภาระดอกเบย รายละเอยดดงตอไปน

ประเภทเงนก วงเงน (ลานบาท)

ยอดเบกใช (ลานบาท)

อตราดอกเบย

1. เงนกยมจากสถาบนการเงน - เงนเบกเกนบญช 978.2 12.8 อางอง MOR - เงนกยมระยะสน 1,300.0 1,300.0 อตราคงท - เงนกยมระยะยาว* 4,524.1 4,524.1 อางองอตราเงนฝาก

ประจ า 3 เดอน , อางอง MLR

อางอง LIBOR 3 เดอน 2. หนก – สทธ** - 4,297.3 3.30% - 4.86%, อตรา

เงนฝากประจ า 6 เดอน + 1.9%

3. เงนกยมระยะสนจากบคคลหรอกจการอน

- 33.0 อตราคงท

4. เงนกยมระยะสนจากกจการหรอบคคลทเกยวของกน

- 61.1 อตราคงท

5. หนสนสญญาเชาการเงน - 27.9 อตราคงท รวม 6,802.3 10,256.2

* เพอใชในโครงการของโรงแรมเซนทาราแกรนดไอสแลนดรสอรทและสปา มลดฟส (CIRM) โรงแรมเซนทาราราสฟช รสอรท และสปา มลดฟส (CRF) โรงแรมเซนทาราแกรนดและบางกอกคอนเวนชนเซนเตอร เซนทรลเวลด (CGCW) โรงแรมเซนทาราแกรนดมราจบชรสอรท พทยา (CMBR) และโรงแรมเซนทาราแกรนดบชรสอรท ภเกต (CPBR) เปนสวนใหญ ** สทธจากคาใชจายในการออกหนกรอตดบญชจ านวน 2.7 ลานบาท


ในการประชมวสามญผถอหน ครงท 1/2549 เมอวนท 21 มถนายน 2549 ผถอหนไดมมตทเกยวของกบทนจดทะเบยน ดงตอไปน

1. อนมตใหเปลยนแปลงมลคาหนทตราไวของบรษทจากเดมหนละ 5 บาท เปนหนละ 1 บาท อนเปนผลใหจ านวนหนทออกเสนอขายแลวทงหมดของบรษทเพมขนจากเดมจ านวน 180 ลานหน เปนจ านวน 900 ลานหน

2. อนมตการเพมทนจดทะเบยนของบรษทจากทนจดทะเบยนเดมจ านวน 900 ลานบาท เปนทนจดทะเบยนจ านวน 1,580.8 ลานบาท โดยการออกหนสามญใหมจ านวน 680.8 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท

3. อนมตใหจดสรรหนสามญเพมทนจากการเพมทนจดทะเบยนของบรษท ดงน

3.1. จดสรรหนเพมทนจ านวนไมเกน 450 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท เพอเสนอขายแกผถอหนเดมตามสดสวน


สวนท 3.3 (14) หนาท 12

3.2. จดสรรหนสามญเพมทนจ านวนไมเกน 170 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาทเพอเสนอขายแกประชาชนทวไป

3.3. จดสรรหนสามญเพมทนจ านวนไมเกน 60.8 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท เพอรองรบการใชสทธตามใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญของบรษท

ในเดอนสงหาคม 2549 บรษทไดรบเงนจากการออกหนสามญใหมจ านวน 450 ลานหน เสนอขายแกผถอหนเดมตามสดสวน เปนจ านวนเงนทงสน 720 ลานบาท (เสนอขายในราคาหนละ 1.60 บาท) และไดจดทะเบยนเพมทนช าระแลวกบกระทรวงพาณชยจาก 900 ลานบาทเปน 1,350 ลานบาทเมอวนท 3 สงหาคม 2549

ในการประชมสามญประจ าปของผถอหนของบรษท เมอวนท 23 เมษายน พ.ศ. 2555 ผถอหนมมตอนมตลดทนจดทะเบยนของบรษท จ านวน 230,800,000 หน มลคาหนทตราไวหนละ 1 บาท จากเดมทนจดทะเบยน 1,580,800,000 บาท เปน 1,350,000,000 บาท โดยการตดหนทยงไมไดออกจ าหนายของบรษท

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมสวนของผถอหนรวม 12,211.9 ลานบาท เพมขนจากสนป 2557 ประมาณ 1,495.7 ลานบาท สวนใหญจากก าไรสะสมยงไมไดจดสรรทเพมขน 459.9 ลานบาท

ความเหมาะสมของโครงสรางเงนทน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2556 2557 และ ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหนเทากบ 1.03 0.88 และ 0.75 เทา ตามล าดบ ซงเปนการจดโครงสรางทางการเงนทยงคงอยในขอก าหนดตามเงอนไขของสญญาเงนกยม (Covenant) โดยแหลงทมาของเงนทนสวนหนงมาจากกระแสเงนสดจากการด าเนนงานของบรษท และจากการกยม

14.4 กระแสเงนสดและการด ารงอตราสวนสภาพคลอง

กระแสเงนสด

บรษทและบรษทยอยมรายละเอยดกระแสเงนสดจากกจกรรมตาง ๆ ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 และ 2556 ดงตอไปน

(หนวย : ลานบาท) 2557 2556 % เปลยนแปลง - กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงาน 3,741.1 3,933.1 -4.9% - กระแสเงนสดใชไปในกจกรรมลงทน (1,434.5) (1,841.3) -22.1% - กระแสเงนสดใชไปใน กจกรรมจดหาเงน (2,396.4) (1,665.9) +43.9% สทธ (89.8) 425.8

กจกรรมด าเนนงาน

กระแสเงนสดจากการด าเนนงานของบรษทและบรษทยอยส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 มจ านวน 3,741.1 ลานบาท สนสดวนท 30 มถนายน 2558 มจ านวน 2,017.4 ลานบาท


สวนท 3.3 (14) หนาท 13

กจกรรมลงทน

กระแสเงนสดใชไปในกจกรรมลงทนของบรษทและบรษทยอยส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 และงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 มจ านวน 1,434.5 และ 457.6 ลานบาทตามล าดบ สวนใหญเพอการลงทนในบรษทยอยทเพมขนตามทไดกลาวมาแลว ซอสนทรพยถาวรในธรกจโรงแรมและขยายสาขาธรกจอาหาร

กจกรรมจดหาเงน

กระแสเงนสดใชไปในกจกรรมจดหาเงนของบรษทและบรษทยอยส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 และงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 มจ านวน 2,396.4 และ 1,894.8 ลานบาทตามล าดบ ซงสวนใหญเปนการจายช าระเงนคนสถาบนการเงน และการจายดอกเบย

การด ารงอตราสวนสภาพคลอง

ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 และ 2556 บรษทและบรษทยอยมอตราสวนสภาพคลองเทากบ 0.46 เทา และ 0.38 เทา ตามล าดบ อตราสวนสภาพคลองเพมขนจากป 2556 สาเหตหลกเนองจาก เงนกยมลดลง เมอพจารณาอตราสวนความสามารถในการจายช าระดอกเบยและเงนตน (Debt Service Coverage Ratio) ของบรษทและบรษทยอยส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 ซงเทากบ 1.51 เทา (ป 2556: 1.36 เทา) บรษทและบรษทยอยยงคงมกระแสเงนสดเพยงพอทจะช าระดอกเบยและเงนตนได

ณ วนท 30 มถนายน 2558 บรษทและบรษทยอยมอตราสวนสภาพคลองเทากบ 0.39 เทา อตราสวนความสามารถในการจายช าระดอกเบยและเงนตน (Debt Service Coverage Ratio) ของบรษทและบรษทยอยส าหรบงวด 6 เดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2558 ซงเทากบ 3.43 เทา บรษทและบรษทยอยยงคงมกระแสเงนสดเพยงพอทจะช าระดอกเบยและเงนตนได

คาตอบแทนของผสอบบญช

1. คาตอบแทนจากการสอบบญช

ในป 2557 บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย จายคาตอบแทนการสอบบญชใหแก ส านกงานสอบบญชทผสอบบญชสงกด บคคลหรอกจการทเกยวของกบผสอบบญชและส านกงานสอบบญชทผสอบบญชสงกด ในรอบปบญชทผานมาเปนจ านวนเงนรวม 7,058,000 บาท

2. คาบรการอน

ในป 2557 บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) จายคาตอบแทนการบรการอนๆเกยวกบรายงานของผสอบบญชตามวธการทตกลงรวมกนโครงการศนยการคาบรเวณสามเหลยมยานพหลโยธน (“เซนทรลพลาซา ลาดพราว”)ใหกบผสอบบญชของบรษท ในรอบปบญชทผานมาเปนจ านวนเงนรวม 270,000 บาท

สวนท 4 ขอมลเกยวกบการเสนอขายตราสารหน


สวนท 4

ขอมลเกยวกบการเสนอขายตราสารหน

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ซงเปนบรษทมหาชนจ ากด มชอภาษาองกฤษวา Central Plaza Hotel Public Company Limited โดยมส านกงานใหญตงอยเลขท 999/99 ถนนพระราม 1 แขวงปทมวน เขตปทมวน กรงเทพมหานคร 10330 ("บรษท" หรอ “ผออกหนก”) มความประสงคทจะออกและเสนอขายหนก โดยมขอก าหนดและเงอนไขตามทระบไวดงตอไปน

1. รายละเอยดของตราสารหนทเสนอขาย

1.1 ลกษณะส าคญของหนกทเสนอขาย

ผออกหนก : บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

ชอเฉพาะของหนก : หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2558

ครบก าหนดไถถอนป 2561

ประเภทของหนก : หนกไมมประกน ประเภทไมดอยสทธ และไมมผแทนผถอหนก

นายทะเบยนหนก : ธนาคารซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน)

จ านวนหนกทเสนอขาย : 700,000 หนวย

มลคารวมของหนกทเสนอขาย : 700,000,000 บาท

มลคาทตราไวหนวยละ : 1,000 (หนงพน) บาท

ราคาเสนอขาย : 1,000 (หนงพน) บาท ตอหนวย

อาย : 3 ป นบจากวนออกหนก

วนออกหนก : วนท 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2558

วนครบก าหนดไถถอนหนก : วนท 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2561

อตราดอกเบยหนก : รอยละ 2.41 ตอป

อตราดอกเบยผดนด : อตราดอกเบยหนก บวกดวยอตรารอยละ 2 ตอป

ทงน หากอตราดอกเบยผดนดดงกลาวสงกวาอตราดอกเบยผดนดสงสดท

กฎหมายอนญาตใหเรยกเกบไดส าหรบหนกไมวาในขณะใดๆ ใหอตรา

ดอกเบยผดนดเทากบอตราดอกเบยผดนดสงสดทกฎหมายอนญาตใหเรยก

เกบได



วนช าระดอกเบย : วนท 19 พฤษภาคม และ 19 พฤศจกายน ของทกป ตลอดอายของหนก

โดยจะท าการช าระดอกเบยงวดแรกในวนท 19 พฤษภาคม พ.ศ. 2559 และ

จะท าการช าระดอกเบยงวดสดทายในวนครบก าหนดไถถอนหนก

การจดทะเบยนหนก ผออกหนกมความประสงคจะน าหนกท เสนอขายในครงนไปขอจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย (Thai Bond Market Association) และ/หรอ ตลาดตราสารหน (Bond Electronic Exchange) ภายในระยะเวลาทกฎหมายก าหนด

ตลาดรองของหนก : ไมม อยางไรกตาม ผลงทนสามารถซอขายหนกไดทธนาคารพาณชย บรษทหลกทรพย หรอนตบคคลอนใดทมใบอนญาตคาหลกทรพยอนเปนตราสารหน หรอตลาดรองอนใด อนง ผออกหนกอาจแตงตงผท าหนาทเปนตวกลางซอขายหนกเพมเตมใน

ภายหลง ซงผออกหนกจะแจงรายละเอยดเกยวกบผท าหนาทเปนตวกลาง

ดงกลาว ใหนายทะเบยนหนกทราบทนททมการแตงตงเพอด าเนนการแจง

ตอผถอหนก

อนดบความนาเชอถอของหนก : หนกไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ “A” แนวโนมอนดบเครดต

“Stable” โดย บรษท ทรสเรทตง จ ากด โดยผลการจดอนดบทเผยแพรเมอ

วนท 12 ตลาคม พ.ศ. 2558

ทงน ผออกหนกจะจดใหมการจดอนดบความนาเชอถอของหนกอย าง

ตอเนองตลอดอายหนก

1.2 สรปขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนก

ขอก าหนดสทธ : ขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนกส าหรบหนก (รวมถงทมการแกไขเพมเตม)

หนาทของผออกหนก : 1. ค ารบรองของผออกหนก

ตลอดระยะเวลาทยงคงมหนคงคางภายใตหนก ผออกหนกขอใหค ารบรองและรบประกนตอผถอหนกวา

1.1 ผออกหนกเปนนตบคคลประเภทบรษทมหาชนจ ากดทจดทะเบยนถกตองตามกฎหมายของประเทศไทย และไดรบอนญาตใหด าเนนกจการตามวตถประสงคโดยชอบดวยกฎหมาย



1.2 การด าเนนการหรอการกระท าใดๆ ของผออกหนกในการออกและเสนอขายหนกเปนการกระท าทชอบดวยกฎหมายและเปนไปตามวตถประสงคและขอบงคบของผออกหนก รวมทงกฎ ระเบยบของส านกงาน ก.ล.ต. ทกประการ และไมเปนการกระท าทฝาฝนหรอหลกเลยงพนธะ ขอผกพน ขอรบรอง หรอขอสญญาใดๆ ทผออกหนกใหไวหรอมอยกบบคคลอนๆ

1.3 การออกหนกในครงนไดรบอนมตจากผถอหนของผออกหนกตามมตทประชมใหญวสามญผถอหนครงท 1/2552 เมอวนท 25 มนาคม พ.ศ. 2552 โดยอนมตมอบหมายใหคณะกรรมการบรษท และ/หรอ บคคลทคณะกรรมการบรษทมอบหมายมอ านาจในการพจารณาก าหนดรายละเอยดและเงอนไขตางๆ ของหนก รวมทงพจารณาและด าเนนการตาง ๆ ทเกยวของไดตามทเหนสมควร โดยใหอยภายใตขอก าหนด ประกาศ ขอบงคบ หลกเกณฑ และกฎหมายทเกยวของ

1.4 ผออกหนกไดรบอนญาต ความยนยอม ใบอนญาต หรอไดกระท าการอนใดตามทจ าเปนเพอใหสทธและหนาทของผออกหนก และผถอหนกมความสมบรณถกตองตามกฎหมาย และมผลบงคบใชไดตามเงอนไขและขอตกลงทระบไวในขอก าหนดสทธ

1.5 ไมมเหตการณใดๆ ไดเกดขนและก าลงด าเนนอย และไมมเหตการณ

หรอการละเวนทเกยวของกบหรอถอวาเกยวของกบการผดนดใดๆ ของ

ผออกหนกไดเกดขน ซงเมอมการใหค าบอกกลาว และ/หรอ เมอเวลาได

ลวงพนไป และ/หรอ เมอมการบรรลเงอนไขอนใด จะท าใหเจาหนราย

หนงรายใดหรอหลายรายของผออกหนกมสทธประกาศใหหนของตน

ถงก าหนดช าระและพงช าระกอนถงก าหนดเวลาช าระหน หรอคสญญา

ใดๆ มสทธยกเลกหรอบอกเลกสญญาใดๆ ซงผออกหนกเปนคสญญา

โดยสญญาดงกลาวมความส าคญตอการประกอบธรกจหรอสถานะทาง

การเงนของผออกหนก

2. หนาทของผออกหนก

ตลอดระยะเวลาทย งคงมหนคงคางภายใตหนก ผออกหนกจะด าเนนการดงตอไปน



2.1 การประกอบธรกจและการเอาประกนภยของผออกหนกและบรษทยอย

ผออกหนกตองใชความพยายามอยางดทสดและจะด าเนนการใหบรษทยอยใชความพยายามอยางดท สดในการประกอบธรกจของตนใหเหมาะสมและมประสทธภาพ และเปนไปตามหลกการจดการและบรหารองคกรทด

ผออกหนกจะตองด าเนนการบรหารและบ ารงรกษาและด าเนนการใหบรษทยอยแตละบรษท บรหารและบ ารงรกษาทรพยสนทใชในการประกอบธรกจของตน ใหเปนไปตามนโยบายและวธการปฏบตในการบ ารงรกษาทดและเปนทยอมรบกนโดยทวไปของการประกอบธรกจนนๆ และตามกฎหมายหลกทใชบงคบและเกยวของโดยตรงกบธรกจทเกยวของ

ผออกหนกจะตองจดใหมและด ารงรกษาไวและด าเนนการใหบรษทยอยจดใหมและด ารงรกษาไวซงการประกนภยในสวนของตนตามวงเงนประกนภยและตอความเสยงภยทงหลายซงผประกอบการในลกษณะเดยวกนกบผออกหนกหรอบรษทยอยดงกลาวจะเอาประกนภยไวตามปกต

2.2 บญชและงบการเงนของผออกหนกและบรษทยอย

ผออกหนกจะจดท าและเกบรกษาและจะดแลใหบรษทยอยจดท าและเกบรกษาซงบญชและงบการเงนอยางเหมาะสมและถกตองตามหลกการทางบญชทเปนทยอมรบกนโดยทวไปในประเทศไทย

2.3 การจดเตรยมเอกสารหลกฐานใหแกผถอหนก

ผออกหนกจะจดเตรยมและจดใหมเอกสารหลกฐานดงตอไปนตามเวลาทก าหนดไว ณ ส านกงานใหญของผออกหนก เพอใหผถอหนกสามารถตรวจสอบและคดส าเนาไดโดยสะดวก ระหวางวนและเวลาท าการของผออกหนก แตทงนจะตองไมเปนการขดขวางตอการด าเนนงานของผออกหนก ตลอดอายหนก

(ก) ส าเนาของขอก าหนดสทธฉบบนและสญญาแตงตงนายทะเบยนหนก โดยสงภายในวนเดยวกนกบวนลงนามในสญญาแตงตงนายทะเบยนหนก ทงน ผออกหนกจะตองสงมอบคฉบบของขอก าหนดสทธนใหนายทะเบยนเกบรกษาไวแทนผถอหนก โดยในกรณทผถอหนกมเหตจ าเปนและสมควร ผถอหนกมสทธขอคฉบบของขอก าหนดสทธ



ดงกลาวจากนายทะเบยนหนกได

(ข) ส าเนางบการเงน รายงาน และเอกสารหลกฐานตางๆ ดงน

(1) ส าเนางบการเงนรายไตรมาสทผสอบบญชไดสอบทานตามมาตรฐานการสอบบญชก าหนดโดยสมาคมนกบญชและผสอบบญชรบอนญาตแหงประเทศไทยโดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต. แตทงน ไมวาในกรณใดๆ จะตองไมเกน 45 (สสบหา) วน นบแตวนสดทายของแตละไตรมาส

(2) ส าเนางบการเงนประจ างวดการบญชทมผสอบบญชรบอนญาตตรวจสอบและแสดงความเหนแลว โดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต . แตทงน ไมวาในกรณใดๆ จะตองไมเกน 2 (สอง) เดอนนบแตวนสนสดรอบระยะเวลาบญช

(3) รายงานประจ าปทเสนอตอผถอหนของผออกหนก โดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต. แตทงน ไมวาในกรณใดๆ จะตองไมเกน 4 (ส) เดอนนบแตวนสนสดรอบระยะเวลาบญช

(4) แบบแสดงรายการขอมลประจ าป โดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต . แตทงน ไมวาในกรณใดๆ จะตองไมเกน 3 (สาม) เดอนนบแตวนสนสดรอบระยะเวลาบญช

(5) รายงานการทบทวนผลการจดอนดบความนาเชอถอของหนก (Credit Update) ทจดท าโดยสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน กลต. ใหความเหนชอบ โดยจะสงใหภายในวนทผออกหนกไดรบใบรายงานดงกลาวจากสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ

(ค) ส าเนาเอกสารทเปนหลกฐานแสดงวาไดมการช าระเงนคาดอกเบยตามหนกทงหมดโดยครบถวนแลว โดยจดใหมภายในวนทครบก าหนดช าระดอกเบยนนๆ

(ง) หนงสอแจงการยกเลกหนกในกรณทผออกหนกซอหนกคนจากตลาดรอง (ถาม)

(จ) หนงสอแจงการ เปล ยนแปลงนายทะเบยนหนก ในกรณมการเปลยนแปลงนายทะเบยนหนก

(ฉ) เอกสารหรอหลกฐานอนทผถอหนกจะรองขอตามสมควร



2.4 หนาทในการจดท าและสงรายงานใหแกผถอหนก

ผออกหนกจะจดท าและสงรายงานใหผถอหนกแตละรายภายในระยะเวลา 14 (สบส) วนนบแตวนทผออกหนกไดทราบถงเหตการณดงตอไปน

(ก) จ านวนหรอสดสวนการกยมเงน การค าประกน หรอการกอภาระหนอนของผออกหนกทอาจท าใหผออกหนกมภาระหนเกนสดสวนหรอผดเงอนไขทไดผกพนไวตามขอก าหนดสทธฉบบน

(ข) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยประสบความเสยหายอยางรายแรง เชน มการขาดทนหรอมการลดทนอยางมนยส าคญ หรอกรณเกดความเสยหายขนกบทรพยสนทเปนสาระส าคญในการประกอบธรกจของตน เปนตน

(ค) รายงานเหตการณทอาจเปนเหตใหผออกหนกไมสามารถช าระหนใหผถอหนกได

(ง) ผออกหนกผดนดช าระหนตอเจาหนเงนก และ/หรอ เจาหนตามตราสารหนทมมลคาหน (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) เปนจ านวนเงนรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว หรอกรณบรษทยอยผดนดช าระหนตอเจาหนเงนก และ/หรอ เจาหนตามตราสารหนทมมลคาหน (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) เปนจ านวนเงนรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว

(จ) ผ ออกหนก ต องค าพพ ากษา เสร จ เด ดข าด หรอค า ชข าดของอนญาโตตลาการใหช าระเงนครงเดยวหรอหลายครงรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว หรอกรณบรษทยอยตองค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค าชขาดของอนญาโตตลาการใหช าระเงนครงเดยวหรอหลายครงรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว เวนแตผออกหนกหรอบรษทยอย มความสามารถช าระหนดงกลาวไดครบถวนภายในระยะเวลาทก าหนดไวในค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค าชขาดอนเปนทสดของอนญาโตตลาการนน และการช าระหนนนไมกอใหเกดผลกระทบอยางมนยส าคญตอความสามารถในการช าระหนตามหนก



ของผออกหนก

(ฉ) ผออกหนกไมปฏบตตามขอก าหนดหรอเงอนไขทมอยในใบหนกหรอในสวนใดสวนหนงของขอก าหนดสทธฉบบน

(ช) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยหยดประกอบกจการทงหมดหรอบางสวน อนมผลกระทบอยางมนยส าคญตอการประกอบธรกจของตน

(ซ) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยเปลยนแปลงวตถประสงคหรอลกษณะการประกอบธรกจ

(ฌ) ผออกหนกกระท าหรอถกกระท าอนมลกษณะเปนการครอบง าหรอถกครอบง ากจการตามมาตรา 247 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 (ตามทมการแกไขเพมเตม)

(ญ) ส าเนาทะเบยนผถอหนก (เฉพาะในสวนของผถอหนกรายดงกลาว) เมอผถอหนกรองขอ ทงน ใหผออกหนกจดสงหรอด าเนนการใหนายทะเบยนหนกจดสง

(ฎ) กรณใดๆ ทมหรอจะมผลกระทบตอสทธประโยชนของผถอหนกหรอตอการตดสนใจในการลงทน หรอความสามารถของผออกหนกในการปฏบตตามขอก าหนดสทธ

ทงน ในกรณทผถอหนกเหนวาเอกสารหรอรายงานใดๆ ทผออกหนกจดสงใหมขอมลไมครบถวน หรอมขอความคลมเครอ หรอไมชดเจน หรอมขอมลอนใดทผถอหนกเหนวามความจ าเปนทตองสงเพมเตมหรอมกรณอนใดทจะมผลกระทบตอสทธประโยชนของผถอหนกหรอตอการตดสนใจในการลงทน ผออกหนกจะตองแจงขอชแจงหรอสงขอมลใดๆ เพมเตมใหผถอหนกทราบ

2.5 หนาทอ านวยความสะดวกในการเขาตรวจเอกสาร

ผออกหนกจะอ านวยความสะดวกใหแกผถอหนกในการเขาตรวจดทะเบยนผถอหนกหรอเอกสารหลกฐานทเกยวกบการออกหนกตามทผถอหนกรองขอตามสมควรในระหวางเวลาท าการของผออกหนกหรอนายทะเบยนหนก (ตามแตกรณ) ทงน ผถอหนกจะตองแจงเปนลายลกษณอกษรใหแกผออกหนกทราบ เปนเวลาลวงหนาอยางนอย 7 (เจด) วน กอนหนาวนทผถอหนกประสงคจะเขาตรวจดเอกสารดงกลาว



2.6 การช าระภาษ

ผออกหนกจะช าระและจะด าเนนการใหบรษทยอยแตละบรษทของตนช าระภาษตาง ๆ ทงสนทเรยกเกบจากสนทรพย รายรบ รายได หรอก าไรของตน กอนทภาษนน ๆ จะลวงเลยก าหนดทจะตองช าระ ตลอดจนจะท าการช าระหรอด าเนนการใหมการช าระเงนตามขอเรยกรองอนชอบดวยกฎหมายตางๆ ทงสน ไมวาประเภทใดกตาม ทเปนขอเรยกรองทหากวาการไมช าระแลวอาจกอใหเกดภาระตดพนหรอสทธยดหนวงเหนอสนทรพย รายรบ รายได หรอก าไรในสวนทเปนสาระส าคญได หรอกอใหเกดบรมสทธเหนอหนอนๆ เวนแตในกรณท (1) ภาษหรอเงนดงกลาวก าลงอยในระหวางการโตแยงโดยสจรตและโดยวธการทถกตอง และ (2) ไดมการกนเงนส ารองหรอเงนเผอเหลอตามทอาจจ าเปนตองกนไวแลวส าหรบเรองดงกลาว ตามหลกการบญชทเปนทยอมรบกนโดยทวไป

2.7 การเปลยนตวนายทะเบยนหนก

หากมความจ าเปนทจะตองเปลยนตวนายทะเบยนหนก ผออกหนกจะจดหาบคคลเพอรบการแตงตงใหเปนนายทะเบยนหนกรายใหม โดยเรวทสดเทาทจะสามารถกระท าได แตทงน ตองไมเกน 30 (สามสบ) วน นบแตวนทผออกหนกทราบ หรอควรจะทราบวาจะตองมการเปลยนตวบคคลดงกลาว

2.8 การจดอนดบความนาเชอถอ

ผออกหนกจะตองจดใหมการจดอนดบความนาเชอถอของหนกและผออกหนกจากสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน ก .ล.ต. ใหความเหนชอบตลอดอายหนก

อนง ตลอดอายหนก ผออกหนกจะจดการใหมสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน ก.ล.ต. ใหความเหนชอบท าการทบทวนผลการจดอนดบเครดตส าหรบหนกและผออกหนกดงกลาว เมอมเหตการณอยางหนงอยางใดเกดขนอนอาจมผลกระทบตอการจดอนดบเครดต หรอทบทวนผลการจดอนดบเครดตตามทสถาบนจดอนดบความนาเชอถอดงกลาวเหนสมควร โดยไมตองไดรบความยนยอมจากผออกหนกแตอยางใด ซงผลการทบทวนการจดอนดบเครดตอาจมการเปลยนแปลงไดตลอดอายของหนก



2.9 การจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย และ/หรอในตลาดตราสารหน

ผออกหนกจะน าหนกทเสนอขายในครงนไปขอจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย (Thai Bond Market Association) และ/หรอในตลาดตราสารหน (Bond Electronic Exchange) ภายในวนออกหนก และจะคงใหหนกเปนหลกทรพยจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย และ/หรอในตลาดตราสารหน ตลอดอายหนก

2.10 การปฏบตตามกฎหมายและขอก าหนดสทธ

ผออกหนกจะปฎบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยและกฎหมายอนทเกยวของรวมทงกฎ ระเบยบ ขอบงคบและค าสงตางๆ ทออกตามกฎหมายโดยเครงครดและจะปฎบตตามขอผกพนและเงอนไขตางๆ ของขอก าหนดสทธโดยเครงครดตลอดอายของหนกจนกวาหนหนกไดระงบลงทงจ านวน หรอกรณทหนกไดระงบลงทงจ านวนกอนครบก าหนดอายของหนก (แลวแตกรณ)

2.11 การด ารงอตราสวนทางการเงน

ผออกหนกจะตองด ารงสดสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหน (Interest Bearing Debt to Equity Ratio) ของผออกหนกในอตราสวนไมเกน 2:1 ณ วนสนงวดบญชของแตละป โดยท าการค านวณจากงบการเงนรวม

ทงน เพอประโยชนของการค านวณอตราสวนดงกลาวขางตนใหค าจ ากดความตามทระบไวมความหมายดงตอไปน

"หนสนทมภาระดอกเบย" หมายถง หนสนรวมของผออกหนกทมภาระดอกเบยตามทปรากฎในงบการเงนรวม ทงน ใหรวมถง สวนของหนสนทอาจเกดขนจากการทผออกหนกเขาค าประกน อาวล หรอ กอภาระผกพนอนในลกษณะเดยวกนใหแกบคคลใดๆ หรอนตบคคลอน (การค าประกนไมรวมถงกรณทบคคลอนเขาผกพนตนเปนผค าประกนผออกหนก) แตไมรวมถงรายไดรบลวงหนารอตดบญช

"สวนของผถอหน" หมายถง สวนของผถอหนของผออกหนกตามทปรากฎในงบการเงนรวม

"งบการเงนรวม" หมายถง งบการเงนรวมประจ าป (Consolidated



Annual Financial Statements) ของผออกหนกทไดตรวจสอบโดยผสอบบญชและผออกหนกไดจดสงใหแกตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแลว

2.12 การด ารงสถานะเปนบรษทจดทะเบยน

ผออกหนกจะตองด ารงสถานะเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

3. ขอละเวนของผออกหนก

ตลอดระยะเวลาทยงคงมหนคงคางภายใตหนก ผออกหนกจะตองไมกระท าการดงตอไปน

3.1 การควบรวมกจการ

ผออกหนกจะไม (และจะจดการมใหบรษทยอย) ด าเนนการใดๆ เพอหรอเกยวของกบการรวมหรอควบกจการของบรษทของตนหรอกจการของตนกบผอน หรอกระท าการหรอยนยอมใหมการกระท าใดๆ ทมลกษณะหรอมผลเชนเดยวกบการรวมหรอควบกจการ

3.2 การเลก การยตการด าเนนการ และการเปลยนแปลงลกษณะของกจการ

ผออกหนกจะไม (และจะจดการมใหบรษทยอย) ด าเนนการใดๆ เพอหรอเกยวของกบการเลกหรอยตการประกอบกจการ หรอเปลยนแปลงลกษณะของกจการในสาระส าคญทก าลงด าเนนอยในปจจบน (ไมวาทงหมดหรอเพยงบางสวนทส าคญ) ยกเวนในกรณทการเลกหรอยตการประกอบกจการดงกลาวไมกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอความสามารถในการช าระหนตามหนกของผออกหนก

3.3 การไมจ าหนายจายโอนทรพยสน

ผออกหนกจะไม และจะจดการมใหบรษทยอย ด าเนนการใดๆ เพอ หรอเกยวของกบการขาย โอน หรอจ าหนายจายโอน ทรพยสน สทธ หรอรายไดของผออกหนกและบรษทยอย (ตามแตกรณ) ทเปนสาระส าคญในการประกอบธรกจของผออกหนกและบรษทยอย ไมวาทงหมดหรอบางสวน ไมวาจะกระท าผานธรกรรมครงเดยวหรอหลายธรกรรม (และไมวาจะเปนธรกรรมทเกยวของกนหรอไมกตาม) ยกเวนในกรณท การขาย โอน หรอจ าหนายจายโอน ทรพยสนดงกลาวไมกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอความสามารถในการช าระหนตามหนกของผออกหนก



3.4 การไมจายเงนปนผล

ผออกหนกจะไมจายเงนปนผลไมวาในรปแบบใด (ยกเวนกรณการจายหนปนผล) ในแตละปใหแกผถอหนของผออกหนกเปนจ านวนเกนกวารอยละ 60 (หกสบ) ของผลก าไรสทธจากงบการเงนรวมของผออกหนกในปนนๆ ท งน ในกรณท เกดเหตผดเงอนไข หรอขอตกลงตามขอก าหนดสทธน หรอในกรณมเหตอนควรเชอไดวาอาจจะเกดเหตผดเงอนไข หรอขอตกลงตามขอก าหนดสทธน หรอในกรณทการจายเงนปนผลดงกลาวอาจเปนสาเหตท าใหเกดเหตผดเงอนไขหรอขอตกลงตามขอก าหนดสทธน ผออกหนกจะจายเงนปนผลไมวาในรปแบบใดๆ ใหแกผถอหนของผออกหนกไมได

3.5 การลดทน

ผออกหนกจะไมด าเนนการใดๆ เพอใหมการลดทนช าระแลวของผออกหนก เวนแต เปนกรณ การลดทนเพอวตถประสงคในการลดผลขาดทนสะสมทางบญชของผออกหนก (ถาม) และการลดทนดงกลาวจะตองไมท าใหผออกหนกมเงนสดหรอทรพยสนลดลง

3.6 การไมใหเงนกยมและไมรบโอนหน

ผออกหนกจะไมและจะจดการมใหบรษทยอย (ก) ใหเงนกยมแกบคคลใดๆ หรอ (ข) ใหการค าประกน อาวล หรอให หรอยอมรบการตกลงเพอรบผดชอบชดใช หรอเขารบเอาภาระหนของบคคลอนมาเปนของตน หรอกระท าการอนใดทกอใหเกดผลในท านองเดยวกน ทงน เวนแตกรณเปนการด าเนนการในทางการคาปกตทวไปของผออกหนก

ดอกเบยหนก : 1. ผออกหนกจะช าระดอกเบย ในวนช าระดอกเบยหนก

2. จ านวนดอกเบยส าหรบหนกในแตละงวดดอกเบย ใหค านวณจากเงนตน

ของหนก ในอตรารอยละ 2.41 ตอป โดยอาศยหลกเกณฑ 1 (หนง) ปม

365 (สามรอยหกสบหา) วน และโดยการนบจ านวนวนทผานไปจรงใน

แตละงวดดอกเบยทเกยวของ

ทงน การเลอนวนช าระดอกเบยเพอใหเปนวนท าการ ตามทก าหนดไว

ในขอ 8.4 ของขอก าหนดสทธนน จะไมมผลกระทบใดๆ ตอการ

ค านวณดอกเบยทก าหนดไวน เวนแตในกรณวนช าระดอกเบยงวด

สดทายไมตรงกบวนท าการ ใหเลอนวนช าระดอกเบยดงกลาวเปนวนท า

การถดไป และจะตองน าจ านวนวนทงหมดทเลอนออกไปจนถง (แตไม



รวม) วนช าระดอกเบยทเลอนออกไป มารวมค านวณดอกเบยดวย

3. ในกรณทผลการค านวณดอกเบยหนกตอหนวยทได มจ านวนทศนยม

มากกวา 6 (หก) ต าแหนง ใหปดทศนยมใหเหลอเพยง 6 (หก)ต าแหนง

โดยใหปดเศษทศนยมขนในกรณทมเศษมากกวาหรอเทากบ 5 (หา)

นอกนนใหปดลง

4. ในกรณทผ ออกหนกผดนดไมช าระหน เ งนตน ตามเงอนไขใน

ขอก าหนดสทธ (ซงรวมถงกรณทหนถงก าหนดช าระโดยพลนตามท

ระบไวในขอ 11.2 ของขอก าหนดสทธ) ดอกเบยส าหรบหนทคางช าระ

นบจากวนถงก าหนดช าระจนถงวนท ผออกหนกท าการช าระหนครบถวนใหคดในอตราดอกเบยผดนด

การช าระเงนตนของหนก : (ก) กรณทวไป ผออกหนกจะช าระเงนตนตามหนกใหแกผถอหนกโดยท าการช าระโดยผานนายทะเบยนหนก โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตามทไดแจงไวกบนายทะเบยนหนกซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของผถอหนกปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วนกอนวนช าระเงนตนหรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอหนกและจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนหรอไปรษณยอากาศ (Air Mail) (ในกรณทสงถงผถอหนในตางประเทศ) ใหแกผถอหนกตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนก ณ วนปดสมดทะเบยนผถอหนก เพอการไถถอนหนก โดยผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกมาเวนคนหรอสงมอบใหแกนายทะเบยนหนก

(ข) กรณของหนกทศนยรบฝากหลกทรพยเปนผถอหนกแทน ผออกหนกจะช าระเงนตนตามหนก ใหแกบคคลทศนยรบฝากหลกทรพยมหนงสอแจงมายงผออกหนก และ/หรอ นายทะเบยนหนกวาเปนผทรงสทธในหนกจ านวนตางๆ ทลง ทะเบยนในสมดทะเบยนหนกไวในชอของศนยรบฝากหลกทรพยโดยท าการช าระผานนายทะเบยนหนก โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตามทไดแจงไวกบนายทะเบยนหนก ซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของผถอหนกปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วนกอนวน



ช าระเงนตน หรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอหนก และจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนหรอไปรษณยทางอากาศ (Air Mail) (ในกรณทสงถงผถอหนกในตางประเทศ) ใหแกผถอหนก ตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนก ณ วนปดสมดทะเบยนผถอหนกเพอการไถถอนหนก โดยผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกหรอใบรบเพอใชแทนใบหนกมาเวนคนหรอสงมอบใหแกนายทะเบยนหนก

การช าระดอกเบยหนก

หรอเงนอนใด (ถาม)

: (ก) กรณทวไป ผออกหนกจะช าระดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใดภายใตหน

ก (ถาม) ใหแกผถอหนกโดยท าการช าระโดยผานนายทะเบยนหนก โดย

การโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตาม ทไดแจงไวกบนายทะเบยนหน

กซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงน

เขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของผถอหนกปรากฏ

อยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลท

รบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วน

กอนวนช าระดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใด (ถาม)หรอโดยเชคขดครอม

เฉพาะสงจายในนามของผถอหนกและจดสงทางไปรษณยลงทะเบยน

หรอไปรษณยอากาศ (Air Mail) (ในกรณทสงถงผถอหนกใน

ตางประเทศ)ใหแกผถอหนกตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหน

ก ณ วนปดสมดทะเบยนผถอหนกเพอการช าระดอกเบย ทงน ในการ

ช าระดอกเบยงวดสดทาย ผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกมาเวนคนใหแกนายทะเบยนหนก

(ข) กรณของหนกทศนยรบฝากหลกทรพยเปนผถอหนกแทน ผออกหนก

จะช าระดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใดภายใตหนก (ถาม) ใหแกบคคลท

ศนยรบฝากหลกทรพยมหนงสอแจงมายงนายทะเบยนหนกวาเปนผทรง

สทธในหนกจ านวนตาง ๆ ทลงทะเบยนในสมดทะเบยนหนกไวในชอ

ของศนยรบฝากหลกทรพยโดยท าการช าระโดยผานนายทะเบยนหนก

โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตามทไดแจงไวกบนายทะเบยน

หนก ซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอน

เงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทม ชอของผถอหนก

ปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคล

ทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วน

กอนวนช าระเงนตนหรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอ

หนกและจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนใหแกผถอหนกตามทอยท

ปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนกเพอการช าระดอกเบย ทงน ในการ



ช าระดอกเบยงวดสดทาย ผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกหรอใบรบเพอใชแทนใบหนกมาเวนคนหรอสงมอบใหแกนายทะเบยนหนก

การไถถอนหนกและการซอคนหนก

1. ผออกหนกจะท าการไถถอนหนกในวนครบก าหนดไถถอนหนก โดยการช าระเงนตนทงหมดภายใตหนกและดอกเบยงวดสดทาย

2. ผออกหนกมสทธซอคนหนกจากผถอหนกรายใดๆ จากตลาดรองหรอ

แหลงอนๆ ไดไมวาในเวลาใดๆ แตหากผออกหนกท าค าเสนอขอซอคน

หนกเปนการทวไป ผออกหนกจะตองท าค าเสนอขอซอคนหนกตอผถอ

หนกทกราย และจะตองท าการซอคนหนกจากผถอหนกซงประสงคจะขายคนหนกทกรายอยางเทาเทยมกนตามสดสวนทเสนอขาย

3. เมอผออกหนกท าการซอคนหนกแลว จะมผลท าใหหนตามหนก

ดงกลาวระงบลง เนองจากหนเกลอนกลนกนตามกฎหมาย และผออก

หนกจะน าหนกดงกลาวออกเสนอขายตอไปอกมได ซงผออกหนก

จะตองแจงใหนายทะเบยนหนกทราบเพอยกเลกหนกทซอมาดงกลาว

รวมทงแจงเรองการซอคนหนกใหตลาดรองทมการซอขายหนกและ

ส านกงาน ก.ล.ต. ทราบโดยไมชกชา ทงน โดยตองเปนไปตามกฎหมายและประกาศทเกยวของ

เหตผดนด : กรณใดกรณหนงดงตอไปนถอเปนการผดนดตามขอก าหนดสทธ

(ก) ผออกหนกผดนดไมช าระเงนตน และ/หรอ ดอกเบย เมอถงก าหนดช าระไมวางวดใดงวดหนง

(ข) ผออกหนกไมปฏบตตามขอตกลง เงอนไข หรอภาระหนาท ไมวาขอใดขอหนงตามทก าหนดไวในขอก าหนดสทธ (เวนแตกรณการไมช าระเงนตน และ/หรอ ดอกเบย) โดยหากเหตการณดงกลาวเปนเหตทสามารถแกไขได แตไมไดรบการแกไขภายในระยะเวลา 30 (สามสบ) วน ภายหลงจากวนทไดมการสงหนงสอแจงใหผออกหนกแกไขการกระท าผดขอตกลงดงกลาวแลว โดยผถอหนก (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) ซงถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดท าการไถถอนทงหมด อยางไรกด หากเหตการณดงกลาวเปนเหตทไมสามารถแกไขได กใหถอวาเปนเหตผดนดเกดขนโดยทนท โดยมตองมระยะเวลา 30 (สามสบ) วน เพอการแกไขดงกลาวขางตน

(ค) ผออกหนกผดนดช าระหนใดๆ (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) มจ านวนรวมกนเกนกวา (400,000,000 (สรอยลาน) บาท หรอจ านวนเงน



ในสกลเงนอน ซงมมลคาเทยบเทาจ านวนเงนดงกลาว) และ/หรอ บรษทยอยผดนดช าระหนใดๆ (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) มจ านวนรวมกนเกนกวา 400,000,000 (สรอยลาน) บาท (หรอจ านวนเงนในสกลเงนอน ซงมมลคาเทยบเทาจ านวนเงนดงกลาว) หรอในกรณมเหตท าใหเจาหนของผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยมสทธเรยกใหช าระคนหนดงกลาวกอนครบก าหนด โดยการเรงรดการช าระหนกอนครบก าหนดนนเปนผลจากการเกดเหตผดนด โดยทผออกหนก และ/หรอ บรษทยอย ไมท าการช าระหนดงกลาวใหแลวเสรจภายในระยะเวลา 7 (เจด) วน นบจากวนทถงก าหนดช าระหนนนๆ

(ง) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยตกเปนผมหนสนลนพนตว ถกพทกษทรพย หรอถกเจาพนกงานยด บงคบหรออายดทรพย หรอมการฟองรองเหนอทรพยสน (ไมวาทงหมดหรอบางสวนทส าคญ) หรอผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยกระท าการใดๆ อนอาจเปนเหตใหตนตองตกอยภายใตขอสนนษฐานวาตนเปนผมหนสนลนพนตว ตามทระบไวในมาตรา 8 ของพระราชบญญตลมละลาย พทธศกราช 2483 ฉบบแกไขเพมเตม พ.ศ. 2542 หรอกรณมการยนขอ (ไมวาโดยบคคลอนหรอโดยตนเอง) ใหผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยลมละลาย โดยศาลทมอ านาจไดรบค าขอนนไวพจารณาแลว หรอมการเรมด าเนนการ (ไมวาโดยบคคลอนหรอโดยตนเอง) เพอขอฟนฟกจการของผออกหนก และ/หรอ บรษทยอย ทงน ภายใตกฎหมายทเกยวของ หรอ กรณมการเจรจาปรบโครงสรางหนหรอประนอมหนของผออกหนกและ /หรอ บรษทยอย หรอ กรณทผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยท าการหยดพกช าระหนเปนการทวไป

(จ) หากผออกหนกตองค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค า ชขาดของอนญาโตตลาการใหช าระเงนครงเดยวหรอหลายครงรวมกนเกนกวา 400,000,000 (สรอยลาน) บาท (หรอเงนสกลอนทมจ านวนเทยบเทา) โดยผออกหนกไมสามารถท าการช าระเงนใหครบถวนไดตามค าสงดงกลาว หรอผถอหนก (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) ซงถอหนกไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมดมความเหนอนสมควรวาการช าระเงนดงกลาวอาจท าใหผออกหนกไมสามารถปฏบตตามขอก าหนดหรอเงอนไขใดๆ ภายใตขอก าหนดสทธได

(ฉ) กรณการปฏบตตามหนาทไมวาอยางใดอยางหนงของผออกหนกทมอย



ภายใตหนกและขอก าหนดสทธกลายเปนสงทมชอบดวยกฎหมาย ขดตอกฎหมาย หรอไมมผลผกพนผออกหนก

(ช) เมอมการแกไขเปลยนแปลง การงดเวน หรอยกเลกใบอนญาต หนงสอรบรอง หนงสอยนยอม สทธประโยชนใดๆ ทผออกหนก และ /หรอ บรษทยอยไดรบจากหนวยงานของรฐ เจาหนาท บคคล หรอนตบคคลใด ๆ ซงผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยจ าเปนตองมไวหรอใชในการประกอบธรกจของตน ซงการแกไขเปลยนแปลง การงดเวน หรอยกเลกเชนวานน อาจกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอความสามารถของผออกหนกในการปฎบตตามขอก าหนดสทธหรอตามสญญาในการช าระหนตามหนกและผ ออกหนกไมสามารถแกไขเหตการณดงกลาวไดภายในระยะเวลา 30 (สามสบ) วนนบจากวนทเกดเหตการณนนๆ

(ซ) เมอผออกหนกหรอบรษทยอยถกด าเนนการโดยทางกฎหมาย หรอค าสงของรฐ หรอเพราะกรณอนใดอนมผลใหการด าเนนงานหรอธรกจของผออกหนกหรอบรษทยอยดงกลาวตองเปลยนแปลงหรอสะดดลง หรอมผลใหทรพยสน หรอรายไดของผออกหนกหรอบรษทยอยดงกลาวไมวาทงหมดหรอบางสวนตองถกยด อายด เวนคน หรอตกเปนของหนวยงานราชการใดๆ ของราชอาณาจกรไทย และกรณดงกลาวกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางส าคญตอผออกหนก และผออกหนกมไดแกไขเยยวยาเหตการณดงกลาวภายใน 30 (สามสบ) วน นบแตวนเกดเหตการณดงกลาว

ผลของการผดนด : เมอเกดการผดนดกรณใดกรณหนงตามขอ 11.1 ของขอก าหนดสทธ หาก

(ก) ผถอหนกทถอหนกหรอถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมด หรอ

(ข) มมตของทประชมผถอหนกเหนชอบใหด าเนนการ หรอ

(ค) เปนกรณตามขอ 11.1 (ก) (ง) หรอ (ฉ) ของขอก าหนดสทธ

ผถอหนกจะตองมหนงสอแจงไปยงผออกหนกใหท าการช าระเงนตนพรอมดวยดอกเบยตามหนกทค านวณจนถงขณะนนซงถอเปนอนถงก าหนดช าระโดยพลนใหแกผถอหนกทนท โดยใหระบกรณทเกดขนนนดวย ทงน การทผออกหนกผดนดไมช าระเงนไมวาจ านวนใดๆ ใหแกผถอหนกรายใด หากไมปรากฏขอเทจจรงโดยชดแจงหรอมการพสจนใหเหนชดแจงเปนประการอน ใหถอไวกอนวาไดมเหตผดนดเชนเดยวกนนนเกดขนกบหนกทงหมด



การแกไขเพมเตมขอก าหนดสทธ

: (1) การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธนอกจากกรณตามขอ 13.1 (แตทงน ไมรวมถงกรณทมการแกไขวนครบก าหนดไถถอนหนกอนเปนการขยายอายหนกหรอการช าระหนตามหนกดวยการแปลงสภาพหนกเปนหน หนกอนหรอทรพยสนอนของผออกหนกหรอบคคลใด ๆ และเพอกรณอนใดทกฎหมายหามมใหด าเนนการ) ตองไดรบความยนยอมจากผออกหนก และมตทประชมผถอหนก และไดแจงการแกไขเปลยนแปลงใหส านกงาน ก.ล.ต. ทราบแลว เวนแตกฎหมายจะก าหนดเปนประการอน

(2) ผออกหนกจะจดสงขอก าหนดสทธทแกไขเพมเตมใหนายทะเบยนหนกและส านกงาน ก.ล.ต. ภายใน 15 (สบหา) วน นบแตวนทมการแกไขเพมเตมขอก าหนดสทธและจะจดสงใหแกผถอหนกเมอไดรบการรองขอ

กฎหมายทใชบงคบ : ขอก าหนดสทธฉบบนใชกฎหมายไทยบงคบ

2. ขอจ ากดการโอนตราสารหนทเสนอขาย

เนองจากการเสนอขายหนกในครงน เปนการเสนอขายหนกทออกใหมใหแกผลงทนสถาบน และ/หรอผลงทนรายใหญ และผออกหนกไดจดขอจ ากดการโอนหนกใหจ ากดอยในผลงทนในลกษณะดงกลาวไวกบส านกงาน ก.ล.ต. แลวตามขอ 35 วรรคสองของประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทจ. 9/2552 เรองการขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 (รวมถงทมการแกไขเพมเตม) ดงนนผออกหนกจะไมรบและจะด าเนนการใหนายทะเบยนหนกไมรบจดทะเบยนการโอนหนกไมวาทอดใดๆใหแกบคคลอนทไมใชผลงทนสถาบน และ/หรอผลงทนรายใหญ เวนแตเปนการโอนทางมรดก

ผลงทนสถาบน และ/หรอผลงทนรายใหญเปนไปตามทนยามไวในประกาศคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ท กจ.5/2552 เรองการก าหนดบทนยามในประกาศเกยวกบการออกและเสนอขายตราสารหนทกประเภท ฉบบลงวนท 13 มนาคม 2552 (รวมถงทมการแกไขเพมเตม) 3. การจอง การจ าหนาย และการจดสรร

3.1 วธการเสนอขายหนก

การออกหนกในครงนเปนการเสนอขายหนกทออกใหมตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทจ. 9/2552 เรอง การขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 (รวมถงทมการแกไขเพมเตม) โดยเสนอขายผานผจดการการจดจ าหนายหนก และเปนการเสนอขายเฉพาะตอผลงทนสถาบน และ /หรอ ผลงทนรายใหญ ตามทไดก าหนดประเภทของผลงทนสถาบน และ /หรอ ผลงทนรายใหญไวในประกาศคณะกรรมการก ากบ



หลกทรพยและตลาดหลกทรพย ท กจ. 5/2552 เรอง การก าหนดบทนยามในประกาศเกยวกบการออกและเสนอขายตราสารหนทกประเภท ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 (รวมถงทมการแกไขเพมเตม) ซงประกอบดวย

เพอประโยชนตามขอน "ผลงทนสถาบน" หมายถง

(1) ธนาคารแหงประเทศไทย (2) ธนาคารพาณชย (3) ธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน (4) บรษทเงนทน (5) บรษทเครดตฟองซเอร (6) บรษทหลกทรพย (7) บรษทประกนวนาศภย (8) บรษทประกนชวต (9) กองทนรวม (10) กองทนสวนบคคลซงบรษทหลกทรพยรบจดการเงนทนของผลงทนตาม (1) ถง (9) หรอ (11) ถง (26) หรอ

ของผลงทนรายใหญ (11) กองทนส ารองเลยงชพ (12) กองทนบ าเหนจบ านาญขาราชการ (13) กองทนประกนสงคม (14) กองทนการออมแหงชาต (15) กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน (16) ผประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยสญญาซอขายลวงหนา (17) ผประกอบธรกจการซอขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยการซอขายสนคาเกษตรลวงหนา (18) สถาบนการเงนระหวางประเทศ (19) สถาบนคมครองเงนฝาก (20) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (21) นตบคคลประเภทบรรษท (22) นตบคคลซงมบคคลตาม (1) ถง (21) ถอหนรวมกนเกนกวารอยละเจดสบหาของจ านวนหนทมสทธออก

เสยงทงหมด (23) ผลงทนตางประเทศซงมลกษณะเดยวกบผลงทนตาม (1) ถง (22) (24) ผจดการกองทนทมชอในทะเบยนผมคณสมบตเปนผจดการกองทนตามประกาศส านกงานคณะกรรมการ

ก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยหลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการแตงตงและการปฏบตหนาทของผจดการกองทน

(25) ผจดการลงทนทมชอในทะเบยนผมคณสมบตเปนผจดการลงทนตามประกาศส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยหลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการแตงตงและการปฏบตหนาทของผจดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา

(26) ผลงทนอนใดตามทส านกงาน ก.ล.ต. ประกาศก าหนด



และ “ผลงทนรายใหญ” หมายถง (1) นตบคคลทมลกษณะใดลกษณะหนงดงน

(ก) มสวนของผถอหนตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแตหนงรอยลานบาทขนไป (ข) มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนาตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญช

ตรวจสอบแลวตงแตยสบลานบาทขนไป (2) บคคลธรรมดาซงนบรวมกบคสมรสแลวมลกษณะใดลกษณะหนงดงน

(ก) ม สนทรพย สท ธต งแตห า สบลานบาทขนไป ท งน สนทรพยด งกล าวไมนบรวมมลค าอสงหารมทรพยซงใชเปนทพกอาศยประจ าของบคคลนน

(ข) มรายไดตอปตงแตสลานบาทขนไป (ค) มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนาตงแตสบลานบาทขนไป

3.2 ผจดการการจดจ าหนายหนก

ธนาคารกสกรไทย จ ากด (มหาชน) ส านกงานใหญ เลขท 1 ซอยราษฎรบรณะ 27/1 ถนนราษฎรบรณะ แขวงราษฎรบรณะ เขตราษฎรบรณะ กรงเทพมหานคร 10140 โทร. 02-222-0000

สถานทตดตอ 400/22 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพมหานคร 10400 โทรสาร 02-470-2022

3.3 เงอนไขและคาตอบแทนในการจดจ าหนายหนก

ผออกหนกไดตกลงมอบหมายใหผจดการการจดจ าหนายหนก ตามทระบไวในขอ 3.2 เปนผด าเนนการจดจ าหนายหนก ซงจะเสนอขายตอผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ ตามจ านวนและราคาทระบในขอ 1 ของสวนท 4 ทงน ใหเปนไปตามเงอนไขทระบไวในสญญาแตงตงผจดการการจดจ าหนายหนก

3.4 ประมาณการคาใชจายในการเสนอขายหนก

รายการคาใชจาย(ไมรวมภาษมลคาเพม) บาท คาธรรมเนยมการยนแบบแสดงรายการขอมล 50,000 คาใชจายในการเสนอขายหนก* โดยประมาณ 200,000

รวมประมาณ 250,000 หมายเหต : * คาใชจายในการเสนอขายหนก ประกอบดวย คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนก คาจดพมพใบหนก คา

จดพมพหนงสอชชวน คาธรรมเนยมขนทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย เปนตน

3.5 วธการขอรบหนงสอชชวนและใบจองซอหนก

ผลงทนทประสงคจะจองซอหนกสามารถตดตอขอรบหนงสอชชวนและใบจองซอหนก ไดทส านกงานของผจดการการจดจ าหนายหนก ตามทระบไวในขอ 3.2 และทหนวยงานขายหรอสาขาของผจดการการจดจ าหนายหนกทม



บรการรบจองซอ วนท 18 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 ในระหวางเวลาท าการของผจดการการจดจ าหนายหนก ทงน ผลงทนสามารถดาวนโหลด (Download) รางหนงสอชชวน เพอศกษารายละเอยดการเสนอขายหนกครงนได กอนท าการจองซอหนก จากเวบไซตของส านกงาน ก.ล.ต. ท www.sec.or.th

3.6 วนและวธการจองซอและการช าระเงนคาจองซอหนก

3.6.1 (ก) ในกรณผจองซอทเปนผลงทนรายใหญ ผประสงคจะจองซอหนกจะตองจองซอหนกขนต า 100 (หนงรอย) หนวย หรอ 100,000 (หนงแสน) บาท และทวคณครงละ 100 (หนงรอย) หนวย หรอ 100,000 (หนงแสน) บาท

(ข) ในกรณผจองซอหนกทเปนผลงทนสถาบน

ผประสงคจะจองซอหนกจะตองจองซอหนกขนต า 100 (หนงรอย) หนวย หรอ 100,000 (หนงแสน) บาท และทวคณครงละ 10 (สบ) หนวย หรอ 10,000 (หนงหมน) บาท

3.6.2 ผทประสงคจะจองซอหนกตองกรอกรายละเอยดการจองซอหนกในใบจองซอหนกใหถกตอง

ครบถวนและชดเจน พรอมลงลายมอชอและประทบตราส าคญของบรษท (ถาม) โดยมเอกสารประกอบการจองซอ ดงน

(ก) ในกรณผจองซอทเปนผลงทนรายใหญ

1) ผลงทนทเปนบคคลธรรมดาสญชาตไทย ตองแนบส าเนาบตรประจ าตวประชาชนและลงนามรบรองส าเนาถกตอง หรอในกรณทไมมบตรประจ าตวประชาชน ใหแนบบตรประจ าตวททางราชการออกให พรอมแนบส าเนาทะเบยนบานทมเลขประจ าตวประชาชน พรอมทงลงนามรบรองส าเนาถกตอง

2) ผลงทนทเปนบคคลธรรมดาซงไมมสญชาตไทย ตองแนบส าเนาใบตางดาว หรอส าเนา

หนงสอเดนทาง พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตอง 3) ผลงทนทเปนนตบคคลตามกฎหมายไทยหรอทจดทะเบยนในประเทศไทย ตองแนบ

ส าเนาหนงสอแสดงความเปนนตบคคลหรอส าเนาหนงสอรบรองกระทรวงพาณชยฉบบลาสด (ทออกใหไมเกนสาม (3) เดอน) พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตองโดยผมอ านาจลงนามของนตบคคล และประทบตราส าคญของนตบคคล (ถาม) พรอมแนบส าเนาบตรประจ าตวประชาชน ส าเนาใบตางดาว หรอส าเนาหนงสอเดนทาง (แลวแตกรณ) ของผมอ านาจลงนามของนตบคคลดงกลาว พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตอง

4) ผลงทนทเปนนตบคคลตามกฎหมายตางประเทศหรอทจดทะเบยนในตางประเทศ ตอง

แนบส าเนาหนงสอแสดงความเปนนตบคคลหรอส าเนาหนงสอส าคญการจดตงบรษท

http://www.sec.or.th/



หนงสอบรคณหสนธ ขอบงคบ และหนงสอรบรองฉบบลาสด (ทออกใหไมเกนสาม (3) เดอน) พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตองโดยผมอ านาจลงนามของนตบคคลนน และประทบตราส าคญของนตบคคล (ถาม) พรอมแนบส าเนาหนงสอเดนทางของผมอ านาจลงนามซงลงนามรบรองส าเนาถกตอง

(ข) ในกรณผจองซอหนกทเปนผลงทนสถาบน

1) ผลงทนทเปนนตบคคลตามกฎหมายไทยหรอทจดทะเบยนในประเทศไทย ตองแนบส าเนาหนงสอแสดงความเปนนตบคคลหรอส าเนาหนงสอรบรองกระทรวงพาณชยฉบบลาสด (ทออกใหไมเกนสาม (3) เดอน) พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตองโดยผมอ านาจลงนามของนตบคคล และประทบตราส าคญของนตบคคล (ถาม) พรอมแนบส าเนาบตรประจ าตวประชาชน ส าเนาใบตางดาว หรอส าเนาหนงสอเดนทาง (แลวแตกรณ) ของผมอ านาจลงนามของนตบคคลดงกลาว พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตอง

2) ผลงทนทเปนนตบคคลตามกฎหมายตางประเทศหรอทจดทะเบยนในตางประเทศ ตอง

แนบส าเนาหนงสอแสดงความเปนนตบคคลหรอส าเนาหนงสอส าคญการจดตงบรษท หนงสอบรคณหสนธ ขอบงคบ และหนงสอรบรองฉบบลาสด (ทออกใหไมเกนสาม (3) เดอน) พรอมลงนามรบรองส าเนาถกตองโดยผมอ านาจลงนามของนตบคคลนน และประทบตราส าคญของนตบคคล (ถาม) พรอมแนบส าเนาหนงสอเดนทางของผมอ านาจลงนามซงลงนามรบรองส าเนาถกตอง

3.6.3 ผทประสงคจะจองซอหนกตองจดสงเอกสารตามทก าหนดขางตน พรอมเงนคาจองซอครงเดยวเตม

ตามจ านวนหนกทจองซอไปทส านกงานของผจดการการจดจ าหนายหนกตามทระบไวในขอ 3.2 หรอหนวยงานขายหรอสาขาของผจดการการจดจ าหนายหนกทมบรการรบจองซอ ดงน (ก) วธการสงเอกสารและการช าระเงนคาจองซอ

1) ส าหรบผลงทนรายใหญ ผจองซอจะตองช าระเงนคาจองซอ เปนเงนสด หรอเงนโอน ผจองซอสามารถจองซอ

และช าระเงนคาจองซอไดทส านกงานใหญ หรอสาขาของผจดการการจดจ าหนายหนกทมบรการรบจองซอตงแตเวลา 8.30 น. หรอเวลาเปดท าการของแตละสาขา ถงเวลา 15.30 น. หรอเวลาปดท าการของแตละสาขา ของวนท 18 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 โดยในกรณทเปนเงนโอน ผจองซอตองโอนเงนคาจองซอเขา “บญชจองซอส าหรบตลาดแรกเพอสายงานธรกจตลาดทน”

2) ส าหรบผลงทนสถาบน

ผจองซอสามารถจองซอไดทส านกงานใหญของผจดการการจดจ าหนายหนก ตงแตเวลา 8.30 น. หรอเวลาเปดท าการของแตละสาขา ถงเวลา 15.30 น. ของวนท 18 พฤศจกายน พ.ศ. 2558



กรณผจองซอมความประสงคจะช าระเงนคาจองซอเปนเงนสด หรอเงนโอน และช าระเงนคาจองซอไดทส านกงานใหญของผจดการการจดจ าหนายหนก ตงแตเวลา 8.30 น. หรอเวลาเปดท าการของแตละสาขา ถงเวลา 15.30 น. หรอเวลาปดท าการของแตละสาขา ของวนท 18 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 หรอตงแตเวลา 8.30 น. หรอเวลาเปดท าการของแตละสาขา ถงเวลา 10.00 น. 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 โดยกรณทเปนเงนโอน ผจองซอตองโอนเงนคาจองซอเขา “บญชจองซอส าหรบตลาดแรกเพอสายงานธรกจตลาดทน” ภายในเวลา 10.00 น. ของ วนท 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2558

กรณผจองซอมความประสงคจะช าระเงนคาจองซอ เปนเชค หรอดราฟท หรอแคชเชยรเชค (หรอทเรยกวา “เชคธนาคาร”) ผจองซอสามารถช าระเงนคาจองซอไดทส านกงานใหญของผจดการการจดจ าหนายหนก ตงแตเวลา 8.30 น. หรอเวลาเปดท าการของแตละสาขา ถงเวลา 12.00 น. หรอเวลาปดรบเชคเคลยรรง ของวนท 19 พฤศจกายน โดยเชค หรอ ดราฟท หรอแคชเชยรเชคดงกลาวตองลงวนทไมเกนวนท 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 และสามารถเรยกเกบเงนไดจากส านกหกบญชเดยวกนกบของสถานทจองซอเทานน และขดครอมสงจายเขา “บญชจองซอส าหรบตลาดแรกเพอสายงานธรกจตลาดทน”

(ข) การด าเนนการจองซอจะตองปฏบตตามรปแบบหลกเกณฑและเงอนไขทผจดการการจด

จ าหนายหนกจดเตรยมไวในแตละสถานท (ค) ผจองซอทแสดงความจ านงในการจองซอ และไดท าการจองซอหนกดงกลาวขางตนแลว จะขอ

ยกเลกการจองซอและขอเงนคนไมได (ยกเวน กรณทระบในขอ (จ)) แตอยางไรกตาม ผจดการการจดจ าหนายหนกมสทธยกเลกการจองซอของผจองซอทด าเนนการไมครบถวนดงทไดกลาวไวขางตน

(ง) ผจดการการจดจ าหนายหนกขอสงวนสทธในการปดรบจองซอหนกกอนก าหนด หากมผจอง

ซอหนกเขามาครบตามจ านวนทก าหนดแลว (จ) ในกรณทผออกหนกแจงใหผจดการการจดจ าหนายหนกทราบ (ภายในเวลาท าการของผจดการ

การจดจ าหนายหนก) วามเหตทผออกหนกตองระงบหรอหยดการเสนอขายหนก หรอไมสามารถสงมอบหนกท เสนอขายใหแกผจองซอได ผจองซอมสทธทจะยกเลกการจองซอภายในวนท าการถดไปนบจากวนทผออกหนกแจงระงบหรอหยดการเสนอขายหนก หรอไมสามารถสงมอบหนกทเสนอขายใหแกผจองซอไดดงกลาว ทงน หากเหตการณดงกลาวเกดขนในวนจองซอหนกวนสดทาย ใหผจองซอทประสงคจะยกเลกการจองซอหนกตองด าเนนการภายในวนนน (“ก าหนดเวลายกเลกการจองซอหนก”)



3.7 การจดสรรหนกและวธการจดสรรหนก

การเสนอขายหนกครงนเปนการเสนอขายทงจ านวนใหแกผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ โดยในกรณของผลงทนสถาบน ไมตองน าขอหามในการจดสรรหลกทรพยมาใชบงคบ (ไดรบยกเวนตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทธ. 70/2552 เรอง หลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการจดจ าหนายหลกทรพย ฉบบลงวนท 3 สงหาคม พ.ศ. 2552 รวมทงทไดมการแกไขเพมเตม (“ประกาศท ทธ. 70/2552”) ขอ 7(1)(ก)1. และในกรณของผลงทนรายใหญ ผจดการการจดจ าหนายหนกจะจดสรรหนกทจะเสนอขายครงนใหเฉพาะผจองซอซงไดรบรองวา ตนสามารถเขาถงและตรวจสอบขอมลทจ าเปนตอการตดสนใจลงทนในหนกทจะเสนอขายไดดวยตนเอง และผจองซอดงกลาวไมประสงคจะไดรบความคมครองตามหลกการจดสรรหลกทรพยอยางเทาเทยมกน (fair allocation) มาใชบงคบ ดงนน การจดสรรหนกในครงนจงไมตองน าขอหามในการจดสรรหลกทรพยมาใชบงคบ (ไดรบยกเวนตามประกาศท ทธ. 70/2552 ขอ 7(1)(ก)6. กลาวคอ (กก) ผจดการการจดจ าหนายหนก กรรมการ ผบรหาร ผถอหนรายใหญ ผมอ านาจควบคม บรษทใหญ บรษทยอยของผจดการการจดจ าหนายหนก รวมทงผทเกยวของของบคคลดงกลาว (ขข) กองทนรวมทมลกษณะตามขอ 6(3) และขอ 6(4) ของประกาศท ทธ. 70/2552 สามารถจองซอและไดรบจดสรรหนกทจะเสนอขายในครงนได

ทงน การจดสรรหนกใหแกผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญถอเปนดลยพนจของผจดการการจดจ าหนายหนกตามแตจะเหนสมควร โดยผจดการการจดจ าหนายหนกมสทธทจะจดสรรใหแกผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญรายใดในจ านวนมากนอยเทาใดกได หรออาจปฏเสธการจองซอหนกของผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญรายใดๆ ไมวาทงหมดหรอบางสวนไดตามแตจะเหนสมควร เพอใหการจองหนกในครงนประสบความส าเรจในการขายสงสด

3.8 การจดสรรหนกในกรณทมผจองซอหนกเกนกวาจ านวนหนกทเสนอขาย การยกเลกการจองซอหนก และการ

รบจองซอหนกเกนกวาจ านวนหนกทเสนอขาย

วธการจดสรรหนกในกรณทมผจองซอหนกเกนกวาจ านวนหนกทเสนอขาย ในกรณทมผจองซอเกนกวาจ านวนหนกทเสนอขาย ใหอยในดลยพนจของผจดการการจดจ าหนายหนก

ตามทเหนสมควร โดยผจดการการจดจ าหนายหนกอาจท าการจดสรรหนกใหแกบคคลใดจ านวนมากนอยเทาใดกได หรอจะปฏเสธการจดสรรใหแกบคคลใดกได ทงน ตามแตวธการทผจดการการจดจ าหนายหนกเหนสมควร

การยกเลกการจองซอหนก ผจดการการจดจ าหนายหนกมสทธยกเลกการจองซอของผจองซอทด าเนนการไมครบถวนตามขอ 3.6 และ/

หรอ ในกรณทมไดรบการช าระเงนคาจองซอหนกครบถวนจากผจองซอ ณ เวลาทท าการจองซอหนกในกรณช าระเงนโดยเงนสด หรอเงนโอน หรอในกรณทผจองซอช าระเงนคาจองซอเปนเชค หรอดราฟ หรอแคชเชยรเชค แตผจดการการจดจ าหนายหนกไมสามารถเรยกเกบเงนไดจากส านกหกบญชเดยวกนกบสถานทจองซอนนๆ

การรบจองซอหนกเกนกวาจ านวนหนกทเสนอขาย

ผจดการการจดจ าหนายหนกขอสงวนสทธในการรบจองซอหนกเกนกวาจ านวนหนกทเสนอขายเพอส ารองไวส าหรบกรณทไมสามารถเรยกช าระเงนคาจองซอหนกจากผจองซอในล าดบทจะไดรบการจดสรรหนก หรอในกรณทผจองซอทอยในล าดบทจะไดรบการจดสรรหนกไมปฏบตตามวธการจองซอและการช าระเงนคาจองซอตามทระบไวในขอ



3.6 ซงผจดการการจดจ าหนายหนกจะตดสทธในการไดรบการจดสรรหนกของผจองซอรายนนๆ และจะจดสรรหนกในสวนทตดออกใหแกผจองซอรายถดไปจนกวาจะครบตามจ านวนหนกทเสนอขาย

3.9 วธคนเงนคาจองซอหนกในกรณทไมไดรบการจดสรร

ในกรณทผจองซอไมไดรบการจดสรร หรอไดรบการจดสรรไมครบเตมตามจ านวนทจองซอ ผออกหนกจะด าเนนการใหผจดการการจดจ าหนายหนกสงคนเงนคาจองซอหนกในสวนทไมไดรบการจดสรรหรอในสวนทไมไดรบการจดสรรเตมตามจ านวนทจองซอ โดยไมมดอกเบย และ/หรอ คาเสยหายใดๆ คนใหแกผจองซอหนก โดยจดท าเปนเชคขดครอมเฉพาะใหแกผจองซอหนกภายใน 14 (สบส) วนนบจากวนปดการเสนอขายหนก โดยสงทางไปรษณยลงทะเบยน ตามทอยของผจองซอหนกทระบไวในใบจองซอหนก ทงน ในกรณทไมสามารถคนเงนคาจองซอหนกใหแกผจองซอไดภายในระยะเวลา 14 (สบส) วนนบแตวนปดการเสนอขายหนก ผจองซอดงกลาวจะมสทธไดรบดอกเบยในอตรารอยละ 7.5 ตอป โดยค านวณจากจ านวนเงนคาจองซอหนกทตองคนใหแกผจองซอหนกนน นบจากวนทพนก าหนดระยะเวลา 14 (สบส) วนดงกลาว จนถง (แตไมรวม) วนทไดมการช าระคน ทงน ไมวาในกรณใดๆ หากไดมการสงเชคคนเงนคาจองซอหนกทางไปรษณยลงทะเบยนตามทอยทระบในใบจองซอหนกโดยถกตองแลว ใหถอวาผจองซอไดรบคนเงนคาจองซอแลวโดยถกตอง และผจองซอจะไมมสทธเรยกรองดอกเบย และ/หรอ คาเสยหายใดๆ ทงสน

3.10 วธคนเงนคาจองซอหนกในกรณทผออกหนกระงบหรอหยดการเสนอขายหนกหรอไมสามารถสงมอบหนกท

เสนอขายได

ผออกหนกจะด าเนนการใหผจดการการจดจ าหนายหนกสงคนเงนคาจองซอหนก ในกรณทผออกหนกระงบหรอหยดการเสนอขายหนกหรอไมสามารถสงมอบหนกทเสนอขายได โดยไมมดอกเบย และ/หรอ คาเสยหายใดๆ คนใหแกผจองซอหนก โดยจดท าเปนเชคขดครอมเฉพาะใหแกผจองซอหนกภายใน 14 (สบส) วน นบจากวนสนสดก าหนดเวลายกเลกการจองซอหนก โดยสงทางไปรษณยลงทะเบยน ตามทอยของผจองซอหนกทระบไวในใบจองซอหนก ทงน ในกรณทไมสามารถคนเงนคาจองซอหนกใหแกผจองซอไดภายในระยะเวลา 14 (สบส) วน นบแตวนสนสดก าหนดเวลายกเลกการจองซอหนกดงกลาว ผจองซอดงกลาวมสทธไดรบดอกเบยในอตรารอยละ 7.5 ตอป โดยค านวณจากจ านวนเงนคาจองซอหนกทตองคนใหแกผจองซอหนกนน นบจากวนทพนก าหนดระยะเวลา 14 (สบส) วนดงกลาว จนถง (แตไมรวม) วนทไดมการช าระคน ทงน ไมวาในกรณใดๆ หากไดมการสงเชคคนเงนคาจองซอหนกทางไปรษณยลงทะเบยนตามทอยทระบในใบจองซอหนกโดยถกตองแลว ใหถอวาผจองซอไดรบคนเงนคาจองซอแลวโดยถกตอง และผจองซอจะไมมสทธเรยกรองดอกเบย และ/หรอ คาเสยหายใดๆ ทงสน

3.11 วธการสงมอบหนก

ผออกหนกจะมอบหมายใหนายทะเบยนหนกจดท าใบหนกและสงมอบใหแกผถอหนกตามจ านวนทไดรบการจดสรรภายใน 15 (สบหา) วนท าการนบแตวนปดการเสนอขายหนก โดยการจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนตามชอ ทอยของผถอหนกทปรากฏอยในใบจองซอหนก หรอด าเนนการน าหนกทไดรบจดสรรฝากไวกบ “บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ ากด เพอผฝาก” ภายใน 7 (เจด) วนท าการนบจากวนปดการเสนอขายหนก ส าหรบผจองซอหนกทไดแจงความประสงคใหด าเนนการดงกลาวไวในใบจองซอหนก



3.12 ภาระภาษของหนกและผลตอบแทนอน

สรปภาระภาษทเกยวของกบการลงทนในหนกนเปนเพยงขอมลทวไปส าหรบผลงทนเทานน และมใชค าแนะน าทางภาษอากรแตอยางใด ดงนน ผลงทนจงควรปรกษาทางภาษอากรของตนเองถงภาระภาษทเกยวของในการลงทนในหนกของตน สรปภาระภาษอากรนจดท าขนโดยองกบกฎหมายภาษอากรทใชบงคบอย ณ วนทมการจดท าเอกสารน ซงอาจมการเปลยนแปลงในภายหลงได

อนง สรปภาระภาษอากรตอไปนมไดมความมงหมายทจะใหเปนขอมลครบถวนสมบรณถงภาระภาษอากรท

เกยวของกบหนกแตอยางใด ภาระภาษอากรของผลงทนและอตราภาษอากรทตองช าระจะขนอยกบปจจยตางๆ เชน นกลงทนเปนบคคล

ธรรมดาหรอเปนนตบคคล ผลงทนเปนผมถนทอยในประเทศไทยหรอเปนผทถกถอวาประกอบกจการในประเทศไทยหรอไม หรอเปนผทมถนทอยในประเทศทมความตกลงเพอการเวนการเกบภาษซอนกบประเทศไทยหรอไม

1) ภาษเงนได กรณทผลงทนเปนผมถนทอยในประเทศไทย

กรณผลงทนเปนบคคลธรรมดา

(1) ดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก ซงผลงทนไดรบจากการลงทนในหนกของบรษทจะถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 15

(2) ผลประโยชนจากการโอนหนก ผลประโยชนทไดจากการโอนหนกเฉพาะสวนทตราคาเปนเงนไดเกนกวาทลงทนจะถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 15

อยางไรกตาม ผลงทนมสทธทจะเลอกเสยภาษในอตราดงกลาวทถกหกภาษ ณ ทจายไวตาม (1) หรอ (2) ขางตน โดยไมตองน าดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนกหรอผลประโยชนทไดรบจากการโอนหนก (แลวแตกรณ) ไปรวมกบเงนไดอนเพอค านวณภาษเงนไดบคคลธรรมดา ซงมอตราภาษระหวางรอยละ 5-35 โดยหากผลงทนเลอกทจะน าดอกเบยและผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนกหรอประโยชนจากการโอนหนกดงกลาวไปรวมกบเงนไดอนเพอค านวณภาษเงนไดบคคลธรรมดานนน ผลงทนสามารถน าภาษหก ณ ทจายขางตนมาเปนเครดตในการค านวณภาษเงนไดบคคลธรรมดาได

กรณผลงทนเปนบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล

ในกรณทผลงทนเปนบรษทหรอหางหนสวนนตบคคลซงจดทะเบยนจดตงขนตามกฎหมายไทยหรอเปนบรษทหางหนสวนนตบคคลทจดทะเบยนจดตงขนตามกฎหมายของตางประเทศ แตประกอบกจการในประเทศไทย หรอมลนธหรอสมาคมทประกอบกจการซงมรายได แตไมรวมถงมลนธหรอสมาคมทกระทรวงการคลงประกาศก าหนดใหเปนองคการ หรอสถานสาธารณกศลตามมาตรา 47 (7) (ข) แหงประมวลรษฎากร ผลงทนจะมภาระภาษดงตอไปน



(1) ดอกเบย

ดอกเบยทผลงทนประเภทบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล รวมถง ธนาคาร บรษทเงนทน บรษทหลกทรพย หรอบรษทเครดตฟองซเอร ไดรบจะตองถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 1 และตองน าดอกเบยไปรวมค านวณเปนรายไดเพอเสยภาษเงนไดนตบคคล โดยสามารถน าภาษหก ณ ทจายขางตนมาเปนเครดตในการค านวณภาษเงนไดนตบคคล

ดอกเบยทผลงทนประเภทมลนธ หรอสมาคมทไมใชองคการหรอสถานสาธารณกศลไดรบจะตองถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 10

(2) ผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก

ผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก ไมตองถกหกภาษ ณ ทจาย แตผลงทนจะตองน าผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก ไปรวมกบรายไดอนของผลงทนเพอค านวณภาษเงนไดนตบคคล

(3) ผลประโยชนจากการโอนหนก

ผลประโยชนจากการโอนหนกทผลงทนไดรบไมตองถกหกภาษ ณ ทจาย แตผลงทนจะตองน าผลประโยชนจากการโอนหนกเฉพาะสวนทตราคาเปนเงนไดเกนกวาทลงทนไปรวมกบรายไดอนของผลงทนเพอค านวณภาษเงนไดนตบคคล

กรณทผลงทนเปนผทไมมถนทอยในประเทศไทย

กรณผลงทนเปนบคคลธรรมดา

ในการพจารณาวา บคคลธรรมดาจะถอวามถนทอยในประเทศไทยหรอไมนน กฎหมายไทยจะไมค านงถงสญชาตของผลงทน แตใชหลกเกณฑวา หากผลงทนนนอยในประเทศไทยในชวงระยะเวลาคราวหนงหรอหลายคราวรวมกนตงแต 180 วนในปปฏทนเดยวกนใหถอวาเปนผมถนทอยในประเทศไทย

(1) ดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก

เวนแตขอก าหนดและเงอนไขในอนสญญาภาษซอนทท าขนระหวางประเทศไทยกบประเทศทผลงทนมถนทอยจะก าหนดไวเปนอยางอน ดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก ซงผลงทนไดรบจะถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 15


เวนแตขอก าหนดและเงอนไขในอนสญญาภาษซอนทท าขนระหวางประเทศไทยกบประเทศทผลงทนมถนทอยจะก าหนดไวเปนอยางอน ผลประโยชนจากการโอนหนกเฉพาะสวนทตราคาเงนไดเกนกวาทลงทน จะถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 15



กรณผลงทนเปนบรษทหรอหางหนสวนนตบคคล

กรณทผลงทนเปนบรษทหรอหางหนสวนนตบคคลซงจดทะเบยนจดตงขนตามกฎหมายของตางประเทศ และมไดประกอบกจการหรอถอวาประกอบการในประเทศไทยหรอมไดมสถานประกอบการถาวรในประเทศไทย แตไดรบดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนกหรอผลประโยชนจากการโอนหนกซงจายจากหรอในประเทศไทย ผลงทนจะมภาระภาษอากรดงน

(1) ดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก

เวนแตขอก าหนดและเงอนไขในอนสญญาภาษซอนทท าขนระหวางประเทศไทยกบประเทศทผลงทนมถนทอยจะก าหนดไวเปนอยางอน ดอกเบย และผลตอบแทนส าหรบเงนคาจองซอหนก ทผลงทนไดรบจะตองถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 15


เวนแตขอก าหนดและเงอนไขในอนสญญาภาษซอนทท าขนระหวางประเทศไทยกบประเทศทผลงทนมถนทอยจะก าหนดไวเปนอยางอน ผลประโยชนจากการโนหนกเฉพาะสวนทตราคาเปนเงนไดเกนกวาทลงทนจะตองถกหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 15

2) ภาษธรกจเฉพาะ

ผลงทนซงประกอบกจการในประเทศไทยอาจตองเสยภาษธรกจเฉพาะในอตรารอยละ0.011(ซงไดรวมถงภาษบ ารงทองถนในอตรารอยละ 10 ของภาษธรกจเฉพาะแลว)จากยอดดอกเบยรบและก าไรกอนหกรายจายใดๆ จากการโอนขายหนก หากดอกเบยหรอผลประโยชนทไดรบจากการโอนหนกถอเปนรายรบจากการประกอบธรกจโดยปกตเยยงธนาคารพาณชยของผลงทน

3) อากรแสตมป

การโอนใบหนกไดรบยกเวนอากรแสตมป

สวนท 5 การรบรองความถกตองของขอมล


สวนท 5

การรบรองความถกตองของขอมล

ขาพเจาไดสอบทานขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนฉบบนแลว และดวยความระมดระวงในฐานะกรรมการผมอ านาจลงนามผกพนของผออกตราสารหน ขาพเจาขอรบรองวา ขอมลดงกลาวถกตองครบถวน ไมเปนเทจ ไมท าใหผอนส าคญผด หรอไมขาดขอมลทควรตองแจงในสาระส าคญ

ทงน การรบรองความถกตองของขอมลขางตนครอบคลมถงขอมลของผออกตราสารหนตามทปรากฏในแหลงขอมลทผลงทนสามารถตรวจสอบไดตามทระบไวในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนฉบบน ในการอางองแหลงขอมลดงกลาว ขาพเจามความรบผดชอบตอความถกตองครบถวนของขอมลทอางองนนเชนเดยวกบการน าขอมลมาแสดงใหปรากฏในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายตราสารหนฉบบน

ในการน เพอเปนหลกฐานวาเอกสารทงหมดเปนเอกสารชดเดยวกนกบทขาพเจาไดรบรองความถกตองแลว ขาพเจาไดมอบหมายให ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ เปนผลงลายมอชอก ากบเอกสารนไวทกหนาดวย หากเอกสารใดไมมลายมอชอของ ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ ก ากบไว ขาพเจาจะถอวาไมใชขอมลทขาพเจาไดรบรองความถกตองของขอมลแลวดงกลาวขางตน

ชอ ต าแหนง ลายมอชอ

นายสทธเกยรต จราธวฒน

กรรมการ

______________________

นายธระยทธ จราธวฒน

กรรมการ

______________________

ผรบมอบอ านาจ

ชอ ต าแหนง ลายมอชอ

ดร. รณชต มหทธนะพฤทธ

รองประธานอาวโส

ฝายการเงนและบรหาร

______________________

หนาท 1

(ราง) ขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนกส าหรบ “หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2558 ครบก าหนดไถถอนป 2561”

หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2558 ครบก าหนดไถถอนป 2561 (“หนก”) ออกโดย บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) (“ผออกหนก”) เพอเสนอขายใหแกผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญตามประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทจ. 9/2552 เรอง การขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 (และทมการแกไขเพมเตม) ตามมตทประชมใหญวสามญผถอหนครงท 1/2552 เมอวนท 25 มนาคม พ.ศ. 2552 โดยมธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) เปนนายทะเบยนหนก

ผออกหนกไดรบการจดอนดบความนาเชอถอโดย บรษท ทรสเรทตง จ ากด โดยผลการจดอนดบทเผยแพรเมอวนท 12 ตลาคม พ.ศ. 2558 ปรากฏวาหนกไดรบการจดอนดบเทากบ “A” แนวโนมเครดต Stable และผออกหนกจะด าเนนการใหมการจดอนดบความนาเชอถอของหนกตลอดอายของหนกอยางนอยปละหนงครง โดยบรษท ทรสเรทตง จ ากด (หรอสถาบนจดอนดบความนาเชอถออนทไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย) นอกจากน ผออกหนกจะด าเนนการน าหนกนไปขอจดทะเบยนซอขายในสมาคมตลาดตราสารหนไทย (The Thai Bond Market Association) และ/หรอในตลาดตราสารหน (Bond Electronic Exchange) ภายใน 30 วนนบจากวนออกหนก ผออกหนกจะมอบหมายใหนายทะเบยนหนกเปนผจดท าและเกบรกษาสมดทะเบยนผถอหนกไวตลอดอายของหนก และผออกหนกจะด าเนนการใหนายทะเบยนหนกจดท าใบหนก โดยมสาระส าคญตามแบบทระบในเอกสารหมายเลข 2 แนบทายขอก าหนดสทธฉบบน และสงมอบใหแกผจองซอหนกตามจ านวนทไดรบการจดสรรภายใน 15 วนท าการนบจากวนปดการเสนอขายหนก โดยจดสงทางไปรษณยลงทะเบยน ตามชอและทอยของผจองซอหนกซงปรากฏในใบจองซอหนก แตส าหรบผจองซอหนกทไดแสดงความประสงคไวในใบจองซอหนกวาตองการถอหนกนในระบบไรใบหลกทรพย (Scripless) นายทะเบยนหนกจะน าหนกตามจ านวนทไดรบการจดสรรไปฝากไวกบบรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ ากด ตามหลกเกณฑทเกยวของภายใน 7 วนท าการนบจากวนปดการเสนอขายหนก

ผถอหนกจะไดรบสทธตามทไดก าหนดไวในขอก าหนดสทธ โดยผออกหนกและผถอหนกจะตองผกพนตามขอก าหนดสทธทกประการ และใหถอวาผถอหนกไดรบทราบและเขาใจขอก าหนดตางๆ ในขอก าหนดสทธเปนอยางดแลว

ผออกหนกจะจดใหมการเกบรกษาส าเนาขอก าหนดสทธ และส าเนาสญญาแตงตงนายทะเบยนหนก ไว ณ ส านกงานใหญของผออกหนก (ในวนออกหนก ส านกงานใหญของผออกหนกตงอยท 999/99 ถนนพระราม 1 แขวงปทมวน เขตปทมวน กรงเทพมหานคร 10330) และส านกงานใหญของนายทะเบยนหนก (ในวนออกหนก ส านกงานใหญของนายทะเบยนหนกตงอยท 44 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330) เพอใหผถอหนกขอตรวจสอบส าเนาขอก าหนดสทธและสญญาตางๆ ดงกลาวไดในวนและเวลาท าการของผออกหนก หรอนายทะเบยนหนก แลวแตกรณ

1. ค าจ ากดความ

ค าและขอความตาง ๆ ทใชอยในขอก าหนดสทธใหมความหมายดงตอไปน

“ขอก าหนดสทธ” หมายถง ขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนกส าหรบหนก (รวมถงทมการแกไขเพมเตม)

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

หนาท 2

“นายทะเบยนหนก” หมายถง ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) หรอผทไดรบแตงตงโดยชอบใหท าหนาทเปนนายทะเบยนหนกแทน

“บรษทยอย” หมายถง (1) นตบคคลทผออกหนกถอหน (ไมวาโดยทางตรงหรอทางออม) รวมกนเทากบหรอเกนกวารอยละหาสบของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทง หมดของนตบคคลนน และ/หรอ (2) นตบคคลซงผออกหนกมอ านาจควบคมเหนอนตบคคลนน ทงน ใหค าวา “มอ านาจควบคม” หมายถง การมอ านาจไมวาโดยทางตรงหรอโดยออมในการสงการหรอก าหนดแนวทางการบรหารหรอนโยบายของบรษทไมวาจะโดยการเปนผถอหนซงมสทธออกเสยงโดยทางสญญาหรอโดยทางอนใด

“บรษทรวม” หมายถง (1) นตบคคลทผออกหนกหรอบรษทยอยถอหน (ไมวาโดยทางตรงหรอทางออม) รวมกนตงแตรอยละยสบแตไมเกนรอยละหาสบของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทงหมดของนตบคคลนน และ/หรอ (2) นตบคคลซงผออกหนกหรอบรษทยอยมอ านาจในการมสวนรวมตดสนใจเกยวกบนโยบายทางการเงนและด าเนนงานของบรษท แตไมถงระดบทจะควบคมนโยบายดงกลาวและไมถอเปนบรษทยอย

“ผถอหนก” หมายถง ผทรงสทธในหนกแตละจ านวนตามขอ 3.3

“ผออกหนก” หมายถง บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

“วนครบก าหนดไถถอนหนก” หมายถง วนท 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2561

“วนก าหนดช าระดอกเบย” หมายถง วนท 19 พฤษภาคม และวนท 19 พฤศจกายนของแตละปตลอดอายของหนก

“วนท าการ” หมายถง วนทธนาคารพาณชยโดยทวไปเปดท าการในกรงเทพมหานคร ซงมใชวนเสารหรอวนอาทตย หรอวนอนใดทธนาคารแหงประเทศไทยประกาศใหเปนวนหยดของธนาคารพาณชย

“วนออกหนก” หมายถง วนท 19 พฤศจกายน พ.ศ. 2558

“สมดทะเบยนผถอหนก” หมายถง สมดทะเบยนหรอแหลงขอมลทางทะเบยนซงบนทกราย ละเอยดเกยวกบหนกและผถอหนก เชน ชอและทอยของผถอหนก การโอน การจ าน า การอายด การออกใบหนกใหมไวตามหลกเกณฑทก าหนดในกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศของคณะกรรมการก ากบตลาดทน และประกาศของคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอประกาศของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยท


หนาท 3

เกยวของ

“สทธในหนก” หมายถง สทธทงปวงในหนกอนรวมถง (แตไมจ ากดเฉพาะ) สทธในการไดรบช าระเงนตนและดอกเบย และสทธในการเขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนในการประชมผถอหนก

“สญญาแตงตงผจดการการจดจ าหนาย” หมายถง สญญาแตงตงผจดการการจดจ าหนาย ลงวนท 9 พฤศจกายน พ.ศ. 2558 ระหวางผออกหนกกบผจดการการจดจ าหนาย

“สญญาแตงตงนายทะเบยนหนก” หมายถง สญญาแตงตงนายทะเบยนหนก ระหวางผออกหนก กบ นายทะเบยนหนก หรอสญญาแตงตงนายทะเบยนหนกรายใหมเพอท าหนาทแทน (ถาม)

“ศนยรบฝากหลกทรพย” หมายถง บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ ากด หรอบคคลอนทด าเนนกจการรบฝากทรพยไดตามกฎหมายซงเขารบท าหนาทแทน

“ส านกงาน ก.ล.ต.” หมายถง ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

“หนก” หมายถง หนกชนดระบชอผถอ ประเภทไมดอยสทธ และไมมประกน ทออกโดย บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) จ านวน 700,000 (เจดแสน) หนวย มลคาทตราไวหนวยละ 1,000 (หนงพน) บาท ราคาเสนอขายหนวยละ 1,000 บาท ครบก าหนดไถถอนป 2561 โดยใชชอวา “หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2558 ครบก าหนดไถถอนป 2561”

"อตราดอกเบยผดนด" หมายถง อตราดอกเบยของหนกตามทก าหนดในขอ 8.1 (ก) บวกดวยอตรารอยละ 2 (สอง) ตอป

ทงน หากอตราดอกเบยผดนดดงกลาวสงกวาอตราดอกเบยผดนดสงสดทกฎหมายอนญาตใหเรยกเกบในขณะใดๆ ใหอตราดอกเบยผดนดเทากบอตราดอกเบยผดนดสงสดทกฎหมายอนญาตใหเรยกเกบได

“ผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ”

หมายถง ผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญตามทไดนยามไวภายใตประกาศคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ท กจ . 5/2552 เรอง การก าหนดค านยามในประกาศเกยวกบการออกและเสนอขายตราสารหนทกประเภท (และตามทมการแกไขเพมเตม) ซง “ผลงทนสถาบน” ไดแก (1) ธนาคารแหงประเทศไทย (2) ธนาคารพาณชย (3) ธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน


หนาท 4

(4) บรษทเงนทน (5) บรษทเครดตฟองซเอร (6) บรษทหลกทรพย (7) บรษทประกนวนาศภย (8) บรษทประกนชวต (9) กองทนรวม (10) กองทนสวนบคคลซงบรษทหลกทรพยรบจดการเงนทนของผลงทน

ตาม (1) ถง (9) หรอ (11) ถง (26) หรอของผลงทนรายใหญ (11) กองทนส ารองเลยงชพ (12) กองทนบ าเหนจบ านาญขาราชการ (13) กองทนประกนสงคม (14) กองทนการออมแหงชาต (15) กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน (16) ผประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยสญญาซอ

ขายลวงหนา (17) ผประกอบธรกจการซอขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยการซอขาย

สนคาเกษตรลวงหนา (18) สถาบนการเงนระหวางประเทศ (19) สถาบนคมครองเงนฝาก (20) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (21) นตบคคลประเภทบรรษท (22) นตบคคลซงมบคคลตาม (1) ถง (21) ถอหนรวมกนเกนกวารอยละเจด

สบหาของจ านวนหนทมสทธออกเสยงทงหมด (23) ผลงทนตางประเทศซงมลกษณะเดยวกบผลงทนตาม (1) ถง (22) (24) ผจดการกองทนทมชอในทะเบยนผมคณสมบตเปนผจดการกองทน

ตามประกาศส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยหลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการแตงตงและการปฏบตหนาทของผจดการกองทน

(25) ผจดการลงทนทมชอในทะเบยนผมคณสมบตเปนผจดการลงทนตามประกาศส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยหลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการแตงตงและการปฏบตหนาทของผจดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา

(26) ผลงทนอนใดตามทส านกงาน ก.ล.ต. ประกาศก าหนด

และ “ผลงทนรายใหญ” หมายถง (1) นตบคคลทมลกษณะใดลกษณะหนงดงน


หนาท 5

(ก) มสวนของผถอหนตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแตหนงรอยลานบาทขนไป

(ข) มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนาตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแตยสบลานบาทขนไป

(2) บคคลธรรมดาซงนบรวมกบคสมรสแลวมลกษณะใดลกษณะหนงดงน (ก) มสนทรพยสทธตงแตหาสบลานบาทขนไป ทงน สนทรพย

ดงกลาวไมนบรวมมลคาอสงหารมทรพยซงใชเปนทพกอาศยประจ าของบคคลนน

(ข) มรายไดตอปตงแตสลานบาทขนไป (ค) มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนา

ตงแตสบลานบาทขนไป

2. ชนดของหนก มลคาทตราไว อตราดอกเบย และอายของหนก

2.1 หนกเปนหนกชนดระบชอผถอ ประเภทไมดอยสทธ ไมมประกน และไมมผแทนผถอหนก โดยมอตราดอกเบยคงทเทากบรอยละ 2.41 (สองจดสหนง) ตอป และมอาย 3 ป (สามป) นบจากวนออกหนก

2.2 ในวนออกหนก หนกมจ านวนทงหมด จ านวน 700,000 (เจดแสน) หนวย มมลคาทตราไวหนวยละ 1,000 (หนงพน) บาท คดเปนมลคารวมหนก 700,000,000 (เจดรอยลาน) บาท

3. ใบหนก สมดทะเบยนผถอหนก และผทรงสทธในหนก

3.1 นายทะเบยนหนกมหนาทตามสญญาแตงตงนายทะเบยนหนกทจะตองออกใบหนกตามแบบทก าหนดไวในเอกสารหมายเลข 2 แนบทายขอก าหนดสทธใหแกผถอหนกทกราย โดยในสวนของหนกทฝากไวกบศนยรบฝากหลกทรพยและจะตองลงชอศนยรบฝากหลกทรพยเปนผถอหนกแทนในสมดทะเบยนผถอหนกนน นายทะเบยนหนกจะออกใบหนกหรอออกใบรบเพอใชแทนใบหนกตามแบบทนายทะเบยนหนกก าหนดใหแกศนยรบฝากหลกทรพย

3.2 นายทะเบยนหนกมหนาทตามสญญาแตงตงนายทะเบยนหนกทจะตองจดท าและเกบรกษาสมดทะเบยนผถอหนกไวจนกวาหนกทงหมดจะไดรบการไถถอน

3.3 (ก) ผทรงสทธในหนกกรณทวไป สทธในหนกจะตกไดแกบคคลทปรากฏชอเปนเจาของหนกจ านวนดงกลาวอยในสมดทะเบยนผถอหนกเมอสนเวลาท าการในวนท าการกอนวนทจะมการใชสทธตามหนก หรอวนแรกของการปดสมดทะเบยนพกการโอนหนก หรอวนอนใดตามทก าหนดไวเปนกรณเฉพาะตามขอก าหนดสทธ (แลวแตกรณ) เวนแตจะไดมการโอนหนกซงสามารถใชยนกบผออกหนกไดตามขอ 4.1 (ก) เกดขนแลวในวนตาง ๆ ทเกยวของขางตน ซงสทธในหนกจะตกไดแกผรบโอนหนก


หนาท 6

(ข) ผทรงสทธในหนกกรณทศนยรบฝากหลกทรพยเปนผถอหนกแทน สทธในหนกจะตกไดแกบคคลทนายทะเบยนหนกไดรบแจงเปนหนงสอจากศนยรบฝากหลกทรพยวาเปนผทรงสทธในหนกจ านวน ดงกลาวทลงทะเบยนในสมดทะเบยนผถอหนกไวในชอของศนยรบฝากหลกทรพยอยในวนท าการกอนวนทจะมการใชสทธตามหนก หรอวนแรกของการปดสมดทะเบยนพกการโอนหนก หรอวนอนใดตามทก าหนดไวเปนกรณเฉพาะตามขอก าหนดสทธ (แลวแตกรณ) เวนแตจะมการคดคานโดยชอบตามกฎหมาย

3.4 เมอศนยรบฝากหลกทรพยแจงตอผออกหนก และ/หรอนายทะเบยนหนก นายทะเบยนหนกมหนาทตามสญญาแตงตงนายทะเบยนหนกทจะตองออกใบหนกใหแกผทรงสทธในหนกทฝากไวกบศนยรบฝากหลกทรพยและลงทะเบยนใหผทรงสทธในหนกรายดงกลาวเปนผถอหนกในสมดทะเบยนผถอหนกตามจ านวนทไดรบแจงจากศนยรบฝากหลกทรพย ทงน เมอไดมการออกใบหนกและลงทะเบยนดงกลาวแลว นายทะเบยนหนกจะแกไขจ านวนรวมของหนกทลงทะเบยนในสมดทะเบยนผถอหนกไวในชอของศนยรบฝากหลกทรพยโดยหกจ านวนหนกทไดแยกไปลงทะเบยนไวในชอของผทรงสทธในหนกออก สวนจ านวนรวมของหนกทปรากฏในใบหนกหรอใบรบเพอใชแทนใบหนกทออกใหแกศนยรบฝากหลกทรพยนน หากนายทะเบยนไมไดท าการแกไข (ไมวาดวยเหตใดกตาม) ใหถอวามจ านวนลดลงตามจ านวนของหนกทไดแยกไปออกใบหนและลงทะเบยนไวในชอของผทรงสทธในหนกดงกลาว

4. การโอนหนก

4.1 การโอนหนกทมไดฝากไวกบศนยรบฝากหลกทรพยใหเปนไปตามหลกเกณฑดงน

(ก) แบบการโอนหนกระหวางผโอนและผรบโอน การโอนหนกจะสมบรณเมอผโอนหนกซงเปนผทสมดทะเบยนผถอหนกระบชอเปนเจาของหนกจ านวนทจะท าการโอน หรอผรบโอนคนสดทายโดยมการสลกหลงแสดงการโอนตอเนองครบถวนจากผทปรากฏชอดงกลาว (แลวแตกรณ) ไดสงมอบใบหนกใหแกผรบโอนโดยลงลายมอชอสลกหลงแสดงการโอนใหไวดวย

ผลของการโอนหนกระหวางผรบโอนกบผออกหนก การโอนหนกจะใชยนกบผออกหนกไดกตอเมอผรบโอนหนกอยระหวางลงทะเบยนการโอนหนกในสมดทะเบยนผถอหนกโดยนายทะเบยนหนกไดรบค าขอลงทะเบยนการโอนหนกพรอมทงใบหนกทผรบโอนหนกไดลงลายมอชอเปนผรบโอนในดานหลงของใบหนกนนครบถวนแลว

ผลของการโอนหนกระหวางผรบโอนกบบคคลภายนอก การโอนหนกจะใชยนกบบคคลภายนอกไดกตอเมอนายทะเบยนหนกไดลงทะเบยนการโอนหนกในสมดทะเบยนผถอหนกเรยบรอยแลว

(ข) การขอลงทะเบยนการโอนหนกจะตองกระท า ณ ส านกงานใหญของนายทะเบยนหนกในวนและเวลาท าการของนายทะเบยนหนก และจะตองท าตามแบบและวธการทนายทะเบยนหนกก าหนด โดยผขอลงทะเบยนจะตองสงมอบใบหนกทลงลายมอชอครบถวนตามหลกเกณฑในขอ 4.1 พรอมทงหลกฐานอน ๆ ทยนยนถงความถกตองและความสมบรณของการโอนและการรบโอนหนกตามทนายทะเบยนหน


หนาท 7

กก าหนดใหแกนายทะเบยนหนกดวย ซงนายทะเบยนหนกจะลงทะเบยนการโอนหนกในสมดทะเบยนผถอหนกใหแลวเสรจภายใน 7 (เจด) วนท าการหลงจากวนทนายทะเบยนหนกไดรบค าขอลงทะเบยนการโอนหนกพรอมทงใบหนกและหลกฐานอน ๆ ทจะตองสงมอบครบถวนเรยบรอยแลว ทงน เวนแตกรณการโอนหนกดงกลาวจะเปนการฝาฝนตอขอก าหนดสทธ บทบญญตใดๆ ของกฎหมายหรอค าสงศาล ซงนายทะเบยนหนกจะมสทธปฏเสธการลงทะเบยนโอนหนกดงกลาวได

4.2 ส าหรบการโอนหนกทฝากไวกบศนยรบฝากหลกทรพยนนใหเปนไปตามขอบงคบของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ศนยรบฝากหลกทรพยและหนวยงานอน ๆ รวมทงศนยซอขายหลกทรพยทเกยวของ

4.3 เนองจากผออกหนกไดเสนอขายหนกทออกใหมแกผลงทนสถาบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ และผออกหนกไดจดขอจ ากดการโอนใหจ ากดอยในผลงทนในลกษณะดงกลาวไวกบส านกงาน ก.ล.ต. แลวตามขอ 35 วรรคสอง ของประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทนท ทจ. 9/2552 เรอง การขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 ซงอาจมการแกไขเปลยนแปลงในอนาคต ดงนน ผออกหนกจะไมรบและจะด าเนนการใหนายทะเบยนหนกไมรบจดทะเบยนการโอนหนกไมวาในทอดใด ๆ ใหแกบคคลอนทไมใชผลงทนสถานบน และ/หรอ ผลงทนรายใหญ ตามประกาศดงกลาว เวนแตเปนการโอนทางมรดก

4.4 เวนแตจะระบไวเปนประการอนในขอก าหนดสทธน หรอเวนแตขอบงคบหรอระเบยบของสมาคมตลาดตราสารหนไทย และ/หรอ หนวยงานทเกยวของจะก าหนดไวเปนประการอน ผออกหนกจะประกาศและด าเนนการใหนายทะเบยนหนกปดสมดทะเบยนผถอหนกพกการโอนหนกเปนเวลาสบส (14) วนกอนวนก าหนดช าระดอกเบยหนก หรอวนครบก าหนดไถถอนหนก หรอวนก าหนดจายผลประโยชนตอบแทนใด ๆ หรอวนประชมผถอหนก แลวแตกรณ เพอก าหนดสทธของผถอหนกในการรบช าระดอกเบย การรบช าระเงนตน การรบผลประโยชนตอบแทนใด ๆ หรอเพอก าหนดสทธของผถอหนกในการเขาประชมผถอหนก แลวแตกรณ ทงน หากวนปดสมดทะเบยนวนแรกไมใชวนท าการกใหเลอนวนปดสมดทะเบยนดงกลาวไปเปนวนท าการถดไป โดยใหปดสม ดทะเบยนไปจนสนวนสดทายของการปดสมดทะเบยนผถอหนก (ซงในกรณดงกลาว ระยะเวลาในการปดสมดทะเบยนผถอหนกจะเหลอนอยกวาสบส (14) วน ทงน วธการเกยวกบการปดสมดทะเบยนผถอหนกดงกลาวขางตนอาจเปลยนแปลงไปตามวธการอนใดตามทสมาคมตลาดตราสารหนไทยหรอหนวยงานอนใดทเกยวของประกาศก าหนดกได การปดสมดทะเบยนผถอหนกดงกลาวใหก าหนดตงแตเวลา 12.00 น. ของวนเรมตนระยะเวลาการปดสมดทะเบยนผถอหนก

ทงน นายทะเบยนหนกและผออกหนกขอสงวนสทธในการแกไขเปลยนแปลงระยะเวลาการปดสมดทะเบยนผถอหนกโดยไมตองไดรบความยนยอมจากทประชมผถอหนกแตอยางใด และการแกไขเปลยนแปลงดงกลาวจะเปนไปตามวธการตามททางสมาคมตลาดตราสารหนไทย และ/หรอหนวยงานอนใดทเกยวของประกาศก าหนด ทงน การแกไขเปลยนแปลงดงกลาวจะตองไมท าใหสทธประโยชนของผถอหนกดอยลง


หนาท 8

5. สถานะของหนก

5.1 หนกเปนหนของผออกหนกซงมสถานะทางกฎหมายเทาเทยมกนทกหนวย และผถอหนกจะมสทธไดรบช าระหนไมดอยกวาสทธไดรบช าระหนของเจาหนสามญทไมมหลกประกนและไมดอยสทธทงในปจจบนและในอนาคตของผออกหนก เวนแตบรรดาหนทมกฎหมายคมครองใหไดรบช าระหนกอน

6. ค ารบรองของผออกหนก

ผออกหนกรบรองตอผถอหนกทกรายดงตอไปน

6.1 ผออกหนกเปนนตบคคลประเภทบรษทมหาชนจ ากดทจดทะเบยนถกตองตามกฎหมายของประเทศไทย โดยเปนบรษททจดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และไดรบอนญาตใหด าเนนกจการตามวตถประสงคโดยชอบดวยกฎหมาย

6.2 การด าเนนการหรอการกระท าใดๆ ของผออกหนกในการออกและเสนอขายหนกเปนการกระท าทชอบดวยกฎหมายและเปนไปตามวตถประสงคและขอบงคบของผออกหนก รวมทงกฎ ระเบยบของส านกงาน ก.ล.ต. ทกประการ และไมเปนการกระท าทฝาฝนหรอหลกเลยง พนธะ ขอผกพน ขอรบรอง หรอขอสญญาใดๆ ทผออกหนกใหไวหรอมอยกบบคคลอนๆ

6.3 การออกหนกในครงนไดรบอนมตจากผถอหนของผออกหนกตามมตทประชมใหญวสามญผถอหนครงท 1/2552 เมอวนท 25 มนาคม พ.ศ. 2552 โดยอนมตมอบหมายใหคณะกรรมการบรษท และ/หรอ บคคลทคณะกรรมการบรษทมอบหมายมอ านาจในการพจารณาก าหนดรายละเอยดและเงอนไขต างๆ ของหนก รวมทงพจารณาและด าเนนการตาง ๆ ทเกยวของไดตามทเหนสมควร โดยใหอยภายใตขอก าหนด ประกาศ ขอบงคบ หลกเกณฑ และกฎหมายทเกยวของ

6.4 ผออกหนกไดรบอนญาต ความยนยอม ใบอนญาต หรอไดกระท าการอนใดตามทจ าเปนเพอใหสทธและหนาทของผออกหนก และผถอหนกมความสมบรณถกตองตามกฎหมาย และมผลบงคบใชไดตามเงอนไขและขอตกลงทระบไวในขอก าหนดสทธ

6.5 ไมมเหตการณใดๆ ไดเกดขนและก าลงด าเนนอย และไมมเหตการณหรอการละเวนทเกยวของกบหรอถอวาเกยวของกบการผดนดใดๆ ของผออกหนกไดเกดขน ซงเมอมการใหค าบอกกลาว และ /หรอ เมอเวลาไดลวงพนไป และ/หรอ เมอมการบรรลเงอนไขอนใด จะท าใหเจาหนรายหนงรายใดหรอหลายรายของผออกหนกมสทธประกาศใหหนของตนถงก าหนดช าระและพงช าระกอนถงก าหนดเวลาช าระหน หรอคสญญาใดๆ มสทธยกเลกหรอบอกเลกสญญาใดๆ ซงผออกหนกเปนคสญญาโดยสญญาดงกลาวมความส าคญตอการประกอบธรกจหรอสถานะทางการเงนของผออกหนก


หนาท 9

7. หนาทของผออกหนก

ตลอดระยะเวลาทยงคงมหนคงคางภายใตหนก ผออกหนกจะด าเนนการดงตอไปน

7.1.1 การประกอบธรกจและการเอาประกนภยของผออกหนกและบรษทยอย

ผออกหนกตองใชความพยายามอยางดทสดและจะด าเนนการใหบรษทยอยใชความพยายามอยางดทสด ในการประกอบธรกจของตนใหเหมาะสมและมประสทธภาพ และเปนไปตามหลกการจดการและบรหารองคกรทด

ผออกหนกจะตองด าเนนการบรหารและบ ารงรกษา และด าเนนการใหบรษทยอยแตละบรษท บรหารและบ ารงรกษาทรพยสนทใชในการประกอบธรกจของตน ใหเปนไปตามนโยบายและวธการปฏบตในการบ ารงรกษาทดและเปนทยอมรบกนโดยทวไปของการประกอบธรกจนนๆ และตามกฎหมายหลกทใชบงคบและเกยวของโดยตรงกบธรกจทเกยวของ

ผออกหนกจะตองจดใหมและด ารงรกษาไวและด าเนนการใหบรษทยอยจดใหมและด ารงรกษาไว ซงการประกนภยในสวนของตนตามวงเงนประกนภยและตอความเสยงภยทงหลายซงผประกอบการในลกษณะเดยวกนกบผออกหนกหรอบรษทยอยดงกลาวจะเอาประกนภยไวตามปกต

7.1.2 บญชและงบการเงนของผออกหนกและบรษทยอย

ผออกหนกจะจดท าและเกบรกษาและจะดแลใหบรษทยอยจดท าและเกบรกษาซงบญชและงบการเงนอยางเหมาะสมและถกตองตามหลกการทางบญชทเปนทยอมรบกนโดยทวไปในประเทศไทย

7.1.3 การจดเตรยมเอกสารหลกฐานใหแกผถอหนก

ผออกหนกจะจดเตรยมและจดใหมเอกสารหลกฐานดงตอไปนตามเวลาทก าหนดไว ณ ส านกงานใหญของผออกหนก เพอใหผถอหนกสามารถตรวจสอบและคดส าเนาไดโดยสะดวกระหวางวนและเวลาท าการของผออกหนก แตทงนจะตองไมเปนการขดขวางตอการด าเนนงานของผออกหนก ตลอดอายหนก

(ก) ส าเนาของขอก าหนดสทธฉบบนและสญญาแตงตงนายทะเบยนหนก โดยสงภายในวนเดยวกนกบวนลงนามในสญญาแตงตงนายทะเบยนหนก ทงน ผออกหนกจะตองสงมอบคฉบบของขอก าหนดสทธนใหนายทะเบยนหนกเกบรกษาไวแทนผถอหนก โดยในกรณทผถอหนกมเหตจ าเปนและสมควร ผถอหนกมสทธขอคฉบบของขอก าหนดสทธดงกลาวจากนายทะเบยนหนกได

(ข) ส าเนางบการเงน รายงาน และเอกสารหลกฐานตางๆ ดงน

(1) ส าเนางบการเงนรายไตรมาสทผสอบบญชไดสอบทานตามมาตรฐานการสอบบญชก าหนดโดยสมาคมนกบญชและผสอบบญชรบอนญาตแหงประเทศไทยโดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต. แตทงน ไมวาในกรณใด ๆ จะตองไมเกน 45 (สสบหา) วน นบแตวนสดทายของแตละไตรมาส


หนาท 10

(2) ส าเนางบการเงนประจ างวดการบญชทมผสอบบญชรบอนญาตตรวจสอบและแสดงความเหนแลว โดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต . แตทงน ไมวาในกรณใด ๆ จะตองไมเกน 2 (สอง) เดอนนบแตวนสนสดรอบระยะเวลาบญช

(3) รายงานประจ าปทเสนอตอผถอหนของผออกหนก โดยจดใหมภายในวนเดยวกนกบวนทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต. แตทงน ไมวาในกรณใด ๆ จะตองไมเกน 4 (ส) เดอนนบแตวนสนสดรอบระยะเวลาบญช

(4) แบบแสดงรายการขอมลประจ าป โดยจะจดใหมภายในวนเดยวกนกบทผออกหนกสงใหแกส านกงาน กลต. แตทงน ไมวาในกรณใด ๆ จะตองไมเกน 3 (สาม) เดอนนบแตวนสนสดรอบระยะเวลาบญช

(5) รายงานการทบทวนผลการจดอนดบความนาเชอถอของหนกและผออกหนก (Credit Update) ทจดท าโดยสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน กลต . ใหความเหนชอบ โดยจดใหมภายในวนทผออกหนกไดใบรายงานดงกลาวจากสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ

(ค) ส าเนาเอกสารทเปนหลกฐานแสดงวาไดมการช าระเงนคาดอกเบยตามหนกทงหมดโดยครบถวนแลว โดยจะจดใหมภายในวนทครบก าหนดช าระดอกเบยนน ๆ

(ง) หนงสอแจงการยกเลกหนกในกรณทผออกหนกซอหนกคนจากตลาดรอง (ถาม)

(จ) หนงสอแจงการเปลยนแปลงนายทะเบยนหนก ในกรณมการเปลยนแปลงนายทะเบยนหนก

(ฉ) เอกสารหรอหลกฐานอนทผถอหนกจะรองขอตามสมควร

7.1.4 หนาทในการจดท าและสงรายงานใหแกผถอหนก

ผออกหนกจะจดท าและสงรายงานใหผถอหนกทกรายผานทางนายทะเบยนหนก ตามชอและทอยของผถอหนกทปรากฏอยในสมดทะเบยนผถอหนก เพอรายงานใหทราบถงเรองตาง ๆ ทมผลกระทบตอผลประโยชนของผถอหนก ภายในระยะเวลา 14 (สบส) วน นบแตวนทผออกหนกไดทราบถงเหตการณดงตอไปน

(ก) จ านวนหรอสดสวนการกยมเงน การค าประกน หรอการกอภาระหนอนของผออกหนกทอาจท าใหผออกหนกมภาระหนเกนสดสวนหรอผดเงอนไขทไดผกพนไวตามขอก าหนดสทธฉบบน

(ข) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยประสบความเสยหายอยางรายแรง เชน มการขาดทนหรอมการลดทนอยางมนยส าคญ หรอกรณเกดความเสยหายขนกบทรพยสนทเปนสาระส าคญในการประกอบธรกจของตน เปนตน

(ค) รายงานเหตการณทอาจเปนเหตใหผออกหนกไมสามารถช าระหนใหผถอหนกได


หนาท 11

(ง) ผออกหนกผดนดช าระหนตอเจาหนเงนก และ/หรอ เจาหนตามตราสารหนทมมลคาหน (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) เปนจ านวนเงนรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว หรอกรณบรษทยอยผดนดช าระหนตอเจาหนเงนก และ/หรอ เจาหนตามตราสารหนทมมลคาหน (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) เปนจ านวนเงนรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว

(จ) ผออกหนกตองค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค าชขาดของอนญาโตตลาการใหช าระเงนครงเดยวหรอหลายครงรวมกนเกนกวา 400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว หรอกรณบรษทยอยตองค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค า ชขาดของอนญาโตตลาการใหช าระเงนครงเดยวหรอหลายครงรวมกนเกนกวา400,000,000 บาท (สรอยลานบาท) หรอจ านวนเงนในสกลเงนอนทเทยบเทากบเงนจ านวนดงกลาว เวนแตผออกหนกหรอบรษทยอย มความสามารถช าระหนดงกลาวไดครบถวนภายในระยะเวลาทก าหนดไวในค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค าชขาดอนเปนทสดของอนญาโตตลาการนน และการช าระหนนนไมกอใหเกดผลกระทบอยางมนยส าคญตอความสามารถในการช าระหนตามหนกของผออกหนก

(ฉ) ผออกหนกไมปฏบตตามขอก าหนดหรอเงอนไขทมอยในใบหนกหรอในสวนใดสวนหนงของขอก าหนดสทธฉบบน

(ช) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยหยดประกอบกจการทงหมดหรอบางสวน อนมผลกระทบอยางมนยส าคญตอการประกอบธรกจของตน

(ซ) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยเปลยนแปลงวตถประสงคหรอลกษณะการประกอบธรกจ

(ฌ) ผออกหนกกระท าหรอถกกระท าอนมลกษณะเปนการครอบง าหรอถกครอบง ากจการตามมาตรา 247 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 (ตามทมการแกไขเพมเตม)

(ญ) ส าเนาทะเบยนผถอหนก (เฉพาะในสวนของผถอหนกรายดงกลาว) เมอผถอหนกรองขอ ทงน ใหผออกหนกจดสงหรอด าเนนการใหนายทะเบยนหนกจดสง

(ฎ) กรณใดๆ ทมหรอจะมผลกระทบตอสทธประโยชนของผถอหนกหรอตอการตดสนใจในการลงทน หรอความสามารถของผออกหนกในการปฏบตตามขอก าหนดสทธ

ทงน ในกรณทผถอหนกเหนวาเอกสารหรอรายงานใดๆ ทผออกหนกจดสงใหมขอมลไมครบถวน หรอมขอความคลมเครอ หรอไมชดเจน หรอมขอมลอนใดทผถอหนกเหนวามความจ าเปนทตองสงเพมเตมหรอมกรณอนใดทจะมผลกระทบตอสทธประโยชนของผถอหนกหรอตอการตดสนใจในการลงทน ผออกหนกจะตองแจงขอชแจงหรอสงขอมลใดๆ เพมเตมใหผถอหนกทราบ


หนาท 12

7.1.5 หนาทอ านวยความสะดวกในการเขาตรวจเอกสาร

ผออกหนกจะอ านวยความสะดวกใหแกผถอหนกในการเขาตรวจดทะเบยนผถอหนกหรอเอกสารหลกฐานทเกยวกบการออกหนกตามทผถอหนกรองขอตามสมควรในระหวางเวลาท าการของผออกหนกหรอนายทะเบยนหนก (ตามแตกรณ) ทงน ผถอหนกจะตองแจงเปนลายลกษณอกษรใหแกผออกหนกทราบ เปนเวลาลวงหนาอยางนอย 7 (เจด) วน กอนหนาวนทผถอหนกประสงคจะเขาตรวจดเอกสารดงกลาว

7.1.6 การช าระภาษ

ผออกหนกจะช าระและจะด าเนนการใหบรษทยอยแตละบรษทของตนช าระภาษตาง ๆ ทงสนทเรยกเกบจากสนทรพย รายรบ รายได หรอก าไรของตน กอนทภาษนน ๆ จะลวงเลยก าหนดทจะตองช าระ ตลอดจนจะท าการช าระหรอด าเนนการใหมการช าระเงนตามขอเรยกรองอนชอบดวยกฎหมายตางๆ ทงสน ไมวาประเภทใดกตาม ทเปนขอเรยกรองทหากวาการไมช าระแลวอาจกอใหเกดภาระตดพนหรอสทธยดหนวงเหนอสนทรพย รายรบ รายได หรอก าไรในสวนทเปนสาระส าคญได หรอกอใหเกดบรมสทธเหนอหนอนๆ เวนแตในกรณท (1) ภาษหรอเงนดงกลาวก าลงอยในระหวางการโตแยงโดยสจรตและโดยวธการทถกตอง และ (2) ไดมการกนเงนส ารองหรอเงนเผอเหลอตามทอาจจ าเปนตองกนไวแลวส าหรบเรองดงกลาว ตามหลกการบญชทเปนทยอมรบกนโดยทวไป

7.1.7 การเปลยนตวนายทะเบยนหนก

หากมความจ าเปนทจะตองเปลยนตวนายทะเบยนหนก ผออกหนกจะจดหาบคคลเพอรบการแตงตงใหเปนนายทะเบยนหนกรายใหม โดยเรวทสดเทาทจะสามารถกระท าได แตทงน ตองไมเกน 30 (สามสบ) วน นบแตวนทผออกหนกทราบ หรอควรจะทราบวาจะตองมการเปลยนตวบคคลดงกลาว

7.1.8 การจดอนดบความนาเชอถอ

ผออกหนกจะตองจดใหมการจดอนดบความนาเชอถอของหนกและผออกหนกจากสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน ก.ล.ต. ใหความเหนชอบตลอดอายหนก

อนง ตลอดอายหนก ผออกหนกจะจดการใหมสถาบนจดอนดบความนาเชอถอทส านกงาน ก.ล.ต. ใหความเหนชอบท าการทบทวนผลการจดอนดบเครดตส าหรบหนกและ/หรอผออกหนกดงกลาว เมอมเหตการณอยางหนงอยางใดเกดขนอนอาจมผลกระทบตอการจดอนดบเครดต หรอทบทวนผลการจดอนดบเครดตตามทสถาบนจดอนดบความนาเชอถอดงกลาวเหนสมควร โดยไมตองไดรบความยนยอมจากผออกหนกแตอยางใด ซงผลการทบทวนการจดอนดบเครดตอาจมการเปลยนแปลงไดตลอดอายของหนก

7.1.9 การจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย และ/หรอในตลาดตราสารหน

ผออกหนกจะน าหนกทเสนอขายในครงนไปขอขนทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย (Thai Bond Market Association) และ/หรอในตลาดตราสารหน (Bond Electronic Exchange) ภายในวนออกหนก และจะคงใหหนก


หนาท 13

เปนหลกทรพยจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย และ/หรอในตลาดตราสารหน ตลอดอายหนก

7.1.10 การปฏบตตามกฎหมายและขอก าหนดสทธ

ผออกหนกจะปฎบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยและกฎหมายอนทเกยวของรวมทงกฎ ระเบยบ ขอบงคบและค าสงตางๆ ทออกตามกฎหมายโดยเครงครดและจะปฎบตตามขอผกพนและเงอนไขตางๆ ของขอก าหนดสทธฉบบนโดยเครงครดตลอดอายของหนกจนกวาหนหนกไดระงบลงทงจ านวน หรอกรณทหนกไดระงบลงทงจ านวนกอนครบก าหนดอายของหนก (แลวแตกรณ)

7.1.11 การด ารงอตราสวนทางการเงน

ผออกหนกจะตองด ารงสดสวนหนสนทมภาระดอกเบยตอสวนของผถอหน (Interest Bearing Debt to Equity Ratio) ของผออกหนกในอตราสวนไมเกน 2:1 ณ วนสนงวดบญชของแตละป โดยท าการค านวณจากงบการเงนรวม

ทงน เพอประโยชนของการค านวณอตราสวนดงกลาวขางตนใหค าจ ากดความตามทระบไวมความหมายดงตอไปน

"หนสนทมภาระดอกเบย" หมายถง หนสนรวมของผออกหนกทมภาระดอกเบยตามทปรากฎในงบการเงนรวม ทงน ใหรวมถง สวนของหนสนทอาจเกดขนจากการทผออกหนกเขาค าประกน อาวล หรอ กอภาระผกพนอนในลกษณะเดยวกนใหแกบคคลใดๆ หรอนตบคคลอน (การค าประกนไมรวมถงกรณทบคคลอนเขาผกพนตนเปนผค าประกนผออกหนก) แตไมรวมถงรายไดรบลวงหนารอตดบญช

"สวนของผถอหน" หมายถง สวนของผถอหนของผออกหนกตามทปรากฎในงบการเงนรวม

"งบการเงนรวม" หมายถง งบการเงนรวมประจ าป (Consolidated Annual Financial Statements) ของผออกหนกทไดตรวจสอบโดยผสอบบญชและผออกหนกไดจดสงใหแกตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแลว

7.1.12 การด ารงสถานะเปนบรษทจดทะเบยน

ผออกหนกจะตองด ารงสถานะเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

7.1.13 ล าดบการช าระหน

ผออกหนกจะตองด าเนนการเพอใหภาระขอผกพนตาง ๆของผออกหนกทมอยตามหนกนมล าดบการช าระหนอยางนอยทสดเทาเทยมกบบรรดาภาระขอผกพนอน ๆ (ทไมดอยสทธหรอไมมบรมสทธเหนอกวา) ทงสนของผออกหนกตลอดอายของหนก

7.1.14 การรบรองวาไมมเหตผดนด

เมอผถอหนกรองขอไมวาเมอใด ผออกหนกจะตองสงมอบเอกสารซงลงนามโดยกรรมการผมอ านาจของผออกหนก (หรอบคคลทไดรบมอบอ านาจจากกรรมการผมอ านาจ ) ใหแกผถอหนกวา จากขอมลทผออกหนกได


หนาท 14

รบทราบในขณะนน ผออกหนกรบรองวาไมมเหตผดนด หรอเหตการณทอาจกลายเปนเหตผดนดเกดขน และไมมคดความหรอการอนญาโตตลาการทผออกหนกเปนจ าเลยหรอผถกกลาวหา (ยกเวนกรณทไดแจงใหผถอหนกทราบแลว (ถาม))

7.2 ขอละเวนของผออกหนก

ตลอดระยะเวลาทยงคงมหนคงคางภายใตหนก ผออกหนกจะตองไมกระท าการดงตอไปน

7.2.1 การควบรวมกจการ

ผออกหนกจะไม (และจะจดการมใหบรษทยอย) ด าเนนการใดๆ เพอหรอเกยวของกบการรวมหรอควบกจการของบรษทของตนหรอกจการของตนกบผอน หรอกระท าการหรอยนยอมใหมการกระท าใด ๆ ทมลกษณะหรอมผลเชนเดยวกบการรวมหรอควบกจการ

7.2.2 การเลก การยตการด าเนนการ และการเปลยนแปลงลกษณะของกจการ

ผออกหนกจะไม (และจะจดการมใหบรษทยอย) ด าเนนการใดๆ เพอหรอเกยวของกบการเลกหรอยตการประกอบกจการ หรอเปลยนแปลงลกษณะของกจการในสาระส าคญทก าลงด าเนนอยในปจจบน (ไมวาทงหมดหรอเพยงบางสวนทส าคญ) ยกเวนในกรณท การเลกหรอยตการประกอบกจการดงกลาวไมกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอความสามารถในการช าระหนตามหนกของผออกหนก

7.2.3 การไมจ าหนายจายโอนทรพยสน

ผออกหนกจะไมและจะจดการมใหบรษทยอย ด าเนนการใดๆ เพอ หรอเกยวของกบการขาย โอน หรอจ าหนายจายโอน ทรพยสน สทธ หรอรายไดของผออกหนกและบรษทยอย (ตามแตกรณ) ทเปนสาระส าคญในการประกอบธรกจของผออกหนกและบรษทยอย ไมวาทงหมดหรอบางสวน ไมวาจะกระท าผานธรกรรมครงเดยวหรอหลายธรกรรม (และไมวาจะเปนธรกรรมทเกยวของกนหรอไมกตาม) ยกเวนในกรณท การขาย โอน หรอจ าหนายจายโอนทรพยสนดงกลาวไมกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอความสามารถในการช าระหนตามหนกของผออกหนก

7.2.4 การไมจายเงนปนผล

ผออกหนกจะไมจายเงนปนผลไมวาในรปแบบใด (ยกเวนกรณการจายหนปนผล) ในแตละปใหแกผถอหนของ ผออกหนกเปนจ านวนเกนกวารอยละ 60 (หกสบ) ของผลก าไรสทธจากงบการเงนรวมของผออกหนกในปนนๆ ทงน ในกรณทเกดเหตผดเงอนไขหรอขอตกลงตามขอก าหนดสทธน หรอในกรณมเหตอนควรเชอไดวาอาจจะเกดเหตผดเงอนไขหรอขอตกลงตามขอก าหนดสทธน หรอในกรณทการจายเงนปนผลดงกลาวอาจเปนสาเหตท าใหเกดเหตผดเงอนไขหรอขอตกลงตามขอก าหนดสทธน ผออกหนกจะจายเงนปนผลไมวาในรปแบบใดๆ ใหแกผถอหนของผออกหนกไมได


หนาท 15

7.2.5 การลดทน

ผออกหนกจะไมด าเนนการใดๆ เพอใหมการลดทนช าระแลวของผออกหนก เวนแต เปนกรณ การลดทนเพอวตถประสงคในการลดผลขาดทนสะสมทางบญชของผออกหนก (ถาม) และการลดทนดงกลาวจะตองไมท าให ผออกหนกมเงนสดหรอทรพยสนลดลง

7.2.6 การไมใหเงนกยมและไมรบโอนหน

ผออกหนกจะไมและจะจดการมใหบรษทยอย (ก) ใหเงนกยมแกบคคลใดๆ หรอ (ข) ใหการค าประกน อาวล หรอให หรอยอมรบการตกลงเพอรบผดชอบชดใช หรอเขารบเอาภาระหนของบคคลอนมาเปนของตน หรอกระท าการอนใดทกอใหเกดผลในท านองเดยวกน ทงน เวนแตกรณเปนการด าเนนการในทางการคาปกตทวไปของผออกหนก

8. ดอกเบย

8.1 อตราดอกเบย

ผออกหนกจะช าระดอกเบยส าหรบหนกในอตราคงทรอยละ 2.41 (สองจดสหนง) ตอป โดยช าระทก ๆ 6 (หก) เดอน ในวนก าหนดช าระดอกเบยหนก

8.2 ในการค านวณดอกเบยส าหรบหนกใหใชเกณฑ 1 (หนง) ป ม 365 (สามรอยหกสบหา) วน (การหกภาษ ณ ทจายจะเปนไปตามกฎหมายทก าหนด) และจะค านวณดอกเบยโดยคดจากจ านวนเงนตนคงคางในหนกแตละหนวย จ านวนดอกเบยของหนกจะก าหนดทศนยม 6 ต าแหนง โดยปดทศนยมต าแหนงท 6 ขน ถาต าแหนงท 7 มคามากกวาหรอเทากบ 5 สวนในกรณทดอกเบยทค านวณไดมทศนยมไมรจบใหก าหนดทศนยมเพยง 6 ต าแหนง และท าการปดทศนยมต าแหนงท 6 ตามหลกการขางตน ทงน การค านวณดอกเบยในแตละงวดจะเรมค านวณตงแต (โดยรวมถง) วนออกหนกหรอวนก าหนดช าระดอกเบยของงวดดอกเบยกอนหนาน (แลวแตกรณ) จนถง (แตไมนบรวม) วนก าหนดช าระดอกเบยของงวดดอกเบยนน หรอวนครบก าหนดไถถอนหนกดงกลาว (แลวแตกรณ)

8.3 การเลอนวนช าระดอกเบยเพอใหเปนวนท าการตามทก าหนดไวในขอ 8.2 นน จะไมมผลกระทบใด ๆ ตอการค านวณดอกเบยทก าหนดไวน (กลาวคอไมมการน าจ านวนวนทงหมดทเลอนออกไปมารวมค านวณดอกเบย) เวนแตในกรณทวนช าระดอกเบยงวดสดทายไมตรงกบวนท าการ ใหเลอนวนช าระดอกเบยดงกลาวเปนวนท าการถดไป และจะตองน าจ านวนวนทงหมดทเลอนออกไปจนถง (แตไมรวม) วนช าระดอกเบยทเลอนออกไปมารวมค านวณดอกเบยดวย โดยใหค านวณดอกเบยเพมเปนรายวน และใหใชเกณฑ 1 (หนง) ป ม 365 (สามรอยหกสบหา) วน

8.4 ในกรณทผออกหนกผดนดไมช าระเงนตนตามเงอนไขในขอก าหนดสทธ ดอกเบยส าหรบเงนตนคางช าระนบจากวนถงก าหนดช าระจนถงวนทผออกหนกท าการช าระหนครบถวนใหคดในอตราดอกเบยผดนด ทงน ไมวาผถอหนกจะไดมหนงสอแจงไปยงผออกหนกตามขอ 11.2 แลวหรอไมกตาม


หนาท 16

9. วธการ เวลา และสถานทส าหรบการช าระหนตามหนก

9.1 การช าระเงนตน

(ก) กรณทวไป ผออกหนกจะช าระเงนตนตามหนกใหแกผถอหนกโดยท าการช าระโดยผานนายทะเบยนหนก โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตามทไดแจงไวกบนายทะเบยนหนกซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของผถอหนกปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วนกอนวนช าระเงนตนหรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอหนกและจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนหรอไปรษณยอากาศ (Air Mail) (ในกรณทสงถงผถอหนในตางประเทศ) ใหแกผถอหนกตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนก ณ วนปดสมดทะเบยนผถอหนก เพอการไถถอนหนก โดยผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกมาเวนคนหรอสงมอบใหแกนายทะเบยนหนก

(ข) กรณของหนกทศนยรบฝากหลกทรพยเปนผถอหนกแทน ผออกหนกจะช าระเงนตนตามหนก ใหแกบคคลทศนยรบฝากหลกทรพยมหนงสอแจงมายงผออกหนก และ/หรอ นายทะเบยนหนกวาเปนผทรงสทธในหนกจ านวนตางๆ ทลง ทะเบยนในสมดทะเบยนหนกไวในชอของศนยรบฝากหลกทรพยโดยท าการช าระผานนายทะเบยนหนก โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตามทไดแจงไวกบนายทะเบยนหนก ซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของผถอหนกปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วนกอนวนช าระเงนตน หรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอหนก และจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนหรอไปรษณยทางอากาศ (Air Mail) (ในกรณทสงถงผถอหนกในตางประเทศ) ใหแกผถอหนก ตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนก ณ วนปดสมดทะเบยนผถอหนกเพอการไถถอนหนก โดยผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกหรอใบรบเพอใชแทนใบหนกมาเวนคนหรอสงมอบใหแกนายทะเบยนหนก

9.2 การช าระดอกเบย หรอเงนจ านวนอนใด (ถาม)

(ก) กรณทวไป ผออกหนกจะช าระดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใดภายใตหนก (ถาม) ใหแกผถอหนกโดยท าการช าระโดยผานนายทะเบยนหนก โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตาม ทไดแจงไวกบนายทะเบยนหนกซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของผถอหนกปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วนกอนวนช าระดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใด (ถาม)หรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอหนกและจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนหรอไปรษณยอากาศ (Air Mail) (ในกรณทสงถงผถอหนกในตางประเทศ)ใหแกผถอหนกตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนก ณ วนปดสมดทะเบยนผถอหนกเพอการช าระดอกเบย ทงน ในการช าระดอกเบยงวดสดทาย ผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกมาเวนคนใหแกนายทะเบยนหนก

(ข) กรณของหนกทศนยรบฝากหลกทรพยเปนผถอหนกแทน ผออกหนกจะช าระดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใดภายใตหนก (ถาม) ใหแกบคคลทศนยรบฝากหลกทรพยมหนงสอแจงมายงนายทะเบยนหนกวาเปนผทรงสทธใน


หนาท 17

หนกจ านวนตาง ๆ ทลงทะเบยนในสมดทะเบยนหนกไวในชอของศนยรบฝากหลกทรพยโดยท าการช าระโดยผานนายทะเบยนหนก โดยการโอนเงนเขาบญชของผถอหนกตามทไดแจงไวกบนายทะเบยนหนก ซงผถอหนกจะตองแจงความประสงคการขอรบช าระโดยการโอนเงนเขาบญชพรอมน าสงส าเนาสมดบญชหนาทมชอของ ผถอหนกปรากฏอยและส าเนาบตรประชาชนหรอเอกสารแสดงการเปนนตบคคลทรบรองส าเนาถกตองใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวาสบส (14) วนกอนวนช าระเงนตนหรอโดยเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามของผถอหนกและจดสงทางไปรษณยลงทะเบยนใหแกผถอหนกตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนกเพอการช าระดอกเบย ทงน ในการช าระดอกเบยงวดสดทาย ผถอหนกไมจ าเปนตองน าใบหนกหรอใบรบเพอใชแทนใบหนกมาเวนคนหรอสงมอบใหแกนายทะเบยนหนก

9.3 หากวนครบก าหนดช าระเงนตามหนก (ไมวาจะเปนเงนตนหรอดอกเบยหรอเงนจ านวนอนใด) ใหแกผถอหนกไมตรงกบวนท าการ ใหเลอนวนช าระเงนไปเปนวนท าการถดไป โดยผออกหนกไมจ าตองจายเงนเพมใดๆ ส าหรบการเลอนวนช าระเงนตามขอ 9.3 น เวนแตในกรณดอกเบยงวดสดทาย ซงจะตองน าจ านวนวนทงหมดทเลอนออกไปจนถง (แตไมรวม) วนช าระดอกเบยทเลอนออกไปมารวมค านวณดอกเบยดวย

10. การไถถอนหนกและการซอคนหนก

10.1 ผออกหนกจะท าการไถถอนหนกในวนครบก าหนดไถถอนหนกโดยการช าระเงนตนตามมลคาหนกและดอกเบยงวดสดทาย

10.2 ผออกหนกมสทธซอคนหนกจากตลาดรองหรอแหลงอน ๆ ไดไมวาในเวลาใด ๆ แตหากผออกหนก ท าค าเสนอซอคนหนกเปนการทวไป ผออกหนกจะตองท าค าเสนอซอคนหนกตอผถอหนกทกราย และจะตองท าการซอคนหนกจากผถอหนกซงประสงคจะขายคนหนกทกรายอยางเทาเทยมกนตามสดสวนทเสนอขาย

10.3 เมอผออกหนกท าการซอคนหนกแลวจะมผลท าใหหนตามหนกดงกลาวระงบลงเนองจากหนเกลอนกลนกนตามกฎหมาย และผออกหนกจะน าหนกดงกลาวออกเสนอขายตอไปอกมได ซงผออกหนกจะตองแจงใหนายทะเบยนหนกทราบเพอยกเลกหนกทซอมาดงกลาว รวมทงแจงเรองการซอคนหนกใหตลาดรองทมการซอขายหนกและส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยทราบโดยไมชกชา ทงน จะตองเปนไปตามประกาศและกฎหมายทเกยวของ

10.4 ผออกหนกไมมสทธไถถอนหนกกอนวนครบก าหนดไถถอนหนก เวนแตเปนการซอหนคนตามขอ 10.2 หรอไดรบโอนหนกมาจากผถอหนกหรอผทรงสทธในหนก

11. การผดนดและผลของการผดนด

11.1 กรณใดกรณหนงดงตอไปนถอเปนการผดนดตามขอก าหนดสทธ

(ก) ผออกหนกผดนดไมช าระเงนตน และ/หรอ ดอกเบย เมอถงก าหนดช าระไมวางวดใดงวดหนง

(ข) ผออกหนกไมปฏบตตามขอตกลง เงอนไข หรอภาระหนาท ไมวาขอใดขอหนงตามทก าหนดไวใน


หนาท 18

ขอก าหนดสทธ (เวนแตกรณการไมช าระเงนตน และ/หรอ ดอกเบย) โดยหากเหตการณดงกลาวเปนเหตทสามารถแกไขได แตไมไดรบการแกไขภายในระยะเวลา 30 (สามสบ) วน ภายหลงจากวนทไดมการสงหนงสอแจงใหผออกหนกแกไขการกระท าผดขอตกลงดงกลาวแลว โดยผถอหนก (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) ซงถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดท าการไถถอนทงหมด อยางไรกด หากเหตการณดงกลาวเปนเหตทไมสามารถแกไขได กใหถอวาเปนเหตผดนดเกดขนโดยทนท โดยมตองมระยะเวลา 30 (สามสบ) วน เพอการแกไขดงกลาวขางตน

(ค) ผออกหนกผดนดช าระหนใดๆ (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) มจ านวนรวมกนเกนกวา 400,000,000 (สรอยลาน) บาท หรอจ านวนเงนในสกลเงนอน ซงมมลคาเทยบเทาจ านวนเงนดงกลาว) และ/หรอ บรษทยอยผดนดช าระหนใดๆ (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) มจ านวนรวมกนเกนกวา 400,000,000 (สรอยลาน) บาท (หรอจ านวนเงนในสกลเงนอน ซงมมลคาเทยบเทาจ านวนเงนดงกลาว) หรอในกรณมเหตท าใหเจาหนของผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยมสทธเรยกใหช าระคนหนดงกลาวกอนครบก าหนด โดยการเรงรดการช าระหนกอนครบก าหนดนนเปนผลจากการเกดเหตผ ดนด โดยทผออกหนก และ/หรอ บรษทยอย ไมท าการช าระหนดงกลาวใหแลวเสรจภายในระยะเวลา 7 (เจด) วน นบจากวนทถงก าหนดช าระหนนนๆ

(ง) ผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยตกเปนผมหนสนลนพนตว ถกพทกษทรพย หรอถกเจาพนกงานยด บงคบหรออายดทรพย หรอมการฟองรองเหนอทรพยสน (ไมวาทงหมดหรอบางสวนทส าคญ) หรอผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยกระท าการใดๆ อนอาจเปนเหตใหตนตองตกอยภายใตขอสนนษฐานวาตนเปนผมหนสนลนพนตว ตามทระบไวในมาตรา 8 ของพระราชบญญตลมละลาย พทธศกราช 2483 (รวมทงทมการแกไขเพมเตม) หรอกรณมการยนขอ (ไมวาโดยบคคลอนหรอโดยตนเอง) ใหผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยลมละลาย โดยศาลทมอ านาจไดรบค าขอนนไวพจารณาแลว หรอมการเรมด าเนนการ (ไมวาโดยบคคลอนหรอโดยตนเอง) เพอขอฟนฟกจการของผออกหนก และ/หรอ บรษทยอย ทงน ภายใตกฎหมายทเกยวของ หรอ กรณมการเจรจาปรบโครงสรางหนหรอประนอมหนของผออกหนกและ /หรอ บรษทยอย หรอ กรณทผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยท าการหยดพกช าระหนเปนการทวไป

(จ) หากผออกหนกตองค าพพากษาเสรจเดดขาด หรอค าชขาดของอนญาโตตลาการใหช าระเงนครงเดยวหรอหลายครงรวมกนเกนกวา 400,000,000 (สรอยลาน) บาท (หรอเงนสกลอนทมจ านวนเทยบเทา) โดยผออกหนกไมสามารถท าการช าระเงนใหครบถวนไดตามค าสงดงกลาว หรอผถอหนก (ไมวารายเดยวหรอหลายรายรวมกน) ซงถอหนกไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมดมความเหนอนสมควรวาการช าระเงนดงกลาวอาจท าใหผออกหนกไมสามารถปฏบตตามขอก าหนดหรอเงอนไขใดๆ ภายใตขอก าหนดสทธได

(ฉ) กรณการปฏบตตามหนาทไมวาอยางใดอยางหนงของผออกหนกทมอยภายใตหนกและขอก าหนดสทธกลายเปนสงทมชอบดวยกฎหมาย ขดตอกฎหมาย หรอไมมผลผกพนผออกหนก

(ช) เมอมการแกไขเปลยนแปลง การงดเวน หรอยกเลกใบอนญาต หนงสอรบรอง หนงสอยนยอม สทธประโยชนใดๆ ทผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยไดรบจากหนวยงานของรฐ เจาหนาท บคคล หรอนต


หนาท 19

บคคลใด ๆ ซงผออกหนก และ/หรอ บรษทยอยจ าเปนตองมไวหรอใชในการประกอบธรกจของตน ซงการแกไขเปลยนแปลง การงดเวน หรอยกเลกเชนวานน อาจกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอความสามารถของผออกหนกในการปฎบตตามขอก าหนดสทธหรอตามสญญาในการช าระหนตามหนกและผออกหนกไมสามารถแกไขเหตการณดงกลาวไดภายในระยะเวลา 30 (สามสบ) วนนบจากวนทเกดเหตการณนนๆ

(ซ) เมอผออกหนกหรอบรษทยอยถกด าเนนการโดยทางกฎหมาย หรอค าสงของรฐ หรอเพราะกรณอนใดอนมผลใหการด าเนนงานหรอธรกจของผออกหนกหรอบรษทยอยดงกลาวตองเปลยนแปลงหรอสะดดลง หรอมผลใหทรพยสน หรอรายไดของผออกหนกหรอบรษทยอยดงกลาวไมวาทงหมดหรอบางสวนตองถกยด อายด เวนคน หรอตกเปนของหนวยงานราชการใดๆ ของราชอาณาจกรไทย และกรณดงกลาวกอใหเกดผลกระทบในทางลบอยางส าคญตอผออกหนก และผออกหนกมไดแกไขเยยวยาเหตการณดงกลาวภายใน 30 (สามสบ) วน นบแตวนเกดเหตการณดงกลาว

11.2 เมอเกดการผดนดกรณใดกรณหนงตามขอ 11.1 หาก

(ก) ผถอหนกทถอหนกหรอถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมด หรอ

(ข) มมตของทประชมผถอหนกเหนชอบใหด าเนนการ หรอ

(ค) เปนกรณตามขอ 11.1 (ก) (ง) หรอ (ฉ)

ผถอหนกจะตองมหนงสอแจงไปยงผออกหนกใหท าการช าระเงนตนพรอมดวยดอกเบยตามหนกทค านวณจนถงขณะนนซงถอเปนอนถงก าหนดช าระโดยพลนใหแกผถอหนกทนท โดยใหระบกรณทเกดขนนนดวย ทงน การท ผออกหนกผดนดไมช าระเงนไมวาจ านวนใดๆ ใหแกผถอหนกรายใด หากไมปรากฏขอเทจจรงโดยชดแจงหรอมการพสจนใหเหนชดแจงเปนประการอน ใหถอไวกอนวาไดมเหตผดนดเชนเดยวกนนนเกดขนกบหนกทงหมด

11.3 เมอผถอหนกไดมหนงสอแจงไปยงผออกหนกตามขอ 11.2 แลว

(ก) ผออกหนกจะตองช าระหนทคางช าระอยตามหนกทงหมดโดยเรวทสดเทาทจะสามารถกระท าได ซงหากไมด าเนนการช าระหนแลว ผถอหนกคนใดคนหนงมสทธด าเนนการตามขอ (ข) ขางลางน

(ข) ผถอหนกแตละรายจะมสทธฟองรองบงคบช าระหนตามหนกทคางช าระแกตนเองจากผออกหนกไดดวยตนเองกตอเมอหลงจาก 30 (สามสบ) วนนบจากวนทผถอหนกไดมหนงสอแจงไปยงผออกหนกตามขอ 11.2 แลว ยงไมมการช าระหนทคางช าระทงจ านวนแกตน

12. การประชมผถอหนก

12.1 ผออกหนกหรอผถอหนกทถอหนกหรอถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกยงมไดไถถอนทงหมด มสทธเรยกประชมผถอหนกไดไมวาในเวลาใดๆ ซงผออกหนกจะตองเรยกประชมผถอหนกโดยเรว ซง


หนาท 20

จะตองไมเกน 30 (สามสบ) วน นบแตวนทผออกหนกรองขอหรอวนทผถอหนกทถอหนกหรอถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมดมค าขอเปนหนงสอใหผออกหนกเรยกประชมผถอหนก หรอนบแตวนทเกดกรณใดกรณหนงดงตอไปน

(ก) หากเกดเหตผดนดกรณใดกรณหนงตามทก าหนดไวในขอ 11.1 และในขณะนนผถอหนกยงมไดสงหนงสอแจงไปยงผออกหนกใหท าการช าระหนหนกคางช าระตามขอ 11.2 วรรคสอง

(ข) หากมการเสนอขอแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธตามทก าหนดไวในขอ 13.2

(ค) หากมเหตการณส าคญซงผถอหนกทถอหนกหรอถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 (ยสบหา) ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมด เหนวาอาจกระทบตอสวนไดเสยของผถอหนก หรอความสามารถของผออกหนกในการปฏบตตามขอก าหนดสทธ

ในกรณทผออกหนกมไดเรยกประชมผถอหนกตามค าขอของผถอหนกภายในระยะเวลาตามทก าหนดไนวรรคกอน ((ก) (ข) หรอ (ค)) ผถอหนกทถอหนกหรอถอหนกรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 ของหนกทยงมไดไถถอนทงหมดมสทธเรยกประชมผถอหนกเองได โดยไมจ าเปนตองมผออกหนกอาจเขารวมประชมกได

12.2 มตโดยชอบของทประชมผถอหนกทเรยกประชมและด าเนนการประชมโดยชอบมผลใชบงคบและผกพนผถอหนกทกรายไมวาจะไดเขารวมประชมหรอไมกตาม สวนหลกเกณฑในการประชมผถอหนกนนจะเปนไปตามเอกสารหมายเลข 1 แนบทายขอก าหนดสทธ

12.3 ผออกหนกจะเปนผรบผดชอบคาใชจายทงหมดทเกยวของกบการจดการประชมผถอหนกทงทเรยกประชมโดยผออกหนก และทเรยกประชมโดยผถอหนก

12.4 ผถอหนกอาจใชวธการลงมตเปนลายลกษณอกษรแทนการประชมผถอหนกได โดยมตในลกษณะดงกลาวจะตองปรากฏวาผถอหนกมมตและลงลายมอชอในมตดงกลาวและสงมอบใหผออกหนกเปนผเกบรกษาไวภายในระยะเวลาทก าหนดโดยผออกหนก ทงน ผออกหนกจะตองเกบรกษามตซงลงลายมอชอโดยผถอหนกดงกลาว โดยถอเปนรายงานการประชมผถอหนก ทงน คะแนนเสยงทจะตองไดรบเพอการอนมตในแตละเรองนนใหเปนไปตามรายละเอยดทระบไวในขอ 6 ของเอกสารหมายเลข 1 แนบทายขอก าหนดสทธนเพยงแตเปลยนจากการนบคะแนนเสยงจากจ านวนเสยงทงหมดของผเขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนเปนการนบคะแนนเสยงจากจ านวนเสยงทงหมดของผถอหนกทกราย

ในกรณทมผถอหนกในทะเบยนผถอหนกเพยงหนงราย ใหน าวธการลงมตเปนลายลกษณอกษรแทนการประชมผถอหนกมาใชแทนการประชมผถอหนก

12.5 การใด ๆ ท เกยวของกบการประชมผถอหนกทขอก าหนดสทธนไมไดก าหนดไวใหน าบทบญญตแหงพระราชบญญตบรษทมหาชนจ ากด พ.ศ. 2535 (และทไดแกไขเพมเตม) วาดวยการประชมผถอหนในบรษทมหาชนจ ากดมาใชบงคบเทาทไมขดหรอแยงกบขอก าหนดสทธน


หนาท 21

13. การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธ

13.1 การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธ ในเรองทจะกระทบตอสทธทมใชสาระส าคญของผถอหนก หรอเรองทเหนไดวาจะเปนประโยชนตอผถอหนกโดยชดแจง หรอในสวนซงไมท าใหสทธของผถอหนกดอยลง หรอเพอใหเปนไปตามบทบญญตหรอหลกเกณฑทก าหนดในกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอกฎหมายอนใดทเกยวของ กฎ ระเบยบ หรอขอบงคบ หรอค าสงทมผลบงคบทวไป หรอประกาศ หรอขอบงคบของ ส านกงาน ก.ล.ต. เกยวของ รวมทง กฎ ระเบยบ ขอบงคบตางๆ ของสมาคมตลาดตราสารหนไทยและ/หรอในตลาดตราสารหน (ในกรณทหนกจดทะเบยนซอขายอยในสมาคมตลาดตราสารหนไทยและ/หรอในตลาดตราสารหน) และ/หรอ ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ในกรณทหนกจดทะเบยนซอขายอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย) หรอเปนการแกไขเปลยนแปลงตามหลกเกณฑของขอ 4.4 วรรค 2 ของขอก าหนดสทธ ใหกระท าไดโดยไมตองไดรบความยนยอมจากทประชมผถอหนกโดยการแกไขเปลยนแปลงดงกลาวใหมผลใชบงคบเมอไดแจงการแกไขเปลยนแปลงใหส านกงาน ก.ล.ต. ทราบแลว เวนแตกฎหมายจะก าหนดเปนประการอน

13.2 การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธนอกจากกรณตามขอ 13.1 (แตทงน ไมรวมถงกรณทมการแกไขวนครบก าหนดไถถอนหนกอนเปนการขยายอายหนกหรอการช าระหนตามหนกดวยการแปลงสภาพหนกเปนหน หนกอนหรอทรพยสนอนของผออกหนกหรอบคคลใด ๆ และเพอกรณอนใดทกฎหมายหามมใหด าเนนการ) ตองไดรบความยนยอมจากผออกหนก และมตทประชมผถอหนก และไดแจงการแกไขเปลยนแปลงใหส านกงาน ก.ล.ต. ทราบแลว เวนแตกฎหมายจะก าหนดเปนประการอน

13.3 การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธไมวากรณใดๆ ตองไมขดหรอแยงกบและเปนไปตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย รวมตลอดทงขอก าหนดแหงประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทจ. 9/2552 เรอง การขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 (และทมการแกไขเพมเตม)

13.4 ผออกหนกจะจดสงขอก าหนดสทธทแกไขเพมเตมใหนายทะเบยนหนกและส านกงาน ก.ล.ต. ภายในสบหา (15) วน นบแตวนทมการแกไขเพมเตมขอก าหนดสทธและจะจดสงใหแกผถอหนกเมอไดรบการรองขอเปนหนงสอเวนแตกฎหมายจะก าหนดไวเปนประการอน

14. การขอออกใบหนกฉบบใหม

หากใบหนกฉบบเกาสญหาย ฉกขาดหรอช ารดดวยประการใด ๆ ผถอหนกทปรากฏชอในสมดทะเบยนผถอหนก มสทธยนค าขอใหนายทะเบยนหนกออกใบหนกฉบบใหม โดยจะตองช าระคาธรรมเนยมและคาใชจายตามสมควรตามทนายทะเบยนหนกก าหนด ในการน นายทะเบยนหนกจะตองออกใบหนกฉบบใหมใหแกผถอหนกภายใน 15 วนท าการนบแตวนทนายทะเบยนหนกไดรบค าขอใหออกใบหนกฉบบใหม และเอกสารอน ๆ ตามทนายทะเบยนหนกก าหนด และนายทะเบยนหนกจะตองลงบนทกในสมดทะเบยนผถอหนกวามการยกเลกใบหนกฉบบเกาดวย


หนาท 22

15. ผลบงคบของขอก าหนดสทธและกฎหมายทใชบงคบ

ขอก าหนดสทธนจะมผลใชบงคบตงแตวนทออกหนกไปจนถงวนทมการช าระหนตามหนกครบถวนเรยบรอยแลว โดยขอก าหนดสทธนจะใชบงคบและตความตามกฎหมายไทย และหากมขอความใดๆ ในขอก าหนดสทธนขดหรอแยงกบกฎหมาย หรอประกาศใดๆ ทมผลใชบงคบตามกฎหมายกบหนก ใหใชขอความตามกฎหมายหรอประกาศดงกลาวบงคบกบหนกแทนขอความของก าหนดสทธเฉพาะในสวนทขดหรอแยงกนนน

ผออกหนก บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน)

โดย

(นายสทธเกยรต จราธวฒน) (นายธระยทธ จราธวฒน)

กรรมการ กรรมการ

หนาท 23

เอกสารหมายเลข 1 หลกเกณฑในการประชมผถอหนก

1. การเรยกประชม

ผออกหนกหรอผถอหนกซงประสงคจะเรยกประชมผถอหนก แลวแตกรณ จะตองด าเนนการใหนายทะเบยนหนกจดสงหนงสอเรยกประชมทางไปรษณยลงทะเบยน ถงผออกหนกหรอผถอหนก (ซงมไดเปนผขอใหเรยกประชม) และผถอหนกไมนอยกวา 7 วน (ไมนบวนทสงหนงสอเรยกประชมและวนนดประชม) กอนวนนดประชม หนงสอเรยกประชมผถอหนกจะตองระบ วน เวลา สถานทส าหรบการประชม วาระการประชมและผทขอใหเรยกประชม ทงน นายทะเบยนหนกจะตองจดสงหนงสอเรยกประชมผถอหนกใหแกผถอหนกทกรายตามรายชอและทอยซงปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนกเมอสนเวลาท าการในวนท าการกอนวนนดประชมไมเกน 14 วน

2. ผมสทธเขารวมประชม

ผมสทธเขารวมในการประชมผถอหนกแตละครงจะประกอบดวยบคคลตาง ๆ ดงตอไปน

(ก) ผถอหนก และ/หรอ ผออกหนก แลวแตกรณ

(ข) ผถอหนกอาจแตงตงใหผถอหนกรายอนหรอบคคลใด ๆ (“ผรบมอบฉนทะ”) เขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนแทนตนได โดยจดท าหนงสอมอบฉนทะ ตามแบบทนายทะเบยนหนกก าหนด ซงขอรบได ณ ส านกงานใหญของนายทะเบยนหนก ทงน ผถอหนกจะตองจดสงตนฉบบหนงสอมอบฉนทะใหแกนายทะเบยนหนกไมนอยกวา 24 ชวโมงกอนเวลานดประชม

(ค) ทปรกษาทางการเงน ทปรกษากฎหมาย หรอบคคลซงมสวนเกยวของกบเรองททประชมจะพจารณาซงไดรบการรองขอจากผออกหนก และ/หรอ ผถอหนกใหเขารวมประชมเพอท าการชแจงและแสดงความเหนตอทประชม

(ง) บคคลใด ๆ ทประธานในทประชมอนญาตใหเขารวมประชมในฐานะผสงเกตการณ

3. องคประชม

3.1 ในการประชมผถอหนกเพอพจารณาและลงมตในเรองตาง ๆ นอกจากทก าหนดไวในขอ 6.3 และ 6.4 จะตองมผถอหนกตงแตสองรายขนไปซงถอหนกเปนจ านวนรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 ของหนกทยงไมไดไถถอนทงหมดเขารวมประชม จงจะครบเปนองคประชม

ในกรณทการประชมผถอหนกเปนการประชมครงใหมทเลอนมาจากการประชมครงกอนซงไมสามารถประชมไดเนองจากขาดองคประชมตามขอ 3.1 น องคประชมส าหรบการประชมครงใหมทเลอนมานจะตองประกอบดวยผถอหนกตงแตสองรายขนไปไมวาจะถอหนกรวมกนเปนจ านวนเทาใดกตามเขารวมประชม

3.2 การประชมผถอหนกเพอพจารณาและลงมตในเรองตาง ๆ ตามทก าหนดไวในขอ 6.3 จะตองมผถอหนกตงแตสองรายขนไปซงถอหนกเปนจ านวนรวมกนไมนอยกวารอยละ 50 ของหนกทยงไมไดไถถอนทงหมดเขารวมประชม จงจะครบเปนองคประชม

หนาท 24

ในกรณทการประชมผถอหนกเปนการประชมครงใหมทเลอนมาจากการประชมครงกอนซงไมสามารถประชมไดเนองจากขาดองคประชมตามขอ 3.2 น องคประชมส าหรบการประชมครงใหมทเลอนมานจะตองประกอบดวยผถอหนกตงแตสองรายขนไปซงถอหนกเปนจ านวนรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 ของหนกทยงไมไดไถถอนทงหมดเขารวมประชม

3.3 การประชมผถอหนกเพอพจารณาและลงมตในเรองตาง ๆ ตามทก าหนดไวในขอ 6.4 จะตองมผถอหนกตงแตสองรายขนไปซงถอหนกเปนจ านวนรวมกนไมนอยกวารอยละ 66 ของหนกทยงไมไดไถถอน ทงหมดเขารวมประชม จงจะครบเปนองคประชม

ในกรณทการประชมผถอหนกเปนการประชมครงใหมทเลอนมาจากการประชมครงกอนซงไมสามารถประชมไดเนองจากขาดองคประชมตามขอ 3.3 น องคประชมส าหรบการประชมครงใหมทเลอนมานจะตองประกอบดวยผถอหนกตงแตสองรายขนไป ซงถอหนกเปนจ านวนรวมกนไมนอยกวารอยละ 33 ของหนกทยงไมไดไถถอนทงหมดเขารวมประชม

4. ประธานในทประชม

ผถอหนกหรอบคคลทไดรบมอบหมายจากผถอหนกจะท าหนาทเปนประธานในทประชม ในกรณทผทจะท าหนาทประธานไมมาประชมเมอลวงเวลานดไปแลวถง 45 นาท ใหทประชมลงมตเลอกผถอหนกรายหนงเปนประธานในทประชม

5. การเลอนประชม

5.1 ในการประชมผถอหนกไมวาครงใด หากปรากฏวาเมอลวงเวลานดไปแลวถง 45 นาท ยงมผถอหนกเขารวมประชมไมครบเปนองคประชม ประธานในทประชมจะตองสงเลกประชม โดย

(ก) ในกรณทผออกหนกเปนผเรยกประชม ใหประธานในทประชมเลอนการประชมผถอหนกไปประชมในวน เวลา และสถานทซงประธานก าหนด โดยวนนดประชมใหมจะตองอยภายในระยะเวลาไมนอยกวา 7 วน แตไมเกน 14 วน นบจากวนนดประชมเดม ทงน เวนแต ผออกหนกและผถอหนกซงถอหนกเปนจ านวนรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 ของหนกทยงไมไดไถถอนทงหมดจะตกลงกนใหไมมการเรยกประชมใหม นอกจากนเรองทพจารณาและลงมตในทประชมครงใหมจะตองเปนเรองเดมทอาจพจารณาไดโดยชอบในการประชมครงกอนเทานน

(ข) ในกรณทผถอหนกเปนผรองขอใหเรยกประชม จะไมมการเรยกประชมใหมตามทก าหนดไวใน (ก)

(ค) ในกรณทการประชมซงขาดองคประชมนเปนการประชมทไดเรยกประชมเนองจากการประชมในครงกอนขาดองคประชม จะไมมการเรยกประชมใหมตามทก าหนดไวใน (ก)

5.2 นายทะเบยนหนกจะตองจดสงหนงสอเรยกประชมส าหรบการประชมครงใหมทจะจดขนเนองจากการประชมครงกอนขาดองคประชมใหแกผออกหนก และผถอหนกตามรายชอและทอยซงไดเคยจดสงหนงสอเรยกประชมผถอหนกใหในครงทขาดองคประชมนนทกรายภายในระยะเวลาไมนอยกวา 3 วน กอนวนนดประชมครงใหม(ไมนบวนทสงหนงสอเรยกประชมและวนนดประชม) โดยหนงสอเรยกประชมผถอหนกจะตอง

หนาท 25

ระบวน เวลา สถานทส าหรบการประชม วาระการประชม และองคประชมทตองการส าหรบการประชมครงใหม

6. มตของทประชม

6.1 การลงมตในเรองตาง ๆ ของทประชมผถอหนก ใหตดสนโดยการชมอหรอลงคะแนนเสยงตามทประธานในทประชมก าหนด ซงผถอหนกแตละรายจะมคะแนนเสยงเทาจ านวนหนกทตนถออย โดยใหถอวาหนกหนงหนวยมหนงเสยง ในกรณทคะแนนเสยงเทากน ใหประธานในทประชมมคะแนนเสยงชขาด (ทงกรณการ ลงมตโดยการชมอและลงคะแนนลบ) เพมจากคะแนนเสยงทประธานในทประชมอาจมในฐานะทตนเปน ผถอหนก หรอผรบมอบฉนทะ

6.2 มตของทประชมผถอหนกในเรองตาง ๆ นอกจากทก าหนดไวในขอ 6.3 และ 6.4 จะตองเปนมตโดยคะแนนเสยงขางมากไมนอยกวารอยละ 50 ของจ านวนเสยงทงหมดของผถอหนกซงเขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนน

6.3 มตของทประชมผถอหนกในเรองตาง ๆ ตอไปนจะตองเปนมตโดยคะแนนเสยงขางมากไมนอยกวารอยละ 66 ของจ านวนเสยงทงหมดของผถอหนกซงเขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนน

(ก) การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธซงไมเกยวของกบเรองตาง ๆ ทก าหนดไวในขอ 6.4

6.4 มตทประชมผถอหนกในเรองตาง ๆ ตอไปนจะตองเปนมตโดยคะแนนเสยงขางมากไมนอยกวารอยละ 75 ของจ านวนเสยงทงหมดของผถอหนกซงเขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนน

(ก) การช าระหนตามหนกดวยการแปลงสภาพหนกเปนหน หนกอน หรอทรพยสนอนของผออกหนกหรอบคคลใด ๆ

(ข) การแกไขวนครบก าหนดไถถอนหนก หรอวนครบก าหนดช าระเงนไมวาจ านวนใด ๆ ตามหนก

(ค) การลด ยกเลก หรอเปลยนแปลงแกไขจ านวนเงนตน ดอกเบย และ/หรอเงนจ านวนอนใดท คางช าระหรอทจะตองจายตามหนก

(ง) การเปลยนแปลงสกลเงนตราของเงนไมวาจ านวนใด ๆ ทจะตองช าระตามหนก

(จ) การแกไขเปลยนแปลงหลกเกณฑในการประชมผถอหนกในสวนทเกยวกบองคประชม (ขอ 3.) และมตของทประชม (ขอ 6.)

(ฉ) การแกไขเปลยนแปลงขอก าหนดสทธเพอใหสามารถด าเนนการในเรองใดเรองหนงตามขอ (ก) ถง (จ) ขางตน

6.5 ผถอหนกรายใดมสวนไดเสยเปนพเศษในเรองใด จะไมมสทธออกเสยงลงคะแนนในเรองนน ๆ

หนาท 26

7. รายงานการประชมผถอหนก

7.1 ภายใตขอบงคบของขอ 7.1 ผออกหนกจะตองจดท ารายงานการประชมผถอหนกใหประธานในทประชม ครงนนลงนามรบรองภายใน 14 วนนบจากวนประชมและเกบรกษาตนฉบบไวรวมทงจดใหมส าเนาเพอให ผถอหนกตรวจสอบได ณ ส านกงานใหญของผออกหนกและส านกงานใหญของนายทะเบยนหนกในวนและเวลาท าการของผออกหนก หรอนายทะเบยนหนก แลวแตกรณ

7.2 ในกรณของการประชมผถอหนกทผถอหนกท าการเรยกประชมอนเนองมาจากผออกหนกไมจดใหมการประชมผถอหนกตามขอ 12.1 วรรคสองของขอก าหนดสทธ ผถอหนกอาจมอบหมายใหผถอหนกคนใดคนหนงเปนผจดท ารายงานการประชมผถอหนกในครงนนกได

หนาท 27

เอกสารหมายเลข 2 ตวอยางใบหนก

หนาท 28

ใบหนกชนดระบชอผถอ ไมมประกน ไมดอยสทธ เลขทะเบยนบรษท 0107536001389 Name Registered Certificate, Unsecured and Unsubordinated Debentures Company Registration No. 0107536001389 ช าระคาหนกเตมมลคาแลว จดทะเบยนเมอวนท 12 พฤศจกายน พ.ศ. 2536 Fully Paid Up Registered on 12 November 1993

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) CENTRAL PLAZA HOTEL PUBLIC COMPANY LIMITED

หนกของบรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 1/2558 ครบก าหนดไถถอนป 2561 DEBENTURES OF CENTRAL PLAZA HOTEL PUBLIC COMPANY LIMITED NO. 1/2015 DUE 2018

วนออกหนก 19 พฤศจกายน 2558 วนครบก าหนดไถถอนหนก 19 พฤศจกายน 2561 อาย 3 ป มลคาทตราไว 1,000 บาทตอหนวย จ านวนทออก 700,000 หนวย มลคารวม 700,000,000 บาท Issue Date 19 November 2015 Maturity Date 19 November 2018 Term 3 Years Face Value 1,000 Baht/Unit Offering Amount 700,000 Units Total Amount 700,000,000 Baht อตราดอกเบย 2.41% ตอปตลอดอายหนก ช าระปละ 2 ครง โดยช าระเปนเชคขดครอมหรอโอนเงนเขาบญชธนาคารใหแกผถอหนกตามทอยทปรากฏในสมดทะเบยนผถอหนก Interest 2.41% per annum throughout the term of the debentures Payable Semi-Annually Paid by cross cheque or fund transfer to the debentureholders at the address appearing in the register of the debentureholders บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) จะด าเนนการไถถอนหนกในวนครบก าหนดไถถอนในวนท 19 พฤศจกายน 2561 โดยช าระเปนเชคขดครอมเฉพาะในนามผถอหนก หรอโอนเงนเขาบญชธนาคารหรอวธการอนใดทนายทะเบยนหนกเหนสมควร Central Plaza Hotel Public Company Limited (“Company”) will redeem the debentures on the maturity date which is 19 November 2018 by payment by cross cheque in name of the debentureholder or by fund transfer or in any other way as deemed appropriate by the Registrar. ชอผถอหนก Name of Debentureholder เลขทะเบยนผถอหนก จ านวนหนวยหนก หนวย วนทออกใบหนก Debentureholder Registration No. Number of Debentures Units Issue Date of the Certificate เลขทใบหนก จ านวนเงน บาท Certificate No. Amount Baht หนกทเสนอขายนอยภายใตขอก าหนดและเงอนไขของขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนก ฉบบลงวนท 19 พฤศจกายน 2558 The debentures are subject to the Terms and Conditions governing the rights and obligations of the Issuer and the Debentureholders dated 19 November 2015 หนกเปนหนของผออกหนกซงมสถานะทางกฎหมายเทาเทยมกนทกหนวย และผถอหนกจะมสทธไดรบช าระหนไมดอยกวาสทธไดรบช าระหนของเจาหนสามญทงในบจจบนและในอนาคตของผออกหนก เวนแตบรรดาหนทมกฎหมายคมครองใหไดรบช าระหนกอน Debentures constitute debt owed by the Issuer and shall enjoy equal legal status for all units and the debentureholders are entitled to receive payment not less favorable than the ordinary (unsecured) creditors of the Issuer at present and in the future, except for those obligations with preferential order of payment under law. เนองจากบรษทไดรบอนญาตใหเสนอขายหนกทออกใหมแกผลงทนสถาบน และ/หรอผลงทนรายใหญและบรษทไดจดขอจ ากดการโอนใหจ ากดอยในผลงทนในลกษณะดงกลาวไวกบส านกงาน ก.ล.ต. แลว ตามขอ 35 วรรคสองของประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน ท ทจ. 9/2552 เรอง การขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายตราสารหนทออกใหม ฉบบลงวนท 13 มนาคม พ.ศ. 2552 ซงอาจมการแกไขเพมเตมในอนาคต ดงนนบรษทจะไมรบและจะด าเนนการใหนายทะเบยนหนกไมรบจดทะเบยนการโอนหนกไมวาทอดใด ๆ ใหแกบคคลอนทไมใช ผลงทนสถาบน และ/หรอผลงทนรายใหญรายตามประกาศดงกลาวเวนแตเปนการโอนมรดก Since the Company has been permitted to offer the newly issued Debentures to institutional investors and/or high net worth investors and has registered the said transfer restriction with the Office of the SEC pursuant to Clause 35 paragraph two of the Notification of the Capital Market Supervisory Board No. ThorJor. 9/2552 Re: Application for and Approval of Offering of Newly–Issued Debt Instruments dated 13 March 2009 as the same may be amended from time to time, therefore the Company will not register and will arrange for the Registrar not to register any transfer of Debentures if such transfer will result in any person other than institutional investors and/or high net worth investors specified in the Notification to become a holder Debentures, except for the case of inheritance.

กรรมการ/นายทะเบยน Director/Registrar

หนาท 29

ใบหนกนอยภายใตขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนกในการออกหนกครงน และ/หรอ ทจะแกไขเพมเตมตอไปภายหนา This Certificate is subject to the Terms and Conditions governing the rights and obligations of the Issuer and the Debentureholders of the Debentures and/or any amendment as may be made to the Terms and Conditions at a later date.

สรปสาระส าคญของขอก าหนดและเงอนไขของหนก Summary of the Terms and Conditions of the Debentures

1. หนกนเปนหนกชนดระบชอผถอ ไมมประกน และไมดอยสทธ These Debentures are name registered, unsecured and unsubordinated debentures.

1.1 นายทะเบยนผถอหนก : ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) เลขท 44 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 Registrar: CIMB Thai Bank Public Company Limited 44 Langsuan Road, Lumpini, Patumwan, Bangkok 10330.

2. ระยะเวลาในการค านวณดอกเบยและวธการในการช าระดอกเบยและการไถถอนหนก Interest Calculation Period and Procedures for Interest Payment and Redemption of Debentures. 2.1 บรษทจะค านวณดอกเบยและช าระดอกเบย ตามทก าหนดไวในขอก าหนดสทธ โดยมการก าหนดช าระดอกเบยปละ 2 ครง ทกวนท 19 พฤษภาคม และวนท 19 พฤศจกายน ของทกปตลอด

อายหนก โดยหากวนครบก าหนดช าระดอกเบย และ/หรอวนครบก าหนดไถถอนหนกไมตรงกบวนท าการ จะเลอนวนช าระดอกเบย และ/หรอวนครบก าหนดไถถอนหนก เปนวนท าการถดไป The Company will calculate and pay the interest according to the Terms and Conditions. Interest shall be payable semi-annually on each of 19 May and 19 November of each year throughout the term of the Debentures. If the due date for payment of interest and/or date of Redemption is not a Business Day, such payment shall be made on the following business day.

2.2 บรษทจะด าเนนการจายเงนตนและ/หรอดอกเบยตามขอ 8 ในแตละวนก าหนดช าระดอกเบยใหแกผถอหนก โดยจดท าเปนเชคขดครอมสงจายเฉพาะในนามของผถอหนก หรอโอนเงนเขาบญชธนาคารของผถอหนกตามขอก าหนดสทธ The Company will pay the principal and/or interest, as specified in condition 8 on each Interest Payment Date to the Debentureholders by sending them cross cheques or by fund transfer to bank account of the Debentureholder in accordanace with the Terms and Conditions.

3. เงอนไขอน ๆ เปนไปตามขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนกในการออกหนกในครงน Other conditions shall be in accordance with the Terms and Conditions governing the rights and obligations of the Issuer and the Debenturehoders of the Debentures.

โปรดอาน Please read

(1) ใหผขอลงทะเบยนรบโอนหนกท าแบบค าขอลงทะเบยนรบโอนหนกทกครงทยนโอนหนกตอนายทะเบยน An applicant for the registration of a transfer of Debentures must complete the debentures transfer registration form, and deliver such form to the Registrar.

(2) เฉพาะผรบโอนหลกทรพยรายแรกจากผถอหนกทปรากฏชอทดานหนาของใบหนก ใหแนบภาพถายบตรประจ าตวประชาชนทไดรบรองส าเนาถกตองไปพรอมกบใบหนกฉบบน กรณทเปนนตบคคลใหแนบส าเนาหนงสอรบรองของกระทรวงพาณชยทออกใหไมเกน 1 ปทไดรบรองส าเนาถกตอง พรอมกบภาพถายบตรประจ าตวประชาชนของผมอ านาจทไดรบรองส าเนาถกตองไปพรอมกบใบหนกฉบบนดวย For the first transferee of the Debentures from the Debentureholder whose name appears on the front of the Debenture Certificate, a certified true copy of the I.D. card must be submitted together with the Debenture Certificate. In the case of a juristic person, a certified true copy of the affidavit issued by the Ministry of Commerce, which is not more than one year old, and certified true copy(ies) of the I.D. card of the authorized person(s) must be submitted with the Debenture Certificate.

(3) เมอผรบโอนหนกประสงคจะโอนหนกจะตองลงลายมอชอแบบเดยวกบลายมอชอทเคยลงไวเมอรบโอนหนก กรณเปนนตบคคลและเปลยนผลงลายมอชอ ใหแสดงหลกฐานประกอบการโอนเชนเดยวกบขอ (2) When a transferee wishes to transfer the Debentures, he/she must append exactly the same signature as when he/she acquired the transfer of such Debentures. In case of a juristic person, any change of authorized signatory(ies) must be substantiated by the documents referred to in number (2).

ลงลายมอชอผโอน Signature of transferor

ลงลายมอชอผรบโอน (ผทตองการลงทะเบยนเปนผถอหนกในสมดทะเบยน)

Signature of transferee (who wishes to have his/her name entered in

the register of Debentures)

ลงลายมอชอผมอ านาจประทบตรานายทะเบยน/บรษท Authorized Signature with the seal of the Registrar/Company

ชอ-สกล ของผรบโอน (ตวบรรจง) Full name of transferee in block letters 1 ลงลายมอชอผโอน Signature of Transferor

ลงลายมอชอผรบโอน (Signature of transferee)

ตวบรรจง (Block letters)

2 ลงลายมอชอผโอน Signature of transferor



3 ลงลายมอชอผโอน Signature of transferor



รายละเอยดเกยวกบกรรมการของบรษทยอย เอกสารแนบ 3

รายชอบรษทยอย/กรรมการบจ.

เซนทรลหวหนบช รสอรท

บจ.เซนทรลสมยบชรสอรท

บจ.โรงแรมเซนทรลส

คนธา

บจ.โรงแรมเซนทรล

แมสอดฮลลบจ.เซนทรล บรการซกรด

บจ.เซนทรลโฮเตล แมนเนชเมนท

บจ.เซนทรลสมย

วลเลจบจ.เซนทรล กะรนวลเลจ

บจ.เซนทรล กระบเบย

รสอรทบจ.โรงแรม

เซนทรลเวลด

บจ.โรงแรมเซนทรลเกาะกด

บจ. เซนทรล เรสตอรองส กรป

บจ.ซอารจ แมนแฟค

เจอรงบจ.ทรปเปลไนน เดคคอร

บจ.เอส.พ.เรยลต ลน

ตาบช

บจ.เอส.พ.เรยลต

พทยาบช

บจ.เอส.พ. หาดฝรง ร

สอรท

บจ.เซนทรลสมยโฮเตลแมนเนจเมนท

บจ.เซนทารา อนเตอรเนชนแนล แมนเนจเมนท

บจ.โรงแรม กะรน ภเกต

บจ.โรงแรม กะตะ ภเกต

R.M.L. LEISURE Pvt. Ltd. *

บจ.เซนวาร เฮลต สปา

บจ.เซนทรล บางกอก

คอนเวนชนและเอกซ

บชน

บจ.เซนทารา

อนเตอร

เนชนแนล

แมนเนจ

เมนท

(ประเทศไทย)

Centara Maldives Pvt. Ltd.

บจ.ซอารจ อนเตอร

เนชนแนล ฟด

บจ.เซนทารา อมพอรต-

เอกซพอรตบจ.โคซ โฮเตล

บจ. โคซ โฮเตล แมนเนจเมนท

บจ. เซนทารา ลอยลต มารเกตตง

บจ. ศนยการเรยนร เซนทารา

Centara(Shanghai)Hotel Management

Co., Ltd.

CIM for Management-Egypt, S.A.E

1. นายสทธเกยรต จราธวฒน / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

2. นายสทธชย จราธวฒน / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

3. นายสทธชาต จราธวฒน / / /

4. นายสทธศกด จราธวฒน / / /

5. นายสทธธรรม จราธวฒน / / /

6. นายปรญญ จราธวฒน / / / / / / / / / / / / / / /

7. นายสทธพร จราธวฒน /

8. นางสจตรา มงคลกต /

9. นางสพตรา จราธวฒน / / / / / / /

10. นายธระยทธ จราธวฒน / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

11. นายธระเกยรต จราธวฒน / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

12. นายวโรจน เลาหะพนธ /

13. นายรณชต มหทธนะพฤทธ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

14. นายวรฬ หาญอตสาหะ /

15. นางมกดา เออวฒนะสกล /

16. นางรตนา นรพลลภ /

17. นางยงลกษณ วชรพล /

18. นายไมเคล ไอสเซนเบอรก /

19. นายคม มน /

20. นายธระเดช จราธวฒน / / /

21. นางอรณ จราธวฒน / / /

22. นายสภรฐ จราธวฒน / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /

23. นางสาวนนทวน วชรโกมลพนธ / /

24. นายแดน ชนสภคกล /

25. Dheena Hussain / /

26. นายปาทรก จน มาร บาซเซต /

27. นายเอมมานแอล วคเตอร โมรช มารออง /

28. นางสาว ภทรา จองเจรญกลชย /

29. นาย ปณฑต มงคลกล /

30. Puck Bhengsri /

31. นางสาว จรยา จราธวฒน /

หมายเหต

1. / = กรรมการ

2. บรษทยอย หมายถง บรษทยอยทมนยส าคญ เชน มรายไดเกนกวารอยละ 10 ของรายไดรวมตามงบก าไรขาดทนรวมของปบญชลาสด

* R.M.L. LEISURE Pvt. Ltd. ชอเดมคอ Regent Maldives Pvt. Ltd

** บจ.เซนทารา อนเตอรเนชนแนล แมนเนจเมนท (ประเทศไทย) ชอเดมคอ บจ.เซนทารา ไทย โฮเตล แมนเนจเมนท

เครดตวาระ (CreditUpdate) เปนขนตอนหนงในกระบวนการทบทวนอนดบเครดตขององคกรหรอตราสารหนททรสเรทตงไดประกาศผลไปแลว ซงโดยปกตการทบทวนดงกลาวจะกระท าตลอดอายของสญญาหรอตราสาร และสรปผลเมอครบรอบป ในระหวางนนหากหนวยงานดงกลาวออกตราสารหนใหม หรอเมอมเหตการณส าคญทอาจมผลกระทบตอธรกจหรอการเงนของหนวยงานนนๆ และมขอมลผลกระทบเพยงพอทจะปรบอนดบเครดต หรอเมอมเหตใหตองยกเลกอนดบเครดตเดม ทรสเรทตงจะประกาศ "เครดตวาระ" แกสาธารณะ โดยผลอนดบเครดตอาจ "เพมขน" (Upgraded) "ลดลง" (Downgraded) "คงเดม" (Affirmed) หรอ "ยกเลก" (Cancelled)

เหตผล ทรสเรทตงคงอนดบเครดตองคกรและหนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกน ชดปจจบนของ

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ทระดบ “A” ในขณะเดยวกนยงจดอนดบเครดตหนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกนชดใหมในวงเงนไมเกน 700 ลานบาทของบรษททระดบ “A” เชนกน โดยบรษทจะน าเงนทไดจากการออกหนกชดใหมไปใชช าระคนหนและส ารองเปนเงนทนหมนเวยน โดยอนดบเครดตดงกลาวสะทอนกระแสเงนสดทเตบโตขนจากธรกจโรงแรมและธรกจอาหาร รวมถงสถานะทแขงแกรงในธรกจอาหารบรการดวน และการมโรงแรมทหลากหลาย ทงน การพจารณาอนดบเครดตยงค านงถงการสนบสนนจากกลมเซนทรลดวย อยางไรกตาม จดเดนดงกลาวถกลดทอนบางสวนจากลกษณะของธรกจโรงแรมทข นอยกบฤดกาลและถกกระทบไดงายจากปจจยภายนอกตาง ๆ ทไมสามารถควบคมได รวมทงจากลกษณะของธรกจอาหารบรการดวนทมอตราก าไรต า ทงน ธรกจทง 2 ประเภทจดวามการแขงขนทรนแรงเมอพจารณาจากอปสงคของจ านวนหองพกในโรงแรมทเพมขนอยางมากในแหลงทองเทยวส าคญและการท าการตลาดเชงรกในหมผประกอบการอาหารบรการดวน

บรษทโรงแรมเซนทรลพลาซากอตงโดยตระกลจราธวฒนในป 2523 โดยปจจบนตระกล จราธวฒนถอหนบรษทในสดสวน 63% บรษทเปนหนงในผน าในธรกจโรงแรมและธรกจอาหารในประเทศไทย ทงน ในป 2557 บรษทมรายไดจากธรกจโรงแรมคดเปนสดสวน 45% ของรายไดรวมทงหมด ในขณะทบรษทมก าไรกอนดอกเบยจาย ภาษ คาเสอมราคา และคาตดจ าหนายจากโรงแรมคดเปนสดสวน 74% ของก าไรกอนดอกเบยจาย ภาษ คาเสอมราคา และคาตดจ าหนายรวมทงหมด ณ สนเดอนมถนายน 2558 บรษทบรหารโรงแรม 41 แหง รวมจ านวนหองพกทงสน 7,805 หอง โดยโรงแรมทงหมดตงอยในแหลงทองเทยวทส าคญของไทยและในตางประเทศ 4 ประเทศ ไดแก มลดฟส เวยดนาม ศรลงกา และอนโดนเซย บรษทบรหารงานโรงแรมภายใตแบรนด “เซนทารา แกรนด” “เซนทารา” และ “เซนทรา” และมโรงแรมของตนเองทงสน 15 แหง โดย 1 แหงอยภายใตกองทนรวมอสงหารมทรพย ทงน โรงแรมทบรษทเปนเจาของโดยตรงคดเปนสดสวน 49% ของจ านวนหองทงหมด

บรษทด าเนนธรกจอาหารบรการดวนภายใตการบรหารงานของบรษทในเครอคอ บรษท เซนทรลเรสตอรองส กรป จ ากด โดยปจจบน บรษทเซนทรลเรสตอรองส กรป ใหบรการอาหารบรการดวนจ านวน 12 แบรนดซงประกอบดวยรานอาหารภายใตแฟรนไชสจากตางประเทศจ านวน 10 แบรนดและแบรนดของบรษทเองจ านวน 2 แบรนด คอ “รว ชาบ ชาบ” และ “เดอะ เทอเรส” โดย ณ สนเดอนมถนายน 2558 บรษทมจ านวนสาขารานอาหารรวมทงหมด 774 แหงทวประเทศ

ในป 2557 อตสาหกรรมการทองเทยวของประเทศไทยไดรบผลกระทบจากความขดแยงทางการเมองทยดเยอยาวนาน โดยจ านวนนกทองเทยวตางชาตลดลง 7% อยท 24.78 ลานคน อยางไรกตาม หลงจากความตงเครยดทางการเมองไดยตลงจากการท ารฐประหารในกลางป 2557 จ านวนนกทองเทยวตางชาตกปรบฟนตวอยางมาก โดยจ านวนนกทองเทยวตางชาตปรบตวเพมขน 7% ในไตรมาสท 4 ของป 2557 และ 29% ในชวงครงแรกของป 2558 เนองจากการมแหลงทองเทยวทมคณภาพสงและความตองการเดนทางทองเทยวอยางมากภายในภมภาคเอเชย โดยจ านวนนกทองเทยวชาวจนเพมขน 108% สระดบ 3.97 ลานคนในชวงครงแรกของป 2558 ในขณะเดยวกน

อนดบเครดตองคกร: A

อนดบเครดตตราสารหน: หนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกน A

แนวโนมอนดบเครดต: Stable

อนดบเครดตองคกรในอดต: วนท อนดบเครดต แนวโนม อนดบเครดต/ เครดตพนจ 09/08/56 A Stable 28/07/54 A- Stable 03/07/52 A- Negative 21/10/47 A- Stable

ตดตอ: ประมวลทรพย ผลประเสรฐ [email protected] ชนาพร ปนพทกษ [email protected] ภารต มหทธโน [email protected] รงทพย เจรญวสทธวงศ [email protected] WWW.TRISRATING.COM

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) ครงท 64/2558 12 ตลาคม 2558

2011

THAI AIRWAYS INTERNATIONAL PLC

Announcement no. 111 12 November 2011

mailto:[email protected]




หนา 2


12 ตลาคม 2558

จ านวนนกทองเทยวชาวยโรปกลบปรบตวลดลง 14% สระดบ 2.82 ลานคนเนองจากจ านวนนกทองเทยวชาวรสเซยลดลงอยางมาก ทงน แนวโนมอตสาหกรรมการทองเทยวของประเทศไทยยงอยในระดบดจากการมแหลงทองเทยวทนาดงดดใจและความตองการเดนทางทองเทยวของประเทศเศรษฐกจเกดใหม อยางไรกตาม ยงมปจจยทาทายอกมากทอาจจ ากดการเตบโตของการทองเทยวไทย เชน การชะลอการเตบโตของเศรษฐกจโลกและความสามารถขององคกรปกครองสวนทองถนในการทจะถนอมรกษาและคงสภาพทรพยากรทางธรรมชาตใหนาดงดดใจอยางยงยน

ในป 2557 ความวนวายทางการเมองสงผลกระทบตอธรกจโรงแรมในกรงเทพ และสงผลใหอตราการเขาพกโรงแรมลดต าลงสระดบ 74.8% ในป 2557 จากระดบ 79.8% ในป 2556 แตรายไดคาหองพกเฉลยตอจ านวนหองทงหมดของบรษทยงเพมขน 4.2% เนองจากราคาหองพกของโรงแรมใหมในหมเกาะมลดฟสมราคาสง อยางไรกตาม ในป 2557 รายไดจากธรกจโรงแรมคงทเมอเทยบกบปทผานมาเนองจากการออนตวของการใชจายดานอาหารภายในโรงแรม ส าหรบชวงครงแรกของป 2558 รายไดคาหองพกเฉลยตอจ านวนหองทงหมดของบรษทยงคงเพมขนอยางตอเนองในสดสวน 8.6% สระดบ 4,079 บาทตอคนตามการฟนตวของอตราการเขาพกโรงแรมทเพมขนสระดบ 80.9% เมอเทยบกบระดบ 72.4% ของชวงเดยวกนในปทผานมา

ในป 2557 รายไดรวมของบรษทเพมขน 5% สระดบ 17,992 ลานบาทจากรายไดธรกจอาหารทปรบขน 9% ในชวงครงแรกของป 2558 รายไดของบรษทเพมขนตอเนอง 8% สระดบ 9,538 ลานบาทจากการฟนตวอยางแขงแกรงของธรกจโรงแรม อตราก าไรจากการด าเนนงานของบรษทลดลงจากระดบ 21.5% ในป 2556 เปน 20.7% ในป 2557 เนองจากธรกจอาหารไดรบผลกระทบจากตนทนวตถดบทเพมขนและการขาดทนจากการปดแบรนดรานอาหาร ในชวงครงแรกของป 2558 อตราก าไรจากการด าเนนงานปรบเพมขนสระดบ 25.3% จากการปรบตวทดข นของการด าเนนงานของโรงแรมในกรงเทพฯ และการควบคมตนทนในธรกจอาหาร

อตราสวนเงนกรวมตอโครงสรางเงนทนปรบตวดขนจากระดบ 55.8% ณ สนเดอนธนวาคม 2556 สระดบ 49.1% ณ สนเดอนมถนายน 2558 สภาพคลองของบรษทอยในระดบทนาพอใจ โดยเงนทนจากการด าเนนงานของบรษทเพมสงขนจาก 2,938 ลานบาทในป 2556 เปน 3,163 ลาน

บาทในป 2557 และอยทระดบ 2,078 ลานบาทในชวงครงแรกของป 2558 อตราสวนเงนทนจากการด าเนนงานตอเงนกรวมเพมขนจาก 21% ในป 2556 เปน 25.2% ในป 2557 และทระดบ 32.7% (ปรบเปนอตราสวนเตมปดวยตวเลข 12 เดอนยอนหลง) ในชวงครงแรกของป 2558 สวนอตราสวนก าไรกอนดอกเบยจาย ภาษ คาเสอมราคา และคาตดจ าหนายตอดอกเบยจายเพมขนจากระดบ 5.9 เทาในป 2556 เปน 8 เทาในชวงครงแรกของป 2558 ในชวง 12 เดอนขางหนาบรษทมภาระในการช าระหนประมาณ 1,800 ลานบาทและมภาระหนระยะสนจ านวน 748 ลานบาท โดยสภาพคลองของบรษทจะมเพยงพอส าหรบภาระหนระยะสนและจะไดรบการสนบสนนจากเงนสดในมอจ านวน 340 ลานบาทรวมทงวงเงนสนเชอจากธนาคารพาณชยตาง ๆ อกประมาณ 2,000 ลานบาท

ในชวงป 2558-2560 ทรสเรทตงคาดวาบรษทจะมรายไดเพมขนโดยเฉลย 6% ตอปจากการเพมราคาหองพกและจากอตราการเขาพกโรงแรมตามปกตทระดบ 78% นอกจากน โดยอตราก าไรจากการด าเนนงานคาดวาจะอยทระดบ 21%-22% สวนเงนทนจากการด าเนนงานจะปรบเพมขนสระดบ 3,500 ลานบาท ในชวง 3 ปขางหนาบรษทมแผนจะใชเงนลงทนประมาณ 12,000 ลานบาทเพอกอสรางโรงแรมแหงใหมและขยายจ านวนรานอาหาร โดยบรษทมแผนจะขยายจ านวนรานอาหารเพมเปน 1,200 รานภายในป 2563 ดงนน คาดวาอตราสวนเงนกรวมตอโครงสรางเงนทนของบรษทจะเพมขนแตอยในระดบไมเกน 55% ทรสเรทตงคาดวาอตราสวนเงนทนจากการด าเนนงานตอเงนกรวมของบรษทอยทระดบเฉลยประมาณ 25%

แนวโนมอนดบเครดต แนวโนมอนดบเครดต “Stable” หรอ “คงท” สะทอนถงการคาดการณวาบรษทจะสามารถรกษาสถานะในการแขงขนทแขงแกรงในธรกจหลกของบรษทตอไป ทงน อนดบเครดตของบรษทอาจปรบเพมขนไดหากบรษทสามารถเพมจ านวนและความหลากหลายใหแกธรกจโรงแรมและรานอาหารไดโดยทยงคงรกษาสถานะทางการเงนทแขงแกรง ในทางตรงขาม อนดบเครดตอาจถกปรบลดลงหากผลการด าเนนงานของบรษทหดตวลงเปนเวลานาน หรอบรษทมการลงทนทมการกอหนจ านวนมาก

บรษท โรงแรมเซนทรลพลาซา จ ากด (มหาชน) (CENTEL) อนดบเครดตองคกร: A อนดบเครดตตราสารหน: CENTEL163A: หนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกน 500 ลานบาท ไถถอนป 2559 A CENTEL163B: หนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกน 300 ลานบาท ไถถอนป 2559 A CENTEL169A: หนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกน 1,000 ลานบาท ไถถอนป 2559 A

หนา 3


12 ตลาคม 2558

หนกไมดอยสทธ ไมมหลกประกนวงเงนไมเกน 700 ลานบาท ไถถอนภายในป 2561 A แนวโนมอนดบเครดต: Stable

ขอมลงบการเงนและอตราสวนทางการเงนทส าคญ *

หนวย: ลานบาท

--------------------------- ณ วนท 31 ธนวาคม --------------------------- ม.ค.-ม.ย.

2558 2557 2556 2555 2554 2553

รายไดจากการขาย 9,538 17,992 17,096 14,504 11,278 9,141 ดอกเบยจายรวม 197 455 507 486 414 310 ก าไร (ขาดทน) สทธจากการด าเนนงาน 1,080 1,188 1,322 1,021 550 (56) เงนทนจากการด าเนนงาน 2,078 3,163 2,938 2,390 1,625 1,158 คาใชจายฝายทน 493 1,371 2,003 1,359 1,525 2,294 สนทรพยรวม 27,761 28,709 29,212 28,149 21,684 20,438 เงนกรวม 9,206 10,223 11,482 12,078 10,003 9,453 สญญาเชาด าเนนงาน 2,588 2,602 2,619 1,296 1,274 1,248 สวนของผถอหน 12,212 11,716 11,152 9,929 6,049 5,779 อตราสวนก าไรจากการด าเนนงานกอนคาเสอมราคา และคาตดจ าหนาย/รายได (%)

25.31 20.74 21.47 19.59 18.77 16.17

อตราสวนผลตอบแทน/เงนทนถาวร (%) 11.37 ** 9.56 10.43 9.67 8.03 3.54 อตราสวนก าไรกอนดอกเบยจาย ภาษ คาเสอมราคา และคาตดจ าหนาย/ดอกเบยจาย (เทา)

8.01 5.74 5.85 5.65 4.87 4.90

อตราสวนเงนทนจากการด าเนนงาน/เงนกรวม (%) 32.65 ** 25.18 21.15 17.87 14.41 10.82 อตราสวนเงนกรวม/โครงสรางเงนทน (%) 49.13 52.26 55.84 57.39 65.09 64.93 หมายเหต อตราสวนทกประเภทมการปรบปรงสญญาเชาด าเนนงานแลว

* งบการเงนรวม

** ปรบเปนอตราสวนเตมปดวยตวเลข 12 เดอนยอนหลง

บรษท ทรสเรทตง จ ากด โทร. 0-2231-3011 ตอ 500 อาคารสลมคอมเพลกซ ชน 24 191 ถ. สลม กรงเทพฯ 10500, www.trisrating.com © บรษท ทรสเรทตง จ ากด สงวนลขสทธ พ.ศ. 2558 หามมใหบคคลใด ใช เปดเผย ท าส าเนาเผยแพร แจกจาย หรอเกบไวเพอใชในภายหลงเพอประโยชนใดๆ ซงรายงานหรอขอมลการจดอนดบเครดต ไมวาทงหมดหรอเพยงบางสวน และไมวาในรปแบบ หรอลกษณะใดๆ หรอดวยวธการใดๆ โดยทยงไมไดรบอนญาตเปนลายลกษณอกษรจาก บรษท ทรสเรทตง จ ากด กอน การจดอนดบเครดตนมใชค าแถลงขอเทจจรง หรอค าเสนอแนะใหซอ ขาย หรอถอตราสารหนใดๆ แตเปนเพยงความเหนเกยวกบความเสยงหรอความนาเชอถอของตราสารหนนนๆ หรอของบรษทนนๆ โดยเฉพาะ ความเหนทระบในการจดอนดบเครดตนมไดเปนค าแนะน าเกยวกบการลงทน หรอค าแนะน าในลกษณะอนใด การจดอนดบและขอมลทปรากฏในรายงานใดๆ ทจดท า หรอพมพเผยแพรโดย บรษท ทรสเรทตง จ ากด ไดจดท าขนโดยมไดค านงถงความตองการดานการเงน พฤตการณ ความร และวตถประสงคของผรบขอมลรายใดรายหนง ดงนน ผรบขอมลควรประเมนความเหมาะสมของขอมลดงกลาวกอนตดสนใจลงทน บรษท ทรสเรทตง จ ากด ไดรบขอมลทใชส าหรบการจดอนดบเครดตนจากบรษทและแหลงขอมลอนๆ ทเชอวาเชอถอได ดงนน บรษท ทรสเรทตง จ ากด จงไมรบประกนความถกตอง ความเพยงพอ หรอความครบถวนสมบรณของขอมลใดๆ ดงกลาว และจะไมรบผดชอบตอความสญเสย หรอความเสยหายใดๆ อนเกดจากความไมถกตอง ความไมเพยงพอ หรอความไมครบถวนสมบรณนน และจะไมรบผดชอบตอขอผดพลาด หรอการละเวนผลทไดรบหรอการกระท าใดๆโดยอาศยขอมลดงกลาว ทงน รายละเอยดของวธการจดอนดบเคร ดตของ บรษท ทรสเรทตง จ ากด เผยแพรอยบน Website: http://www.trisrating.com/th/rating-information-th2/rating-criteria.html

http://www.trisrating.com/th/rating-information-th2/rating-criteria.html

บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จ า...

Documents