a crise global e seu impacto no agronegócio brasileiro: tendências e perspectivas ricardo cotta...
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A crise global e seu impacto no agronegócio brasileiro:
tendências e perspectivas
Ricardo Cotta FerreiraAssessor de Relações Institucionais da Itambé
Viçosa, 08 de outubro de 2009
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
Positivas Negativas
Tendências e perspectivas para o agronegócio
1. Crescimento Asiático
Positiva
48,7
45,3
39,4
29,5
34,5
27,9
21,618,919,1
0
10
20
30
40
50
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
M T
on
frutas e nozes
Carnes
Legumes, vegetais e tubérculos
Cereais
Oleaginosas
Importações de Alimentos (China + Índia)
Fonte: FMI e FAO.
Crescimento médio anual do PIB (PPP)
(últimos 10 anos)
China 11,5%
Índia 8,9%
1. Crescimento no consumo de alimentos
Source: USDA.
0
10000
20000
30000
40000
North America European Union Oceania South Asia Asia South America
2003
2004
2005
2006
2007
2008*
MTo
n
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
Positivas Negativas
Tendências e perspectivas para o agronegócio
2. Nova demanda por biocombustíveis
0
10
20
30
40
50
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09*
M Ha
0
50
100
150
200
250
300
350M Ton
Área Milho Área Soja
Produção Milho Produção Soja
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09*
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0M Ha M Ton
Área Produção
Milho e SojaÁrea e Prod. nos EUA
AlgodãoÁrea e Prod. nos EUAPositiva
Fonte: USDA.
-16,4%
-9,2%
+18,8%
Uso de Milho para Etanol nos EUA
2. Nova demanda por biocombustíveis
149 141 147 156 156142 144 138
20 2530
34 4154
81 1044840
4846
54 54
60
55
52
35
3535
35 35
3536
0
50
100
150
200
250
300
350
2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009Fonte:USDA (2008a). Elaboração: Embrapa Gado de Leite
(milh
ões d
e ton)
Ração Etanol
Exportação Outros Usos
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
Positivas Negativas
Tendências e perspectivas para o agronegócio
3. Tendência de reforma do comércio agrícolaPositiva• Perspectivas para Doha (Modalities – July 2008)
Zonas de aterrissagem para:
Apoio Doméstico
• Subsídios EUA: entre US$ 13 e 16,4 bilhões
• Caps por produto dentro da caixa amarela/azul e global
Acesso a Mercados
• Cortes mais altos para produtos mais protegidos
• Corte de 75% na banda alta
• Redução do uso de SSGs
• Expansão de cotas e redução das T.E.Q.s
Subsídios às exportações
• Redução gradual com eliminação até 2013
“Não é o que o Brasil queria, nem o que o agronegócio precisava.
Mas demonstram tendência de reformar e liberalizar o comércio agrícola mundial”
• Reforma da PAC (EU-27) com decoupling
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Positivas Negativas
Tendências e perspectivas para o agronegócio
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveisPositivaDois movimentos:
a) Investimento Estrangeiro:
• via aquisição de agroindústrias diretamente (principalmente usinas);
• via mercado de capitais (ações em bolsa);
• via fundos de Private Equity (capitalizados).
b) Abertura de capital em bolsa (Initial Public Offering – IPO):
1º Momento: agroindústrias (usinas, frigoríficos).
2º Momento: empresas e grandes produtores (Vanguarda, Bom Futuro, SLC Agrícola, Amaggi).
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Reforma do comércio agrícola
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
5. Área disponível para expansão agropecuária
Positivas Negativas
Tendências e perspectivas para o agronegócio
5. Área disponível para expansão da agropecuária
Positiva Disponibilidade de Terrasem milhões de ha %
Pastagem e Campos Naturais 172 20,2
Lavouras Temporárias 55 6,4
Lavouras Permanentes 17 2,0
Florestas Cultivadas 5 0,6
Unidades de Conservação Federais e Estaduais
176 20,7
Áreas Indígenas 107 12,6
Áreas de Assentamentos Rurais 77 9,0
Áreas Devolutas e outros usos 171 20,1
Áreas Inexploradas Disponíveis para Agricultura (não considera Floresta Amazônica)
71 8,4
Total 851 100
Fonte: IBGE, MAPA, Conab, ABRAF, INCRA e MMA.
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
1. Desafio da infra-estrutura
Positivas Negativas
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Tendências e perspectivas para o agronegócio
1. Desafio da infra-estrutura
Principais portos
Participação dos modais de transporte (%)
Rodoviário 60,5
Ferroviário 20,7
Aéreo 0,4
Aquaviário 13,6
Rotas Tradicionais de Escoamento
Novas Rotas de Escoamento – regiões de crescimento rápido
Condições das Estradas
Fonte: ANTT
Ótimo
12%Bom
14%
Deficiente
35%
Ruim
24%
Péssimo
15%
Negativa
1. Desafio da infra-estruturaNegativai) Modal Rodoviário
• Contingenciamento da aplicação de recursos da CIDE(dos cerca de R$ 7,8 bilhões/ano, 40% não são aplicados em transportes)
ii) Modal hidroviário• Cabotagem cara (impostos) e cartelizada• ARFMM (R$ 250 milhões cobrado em 2007 =25 % do frete de imp.)• Portos ineficientes Paranaguá (dragagem) / São Luis (licitação Tegram)
iii) Modal Ferroviário• Passagem de nível e invasões em faixa de domínio
(reduzem velocidade média para 23 km/h)• Direitos de passagens
Carga Transportada (em TKU)
1997 (início das concessões)
138.352
2006 237.003
+71%
Ferrovias
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
1. Desafio da infra-estrutura
2. Atraso no uso da biotecnologia
Positivas Negativas
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Tendências e perspectivas para o agronegócio
2. Atrasos na uso da biotecnologia
Negativa
Razões:
1. Politização das posições (ideologização acima da ciência)
2. Guerra judicial
3. Falta de estrutura da Comissão
Dificuldades e impedimentos paraliberalização de pesquisa e uso de OGMs pela CTNBio
Incremento na renda bruta agrícola com o uso de OGMs
(US$Milhões)
EUA 12.945
Argentina 5.389
China 5.168
Brasil 1.367
Outros 1.945
Redução do impacto ambiental de pesticidas com uso de OGMs para SojaHT
EUA 29%
Argentina 21%
Paraguai 13%
Canadá 9%
África do Sul 7%
Brasil 6%
Fonte: ISAAA.
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
2. Atraso no uso da biotecnologia
3. Barreiras não-tarifárias eCertificações sócio-ambientais
Positivas Negativas
1. Desafio da infra-estrutura
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Tendências e perspectivas para o agronegócio
1. Tarifas (picos, escaladas, tarifas específicas, etc.);
2. Quotas tarifárias, antidumping, salvaguardas especiais;
3. Subsídios e créditos à exportação, ajuda alimentar, formas estatais de comércio;
4. Subsídios domésticos;
5. Barreiras sanitárias e fitossanitárias (salmonella, dioxina, hormônios, BSE, febre aftosa, gripe aviária, newcastle, peste suína, regionalização, etc.);
6. Barreiras técnicas: processos e métodos de produção, etiquetas embalagens, rastreabilidade, bem estar animal, identificação de Organismos Vivos Modificados (Protocolo de Cartagena);
7. Padrões Privados (GlobalGap, British Retail Consortium, etc);
8. Restrições Ambientais: resíduos, desflorestamento, OGMs, etc;
9. Padrões sociais e de trabalho: trabalho informal;
10. Multifuncionalidade
3. BNTs e Certificações sócio-ambientaisO
MC
FALTA REGULAMENTAÇÃO
Fonte: ICONE.
Negativa
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
3. Barreiras não-tarifárias eCertificações sócio-ambientais
4. Questões ambientais
Positivas Negativas
2. Atraso no uso da biotecnologia
1. Desafio da infra-estrutura
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Tendências e perspectivas para o agronegócio
4. Questões ambientaisNegativa
• Legislação Ambiental Inadequada e Dissociada da Realidade Rural• Ex.: Resolução CONAMA 303/2002. Define os topos das seqüências de morros como APPs.
- Como fica Minas Gerais, Espírito Santo e serras gaúchas?
• Burocracia de custos elevados no Licenciamento Ambiental
• Criação Indiscriminada de Áreas Protegidas- 58% da área da Amazônia Legal (ISA, 2007)
• Presença de ONGs no Setor Público
• Restrições comerciais aos produtos da Amazônia- Ex.: Moratória da Soja
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
4. Questões ambientais
Positivas Negativas
3. Barreiras não-tarifárias eCertificações sócio-ambientais
2. Atraso no uso da biotecnologia
1. Desafio da infra-estrutura
5. Relativização do direito de propriedade
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Tendências e perspectivas para o agronegócio
5. Questões fundiárias, indígenas e quilombolasNegativa• Ameaças de desapropriações dos imóveis
rurais: vistorias do Incra; reajuste dos índices de produtividade física dos imóveis rurais;
- Qual é a produtividade dos assentamentos?• A reforma agrária: 77 milhões de hectares já
foram distribuídos nos últimos anos, mas os assentamentos não são emancipados.
• Criação ou ampliação arbitrária de terras indígenas: 107 milhões de hectares;
• Questão quilombola: inconstitucionalidade do Decreto 4.487/2003, especialmente pelos critérios de "auto-definição" e de “auto-indicação” das terras quilombolas;
- Reivindicação de 25 milhões de ha.145
397455
446
502236
158
103222
327
221259
0 100 200 300 400 500 600
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
* 2006
Anos
Fonte: INCRA
Número de Invasões
MP anti-invasão
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
5. Relativização do direito de propriedade
6. Valorização cambial
Positivas Negativas
4. Questões ambientais
3. Barreiras não-tarifárias eCertificações sócio-ambientais
2. Atraso no uso da biotecnologia
1. Desafio da infra-estrutura
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
Tendências e perspectivas para o agronegócio
6. Valorização Cambial de moedas frente ao USD
124%
119%117%
103%
111%
93%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
130%
Volatilidade cambial em 2009
Real
AUD
NZD
Euro
Peso Argentino
Peso Uruguaio
Negativa
1. Crescimento Asiático(China e Índia)
2. Nova demanda porbiocombustíveis
3. Tendência de reforma do comércio agrícola
5. Área disponível para expansão da agropecuária
6. Valorização cambial
7. Concentração de mercados deinsumos e da agroindústria
Positivas Negativas
4. Questões ambientais
3. Barreiras não-tarifárias eCertificações sócio-ambientais
2. Atraso no uso da biotecnologia
1. Desafio da infra-estrutura
4. Retorno à valorização dos ativos tangíveis
5. Relativização do direito de propriedade
Tendências e perspectivas para o agronegócio
7. Concentração de mercadosNegativa
• Alta concentração de mercado nas duas pontas = defesa da concorrência
5 milhões de produtores rurais
Defensivos = U$ 7 bilhões/ano+
Fertilizantes = U$ 15 bilhões/ano
6 empresas de defensivos = 70% do mercado
3 grupos de fertilizantes = + de 95% do mercado de matérias-primas
Concentração cada vez maior na AGROINDÚSTRIA