FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2019 06/2019 06/2018

A. BİLANÇO

Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları 06/2019 06/2018

Banka+Nakit Değerler 4,0% 1,6%

Faktoring Alacakları 88,9% 94,8%

Takipteki Alacaklar (net) 1,5% 0,7%

Diğer Aktifler 5,6% 2,9%

Krediler 64,3% 72,3%

Özkaynaklar 22,8% 14,1%

Diğer Pasifler 10,4% 12,0%

Dönem Kar/Zarar 2,4% 1,6%

72,3%

14,1%12,0%

1,6%

64,3%

22,8%

10,4% 2,4%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar

06/2018

06/2019

1,6%

94,8%

0,7% 2,9%4,0%

88,9%

1,5% 5,6%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar(net)

Diğer Aktifler

Aktif Dağılımı

06/2018

06/2019

Faktoring sektörü aktif büyüklüğü 2018 yılının aynı dönemine göre %27,1 oranında küçülmüştür. Aktifler içindeki Faktoring Alacakları payı %88,9 oranındadır ve geçen yılın aynı dönemine göre %6 civarında azalma göstermiştir. Banka ve Nakit değerler oranı ise %4 oranındadır.

Takipteki alacakların payı ise %1,5 olup, geçen yılın aynı dönemine göre %0,8 artış gösterrmiştir.Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında %7,9 azalış, özkaynakların oranında % 8,7' lik artış görülmektedir.Kredilerin pasif içinde ağırlığı %64,3 olup, özkaynak oranı ise %22,8' dir. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, %8,7 olup, geçen yıla göre %1,8 azalış göstermiştir.

1/5

B. GELİR VE GİDER TABLOLARI

Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* 06/2019 06/2018

Faiz Gelirleri 84,0% 85,9%

Komisyon Gelirleri 6,9% 5,8%

Mevduat ve Temettü vb. 5,7% 6,1%

Diğer 3,3% 2,2%

* Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir.

Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* 06/2019 06/2018

Personel ve Kıdem Tazminat 10,1% 9,7%

İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 6,0% 6,1%

Faiz Giderleri 68,3% 71,5%

Komisyonlar 2,5% 2,3%

Karşılık Giderleri 9,2% 4,3%

Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 3,9% 6,0%

* Kambiyo zararından arındırılmıştır

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Faiz Gelirleri

Komisyon Gelirleri

Mevduat ve Temettü vb.

Diğer

85,9%

5,8%

6,1%

2,2%

84,0%

6,9%

5,7%

3,3%

Kalem ağırlık karşılaştırması

Ağı

rlık

06/2018

06/2019

Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %84 olup, bu oran geçen yıla göre %1,8 civarında azalmıştır. Komisyon gelirleri ise 1,1 puan artarak %6,9 seviyesindedir.Sektörün 2019 yılı 6 aylık brüt kar marjı, geçen yıla göre 1,4 puan artmış olup %8,5 seviyelerindedir. Sektörün 2019 yılı 6 aylık net karı, geçen yılın aynı dönemine göre %12,4 oranında artış göstermiştir.

0% 25% 50% 75% 100%

Personel ve Kıdem Tazminat

İşletme ve Diğer Faal. Giderleri

Faiz Giderleri

Komisyonlar

Karşılık Giderleri

Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler

9,7%

6,1%

71,5%

2,3%

4,3%

6,0%

10,1%

6,0%

68,3%

2,5%

9,2%

3,9%

06/2018

06/2019

Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %0,4 oranında azalmıştır.Giderlerin %68,3' ünü oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %3,2 oranında azalmıştır.Karşılık giderlerinin toplam içindeki payında, geçen yılın aynı dönemine göre %4,8 oranında artış gözlemlenmiştir. Esas faaliyet dışı giderlerinin toplam içindeki payı %2,1 oranında azalmıştır.

2/5

C. KARLILIK VE VERİM 06/2019 06/2018

Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 4,1% 3,5%

Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 23,0% 24,2%

Kurdan arındırılmış kar/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 9,2% 9,5%

Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 10,6% 11,1%

V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 25,7% 23,6%Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 13,9% 13,9%

100 birim kar için yaratılan gelir/gider 06/2019 06/2018

Faiz Gelirleri 460 508

Komisyon Gelirleri 38 34

Mevduat Gelirleri 6 1

Diğer Gelirler 44 48

Net Kambiyo Karı/Zararı 13 15

Kar 100 100

Faiz ve Kom. Giderleri 307 354

Personel Giderleri 44 46

Genel Giderler 26 29

Karşılık Giderleri 40 21

Sektörde bu dönem, geçen yılın aynı dönemine göre verimlilik rasyolarınada azalamlar görülmüştür. Özkaynak karlılık oranı %1,2 oranında azalmış, aktif karlılık oranı ise 0,5 puan artmıştır. Vergi öncesi karın ''Esas faaliyet gelirleri'' ne oranı %2,1 oranında artış göstermiştir.

0

100

200

300

400

500

600

508

341

4815

100

354

4629 21

460

38

644

13

100

307

4426

40

06/2018

06/2019

Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir. 2018 yılı ilk 6 ayda 100 birim kar yaratmak için 508 birim faiz geliri yeterken, 2019 yılı ilk 6 ayda bu rakam460 birime düşmüştür.

3/5

D. POZİSYON VE KUR RİSKİ 06/2019 06/2018

YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 13,0 13,3

YP Krediler /Toplam Krediler 17,6 17,5

Net Pozisyon /YP Pasifler 25,4 2,1

Net Pozisyon/Özkaynaklar 13,0 1,9Kur Karı/V. Ö. Kar 10,3 11,4

E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 06/2019 06/2018

Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 2.410,0 1.729,0

Özel Karşılıklar Mio TL 1.913,0 1.420,0

Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 497,0 309,0

Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 7,6 3,9

Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 32,1 27,1

Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 6,6 4,8 Özel Karşılıklar/Aktifler % 5,8 3,1

F. BÜYÜME (Milyon TL) 06/2019 06/2018 Artış

YURTDIŞI CİRO 9.782 13.969 -30,0%

YURTİÇİ CİRO 49.436 68.232 -27,5%

TOPLAM CİRO 59.217 82.201 -28,0%

YP ALACAKLAR 3.804 5.676 -33,0%

TP ALACAKLAR 25.481 37.141 -31,4%

TOPLAM ALACAKLAR 29.285 42.817 -31,6%

YP KREDİLER 3.730 5.708 -34,7%

TP KREDİLER 17.467 26.937 -35,2%

ÖZKAYNAK 7.518 6.388 17,7%

TOPLAM AKTİFLER 32.943 45.176 -27,1%

V.Ö. KAR 1.023 911 12,3%

Net pozisyonun özkaynaklara oranında %11 civarında artış gözlenmekte olup, bu artış olumlu bir göstergedir. Piyasa uzun pozisyondadır.

Geçen sene aynı döneme göre %3,7 artmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %7,6' dır. 2018 yılında takipteki alacakların %82,1' ini özel karşılık oluştururken, bu yıl aynı oran %79,4' e düşmüştür. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde azalış gözlemlenmiştir.

Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %27 oranında küçülmüştür. TP Alacaklar %31,4, YP Alacaklar da %33 oranında azalmıştır. TP kredilerde geçen yıla göre %35,2 oranında, YP kredilerde %34,7 oranında azalma görülmüştür.Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %30 ve yurtiçi işlemlerde %27,5 civarında küçülme ile sonuçlanmıştır. Özkaynaklar %17,7 oranında artmıştır.

4/5

G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM 06/2019 06/2018

Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları

Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 14,3% 13,9%

Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 9,7% 8,7%

İnşaat 7,6% 11,6%

Ulaşım Araçları Sanayi 7,1% 10,3%

Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 6,6% 4,7%

Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 5,9% 5,2%

Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 5,6% 3,1%

Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 5,1% 4,7%

Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,9% 2,3%

Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,9% 2,2%

Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 2,9% 2,2%

Kauçuk ve Plastik Ürünleri Sanayi 2,8% 2,8%

Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,6% 2,3%

Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 2,4% 3,0%

Makine ve Techizat Sanayi 2,3% 1,7%

Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 1,7% 1,7%

Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,6% 1,2%

Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1,5% 1,5%

FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM 06/2019 06/2018

İMALAT 56,6% 22,9%

HİZMET 38,5% 20,5%

TARIM 1,2% 0,6%DİĞER 3,7% 5,1%

Geçen yılın aynı dönemine göre, "Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri" sektörü %14,3' lük pay ile en fazla payı olan sektördür. ''Nükleer Yakıt Petrol Sanayii'' sektörü de %2,4 lük artışla, geçen yılın aynı dönemine göre en fazla artış gösteren sektördür. İnşaat sektörü ise %4,1 lik azalışla, an fazla azalış gösteren sektördür. Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda, imalat sektörü %33,7 seviyelerinde artışla bu dönem en fazla artış gösteren sektör olmuştur.

5/5