98. the political economy of industrial policy in pakistan 1947-1971

40
< (DVW$VLD 6RXW K$VLD 6RXW K.RUHD 7DLZDQ 3DNLVWDQ :HVW (DVW ,QGLD 1$ 1$ 1$ 1$ 1$ 1$ 1$ 1$ 6RXUHV *ULIILQ .KDQ 7DEOH ,QWUR :RUOG %DQN E :RUOG 'HYHORSPHQW5HSRUW7DLZDQ6WDWLVWLDO<HDUERRNYDULRXV\HDUV&KDNUDYDUW\ 7DEOH)LJXUHVQRWDYDLODEOHLQGLDWHGE\1$ 7DEOH0DQXIDWXULQJ*URZWK5DWHVLQ(DVWDQG6RXWK$VLD 7KH3ROLWLDO(RQRP\RI,QGXVWULDO3ROL\LQ3DNLVWDQ 0XVKWDT+.KDQ 'HSDUWPHQWRI(RQRPLV62$68QLYHUVLW\RI/RQGRQ 7KHSHULRGIURPZKHQ3DNLVWDQZDVUHDWHGWRWKHZDWHUVKHGRIZKHQ(DVW 3DNLVW DQ VS OLW RII WR EHRPH %DQJODGHVK LV DQ LPSRUWDQW RQH IRU VWXG\LQJ WKH GHWHUPLQDQWVRILQGXVWULDOSHUIRUPDQHLQWKH,QGLDQVXERQWLQHQW2QWKHRQHKDQG GHVSLWHVXEVWDQWLDOGLIIHUHQHVLQWKHLQGXVWULDOSROLLHVRI3DNLVWDQDQG,QGLDWKHLUUDWHV RI LQGXVWULDO JURZWK ZHUH UHPDUNDEO\ VLPLODU 2Q WKH RWKHU KDQG ZKLOH 3DNLVWDQ©V DXWKRULWDULDQLQVWLWXWLRQVKDGPDQ\IHDWXUHVVLPLODUWRRQWHPSRUDU\(DVW$VLDQVWDWHV LQSDUWLXODU6RXWK.RUHDLWVORQJUXQSHUIRUPDQHZDVPXKSRRUHUWKDQLQWKH(DVW $VLDQLQGXVWULDOL]HUV 7DEOH VXPPDUL]HVWKHPDQXIDWXULQJSHUIRUPDQHRIVHYHUDO(DVWDQG6RXWK$VLDQ RXQWULHV&RPSDUDEOHILJXUHVDUHRQO\DYDLODEOHIRUWKHVL[WLHV7DEOHVXJJHVWVWKDW RYHUWKHORQJWHUP3DNLVWDQ©VSHUIRUPDQHRYHUWKLVSHULRGZDVYHU\VLPLODUWRWKDWRI ,QGLDZLWKWKHH[HSWLRQRIDEXUVWRILQGXVWULDOJURZWKLQWKHHDUO\VL[WLHVXQGHU$\XE ,QRQWUDVWLQGXVWULDOJURZWKUDWHVLQWKH(DVW$VLDQRXQWULHVKDYHEHHQRQVLVWHQWO\ KLJK ,QWKHHLJKWLHVDQGQLQHWLHVLQGXVWULDOJURZWKUDWHVLQ3DNLVWDQDQG%DQJODGHVK UHPDLQHGDWWKHORQJUXQ6RXWK$VLDQOHYHORIEHWZHHQILYHWRWHQSHUHQWZKLOHWKH(DVW $VLDQRXQWULHVRQWLQXHGWRLQGXVWULDOL]HUDSLGO\

Upload: dinhnga

Post on 01-Jan-2017

222 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��������� ��������

����� �� ������ ��������

������ ������

�����

�������

�������

�������

������� �

� �

��!" �#!�

��!�#�!�

�!�

�!�

���!�� ��!��

��!�� ��!��

�!�

�!"

$!#

��!�

�!"

� �

� �

������� ��� �� � ���� ������ ����� �������� ���! "��# ����$��� ���!

%�&���'(���)�'�������������*�������������+������#�&������,������-��#��&���,

���.�������/�0�1��������&���������!�����!�,23�

������4��� �������1���*��)������5�����!�����3���

�������������� �������� ��������������� ������� ����������

4�����67������

%�'���(���� 5����(�����83��9��&�����,� :��!���

���'����! ��(��$�*���;�#�����*��������!�����*�������!� ����*���5���

;�#��� �� �' ��� � �� ����(� "��1��!��� �� �� �('������ ��� �� ���!,��1 ���

!����(������� ��!�������'�� ��(�����������!����������������8����������!�

!��'��������������!� ��������������!�������'�������� ;�#�������!��!�������������

� ��!������� 1��*��*��� ��(��#���, ��(����� 8� ��� ����� ���!�*���� ;�#�����<�

���������������������������!(��, ���������(�����������('����,5���3�����������

��'��������������������������1���'�� ��(����*��(���'��������������5���

3������!��������=����

����� ���((���=�����(��� �������1'�� ��(����� ��&����5�����!�����3����

����������-�('������ �1����������,�&������� �������>�������������11��������

�&��������1���(�;�#�����<�'�� ��(�����&������'����!*��&��,��(�����������

��!��*�������>��'����� ������� ��!�������1��*�����������,��>������!��3,���

������������!�������1��*������������5���3���������������&����������������,

��1�� �������1�������!����������!�������1��*���������;�#�������!"��1��!���

��(����!��������1?��������3������&��� ���*��� �&������'������*�������5���

3���������������������!����!��������=���'�!�,�

Page 2: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�����1�1��*���������(��� �������1��;�#����� ����/@?//�������(��>�����

��������������� ��������������,������! ��(���>��'�������,��*��!�������������

��$�� 2�&���������� *� ���! �� �>�(��� ��* ;�#����� (���1�! �� #��#?�����

��!��������=����� �� ���� '����! 1�&�� ��� ��'��'������ ������� ��!�*(���� 4���

��1�� ��������������������������!�������1��*����������������,��>����*�����

�!�'��!��!�������'�������*����*�����������, ����,��(���������!�� ���'��?!���!�

�����������2�&��������������#����5���3�����������;�#���������!���,���������1�

1��*�� ���&��,���� '����!�� �����&�����1����������3�������(�,�������

��>�������� ������� ;�#��������������5���3����1��*�������������� �������������1

�� ' ��&�!��1 ����1��� ���� ��� '�������� �����(, � 1��*�� �� ��� ����� 3����

������������� ����� ������!����'����,��������*������������������������*����

(�!���'�!��!�������1��*��!� ��������������A

���������!���� �����������������!�5����(�������#��1����!����!;�#�������&�

������, ������!��'���������������� ��������&��,'���'�� ��(�����7�*�&���(���

���&���������>'�����������&��('�������������(��1����'�������������,���!� �����

��������������('�����&������>�*�������#�����!���;�#�������!���5���3����

�����������1������-��&�����1�>'���������� ������&�'�� ��(������&����!���� ,

�������*����*�����((���������������������������������*����!�����1�����!

���( ��(���5���3������!��������=���� ���11��������������&��>'��������*����

���#��������������� ����� ���1��*��1��� �����*��������(�!!����������&��

�����������������!�,��������������>'�������� ��������� ������*������!����!

;�#����� �����!!��'����('��������1�����&��������������*��������!���!������

'��������(�����=������,�(��1��1B(�!!��C�������������������#����������,'����

� ;�#�����<���!��������=�������!���������������!�������'����,'����!� �����>�����

�����>�������'����������,����������1��������,��('����1�����1�1��*�������� ���

����, ��>����*������!��������'�� ��(���������������>����*���������������

��(���� ��('����1�,'��������>'������1'�����!�������'�� ��(������;�#������

����('�������� ���'�� ��������(�(����� ���(�!!���������*������1��=�!�,

"��!������.$�*��!�������!���(�����6���(�(���� ���!�(�������������������

Page 3: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

����!������1*�����'����������!���!���!����������� ������(B(�!!�������C*�

*���! �����!�������,���'�� �������������������������(�����11��1���'�

�!���� �!��!�������!��������� ���'�'����������������1���'�*����&���(�

�!�����������������'������!*����&���1���=����������������*����!�����1�������(

��(�������!(������ ���'����2������ ���(����('��,�!�����('��������

��������?��'������������(�!���������������������������'������� �����*��1�������

��(����*��������,����*���!�������(��,����� (��������

��*��'�������,�����(�� �������������!���!������� �����?������,���������������

;�#�����!� ���!��1�� ������, ��(���5���3���������������!��'��������������

������ ���;�#��������� �,����('��!�������>�������('��(������>���������,

��!�������'����,�����&���������!�������*���6����!� ����� ��(�����������������

���1���������������'�*��� �>���!�!1���'���!�����������,��!��*�����!������

� �����'������� ��!(�����=�����*��� �('������ ������ �>'������1*�, ;�#�����

'�� ��(�!��!� ������, ��(����������!��'��������(����������������'���������!

������������� ���(�������(� �����1�*���� ��� ������ '�*�� � �(��1��1 B(�!!��

�������C ���������! ���� �����(�� �����6������ ��� �>�(���!� ���� �� ���� *�,

;�#�����<���!�������'�� ��(������������1���������(����������� ��!��!��'������

!� ����������������������������!'��������������>�����

�������������;�#�����<�����,��!�������!�&���'(�������� � ����*������!���('��������������1

��!��������=�������!������ ����������!���&��&����!�>����1������3 ������ �������,

'����� �('��������������1��!��������=��������!�������������1����&��&�!�����(���

����������!�������'����,�������>������!��3,��D�(������,��1�(�*�������#�&����

��/.���!����������!��*�������!�=�!��!�������������*�����������!�,��������

�����1��*�'������,�*��!��!����������#��3������(���(�������'�����*�������'

�����'�������������!�����6�����,!�&����!��������1&������������'��&����������

�������&��*���� ���!���>'��������!��������&���&�B"����E������C����(���

'��(����>'���������'����!'��!���!��(�� �����1������!�������1��*��������&��

��F�,�!�,������;�#�������'���?����"��1��!����+�������!�������'����,� ���

��>���������'��!��'���������''�����������1��*������5������ ���;�#������

Page 4: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

$

�������� '���������''��������� ���;�#�������������1��� ���� ��!�������'����,

��� ����������1��=�!� ��������������������'�������������������������,��!��

"��1��!���<�*��� ��!�'��!������!������,���(�����!�����!�������'����,'����!�

�� �� � � �� ��� ����1��=�! ���� '�������� (�����=����� ��! ��1�� �� � ��� ���

������������� ���'����,������,�����(�!?��>�����3�����������!�������'����,��

;�#�����*���!��&�������!�����,������!�&��������������� ���!��(�����&����

*���� ����*�!�4����&��� �&��*������ ��� 1��*��1"��1��� ����������( �� 5���

;�#�������!�,4�F����!���3*�(�:��1���"�������!���;�#�����;��'��<�;���,��

���;�#�����*���!'������,��&�����1��!�*�3,��<���!�������'����,��,*�,��!

������������(���(����!��!��''���������3,���� ���� ���;�#�������!���,

�����6�����,�'���!�����5����

3,��<���!�������'����,*�������������1�� ������(��1��1(�!!���������*�� ���

�>���!�!�,�����'��������0��(���(�!?��>����������(�����=�������1����� ������

�('��(��������� ���'����,��!��1������!����������� 1��*�� ���������*����

*�*������� ���,�>�(���������5&�������,����!���������!��(��������1����!��(����

*�,��*���������������,��''���!��!�����!����(������������@5���;�#������

'����������*���(�F����,����� ��������������������?;�#�����'�����(������!��!��

(������,�������������6��������('��, ������'�����������!���������!��1"��������!

���(������,��'��&������( ��(��#��1����������*������'�������!��������!�����

!������ ���� ��&�� *�� �� ���� *���� �� ���� ��������! ���� "��1��!���<� *�� �

��!�'��!�����

;���� ���� �����(����!�&�!������*�(�F��1���'�*�������(�����&�������1���

�>' �������� ��!�������'����,��3�������� � ������!��>�����B��������C��1������

��!�������'����,*��#�!*����������*��������1�*�������,����!���������(����,

� ��������������������!*�������,��!��������'���������!�����������������������

����������1����������������&������*�����1��,��������� ���&��,*������������

�>' ��������� ���������&��������� 5���3���*�����������&������*��������&��,

��(���!��!*��������''���!��*��B(��#�� ����!�,C���&��1��!�&���'��!'��(���

(��#���������������''��(������(������&������������*����,��!���!����?���#��1

Page 5: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

/

����&������!����*�!� ������,?��!����1 ���?��!��1�,����'������ �����!���*����

��!���������(����!����� �������������,*���!�����*�����&������

3��>�(�������� ���������! ���� ;�#�����D���!�������'����,����������>�� ���

'����������!����������1��*����*�����''����1������������,������������1 ����

�&��������� ������*�'������������������*�����!�������&�!���� ��(5���3�����

�&���� ����������'���'����&�����!� ���������!�������&��������'����1�� ������,

���������������������� ���'�����������������!���!&����!��������1�����!��'����

� ��('������������*���!���1�� �������'��'�����������'�����'�������������''����

��������('��(��������� ����������1���������������!�����,(���!� ����������

�����3��������������

%��'���!� ����������������������������!'����������������������;�#�������!��!��

� ���! �� ���������� ��!��������=����� �� ��� � ���� ��! ��>���� �, ��������, ���������1

�����������!�������1�������&�� ����������!������� (�!�����������1���������

'�������!�!�*������ ����1��8����������!���,�>���!�!���1�(�!!�������1���'�

��( ����((�!�������� ���� !�&���'(����8������������������1?���(&�������,

!�'��!�!������������ ���('�������� !����'�����������'�����������'������ �����

�����!����������*��''������,��������! �������� ���!�&���'(���������1,����(�

�����1�,���#�!�&����(�������������!'�������� �������� ��������3�������������

����! ��� ��,��������!�>�������� ���(�!!�����������!���*�,��*���������

�''�������*������((�!���!��������('��(���!���� ������,� ��!�������'����,�

����!��������>�������*����&����!��(��������;�#����������������������������

*��� ��1�� ����� ��������� �� ��� '�������� �� �����'������� ��( ��� (�!?��>����

��*��!��3��������� �����'������������1�� �����'��'������� �����!�����!��������

��!������������!�����'������'��������!�(��!��������������������������(��

�������������!�&���'(�����! ��?�������1�('��������� ������ ����&�����*���*����

������������!'������������������� �����!�������'����������*����3���������'��������

���������'������������������3���������������1����!�&���'������ ���������*���

'�*�� ��'��������'��,���*��*���!'���������������������3���������*�������5���

Page 6: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

G

3����������*����&��&��1��*��!����������!����#�''������������'���������������

���(�!?��>�����'��!!��1���(���&��1������'��!����&��,��������#*����&������('��!

����������3��������������������'����������,����������1��;�#�����*������������

���������,��!�������������������''��1�������('�����!����'�����1�����!�����!�������

'����,� ���;�#�������,'�*����&������('��!����&��2����&���'������1*������

�������������(��,(���������!�(��!�'��&�!�&�������,�������!� �������

�!(����� �� �,�������?��>�����",�������������,� ����������������''��������

�(' ��(���'���������!!������!!��(�������,���������� �����1���1'���������

����((�!����1 ��1����� '�*�� ���#��� �� �*�, ��(��#���, ��(���� ��*���*��

��''����1��;�#������

� �����>'����������'�������1�� ��������(����� ��������3��������� ����������,�

����������������!������������'��������� ���������1��� ����*�!�,;�#�������!��!��

�� � �� � ���� ��! ��>���� ��&� �� �� ��?�&������!� ��� ������� '������� �������� ���

�('�������� 1�����1��������������!'���������1���7�*�&�������>'����������11����

�������'�����((�,��&������������('��������,� ;�#�����<������(��������1,*���

�����!���,��1������,��!'��������� ;�#�����<���!�������'����,����!����&��&������

�����������!������������(�,��&���!������!�*���'����,������� ������!�����!

(�����!�*��������('��(������!���!�,�������������������� ���*����!����#

*��������(�������,'�� '����,*����*��(�����('������*���������������������

(�,��&�����(���� �������� �����������'��1������!����(���������������*��!�

� ;�#�����<�'�����������������*������('������*�����������(��������1,���������

������*���!��&�������1��3,������('��!������1����'����,�7������!���!���*

������������*������(�!����!�������������(�!!�������!�(�����!'��������'������

��!����(�!��(�#����'���������,� ��'����������!�����7�����������+��,�����

*�� ����!�����>�������1��'�������������1�����������>'���(���*��������(����,

����!����'���������,� �����������1�����������&������(����!�������������������1,

*����(�,��&������������&�!�����F����&��� ���������'��1������!1��*��*���

��&��!�������!�

������������1�(������(�����&�����&��!�����! ��(���(�!?��&��������*��!���

Page 7: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��� ����� ���1� �������������� ���������� ��!��� ;�#����� ��! "��1��!���� ��&� ���

���&��1�!��*��!���������=������4����&���'�� ��(��������''����!���('��&������

� ���(� ���,�,��������7�*�&����&��� ��������=�����*�����'������� ������������

'�� ��(���������!������(����������(�������(��!���� ��!�,������������(������

��������� '���'�� ��(������!���������'�������*��!������������������������������,

� ����'������������������������� �('��(�����1���(�����'�������������>�� ���

��!������������������������=�����(�,��'��!����1���������������('�,����(�&��1

��(������(������&����� ��(���!�(���� ���������2�&�����������&���������'�������

������,*��#� ������������ �������,'��&�!�����1�����#� '�����1��!�������

�� �������������!�!��������� '���������������������&�������������*�����'�������

����� ������� �������'��������������>�������(�,�&�������,���������������������

'�����(� ���������������1�����*�����������!������&��*�,���������(� ��� � ����

��! ��>���� ����! �� ���� ;�#����� ��! ��!�� (�, �� � 1���� ����&���� �� ���

��!������!��1� ��� �����'���'����� ���������������������������

������������ ���!���"�#�����

�������,'����� �('��������������1��!��������=�������;�#�����!�������������'�!

1��*�� � ��!������������ � �������������>���*����������''���!*������

!��'����1'�������������������(�1�����!�����'� ���4����(:��1����!���'�*��

����������������!���������!����!��!&��,*��#'�����������������������*����

����������!�����*������,� ;�#��������*�� ����!����$��� ��1��&�����������?

��������� ����*����?�����1���������������*��������������!;�#������3�����1����

���������������� ;�#�����*������!�,��(��������!��D���� ���!���(���� �'�����

'�����(�*����������!��&��������������*����������!������,��!�������(���(�

����!���������''��������'��,�(�����������=��1�����

����� ������*���'����������,�('��������!� ����������1;�#����� ��(��!�������

�((�!����� ���(���� ��!�'��!�����0����������&��� !�&���'(���� ��!����,�����

�����*������������,��('����!;�#�����*���>��'�������,��*������!�,����'��������

��!���������������!�����' ���(��������,&�����������!'�����&�!������!������!�'

(������,��'������,���(���(�����'�!��������������������'��������!�������!�,����

Page 8: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

������������������������������������ ������������������� ������������������������������������������������������%�&� �&��������������������������"��' �&�������������������������������(' ���������)�%�* �������������(' ���������)�%� +�

���� ���� ���� ���� ����

�, �&-� � ��!� �.!. $$!$ ���!� $�!"

/��%�&� ��, ��!� �!. �#!# ���!$ ��!.

�����0� ,���&�-� ��!$ �!� �!��������1�--��&�-� �$!$ $!. .!#

2��� � .$!� .�!$ $.!$ �."!� $#!�

.

�������3(F�!���.�������������!���2�������3��������������������@�

������-�('�����&�-�('��������� 2�������;��!���;�#�������!��!��

'����������!��1���=������������ ���4����(:��1��*���� ��(�!���1�&���(���

*���>��'�������,*��#������������������!�,���F�����'�������� ���������� ������

!����(���!������1��>���������������� ����,!�&���'(���������1�����;�#������ �

�����!�����(�������

������������ �� � ��� ������������ ��!������ *����;�#�����*�� ��(�!

*����&��*���(��1�,���?��!�����������,*�����('���!'��(����,� �����*(�������

' ��!����1�1���������������!� ��!���5���"��1��*��������(�5���;�#�������!

'��&�����,��''���!��*F��������F���(����������!�����!-�������� ���;��F������

(����('��������('������ ���;�#������'��&�!�!��*�����������"�(��,������

��>������!����,���(� �1����*�����!���������>����� �����(�����#*��!����*����

�����*�����(, ���!�3������(�� '�������������*�*��1�� ;�#���������������!

��'������� ������!(���� ��!���'�������!�.'������� ���'�'������������������!

���������@'������� �����!����,�H�������@G$��������'�������!������&��,��������

��� ��(� ������������������#��*�(������!�'�������('������!�'������ �����!

1��*���!����&���!(����������",��!���1������*�������!�������&�!����

��!��<��1�������������������!�

���������*���������/@��1�����������������! ��G@I� ����2;� ;�#�����*����

(��� �������1��������! �����,/��I� �2;�:��1������(��� �������1��������!

Page 9: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

2��%�(�����;��!�������������������������!��<������2�������;��!�����2;�����

�����#��,������1�� ������,!� ������

���(�����$I� �2;�����('�����������!������/@��������� �1�����������2%;�

*��/@��I��!��������� (��� �������1*����(���!���������� ;�#����������$I�

4�!���(��� �������1��;�#�����*������� ������1��,��� ��!�&���'�!������!��

�&��� ����!F�����1 ������(�������=�� ��������(,�����!� ��������!�����������

�('���������� ��� ��* ����� � (��� �������1 ��! '����������, � ���1�?�����

(��� �������1(�������������*������!�1�������!���������'������������*������!

����(�'�������� ����������1��������1��!�������1��*���������(����������������

���(���(���&���������(��������,����'�'������������*���!��11����

�����>'�����*�,��('���!����!�������������;�#��������#(���(���!���������'�

���������1�'��(���&�����(����������������������'���������������8����������!

�����!��������(�������,�������������'���������1������������������'���������!

�������!������ ����������&�'���������!!�������������������������(��1����� �

��*��'�������������,'��&�!��1�>��'�������������&�������'��&�����������������

���������������������������!������!������*����'����!��(���1���'� (��������

������!����,��������'����!� ��(����������, � �����

�� � ������� ��� �� ��������&�������������&��!���� ��!���'�����&�!(������,

������������,;�#����������('������ �����!����(����1����������� ������ ������

��!'����������� ����������H�������@��)�1���,��*���1�,;�#�����!�! ������������!

�, ��!��<� �&��*���(��1(������, ��'�������, �� ��� �����>� � ��� ���������� ��!

�������&�!�����������!��'���� ����*��1'���������;�#�������������!�@'������� ���

!� ���� ������ �����!��!���*����*��(�������'��'��������������'�'��������H����

���/����������������!(�������������������� *��'���,��!(������,���!*����

4����&��������&��������*�� ��������������(����(�������!;�#�����<���(,*��

��'������,�����(����!�,������1�����1���������(������,���!���������, ���������!

�� �>'��! ��� ��(, ���*��� ���� �� ����(� � '�*�� �� �����������, ��''�����1

��!��������=���������,*����&�������,����#��&�����������1� ���������,����/.�

7�*�&���*�������������'����'����*���('��������!*����!�����������!�,���

Page 10: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�@

(������,���!�����'������ ������*�����6����!��'��&�#�����>���(���������=�������

�����(��'����,?(�#��1*����*����1�����1���(��1��

����((�!���������6������ ���(������,�('�����&�*��������&��������������

��!�����!�(��!��������!1����(�����������(,*��������!��1����(������!��

��*�����'���������'���������,&���������2����? ���'����!��������������������

���������������!�������*������������1�*�� �����(����'�'�������;�#�������!

(�����!��������,!�&���'�!����(������,�('�����&��������!������&��1�'��!��1��

��������������H����'����������������/@?�����������1�&���(���� ;�#���������!

���������'����,)���@( ��'��&������!�&���'(���'��1��((��*���������!�!������

��! �!��������������������!����������(�*���'��!��1)��/@���@@(��������

' ��&������!�&���'(���'��1��((���3���*��1 ����� ������ /�,*������!��D�

'�'��������>���!�!;�#�����D�����'����'����'��!��1��'��&������!�&���'(���*��

G��(�����1����('���!��;�#������H�������/��������������(��������;�#�����D�

!�&���'(�������!���������!�,����!��!����&����������������*������&�����,

�����������!��� �*���!�*������*��(���(�������'�����������*������(����,

1���1���������������(�����=������ �>���!�!B�����(�!�����������C��;�#�����(���

�� ������!�(��!�� ��(�����������1������!�����1������!�������������1��

�� �� �������������������� �������� �� �� � ���������(����('������

�����!�����1������1;�#����� ��(��!��*�����*��#����������� ���'��������������

*�����#�&��� �����!�'��!����� �������-��1����;���,����!����!!�&���'�!�

������?*�!���'���������&�����������&������1'����!����4����(:��1����;�#�����

���#�!���(����'����������!��1���=���������������������*������(�������������

;�#����������*�������-��1����;���,����!���&����������,,���������������������

(�������( ������((�!����1��('����1 ���������!��������1���'�����4����(

:��1����;�#���������!���'�� ��(�����(� ��������

����!� ���������('����������4����(:��1��<���������!��1���=������������1��*��

�����������!�����4����(?(������,'��&������ (�!!����!������������9����!

;��&�������!���"�(��,;����!���, ��(*�����H�������(��� ��(�����4����(

Page 11: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

�������������'��&����� ����!���,*���!��'��(������,�*�('�!��� �����7��!�?

!�(�����!��!����!����� ����'��&�!�!�'�*�� ��(���&����� �����'�����4����(

��1���=�������!�(��!��������������1��������� �����4����((������,������������

���(����('������4����((�F����,������ ��!��*���;��F����!"��1�����������

�����'��&���������4����(�����*���!���16����*�����'��&������'��������3�����1�

��(�� ���(�����1�!�����4����(:��1���(��,�����������1�!�������'�������

4���� ���(*��������������������!����������'�� ���'�����;�#����������������

�������,��(�!? �������

�� "��1�����'��(��14����(����'�����������#��*������������������*���

�������1��1��������(�����,!�(�������!(�������������!7��!����!���!������

����������3�����*�����"��1��<��(��1��14����(B(�!!���������C!�(��!�!������

��1�&���(���F�����!'��������!������������������(�����;��������*����������

�1��!� ��������#� ���4����(����������('�,���������!�!�����������������(��

��'������������,��!(�����1��� ��(�>�������1�����(�F����,'���������������!

"��1��������;��F����������!�������������*���4����(��7��!����!��#��*�����

��������������&���������(�F����,4����(�*��������!&����!�������(����!

������ ' ����������('���!������������((��������"������"��1������;��F���

4����('�������������*���1�������,�����'����������!!�!��������&����,��!(���

��1��� ��(�'��������� �����'��&�����

� ���4����(?(�F����,'��&�����*��������'���������������������16���������*������

H�������!�����������!��� ��(���4����(?(������,'��&�����������������!�����

*��� ��������!�����!��1��� ��('��������������&��� ���,*�����(�1��������

(�������� 4����(������(������,'��&�����*��*�������������������,*�������#��,

��!������ ����*������'�������������*��� ��6�����,(�!��,����1���'����,*���

�6����, ��6�����,��1�1�!��(�#��1!����*���-��1����*����'��(���!��������������

'��������� ��(�������������(����������������'��������� H�����<�������1,*������

��*������('���1����������������������'��������� �����4����(������4����(?

(������,'��&��������>����1� ���''�����1��!���&�����4����(?(�F����,'��&�����

� "��1����!;��F���������!���������H������./��

Page 12: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

��������*�������,���4����(:��1��<�1�������''����!�,���(���� #�,�������

���� �� � ��:��#��*;���*���-��1���������G��!(����'����������,H�����<�

����'������ ���-������4������;���� ��$G*����*���!��&�����*�!��!�������,

��1�������� �!����������,� �����������'�*���*�������� ����!�����'��&������

H�����������,����'��!���-������4������;���������������! ����&��1�����'���

'��� ������!�'��!���;�#�������������,(������� ������������,*���������,�����

2������!�&�������,���-��1������F����!���-������4������;�����!��������#��1

�������'����� '��������*��*����'�,��1���&��!�*��#������*����*���!��&�

������ �! ��(���-������4������<�(�!��� �!������(�2����<��(������*����

(�!����=���!����!��������1��������=�!���������-��1�������!�����'(�,������&�

���������!����H�����<�!�(��! ��;�#�����*������ ��!�����(���!��(�������

�����&������� ;�#�����*��������!��*���!���������'����!�������������!���

�����������&����������(,�3��&���.�$G?����������!*��������'���!'��&�!��

�����>���(��,�����,!�����(��� ��������!���

��;�#��������������*�����'�!!��������*��!����������������(����4����(:��1��

���!�����'��!������!����������������,��2������!����!����������������*������

��!��'�����������������,����!����&���!���������1��������!���� ;�#�������!

!� �����'������������������!����*���������(���&�����!���!�������'��������*���

'��(����,��&��&�!����!���������&�'�����������,��!��1���=�!���������������������&�

�������!���!��!'��&�����,������('����1*�����������(�����,(����!&����!

7��!�������!�,�� �����!��!����������!���������&�!�(��!���!!���,(�!� ������

�����*��������!7��!�������!���''����!��!�����������!������������!��������

���*��!���������������4����(:��1�����!�����'����!����&���!������'�����&����

������,����������!�������!������*����&�&�����,���������1�,��!�����,�����

����������,�3��&����.��.?��������� ���'������,��������������������1�������

��*��!������������=�����������,;�#��������1��,�����'���6�����,� ���'��������

���!�����'�+��������� ������������(����!���������, ������*��#���!���'��������

���!�����'��!�����1�����!�������������,��!���(������,�

�������������,�����('�����&�� ��!��������=�������!������!���&��?��!������1�����

Page 13: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

!�(��!�� �(��1��1����������&����!���4����(:��1�� ��(�'���,� �!������(

���� � ' ���,� �����1���������(�����������&����'�����������*������4����(

:��1��<����'���������1�����'�����������������*;�#�������!2����<���F�������

���4����(:��1��<�������� �!�������!�(��!���� ������4����(:��1�� ���!�*����

' ��!���(��� ����2�����9���#�2����*�� ��! � �����������,*���� ��''����!

'������1����4����(:��1����!�����������������,��;�#������3�*���&������

;�#�����*�����1��,���������������!*����'����������*���'��(����,��1�����'�*��

���#����

3����!,����/$������*��?(�!!�����������5���;�#�����*��!�(�����!���'����,����

�������������������,��!���!��������'���,����1���������&����!�1��������4����(

:��1����!������!�9����!0����1�&���(�������5���;�#������'���������������!

��('�,!����&���!�������4����(:��1��*���������'��&������!�(��!� ��(���

������(, �����!�����������������������'�*�����5���;�#��������,��!�����G@

��!��G�������'������������������,��������*������!*��5���"��1�� ��;�#�����

*����*�&��6���#�,��''�����!�,��������������������,����5���;�#�������1������&�

����(��,*�� !��(����! ��!��&�����D� )��� �('���!� ����� '�������� �>'��������

'��&�!�!������#!��'�����!�&���'(���� �����'����������������� � ���������1����

'�������� �('��������������1��!��������=������

�� ����������������������������� �!�������������*�������������>��������

4����(:��1��1�&���(�������� � ������1�������#�����! ���������1,���������

��*��!���������������#�,'���#� �������,������1,*����'���������,(�������

��' ������������(��,� *��(��!�((�1����! ��(��!��������(����*������

��!���������������4����(:��1�����!�����'��!'���������������*�����(�� �����

�(�1�����!���!����1���#��'��?'��������!�,���2�����"���!��1-�('�����<��#����

4���((�!�����(���'-�('��,��!7����"��#:�(���!��!��������������!�,�����

� ��!��� �� ��!�� �� �������� *��� ��� 4����( :��1��� ��! ���, '��&�!�! ��&����

���!�!����*�����!�&�!��������('�������!����� ���!��!�������'��F�����)����!

����!�=���.��?.��7�*�&���)����!��!���!�=�!�����������'����� ;�#�����<�

�����(��'����,���'����!� (����������(*�������!��1���������*���1�&��'������,�

Page 14: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�$

���������'�����������������������*������6�����>'�������F����&�� ����������������

���*�����������'�����������������(�������������!�������'����,������'������

����('���1���������������� �*��!���������'������������ ���(���������'��������

*��*��������!������,;�#��������!��������=�����*����!���!�,��'�!�,���������1

���'�� ��������,� ��&�����1����!����,��,'��&�!��1�����!�=�! ��!� ����&���(����

��!�,������1��(�� ������#�� ������1�'��*��!������!&�������������1����*���

�����&�!�����1����(���� (��������

0�����;�#�����!���!�!�����!�&�������;�#�����)�'��������*��������!���)�'��

*��� �������1 !�&����! �1����� ��� !����� �� ��$�� ���� � ����&��, �&��&����! ���

;�#�����)�'���1��������������!���)�'����!���'���!��*�������������*��

���#�!��!(�!���(����>'����&� ����!�����('�����*(����������������������!

F��� ����� ��(;�#������3������(���(���(�!��('����� (�����������;�#�����

����'���'����������, ��(����������1���������'��&�!�!������1�������&� ��;�#������

���!������������!����,��!�����'������������� -���������!"�(��,��!������������

����� ������!�&����*���������>'�������� �����(������������(������#�������!�

���#� *���� ��� ;�#������ ��1���� ��!*��� ��!�� �� �� �1���������� ���������! ��!

'��&�!�!���('�������'�� ���('��������������1��!��������=������3�*���������������

����&��&��������� ����&��,����� ����!��������� ��(�1�����������>'������'��(����,

��5���;�#���������!�������(�������,�('����������!(����,����� ����

����((�!�������� ��������*�������(��������� (���������'���������(��,� ���(

��F�����4����(�(�1���*����!������!�����1��*��1'������,� �������������

�(�1�� (�������� ��! �������, ��6����! ����������� *����� �����1� ����� ���!��1

����&���������������*�����(��!�� ����1����'�����*�����������!���*����*���

'���������,�&������� ����&���(�������!����,��������1���������&�'���������1��

������,����������,�&��&����������*������!'�*�� ���������&�� ������1��������

���('���(�������,��!������'�('��������������1��!��������7�*�&������&��&����!

�>����1� ����(�#�� ��� �('���� ����' ��! ��� �>'���� �>'����&�� ������ ������

�����&���������*���!��&���!&��,������� ����1��>����1�������*���!�(��! ��

����1� �>����1� ���������1 ��''�,� �� ������� ����� ��! �� ��((��*��� �('���

Page 15: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�/

�����������1������1�������������������� �����������&����������������� ���('���

��������1��!���!������������*��������!���!��'��&������������ '�,(�����������

3!� ���������!���� ��1�(�*������'*����(�!���(��('����(����>'����&�����

�������%� ���������!���� �����*���1�&���(��������������('���'����� 1��!�

*���������'��!���!����(������!�������1��!�(����������(��� ��(�('�����1

�����1��!���!�������(���(��������1�����(����,���!�(�����'��!����*����

��1���'���������*��6�����,(�,��&�'��&����!���( ��(��('����1*��� ����1�

'��!�������������,���1��� ��!��������=�������������,������1����������� ������

���!���,��*���!�&����(��!�(������� �����!����������1�&�����������&�������'��!

(������0��(���(�!������ � ���������&���1������ ���� ���;�#�����*��G/'������

�������(��1��!��$@'������ �������(�!����1��!���!��'������ ����'����1��!�

�:�*����G��$������������� �����������(�!��'��(�����!��������=����������

�����(��1��!������������� �������������

3����!��('������ �('��������������1��!��������=�����������1�����������,��(� ��(

� �('�����������1����������1����� ������(�����!�(��! ���('����!�����(��

1��!�����>����!�(��!����#��,��'������ ����'����1��!��3 ����������'����� ���

�&��&����!�>����1���������#��'���'����� �('����!(�������,��* ����&�������

�����>����!�(��! �� ����1��>����1� ��(��&������*�����1���('���(�������,

����#��,��'�������3����������������� ����1��>����1� ���('�����1(�������,� ���

��������������!!������,�������*��������('�����������1�,���('��,�!��������

(�������( ����������1������ ����1��>����1����������!� �������!�����������*��

*����!���('�����'����1��!��

��� ������������(�������(� �� �('��(�����1 � ��������1 ��1�(� �����!, �>����!�

;�#��������#���!�����������!���������1�,���( ��("��������!��*������!'�������!

�('�����������1!����1���*����('��������6����!�������� �����#�,�('��������

��''�,� ��������*���������,��������,���������!��������'�����'���������������!

�������*���('����!��!��*(������,�('����!�8&����� � �����('�����������1��

;�#�����*���>���!�!����&������('�������('����� (�������,��!��*(����������

Page 16: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�G

*��� �� � �����(��1��!��3�����1����5���3����������!�!��������� ��(��

(�������( � ��������1� ��� !� ������*��(��� �''����� ���� ����� ���*��# �

3(�!�� ���.��� �!� ����@� ��! ������ ��11���� ���� �� �� �6��&����� ���1� �

��!��������=���������������������!���*�����!�>�����&�����������&��������������

������ ����1��>����1����������������!� ��������� ��(��

3 �������('������ �('��������������1��!��������=�������� ��������������=�!

����������� ���!�������1�'������,�*��! ��������������������� ��������������

���!�� �� !�������� ��� ������, �� !������� �� �� '��������� ������� �� ��('����� ���

!����(���������������� �����!���������������!�����6������ ��!�����������'�

������������������('������� ����!�������'����,����������������������>'�������

*�������*�7�*�&�����������,'����� �('��������������1��!��������=�������

;�#�������������!�!�����&���������������!������,�����������!�����!�!����'�*�

��!����������#�����;�#�������!�������-��!����!��&���(���-��'��������;�-�-���!

���;�#�������!�������0������-��'�����������������!��!�������%�&���'(���"��#�

;�#�������%";�*����*���������(�(���1�������('��������������,�����3��&�

��.� $G?/@�3(F�!��.���/?/@����������������������� ����� ����!�������

������������B!�&���'(��� ������������������C���%0����

8�� ������*�,��������<������������ ���!�������1����%0���������*���*��

������&��,���('����������� � ����*����������������!������&��,��������!�������������

'�*����������!�(�������������������1���>�����*������!��(������!��!�&���'�!�

0����1���'������ ��*������ ��(� ��!��!�� ����!��*�������������&��,�����������

� ��������������*�������������������, � ���������������1�� ������� ��*�����

���;�#������������1�'���� �����*�������� ��� ��(5���;�#������� ����1�

�>����1������!�,����1�����������>'����� ���5���*�����&����!����� �������

� ���� �� ��!���! ��(�*��� �&�� ��� � ���� ��! ���(�����! �, ��G@� 5��� ;�#�����

��������!��1������������������� ����1��� ��*��������������>�������������� ��*��

��'��&������'�*�� ���,(���*�����>���!�!�����������5���*����&�������,�����

��(�����=�5���;�#�������''���������;�#�����<���!�������'����,�9� ���������,

"��1��!��������&�!�����!�'��!����F�����'��������'�������*����� ���1����������

Page 17: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

������� ������� ���� ���� ����

��� ������ �� ��� ����� ����� ����� �����

���� ������ ������ ����� ����� ����� �����

��

2���0����1��� ��*� ������'��&���������!���� ��*� ��(��������'��&��������

��� ��*� ��(5���;�#���������� � ����*���1���1�������,�� ���;�#������

������7�6���GG�������G�3(F�!���.�����������

������0����1��� ��*�����5�����! ���;�#�������;�������1�� ;��&�������%;

� ��&���(�������� �&�����!�����������������,������� ����&����1�����&���(���

����!(�!������F������!��������=������ ;�#����������!���!��'�����������

��� �� �('������ �� ���� ���� ����1� �� ��*� �������1 ��� ����� ��� ���*��� ���

'��&������*���������&��,�(�������� � ������!!�!�������(�������������������(�!?

��>�������������('������'���� ��!��!�� ������*�����������!!�(��������,�,���

%0�����*�����,���������,��(�!?��>����������������*��������'��,�(���

�('������������!������,���������1��&���������������������1�����*���!����������#��

�������,�('��������������1��!��������=���������� � �������������!��������������

� ��!� ����&���(����4���� ������(� ��(����������!'�� ���� ���(�������

��'��������*����������*������!���6���=��1�����(�����!����1����������������

�;�' ���# ��G� �.$?��/�� ��� �6���=� �� ��� �1���������� ������*�� '����������,

�('��������!��'����,�� �����!���������� ��� ��������� ��(5����� ���;�#������

�('��������������1��!��������=�����1�������,�6���=���1���������� �������>����1�

�������&��&����!��1����������'��!�������&�����*�����1������'���*����'��'�����

����������'������������ ��������&����!������*��'����� ���('������� (�������,�

������,����� �����1��������� ��(�1�������������!����,�

�������� �� ��(�1��������������1�����(�������(*��'����������,��&������*���

��$���!��//�����//�����'��*��!�&����!�,�@'����������&��� ����������

��'�� ��(����! ������������, �&��&����!�8� ��' � ��� �>����1� ���� �6���=�� ���

;�#�����1�&���(����('���!�!!��������>'�����>������*��������!F��������*�

(�F���������'�������1�������*�(�������(���1���������'��&�!�!������#� ���

���'��� ����!��������=��������������,'����� ;�#�����<���!��������=������������

Page 18: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�.

!��������������!�����1��*��1�������������*������'����������'���������&��� �����

&�� ����#���!������������������,*����*����������(�'��(����,���������!��

�����1������1�����!������������ ���������,�

��� ����'����,'���#� �������,��!��������=�����*���������������������&������ ���

;�#�����������*��������*�!������������(�� ������#� ����1�(��1��1��'���������

���;�#��������������1����!���&��,����,���1����������'������������#?�&������*��

� (�F�� ���������� �� ��'������� ��!��������=����� �� ;�#������7�*�&��� ������! �

!�&���'��1����1�'�����������������!������;�#������'����,?(�#�����(��'*�����

����&���&���������*�������'���������������(�!������#� ������1�'��*�����'�����

��� � �� �����'����� !�&���'�!*��� ���! � �� ��������&� '����� �� '��&��� ������

��!�&�!���������������,*����'��!������1���������*�!�����(�1���'� '�����

�����������'��������������&��(��,(��������'���������� ���,��!��������(

'��(������,������������� ����*�! ��(���'��������'������������'���������&�!�,

���1�&���(����(����� �����!�'��!����*�������!���������� ������*�����&���!

��!&������ ��(�� ����������*��� ���!����������(���;����,���������� ����

!���''����(��������/����;�#�������!�������%�&���'(���-��'��������;�%-�*��

����'�*��������F����&�� ������1�'��!!�&�����1��'��&����*������*��!�������

���������;�%-*���!����(��#�,'��,���������,�����;�'���#��G���

�����1���!�������1��*������������&�!�����1���� � ����������������� ��������

� ����, � � ��������,'�����������&��,��1�1��*�������� �������, � �������

������������,�>�11�����!�������� �����(������?�>��������!����,����$�����������

*��������������!;�#������:�*�����@�/?�G��2�&����������1��*��*����1��&��

� � �� ����*��1 �� ���� ��! �� �����! ��� ������� � ����� '������� �� (���������1

'�� ��������,������(��1��1��!���������������&��,��1���&����;�'���#���G����

��'��������'�� �������*�������1���/@?�@@'����������!����,���������, � �����

!�������1���@?/@'�������,������� � �����������������&����!���!�����!� �����!

(�������� ����&���������������&�������!����,�;�'���#��G��:�*����G�����@�

:�*��� ����1� ��G/ ��!3(F�! ��.��� �����*�� � ��'�! 1��*�� '����������, ��

�����(�� 1��!��!����������������'��������1�����(�����1��! ��!(��� �������1

Page 19: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

*����*���1�������,�����'����?�������&���!*�����,��!���1���&��&�!��*���#��8�

�����������!������*��������(�!�&���'(���� (�����'����?�������&������(�!����

��!���������������>����������1���� � �����

7�*�&�������������������!������&�������!����������*������&������G@����

������ ���1������(��� �������1��!����,��!���,��������!�� �&�'������� �2;

*�����1����������������������! ��/���'�������3�(�!�3(F�!��.$$��4����&���

�, ������� � ��������,�('��������������1'��������������!�����>������!��!���

��!�������1��*��������1����!����������'�,�����������������!����������������!�!

�(������1���!'����,��1�(���������� ������1��*���������������&���(������������

��!(�����'���������!��������1�����!��'�����!��������,��!��������������'1��!�

�������������1�����!�('��&�'��!����&��,����'�����(*�����������������(,

����������,���!�!��(�&�����(�����'�����������&���!����������������'��!������

� ��'����1��!����*������������ ��������!��������=�������&��&�!1���������#���!

��6����!(������1���!������������ ��'���� �����1��'����!�����*�>'��������!��

�� ��6����! ��! ��*(��#��� ��'����!� ���� ���! ���� ��� ���, �� ��'���� 1��!�

��!�������������� ��(�����'���������!�����(��1��!���!��������3�!,�������&��,

(�(���*�����('�������(��1��!���!����(������!��!�����!�������������*��

���!,��(�&�����(������#,��&���(��������������, ���!�1��*��1'���������������

5����(������������*����&��>�(���!���'���������('������ ������(������,���'

� 8��������/.��&�� ������!�!���('������''��'���������1������������� �����0��

���������3(F�!���.��@G?�@��>'�������������������(�� ���� �������*������

���;�#������ � ��!�����1����,<*��!�(�����!���-����������3���(��,��!���

����������, �('����! ��( "������ ��!�� *�� �� ����(� *��� ��� �1���� � ���

����1�������������1� ���;�#���������!���!�*�����!�����!�,�&��?��'�������!��

���-����������3���(��,�F���������������!�(�����!���5���;�#�����:�1������&�

3���(��,�"����#�����������&���������5�����������!�!���������<� ��� ���*���

��� '��(����,���������!��������������������� ��!����(������� �������*������

� ��!�����1����,<� ���;�#�������!���'��(����,���������'���������&�� ��(5���

;�#�����*����������*��1��� ��'������������ ����*��1��������������1���������

Page 20: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�@

����*������������,�('��������������������*���!!����(������'��������'�*���

�������'����1��1�����B(�!!�������C1���'�!�(��!��1��������������'�����������!

�,��������� ����&��������1���������1������������ �����1���'�� '�������������*�!

��,��1������&�������������� ���� �1���������������������(���������*���1��*��1

��� �������*���B ��!��C'����������'���������&����!�(��1��1��'����������'�������!

�,�������������,������������,���������

3��&� ���.�� ��1���, �������=�� ��� !�����'���� � ��� ��� ;�#������ '��������

��'���������&���� ��!���7�*�&������>'����������� ������������������(����/.��

���(� � ��� ������������('�����&�� '���'�������'������(<�%��������1���!� �����

&������� � �����'������(�(��1��1��!�&���'��1������������'���'�����<��'������(

*����'��� ��������������6����(��������'����*���!��1����4����&���3��&�����&��

6��������������*�������������������('�����&�������,����'��� ��(��� ����������,

�&�������, ���! �� ���(������,?������������ ��#��&���3 ��(���� �('�����&� ��*��!�

(������,��#��&��!���������(����&��'�����!����!�����*���!��(�������������

��,��������''����������������! ���(������,��#��&����;�#�������('���!����!��

*��� !�� � � � ��(�������� � �(���(��� ������� !���������&� ������ ������! �,

��('����1!�(��!� ��(���?��'�����������������(�������������1�� !�&���'(���

��!�*��#��'����������1���=����� ����������������,��1���=��1����((�!������3!!

���������'����'�����(��1��#�,(������,��!���������������!���������!��������=�����

*�� ������ ��� �����������,<�'�����������&�&����!*���&������1��!����� ���

�� �������>'��������� ������ ���*��!����������������(�3��(�������1����������!

���=�'�*����!����!���,������������''���� ������������������������!'�����������

�����,������� � �����*�'�������'��������*���*��#��1������1����������� ����

�� �1�� �('��������������1��!��������=������8����������!�����*��������(��

����������������>��������� ���,������������'��������������!������!��'��1����

����(������#,&�������*�������!�!(�����((����!�����(��'���������!�����

������������������!�,������&��,(�(���������!��������=�����*��(�&��1�����(���

!� �����'�����'���������������1�� ��(��!�1����������(�!�����������*����!����

� ����&��,�>���!�! ��(�����'��������*���������(��1������!���&�����<�����

Page 21: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

��&������'����� ���������,*��������!��1��'��������6�����������������&�����+��

'����������������,*���'�����!����� ��*��#��1�����,���������������������������

'������1�����(��'�����(��

���(������,?���������������!������'������� �����8��������/.���'*���&��,�����

��������*�(��!����������('�������� '��������'������!������!����''�������

!�(��!�� ���'���������������� ��!�����������(�������*�������������"����!���

���' *��� ��&���� '�*�� �� ������������(�� ��#������(4���((�!� -���!���

4���((�!3����!��#��!��4��=����*����'����'������������� ���!�����#�������

� �������!�!�����!�(��!�� ���'����������'���������&�����, ����!���'����������

*���!���������������&������!���������&���� �������!������#� ���������,<�

��&������� ���������*���! �� �������! �, ����� '�������� ���������� �� ��� ���� �

��!��������=������8������������!����,������,��!������!����'����������''�������

������!1��&����#�� ����*����8��������/.����,�������1�!�*���������!�����

�������1��1��!��''�����1�������3,������<���! ��'�*���

$��������%�� �&������������'���� ��� �������������

���� ���8������ ���'*�� �� ��� ���� '���� � ���'���� �� � '�������� ������� ���

��('����,���������� !���������&���� �����*���� ����*�!����*�!��*���'�������

��������(��'�����(� ����1���������,��������������&�����('�������&��������

��!�������'����,��;�#�����*������'�������'���������� ��!��1������������*����

���(�������'���#'��������G�����������������������(���>'���(����� ���������'

��!�����(�����&���������*��!���!�������'����,�7�*�&��������������������'

�������!���!�����������������,*���������(�!�����������*���*��#�������*����3�

� ������ � � ��������������� ������������!��������������!�������!�������'����,

������������&�����������!'����!� ��(��������!���!���3(�!����.��$����(�

4�������

��;�#������������,�>'�������� ������� ���� ���������!���������!�����(������,

��1�(���!���&��,��(�������� '���������!������������ �������?��!��!��������=������

��� 3,�� ��1�(�� ��#� ;��#-���17��<� �� �����������*�� ��((����! �� ���

Page 22: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

!�&���'(���� ��'������(�2���������!����*��,������!������������1����������

!������!�����&��������������&�����1��������*�*���!��1���������!�=��)����!<�

���.�$?���!�����'����� �����>�������'����!� �������= ����<!�������6����*���

����&�!�����

������������������*���;�#�������!�����������������*�,��*����'���������!

'����,�&��&�!������*�������������������(�!�����������*����!������('������,

�,'����!�,�����/.���'��;�#�����!�!�����(���6�������� �����1������G�

��������������1���(�=�! �����(���������!�������� ���'�*�� ��(�!!���������!

�(��1��1(�!!������� �������������&�����*�����('������,�&��*���(�!�,���

&������ �������*��!�*������������������������1������������������� 3,��<�

"����%�(�����,�>'���(������������*�! �����(��������������� ��1����������

���&��,�(���1���'� ��!��������������������������*�!&��,��'�!����(���������!

��!�������1��*�����*��������'�!����(��������������������� ����� ���(���!

��������=������ �����������1�,���(*����!��&�����('�����&���!����������(� ���

����, ��>����� 7�*�&�� �, ��� (�!?��>���� ��� �����(�!���� ������� ��! �� ��

����((�!���!�����1���*����('�����������6������ ������('��(����������!

�������������,� ��!�������'����,�

��! ��"����������������=�������!!��������*������''���!���������,��>����*��

�������1�� ������������(��('����!���������!������! ��(�@��I� ������('������

��G@JG������/I�,��G$JG/�3(F�!��.�����������(������� ����������(����

�('�����*(����������!��'����,�����=�������������!�����&��&����!�>����1�����

��!����(��'�����(������������*���1��*��1(��� �������1������*�����>'����

*�������1��('���!�,����&��&���������������!� !�&�����1�3,��<���1�(�!�&���!

�����1��������������� (����'���>����1�������,1�&��1�>'������� (��� ������!

1��!� �� B�>'��������C����� ��(� ������&������*����*��� ����&��,��

�!!�����������(�� ����1��>����1�������(���������!���!����&���(������(��

��� ����,��>������!�>'����� (��� ������!'��!����������F�����>�������'�!�,

��������!�

Page 23: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

�� � �� ����#�������������!��&��1 ���������!���������������� ��!�������

1��*�����������,��>����*����('�,��'�!��&���(���*����������*��(�!�'�������

�,�����������=�!����������� ��&�������������������������!��!���������&������������

�'���� ����'��� ,����������1�(�!�&���'�!������1��'������� �������!���������

�������&����!���!�������������*���������(����!�����������!�������'����,����

!��������&� ������� ��!�������'����,�������'��� ������������&�������������������

� ��1�� �! �� ��''��� �� ���������� ��� '������ � ��!��������=����� ��! ��������1,

��6���������

��!�������'����,����� �����6������������!�1���� ������������������������'�������

����������((����������������6�����������*�������������&����!��������������

� � ����*���''�����������������������!�������'�������*�����(��1�!������

;�#�������!����������*�����������,����!���������>���������������������������

���(����������� ��(�� ���1�&���(����*�����(��1�!�������������������������,

��>����'��,�!�������������������*��1����*���������!������

3� ��!�����(������� ����������*���*������!�������'����,��;�#�����!������!

��������� � � ��� ��* ���! ���,� ����� � ��1 ��'�������� �� '��&�!�! �, ��� ��1�

�������������� *�����*���������(��1�!�������!�������������������&�!������

������,'�������!������!�������� ��� ������� ��!�������'����,��� ��������������

�>����,*��������1�(�*���������� �������&����� �1���� ���������������1�&���

����!�������� ����������� ���'����,��!�������1���������������(���������

��'���������8 ��������������������!��&��������1���!�������!��1���'� ��'��������

��!��!��!��������!;�����!����!;����*������&���!�����>����'��!��'���&���

�������F����&��� (���������1��1�������!�����?�����������������2�&���������������

������� � ��,����('��� ��!��!�����&��������!����'����������������1��*��1

��������������� ����������'�!��&���(���1���1������!����,�

��� F���� ������� �� �� ������� '���� � ���6�����,*�� '��&�!�! �, ��� ;�#������

�����(���4�����?��?7�6�*�����!���'��������������������������!����������

������������,� ���������'����!� ���6�����,�������1�(���*����*���!��&��''����!

Page 24: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�$

��������&���������1���������� '��!������?�������!4��>������#�"��� ������7�6

��1��! ������'�������1��*����6����!�����?��&���(���� '�� �����!���1�'�� ���

�('���!���������'����!� ���6�����,�)�!�������������!*�� �������!�����!��!��!

�� ��� ' ���'���!����������!���������!���� ��!7�6*����������#��!�*�������

������1����*��#*���>���(��,��'���������! �������(�������('����������������

7�6<� ��1�(���*����!� ��!���������������(����6�����,�����!� ��!���1�

�������������� ��!���������������� �*���!���������*��!��7�6��*����������,

�����1������'��!��������� �����(���� �����*����*���!��&�F���� ��!���!!�����

��������������� ������*������'�

",���������>����������(�7�6*�����''����!�,����>����� ��������������������

;�#����������������!�������'�����*����*������&�*�!�?���1��1��'������������

;�#��� ���'��������9���1;������1-�((������!����*�������������������(�!�

'��������!�������!������� ��������� ��!�������'����,�������������������������

�������*������G.�''������,���������!GGI� ;�#�����<���!�������*������3(���

���� �� ���!, �,3(F�! ����� ��11����! ���� ��� ��' �. 1���'� ���������! �/I �

��!�������������*���������'$$���������!�����!/@I�3(F�!��.�$������������

�������������*��!�������(��������� �*�����1��0�����;�#�����*���!�'���1

��!�������*�����,'�����,���� ���! ��(���1������'��!�������������� �����(���

� �����������*�����!���������#���������!F�����>��������(�������(������!�������

��!���������,'��� ��������1���;�#�����*���!�'���1����!�����!�,������!����

��'����?������������!����������>�����3�)���������@� ���!���������'����?������

��������(���(��� �������1�����������G�*�����1�����;�#�����������H�'��K3

��(�������!,�,)�=*��������(����G� ����G�������!�����(�������������������

�(��������������*��&�������,�������������*��������1���*����*�������1�!�'��!

�����1��������������� ���!����!�������������1���!�������'����,�

"��������! ����������!������������������ �1����*���������������� ������#�

�� �� ����������!���������(�����(���� �(����������(�,��&�����F���� ��!�

(���1������#����*�����&��,�������''�,��!� ���'��������� �(�����*���������

(�������������1����������� ��������1�������'����������>'������������&��,��#��,

Page 25: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�/

��������������������������� ���!��1������� �(�����*��(�����������!��F���� ��!

�,�����1�����������'����������#��������1�����*���!��!� ��������('�������,�����

����&�����F���� �����������*������(������,��#��&��� ��/.��!�������#!�*��

��!�������'����,�����@�������1��� ����*���!����������#�����;�#�������!�������

-��!����!��&���(���-��'������������$/I� ������������(���'��,��������!���

�(�����������!�������%�&���'(���"��#� ;�#�����*���������������!���(�����

������������I� �����������@(���'��,�������3(F�!��.��������G�� ���������

������*��!��!����������#����,��������!������ � ��� ��!���������&���(��� ��!�

�&������'����!����'��&������#�!�!����������������*�!����1��!��������*������'

������������������ ���� �����'��&����,�*��!���#���*���!������,��!������������

� ���&��,��(����1����������������

���� ��������� ������� �#!� �� ���������������� ������ �!���� ������('������

6���������*��������!������������������������������!����������(�����*!�*��

���������>��������������('������6���������������(���� �����6����;�#������

�����(��� ������!��13(F�!���.���!���� ,�����!�����������������������(�F��

���������������������6�������*!�*��3����������&��>'��������������������*!�*�

��''���!������������!���*���� ����&��,����11�&���������'�������������*������

��, ���!������� ��� ��('�� ������������� ��1�(��� !��*� �� ��>����# ������������

(�!���*�������������������!(��#��'�*���������������� ������'�����1'�������

�,(���'������� ��(��3����>'�������� ��!�������11��*���������1�(���!������

����!�'� ����������1�� ����������(���� ��������������!��������

7�*�&���������!����1��!����(���'��,'�*�����������!�������������&�� ��

���������'��1������!6�����,�('��&�(���*������('���������!�����������*����

������!�������������('���!�,���������������!,����'���������(���('������������

������������,�������������*���!�(��������������������!��('��������������

���1� ��(��������!���!��&�1������,��('����,�>'����1���(���������������

��('�� ������4����&�����('����������������'��(���!�,�������1��1&�1�����

��('������� �� ��� !�(�����(��#��� ��� �('������� � ���� '���� ��� �� ���� �,

Page 26: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�G

��('����1;�#�����*�����!����!�����������

"�����!����!������������!�������������������*����*���&��,��1����('������

���������;�#�����������1��������,��('������ �1����������!����(��,�����!���

� ��%���-�((�������'����!����G����������(�� ���������*��!�!������'��

��!��� ������������������! ��/GI� ��������'��'���!'��&������'�����������

��&���(�����(�������,��!G@I� �����&���(�������'����1��!��*���������!��

����!��1������%�����!���!����(�����$�������� �1�����������!������������!

��� ������ �*������' ��! ���, ��&�� ��� '��&��� ���'����� ������ �� ���, ��� ���

��('�����������;�#������!����"�����,!����*����������������������!�������

��������������,�����!���'�������6������(���������������&�!��;�#������

8������������!�����!� �������������������1�(����������������������*�,���!����

��� ������,*���*����#�������������3���� �1���� ����!�����������������������

����&������� ��������������������!��1��3(�!���������� �����'�@������

� �(��,�*��!���!��1��('�����������$��������! ���/��I� �2;����� �1���

1��* �� G��$I� �2;�,��.$�3(�!����.���G����&������������<���'�!

��!�������1��*���&�������&������������ �1�������*������������!��11��*����

���������������&���������!�!������������1��*���-�����,��������������,����� !���

�������������,��������'���'�� ��(�������!��!����������������������*�����

��!������������'��������������*�������� �� ��(�����(���� �����������,���� ��

��(��������������

�������������������������!�!�������������� ������,���������!�!���'��&������

���������('�������� ���������*������������������('����������������*��������

��!���������('��������,(�#��1�>'���1��*������!������ �����!������*��������

!������,!�(���������1������*��������*���!��*�����!��� ��(������� ��*����!�

�� ���������>'����� ����,������������-�����,�������� ����������(�#�����

�,'�� ���������!����*�����!�����1������1 ������� ���������������������!���

��!�������'����,�������.�����G�������������������������,� �������;�#�������!

��!�����������1�&����!������������!����������!��'���'�� ��(��������('��,��1

Page 27: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

���1��*������!���������������������

��������� � ����� ��� ���� �������������('������!���������������'�����

� �����!�������� ��������!��������������������������������&����!��'���������

�����������'�����������������1�������������,� ���������������������!����'����

�����������������,������!��������!!�����1������1 ������� �����!�������'����,�

8&�� � ����>���������!�������'����,�&��&�!�,����(��1(������1���!���������

���������1�, ���!���'�*����������������������������������(����1���������1,

�������� ��������'����,������!���'��#��!�������7��&,��!-��(������!����,

;��(�����;���*����*�� ��(���,�!�'��!�������������������(���&��&�!��

!������! �('�����&�'������1*����'����������������*���'�������=�!�0����*��1���

*��#� 3����3(�!����!�����������'����!�����(�������������=������1�'�����

�������������!�������'����,�����&��������(�%��'�������&������'�����(�*����

����������<���!���������! ���������������*����� ��������������������������

!�������������?��!��!�������'����,*���#�, ����������!��������������1���=��1

��'�!��!�����������(���������!1��*���������>�������&��������!���������1������

����������&�!�����������;�#�����������&����6����!���(����!�1���� ��������&��

�������� ����������� �� '�������! ��&���(��� ����!���� *���� '������=�! !�����!

��&���(������!� ��������������������*�������������� ���>�����&���&���(�����

��(����������!��!��?��&���(�������������������!�����!������������������

��1�(�!�!�����&����������� ��������&����1���������&��,���������1��'�!��*��!�

� �,���(*����'��!���1�!�&�!��!��&���'����!� ��(��������!���!����������

6���������*�,����&�������� ���;�#�������,���(���#���������!� �����!��������A

�,!�!������!���� �������������!������!�����,(��������1*������,*���

���������1���,����!1�������(������1��!�&�!��!� �����������,� �������'��������

��!�&�� �����(���&������� ��(� ��������#��#���#� ��(��'�!�,1��*��1'�� ���A

���� ������� ������������ $����*���!��*���1���������������&��������

;�#�����<���!�������'����,��'����, ���������������!�����'��&�������� �������&�

�����# �������������*����(�,��&�'��&����!������!�����' ��((�&��1�����

Page 28: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�.

!��������� ��������������(�!����� ����,���(�!?��>����������������#�*���

�''�����1�����&��, ���!������� ;�#�����D���!�������'����,��1�(����������D�������,

���&����������������������� ���!����! ����1��>����1��������!1���'�*����'�!�,

!�������1��!�����*����6�������� ���������!!��'����1� �����!�������'����,

��1�(��,�� �����1�������������� ���!����������!�����!���� ��!��1���������1,

������������������'��������*���1��������������'!����������!�������1��*�������

��;�#����������������>��������������&���

0��( ���(�! ��>���� ��*��!�� ���3,�� ��1�(� ���! � 1��*��1 ��! ���������1�,

'�*�� �� ���������� ��( �>���!�! ������ 1���'� !�(��!��1 ����((�!����� ��!

����������;��������(�����=������1�����3,����1��������1���=�!�� ���;�#�����

��( �����!��G��,"�������!������������ ����(����������(�"�����<���*�,

��� �������!�!����1,*�����!���������1���������������!������������ ���������

*������!�������'����,��!�������!����������*��F����!������,� ���*��!��,4�F��?

��?)��(����5���;�#�������!������������ "��1�������������(�7�����������1�!

����������������� ��!������������������������!�� ����(��1��1��'��������*��

��''���!������(����������,���?"��1�������������1�������'����������&����(���

*����>���(��,�('��������!����(����1���� ������,� �����&���������!�����������

�����(������&��*������!�������'����,��6����!�

3��������� ���1��*��1'��������������������*�����(��1�! ��(���(�!?��>����

��*��!���������������!�����'����*������������1�,(�!�����������'��������*��

��! ��� 1������� ������ � (�#��1 � ������� ��� � � '��������� '��F��� ��� �� ���

��' �� ������*����!���(�����1�� �����'��������������������������������������

'��������'���������!�!��������((�!���! �������#�� '����������������,���!�������

'����,���������1�,����(�'���� ���'������� '���������������(��������������

�����(�� '������1�3��������� ������&������>�����1��'�������������*������

� ����!� ��� '���������, � (��������1 ��! �('����1 !����'���� �� ��� ����������!

��'������������'�,!������!������������������������'����������������&��'���������,

� ��������'����������!�����1�������&���������&���'��������'������� ���*�������,

*��� � ����&��, '�������! ��( ��, 6���������1 ����� ��� ��� ���,(�!� � ���

Page 29: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

�����!�=�!�����������������!�����(�

3� ' ��&������ ��! ��1����� '�������� ��1(�������� 1��* �&�� ��� ��>����� �� ����(�

���������1�,���, ����!�&�!�����'���������� ��!��!�����&�����('����1 ��������

'���������� ����� *��(*���!'������B�����C��'�����������!�������>����1� ��

B��('��1� �������C�����'��!����&��,����!����� ����!�'�&���������!�������

�����!,����'�,����������1��*���!��*�����!������������ �����!,*���!��*�����

�����#��,�������������!������ �������*������,��!�������������,��������!��1���

�����������!�����!��1��'���������������������������G�����G����������.� ����

����,���� �������!������!��������! ����('�����&��&�!������

���������������������������� ��������!�������#��%&���� ����� ��� �������

����1��1'�������������>���!�((�!�����('��������� ����������<�������,�&����

�����������������1����������������!*�,�������1��'����������������('��������

��������������������*!�*�� ��!�������1��*����������������������!���!��������

��&���(���������������>����!�����������#����!�����3(F�!���.����1�������

��!��������=��������*�!!�*��������� �!����������!��!�� ����!���� ��*�����

;�#�����*������������!���!����������!���������&���(�����

������!�����!�,��������;�#������� ���! ��(�������#����!�����(�!?��>�������

��� ����*��1�����G/*��*�����!������;�#�������!��!���� ���!������#�����!�

��;�#���������� ����!��� ��*� ��������������1������!����������#���%0��*����

��!�#���#?��� �������!���������&���(���� ������(��&�!��������''���� ����

������*���*����#����� �1���� ����!���������&���(����� ���;�#�������� ���

;�#�������!���������&���(���'��#�!����G/��!������ ���!���''��>�(����,�/I

!��'�����������>�������������(��7�*�&����(�����('��>����,�(��1��*���*�

�����!�5���;�#����������'�����������������!���������&���(��� ��;�#�����!������

�� �����6��&�����!��'�����!��1��3(F�!<��*� �1�������*��������$� ���

���(�������''����1�����������>���������(�� ����� �1�������>���(��,����������1

��!�����'�����1�,�����((����!������������(������������� ������;�#�������

�����('����,"��1��!����

Page 30: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�@

�����$���!���������&���(�����5�����! ���;�#�������G�?�@

������������������ ���������������������

���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ��� ���� ���

�� �� ����� ����� ����� ����� ������� ����� ����� ������ ����� �������

� �������� ��� ��� ���� ��� �� �� ��� ���� ��� ���

�������

�� �� ����� ������ ������ ���� ����� ��� ����� ����� ����� ���

� ����� ����� ��� ��� ���� ���� ��� ��� ��� ��� ����

��������

���� �� ���� ����� ���� ����� ������ ���� ������ ����� ������ ������

������3(F�!���.�������3��

0��(�����!��G��*���������,���*���'��&��������� �������!!���,������������

�������1�&���(���������!����� ����1�� �����'��'������� ��!���������&���(������

5���;�#����������'���������1��*��1'��������'������� ��(���5����7�����,*����

���*������*�������������!�������� ���������������1�����������?������������!

��1��������,����G���!�����1�� �����������

� �����!?����!�>'��������� �����!����������*!�*�*����������*�*���!�>'�����

���� �����!��'����!���������&���(��������������>�����������!�������&���(���

!������ �����!��!��!��������'��#����G.� ���*�!���������1�� �������1�����

��?����������� ����������&���(����-��������������!�������!����������*!�*�A3

����1�����&���(���������������������1����!������������� �>'����*�,����������!

��&������!��'��'�� ��(�����3'��������>'������������11����!�,��� �1���� ��

���'�������������*�!���!��� ��1������!(��������5���;�#�����!�!�����&�(��,

�����'�������,��'��������'������� ��(���5���*��'�*�� ������1������������

��'�!����������� ��*��&���(����������"��1��������'�������*������ ������(��1

��������� ���'����������������'��5���;�#������2�����,*����������11��'��

� ��&���(���1���1��5���;�#������ ����� ������(��''�������1'����,*��� ���

;�#�����*����*����������1���,�(����������(�� '�'�����������������!��� � �����

��&���(����*��������'������������",��!���1������'�������������&���(����*���

������,��'����?�������&��������&���(������&����11��������'����!���!����������1

Page 31: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

� ��*������'������������>��������!�����������*�,��!����������'��!������!

!��'����&�������&���(�������1(��������!�

%��'�������('�������� ���'�����������*������!���������*��#����� ���"��1���

����1����������*"��1�������1������*����'�!�,����1������!�",�����������!,

���! ��>����(�F��"��1����������������������*���������� (�������)���/

(���������!*�����(����!������� �����,)���@@(���������"�����&�����!��������

��.@�/��������#� ������������!�����������1������*�����*�&����(�����(�!��(

�����'��������5>���!��1������1�F�����!��>������!������������� ��������������������

��!��,����1�&���&���@@@�������"��1�����(����,����*)��$@@�@@@��������'��1

������'�����!��@@�������������3�(�!��.@G$?/��

���&�����,� ��(� � ��� ��*"��1��� �����'�������*��� '�������� �����'������� ��

�����'�������*��������1'�����������#�1���3 ������������!!����� �����&���(���

'������'�,��!����������,!��&���,'���������!����,���������(���� �����(��

������1,������>���(��,'����'��&�!�����'�����7�(=�3��&����������(��1��1�����

� ��*(����5���;�#����������������>�������B����������C��!������� ��(���

���6������������ �(��������'�������*�����#��*�������������������������������

*��(����,��1�1����(��������������������'��F�����3��&������G�?�@��9���#����

�������������������������*��������'�������*����������� '�*��*�������B�������C

*�����(������'�����������������������'�������!���'��� ��(������� '��������

'�*��������(����������(������������������������1���1��������������������

��>����*���'������,��(����������,�*�����3 �*!�!�&�������,����(���������1�

��!*���������(������1��'��������� ��!�'��!���"��1��!����"����(�����������

!�&������� ��&�����������������������(��1��1������ '�������������'�������(���

��'���� ����>'�������� ��������*!�*����&�������!�������1��*�������������>�����

������������ ��� ����� �'��� ��� ���������������'������� ���������1'��������

������������������'���>'�����(����('������ ������� ;�#�����<���!�������'����,�

���&������!,������������('�������� ���!������������ �������!,����'�����*��

��&�� �� � �('��!��;�#���������!��!��,*�����������!����������������+����

Page 32: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

'�����'��������*��������,��1��(�>�(�=������(��1��*������&������*�*�����

�� � �� ��(� ������������!�,�'������� �������!�����!����&������1��*����

�������!�,���������1�����������'���������*�,���!*���'������������!����������

'�������������>���11��������&����������*�,����#��!� ����#��1!�!����(��1���

���!��1'������1��������� ����>������� '��������'�*��������!������������������

&�����(�� ��&���(�����*���&��������������� ����� ��!��15���? ������ ����

��;�#���������������'��&�������('�������� !����'��������!�&�!�����'��������� �

��* �>�(��� ��* ��'�������� �� �������� �����(�� ��! '�������� '��,��� ���# ���

�!&����1�� ���'�������������������'�����������'��&�������������

���'�����������!1��*��1'�������=������ ��'����������;�#���������������!��!�,

������, �������#*�����#�!�������������'�������� ���;�#�����-��(�����

-�((��������� � �������>������!��,��!��������#��.���0��(���&��,��1�����1

� ���3,����1�(�����'��������� '���������''�������*�������������*���, �����

���!�����'�3,�����'��!�!����������1�������������� ��,��1� �����*��*���!

'��(�������6����������*������������#� ��'��������������������*�&���*������

����1��=�!���('��������1�&�����!��'�������� ��������*����������&��,*��#�����

�'' ��������!�'���������,*�����1���=�!(�!!�������*��������!�����,(�����=�

����!��������'������������&��� ��������/.���'����'�������� !����������1��������

��� �('�������&������'�������������'���������B��,���(� C��������!������

�����'�������*���(����,;��������!;��F������ ���;�#��������11�����1�������

���!������ ����������*�����������*��5���;�#�������������1������*��������,�

(�F����*����'����� ������������5���;�#����������������>������������, ���

;�#����������������*���!��������������������������������������,��'�����=��1�����

��1���=�������'�*����������#��.��G$�0��!(�������@$��

�����������>����������!�&���'�!�&��,�'��� ��'������� ��1���=��������������(�

� �����������'�*��������������!*�����������������1��'��������'�� ����!��������,

��!�&���''��������=�!��������*���'��������������������������,��!�����1����

'�����������!�����'���������1� 3,����!�������������������:��������������'��������

*���!����(��������'������������ ��3,��<������ �������1���'���,��!'��&�!��1

Page 33: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

��������� �����'��������������������>�����*�����'����������!'�����������!���

�������''��������������������� �����(�*������(����������1� ��������*������

�*� 1���'�� �� ;�#������ ��*�&��� ��( ��� ��1�����1 ����� �� ������� ����1��, �

(�!��(��=�!�����'�������*�����(�������&����������������!���!�������������

��!*������!�'�������1����������������!� �������*��������'��������(�&�(�����

'��������!��1���=��������'���������!�(��!������1���'��(�������,!�(���������

���!�������������*�������3,����1�(������������'���������,��>�����3�����1�

�����(�����,*��#����,������'���������,*��#���!�����11���'�������!�(�����

���(��������!��������������

���'��������'�*��� ���(�!��(��!�(��������'����������*��,���������1������,

����*�! �� ������������������������'�������� �����������������*���>���(��,

���� �����5����(�����,*��#��1���'�� �����'������������1�,�������!���3,��

��1�(�<�����('������������� ��!����������������������������*���������'�*��*��

(�����#��,����'��'��������������������(�������1������*��#��1���'���*�,�

�������!��������������, �������*�����'�������'��������������,*���!��������

(�#�!�(��!���'��'�����������������'�*��� ���1���'����,��!�����!*����

�&��� ����������(��'�*��*����������,�(��������*��������� �(�������������

1���'��� ���;�#���������*��� ���5���;�#�����������7�*�&�������('�������

� ���5���? ���!�&�!�!�(�����!����������� ��������*�����������1���'��������

� ���'���������,�>'����&��('��������� �����������,������6�����,����������,� ����

;�#��� �� ��!"��1��!��� ���*� ��� ���������1 '�������=����� ��! ������������ �

���������������������������'��������'�����������������('����1��������1���'���

��������������������������,���(���&��*���*����&����('����1��1�������������

����� "��1��!�����!����1�����!��������������������������#��.����?�����

���5���;�#������������*����������������1�������������������,���������� �����

������������������*�� ����*���(�5���;�#����������������1����1�*��! �������

������ � ����� ������� �� �����������*��� ��� 1��*��1 ��1�����(�&�(��� �� 5���

;�#��������������� �������������� ���5���;�#��������*��������$��'��������

��1�� ������� �����,'�� '�������� ���1����������'�������������>����('��������

Page 34: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�$

��!������!���������������� ���!������������ �������!�=�!��������'������(��1��

�����1��'���������3������>����'��1�����!����3,����1�(�����(�(�����!(���

'���������,!�'��!����������''�����!��6���������� �����1���������������������!

���'�!�������������� �������*������������ �������1�(���!������!���� ��!��

�������������(�����1�������� ��''����� �����1�(�����1���=�!��,'�����������1

��������1���'���(�����*���!������,�������������,����� *�������������� ���

(��,��1�������!�!����1����(�&�(����*������!��1�����''��������1�(��

�����������>��������!�,���'�����1�������3,�������!�������'����,!�!���'��1����

�� � �� ����������� ������������(�(�����������������!���������,����������

����(�(����(���������!�������1�����������'����������������������1��������

������� �����1�(���!����#�'���'',��!����(���������������#����!��������!�

3������(���(������������&������� �����(*��������#��1��������(��1��1(�!!��

���������!��������((�!���!���(����&�������,���������>��������5���;�#������

��������������1���,����>�('����%��'�����������((�!���������������,*��

���>�����,!�����!��1��*��!�'��������!���������!���������3,�����'����,���������

�����'��!*������!������������&��*����!�����!�'��!����� "��1��!����������

��'��&�!��1�����>'��������*���&�����!!�����!��� �������� ��!���������,*����

�>'�������������&�'�*��� ���B(�!!���������C������������� �����,!�����������

����('��!�������&����!��������&� �������� ��!���������,�����*�&��������!��

'�����1�8����������!���������&�'��������*��#����� ��'����������!*��#��������

��!��� �������������������!� �����������'����!�� �����!�����!���������!��?

!�&���'(���� ��!�����(���1�������>��������*��������������5���3�����������

8������������!�������*����'�*��*������!��'�����������,����'��!*��������

��(�� ��! �� ��(�� �������� �!(���������&� ��������� *��� ������&��, (��� (���

'�*�� ��������('����1����(�� �����������!����1�����������'����!��!���(�����

��*�������,*�������((�!���!����������!����!������ '������������&��,*�������

�����!*����������'���?��������'����!�

-�('����11���'� ��(*���������(��1��1(�!!����������������!���������������

Page 35: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�/

���� ���� �� ��1���=� �� ��� ����� � �*�!� &�����, � �(���&� �,(���� �����!��1

���1��1���������!����1�����!�(��!'�� �������������!������������F�����!�����

;�����������!��������,(�����������������!���&���(�F����,� ���'�'���������

��������������������������!��������&���,���� �(��1��1(�!!�������1���'���1��

��������'������������������������� �����������,����1���=�(���(�����(�����

1���'�����*���(�3������(���(�������*����''���!������'�*����&���*�,�

���!����������,����1���=������ ��������(���&��� ������ ����>���!�!1���'���

��1���1'��������� ����((�!�������!�����'��������������.���

������#���������������!����������������������������('���� ���H�'�������2����

5���3����� ��������,*���������&��,*��#�����(�!�������������!�����!������

'������������((�!����������'������'��������H�'���������������(!�����,�!���

'��������� ���*(�!!��������(��1��1 ��(���������,��!��,!�����,��1����������

���!���!��������������������������*��� �� �*������������������'��������!�(��!�

� �����'�*����������������$��9���#����"����������H�'�����*���������!�����

�������� �������(������!�(�������&�������(����(���������������*����������

1��1��'�����'��>�(��,�3��������!�!��!��������,�� ������������6������ ����

�� ��� �1, *�� ���� ��('����1 ������� *����� ��!�1����� (�!!�� ������� ��(����!

������&��,*��#�����������������:�����������'���?��������'����!���������*�!�����

����������(����������! ���������1�� ��(������!������((�!�����1���=��������,

'�*�� ��1���'� ��(*��������(�!!����!��*��(�!!����������������.���

������*������������ ������#����*���'���������!�����(�������(�!�;�#�����

��1�� ������,!� ����� ��(����������������5���3����������������������� �1��

1��*��� ��('����1�''�������1���'�!�!����(��1����������!� �����&��������!

�&��������!�!�����(���(���(���! ��(�",������� ���!������ ���&�����

��' ������� �����(, ��! ���� ����������! �� ��� 5���3���� ��������� ��! �(�����

��'��������������!�(��1�!*�������1����6����!!� ���������!������������!��''���

�������(�!�1������� ����4����('�������,��,�����1��������������� ��5���3����

��!��������=�����!1��!����!��������#�� ����!&����!��!������������������&��� ��#�

����!&����!��!�������������������,������F���������������������������������!�����

Page 36: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�G

� ����������

(� �����

3��>�(�������� ���;�#�������!�������'����,�>'���(���� �����>�������!�����#

� ���������1, ����!�������� '����,���������������� ��(�!��'������('��������,

� ���'����,*��������!���,��1���������������� ���������,� ���&���1��!����

��('��'����,������>'���������������� ��������������?(���?�����&���������� ���

������� ����?������?(��������1� �,'�� ��� ��� ���&�����1� 5>'��������� *���� ������

���������� ���������������!����������������������������1�������#���#����!������

� ��! ��� ���� ��� ���&�����1 �� ����� �*�� "�� !��� ��� ������ ��������� � ���

�����������������������!��(���(����*1��*����!������ '���������'���&��A

���������������(�,�����'����(������"���������,�����������,!�����11�������

��(' �����*����������#��,���� ���!������������*�!����('�������������*

'�����������������������������=���������3,����1�(�����!������1����'��������

�������������(�#�'�������(�����('������*�����������(��������1,�3,��<�����('�

���&��?��!�'�������������������������, ����!��!���������,�&�������,!�����!�!����

��&�� *������'�������������� ���� ��������!���������,� �(��1��1(�!!�������

1���'����������!��������!�&����*���,(���������>'�������*�������!�����

���� ���,���!��!������'���������,�('������������� ������(��1��1���������*�����

��������� �����!���������������� ��!���������!�����,����!'����'���B7��!���(C

(�,�����������!�����������&����(��'������������������������������;�#�����

�>'����������*������!����1,�������������������1���!������������(������ ����

�������� ������������1�'�������� �'*��!(������,�������!����������������

�� ��������� ��� ������� '���� � ��������=����� �� ��� ��!��� ������������(�, ��

!�������!������ ����1��1��������(��������1,��(�#���(�����('������*���

'�������� ������������ �� �� '������� �� �����'��� ��������=����� �� � ������1, � �����

*���!��*��1�&�����'�������� ���������('��(��������&������� �������,� ��������

(�#����(��������������������������*������������=���������� ?!� �����1�;��������

��������,����(����,!�'��!���1��*����!�������� ������� !�(��!���!��'���������

Page 37: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

��������,*�������������&�! �����1� ����������(���!����1��*��'�!�,� ����

��������=���������('��&�!���'���'����� 1��*������������?����,��(�&��1���

*�������������������� ��������=�!����('�����������������������������������(�!

���1?���'���'�����,�������1��1����������������(�&������(���?��������*&����?

�!!�!�������������1������1������;�#��������(�&�!������*��6�����,��������>�����

��!1��(�����!��(��!'�������1����(��1�!������ ��!��<�(�F���>'���B��!�������C

��!���1��(�����!����,�������������!����� �����(��������!����,� "��1��!����

� �������,���� ���'����������������������������������������������1��,����������

��11�������������������������1���1�������1��!��(��������1��!!����'�����1

���1�?�������!�������� �������� ������,��1���1������������������������1���

���������!������������ �����������������(������!������(���������������������

!�������1��������������1���������1,��!�����������!�'��!���������'����,�

��!������������������������*�������������&��,�(���?�������!,�������1���������1,

��!��1�&����?�!!��1��!��������������!������������#��,����'���������,(���&�����

�������!��������������������,������������������ �*�!��,!��'����!�����1�&����?

�!!��1��'�������������"���������!��������������#��,���'����������,�''���*������

��� ����!������� � ��&���(��� '����� ��������1, ��6�������� ��������1 ��! ���!����

��������������11�&���� ����1���&����������������'��,���1'�����������������,

��&� !��������*����4���,��������������1������!���� ,������1���*�������

'��(������1?���1��*����! ��*�������'����������''���� ����1�����1�1���'�

���'�'������������ ���!������������'��������'��������'�������������������1���

������,� ������������1���=�!�&���'(����

(�(��)*�#�+,

3�(�!�E��3(F�!�)���.$��������� �������������������� ������!�"#$%&'�(

�������8> ��!9��&�����,;�����

3��&��7����������������;���?-����������������;�#�������!"��1��!���������1��

Page 38: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

�.

�������(��7�;���!���)�������������*�+����������,�����-����2�*+��#4�����,

)�&��*;�����

3��&��7���.��-������!�����������!�=��7��)����!�H���������!�����*�������

.�����������:��!��L�!;�����

3(F�!� )� ��.�����+���� )��������� )�+�������� ��� ��������� "#/0&"#%0( -�(���!1�

-�(���!1�9��&�����,;�����

3(F�!�)���.����!�������-��������������!5����(��;�*��������!�=��7��)����!�

H���!����������!�����*��������.�����������:��!��L�!;�����

3(�!���3���.��-���1��2�3��4����!�,�����5���������6����)����������������8> ��!

8> ��!9��&�����,;�����

"��!���� ;� ��.$����� �������� ������� ���.�+������� ��� )����(�8> ��! "����

"���#*����

-��#��&���,�����.��.�+������������� !�����)������ 3��������%����8> ��!

9��&�����,;�����

%����)�����!����(���;�4������)������ ������(2�*%������-���!�-��

0��!(��� 7� ����� ����� 7������ ��� 7�����!� ��������� "#/�&"#/#� :��!�� 8> ��!

9��&�����,;�����

��� �����������3�L� ����� �!��4������ ���� )��������� ��� ��������� :��!��

4��(��������4�����<�;�����

7�6�4�9���GG�����,����� ����� �������������� !�-�7����,����������������(�������

8> ��!9��&�����,;�����

����(�)����G��������)�������������6������-������������������������ �)���������!

����7�������8�� ������;�%���������(����!�����:��!��������� 5����(����

:��!���

Page 39: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

��

H�����3���./�����,���,�������!�9�����:�����������6�� �����������.���������

���������-�(���!1�-�(���!1�9��&�����,;�����

H�����3����@�����,���������������*��!�����;�� �������������������������� ������

���.�������-�(���!1�-�(���!1�9��&�����,;�����

H����� 3� ���/� .��������� ���� -���������������� ��� ,����� -���!� -� � 7�������+�

<�����������������+��-�(���!1�-�(���!1�9��&�����,;�����

�����3�)����@�-�'����?��������,��!���5 ������,� 0�����9��3-�('�����&�

���!, � ��� 8����&�! -�'����?:����� )����� � ;�#������ ��!�������� ��������

.�+�������*�+����M�����((���

�����4�7���.��7��������:�7�������������7��������.�+������(��'�������!

;�% !������������9��&�����,� -�(���!1�� ������(��18> ��!8> ��!9��&�����,

;�����

�����4�7����G��3�,'���1,� -����'���������������%�&���'��1-���������).,

8�����������

�����4�7����G�����5 ������,�('���������� -����'�����9���������)�����������

.�+������.�/��

�����4�7������)���?���#��1��;�����������'����8��'�����!%� ��������5 �����

�������4�7��H�(�������!��*���������*���&,����� � ������(��1�

�����4�7����.��;�����?-�����2��*��#���!���5����(��5 ����� -����'������

3��� �������9���������.�+�������*��������@����

�����4�7� ���.�� ���)��� � -�&�� ������, ��! ;�����?-�����2��*��#� �� ���

3���,���� -����'�����'�'��'�������!�����85-%?92%;��� �������������'�����

;�����$?�/8����������� ������(��1��'�����!��1�� ������ �������

��(� 7?���4�� H� ����� ���)��� � ��&���(��� ��3�6�����1 ��������1����

-�'������,���-���� ���;�������(������!����,��5���3������3�#��4����(�7?�

��!8#���?0�F�*����4������*������4�+����������� ����-����� ��������.�+������!

Page 40: 98. The Political Economy of Industrial Policy in Pakistan 1947-1971

$@

7�������+��)������������-�������8> ��!-�����!��;�����

�������#� ��3� ��.�� )��������4����� ����.�+������!� 8�������� ���� �������� ��

���������8> ��!8> ��!9��&�����,;�����

:�*�����)���G�� ������������������)���������4������������������:��!������1�

3������!9�*���

:�*��� ��)� ���@���������!� )���������������� ���� ������ �������� :��!��8> ��!

9��&�����,;�����

:�*�����)������1��)���G/����*����!����������-���1���;�#�����4��� �������1

��!����,���/$?G$����������.�+�������*�+����E����'���1�

;�' ���#���0���G����������1��.�+�������&�,�����4�����������+����)������+���

-�(���!1�4���7��&��!9��&�����,;�����

��,��!���"���G@���������!������������+���������������;�#�����;��������17�����

��,��!���"���G��������������,������������������"�����7��1����4� ���-��

������� )� ��.@����*�� ��!-�����!������� ����� ��� "��1��!���"���1�������

9���������,�����,�������2����

�������)��3�(�!�4���.@������� ���������������)������������*� ���!�-�,����

��� ���� �������� ������� ��� 8�� ������ %��#� ��� "��1��!��� ��������� �

%�&���'(������!����

�!��)����@�4�+����� �����������!� �����������������������*������4�+�������

��� ����-�����)���������������(;��������;��������9��&�����,;�����