A16互金

2018 . 9 . 12 星 期 三 编 辑 师诗靓

2018年以来平均回报超 4%

QDII基金表现相对亮眼见习记者 王禹心

今年受 A 股震荡行情的影响，

股票型基金和混合型基金收益欠

佳，数据显示，截至 8 月末，普通股

票型基金今年以来平均总回报为

-15.2683%， 偏股混合型基金平均

总回报为 -9.1441%。

而与之相对的 QDII 基金业绩

表现较为亮眼。 截至 8 月末，市场上

229 只 QDII 基金中，今年以来平均

总回报为 4.1998%，其中有 26 只基

金今年以来总回报超过 20%。

业内人士表示，普通投资者通

过 QDII 基金可以对海外市场进

行投资， 使资产实现更全面的配

置。 但投资 QDII 基金也要注意汇

率的波动、 赎回时间、 费率等问

题。

有一成 QDII 基金盈利超 20%

QDII 基金是指在一国境内设

立， 经该国有关部门批准从事境外

证券市场的股票、 债券等有价证券

业务的证券投资基金。 投资者可以

通过 QDII 基金参与海外市场的投

资。

东方财富 Choice 数据显示，截

至 8 月末，市场上 229 只 QDII 基金

中， 有 125 只基金今年以来总回报

为正，其中 26 只基金今年以来总回

报超过 20%，19 只基金今年以来总

回报介于 10%-20%之间。

从目前 QDII 基金的区域配置

来看，主要集中在中国香港和美国，

其中有 74 家基金公司的 97 只

QDII 基金投资涉及中国香港市场，

投资市值合计约为 356 亿元， 占比

62.96%； 有 103 只 QDII 基金投资

涉及美国市场， 投资市值合计约为

163 亿元，占比 28.87%。

记者注意到， 今年以来总回报

超过 20%的 26 只 QDII 基金中，有

16 只投资于美国市场。在这 16 只基

金中，有 11 只是跟踪纳斯达克 100

指数。广发纳斯达克 100 指数(QDII)

排名靠前 ， 今年以来总回报为

26.1628%； 国内首家跟踪海外指数

的国泰纳斯达克 100 指数 (QDII)也

取得不错的成绩， 今年以来总回报

为 23.7294%；大成纳斯达克 100 指

数 (QDII)今年以来总回报也达到了

22.9497%。

据 国 泰 纳 斯 达 克 100 指 数

(QDII)2018 年披露的中报显示，今

年以来， 科技股为代表的美国纳斯

达克指数屡创新高， 造成纳指持续

上涨的主要原因在于投资者质疑全

球经济增长前景， 全球资金流入美

国，并投向快速增长企业的股票，推

升了股票价格。 以 Facebook、亚马

逊、 苹果、 微软和谷歌母公司 Al-

phabet 为代表的纳斯达克科技股

票，上半年的企业基本面、收入和盈

利均表现亮眼， 抵消了市场对美国

和贸易伙伴之间贸易战不断升级的

担忧。

多元化配置分散风险

有业内人士对记者表示， 今年

A 股行情震荡下行，截至目前，上证

指数在 2700 点左右徘徊，投资讲求

资产配置， 也就是避免将鸡蛋放在

同一个篮子里。 虽然一些投资者，会

配置股票、 债券等不同类型的基金

来分散风险。

“但放眼全球，我国国内市场还

是比较单一的经济体， 投资单一经

济体分散风险的能力有限。 除 A 股

外， 还有很多国家和地区有成熟的

资本市场。 普通投资者可以通过

QDII 基金参与国际化投资，将现有

资产做更全面的配置” 该业内人士

说。

国金证券王聃聃也在 QDII 基

金专题研究报告中指出， 根据金融

投资理论， 将投资资金分配在尽可

能多的关联性比较低的资产上，以

此达到充分分散风险的目的。 中国

大陆和新兴国家市场、 发达国家市

场 等 相 关 系 数 均 很 低 ， 仅 有

0.22~0.32， 通过全球化合理的资产

配置， 选取相关性较低资产进行投

资组合，QDII 基金可以有效降低 A

股单一市场风险。

但对于普通投资者来说， 投资

QDII 基金也要注意几点。 首先要考

虑汇率的波动对投资的影响， 因为

资金是换成外汇或者被投资国家的

货币进行投资的， 而基金赎回时实

际到账的资金会转换成人民币，如

果投资有 6%左右的收益，但是汇率

损失超过这个数字， 那么实际情况

还是处于亏损的状态。 但从另一方

面进行思考，通过 QDII 基金进行多

市场的投资， 也能规避一些汇率风

险，例如今年人民币兑美元贬值，投

资纳斯达克 100 指数基金的投资

者， 在上半年不仅享受到了指数的

投资收益， 也享受了美元升值带来

的收益。

其次，QDII 基金的赎回时间较

长，一般在 4-7 天左右。如果投资者

急需一笔资金需要将 QDII 基金赎

回，那么在时间上要提前做准备。 因

为 QDII 基金是在全球市场进行投

资，由于时差导致的交易时段不同。

这样的话也就决定了它的赎回时间

会相对的比一般的基金赎回时间长

一些。

最后，QDII 基金的管理费和托

管费也较其他类型基金略高， 因为

跨市场投资，交易管理的费用较大。

此外，不同国家或地区宏观政策、社

会经济环境等因素的变， 会导致市

场的波动， 这也会使得投资该国家

或地区的 QDII 基金产生较大的波

动。

见习记者 罗佳明

2018年 9 月 9 日，上海国资背

景网贷平台生菜金融 “生生不息，

财赋未来”四周年庆典在上海红塔

大酒店举行，融道网·生菜金融创始

人兼董事长周汉表示，短短四年，生

菜金融能够成为上海地区乃至全国

有影响力的国资系网贷平台， 最离

不开的是面对诱惑坚持底线的初心

和对合规的坚守。

发布会上，融道网·生菜金融副

总经理唐亮就国家最新出台的网贷

合规检查 108 条，汇报了生菜金融

自查工作进展和落实情况， 让在座

的每位嘉宾看到生菜金融在合规方

面所作的努力。

已经与生菜金融相伴 4 年的投

资人联谊会副会长兼秘书长林德悟

表示，“生菜金融是网贷行业为数不

多的在创立之初就成立投资人监督

管理委员会的平台之一，并真正赋予

投资人对平台流程、操作、档案、资金

流向等现场检查的权力，正是这种透

明度让他和投资人们很放心。

周汉告诉记者， 一直以来在国

资股东的监督下， 生菜金融的经营

都是以稳健为主，一些违规业务，如

现金贷、校园贷、首付贷、配资贷我

们都没有涉足， 因此在监管出台之

后， 我们的合规调整还是比较顺利

的。最大的调整，就是之前我们在上

海科创投的支持下， 整合了上海科

创投旗下 9 家国资担保公司资源，

为上海中小微企业提供企业担保贷

款，一开始我们单户额度在 300 万

元左右，2014-2016 年三年共放款

超过 10 亿元，2016 年网贷监管细

则出台要求企业贷款单户不能超过

100 万元， 我们就已经开始对超限

标进行调整， 当时我们的余额约在

2 个亿左右，至 2017 年底已经调整

至 5000 万元，至 2018 年 2 月超限

标已经全部调整为零。

融道网·生菜金融举办四周年发布会

晨报讯 兴全基金管理有限

公司（下称“兴全基金）今年继

续携手 99 公益日， 捐献 50 万元

助力以教育慈善为主的四大项

目。 据悉，今年已经是兴全基金连

续三年与 99 公益日合作助力爱

心升级。 同时，兴全基金今年还与

沪江网校旗下的互 + 计划合作，

借助互联网的力量助力教育公

益。

9 月 7 日至 9 日， 兴全基金

第三度参与“99 公益日”，为杉

树基金会、 班班有个图书角等 4

个“牵手教育”公益项目带来 1:

1 配捐。 据介绍，今年兴全基金将

对四个教育项目 1：1 配捐 50 万

元。 这意味着每一笔爱心捐助，都

能获得兴全基金的同等金额配资

捐助以让爱心翻倍。

另外， 据兴全基金相关人士

介绍，今年，兴全基金与沪江网校

旗下的互 + 计划合作，推出“兴

成长”和“兴动力”计划。 据了

解， 互 + 计划旨在解决大规模的

教育资源不均衡问题， 助力精准

扶贫， 实现从公益创新到社会创

新的改变。 自 2015 年 10 月推出

以来两年多的时间， 连接起全国

30 多个省份的 5000 多所中小

学，影响了 10 万多名教师和 100

多万学生。

兴全基金与互 + 计划推出的

首期“兴成长计划”与“兴动力”

计划主要集中于对优秀的授课老

师进行奖教金资助。分别是 20 万

兴成长计划授课教师奖教金、10

万兴成长计划优秀学员奖教金和

50 万持续一年的兴动力优秀助

教奖励金。

连续三年携手99公益日

兴全基金助力让爱心翻倍