3 CoreMissions

บริ�หาริจั�ดการิหนี้��สาธาริณะและภาริะผู�กพั�นี้

(Public Debt and Liabilities Management)

ริะดมทุ�นี้ให�ภาคริ�ฐ(Fund Mobilizing)

1 2 3

พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ในี้ปริะเทุศ

(Domestic Debt Market Development)

ภาริก�จัหล�ก 3 ด�านี้

2

3

External Forces

การิริะดมทุ�นี้โดยวิ�ธ�การิใหม& ๆ ทุ(าให�ต�นี้ทุ�นี้การิริะดมเงิ�นี้และภาริะผู�กพั�นี้ในี้อนี้าคตเพั�+ มขึ้-�นี้การิพั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ไทุยให�เป/นี้แหล&งิริะดมทุ�นี้ในี้ริะด�บภ�ม�ภาค

ควิามจั(าเป/นี้ในี้การิลงิทุ�นี้ในี้โคริงิสริ�างิพั0�นี้ฐานี้ เพั0+อส&งิเสริ�มควิามสามาริถในี้การิแขึ้&งิขึ้�นี้และการิพั�ฒนี้าเศริษฐก�จัทุ�+ย�+งิย0นี้

นี้โยบายการิลดการิก&อหนี้��สาธาริณะ / นี้โยบาย งิบปริะมาณสมด�ล /

การิลงิทุ�นี้ในี้ Mega Projects ทุ�+เพั�+มขึ้-�นี้

3

PPDDMMOO

Internal Forces

PPDDMMOO

ควิามจั(าเป/นี้ในี้การิพั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ในี้ปริะเทุศให�แขึ้3งิแกริ&งิ เพั0+อเพั�+มปริะส�ทุธ�ภาพัในี้การิริะดมเงิ�นี้และเป/นี้ทุางิเล0อกในี้การิลงิทุ�นี้

ควิามจั(าเป/นี้ต�องิสริ�างิริะบบการิบริ�หาริควิาม เส�+ยงิ ส(าหริ�บ

บริ�หาริหนี้��และภาริะผู�กพั�นี้ในี้อนี้าคต ควิามจั(าเป/นี้ต�องิสริ�างิริะบบก(าก�บ ต�ดตามและปริะเม�นี้ผูล

การิใช้�จั&ายเงิ�นี้ก��ขึ้องิภาคริ�ฐ

ปริ�บริะบบบริ�หาริจั�ดการิ ปริะส�ทุธ�ภาพั ควิามทุ�นี้สม�ย ควิามโปริ&งิใส ในี้การิทุ(างิานี้

4

5

ควิามย�+งิย0นี้ทุางิการิคล�งิ

การิพั�ฒนี้าควิามแขึ้3งิแกริ&งิขึ้องิริะบบการิเงิ�นี้ทุ�+ย�+งิย0นี้

การิพั�ฒนี้าเศริษฐก�จัและส�งิคมทุ�+ย�+งิย0นี้

การิปริ�บริะบบบริ�หาริ จั�ดการิ ปริะส�ทุธ�ภาพั

ควิามทุ�นี้สม�ยและควิามโปริ&งิใส

บริ�หาริจั�ดการิหนี้��สาธาริณะและภาริะผู�กพั�นี้พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ในี้ปริะเทุศริะดมทุ�นี้ให�ภาคริ�ฐ

การิบริ�หาริหนี้��สาธาริณะในี้เช้�งิริ�กการิบริ�หาริหนี้��สาธาริณะในี้เช้�งิริ�ก

เป/นี้ CFO ในี้การิริะดมทุ�นี้ส(าหริ�บ โคริงิการิลงิทุ�นี้ภาคริ�ฐ

เป/นี้ CFO ในี้การิริะดมทุ�นี้ส(าหริ�บ โคริงิการิลงิทุ�นี้ภาคริ�ฐ

พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ให�เป/นี้แหล&งิริะดมทุ�นี้ในี้ริะด�บภ�ม�ภาค

พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ให�เป/นี้แหล&งิริะดมทุ�นี้ในี้ริะด�บภ�ม�ภาค

ย�ทุธศาสตริ6 กค.

Core Business

กลย�ทุธ6ขึ้องิ สบนี้.

• Customer-based Organization• เสริ�มสริ�างิควิามแขึ้3งิแกริ&งิขึ้องิ Supporting Functions (IT, HR, PR)

• Customer-based Organization• เสริ�มสริ�างิควิามแขึ้3งิแกริ&งิขึ้องิ Supporting Functions (IT, HR, PR)

Pro ActiveDebt Management

7

กลย�ทุธ6ขึ้องิ สบนี้.

KPI

การิบริ�หาริหนี้��สาธาริณะในี้เช้�งิริ�กการิบริ�หาริหนี้��สาธาริณะในี้เช้�งิริ�ก - ต�นี้ทุ�นี้ต(+า - กริอบควิามเส�+ยงิทุ�+เหมาะสม - ภายใต�กริอบควิามย�+งิย0นี้ ทุางิการิคล�งิ

• ลดหนี้��ต&างิปริะเทุศ - Prepay 17,000 ล�านี้บาทุ - Refinance 20,000 ล�านี้บาทุ - ก��เงิ�นี้บาทุทุดแทุนี้6,500 ล�านี้บาทุ

• บริ�หาริหนี้��ต&างิปริะเทุศ - Refinance 110,000 ล�านี้บาทุ - Swap 94,000 ล�านี้บาทุ• ลดภาริะดอกเบ��ย 4 ,900 ล�านี้บาทุ

Public Debt Outstanding at End of FY 1989-Present

54.957.557.856.6

44.4

32.5

12.216.819.420.722.825.528.634.5

50.544.62,8502,9302,9352,9322,804

2,607

2,073

1,526

614602618 626638704682549

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

FY

Billion of Baht

0

10

20

30

40

50

60

70

% GDP

Gov Direct Debt Non Financial SoEs FIDF Liabilities Public Debt/GDP6

7

กลย�ทุธ6ขึ้องิ สบนี้.

KPI

• ม�ลค&าตลาดริวิม 50% ขึ้องิGDP และ Foreign Participation ไม&นี้�อยกวิ&า2% ขึ้องิม�ลค&าตลาดริวิม ภายในี้ป82551

• ควิามค0บหนี้�าในี้การิพั�ฒนี้าโคริงิสริ�างิ พั0�นี้ฐานี้ตลาดตริาสาริหนี้�� - Yield Curve / NCB / Scripless / SRO - Clearing and Settlement: Thai - Clear

• ม�ผูล�ตภ�ณฑ์6ตริาสาริหนี้��ทุ�+หลากหลาย

พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ให�เป/นี้แหล&งิริะดมทุ�นี้

ในี้ริะด�บภ�ม�ภาค

พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ให�เป/นี้แหล&งิริะดมทุ�นี้

ในี้ริะด�บภ�ม�ภาค

• ม�ริะบบสนี้�บสนี้�นี้ให�เก�ดสภาพัคล&องิในี้ตลาดริองิ - Private Repo / Primary DealersAdvanced Market &

Regional Linkages

CFO’s Mega Projects

กลย�ทุธ6ขึ้องิ สบนี้.

KPI

- Fund Mobilizing- Financial Innovation- Project/Program Financing- Monitoring and Evaluation- Capacity Building for Local Administration and Public Organization

• เป:าหมายป8 2548 - โคริงิการิ 40 โคริงิการิ - วิงิเงิ�นี้ก�� 90,000 ล�านี้บาทุ

ทุ��งินี้�� ย�งิไม&ริวิมการิริะดมเงิ�นี้

ส(าหริ�บ Mega Projects

เป/นี้ CFO ในี้การิริะดมทุ�นี้ส(าหริ�บ โคริงิการิลงิทุ�นี้ภาคริ�ฐ

เป/นี้ CFO ในี้การิริะดมทุ�นี้ส(าหริ�บ โคริงิการิลงิทุ�นี้ภาคริ�ฐ

8

SupportingFunctions

กลย�ทุธ6ขึ้องิ สบนี้.

KPI

• ปริ�บโคริงิสริ�างิองิค6กริ

• พั�ฒนี้าริะบบ IT ส(าเริ3จั 5 ในี้8 ริะบบ• เป/นี้องิค6กริแห&งิการิเริ�ยนี้ริ�� - Exchange Program - PDMO Networking - Lunch Talk

• Customer-based Organization• Customer-based Organization

IT

HRPR

• เสริ�มสริ�างิควิามแขึ้3งิแกริ&งิขึ้องิ Supporting Functions• เสริ�มสริ�างิควิามแขึ้3งิแกริ&งิขึ้องิ Supporting Functions

• ขึ้�าริาช้การิ สบนี้. ได�ริ�บการิอบริมอย&างินี้�อย 2 คริ��งิต&อป8

• ริายงิานี้สถานี้ะหนี้��/ผูลการิด(าเนี้�นี้งิานี้ ขึ้องิ สบนี้. ริายเด0อนี้• จั�ด Road Show ด�านี้

ตริาสาริหนี้�� 2 คริ��งิ

9

Back Bone

IT System

CS-DRMS

CreditScoring

Risk Mode

l SRO

Payment

System

E-Biddi

ng

Treasury

(Cash Mgt.)

OSU

Evaluation

Developing

Existing

Future

IT Systems

10

11

โปริ&งิใสโปริ&งิใสวิ�นี้�ยด�วิ�นี้�ยด�

ม�เคริด�ตม�เคริด�ต

ส(านี้�กบริ�หาริจั�ดการิ หนี้��สาธาริณะ 1

ส(านี้�กบริ�หาริจั�ดการิ หนี้��สาธาริณะ 2

ส(านี้�กนี้โยบายและแผูนี้

ส(านี้�กพั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ในี้ปริะเทุศ

ส(านี้�กบริ�หาริการิช้(าริะหนี้��

ส(านี้�กงิานี้เลขึ้านี้�การิ

ด�านี้พั�ฒนี้าตลาดตริาสาริหนี้��ในี้ปริะเทุศกลุ่��มงานส่�งเส่ริ�มปริะส่�ทธิ�ภาพ

( ริวมงาน HR) กลุ่��มตริวจส่อบภายในกลุ่��มงานกฎหมาย

- ว�เคริาะห�โคริงการิ- เง�นก!"ตาม กม . พ�เศษ- เง�นก!"ชดเชยขาดด�ลุ่- เง�นก!"โคริงการิ ส่�วนริาชการิ- ต�ดตามปริะเม�นผลุ่

- ว�เคริาะห�โคริงการิ- เง�นก!"โคริงการิ SOEs- Mega Projects- อปท.- SFIs - ต�ดตามปริะเม�นผลุ่

- นโยบายแลุ่ะแผน- จ*ดลุ่+าด*บความส่+าค*ญ โคริงการิ- นโยบายค+-าปริะก*น แลุ่ะความเส่./ยง- ความริ�วมม0อ ริะหว�าง ปริะเทศ

- ตลุ่าดแริก- ตลุ่าดริอง- โคริงส่ริ"างพ0-นฐาน

- บริ�หาริการิช+าริะหน.-- บริ�หาริเง�นให"ก!"ต�อ- บริ�หาริเง�นกองท�น

- ส่าริบริริณ- คลุ่*งแลุ่ะพ*ส่ด�- ริะบบงานแลุ่ะ บริ�หาริบ�คคลุ่- บริ�หาริงาน ท*/วไป

ผูอ.สบนี้.Front OfficeMiddle OfficeBack Office

ส(านี้�กผู��อ(านี้วิยการิ- กลุ่*/นกริองงาน- ส่น*บส่น�นงานด"านบริ�หาริ- ปริะชาส่*มพ*นธิ�

ศ�นี้ย6เทุคโนี้โลย�และสาริสนี้เทุศ (IT)Consultants

CenterE-BiddingTreasury Credit

ScoringCS-

DRMSRisk Model

SRO PaymentSystem

OSU/Evaluation

ด�านี้ก(าก�บ ต�ดตาม

และปริะเม�นี้ผูล

ด�านี้การิริะดมทุ�นี้และนี้วิ�ตกริริมทุางิการิเงิ�นี้

ด�านี้บริ�หาริควิามเส�+ยงิและภาริะผู�กพั�นี้

ด�านี้การิบริ�หาริหนี้�� อปทุ . และองิค6กริพั�เศษ

ด�านี้เทุคโนี้โลย�สาริสนี้เทุศ

ริองิ ผูอ.สบนี้.ริองิ ผูอ.สบนี้.

ช้ช้ 9.

ช้ช้ 9.

ช้ช้ 9.

ช้ช้ 9.

ช้ช้ 9.

ช้ช้ 9.

48.8753.7656.4957.0455.0750.32

40.18

14.86

45.582,902.42,900.32,808.1

2,553.52,930.8

2,327.81,901.4

685.2

2,942.3

0500

1,0001,500

2,0002,500

3,0003,500

2539 2540 2541 2542 2543 2544 2545 2546 . . 2547กค

พ*นลุ่"านบาท

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00% GDP

ริ*ฐบาลุ่ก!"โดยตริง ริ*ฐว�ส่าหก�จท./ไม�เป4นส่ถาบ*นการิเง�นกองท�นเพ0/อการิฟื้7-นฟื้!ฯ Debt/GDP (%)

หนี้��สาธาริณะคงิค�างิ ณ ส��นี้ป8 2539 - ป;จัจั�บ�นี้

Government Bond Yield Curve 2004

Government Bond Yield Curve ( 5 January - 7 October 2004 )

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

Date

Yield (%)

1 Y

3 Y

5 Y7 Y

10 Y15 Y