Borsa İstanbul Başknaı Himmet Karadağ nisan ayı başında borsada kör havuz uygulamasının kaldırılacağını açıkladı. Karadağ Varlık Fonunun %100 devlet şirketi olduğunu, devrolunan şirketler itibariy-le şu an stratejilerde değişiklik olmadığını, Varlık fonunun sermaye piyasaları ve borsaya çok güzel menkul kıymetler getireceğini açıkla-dı.

Türkiye Varlık Fonu (TVF) Başkanı Mehmet Bostan TVF'ye dünya-nın her yerinden yatırımcı ilgisi ile karşılaştıklarını ve üç ülke fonu ile niyet anlaşması imzalamak üzere olduklarını söyledi.

Türk-İş verilerine göre Şubat ayında Ankara’da gıda harcamaları %1,57 arttı ve yıllık artış %6,75 olarak gerçekleşti.

TÜİK verilerine göre ocakta konut satışları önceki yılın aynı ayına göre %13 artışla 95.389 adet oldu. Ocaktaki satış artışında ipotekli

Takvim Bugün

Piyasalar yoğun bir haftaya hazırlanıyor. Geçen haftayı risk alma iştahında yataylaşma ve dolar endeksinde Fed tutanaklarıyla dal-galanma izlenirken, iç piyasada dolar/TL 3,63’ten 3,56’ya kadar geri-ledi. Hafta kapanışında 3,59’a yükselen dolar/TL yeni haftaya 3,60’tan başladı. Dolar/TL’deki düşüşe hisse senetlerindeki pozitif tepki çok sınırlı kaldı ve BIST-100 endeksi haftanın son günündeki düşüşle haftayı %0,6 düşüşle 88.258 seviyesinden tamamladı. Ge-çen hafta ABD borsaları yükselişini korurken, Avrupa borsaları hafta-lık bazda yatay kapandı. Avrupa’da Fransa seçimleri, Brexit süreci ve Yunanistan konusu gündemde kalmaya devam etti. Bu hafta Brexit tasarısının daha fazla muhalifin yer aldığı üst kanatta görüşmeleri izlenirken, ABD’de Trump’ın Kongre konuşması, kişisel tüketim har-camaları, Bej Kitap ve Cuma günü Yellen’in konuşması öne çıkacak. İç piyasada ocak dış ticaret verileri ve şubat enflasyonu izlenecek. Yoğun hafta yurtdışında dolar endeksinin 101,14’e, petrolün 56 do-lara yükselişiyle başladı. İç piyasada dolar/TL’deki yükselişin hisse senetlerinde Cuma günü başlayan satışların devamını getirebileceği-ni düşünüyoruz. Destek olarak izlenebilecek 87.300’ün kırılması ha-linde satışlar artabilir. Direnç 89.500’de bulunuyor.

İngiltere Brexit için gerekli yasal düzenlemenin Kongrenin üst ka-nadında görüşmeleri bugün başlayacak. Bu bölümde daha fazla muhalif olduğu için tasarının kısmen ya da tamamen değişmesi söz konusu olabilir.

27 Şubat 2017 Pazartesi

27-Şub Brezilya tatil ABD, dayanıklı mal sip, Oca Bek: %1,6, önceki:%-0.5 Brexit tasarısı tartışmaları Fed, kaplan konuşması 28-Şub ABD, büyüme, 4Ç, ilk revizyon TÜİK, dış ticaret, Oca MB, konut fiyatları, Ara Brezilya tatil Fed, Harker konuşması Trump basın toplantısı 1-Mar ABD, kişisel gelir&harcama, Oca İTO, enflasyon, Şub TİM, ihracat, Şub Fed, Kaplan konuşması Fed, Bej kitap Kanada MB toplantısı

Piyasa Özeti 24-Şub Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 88,258 -0.99 2.3

BİST-30 108,378 -1.03 2.4

Dolar/TL (TCMB Alış) 3.5747 -0.99 -6.7

Euro/TL (TCMB Alış) 3.7719 -0.59 -8.0

Euro/Dolar 1.0552 0.41 -1.3

Dolar/JPY 112.27 -1.38 -2.0

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 11.10 11.02

Eurobond (5 Mar 2038) 112.41 112.41

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,256.82 1,252.27

Ham petrol ($/varil, BRENT) 56.39 56.60

3,4884,241

3,6264,068 3,894

3,797

88,830 88,588 88,965 88,531 89,13888,258

68,000

73,000

78,000

83,000

88,000

93,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

17/Şub 20/Şub 21/Şub 22/Şub 23/Şub 24/Şub

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

Gündem TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5.375 101.55 4.747

22 Nisan 2020 5.125 100.073 5.097

18 Mayıs 2021 4.875 97.40 5.574

Piyasalarda Bugün 2

satışlardaki %35’lik artış etkili oldu. Ocak ayında yabancılara konut satışı %5 düşüşle 1386 adede geriledi.

Şirket ve Sektör Haberleri

Sabancı Holding (SAHOL); Sabancı Grubu 2017’de 4,5 milyar liralık yatırım yapacağını, bunun 3,5 milyar lirasının kapasite, 1 milyar lirası-nın teknoloji yatırımı olacağını açıkladı.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2,367 0.15

Almanya (DAX) 11,804 -1.20

Fransa (CAC 40) 4,845 -0.94

Japonya (Nikkei225) 19,107 -0.91

Çin (SSEC) 3,232 -0.64

Brezilya (Bovespa) 66,662 -1.18

Rusya (RTSI) 1,129 -1.48

Macaristan (BUX) 32,886 -1.98

BİST Endeksler 24-Şub Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 88,258 -0.99 2.3

BİST-100 (sent) 2.47 -0.83 8.5

BİST Mali 116,982 -1.00 3.3

BİST Sınai 94,251 -0.82 1.0

BİST Hizmetler 55,662 -1.22 1.8

BİST -100 Özet 24-Şub 23-Şub

İşlem Hacmi (mn TL) 3,797.1 3,894.2

Piyasa Değeri (mlyr $) 158.6 158.6

Halka açık (mlyr $) 52.5 52.5

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

İhlas Holding 0.37 2.8

Kartonsan 277.40 2.7

Karsan Otomotiv 1.32 2.3

Galatasaray Sportif 31.10 2.0

Sinpaş GMYO 0.60 1.7

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Eczacıbaşı İlaç 3.50 -5.1

Global Yat. Holding 2.66 -2.9

Park Elek. Madencilik 2.06 -2.8

Anadolu Cam 3.12 -2.5

Alcatel Lucent Teletaş 7.85 -2.5

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Garanti Bankası 8.69 651.3

Türk Hava Yolları 5.65 492.9

T. Halk Bankası 11.35 392.4

İş Bankası (C) 6.35 205.1

Akbank 8.77 184.0

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

15 Ocak 2030 11.88 154.38 5.81

5 Mart 2038 7.25 112.41 6.19

14 Ocak 2041 6.00 97.79 6.18

VOB Uzl. Fiyatı Günlük (%) Hacim (TL)

BİST30

Şub-17 108.700 -0.82 3,025,247,608

Nis-17 108.850 -0.80 2,434,677,048

Dolar

Şub-17 3.5686 0.63 590,455,652

Nis-17 3.6262 0.67 368,021,055

60.9

61.9

62.9

63.9

64.9

65.9

Oca

k 13

Mar

t 13

May

ıs 1

3Te

mm

uz 1

3Ey

lül 1

3K

asım

13

Oca

k 14

Mar

t 14

May

ıs 1

4Te

mm

uz 1

4Ey

lül 1

4K

asım

14

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5Te

mm

uz 1

5Ey

lül 1

5K

asım

15

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6Te

mm

uz 1

6Ey

lül 1

6K

asım

16

Oca

k 17

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

12/3

/15

1/15

/16

2/26

/16

4/8/

16

5/23

/16

7/4/

16

8/18

/16

10/6

/16

11/1

7/1

6

12/2

9/1

6

2/9/

17

(sent)(mn $)

BIST-100 ve İşlem Hacmiİşlem Hacmi Kapanış (Sağ Eksen)

Piyasalarda Bugün 3

Merkez Bankaları Faiz Oranları

TR 8.00% EU 0% UK 0.25% SA 7.00% RUS 10.00%

USD 0.50-0.75% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 12.25% CN 4.35%

27/02/2017Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

USDTL 3.6006 0.82% -0.84% -6.52% 20.43% 1.95% 3.5287 3.9422

EURTL 3.8090 0.71% -1.35% -7.46% 16.52% 2.62% 3.7031 4.1804

SEPET 3.7048 0.77% -1.10% -7.01% 18.39% 2.30% 3.6185 4.0200

EURUSD 1.0554 -0.27% -0.58% -1.14% -3.47% 0.35% 1.0341 1.0829

USDJPY 112.15 -0.53% -0.63% -2.03% -1.63% -4.11% 111.60 118.60

EURJPY 118.36 -0.79% -1.20% -3.15% -5.00% -3.81% 118.24 123.73

GBPUSD 1.2462 -0.70% 0.43% -0.99% -10.16% 1.12% 1.1988 1.2706

AUDUSD 0.7676 -0.49% 0.12% 1.87% 7.73% 6.37% 0.7165 0.7741

USDCHF 1.0068 0.04% 0.40% 0.58% 0.95% -1.32% 0.9861 1.0335

NZDUSD 0.7200 -0.39% 0.25% -0.64% 8.47% 3.94% 0.6885 0.7375

DXY 101.09 0.04% 0.14% 0.71% 3.00% -1.55% 99.23 103.82

CNY(Çin) 6.8756 0.09% 0.05% -0.02% 5.02% -0.98% 6.8293 6.9640

HUF(Macar) 291.58 0.08% 0.83% 0.10% 2.34% -0.76% 275.85 298.40

PLN(Polonya) 4.0661 0.04% 0.01% -0.15% 1.98% -2.86% 3.9753 4.2432

RUB(Rusya) 58.5249 1.32% 0.86% -3.11% -23.41% -4.85% 56.5577 61.7093

ZAR(G. Afrika) 12.9150 0.28% -1.32% -3.26% -20.20% -5.97% 12.7917 13.9818

BRL(Brezilya) 3.1108 1.59% 0.21% -2.12% -22.14% -4.40% 3.0392 3.2929

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

DJI 20,822 0.05% 0.96% 3.59% 25.13% 5.36% 19,678 20,841

S&P500 2,367 0.15% 0.69% 3.08% 21.52% 5.74% 2,245 2,368

NASDAQ (Comp) 5,845 0.17% 0.12% 3.36% 27.34% 8.59% 5,398 5,868

DAX 11,804 -1.20% 0.40% -0.38% 24.08% 2.81% 11,415 12,031

CAC40 4,845 -0.94% -0.46% -0.45% 12.30% -0.35% 4,734 4,932

NIKKEI225 19,107 -0.91% -0.84% -1.66% 19.22% -0.04% 18,650 19,594

VIX 11.47 -2.05% -0.17% 7.90% -42.10% -18.30% 9.97 14.07

BIST100 88,258 -0.99% -0.64% 5.29% 17.79% 12.95% 75,657 89,583

RTSI(Rusya) 1,129 -1.48% -2.01% -2.97% 50.42% -2.02% 1,126 1,197

BOVESPA(Brezilya) 66,662 -1.18% -1.60% 0.71% 60.27% 10.68% 59,371 69,488

SHCOMP(Çin) 3,231 -0.63% 0.12% 2.28% 20.21% 4.11% 3,044 3,264

SENSEX(Hindistan)* 28,912 0.06% 1.40% 3.44% 25.35% 9.10% 26,447 29,065

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

ABD 10 Yıl l ık 2.34 -1.77% -3.73% -7.19% 34.04% -3.97% 1.39 2.57

Almanya 10 Yıl l ık 0.18 -22.36% -39.27% -62.14% 22.67% -12.80% -0.19 0.59

Türkiye 10 Yıl l ık 10.79 3.25% 1.03% -2.35% 3.85% -2.53% 8.88 11.61

Çin 10 Yıl l ık 3.16 0.67% 0.60% -2.95% 8.81% 7.69% 2.59 3.33

Endonezya 10 Yıl l ık 7.54 -0.08% -0.49% 0.52% -7.81% -4.06% 6.76 9.01

Güney Afrika 10 Yıl l ık 8.27 0.49% -0.18% -1.84% -12.07% -4.06% 8.07 9.68

Hindistan 10 Yıl l ık 7.18 0.00% 0.80% 6.96% -12.15% 6.47% 6.38 8.30

İspanya 10 Yıl l ık 1.69 -4.20% 2.55% 5.56% 6.96% 23.99% 0.90 1.84

Macaristan 10 Yıl l ık 3.46 -0.58% -4.11% -1.48% 3.44% 7.97% 2.81 3.71

Rusya 10 Yıl l ık 8.22 0.00% 0.12% -0.60% -14.99% -1.79% 7.93 10.98

LIBOR-3ay 1.0523 -0.16% -0.39% 1.45% 65.56% 5.46% 0.9979 1.0565

LIBOR-6ay 1.3624 -0.04% -0.10% 0.41% 54.74% 3.39% 1.3177 1.3638

LIBOR-1yıl 1.7443 -0.08% -0.05% 1.49% 50.34% 3.38% 1.6846 1.7457

EURIBOR-3ay -0.3507 -0.41% 0.16% 2.08% 61.40% 4.47% -0.3521 -0.3357

EURIBOR-6ay -0.2459 0.00% -0.86% 2.26% 90.16% 8.51% -0.2494 -0.2266

EURIBOR-1yıl -0.1116 0.00% 0.00% 14.68% 466.06% 30.38% -0.1124 -0.0863

Bakır 2.67 0.39% -1.36% 1.64% 24.62% 7.73% 2.48 2.79

Nikel 4.93 2.52% -0.98% 16.18% 27.79% 7.98% 4.21 5.03

Petrol 55.94 -0.90% 0.45% -0.39% 57.93% -1.76% 53.58 58.35

Çinko 1.28 0.42% 1.04% 2.62% 60.39% 12.23% 1.14 1.36

Altın 1258.30 0.55% 1.55% 5.76% 3.11% 9.26% 1,146.50 1,261.20

Gümüş 18.34 1.23% 1.71% 8.84% 24.85% 14.70% 15.94 18.40

Buğday 448.00 -1.21% -1.65% 4.92% 1.07% 9.80% 404.75 477.00

Mısır 370.75 -0.47% -1.26% 1.92% 4.58% 5.33% 351.50 387.25

Pamuk 76.57 0.62% -0.26% 3.21% 32.20% 8.61% 71.14 77.44

Kahve 146.25 -2.47% -1.45% -3.43% 29.42% 7.97% 134.40 156.95

Kakao 1994.00 -1.58% -2.35% -6.47% -30.81% -7.90% 1,881.00 2,291.00

Soya fasulyesi 1024.25 0.17% -1.82% -2.41% 19.80% 2.78% 984.00 1,080.00

Şeker 19.81 -1.59% -2.41% -2.70% 42.42% 1.64% 19.58 21.49

*9:00 değerlerine göredir.

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.