1

José Sergio Gabrielli de AzevedoPresidente

A Petrobras e o Desenvolvimento NacionalPré-sal e áreas estratégicas

Rio de Janeiro, 21/10/09 - Clube Militar

2

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

As apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas previstos ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros.

A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.

AVISO

3

2º ciclo de investimentos (2011 em diante)+ 307 km de gasodutos+ novas estações de compressão+ 2 term. de GNL (Terminal Regás-Flex)+ usinas a Gás Natural

Plano de Negócios 2009 / 2013

1,792 1,855 2,0502,680

3,920273 321463

634

1,177

142

210

409

124126

223

131

103100109

2007 2008 2009 2013 2020Produção de Óleo - Brasil Produção de Gás - BrasilProdução de Óleo - Internacional Produção de Gás - Internacional

8,8% a.a.2.4002.308

6% a.a.

5.7297,5% a.a.

3.655

2.757

Investimento 2009-2013 US$174,4 Bilhões

25%

2%2%

7%

3%2%

59%

E&P

RTC

G&E

Petroquímica

Biocombustíveis

Distribuição

Corporativo

104,6 (*)43,4

11,8

5,6 3.02.8

3.2

(*) US$ 17,0 bilhões destinados a Exploração

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2020

3.0122.270

1.7911.779

Premium I600 mil bpd

ePremium II300 mil bpd

GÁS E ENERGIA

PRODUÇÃO PETRÓLEO E GÁS

2010: 43 MIL BPD

2011:255 MIL BPD

2012: 150 MIL BPD

1º ciclo de investimentos (até 2010) + 2. 332 km de gasodutos+ 19 novas usinas de energia+ 1.236 MW + Term. de GNL - Baía de Guanabara

CAPACIDADE DE REFINO

4

Os investimentos previstos atendem às necessidades da carteira exploratória e de desenvolvimento da produção da Petrobras

30 SONDAS CONTRATADAS, MAIS 28 A SEREM CONTRATADAS ATÉ 2018, TOTALIZANDO 58 SONDAS:• 23 serão entregues entre 2009 e 2011• 9 serão contratadas através de processos de licitação no mercado internacional e entregues em 2012 – Atendendo as necessidades de curto prazo da Petrobras enquanto a indú stria nacional se prepara para responder as demandasadicionais (sendo que 2 só serão liberadas em 2013).• 28 serão construídas no Brasil com entrega prevista no período de 2013 a 2018

SONDAS DE PERFURAÇÃO

NOVAS EMBARCAÇÕES

Recursos CríticosPlanejamento de Entrega de Novas Embarcações

de 2009 até 2013 de 2013 até 2015 de 2016 até 2020

Navios de Grande Porte (1) 44 5 0

Barcos de Apoio e Especiais 92 50 53

Plataformas de Produção (2) 15 8 22

Outros (Jaqueta e TLWP) 2 2 3

Total 153 65 78

(1) Promef 1 e Promef 2(2) FPSO e SS

Barco de Apoio Navio de grande porte (VLCC) Plataforma de Produção (FPSO)

5

COMPRA DE NOVOS EQUIPAMENTOS

1,700unCabeças de Poço Terrestres

1,700unÁrvores de Natal Seca

2,200kmUmbilicais

42,000tTubos de Rev. e Produção

30unManifolds

4,000kmDutos Flexíveis

500unCabeças de Poço

500unÁrvores de Natal Molhadas

TOTALUn.Itens

940,000tAço estrutural

350unTurbinas

1,000unMotores de Combustão

200unGuindastes

450unGuinchos

700unCompressores

8,000unBombas

TOTALUn. Itens

550unTorres

1,800unTanques de Armazenamento

50unSeparadores de água e óleo

280unReatores

TOTALUn. Itens

500unGeradores

30unQueimadores (Flares)

300unFiltros

TOTALUn. Itens

6

PROGRAMA DE MOBILIZAÇÃO DA INDÚSTRIANACIONAL DE PETRÓLEO E GÁS NATURAL

Estrutura do Prominp Forma de Atuação Prominp

Áreas de Enfoque

Comitê Temático de Meio Ambiente - MMA

MMEMDICPETROBRASBNDESIBPONIP

Comitê Temático de Tecnologia - MCT

Comitês Setoriais

E&P GE&TD ABASTTM

COMITÊDIRETIVO

IND P&G

ComitêExecutivo

MESMAS ENTIDADES DO COMITÊ DIRETIVO

&ASSOCIAÇÕES DE CLASSE

Investimentos no Setor de

Petróleo e Gás

Diagnóstico da capacidade de atendimento da

indústria

Diagnóstico da capacidade de atendimento da

indústria

Diagnóstico da demanda de bens e serviços

Diagnóstico da demanda de bens e serviços

Identificação de LACUNAS e

Ações corretivas

Maximizar o CONTEÚDO

LOCAL

� Sustentabilidade

� Competitividade

� SMS

DesempenhoEmpresarial

� Financiamento

� Regulação

� Polí tica Tributária

� Fomentaà Pequenae Mé dia Empresa

Instrumentos de Política Industrial

� Tecnológica

� Industrial

� Pessoas

Capacitação

7

PROMINP - NOVA DEMANDA DE RECURSOS HUMANOS – PN 2009-2013

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

48.330Profissionais Qualificados

207.643Lacunas de Recursos

HumanosPN 2009-13

Afretamento 19 Navios

Refinaria Premium I

28 Sondas

146 Barcos de Apoio

Novas Plataformas de Produção

Promef II

Refinaria Premium II

Plano de Negócios 2008 – 2012

29.862Profissionais Selecionados

8

PROMINPPRINCIPAIS RESULTADOS (1/2)

Previsão de Demanda de

Bens e Serviços Desenvolvimento do Portal de Oportunidades

Visibilidade da Cadeia

Plantas/ Unidades Equipamentos Componentes

800 itens 600 itens450Projetos

mapeados

Estruturação do Plano de Desenvolvimento Tecnológic o Industrial

Desenvolvimento Tecnológico

Industrial� Mecânica;

� Metalurgia

� Elétrica-Eletrônica;

� Serviços.

� Identificação da Agenda Tecnológica Industrial

� Coordenação do Processo

� Financiamento

� Identificação de 15 Projetos para o desenvolvimento de tecnologia de base

� Criação do Comitê Tecnológico do Prominp

� Recursos não reembolsáveis com contra-partidas não financeiras das empresas

Diagnóstico por Setor Industrial

Direcionadores do Plano

Resultados Obtidos

Qualificação Profissional

� 78.000 profissionais beneficiados

�185 cursos diferentes em 13 Estados e 34 cidades

� 80 Instituições de ensino evolvidas

� Investimento de U$ 150 MM

9

Financiamento

Indicador de Conteúdo Local do Prominp

$ Meta Nacional $ Meta Total Meta ICL$ Meta Nacional $ Meta Total Meta ICL

$ Realizado Nacional$ Realizado Total Realizado ICL$ Realizado Nacional$ Realizado Total Realizado ICL

(US$bi) (%CL)

3,0 3,4 5,

3 6,1

11,

0 15,

0 17,4

22,

4

21,

5

22,

5 25,3

5,2

5,7 8,

4 10,

2

17,

2

22,

7 25,9

32,7

31,4

32,

2 35,

9

3,5 4,6 6,

7 9,2

15,

0 18,9

9,3

6,2 7,4 9,

6 12,

4

19,

9

25,0

12,6

69,8% 70,6%75,4% 75,6% 74,2%

59,7%57,3%

68,4%68,5%67,2%66,0%64,0%

59,9%63,1%

70,0%

62,2%57,0%

74,3%

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

0%

20%

40%

60%

80%

100%

3,0 3,4 5,

3 6,1

11,

0 15,

0 17,4

22,

4

21,

5

22,

5 25,3

5,2

5,7 8,

4 10,

2

17,

2

22,

7 25,9

32,7

31,4

32,

2 35,

9

3,5 4,6 6,

7 9,2

15,

0 18,9

9,3

6,2 7,4 9,

6 12,

4

19,

9

25,0

12,6

69,8% 70,6%75,4% 75,6% 74,2%

59,7%57,3%

68,4%68,5%67,2%66,0%64,0%

59,9%63,1%

70,0%

62,2%57,0%

74,3%

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

0%

20%

40%

60%

80%

100%

+ 14.2 + 14.2 + 14.2 + 14.2 U$ BiU$ BiU$ BiU$ Bi

+ 638 Mil + 638 Mil + 638 Mil + 638 Mil Postos de Postos de Postos de Postos de TrabalhoTrabalhoTrabalhoTrabalho

2º Trimestre de 2009

� Aumento do conteúdo local de 57% (em 2003) para cerca de 75% (no 1º sem/09)

� O aumento do conteúdo local levou à injeção adicional de US$ 14,2 Bi em aquisições na economia brasileira

� Essas encomendas contribuíram para a geração de 638.000 postos de trabalho adicionais na

indústria

PROMINPPRINCIPAIS RESULTADOS (2/2)

Prominp Recebíveis(FDIC - Fundo de Investimento

em Direito Creditório)

Financiar os contratos dos fornecedores

� 10 fundos voltados para pequenos e grandes contratos

� U$ 7 Bilhões

Prominp Participações(Private Equity)

Capitalizar os fornecedores

� 3 fundos

� U$ 1,5 Bilhões

Inserção de Micro e

Pequenas Empresas

Convênio

Petrobras/Sebrae

� Inserção de 2.500 MPE na cadeia de Peetróleo

� 33 Rodadas em 14 Estados

� U$ 40 MM investidos para gerar U$ 1 Bi em transações comerciais

10

Novas Fronteiras

Exploratorias

Modelagemde bacias

Óleos Pesados

Águas profundas Refino

Recuperação avançada Pré-sal

CENPES: INOVAÇÃO TECNOLÓGICA PARA AS PRÓXIMAS DÉCADAS

Programas Tecnológicos

Parceria com mais de 120 universidades e centros

de pesquisa no Brasil e 70 instituições no exterior .

Investimentos em Tecnologia2009-2013

47%

23%

5%

25%

E&P Abastecimento G&E Corp.

1.90.2

1.0

0.9

US$ 4,0 bilhões

PRO-CO²Otimização

& confiabilidade

Inovação em combustíveis Transporte

Bio Combustíveis

Meio ambiente

MudançasClimáticasGás natural

11

2006 - 2008422 convênios assinados com 52 instituições de ensi no e pesquisa nacionais

Contratados R$ 724 Milhões

REDES TEMÁTICAS E NÚCLEOS REGIONAIS

Instituições de ensino e pesquisa nacionais

Construção de novos laboratórios

Ampliação de infra-estrutura

Aquisição de equipamentos

Núcleos Regionais

Unidades Operacionais da PETROBRAS

Construção de Infraestrutura de pesquisa no país com

padrão internacional

38 Redes Temáticas7 Núcleos Regionais

RJ - Rio de Janeiro(2) e Macaé(1)BA - SalvadorRN - NatalSE - AracajuES - Vitória

12

REDE TEMÁTICA DE VISUALIZAÇÃO CIENTÍFICAGRADE-BR

Investimento Previsto

R$ 76 Milhões (infraestrutura)R$ 39 Milhões (projetos P&D)

Instituições

Cluster de computadores : UFAL, ITA, USP, PUC-RJ, UFRJDemais participantes: UFAM, UFMA, UFC, UFRN, UFPE, LNCC, INPE, UNICAMP, FURG

Abrangência

22 diferentes linhas de pesquisas260 pesquisadores

Objetivo

Parcerias entre instituições nacionais de pesquisa s voltadas para pesquisas na área de óleo, gás e ener gia com uso de computação científica e visualização, adotando técnicas no estado da arte em nível mundia l

Instalação do maior cluster de computadores operand o em grade no hemisfério sul

13

REDES TEMÁTICAS – ESTAÇÃO DE SENSORIAMENTO REMOTO MARINHO

As imagens adquiridas na costa brasileira são envi adas diretamente para a estação, onde são processadas e disponibilizadas em menos de 1 hr.

Instalação de uma estação completa para a recepção, processamento e armazenamento de dados de satélites para o monitora mento costeiro e oceânico em tempo próximo do real - INPE

Investimento járealizado

de R$ 6,7 milhões

Interesse da Marinha em investimentos adicionais – Zona

Econômica Exclusiva

� Cobertura da Antena

14

CONVÊNIOS COM CENTRO DE TECNOLOGIA DO EXÉRCITO

• Ampliação do núcleo de competência de desenvolvimento de tecnologia de carbono (materiais especiais de carbono a partir de resíduos aromáticos de destilação de petróleos)

• Em princípio, foram estimados R$ 23MM para este núcleo.

15

Convênios Petrobras-Marinha para Ampliação e Modernização dos Centros de Instrução

Recursos Instrucionais

� Simuladores (passadiço, máquinas, posicionamento dinâmico, radar ARPA e sistema GMDSS)

� Laboratórios (automação, eletrônica, máquinas, motores, navegação etc.)

� Salas de aula

Equipe Docente

� Contratação de novos professores:

� Reposição por aposentadoria

� Aumento de turmas

Áreas de Habitação

� Reforma e ampliação dos alojamentos, camarotes (prédio novo no CIABA) e banheiros

� Reforma de Cozinhas e refeitórios

CIAGA

e CIABA

Necessidade de Aporte Financeiro Emergencial → R$ 78 milhões

DEMANDAS EMERGENCIAIS

16

Modernização das instalações e novos equipamentos em 2 navios oceanográficos - plataforma continental e mar profundo

CHM / Emgepron - R$ 7,9 milhõesATRAVÉS DA REDE TEMÁTICA MONITORAMENTO AMBIENTAL MA RINHO

NOc. Antares - H 40 NOc.Amorim do Valle - H 35

CONVÊNIO CENTRO DE HIDROGRAFIA DA MARINHA / EMGEPRON

17

DESAFIO DA OFERTA GLOBAL DE LÍQUIDOS

Fonte: IEA World Energy Outlook 2007, EIA International Energy Outlook 2007

Existing production0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

20

14

20

16

20

18

20

20

20

22

20

24

20

26

20

28

20

30

Natural decline

Observed decline

Existing production

Declínio natural Declínio observado

Produção existente

MM bpd

Cenários de DemandaGlobal de Óleo

Cenário Alto CrescimentoEIA DOECenário de Referência | IEA

Cenário Baixo CrescimentoEIA DOE

2030 | 75 – 90 MM

2020 | 55 – 65 MM

Adição Requerida de Capacidade (bpd)

• A diferença deverá ser suprida por:

• Incorporação de novas descobertas

• Fontes alternativas de energia

• Maior eficiência energética

DESAFIO DA OFERTA MUNDIAL DE PETRÓLEO

18

� Os maiores mercados consumidores de petróleo produzem apenas pequena parcela do que consomem → dependem dos grandes países produtores

� Os maiores produtores de petróleo, por sua vez, não possuem grandes mercados consumidores domésticos → dependem das exportações

� O Brasil é um grande produtor de petróleo que possui um grande mercado consumidor interno

DEMANDA VERSUS OFERTA PETROLÍFERA

-14

-9

-4

1

6

11

EU

A

Japã

o

Chi

na

Ale

man

ha

Cor

éia

doS

ul Índi

a

Fra

nça

Ar.

Sau

dita

Rús

sia Irã

Em

.Á

rabe

s

Kuw

ait

Nor

uega

Nig

éria

Ven

ezue

la

Iraq

ue

(Milh

ões

barr

is p

or d

ia)

xPrincipais consumidoresPrincipais produtores da OPEP, incluindo Rússia e Noruega

Importações e Exportações Líquidas de Petróleo

19

ACESSO À RESERVA E À TECNOLOGIA

X

O conflito de interesses petrolíferos :

Países com muitas reservas, pouca tecnologia, reduz ida base industrial, conflitos regionais e instabilidade ins titucional

Situação Privilegiada

Países com grandes mercados consumidores com poucas reservas, alta tecnologia, grande base industrial e estabilidade

institucional

BRASIL: País com grandes reservas, alta tecnologia em petróleo, base industrial diversificada, grande mercado consu midor,

estabilidade institucional e jurídica

20

AMAZÔNIA AZUL

12 milhasMar territorial

Amazônia Azul 4.411.000(42% do território)

ZEE + Extensão da Plataforma Continental

911.000Extensão da Plataforma Continental

3.500.000Zona econômica Exclusiva

8.500.000Território

Área Km²Brasil

21

A PROVÍNCIA DO PRÉ-SAL

• A grande área em azul indica a ocorrência prevista para o Pré-sal, com potencial para a presença de petróleo

• No Campo de Jubarte (Parque das Baleias) está sendo r ealizada a antecipação da produção e, na área de Tupi (Bacia de Santos), o te ste de longa duração

• Área total da Província: 149.000 km2• Área já concedidas: 41.772 km2 (28%)

• Área sem concessão: 107.228 km2 (72%)• Área concedida c/ partc. Petrobras: 35.739 km2 (24%)

22 22

NOVO MARCO REGULATÓRIO

23

NOVO MARCO REGULATÓRIO

Até 5 bilhões boe

Petrobras 100%

Petrobras Operadora

Terceiros por Licitação

OutrasÁreas

Mantém-se o Regime

de Concessões Atual

Não haverá mudança para as Áreas já concedidas, inclusive no Pré-Sal

Pré-Sal e ÁreasEstratégicas

CessãoOnerosa

Partilha de Produção

24

REGIME DE PARTILHA DE PRODUÇÃO

Óleo Lucro

Óleo Custo

Empresas + Petrobras*

União

Definições TécnicasCelebração dos contratos de partilha� Petrobras é sempre a Operadora com participação defi nida pelo CNPE, não inferior a 30%

� Consórcio entre Petrobras, Petro-Sal e vencedora( s) da licitação, que será administrado pelo Comitê Operacional

� Petrobras poderá participar das licitações visan do aumentar sua participação para além da mínima

� Vencedora da licitação será a Empresa que oferecer o maior percentual do “óleo lucro” para União

� Petrobras acompanha o percentual ofertado pela licitante vencedora

� União não assume riscos das atividades, exceto nos casos em que resolver investir diretamente

� Antes de contratar, a União poderá fazer avaliação de potencial das áreas e, para tanto, poderácontratar diretamente a Petrobras

* Petrobras com no mínimo 30%

25

O PAPEL DO OPERADOR E PRÁTICAS DA INDÚSTRIA MUNDIAL

Responsável pela condução das atividades de exploração e produção, providenciando os recursos críticos: tecnologia (utilização e desenvolvimento), pessoal e recursos materiais (contratação)

OPERADOR

�Acesso à informação estratégica

�Controle sobre a produção e custos

�Acesso e desenvolvimento de tecnologia

PETROBRAS: definida como operadora exclusiva de todas as áreas sujeitas ao regime de partilha de produção

26

VANTAGEM COMPETITIVA EM ÁGUAS PROFUNDAS

Fonte: PFC Energy | Nota: Os volumes estimados acima representam o que cada operador é responsável por produzir, não o que eles detêm como participação. Águas profundas são consideradas acima de 300 m de lâmina d’ água; os 11 operadores apresentados acima representam 94% da produção mundial em águas profundas em 2007

Petrobras opera 22% da produção global em águas profundas e possui o maior número de unidades de produção (FPS e navios).

22%

14%

14%14%

9%

8%

6%

13%

Petrobras Exxon Shell Statoil

BP Total Chevron Outros

2008 produção mundial em águasprofundas por operador

Operadores FPS Navios Contratados (Total de 252)

27

Planejamento integrado das aquisições de bens e serviços

Atuação pró-ativa na contratação junto ao mercado nacional

Padronização dos requisitos técnicos dos materiais e equipamentos

A PETROBRAS COMO OPERADORA ÚNICA DO PRÉ-SAL

Alianças tecnológicas com centros de pesquisa e fornecedores nacionais

28

A PETROBRAS COMO OPERADORA ÚNICA DO PRÉ-SAL

Contratação e treinamento de pessoal qualificado a planejar e executar as atividades

Contratação e execução de serviços

especializados

Contratação da construção dos bens

de capital necessários

Desenvolvimento das tecnologias

necessárias para a condução das

atividades

Garante-se que as decisões estratégicas serão tomadas por brasileiros, no Brasil

29

CAPITALIZAÇÃO DA PETROBRAS

Concomitantemente com a cessão onerosa pela União à Petrobras, a Companhia fará um aumento de capital

� União poderá fazer o aporte de capital na Petrobras com títulos da dívida pública mobiliária federal, precificados a valor de mercado

� A Petrobras poderá pagar a União, pela cessão onerosa dos direitos de E&P, utilizando os mesmos títulos advindos da capitalização

Valoração das Reservas em R$

Aumento de Capital na Petrobras

(aprovado pelo Conselho de

Administração)

Entrada de R$ no Caixa da Petrobras

(exercício dos minoritários)

Petrobras paga a União pela Cessão do exercício das

atividades de E&P

Valores hipotéticos e sem proporcionalidade no gráf ico

30

OS DESAFIOS DA PETROBRAS

� Audacioso plano de negócios 2009-2013

� Forte incremento do portfólio de E&P e maior integra ção com as demais áreas, demandando:

� Aprimoramento do modelo de gestão da companhia

� Administração dos recursos críticos (financeiros, t ecnológicos, RH, contratação de equipamentos e serviços)

� Expansão dos investimentos em todas as áreas de neg ócios, mantendo a Companhia integrada

� Administração financeira, contábil e tributária

� Contratação e formação de novos Empregados (treinamento contínuo da força de trabalho)

� Ampliação dos controles internos (inclusão de mais um ente fiscalizador – Petro-sal, e novos parceiros na partilha de produção)

DESAFIOS DO PLANO ESTRATÉGICO

DESAFIOS AINDA MAIORES COM O NOVO MARCO REGULATÓRIO

31

A PETROBRAS NUMA NOVA ERA

� Para chegar a esse novo patamar, nada disso seria p ossível sem a sua força de trabalho e sua capacitação técnica. Pensando no fut uro, a Companhia se prepara para uma nova era: desde 2002, 27 mil novos empregados foram admitidos e novas contratações ainda estão programa das

� Todos estes atributos, aliados ao fato de ser uma c ompanhia nacional controlada pelo Governo Federal, conferem à Petrobra s um papel relevante no novo marco regulatório

32

OBRIGADO