20nov 17saptamanal de analiza tehnica pe actiuni bvb analiza tehnica ... volatilitate atat de...
TRANSCRIPT
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
20NOV17
1
17/Nov/17 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 7,772.14 ▲ 0.01 ▼ -3.62 ▲ 13.31
BET-FI 38,044.99 ▼ -0.09 ▲ 3.61 ▲ 31.65
BET-NG 667.77 ▼ -0.28 ▼ -2.54 ▲ 18.66
BET-XT 733.71 ▼ -0.05 ▼ -1.97 ▲ 17.98
BETPlus 1,165.11 ▼ -0.13 ▼ -3.15 ▲ 14.09
ROTX 16,030.29 ▲ 0.07 ▼ -2.59 ▲ 16.78
-1.8%
-1.4%
-1.1%
-0.7%
-0.4%
0.0%
0.4%
0.7%
1.1%
1.4%
1.8%
10/11/2017 16:30 14/11/2017 8:30 15/11/2017 9:30 16/11/2017 10:30 17/11/2017 11:30
BET-NG
BET
BET-FI
0.0%
-0.1%
150
.914
9.2
151.
115
3.8
152
.315
4.3
155
.815
4.4
156
.315
8.0
159
.816
1.2
162
.116
2.1
161.
916
2.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.8 165
.416
4.8
165
.016
4.8
161.
2 165
.716
5.0
-0.3%
22.6%
8.6%6.6%
4.4% 4.3%
PEI SNO EFO ALT RMAH-14.2% -13.8%
-10.3%
-8.2%-7.0%
ENP PREH UZT IMP PPL
2
IN ULTIMUL UPDATE...
9 OCT 17: “[...] Cotatia SIF3 a coborat pana la 0.245 – un
important nivel Fibonacci si zona ce a mai actionat drept
suport in doua randuri din 2016 incoace. Oscilatorii de pret
au coborat cu acest prilej pana la niveluri extreme de
supravanzare, care de regula au premers ample miscari
pozitive in piata.”
________________________________________
Conform asteptarilor noastre din cel mai recent raport,
cotatia SIF3 s-a stabilizat in preajma suportului 0.245, iar
acum pare a construi o formatiune de head and shoulders
inversat, cu implicatii pozitive.
Confirmarea inceperii recuperarilor ar veni odata cu
depasirea rezistentei de la 0.25, acolo unde se gaseste linia
de confirmare a formatiunii, precum si un nivel Fibonacci
relevant.
Un argument in plus in favoarea scenariului nostru pozitiv
vine si din pozitia oscilatorilor de pret, care marcheaza
divergente pozitive, dar si din semnalul pozitiv deja
generat de indicatorul MACD.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv supra performant
0.275
0.245
0.257-0.258
0.25
0.235POTENTIAL
H&S INVERSAT
S
H
S
3
IN ULTIMUL UPDATE...
6 NOV 17: “FP continua sa stationeze in limitele
formatiunii triunghiulare simetrice conturate inca din
lunile de vara, tinzand, cu miscari marunte, mai degraba
spre suportul critic al formatiunii, la 0.835.”
________________________________________
De la momentul ultimei analize pretul FP a continuat sa
oscileze intr-un interval de pret tot mai ingust, intre
suportul oferit de nivelul Fibonacci 0.835 si rezistenta
generata de media mobila de 50 de perioade.
Evolutia recenta nu face decat sa intareasca ceea ce
descriam in ultimul raport, anume ca dupa o perioada de
volatilitate atat de scazuta este de asteptat ca pe piata sa
urmeze o miscare ampla (indiferent de directia acesteia).
Dat fiind ca in ultima perioada suportul de la 0.835 a fost
cel incercat in mod repetat si ca preturile tind sa evolueze
mai mult in proximitatea acestuia, e recomandabil sa
acordam atentie sporita acestui nivel si posibiliatii ca
preturile sa incheie perioada de stabilizare cu o miscare
descendenta (sub 0.835 am putea cobori pana la 0.81).
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
0.855
0.81
0.835
0.88
TRIUNGHI SIMETRIC
0.765
4
IN ULTIMUL UPDATE...
13 NOV 17: “Noi tindem sa dam in continuare sanse mai
mari scenariului optimist de evolutie, cu atat mai mult cu
cat oscilatorul de pret MACD genereaza un semnal pozitiv,
iar ceilalti indicatori sugereaza, la randul lor, mai degraba
spre o reluare a miscarii de crestere.”
________________________________________
Asa cum anticipam in urma cu o saptamana, pretul BRD a
strapuns in cele din urma mica rezistenta de la 12.9 si
media mobila de 50 de perioade, reintrand astfel in
interiorul canalului de trend ascendent conturat din vara
lui 2016.
Ne asteapta acum insa o noua rezistenta importanta la
13.4, acolo unde gasim atat un relevant nivel Fibonacci, cat
si un fost suport din luna iulie a acestui an. Astfel, daca
cotatia va depasi si aceasta rezistenta, avem cale libera cel
putin pana la zona maximelor de pret din acest an (14.3).
Pentru eventualele corectii aparute pe parcurs, fosta
rezistenta de la 12.9 ar trebui sa joace de acum rol de
suport.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
12.2
14.3
11.5
12.9
13.4
5
IN ULTIMUL UPDATE...
6 NOV 17: “ [...] BVB a coborat sub acest nivel [30] si pare
ca isi va continua declinul pana la suportul major de la 28.
Oscilatorii ROC si RSI par a se acumula la extreme
inferioare, pozitionari ce ar sustine scenariul unor reveniri
in pret din zona suportului identificat la 28.”
________________________________________
In ultimele sedinte de tranzactionare cotatia BVB s-a
apropiat simtitor de zona pe care o prevazusem ca suport,
la 28.
Observam acum ca oscilatorii de pret formeaza repetate
divergente pozitive cu piata, element ce poate anticipa
capatul scaderilor si reluarea trendului de crestere.
O prima confirmare de care am avea nevoie in acest sens ar
reprezenta-o un salt al pietei inapoi peste pragul psihologic
30 (si, totodata, peste media mobila la 50 de perioade).
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
28
32
30
35
6
IN ULTIMUL UPDATE...
13 NOV 17: “Preferam sa ne mentinem in continuare
atitudinea precauta, fiindca atata vreme cat piata nu poate
penetra rezistenta ce se contureaza acum la 36.5 suntem
inca in trend descendent si putem asista pe mai departe la
noi minime de pret, urmatorul nivel de suport vizibil fiind
la 33.2.”
________________________________________
In cursul saptamanii trecute, DIGI a continuat sa oscileze
in jurul suportului pe care l-am identificat de curand in
analizele noastre, la 35.5.
Evolutia recenta ne-a permis sa ajustam nivelul de
rezistenta la 36: daca piata va salta dincolo de acest prag in
perioada urmatoare, am avea un prim semnal ar reintrarii
pietei pe parcurs ascendent si, probabil, o recuperare pana
la linia superioara a canalului de trend descendent (acum
in jur de 37).
In lipsa acestui semnal tendinta curenta ramane negativa.
36
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ n/a
35.5
37.8
39
34
33.2
37
7
IN ULTIMUL UPDATE...
6 NOV 17: “Partea buna este ca evolutia stabila din ultima
perioada a permis conturarea unei noi rezistente, mai
aproape, la 0.29 – acesta devine de acum nivelul dincolo de
care s-ar confirma inceperea recuperarii pe SNP [...].”
________________________________________
SNP a incercat saptamanile trecute sa depaseasca
rezistenta pe care o prevazusem in cel mai recent raport la
0.29, insa penetrarea s-a dovedit a fi prematura, fiindca
ulterior preturile au cazut din nou sub acest nivel.
In momentul de fata SNP este iar pe cale sa urce dincolo de
0.29 (gasim aici si media mobila), insa am prefera sa
vedem o depasire decisiva a pretului amintit inainte sa
anuntam reluarea cresterii (crestere care, odata
confirmata, s-ar putea extinde pana la linia de trend
descendenta conturata pe cele doua maxime din primavara
si vara acestui an, undeva la 0.31).
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
0.33
0.3
0.28
0.29
0.26
0.31
8
IN ULTIMUL UPDATE...
6 NOV 17: “Comportamentul preturilor la acest suport va fi
foarte relevant pentru piata in perioada urmatoare: daca M
isi revine de la suporturi e posibil sa vedem o reluare de
trend crescator; in schimb, daca M coboara sub acestea,
riscam o corectie ampla, cel putin pana la gap-ul de la 33.”
________________________________________
In linie cu asteptarile noastre, odata spart suportul de la
34.5, piata a coborat pana in zona gap-ului de la 33 – pe
care l-a acoperit si de la care a reactionat rapid. Dat fiind ca
la acest nivel se mai gaseau o retragere Fibonacci relevanta,
precum si limita inferioara a canalului de trend descendent
descris din august incoace, sunt sanse ca nivelul sa
constituie un suport important, care sa tina.
De cealalta parte, urmarim cu interes rezistenta de la 36,
acolo unde se intersecteaza media mobila la 50 de zile, un
nivel Fibonacci important si limita superioara a canalului
de trend descendent amintit mai sus. Daca pretul reuseste
sa invinga aceasta rezistenta, am avea confirmarea
realuarii cresterilor spre 38 mai intai, apoi spre noi
maxime, peste 40.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ pozitiv
40.8
34.5
GAP
38
36
33-32.5
SUPORT ANTICIPAT
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.838 NEUTRU 0.835 0.855
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.565 POZITIV 2.53 2.65
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.292 POZITIV 1.26 1.34
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.246 NEUTRU 0.24 0.25
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.93 NEUTRU 0.93 0.98
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.075 NEUTRU 2 2.13
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.18 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.2 NEUTRU 12.2 13.4
BANCI PATRIA BANK PBK 0.174 NEGATIV 0.152 0.174
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 29.1 NEGATIV 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 14.35 NEUTRU 14.25 14.5
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.082 NEUTRU 0.08 0.087
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 35.3 NEGATIV 34 36
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 392 NEUTRU 375 410
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 25.5 NEGATIV 25 27
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 12.08 NEUTRU 12 13
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.47 POZITIV 7.35 7.8
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.2905 NEUTRU 0.28 0.3
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 32 POZITIV 30.5 32.1
PETROL & GAZE CONPET COTE 99 NEGATIV 95 111
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.057 NEUTRU 0.05 0.06
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.39 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.154 POZITIV 0.14 0.163
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.16 POZITIV 3 3.6
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.401 NEGATIV 0.39 0.42
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.193 NEUTRU 0.19 0.235
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.119 NEUTRU 0.118 0.135
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.55 POZITIV 16 18
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.303 NEUTRU 0.3 0.355
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.62 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 1.025 NEGATIV 0.97 1.05
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.08 NEUTRU 1 1.15
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.1715 NEUTRU 0.156 0.19
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.64 POZITIV 1.6 1.75
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.44 POZITIV 9.1 10.8
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.48 NEUTRU 4.1 5
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.302 POZITIV 0.3 0.335
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 3 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.275 NEGATIV 0.25 0.29
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 34.7 NEUTRU 34.5 36
F6ARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.554 NEUTRU 0.525 0.6
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.302 NEUTRU 0.295 0.33
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 2.39 POZITIV 2.2 2.4
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.388 POZITIV 0.36 0.43
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.339 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 33.1 POZITIV 32.5 34
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.099 POZITIV 0.095 0.1045
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.582 POZITIV 0.5 0.6