2019年3月期 第3四半期 決算プレゼンテーション資料 · 2019年3月期...
TRANSCRIPT
2019年3月期 第3四半期 決算プレゼンテーション資料
2019年1月31日
アコム株式会社
https://www.acom.co.jp/corp/ir/
連結 単体 2018/12 2019/3 2018/12 2019/3
実績 yoy （※1） 計画（※2） yoy 進捗率 実績 yoy 計画（※2） yoy 進捗率
営業債権残高 2,314,890 3.0 2,355,600 3.0
-
1,926,656 1.9 1,969,400 3.0
- ローン・クレジットカード事業 874,598 3.6 886,700 3.6 874,598 3.6 886,700 3.6 信用保証事業 1,202,897 1.5 1,236,100 3.0 1,052,058 0.6 1,082,700 2.5 海外金融事業 227,594 9.7 222,600 0.7 - - - -
営業収益 206,933 5.6 269,900 2.4 76.7 152,720 4.6 200,300 2.6 76.2 ローン・クレジットカード事業 108,982 3.7 142,800 2.1 76.3 108,982 3.7 142,800 2.1 76.3 信用保証事業 51,602 7.3 67,800 4.0 76.1 43,670 6.9 57,400 3.6 76.1 海外金融事業 42,024 11.1 53,700 3.5 78.3 - - - - -
営業費用 133,318 -1.5 192,700 5.6 69.2 97,339 -2.0 142,100 6.4 68.5 金融費用 8,627 -7.2 11,700 -6.1 73.7 4,353 -9.4 5,900 -8.4 73.8 貸倒関連費用 56,868 -2.1 81,900 5.6 69.4 43,035 -3.6 63,400 7.0 67.9 利息返還費用 - - - - - - - - - - その他の営業費用 67,822 -0.1 99,100 7.2 68.4 49,950 0.3 72,800 7.3 68.6
営業利益 73,615 21.4 77,200 -4.6 95.4 55,380 18.5 58,200 -5.8 95.2 経常利益 74,020 20.8 77,700 -4.9 95.3 59,077 17.2 62,000 -5.3 95.3 税金等調整前当期純利益 71,128 16.2 77,600 -4.4 91.7 56,152 11.6 61,900 -4.7 90.7 当期純利益 61,392 8.5 67,300 -9.3 91.2 51,433 4.1 56,900 -9.9 90.4
親会社株主に帰属する当期純利益 57,826 7.0 63,600 -9.9 90.9 - - - - -
決算概要 （単位：百万円、％）
＜業績＞
2 ※1. “yoy”は前年同期比（次ページ以降も同様） ※2. 利息返還損失引当金繰入リスクが完全に払拭できないことから、通期計画の修正は行っておりません
7,953 8,141
491 604
3.6% (2.0%)
3.6% (2.4%)
17/12 18/12
2.6% 3.5% 2.3% 3.1% 2.3%
1,468 1,519
384 415
17/12 18/12
218 239
15 20
2.84% 3.03%
17/3 18/3
177 192 14 20
3.01% 3.23%
17/12 18/12
234 259
15.16% 15.17%
13.68% 13.69%
15.11% 15.10%
17/3 18/3
1,441 1,486 1,520
314 400 433
17/3 18/3 19/3
（千件） ﾛｰﾝ yoy ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ
1,311 1,332 1,345
48 65 83
2.1% 2.8% 2.1%
17/3 18/3 19/3
7,848 8,033 8,208
381 524 659
3.5% (2.3%)
4.0% (2.4%)
3.6% (2.2%)
17/3 18/3 19/3
（億円） ﾛｰﾝ yoy ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ
1,003 1,029
47 60
2.8% 3.7%
17/12 18/12
365 394
75.0%
7.8%
17/12 18/12
営 業 債 権 残 高
営業債権残高
口座数
営業収益 営業利益
営 業 収 益 営 業 利 益
ローン・クレジットカード事業の概況（アコム）
（計画）
（計画）
3
＜（）内、ローン＞
15.17% 15.21%
13.75% 13.48%
15.10% 15.10%
17/12 18/12
（計画）
8,229 8,558
8,867 1,359 1,398 1,428
（億円） ﾛｰﾝ yoy ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ
▲933
468
17/3 18/3
（億円） 利益 yoy
ﾛｰﾝ ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ ﾛｰﾝ・ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ
： 前年同期比+3.6％（前期末比+2.2％）の8,745億円 ： 営業貸付金利息、クレジットカード収益が増加し、同+3.7％の1,089億円 ： 同+7.8％の394億円
8,445 1,051
191
8,745
212
1,089
※1. クレジットカードにおける利回りは、リボルビングにおける残高と手数料より算出 ※2. 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く ※3. 貸倒損失率の2017/12及び2018/12は年率換算
期中平均利回り（※1） 貸倒損失額・損失率（※2）
（億円） ﾛｰﾝ 貸倒損失率（※3） ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ
217 238
2.80% 2.99%
17/3 18/3
234,838 242,008 242,000
5.9% 3.1% ▲0.0%
17/3 18/3 19/3
新客数 yoy
1,439 1,483 1,519
2 2 1
2.3% 3.1% 2.3%
17/3 18/3 19/3
（千件） 無担保 yoy 有担保
1,465 1,517
2 2
2.6% 3.5%
17/12 18/12
15.16% 15.17% 15.08%
15.21% 15.21% 15.11%
17/3 18/3 19/3
ローン 無担保
1,302 1,325 1,340
8 7 5
1.4% 1.6% 0.9%
17/3 18/3 19/3
7,775 7,972 8,160 72 60 48
17/3 18/3 19/3
7,890 8,087
63 53
17/12 18/12
997 1,024 5 4
1.6% 2.6%
17/12 18/12
1,311 1,332 1,345
（億円） 無担保 yoy 有担保
7,848 8,033 8,208
2.3% （2.5%）
2.4% （2.5%）
2.2% （2.3%）
（億円） 無担保 yoy 有担保
15.17% 15.21%
15.20% 15.24%
17/12 18/12
176 192
2.97% 3.16%
17/12 18/12
180,874 188,233
2.0% 4.1%
17/12 18/12
営業貸付金残高
営業貸付金残高
口座数 新客数（無担保）
営業収益 期中平均利回り
営 業 収 益 新 客 数
ローン事業の概況（アコム）
4
＜（）内、無担保ローン＞
（計画） （計画） （計画）
（計画）
＜（）内は、貸付単価（千円）＞
（計画）
： 前年同期比+2.4％（前期末比+1.3％）の8,141億円 ： 業容拡大により、同+2.6％の1,029億円 ： 申込数の増加により、同+4.1％の188千件と順調に推移
1,441 1,486 1,520
（540） （537） （537）
7,953
2.0% （2.1%）
1,003
1,468
（538）
2.4% （2.5%）
1,519
（533）
8,141 1,029
貸倒損失額・損失率（無担保）（※1）
（億円） 貸倒損失額 貸倒損失率（※2）
※1. 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く ※2. 貸倒損失率の2017/12及び2018/12は年率換算
10,455 10,520
1,396 1,508
8.9% 1.5%
17/12 18/12
29 30 30
24 25 25
17/3 18/3 19/3
アコム MUCG
1,651 1,680 1,679
217 236 248
9.2% 2.6% 0.5%
17/3 18/3 19/3
1,868（604）
1,917（625）
1,927 （641）
（千件） アコム yoy MUCG
81 151 15
26
▲33.5%
85.2%
17/3 18/3
103 161
21 25
3.4% 49.5%
17/12 18/12
（億円） アコム yoy MUCG
478 554 574
85 98 104
15.4% 15.5% 4.0%
17/3 18/3 19/3
564 651 678
（億円） アコム yoy MUCG
10,050 10,565 10,827
1,247 1,431 1,534
14.4% 6.2% 3.0%
17/3 18/3 19/3
11,297 11,996 12,361
（億円） アコム yoy MUCG（※1）
30 30
25 25
17/12 18/12
1,676 1,651
233 246
4.7% ▲0.6%
17/12 18/12
信 用 保 証 残 高
信用保証残高
口座数
営業収益 営業利益
営 業 収 益 営 業 利 益
信用保証事業の概況（アコム、エム・ユー信用保証）
※1. MUCGとは、エム・ユー信用保証株式会社 ※2. 提携先数は、アコムとMUCGで 3行重複
提携カバーエリア
全国47都道府県中 41都道府県をカバー
5
408 436
73 79
16.2% 7.3%
17/12 18/12（計画） （計画）
（計画）
＜（）内は、貸付単価（千円）＞
（計画）
： 前年同期比+1.5％（前期末比+0.3％）の12,028億円 ： 保証料率の見直しにより、同+7.3％の516億円 ： 貸倒関連費用の減少等により同+49.5％の186億円
96
178 11,852 480
124
1,909（620）
12,028
1,897（634）
516 186
提携先数（※2）
1,651 1,680 1,679
8.6% 1.8% ▲0.1%
17/3 18/3 19/3
1,676 1,651
3.9% ▲1.5%
17/12 18/12
1,651 1,680 1,679
8.6% 1.8% ▲0.1%
17/3 18/3 19/3
（千件） 口座数 yoy （千件） 口座数 yoy
（608） （628） （644）
81 151
▲36.2%
86.5%
17/3 18/3
421 488 56
65
15.3% 15.8% 3.6%
17/3 18/3 19/3
362 383
45 53
16.6% 6.9%
17/12 18/12
（億円） 保証収益 yoy その他
478 554 574
6,155 6,290
3,894 4,275
13.5% 5.1% 2.5%
17/3 18/3 19/3
6,254 6,164
4,201 4,356
7.7% 0.6%
17/12 18/12
103 161
▲0.3%
55.7%
17/12 18/12
信 用 保 証 残 高
信用保証残高
口座数
営業収益 営業利益
営 業 収 益 営 業 利 益
信用保証事業の概況（アコム）
6
（計画） （計画）
（計画）
＜（）内は、貸付単価（千円）＞
： 前年同期比+0.6％（前期末比▲0.4％）の10,520億円 ： 同+6.9％の436億円 ： 同+55.7％の161億円
10,050 10,565 10,827
（億円） 三菱UFJ銀行 yoy 地方銀行等 （億円） 利益 yoy
188 208
2.28% 2.50%
17/12 18/12
210 254
2.02% 2.30%
17/3 18/3（608） （628） （644）
貸倒損失額・損失率
465 526
25.4% 13.3%
17/12 18/12
385 478
24.7% 24.2%
17/3 18/3
（億円） 求償債権 yoy
10,455 408
（623）
436
（637）
10,520
求償債権残高（※1）
（億円） 貸倒損失額 貸倒損失率（※2）
※1. 求償債権残高とは、保証履行未償却債権残高 ※2. 貸倒損失率の2017/12及び2018/12は年率換算
ターゲット市場【ASEAN】
債権健全化を経営の最重要課題に置きながら、
積極的に営業を展開
業容拡大により増収増益
2018年7月よりメトロマニラ圏で事業開始
2018年11月に2号店、12月に3号店オープン
債権内容の健全性維持向上、内部管理体制を
強化
2019年5月にPT Bank Danamon Indonesia
を存続会社として合併予定
2014年5月に会社設立に係る ライセンスを申請
2016年6月に同ライセンスを再申請
審査終了後、速やかに事業開始予定
7
海外金融事業のターゲット市場
【タイ王国】 【EASY BUY Public Company Limited】 出 資 比 率 設 立 年 月 事 業 内 容
： 71.00％ ： 1996年9月 ： 無担保ローン事業、 インストールメントローン事業
【インドネシア共和国】
出 資 比 率 設 立 年 月 事 業 内 容
： 67.59％ ： 1972年1月(2007年子会社化) ： 銀行業
【PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. 】
【フィリピン共和国】
出 資 比 率 設 立 年 月
： 80.00％
事 業 内 容 ： 無担保ローン事業
【ACOM CONSUMER FINANCE CORPORATION】
： 2017年7月
【ベトナム社会主義共和国】 【ACOM VIETNAM FINANCE COMPANY LIMITED】
所 在 地 資 本 金 出 資 比 率
： ホーチミン
： 100％ ： 6,000億ドン（約28億円）
ライセンス申請中
123 135 142
12.0% 9.5% 5.0%
17/3 18/3 19/3
483 516
9.7% 6.7%
17/12 18/12
9,226 8,487 8,600
▲9.3% ▲8.0% 1.3%
17/3 18/3 19/3
52,280 61,792
▲5.1% 18.2%
17/12 18/12
▲167 ▲775
17/3 18/3
6,300 6,797
▲10.1% 7.9%
17/12 18/12
52,726 58,105 58,900
▲18.0% 10.2% 1.4%
17/3 18/3 19/3
42 49
37.1% 17.0%
17/3 18/3
35 44
15.9% 23.3%
17/12 18/12
450 499 519
11.1% 10.8% 3.9%
17/3 18/3 19/3
130 164
▲1
13.5% 22.5%
17/3 18/3
380 447 468 75 71 69
▲5.5% 13.8% 3.5%
17/3 18/3 19/3
325 367
11.9% 11.1%
17/12 18/12
1,459 1,722 1,766 458 488 460
▲0.1% 15.3% 0.7%
17/3 18/3 19/3
1,635 1,806 439 469
21.0% 9.7%
17/12 18/12
456 518 537
BNP -8 1 -3 EB -50 28 -1
（億円） EB yoy BNP
▲780
38
17/12 18/12
117 151
15.0% 36.6%
17/12 18/12
99 107
9.2% 8.2%
17/12 18/12
Ｂａｎｋ ＢＮＰ【現地通貨ベース】
ＥＡＳＹ ＢＵＹ【現地通貨ベース】 営業収益 営業利益
（計画）
貸出金残高 営業収益 営業利益
営業収益
（計画） （計画）
海外金融事業の概況（EASY BUY（EB）、Bank BNP（BNP））
8
＜為替影響＞
1 -3 17 13
＜為替影響＞
52
31 -41 207 58
1,918 2,211 2,226
（億円） EB yoy BNP
BNP -5 -15 -34 EB -40 94 -24
126 154
▲6
（億円） EB yoy BNP
▲6
（億バーツ） 残高 yoy
（計画）
（億バーツ） 収益 yoy （億バーツ） 利益 yoy
（計画）
（億ルピア） 残高 yoy
（計画）
（億ルピア） 収益 yoy （億ルピア） 利益
0.2億円
151億円 367億円
53億円
1,806億円
469億円
2,074 378
108
2,275 420 148
0 53
※1. 為替レート:バーツ B/S:3.38円（17/9）、3.50円（18/9）、計画3.40円（18/12） P/L:3.27円（17/9）、3.41円（18/9）、計画3.30円（18/12） （現地決算日） ルピア B/S:0.0084円（17/9）、0.0076円（18/9）、 計画0.0078円（18/12） P/L:0.0084円（17/9）、0.0078円（18/9）、計画0.0080円（18/12） 第3四半期為替変動 : バーツ（B/S yoy+0.12円、ytd+0.05円 P/L yoy +0.14円）、ルピア（B/S yoy▲0.0008 円、ytd▲0.0008 円 P/L yoy▲0.0006円 ） ※2. 営業債権残高 ＝ 営業貸付金残高 ＋ 割賦売掛金残高＋銀行業貸出金残高 ※3. 営業利益はセグメント利益を掲載 ※4. 営業債権残高 ＝ 営業貸付金残高 ＋ 割賦売掛金残高
海外金融事業【円ベース】（※1） 営業債権残高（※2） 営業利益（※3）
営業債権残高（※4）
（単位：件、％）
利息返還請求件数の推移（アコム）
9
2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3
利息返還 請求件数
利息返還 請求件数
利息返還 請求件数
利息返還 請求件数
利息返還 請求件数
利息返還 請求件数 yoy yoy yoy yoy yoy １営業日
当たり yoy １営業日当たり
合計 69,900 -4.9 79,600 13.9 72,200 -9.3 60,700 -15.9 34,300 -43.5 140 20,600 -25.4 110
4月 6,700 4.7 6,500 -3.0 6,500 0.0 5,500 -15.4 3,600 -34.5
-38.5
180 2,400 -33.3
-27.9
120
5月 6,200 -11.4 6,200 0.0 5,500 -11.3 5,600 1.8 3,400 -39.3 170 2,600 -23.5 123
6月 5,600 -15.2 6,600 17.9 6,400 -3.0 5,800 -9.4 3,400 -41.4 154 2,500 -26.5 119
7月 6,100 -7.6 7,100 16.4 6,100 -14.1 4,900 -19.7 2,800 -42.9
-43.8
140 2,400 -14.3
-17.3
114
8月 4,600 -16.4 5,900 28.3 5,300 -10.2 4,700 -11.3 2,500 -46.8 113 2,300 -8.0 100
9月 5,900 1.7 7,800 32.2 6,600 -15.4 4,800 -27.3 2,800 -41.7 140 2,000 -28.6 111
10月 6,400 -3.0 7,500 17.2 6,700 -10.7 4,600 -31.3 2,700 -41.3
-38.1
128 2,400 -11.1
-29.7
109
11月 5,600 -5.1 6,000 7.1 6,000 0.0 4,900 -18.3 4,100 -16.3 205 2,200 -46.3 104
12月 5,500 10.0 6,300 14.5 5,800 -7.9 5,200 -10.3 2,300 -55.8 109 1,800 -21.7 94
1月 5,000 0.0 4,900 -2.0 4,700 -4.1 4,500 -4.3 2,000 -55.6
-54.4
105
2月 5,900 -6.3 6,900 16.9 6,200 -10.1 5,200 -16.1 2,200 -57.7 115
3月 6,400 -5.9 7,900 23.4 6,400 -19.0 5,000 -21.9 2,500 -50.0 119
： 前年同期比▲25.4％の20,600件と想定通りに減少 請 求 件 数 要 因 ： 一部の特定事務所の広告出稿量減少等によるもの
： 2019年3月期の請求件数は、前期比▲20％から▲25％を予想 期 末 予 想
利息返還請求件数（※1、※2）
※1. 利息返還請求件数：弁護士・司法書士受任債権発生件数の内、当社が利息制限法に基づいて再計算した結果、利息返還金が発生する件数 ※2. 利息返還請求件数には再受任分を含む
利息返還損失の推移（アコム）
2018/3 2019/3
1Q 2Q 3Q 4Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 yoy yoy yoy yoy yoy yoy yoy yoy yoy
取崩額 16,391 -7.9 16,327 -6.5 14,420 -15.3 13,691 -17.3 60,831 -11.6 9,844 -39.9 11,030 -32.4 10,448 -27.5 31,324 -33.5
利息返還金 14,227 -6.5 14,238 -3.3 12,783 -12.7 12,220 -14.3 53,470 -9.1 8,738 -38.6 9,803 -31.1 9,198 -28.0 27,740 -32.7
<参考> 利息返還金 14,355 -10.4 13,944 -2.1 13,020 -11.9 11,693 -15.7 53,014 -10.0 9,808 -31.7 9,378 -32.7 9,778 -24.9 28,965 -29.9 （キャッシュアウト）
貸倒損失 （債権放棄） 2,163 -16.2 2,088 -23.6 1,637 -30.8 1,471 -35.9 7,360 -26.2 1,105 -48.9 1,227 -41.2 1,250 -23.6 3,583 -39.2
繰入額 - - - - - - - - - - - - - - - - - -
引当金増減額 -16,391 - -16,327 - -14,420 - -13,691 - -60,831 - -9,844 - -11,030 - -10,448 - -31,324 -
期末引当金残高 148,508 - 132,181 - 117,760 - 104,068 94,224 - 83,193 - 72,744
10
（単位：百万円、％） 利息返還損失引当金
： 利息返還金277億円、利息返還請求に伴う債権放棄35億円、計313億円を取崩す 取 崩 額 引 当 金 ： 前期末の引当金残高1,040億円より313億円を取崩し727億円
： 2019年3月期の取崩額は、前期比▲25％程度を予想 期 末 予 想
108 121 6 8
▲12.7% 13.6%
17/3 18/3
90 97 5 1
11.4% 3.6%
17/12 18/12
（億円） 貸倒損失額 引当金増減額 yoy
234 259
210 254
2.84% 3.03%
2.02% 2.30%
17/3 18/3
191 212
188 208
3.01% 3.23%
2.28% 2.50%
17/12 18/12
517 592
114 130
14.2% 13.2% 5.6%
17/3 18/3 19/3
446 430
95 98
19.0% ▲2.1%
17/12 18/12
685 775 819
（億円）
アコム EASY BUY yoy その他
572 598
90 85
17/12 18/12
446 430
40 ▲40 ▲17
19.7% ▲3.6%
17/12 18/12
貸倒関連費用
貸倒関連費用（連結）
： 引当金増減額の減少により、前年同期比▲2.1％の568億円 ： 業容拡大を主因に増加 ： ローン事業は、不良債権比率7.17％と安定推移
貸 倒 損 失 額 不 良 債 権
貸倒関連費用 （ 連 結 ） （アコム） （アコム）
11
ytd +57.0億円
ytd +17.0億円
▲40.0億円
貸倒関連費用（アコム） 貸倒・債務保証損失引当金（アコム）
貸倒損失額・損失率（アコム）（※1、※2）
（計画） （計画）
当3Q：+17.0億円 －前3Q：+57.0億円 ネット：▲40.0億円
515 581 637
81 93 93
17/3 18/3 19/3
（億円） 貸倒引当金 債務保証損失引当金
（億円） 債務保証損失 引当金増減額
貸倒関連費用 貸倒損失
yoy 貸倒引当金増減額
444 513
（億円） ﾛｰﾝ・ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ 保証 ﾛｰﾝ・ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ損失率 保証損失率
573 569 576 581 584
7.20% 7.08% 7.11% 7.14% 7.17%
17/12 18/3 18/6 18/9 18/12
不良債権（アコム）
（億円） 不良債権 不良債権比率
114 130
＜参考＞貸倒関連費用【EASY BUY】
580
95
380 421
568
98
※1. 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く ※2. 貸倒損失率の2017/12及び2018/12は年率換算 ※3. 現地通貨ベースの前年同期比
為替影響 -17 8 5 4 yoy (※3) 0.4% 5.7% 4.9% -0.7%
554 530
▲13.2% ▲4.2%
17/3 18/3
32 29
▲32.2%
▲10.6%
17/3 18/3
22 19
▲14.5% ▲11.7%
17/1218/12
556 490
8.2% ▲11.9%
17/12 18/12
1,038 1,105
20.1% 6.5%
17/12 18/12
31 31
▲20.3% ▲0.4%
17/3 18/3
963 1,068
1.8% 10.9%
17/3 18/3
23 23
▲2.0% 2.1%
17/12 18/12
3,935 3,967 4,054
2,159 2,309 2,410
1.27% 1.07% 0.94%
17/3 18/3 19/3
3,888 3,909
2,209 2,309
1.06% 0.92%
17/12 18/12
71 64 59
▲13.8% ▲9.9% ▲8.4%
17/3 18/3 19/3
71 64
31 31 32 29
▲21.9% ▲7.9% ▲6.1%
17/3 18/3 19/3
48 43
▲10.4% ▲9.4%
17/12 18/1248 43 23 23 22 19
▲9.5% ▲7.2%
17/12 18/12
固定金利比率 82.0％
長期借入比率
93.6％
1年以内返済予定額 2,102億円
金 融 費 用
金融費用（連結）
借入先別構成比（アコム）
金融費用（アコム） 資金調達残高（アコム）
： アコムの調達環境改善などにより前年同期比▲7.2％の86億円 ： 同+121億円の6,219億円 ： 調達環境が改善する中、借入の入替が進み、同▲14bpsの0.92％
資 金 調 達 残 高 期中平均調達金利
金融費用
資金調達残高 6,219億円
直接 37.1％
間接 62.9％
MUFG 31.4％
（ 連 結 ） （アコム） （アコム）
12
＜参考＞ EASY BUY ＜参考＞ Bank BNP （億円） 金融費用 yoy 預金残高
135 124 117
（計画）
（億円） アコム yoy
EASY BUY Bank BNP その他
（計画） （計画）
6,095 6,277 6,464
（億円） 間接 直接 期中平均調達金利
為替影響 -4 2 1 0 -28 62 139 36 yoy (※) -8.3% -7.4% -7.7% -2.1% 4.9% 4.1% 3.4% 2.8%
為替影響 -3 0 0 -1 -6 -18 39 -51 yoy (※) -24.7% -12.7% -16.6% -4.9％ -12.2% -0.8% 0.5% -2.7%
※ 現地通貨ベースの前年同期比
（億円） 金融費用 yoy 資金調達残高
（億円） 金融費用 yoy
92
6,098 6,219
86
参考情報
アコムシェア 11.1％ 12.9％ 14.2％ 14.5％ 16.6％ 17.8％ 18.4％ 18.8％ 19.0％ 19.1％
3.85 4.10 3.28 3.29 3.25 3.31 3.54 4.61 5.12 5.60 5.81 5.77
▲0.6% ▲1.6% 0.8% 5.8% 14.2% 11.4% 10.2% 8.8% 3.6% 0.2%
09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/9
国内銀行 信用金庫 yoy
6.52 5.00 3.26 2.72 2.37 2.30 2.30 2.35 2.38 2.46 2.51
5.50 4.93
3.73 2.91 2.57 2.06 1.90 1.82 1.78 1.75 1.73
▲17.3% ▲29.7%
▲19.3% ▲12.2% ▲11.9% ▲3.6% ▲0.7% ▲0.2% 1.2% 1.4%
09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 (18/9)
消費者金融業態 クレジット業態など yoy
12.02 9.94
6.99 5.64 4.95 4.36 4.20 4.17 4.16 4.21 4.25
3.90
3.88
3.82
3.85 4.07 4.65 5.18 5.71 6.21 6.44 6.40
▲13.2% ▲21.8%
▲12.2% ▲4.9% ▲0.2% 4.2% 5.3% 5.0% 2.7% 0.7%
09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 (18/9)
ノンバンク業態 バンク業態 yoy
10.66
個人向けカードローン市場
（兆円）
（兆円）
（兆円）
13.83
15.93
10.81
9.49 9.03 9.01 9.89 9.39
3.90 3.88 3.82 3.85 4.07 5.18 4.65 4.39
12.02
9.94
6.99 5.64 4.95 4.36 4.21 4.20
14
5.71
10.38
6.21
4.17
※
10.66
アコムシェア 8.2％ 11.6％ 12.5％ 14.4％ 14.6％ 15.0％ 15.5％ 16.2％ 16.4％ 16.5％
4.16
【参考】個人向けカードローン市場の規模推移
6.44
連結ベース 16.2％ 16.6％ 17.3％ 18.2％ 18.6％ 18.9％
アコムシェア 10.3％ 12.4％ 13.5％ 14.4％ 15.6％ 16.2％ 16.7％ 17.2％ 17.4％ 17.6％
連結ベース 16.4％ 17.1％ 17.7％ 18.4％ 18.8％ 19.0％
4.25
※1. バンク業態とは、日本銀行統計の国内銀行及び信用金庫の個人向けカードローン残高 （14/3のバンク市場残高は、 2015年8月10日に日本銀行統計が訂正され0.26兆円増加） ※2. ノンバンク業態とは、日本貸金業協会統計の営業貸付金残高（証書貸付を含む）、日本貸金業協会統計の2018年9月数値は速報値
ノンバンク業態（※2）
バンク業態（※1）
6.40
【参考】2019年3月期第3四半期 セグメント利益の概況
ローン・ クレジットカード
事業 信用保証事業 海外金融事業 債権管理
回収事業 計 その他 合計
yoy yoy yoy yoy yoy
営業収益 108,982 3.7 51,602 7.1 42,032 11.1 4,298 -12.4 206,916 5.5 67 206,984
外部顧客からの営業収益 108,982 3.7 51,602 7.3 42,024 11.1 4,298 -12.4 206,908 5.6 25 206,933
セグメント間の内部営業収益又は振替高 - - - - 7 12.3 - - 7 -94.0 42 50
営業費用 69,570 1.5 32,976 -7.7 27,185 0.8 3,882 -8.2 133,614 -1.4 - 133,614
セグメント利益 39,412 7.8 18,625 49.5 14,847 36.6 416 -38.2 73,301 21.0 67 73,369
利益 金額 yoy
セグメント利益 73,301 21.0
｢その他｣の区分の利益 67 -0.2
セグメント間取引消去 43 -
親子会社間の会計処理統一等による調整額 202 115.9
連結営業利益 73,615 21.4
（単位：百万円、％）
アコム（株）
アイ・アール債権回収（株）
EASY BUY Public Company Limited
ローン・クレジットカード事業
信用保証事業
債権管理回収事業
海外金融事業 PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk.
営業収益及びセグメント利益
セグメント利益及び連結営業利益の差額 <参考>
エム・ユー信用保証（株）
アコム（株）
15
ACOM CONSUMER FINANCE CORPORATION
8,153 8,445 8,745
10,886 11,852 12,028
1,713 2,074 2,275
8.4% 7.7% 3.0%
16/12 17/12 18/12
7,949 8,229 8,558 8,867
9,875 11,297 11,996 12,361 1,920 1,918 2,211 2,226
8.3% 8.6% 6.1% 3.0%
16/3 17/3 18/3 19/3
※ L.C事業とは、ローン・クレジットカード事業
営業収益
営業利益
営業債権残高
16
（9.8%）
（52.0%）
（37.8%）
1,022 1,051 1,089
413 480 516 338 378 420
2.6% 7.4% 5.6%
16/12 17/12 18/12
（20.3%）
（24.9%）
（52.7%）
352 365 394
120 124 186 94 108 148
3.5% 5.3% 21.4%
16/12 17/12 18/12
（20.2%）
（25.3%）
（53.5%）
その他 L.C 事業（※） 海外金融事業 信用保証事業 （億円） yoy （ ）ｾｸﾞﾒﾝﾄ別構成比 （億円）
その他 L.C事業 海外金融事業 信用保証事業 yoy （ ）ｾｸﾞﾒﾝﾄ別構成比
（億円） その他 L.C事業 海外金融事業 信用保証事業 yoy （ ）ｾｸﾞﾒﾝﾄ別構成比
（計画）
22,872 21,559 19,853 （9.7%）
（52.5%）
（37.4%）
（9.4%）
（52.5%）
（37.6%）
23,556
1,331 1,359 1,398 1,428
488 564 651 678 482 456 518 537
8.4% 3.1% 7.5% 2.4%
16/3 17/3 18/3 19/3
2,634 2,451 2,376 （19.9%）
（25.1%）
（52.9%）
（24.7%）
（53.1%）
（19.7%） 2,699
（計画）
▲118 144 ▲933
96
468
178
111
126
154
155 ▲701
16/3 17/3 18/3
809
447 503 468
144 96 178 111 126 154
12.9% 2.0% 10.0%
▲4.6%
16/3 17/3 18/3 19/3
＜参考＞利息返還費用を除く営業利益
809 735 721 （22.0%）
（57.9%）
（計画）
（19.1%） 772
【参考】セグメント別構成比
22,475
575 606
20,860
1,825 1,959
23,148
2,069
736
連結 単体 2018/3 2019/3 2018/3 2019/3
実績 yoy 計画 yoy 実績 yoy 計画 yoy
営業債権残高 2,287,206 6.1 2,355,600 3.0 1,912,343 4.6 1,969,400 3.0 ローン・クレジットカード事業 855,811 4.0 886,700 3.6 855,811 4.0 886,700 3.6 信用保証事業 1,199,644 6.2 1,236,100 3.0 1,056,532 5.1 1,082,700 2.5 海外金融事業 221,107 15.3 222,600 0.7 - - - -
営業収益 263,453 7.5 269,900 2.4 195,310 6.1 200,300 2.6 ローン・クレジットカード事業 139,826 2.8 142,800 2.1 139,826 2.8 142,800 2.1 信用保証事業 65,171 15.5 67,800 4.0 55,401 15.8 57,400 3.6 海外金融事業 51,895 13.8 53,700 3.5 - - - -
営業費用 182,511 -42.1 192,700 5.6 133,542 -50.4 142,100 6.4 金融費用 12,454 -7.9 11,700 -6.1 6,442 -9.9 5,900 -8.4 貸倒関連費用 77,570 13.2 81,900 5.6 59,253 14.4 63,400 7.0 利息返還費用 - - - - - - - - その他の営業費用 92,486 3.3 99,100 7.2 67,846 1.7 72,800 7.3
営業利益 80,942 - 77,200 -4.6 61,767 - 58,200 -5.8 経常利益 81,694 - 77,700 -4.9 65,471 - 62,000 -5.3 税金等調整前当期純利益 81,168 - 77,600 -4.4 64,926 - 61,900 -4.7 当期純利益 74,233 - 67,300 -9.3 63,184 - 56,900 -9.9
親会社株主に帰属する当期純利益 70,572 - 63,600 -9.9 - - - -
（単位：百万円、％）
【参考】2019年3月期 通期計画
＜業績＞
17
【参考】配当方針、配当状況
18 ※ 総資産に信用保証残高を含めた場合の値を表示
業績、自己資本ならびに当社を取り巻く経営環境を勘案の上、安定的、継続的な利益還元を図り、株主還元の充実を目指す
配当の基本方針
業績の状況
2019年3月期第2四半期の収益、利益は、中核3事業の業容拡大により、順調に進捗している
自己資本の状況
連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率は14.4％と、目標の20％を下回っている
経営環境
利息返還請求件数は減少しているものの、引き続き動向を注視していく
2019年3月期第2四半期時点での状況
2017/3 2018/3 2019/3
配当金 中間 期末 中間 期末 中間 期末
－ － － 1円 1円 1円（予想）
年間配当 － 1円 2円（予想）
自己資本比率（※） 連結 15.9% 10.6% 11.8% 13.0% 14.4% -
単体 17.2% 10.9% 12.3% 13.5% 15.0% 15.6%（計画）
＜参考＞
2018年3月期に8期ぶりに復配。2019年3月期は、年間2円の配当を予想。
配当実績および配当予想
【参考】中期経営計画（2017/3 – 2019/3） 創業の精神 信頼の輪
社名の由来 Affection （愛情） COnfidence （信頼） Moderation （節度）
企業理念 アコムは人間尊重の精神とお客さま第一義に基づき 創造と革新の経営を通じて 楽しく豊かなパーソナルライフの実現と生活文化の向上に貢献する
経営ビジョン 一人でも多くのお客さまに最高の満足を感じていただき 個人ローン市場において社会に信頼される「リーディングカンパニー」を目指す
主たる事業ドメイン 国内 ローン・クレジットカード事業、信用保証事業
海外 ＡＳＥＡＮにおけるローン事業
中期経営方針 環境変化にスピード感をもって対応し お客さまの期待を超えるサービスを創出するとともに 持続的成長を支える磐石な経営基盤を確立する
中期重点課題 重点取組施策
① コンプライアンス重視の企業風土の深化 ② 人材基盤の強化・確立 ③ マーケティングの強化による新規集客力の向上 ④ 債権健全性を維持した持続的な残高・会員数拡大 ⑤ 信用保証事業における競争優位性の強化・確立 ⑥ 中核事業としての海外金融事業の基盤確立 ⑦ グループ回収基盤の拡充 ⑧ コスト最適化の実現 ⑨ 進化するＩＣＴへの適応とシステム基盤の整備
ローン・ クレジットカード事業
変化するＷｅｂ環境への迅速な対応 新規拡大に向けた与信・プロモーションの強化 クレジットカード販売による収益の強化 チャネル網の活用とあり方の検討 既存顧客の継続率向上による規模拡大
信用保証事業
ローン事業のノウハウ活用による業容拡大 保証審査の最適化と効率的なセンター運営 空白地域における新規保証提携先の獲得 商品性の充実と収益性の向上
海外金融事業
EASY BUY ・Ｕｍａｙ＋ブランドの更なる競争力強化 ・債権内容の健全性維持向上（債権ポートフォリオ・スコアリングモデル） ・次世代ＩＴシステムの構築 Ｂａｎｋ ＢＮＰ ・無担保個人ローン事業の業容拡大 ・債権内容の健全性維持向上、内部管理態勢の強化 新たな地域への進出と収益基盤の構築
＜中核３事業の取組施策＞
19
447 503 468
144 96 178 111 126 154
12.9% 2.0% 10.0%
16/3 17/3 18/3 19/3
429
180 127
19/3
1,331 1,359 1,398 1,428
488 564 651 678 482 456 518 537
8.4% 3.1% 7.5%
16/3 17/3 18/3 19/3
1,420
658
529
19/3
7,949 8,229 8,558 8,867
9,875 11,297 11,996 12,361 1,920 1,918 2,211 2,226
8.3% 8.6% 6.1%
16/3 17/3 18/3 19/3
8,716
12,837
2,304
19/3
▲118 144 ▲933
96
468
178
111
126
154
※ L.C事業とは、ローン・クレジットカード事業 【前提条件】①海外金融事業の為替影響：全期間1バーツB/S3.19円 P/L3.20円、1ルピアB/S0.0085円 P/L0.0088円で試算 ②ベトナム進出時期が不透明であることから、連結の業容・業績には織り込まず
155 ▲701
809
【参考】中期経営計画数値目標（2017/3 – 2019/3） 営業収益
営業利益
809 721 735
＜参考＞利息返還費用を除く営業利益
16/3 17/3 18/3
営業債権残高
19,853 22,872 21,559
23,988 2,451 2,634 2,676
2,376
772
＜目標とする経営指標【2019年3月期】＞ 連結ＲＯＥは12％以上、 連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率は20％を目指す。
＜中計における資本政策・配当性向＞ 「連結自己資本比率」及び「連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率」の双方を注視し、内部留保の充実による経営の安定性強化を最
優先。 「中核３事業の継続的な安定成長」と合わせ、「利息返還請求動向の先行き懸念が解消」された時点で、目標とする自己資本比率を見直し、積極的な戦略投
資、配当性向等を決定し公表する。
20
CAGR +6.5%
CAGR +4.0%
CAGR +0.9%
（億円） その他 L.C事業（※） 海外金融事業 信用保証事業 yoy （億円） その他 L.C事業 海外金融事業 信用保証事業 yoy
（億円） その他 L.C事業 海外金融事業 信用保証事業 yoy
（6.3%）
（9.1%）
（3.1%）
（3.2%）
（10.5%）
（2.2%）
（4.6%）
（7.7%）
（▲1.4%）
（ ）事業別CAGR （ ）事業別CAGR
（ ）事業別CAGR
単年度計画
23,556
単年度計画
740
単年度計画
2,699
（計画） （計画）
（計画）
本資料の数値のうち、過去の事実以外のアコム株式会社の計画、方針その他の記載にかかわるものは、 将来の業績にかかる予想値であり、それらはいずれも、現時点においてアコム株式会社が把握している情報
に基づく経営上の想定や見解を基礎に算出されたものです。 従いまして、かかる予想値は、リスクや不確定要因を内包するものであって、現実の業績は、諸々の要因 により、かかる予想値と異なってくる可能性があります。 かかる潜在的なリスクや不確定要因として考えられるものとしては、例えば、アコム株式会社を取り巻く経済
情勢や消費者金融を取り巻く市場規模の変化、債務不履行に陥る顧客の割合、「利息制限法」に基づく上限
金利を超える部分の返還請求等の発生件数及び返還金額の変動、アコム株式会社が支払う借入金利率の
レベル、法定制限利率が考えられますが、これらに限りません。
免責事項