2015年9月期第3四半期決算説明会...2012/9 期 2013/9期 2014/9期 2015/9 期 6...

2015年9月期

第３四半期決算説明会 2015年7月30日

株式会社セプテーニ・ホールディングス

http://www.septeni-holdings.co.jp

証券コード：４２９３

©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

目次 2

１．四半期連結決算概要

５．補足資料

２．ネットマーケティング事業

３．メディアコンテンツ事業

４．３Q累計の連結業績と４Q(通期)業績予想


3

１．四半期連結決算概要


３Ｑ（4－6月）決算ハイライト 4

売上高 16,588百万円（前年同期比22.1%増）

755百万円（前年同期比84.1%増）連結

ネット

マーケティング

事業

メディア

コンテンツ

事業

ともに四半期ベースでの過去最高を更新

モバイル・ソーシャル・グローバルの各注力分野が高成長

マンガコンテンツ事業への先行投資を継続

営業利益

売上高 15,910百万円（前年同期比32.1%増）

981百万円（前年同期比77.0%増）営業利益

売上高 750百万円（前年同期比14.6%減）

営業利益－133百万円（前年同期比29百万円減）


連結P/L（4－6月）

2015年9月期３Q 2014/9期３Q （前年同期）

金額比率前年同期比金額比率

売上高 16,588 100.0% +22.1% 13,580 100.0%

売上総利益 3,052 18.4% +24.2% 2,458 18.1%

販売管理費 2,297 13.9% ＋12.2% 2,048 15.1%

営業利益 755 4.6% +84.1% 410 3.0%

経常利益 802 4.8% +100.7% 399 2.9%

当期純利益 481 2.9% ＋20.6% 398 2.9%

2015/9期３Ｑ

業績予想

15,800

―

―

460

470

310

5

EBITDA 858 5.2％ +74.4% 492 3.6%

※ EBITDA = 営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

（単位：百万円）

ネットマーケティング事業の大幅な業容拡大により増収率が５四半期ぶりに20%台に

グループ全体で104名の新入社員が入社したことで人件費を中心に販売管理費が増加したものの、

増収効果で吸収し、営業利益は前年同期比84.1%増と大幅増益を達成


8,355 8,636 9,0669,970 9,980 10,441

11,044

12,64112,048

12,53813,299

14,615

15,910

1,0921,088

940

894 889990

873

855879

849

794

953

750

929 775912

718 696595

671

811

715668

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期

6

ネットマーケティングメディアコンテンツ

15,495

10,365 10,478 10,891

11,566 11,552 11,971

※ 各事業にはセグメント間売上高が含まれているため、各事業売上高の合計と連結売上高（下線付数値）は一致しない

連結業績四半期推移

12,532

14,246 13,580

13,985 14,026

四半期ベースでの過去最高を更新売上高（事業区分別）

（百万円）

その他（DM等）

16,588


3.0%3.4%

2.7%

4.2%

2.8%

4.2%5.5% 4.3%

3.0%

4.0%

3.1%

4.0%4.6%4.6%

270

432 423

567

443

581

793

682

554

709 691

830

981

55

-44 -107

-34 -60 -16 -42 -35

-104 -95 -155 -118 -133

44

27 39

44

41

35

36

60

50

39

-60 -63

-65

-98 -101

-100 -105 -96

-90 -97

-105 -95 -92

-300

0

300

600

900

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期

連結業績四半期推移 7

調整額（全社費用等）ネットマーケティングメディアコンテンツその他（DM等）

616

310

290 351

479

323

682

499

611

410

429 555

四半期ベースでの過去最高を更新営業利益（事業区分別）

（百万円） 755


1,270 1,281 1,327 1,2671,368 1,335 1,388 1,385

1,507 1,471 1,475 1,5361,644

23 3436

36

37 4032 32

3228 62

61

61571 560 523

419

448 440474 487

508 532566

586

590

0

500

1,000

1,500

2,000

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期

連結業績四半期推移 8

2,048 2,033 2,103

1,887

1,722

1,854 1,817 1,895 1,905

人件費のれん償却費その他

2,297

1,865 1,877

新入社員104名の入社により人件費が増加販売管理費

（百万円） 2,184


9

２．ネットマーケティング事業


ネットマーケティング事業業績概況

2015年9月期３Q 2014/9期３Q （前年同期）


売上高 15,910 100.0% +32.1% 12,048 100.0%

売上総利益 2,793 17.6% +36.2% 2,051 17.0%

販売管理費 1,812 11.4% ＋21.1% 1,497 12.4%

営業利益 981 6.2% +77.0% 554 4.6%

10

スマホ広告が大きく伸長し構成比は66%にまで上昇

ソーシャル事業とグローバル展開においても成長が加速


国内外でネットサービス事業者の出稿が拡大

期初の想定以上に業容拡大が進み、増収率は現セグメントでの過去最高となる32.1%増に

新入社員87名の入社による販売管理費増を増収効果で吸収し

前年同期比77.0%増の大幅営業増益を達成、営業利益率も6.2%と3Qとしては過去最高に


ネットマーケティング事業四半期業績推移 11

営業利益ともに過去最高を更新売上高・売上総利益

（百万円）（百万円）

過去最高を更新

12,048 12,538

13,299

14,615

15,910

2,051 2,225 2,338 2,527 2,793

17.0%17.8% 17.6% 17.3%

17.6%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

売上高売上総利益売上総利益率

554

709 691

830

981

4.6%

5.7%

5.2%

5.7%

6.2%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

0

200

400

600

800

1,000

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

営業利益営業利益率


（百万円）

ネイティブ広告の商品ラインアップが拡大し成長を牽引

注力分野① ～モバイル

スマートフォン広告売上推移

12

スマートフォン広告売上高は前年同期比約1.7倍に拡大し100億円を突破

主な取扱メディア

6,1466,720

7,455

8,542

10,513

51.0%

53.6% 56.1%

58.5%

66.1%

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

ネットM事業における構成比

66.1%


1,4931,658

2,296 2,335

3,047

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

注力分野② ～ソーシャル

広告

主

運用代行

ページ構築

セプテーニメディア

広告販売

ソーシャル広告

運用最適化ツール

13

Facebook広告は、国内・海外ともに堅調に推移

etc

前年同期比

2.0倍

Twitter広告の成長が加速、ソーシャル事業売上高は前年同期比約2.0倍に

（百万円）

ビジネスモデルソーシャル事業売上推移

（Facebook、Twitter、LINEの合計）


注力分野③ ～グローバル 14

海外に４か所の営業拠点を展開し、

ネット広告のクロスボーダー取引体制を構築

日本

アジア欧米

サンフランシスコ

シンガポール

ロンドン

ソウル

（百万円）

海外売上推移ビジネスモデル

北米・アジアの顧客向けの取扱高が大幅に伸長し、売上高は前年同期比約2.4倍に拡大

1,1221,312

1,710

1,263

2,657

9.3%

10.5%

12.9%

8.6%

16.7%

0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

2,100

2,400

2,700

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

ネットM事業における構成比

大型案件の出稿が拡大した一方、顧客数も増加


15

３．メディアコンテンツ事業


メディアコンテンツ事業業績概況

2015年9月期３Q 2014/9期３Q （前年同期）


売上高 750 100.0% －14.6% 879 100.0%

売上総利益 327 43.6% +4.6% 313 35.6%

販売管理費 460 61.4% ＋10.4% 417 47.4%

営業利益－133 －17.8% （－29）－104 －11.9%

モバイルゲーム「キングダム -英雄の系譜-」が好調に推移するも

新規タイトルのリリースがなくアクセルマークは減収に

マンガコンテンツ事業では、自社ＩＰの商業化を開始する一方、

作家育成や配信サービス充実のための先行投資を継続し、新規事業に係る営業損失は125百万円に

16



-13

1

-30

7 -1

-85 -92

-120

-120 -125

-5 -4

-4

-5 -5

-160

-120

-80

-40

0

40

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

既存事業新規事業連結調整

メディアコンテンツ事業四半期業績推移 17

-118 -95 -104

既存事業新規事業連結調整

-155

営業利益売上高・売上総利益


879849

794

953

750

313294

258

341 327

35.6%

34.7%

32.6%

35.8%

43.6%

25%

30%

35%

40%

45%

0

200

400

600

800

1,000

14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

売上高売上総利益売上総利益率

-133


モバイルゲーム事業の概況 18

©原泰久・集英社／NHK・NEP・ぴえろ ©DeNA Co., Ltd. All rights reserved. / Developed by AXEL GameStudio Inc.

「キングダム -英雄の系譜-」が好調

スマホゲーム開発会社への投資及び育成を目的として

設立したLLPから第１号の投資を実行

App Storeトップセールスランキング最高35位（2015年6月30日）

（2015年6月30日）

©原泰久・集英社／ＮＨＫ・ＮＥＰ・ぴえろ ©DeNA Co., Ltd. All rights reserved. / Developed by AXEL GameStudio Inc.


0

50

100

150

7月 10月 1月 4月 7月

2014年 2015年

マンガコンテンツ事業の概況 19

（万DL）

GANMA!の月間PV数が3.0億PVを突破（2015年7月）

「武蔵くんと村山さんは付き合ってみた。」を書籍化

GANMA! アプリの累計ダウンロード数 156

150万DL突破

© 藍（あい）/ COMICSMART INC. 2015

© なるあすく / COMICSMART INC. 2015

「ミリオンドール」を書籍化するとともに

7月6日よりテレビアニメ放送を開始


20

４．３Q累計の連結業績と４Q(通期)業績予想


連結P/L（10－6月）

2015年9月期３Q累計 2014/9期３Q累計（前年同期）


売上高 46,110 100.0% +14.2% 40,360 100.0%

売上総利益 8,386 18.2% +11.0% 7,552 18.7%

販売管理費 6,585 14.3% +12.6% 5,848 14.5%

営業利益 1,801 3.9% ＋5.7% 1,703 4.2%

経常利益 1,997 4.3% ＋12.2% 1,779 4.4%

当期純利益 1,948 4.2% +64.0% 1,187 2.9%

2015/9期３Ｑ累計業績予想

45,322

―

―

1,506

1,664

1,776

21

EBITDA 2,102 4.6% ＋8.6% 1,936 4.8%

ＤＭ事業子会社売却に伴う特別利益により当期純利益が大幅に拡大

ネットマーケティング事業の利益拡大が寄与し、営業増益に転換



＋

四半期連結営業利益における前年同期比の変化率 22

2015年9月期は減益スタートから改善が進み、3Qでは大幅増益を達成

-37.1%

+0.9%

+84.1%

-40.0%

-20.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

15/1Q 15/2Q 15/3Q

営業利益の変化率

＋84.1%


2,030

2,502

-181-407

147

-292-294

-1,000

0

1,000

2,000

14/3Q累計 15/3Q累計

35,733

43,825

2,609

2,498

2,198

0

10,000

20,000

30,000

40,000

14/3Q累計 15/3Q累計

事業区分別業績（10－6月） 23

－4.2%

＋22.6%

＋23.3%

（-225）

売上高営業利益

調整額（全社費用等）ネットマーケティングメディアコンテンツその他（DM等）



４Q（通期）連結業績予想

2014年9月期通期実績

2015年9月期通期予想

予想成長率（通期） 3Q累計

実績 4Q実績

３Q累計実績

４Q予想

売上高 40,360 13,985 54,345 46,110 18,000 64,110 ＋18.0％

営業利益 1,703 555 2,259 1,801 900 2,701 ＋19.5％

経常利益 1,779 582 2,362 1,997 900 2,897 ＋22.6％

当期純利益 1,187 361 1,549 1,948 570 2,518 ＋62.5％

24

ネットマーケティング事業は増収増益を見込む


当期純利益の拡大に伴い、3期連続となる増配を予定

通期では全指標で過去最高を更新し、営業利益も二ケタ増益となる見込み

1株当たり配当金

9.0円 14.0円＋55.5％

メディアコンテンツ事業は、新作ゲームのリリースを見込まず、マンガコンテンツ事業への先行投資も続くため、減収かつ赤字幅は拡大する見通し


【参考】事業区分別の４Ｑ（7-9月）業績予想 25

営業利益

2014/9期４Q実績

2015/9期４Q予想

前年同期比

709 1,138 ＋60.3％

－95 －138 （－42）

39 －（－39）

－97 －100 （－2）

555 900 ＋61.9%

売上高

2014/9期４Q実績

2015/9期４Q予想

前年同期比

ネットマーケティング

12,538 17,340 ＋38.3％

メディアコンテンツ

849 735 －13.4％

その他（DM）

668 －（－668）

消去・全社－71 －75 （－3）

連結 13,985 18,000 ＋28.7%



中期経営方針 26

コンセプト

ソーシャルグローバル

モバイル「利益倍増」

注力分野

高収益事業の構成比アップ

広告に次ぐ事業の柱をつくる


このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2015年7月30日現在の弊社の判断であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。

お問い合わせ先

株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected]

本日はありがとうございました。

27


28

５．補足資料


会社概要 29

会社名株式会社セプテーニ・ホールディングス

代表者代表取締役社長佐藤光紀

所在地東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー

証券コード４２９３（JASDAQ）

事業内容インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社

設立日 1990年10月29日

資本金 2,067百万円

発行済株式数 27,696,400株（うち自己株式1,784,600株）

連結従業員数 862名（正社員）、1,017名（就業員）

2015年6月30日現在


事業区分別主要グループ会社 30

純粋持株会社

㈱セプテーニ・ホールディングス 2015年7月30日現在

㈱セプテーニ・ベンチャーズ

㈱セプテーニインターネット広告 Septeni America, Inc. 北米地域におけるインターネットマーケティング事業

ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd 欧州地域におけるインターネットマーケティング事業

㈱Ｖａｓａｒａインターネット広告 SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等

㈱ハイスコアソーシャルメディアマーケティング支援事業

JNJ INTERACTIVE INC. 韓国におけるインターネット

マーケティング事業

㈱イーグルアイアドネットワーク事業㈱セプテーニ・クロスゲートアフィリエイトネットワーク

㈱セプテーニ・オリジナル自社サービスの企画・開発㈱エイエスピー eマーケティングソリューション事業

Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. アジア太平洋地域におけるインターネット広告事業

トライコーン㈱ CRMサービス事業

新規事業開発

ネットマーケティング事業

メディアコンテンツ事業

アクセルマーク㈱モバイルコンテンツ事業㈱ビビビットマッチング型人材採用

プラットフォーム事業

コミックスマート㈱マンガコンテンツ事業 gooddo㈱社会貢献プラットフォーム

運営事業


インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、

自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームやクラウド型CRMサービスの運営も手がける。

顧客企業

ネットマーケティング事業

広告代理販売

ウェブソリューション

自社サービス

・サイト制作・運用・クリエイティブ・SEO ・ソーシャルメディア制作・運用

・クラウド型CRMシステム・広告プラットフォーム・効果測定システム・インターネットメディア

etc

etc

生活者

ユーザー

インターネットメディア

広告販売

ソリューション提供

サービス提供

広告枠の仕入れ

広告の配信・表示

キャンペーンの実施運用・効果の計測

情報発信

ネットマーケティング事業ビジネスモデル 31


主にスマートフォン向けにモバイルゲームをはじめとする各種デジタルコンテンツを

企画・開発し、SNSやアプリマーケット等様々なプラットフォームを通じて生活者に提供。

版権元調達提供配信生活者

ユーザー

SNS アプリマーケット

通信キャリア

メディアコンテンツ事業

etc

・音楽・動画・電子書籍・占い

メディアコンテンツ事業ビジネスモデル 32

マンガ家育成

作品提供

配信・展開

モバイルゲーム事業コンテンツ事業

・ソーシャルゲーム

・ネイティブアプリ

マンガコンテンツ事業

マンガ家マネジメント

マンガ配信サービス

また、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、マンガ家の育成・輩出、マンガ配信

サービスの運営を手がける。


連結BS 33

2015年9月期

３Q末

2015年9月期

２Q末増減主な変動

流動資産合計 20,620 19,494 ＋1,126 現金及び預金＋731

受取手形及び売掛金＋403

固定資産合計 3,119 3,192 －72 のれん－59

資産合計 23,740 22,686 ＋1,054

流動負債合計 11,633 11,055 ＋578 買掛金＋728

未払法人税等－292

固定負債合計 201 241 －40 長期借入金－41

負債合計 11,835 11,297 ＋538

純資産合計 11,905 11,389 ＋516 利益剰余金＋481

負債・純資産合計 23,740 22,686 ＋1,054



連結CF 34

2015年9月期

３Q（4-6月）主な内訳

2014年9月期

３Q（4-6月）

営業活動による

キャッシュ・フロー 610

税金等調整前当期純利益＋831

仕入債務の増加＋728

法人税等の支払い△622 59

投資活動による

キャッシュ・フロー 62 投資有価証券の売却＋58 △99

財務活動による

キャッシュ・フロー 42 借入金の増減＋43 94

現金及び現金同等物に係る換算差額 10 △4

現金及び現金同等物の

増減額 725 50

現金及び現金同等物の

期末残高 10,466 6,779



550 567 571 574 663 666 664 668

755

186 177 161 163

183 190 184 179

180

29 27 27 27

29 28

69 67 67 67

73 71 73 75

82

0

200

400

600

800

1000

13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q

35

（単位：人）

834

838

826

831

948 955 921 922

ネットマーケティング事業メディアコンテンツ事業その他持株会社

連結就業員数推移

1,017

2015年9月期 第3四半期決算説明会...2012/9 期 2013/9期 2014/9期 2015/9 期 6...

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