2012.10. suport fuziuni_rapcencu

7/22/2019 2012.10. Suport Fuziuni_rapcencu

1/24

Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia

- Accesul la stagiu pentru obinerea calitii de expert contabil i decontabil autorizat -

- filiala Bucuresti -octombrie 2012

Lector RAPCENCU Crist ian

- 2012 -


2/24

Suport de curs Octombrie 2012 Lect univ dr Rapcencu Cristian

2

Fuziunea societilor comerciale

1. Aspecte teoretice privind fuziunile de societi comercialeFuziunea reprezint operaiunea prin care dou sau mai multe societi comerciale hotrsc separat

transmiterea elementelor de activ i de datorii la una dintre societi (fuziunea prin absorbie) sau nfiinarea uneinoi societi comerciale n scopul comasrii activitilor (fuziunea prin contopire).

Legea societilor comerciale prevede c fuziunea poate fi realizat prin absorbirea unei societi de ctre oalt societate sau prin contopirea a dou sau mai multe societi pentru a alctui o societate nou, indiferent de

forma de organizare a acestor entiti. Astfel, drepturile i obligaiile societilor comerciale care i nceteazactivitatea vor treceasupra societii nfiinate. Entitile aflate n lichidare pot fuziona doar n situaiile n care nu anceput repartiia ntre asociai a prilor ce li s-ar cuveni din lichidare.

n cazul n care se dorete realizarea unei fuziuni cu o alt entitate, este necesar convocareaAdunriigenerale extraordinare. Hotrrea luat n acest sens este considerat valid dac ntrunete o majoritate de cel puindou treimidin drepturile de vot deinute de acionarii prezeni sau reprezentai. Dac decizia luat este favorabilunei fuziuni, acionarii care nu au votat n favoarea hotrrii Adunrii generale au dreptul de a se retrage dinsocietate i de a solicita cumprarea titlurilor lor de ctre societate. Dreptul de retragere poate fi exercitat de la dataadoptrii hotrrii Adunrii generale. Acionarii trebuie s depun la sediul societii, alturi de declaraia scris deretragere, aciunile pe care le posed. Preul pltit de ctre societate pentru titlurile acionarilor care se retrag trebuies fie determinat de un expert autorizat independent, ca valoare medie rezultat din aplicarea a cel puin doumetode de evaluare recunoscute de cadrul legal n vigoare. Expertul este numit de judectorul delegat, la cererea

consiliului de administraie. Toate costurile de evaluare vor fi suportate de ctre societate. Astfel, acionarii care nudoresc s dein titluri la societatea rezultat n urma fuziunii vor primi contravaloarea aciunilor deinute n funciede valoarea just a acestora din momentul adoptrii hotrrii cu privire la fuziune n Adunarea general.

Fuziunea se hotrte de fiecare entitate implicat n acest proces. Atunci cnd aciunile sunt de mai multecategorii, hotrrea asupra fuziunii este luat n funcie de rezultatul votului pe categorii. Astfel, pentru validitateadeliberrilor Adunrii generale extraordinare, sunt necesare:

- la prima convocare, prezena acionarilor care s reprezinte 75%din capitalul social, iar hotrrile s fieluate cu votul unui numr de acionari care s reprezinte cel puin 50%din capitalul social;

- la convocrile urmtoare, prezena acionarilor reprezentnd 50%din capitalul social, iar hotrrile s fieluate cu votul unui numr de acionari care s reprezinte cel puin o treime din capitalul social.Atunci cnd fuziunea are ca efect mrirea obligaiilor asociailor uneia dintre societile participante,

hotrrea trebuie s fie adoptat cu unanimitatede voturi.

Administratorii societilor care urmeaz s participe la fuziune trebuie s ntocmeasc un Proiect defuziune, care va cuprinde cel puin urmtoarele informaii:

- forma, denumirea i sediul social ale tuturor societilor implicate n fuziune;- fundamentarea i condiiile fuziunii;- condiiile alocrii de aciuni la societatea care absoarbe;- data de la care aciunile sau prile sociale prevzute mai sus dau deintorilor dreptul de a participa la

beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept;- rata (raportul) de schimb a aciunilor sau a prilor sociale i cuantumul eventualelor pli efectuate n

numerar;- mrimea primei de fuziune;- drepturile conferite de ctre societatea absorbant deintorilor de aciuni care confer drepturi speciale i

celor care dein alte valori mobiliare, n afar de aciuni sau msurile propuse n privina acestora;

- orice avantaj special acordat experilor care vor examina proiectul de fuziune i membrilor organeloradministrative sau de control ale societilor implicate n fuziune;- data la care au fost aprobate situaiile financiare ale societilor participante, care au fost folosite la

stabilirea condiiilor fuziunii; i- data de la care tranzaciile societii absorbite se consider din punct de vedere contabil c aparin societii

care absoarbe.Proiectul de fuziune, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la Oficiul Naional al

Registrului Comerului unde este nmatriculat fiecare societate, nsoit de o declaraie a societii care nceteaz aexista n urma fuziunii, despre modul cum a hotrt s sting datoriile sale. Ulterior, proiectul de fuziune vizat dejudectorul delegat trebuie s fie publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, cheltuielile necesare fiindsuportate de prile implicate. n funcie de dispoziia judectorului delegat sau de cererea prilor, proiectul de


3/24


3

fuziune este publicat integral sau n extras, cu cel puin 30 de zile naintea datelor stabilite pentru edinele n careAdunrile generale extraordinare ale societilor implicate n fuziune urmeaz s hotrasc asupra fuziunii.

Creditoriisocietilor care iau parte la fuziune au dreptulla o protecie adecvat a intereselor lor. Oriceastfel de creditor, pentru care creana este anterioar, dar nu scadent datei publicrii proiectului de fuziune, poateface opoziie, n termen de 30 de zile de la data publicrii hotrrii asociailor sau a actului adiional modificator nMonitorul Oficial al Romniei. Opoziia se depune la Oficiul Naional al Registrului Comerului care, n termen de3 zile de la data depunerii, o va meniona n registru i o va nainta instanei judectoreti competente. Opoziiasuspend executarea fuziunii pn la data la care hotrrea judectoreasc devine irevocabil. Excepie fac cazurilen care societatea debitoare face dovada plii datoriilor, ofer garanii acceptate de creditori sau ncheie cu acetia

un acord pentru plata datoriilor.n cazul unei fuziuni, deintorilor de valori mobiliare, altele dect aciuni, care confer drepturi speciale,trebuie s li se acorde n cadrul societii absorbante drepturi cel puin echivalente cu cele pe care le deineau lasocietatea absorbit, cu excepia cazului n care:

- modificarea drepturilor n cauz este aprobat de o adunare a deintorilor de astfel de titluri sau individualde ctre deintorii de astfel de titluri; sau

- deintorii au dreptul de a obine rscumprarea titlurilor lor.Administratorii societilor care particip la fuziune trebuie s ntocmeasc un raport scris, detaliat, n care

s explice proiectul de fuziune i s precizeze fundamentul su juridic i economic, n special cu privire la rata(raportul) de schimb a aciunilor. De asemenea, raportul administratorilor trebuie s descrie dificultile specialeaprute n realizarea evalurii.

Judectorul delegat va desemna unul sau mai muli experi, persoane fizice sau juridice, acionnd pe seama

fiecreia dintre societile care particip la fuziune, dar independent de acestea, pentru a examina proiectul defuziune i pentru a ntocmi un raport scris ctre acionari. Acest raport trebuie s precizeze dac rata de schimb aaciunilor sau a prilor sociale este corect i rezonabil. De asemenea, raportul va indica:

- metoda sau metodele folosite pentru a determina rata de schimb propus;- dac metoda sau metodele folosite sunt adecvate pentru cazul respectiv;- valorile obinute prin aplicarea fiecreia dintre aceste metode;- opinia experilor privind ponderea atribuit metodelor n cauz pentru obinerea valorii reinute n final; i- dificultile deosebite aprute n realizarea evalurii.

Dac societile care particip la fuziune sunt de acord, judectorul-delegat poate desemna unul sau maimuli experi care s acioneze pentru toate societile implicate, dar independent de acestea. Astfel, fiecare dintreexperii desemnai are dreptul de a obine de la oricare dintre societi toate informaiile i documentele relevante ide a face toate investigaiile necesare.

Cu cel puin 30 de zile nainte de data Adunrii generale extraordinare care urmeaz s se pronune asupraproiectului de fuziune, organele de conducere ale societilor implicate trebuie s pun la dispoziia acionarilor sauasociailor, la sediul societii, urmtoarele documente:

- proiectul de fuziune;- raportul scris ntocmit de ctre conducerea entitilor n care este explicat proiectul de fuziune i

fundamentul su juridic i economic;- situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune pentru ultimele trei exerciii financiare ale societilor

care iau parte la fuziune;- situaiile financiare, ntocmite nu mai devreme de prima zi a celei de-a treia luni anterioare datei proiectului

de fuziune, dac ultimele situaii financiare anuale au fost ntocmite pentru un exerciiu financiar ncheiat cumai mult de 6 luni nainte de aceast dat;

- raportul cenzorilor sau, dup caz, raportul auditorului financiar;-

raportul experilor desemnai de ctre judectorul delegat;- evidena contractelor cu valori care depesc 10.000 lei fiecare i aflate n curs de executare.Administratorii societii absorbite rspund civil fa de acionarii sau asociaii acelei societi pentru

neregularitile comise n pregtirea i realizarea fuziunii. De asemenea, experii care ntocmesc raportul n careproiectul de fuziune este examinat, pe seama societii absorbite, rspund civil fa de acionarii sau asociaii acestorsocieti pentru neregularitile comise n ndeplinirea sarcinilor avute.

n cel mult dou luni de la expirarea termenului de opoziie sau de la data la care fuziunea poate fi efectuat,Adunarea general a fiecrei societi participante va hotr asupra fuziunii. n cazul unei fuziuni realizate prinnfiinarea unei noi societi, proiectul de fuziune i actul constitutiv sau proiectul de act constitutiv al noii societivor fi aprobate de ctre Adunarea general a fiecreia dintre societile care urmeaz s i nceteze existena.


4/24


4

Actul care modific actul constitutiv al societii absorbante se nregistreaz la Oficiul RegistruluiComerului n a crui circumscripie i are sediul societatea i trebuie s fie vizat de judectorul delegat pentru a fitransmis i la Monitorul Oficial al Romniei, pentru a fi publicat, cheltuielile fiind suportate de societate.

Fuziunea produce efecte:- n cazul constituirii unei societi noi, de la data nmatriculrii la Registrul Comerului a noii entiti;- n alte cazuri, de la data nregistrrii hotrrii ultimei Adunri generale care a aprobat operaiunea, cu

excepia cazului n care, prin acordul prilor, se stipuleaz c operaiunea va avea efect la o alt dat, carenu poate fi ns ulterioar ncheierii exerciiului financiar curent al societii absorbante, nici anterioar

ncheierii ultimului exerciiu financiar ncheiat al societii sau societilor care i transfer patrimoniul.Fuziunea are urmtoarele consecine:- transferul, att n raporturile dintre societatea absorbit i societatea absorbant, ct i n raporturile cu terii,

ctre societatea absorbant a tuturor activelor i datoriilor societii absorbite (acest transfer va fi efectuat nfuncie de regulile de repartizare stabilite n proiectul de fuziune);

- acionarii sau asociaii societii absorbite devin acionari, respectiv asociai ai societii absorbante, nconformitate cu regulile de repartizare stabilite n proiectul de fuziune;

- societatea absorbit nceteaz s mai existe.Nicio aciune sau parte social la societatea absorbant nu poate fi schimbat pentru aciuni sau pri

sociale emise de societatea absorbit i care sunt deinute:- de ctre societatea absorbant, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar n

contul societii; sau

- de ctre societatea absorbit, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar ncontul societii.Nulitatea unei fuziuni sau divizri poate fi declarat numai prin hotrre judectoreasc. De la data

realizrii sale, fuziunea poate fi declarat nul doar dac nu a fost supus unui control judiciar sau dac hotrreauneia dintre Adunrile generale care au votat proiectul fuziunii este nul sau anulabil. Procedurile de anulare nupot fi iniiate dup expirarea unui termen de 6 luni de la data la care fuziunea a devenit efectiv sau dac situaia afost rectificat ntre timp. Atunci cnd neregularitatea care poate duce la declararea nulitii unei fuziuni poate firemediat, instana competent acord societilor implicate un termen pentru rectificarea acesteia. Hotrreadefinitiv de declarare a nulitii unei fuziuni este naintat din oficiu de ctre instan Oficiilor RegistruluiComerului de la sediile societilor implicate n fuziunea respectiv.

Hotrrea definitiv de declarare a nulitii unei fuziuni nu aduce atingere prin ea nsi valabilitiiobligaiilor nscute n sarcina sau n beneficiul societii absorbante, angajate dup ce fuziunea a devenit efectiv i

nainte ca hotrrea de declarare a nulitii s fie publicat. n cazul declarrii nulitii unei fuziuni, societileparticipante la fuziune rspund solidar pentru obligaiile societii absorbante.Dac administratorul, directorul, directorul executiv sau reprezentantul legal al societii ndeplinete

hotrrile adunrii generale referitoare la fuziunea acesteia nainte de expirarea termenelor prevzute de lege, atunciacesta va fi pedepsit cu nchisoare de la o lun la un an sau cu amend.

2. Etapele de parcurs n cadrul unei fuziuni de societi

Fuziunea este operaiunea prin care: una sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea

activelor i pasivelor ctre o alt societate existent, n schimbul emiterii ctre participanii lor atitlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi i, dac este cazul, al plii n numerar

a maximum 10% din valoarea nominal ori, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabileechivalente a titlurilor respective; dou sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea

activelor i pasivelor unei alte societi care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor aunor titluri de participare reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar amaximum 10% din valoarea nominal ori, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabileechivalente a titlurilor respective;

o societate, n momentul dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor ctresocietatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint capitalul su;


5/24


5

Conform Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, societile comerciale au obligaia s ntocmeascsituaii financiare cu ocazia fuziunii. De asemenea, societile comerciale care fuzioneaz au obligaia s efectuezeinventarierea elementelor de activ i de datorii, conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile.

n cazulfuziunii prin absorbie, operaiunile efectuate presupun parcurgerea mai multor etape. Inventarierea i evaluarea activelor i datoriilor societilor care fuzioneaz i nregistrarea rezultatelor

obinute; ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile care urmeaz s fuzioneze; Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune, se determin activul net contabil, astfel:

Activ net contabil = Total Active - Total DatoriiValoarea contabil a activelor este valoarea la care un activ este inclus n bilan, mai puin amortizrile i

pierderile din depreciere cumulate. Pentru datorii, valoarea contabil este egal cu valoarea de decontare, respectivvaloarea neactualizat n numerar sau echivalente de numerar ateptate a fi pltite pentru a achita obligaiile. Evaluarea global a societilor intrate n fuziune (determinarea aportului net), prin utilizarea uneia dintre

urmtoarele metode:- metoda patrimonial (activului net);- metoda bursier;- metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit);- metode mixte; i- metoda bazat pe fluxul financiar (cash-flow).

Valoarea global a societilor implicate n fuziune reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei

societi, n funcie de care se stabilete i raportul de schimb. Valoarea activului net contabil (determinat lapunctul anterior) este egal cu valoarea aportului net numai atunci cnd se utilizeaz metoda patrimonial deevaluare global a societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat ncontopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel:

- dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este recunoscut caprofit;

- dac valoarea aportului net este mai mic dect activul net contabil, diferena este recunoscut capierdere.

Recunoaterea acestor diferene se poate realiza utiliznd conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedatei alte operaii de capital i 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital. Acestea se vor regsi ncontul 121 Profit sau pierdere sau n contul 117 Rezultatul reportat. Pentru respectarea principiuluiindependenei exerciiilor, ctigurile i pierderile aferente perioadelor anterioare vor fi recunoscute n contul 117

Rezultatul reportat, cu identificarea acestora pe exerciii financiare, dac este posibil. Determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz,

prin relaia:

Valoare contabil =)(

)(

socialepartiactiunideNumar

contabilnetActivnetAport

Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilorcomerciale absorbite, astfel:

Raport de schimb =Y

X=

absorbantesocietatiiasociale)(partiactiuniuneiacontabilaValoarea

absorbitesocietatiiasociale)(partiactiuniuneiacontabilaValoarea

* societatea absorbant trebuie s emit X aciuni n echivalen la Y aciuni ale entitii absorbite

Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale emise de ctre societatea care absoarbe pentruremunerarea aportului net de fuziune, astfel:

Numr de aciuni de emis =absorbantesocietatiiasociale)(partiactiuniuneiacontabilaValoarea

absorbitesocietatiialnetAportul

Numr de aciuni de emis = Numr de aciuni al societii absorbiteRaportul de schimbn cazul n care societatea care absoarbe deine titluri la societatea absorbit, atunci, la determinarea

numrului de aciuni emise de ctre societatea care absoarbe, trebuie s se in cont de ponderea aciunilor pe careabsorbantul nu le deinea la absorbit. De exemplu, dac societatea absorbant deinea la societatea absorbit100.000 de aciuni din totalul de 500.000 de aciuni (20%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 80% pecare nu le deine nc.


6/24


6

Se majoreaz capitalul social la societatea care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie sfie emise de societatea absorbant cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceastsocietate;

Determinarea primei de fuziune, astfel:Prima de fuziune = Numr de aciuni de emis (Valoare contabil Valoare nominal)

Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.n cazulfuziunii prin absorbie, tratamentul fiscal n cazul societilor implicate se prezint astfel:

societatea absorbit:- veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii

de capital) sunt venituri neimpozabile,iar cheltuielile privind activele cedate (contul 6583 Cheltuieliprivind activele cedate i alte operaii de capital) sunt cheltuieli nedeductibile, n conformitate cuprevederile din Codul fiscal (art 27, alin (4));

- societatea absorbit trebuie s transmit societii care absoarbe valoarea fiscal a fiecrui element deactiv i datorie transferat();

- reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la determinareaprofitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu excepia situaiei ncare societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv (exemple de rezerve anterior deduse:rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce aceasta va atinge 20% din capitalul social vrsat,rezervele din reevaluare);

- societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la Oficiul Registrului Comerului.

societatea absorbant:- trebuie reinut faptul c pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de ctre

societatea absorbant.- societatea absorbant folosete la determinarea profitului impozabil valorile fiscale ale activelor i

datoriilor transmise de ctre societatea absorbit;- societatea absorbant amortizeaz din punct de vedere fiscal valoarea fiscal a mijloacelor fixe

amortizabile transferate de la societatea absorbit, aplicnd regulile prevzute la art. 24 din Codulfiscal, care s-ar fi aplicat de ctre societatea absorbit n situaia n care fuziunea nu ar fi avut loc (dacsocietatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal pe care activele i datoriile transferate au avut-o lasocietatea absorbit, valoarea fiscal a activelor i datoriilor respective, pentru societatea absorbanteste zero);

- dac se preiau de la societatea absorbit rezerve sau provizioane care au fost deductibile la determinareaprofitului impozabil, acestea urmeaz regimul stabilit prin prevederile art. 22 din Codul fiscal;- n situaia n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de fuziune, depete 20% din

capitalul subscris vrsat al societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit impozabil, dacaceast rezerv se menine la valoarea rezultat (valoarea aferent diminurii rezervei legale reprezintvenit impozabil, iar reconstituirea ulterioar a rezervei nu este deductibil la determinarea profituluiimpozabil).

Societile care fac obiectul fuziunilor se pot afla n unul din urmtoarele cazuri:- societile sunt independente;- societatea care absoarbe deine titluri la societatea absorbit;- societatea absorbit deine titluri la societatea care absoarbe;- ntre societi exist participaii reciproce; i- fuzinea prin contopire.

I. SOCIETILE SUNT INDEPENDENTE

1. Societatea A cu un capital social de 200.000 lei format din 5.000 de aciuni absoarbe societatea B cu uncapital social de 400.000 lei format din 10.000 aciuni. Societatea A a fost evaluat la 300.000 lei, iar B la 480.000lei.

Care este numrul de aciuni ce trebuie emis pentru remunerarea aportului i prima de fuziune?


7/24


7

2. Dou societi care nu au participaii reciproce fuzioneaz. Situaia celor dou societi se prezint: Societatea A: valoarea global 480.000 lei, numr de aciuni 6.000, valoarea nominal 60 lei/aciune. Societatea B: valoarea global 400.000 lei, numr de aciuni 5.000, valoarea nominal 50 lei/aciune.Care este numrul de aciuni ce trebuie emise, n cazul n care:

Societatea A absoarbe societatea B; Societatea B absoarbe societatea A.

3. Dou societi care nu au participaii reciproce fuzioneaz. Se cunosc urmtoarele date:

Societatea A: active 600.000 lei, datorii 100.000 lei, numr de actiuni 10.000 titluri, valoareanominal a unei aciuni 35 lei/aciune. Societatea B: capital social 300.000 lei, rezerve 100.000 lei, plusvaloarea din reevaluarea

imobilizrilor 150.000 lei.Care este numrul de aciunii ce trebuie emis i prima de fuziune ?

4. Dispunei de urmtoarele informaii privind dou societi comerciale care fuzioneaz: Societatea A: active 114.000 lei, datorii 60.000 lei, numr de aciuni 300; Societatea B: active 63.000 lei, datorii 36.000 lei, numr de aciuni 180;

Determinai cte aciuni trebuie s primeasc un acionar care deine 60 de aciuni, n cazul n care: Societatea A absoarbe societatea B; Societatea B absoarbe societatea A.

5. Societatea A, avnd active n valoare de 700.000 lei, capital propriu n valoare de 420.000 lei (format din800 de aciuni cu o valoare nominal de 500 lei/aciune) i datorii totale n valoare de 280.000 lei absoarbesocietatea B, avnd active n valoare de 600.000 lei, capital propriu n valoare de 300.000 lei (format din 300 deaciuni cu o valoare nominal de 1000 lei/aciune) i datorii totale n valoare de 300.000 lei.

Determinai valorile contabile ale celor 2 tipuri de aciuni (A i B) i numrul de aciuni ale absorbantului(A) ce revin unui acionar care deine 90 de aciuni ale absorbitului (B), tiind c n urma evalurii imobilizrilorcorporale ale societii A rezult un plus de 80.000 lei.

6. Dou societi A i B care nu au participaii reciproce fuzioneaz. Se cunosc urmtoarele date: numrul de aciuni emise de societatea A pentru remunerarea aportului 8.000 titluri; societatea A: capital social format din 10.000 titluri, valoarea nominal a aciunilor 30 lei/aciune,

rezerve 100.000 lei, plusvaloare din reevaluarea imobilizrilor 200.000 lei; societatea B: active 590.000 lei.

Care este mrimea datoriilor societii B?

7. Dou societi A i B care nu au participaii reciproce fuzioneaz. Se cunosc urmtoarele date: prima de fuziune 56.000 lei; societatea B: active 400.000 lei; datorii 120.000 lei; societatea A: numrul de actiuni 10.000 titluri, valoarea nominal 80 lei/aciune, plusvaloarea din

reevaluarea imobilizrilor 100.000 lei.Care este mrimea rezervelor societii A?


8/24


8

8. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A. Cele doua societati nu auparticipatii reciproce. Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel:

- lei -Denumire indicatori Societatea A Societatea B

A. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. Constructii2. Amortizarea constructiilor

III. Imobilizari financiareB. Active circulanteI. Stocuri1. Materii primeII. Creante1. ClientiIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente nete

F. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Rezerve

40.000-

40.00080.000

(40.000)

-15.500

5.0005.0009.0009.000

-1.500

-7.0007.0008.500

48.500---

48.50045.500

3.000

30.000-

30.00050.000

(20.000)

-10.000

3.0003.0006.0006.000

-1.000

-8.0008.0002.000

32.000---

32.00030.000

2.000

Capitalul social al societatii A este format din 6.500 de actiuni, iar cel al societatii B din 6.000 actiuni.n urma evaluarii constructiilor s-au obtinut urmatoarele valori:

la societatea A 43.500 lei; la societatea B 34.000 lei.

Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabileefectuate cu ocazia fuziunii?

Rezolvare1. Determinarea activului net corectat

- metoda patrimoniala:Specificatii Societatea A Societatea B

Capital social+ Rezerve+ Plusvaloare din reevaluare

45.5003.0003.500

30.0002.0004.000

= Activ net corectat 52.000 36.000- metoda deductibila:

Specificatii Societatea A Societatea B

Total activ+ Plusvaloare din reevaluare- Datorii

55.5003.500

(7.000)

40.0004.000

(8.000)= Activ net corectat 52.000 36.000

2. Determinarea valorii contabile a unei actiuni:Specificatii Societatea A Societatea B

Activ net corectat 52.000 36.000Numar de actiuni 6500 6000Valorea contabila a unei actiuni 8 lei/actiune 6 lei/actiune


9/24


9

3. Determinarea raportului de schimb:Raportul de schimb = 6 lei/actiune / 8 lei/actiune = 3/4 (societatea care absoarbe ofera 3 actiuni in echivalenta la 4

actiuni).

4. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea A pentru remunerarea aportului societatiiabsorbite:

Nr de actiuni = 6000 * 3 / 4 = 4.500 actiuni;sau Nr de actiuni = 36.000 lei / 8 lei/actiune =4.500 actiuni.

5. Inregistrarea in contabilitate a operatiilor generate de furziune:

Metoda valorii nete contabile a societatilor Metoda rezultatului, evaluarea globala a societatilor

Societatea B

- inregistrarea diferentei din reevaluare:281 = 212 20.000 lei212 = 105 4.000 lei

- inregistrarea datoriei fata de actionari:% = 456 36.000 lei

1012 30.000 lei106 2.000 lei105 4.000 lei

- transferarea elementelor de activ catre societatea A:

892 = % 44.000 lei212 34.000 lei301 3.000 lei4111 6.000 lei5121 1.000 lei

- transferarea datoriilor catre societatea A:% = 892 44.000 lei

401 8.000 lei456 36.000 lei

Societatea A


- inregistrarea aportului in natura de primit de la societateaabsorbita:

456 = % 36.000 lei1012 31.500 lei1042 4.500 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:

% = 891 44.000 lei212 34.000 lei301 3.000 lei4111 6.000 lei5121 1.000 lei

- preluarea datoriilor:891 = % 44.000 lei

401 8.000 lei456 36.000 lei

Societatea B

- anularea amortizarii:281 = 212 20.000 lei

- transferul activelor la valoarea justa:461 = 7583 44.000 lei

- descarcarea din gestiune la valoarea contabila:6583 = % 40.000 lei

212 30.000 lei301 3.000 lei

4111 6.000 lei

5121 1.000 lei- inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli:7583 = 121 44.000 lei121 = 6583 40.000 lei

- transferarea datoriilor catre societatea A:401 = 461 8.000 lei


1012 30.000 lei106 2.000 lei121 4.000 lei

- primirea actiunilor de la societatea A:261 = 461 36.000 lei

- distribuirea actiunilor catre asociati:456 = 261 36.000 lei

Societatea A



456 = % 36.000 lei1012 31.500 lei1042 4.500 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:

% = 456 44.000 lei212 34.000 lei301 3.000 lei4111 6.000 lei5121 1.000 lei

- preluarea datoriilor:456 = 401 8.000 lei

SAU


10/24


10


Societatea B

- transferul activului net la valoarea justa:461 = 7583 36.000 lei

- descarcarea din gestiune la valoarea contabila:60.000 lei % = % 60.000 lei8.000 lei 401 212 50.000 lei

20.000 lei 281 301 3.000 lei

32.000 lei 6583 4111 6.000 lei5121 1.000 lei

- inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli:

7583 = 121 36.000 lei121 = 6583 32.000 lei


1012 30.000 lei106 2.000 lei121 4.000 lei



Societatea A



456 = % 36.000 lei1012 31.500 lei1042 4.500 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 456 64.000 lei212 54.000 lei301 3.000 lei

4111 6.000 lei5121 1.000 lei


401 8.000 lei281 20.000 lei

SauSocietatea A- preluarea activelor societatii absorbite:

% = 456 64.000 lei

207 4.000 lei212 50.000 lei301 3.000 lei4111 6.000 lei5121 1.000 lei


11/24


11

Bilantul societatii A dupa fuziune se prezinta astfel (varianta 1):

Denumire indicatori Societatea AA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. ConstructiiIII. Imobilizari financiareB. Active circulanteI. Stocuri

1. Materii primeII. Creante1. ClientiIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avans

J. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Prime de fuziuneIII. Rezerva din reevaluareIV. Rezerve

77.500-

77.50077.500

-25.5008.000

8.00015.00015.000

-2.500

-15.00015.00010.50088.000

---

88.00077.0004.5003.5003.000

II. SOCIETATEA ABSORBIT DEINE TITLURI LA SOCIETATEA ABSORBANT

Particulariti: se determin activul net al societii absorbante i valoarea contabil aferent unei aciuni; se determin activul net al societii absorbite inndu-se cont de plusul sau minusul de valoare aferent

titlurilor de participare deinute la societatea care absoarbe:

Plus(minus) din reevaluarea titlurilor = Aciuni deinute la A )actiuniuneialachizitiedeCost-VC( absorbantabsorbant

Aplicaii:1. Din bilanul celor dou societi intrate n fuziune rezult:

societatea A: active 416.000 lei, datorii 91.000 lei, numr de aciuni 5.200, valoare nominal 60 lei/aciune; societatea B: active 300.000 lei, datorii 86.250 lei, numr de aciuni 2.500, valoare nominal 60 lei/aciune.

Absorbitul B deine la absorbant 1.000 de aciuni achiziionate cu 50 lei/aciune.Care este numrul de aciuni ce trebuie emis i prima de fuziune ?

2. Din contabilitatea celor dou societi intrate in fuziune rezult: societatea A: active 500.000 lei; datorii 100.000 lei; numrul de actiuni 10.000 titluri, valoarea nominal a unei aciuni

20 lei/aciune; societatea B: active 420.000, exclusiv 1.000 aciuni x 35 lei/aciune deinute la A; datorii 235.000 lei; numr de aciuni10.000 titluri cu valoarea nominal 30 lei/aciune.Care este numrul de aciuni ce trebuie emis i prima de fuziune ?

3. Din contabilitatea celor dou societi A i B intrate in fuziune rezult: societatea A: active 800.000 lei; datorii 350.000 lei; numr de aciuni 9.000 titluri cu valoarea nominal 10 lei/aciune; societatea B: capital social 300.000 lei, rezerve 100.000 lei, plus din reevaluarea imobilizrilor 26.000 lei.

Cunoscnd c absorbitul B deine la societatea A 1.000 de titluri i c n urma fuziunii A a emis pentru remunerarea

aportului 8.600 de aciuni, care este costul de achiziie iniial al unei aciuni deinute de B la A?


12/24


12

4. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A.Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel: - lei -

Denumire indicatori Societatea A Societatea BA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale

1. Echipamente2. Amortizarea echipamentelor

III. Imobilizari financiare (400 actiuni A* 5,2 lei/actiune)B. Active circulante

I. StocuriII. CreanteIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii pe termen lungH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerve

I. Capital subscris varsatII. Rezerve

41.000-

41.00061.00020.000

-15.000

6.0004.000

-5.000

-10.00010.0005.000

46.000---

46.000

40.0006.000

16.000-

13.92023.92010.0002.0805.000

3.000500

-1.500

-7.0007.000

(2.000)14.000

---

14.000

10.0004.000Capitalul social al societatii A este format din 8.000 de actiuni cu VN = 5 lei/actiune, iar cel al societatii B din 2.000

actiuni cu VN = 5 lei/actiune. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, pentru echipamente au rezultat urmatoarele valori:la societatea A 43.000 lei; la societatea B 17.600 lei.


Rezolvare1. Determinarea activului net corectat si a valorii contabile a unei actiuni:

Specificatii Societatea A Societatea BCapital social+ Rezerve

+ Plusvaloare din reevaluareEchipamenteTitluri de participare400 actiuni * (6 5,2) = 320

40.0006.000

2.000-

10.0004.000

3.680320

= Activ net corectat 48.000 18.000Numar de actiuni 8000 2000Valoarea contabila a unei actiuni 6 92. Determinarea raportului de schimb:Raportul de schimb = 9 lei/actiune / 6 lei/actiune = 3 / 2 (societatea A ofera 3 actiuni in echivalenta la 2 actiuni).

3. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea absorbanta pentru remunerarea aportuluisocietatii absorbite:

Numar de actiuni = 2000 * 3 / 2 = 3.000 actiuni sau 18.000 lei / 6 lei/actiune =3.000 actiuni.

Societatea A: majorarea capitalului social 3.000 actiuni * 5 lei/actiune = 15.000 lei prima de fuziune 3.000 actiuni * (6 5) = 3.000 leiTotal crestere capital propriu 18.000 lei


13/24


13



Societatea B

- inregistrarea diferentei din reevaluare:281 = 213 10.000 lei213 = 105 3.680 lei261 A = 105 320 lei

- inregistrarea datoriei fata de actionari:

% = 456 18.000 lei1012 10.000 lei106 4.000 lei105 4.000 lei

- transferarea elementelor de activ catre societatea A:892 = % 25.000 lei

213 17.600 lei261 A 2.400 lei371 3.000 lei

4111 500 lei5121 1.500 lei

- transferarea datoriilor catre societatea A:

% = 892 25.000 lei401 7.000 lei456 18.000 lei

Societatea A



456 = % 18.000 lei1012 15.000 lei1042 3.000 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 891 25.000 lei213 17.600 lei109 2.400 lei371 3.000 lei4111 500 lei5121 1.500 lei


401 7.000 lei

456 18.000 lei- anularea actiunilor proprii:

% = 109 2.400 lei1012 2.000 lei (400*5)1042 400 lei

Societatea B

- anularea amortizarii:281 = 213 10.000 lei


- descarcarea din gestiune la valoarea contabila:

6583 = % 21.000 lei213 13.920 lei261 A 2.080 lei371 3.000 lei

4111 500 lei5121 1.500 lei

- inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli:7583 = 121 25.000 lei121 = 6583 21.000 lei



1012 10.000 lei106 4.000 lei121 4.000 lei



Societatea A



456 = % 18.000 lei1012 15.000 lei1042 3.000 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 456 25.000 lei

213 17.600 lei109 2.400 lei371 3.000 lei4111 500 lei5121 1.500 lei

Sau plusul este tratat ca fond comercial.

- preluarea datoriilor:

456 = 401 7.000 lei- anularea actiunilor proprii:

% = 109 2.400 lei1012 2.000lei (400*5)1042 400 lei


14/24


14

Bilantul societatii A dupa fuziune se prezinta astfel:

Denumire indicatori Societatea AA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. EchipamenteIII. Imobilizari financiareB. Active circulanteI. Stocuri

II. CreanteIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsat

II. Prime de fuziuneIII Rezerve din reevaluareIV Rezerve

60.600-

60.60060.600

-20.0009.000

4.500-

6.500-

17.00017.0003.000

63.600---

63.60053.000

2.6002.0006.000

III. SOCIETATEA CARE ABSOARBE DEINE TITLURI LA SOCIETATEA ABSORBIT

Particulariti: se determin activul net al societii absorbite i valoarea contabil aferent unei aciuni; se determin activul net al societii absorbante, inndu-se cont de plusul sau minusul de valoare

aferent titlurilor de participare deinute la societatea absorbit;

Plus(minus) din reevaluarea titlurilor = Aciuni deinute la B )actiuniuneialachizitiedeCost-VC( absorbitabsorbit

se determin numrul de aciuni emise de societatea care absoarbe, tinndu-se cont de pondereaaciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit (de exemplu, dac societatea absorbant deineala absorbit 1.000 de aciuni din totalul de 5.000 de aciuni (20%), atunci ea va emite aciuni doar pentrupartea de 80% pe care nu le deine nc);

la nregistrarea specific majorrii capitalului social, apar prima de fuziune propriu-zis i prima defuziune complementar care se determin astfel:

Majorarea de capital social = Nr aciuni emise x Valoare nominalPrima de fuziune propriu-zis = Nr aciuni emise x (VCabsorbant VNabsorbant)

Prima de fuziune complementar = Nr aciuni deinute la absorbit x (VCabsorbit Cost pe aciuneabsorbit)

Aplicaii:1. Din bilanul celor dou societi intrate in fuziune rezult:

societatea A: active 320.000 lei, datorii 30.800 lei, numr de actiuni 2.500, valoare nominal 20 lei/aciune; societatea B: active 610.000 lei, datorii 106.000 lei, numr de actiuni 5.000, valoare nominal 20

lei/aciune.Absorbantul A deine la absorbit 1.000 de aciuni achiziionate cu 90 lei/actiune.Care este numrul de actiuni ce trebuie emis i prima de fuziune?


15/24


15

2. Din contabilitatea celor dou societi A i B intrate n fuziune rezult: societatea A: active 900.000 lei, exclusiv 1.000 aciuni achiziionate cu 60 lei/aciune deinute la B; datorii

170.200 lei; numr de aciuni 16.000 titluri cu valoarea nominal 20 lei/aciune; societatea B: active 700.000 lei; datorii 138.400 lei; 8.000 de aciuni cu valoarea nominal 20 lei/aciune.

Care este numrul de aciuni ce trebuie emise i prima de fuziune, tiind c societatea A absoarbe pe B ?

3. Societatea A absoarbe societatea B, situaia prezentndu-se astfel: societatea A: active 348.000 lei, exclusiv 1.000 de aciuni B achiziionate la preul total de 9.500 lei; datorii

150.000 lei; numr de aciuni 13.000 titluri; valoarea nominal 9,5 lei/aciune.

societatea B: active 110.000 lei; datorii 60.000 lei; numr de aciuni 5.000 titluri; valoarea nominal 8lei/aciune.Determinai creterea de capital social la absorbant i prima de fuziune.

4. Societatea A absoarbe societatea B, situaia prezentndu-se astfel: societatea A: active 575.000 lei, exclusiv 1.000 de aciuni B achiziionate la preul total de 15.000 lei;

datorii 200.000 lei; numr de aciuni 8.000 titluri; valoarea nominal 40 lei/ aciune; societatea B: active 150.000 lei; datorii 50.000 lei; numr de aciuni 4.000 titluri; valoarea nominal 50

lei/aciune.Care este nregistrarea contabil privind creterea capitalului social la societatea absorbant?

5. Din contabilitatea celor dou societi A i B intrate in fuziune rezult:

societatea A: capital social 300.000 lei, mprit n 10.000 aciuni; rezerve 100.000 lei; plusvaloarea dinreevaluarea imobilizrilor 98.000 lei; societatea B: active 600.000 lei; datorii 120.000 lei; numr de aciuni 12.000 titluri.

Cunoscnd c absorbantul A deine la absorbitul B 1.000 de aciuni i c numrul de aciuni emise de A nurma fuziunii este 8.800 titluri, s se calculeze costul de achiziie initial al unei aciuni deinute de A la B.

6. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A.Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel: - lei -

Denumire indicatori Societatea A Societatea BA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale

1. Echipamente2. Amortizarea echipamentelor

III. Imobilizari financiare (1500 actiuni B* 5,5 lei/actiune)B. Active circulanteI. StocuriII. CreanteIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an

H. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Rezerve

44.500-

36.25054.250

18.0008.250

12.0007.0003.000

-2.000

-11.50011.500

50045.000

-

--45.00040.0005.000

31.000-

31.00046.000

15.000-

9.0005.0001.500

-2.500

-7.5007.5001.500

32.500-

--32.50024.0008.500

Capitalul social al societatii A este format din 10.000 de actiuni cu VN = 4 lei/actiune, iar cel al societatii B din 6.000actiuni cu VN = 4 lei/actiune. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, echipamentele au urmatoarele valori: la societateaA 40.500 lei; la societatea B 34.500 lei. Societatea absorbanta detine 25% din capitalul societatii absorbite (1500 actiuni / 6000actiuni = 25 %).



16/24


16

Rezolvare

1. Determinarea activului net corectat si a valorii contabile a unei actiuni:Specificatii Societatea A Societatea B

Capital social+ Rezerve+ Plusvaloare din reevaluareEchipamenteTitluri de participare

1500 actiuni * (6 5,5) = 750

40.0005.000

4.250750

24.0008.500

3.500-

= Activ net corectat 50.000 36.000Numar de actiuni 10.000 6.000Valoarea contabila a unei actiuni 5 6

2. Determinarea raportului de schimb:Raportul de schimb = 6 lei/actiune / 5 lei/actiune = 6/5 (societatea care absoarbe ofera 6 actiuni in echivalenta la 5

actiuni).

3. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea care absoarbe pentru remunerarea aportuluisocietatii absorbite (societatea A nu va mai emite actiuni si pentru partea sa de 25%):

Numar de actiuni = 36.000 *75% / 5 = 5.400 actiuniNumar de actiuni = 6000 * 75% * 6 / 5 =5.400 actiuni

Societatea A: majorarea capitalului social 5.400 actiuni * 4 lei/actiune = 21.600 lei prima de fuziune propriu-zisa 5.400 actiuni * (5 4) = 5.400 lei prima de fuziune complementara 1.500 actiuni * (6 5,5) = 750 leiTotal crestere capital propriu 27.750 leiPrime de fuziune 6.150 lei



Societatea B- inregistrarea diferentei din reevaluare:

281 = 213 15.000 lei213 = 105 3.500 lei


1012 24.000 lei106 8.500 lei105 3.500 lei


213 34.500 lei371 5.000 lei4111 1.500 lei5121 2.500 lei


401 7.500 lei456 36.000 lei

Societatea B- anularea amortizarii:

281 = 212 15.000 lei- transferul activelor la valoarea justa:

461 = 7583 43.500 lei- descarcarea din gestiune la valoarea contabila:

6583 = % 40.000 lei213 31.000 lei371 5.000 lei4111 1.500 lei5121 2.500 lei




1012 24.000 lei106 8.500 lei121 3.500 lei

- primirea actiunilor de la societatea A:


17/24


17

Societatea A



456 = % 36.000 lei1012 21.600 lei1042 6.150 lei261 B 8.250 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 891 43.500 lei213 34.500 lei371 5.000 lei4111 1.500 lei5121 2.500 lei


401 7.500 lei

456 36.000 lei

261 = 461 36.000 lei- distribuirea actiunilor catre asociati:

456 = 261 36.000 lei

Societatea A



456 = % 36.000 lei1012 21.600 lei1042 6.150 lei261 B 8.250 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 456 43.500 lei

213 34.500 lei371 5.000 lei4111 1.500 lei5121 2.500 lei

Sau plusul este tratat ca fond comercial.- preluarea datoriilor:

456 = 401 7.500 lei


Denumire indicatori Societatea AA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. EchipamenteIII. Imobilizari financiareB. Active circulante

I. StocuriII. CreanteIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Prime de fuziuneIII Rezerve din reevaluareIV Rezerve

75.000-

75.00075.000

-21.000

12.0004.500-

4.500-

19.00019.0002.000

77.000---

77.00061.6006.1504.2505.000


18/24


18

IV. NTRE SOCIETI EXIST PARTICIPAII RECIPROCE

Particulariti: valorile contabile ale aciunilor celor dou societi sunt necunoscute i se noteaz ca atare; avnd n vedere c Activul net este produsul dintre numrul de aciuni i valoarea contabil, se rezolv sistemul de

ecuaii care rezult din formula de determinare a activului net (active datorii sau totalul capitalurilor) i se obinsumele aferente valorilor contabile ale aciunilor;

se determin numrul de aciuni emise de societatea care absoarbe, tinndu-se cont de ponderea aciunilor pe careabsorbantul nu le deinea la absorbit (de exemplu, dac societatea absorbant deinea la absorbit 3.000 de aciunidin totalul de 30.000 de aciuni (10%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 90% pe care nu le deinenc);

la nregistrarea specific majorrii capitalului social, apar prima de fuziune propriu-zis i prima de fuziunecomplementar care se determin astfel:

Majorarea de capital social = Nr aciuni emise x Valoare nominalPrima de fuziune propriu-zis = Nr aciuni emise x (VCabsorbant VNabsorbant)

Prima de fuziune complementar = Nr aciuni deinute la absorbit x (VCabsorbit Cost pe aciuneabsorbit)

Aplicaie:1. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A.Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel:

- lei -

Denumire indicatori Societatea A Societatea BA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. Utilaje2. Amortizarea utilajelorIII. Imobilizari financiare

B. Active circulanteI. StocuriMarfuriII. CreanteClientiIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii pe termen lungH. ProvizioaneI. Venituri in avans

J. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Rezerve

83.440-

70.000120.000(50.000)

13.440(4200 actiuni B * 3,2 lei/actiune)

12.0604.0004.0006.0006.000

-2.060

-9.0009.000

3.06086.500

---

86.50066.50020.000

51.550-

43.00070.000

(27.000)8.550

(1900actiuni A*4,5lei/actiune)8.4502.0002.0004.0004.000

-2.450

-8.0008.000

45052.000

---

52.00042.00010.000

Capitalul social al societatii A este format din 19.000 de actiuni cu VN = 3,5 lei/actiune, iar cel al societatii B din14000 actiuni cu VN = 3 lei/actiune.

In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, utilajele au urmatoarele valori: la societatea A 75.140 lei; la societatea B46.050 lei.

Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabile

efectuate cu ocazia fuziunii?


19/24


19

Rezolvare1. Determinarea activului net corectat si a valorii contabile a unei actiuni:Se noteaza valoarea contabila a unei actiuni a societatii A cu A si valoarea contabila a unei actiuni a societatii B cu B.

Specificatii Societatea A Societatea BCapital social+ Rezerve+ Plusvaloare din reevaluare:UtilajeTitluri de participare

66.50020.000

5.1404200 actiuni B * ( B 3,2)

42.00010.000

3.0501900 actiuni A * (A 4,5)

= Activ net corectat 78.200 + 4200 * B 46.500 + 1900 * ANr actiuni 19.000 14.000Valoarea contabila a unei actiuni A B

Sistem de ecuatii:78.200 + 4200 * B = 19.000 * A46.500 + 1900 * A = 14.000 * B, de unde: A = 5, B = 4

2. Determinarea raportului de schimb:Raportul de schimb = 4 lei/actiune / 5 lei/actiune = 4 / 5 (societatea A ofera 4 actiuni in echivalenta la 5 actiuni B).

3. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea A pentru remunerarea aportului societatiiabsorbite (societatea A detine deja 4.200/14.000 = 30%):

Numar de actiuni = 14.000 * 70%* 4 / 5 = 7.840 actiuni.Numar de actiuni = 56.000 lei *70% / 5 lei/actiune =7.840 actiuni.

Societatea A: majorarea capitalului social 7.840 actiuni * 3,5 lei/actiune = 27.440 lei prima de fuziune propriu-zisa 7.840 actiuni * (5 3,5) = 11.760 lei prima de fuziune complementara 4.200 actiuni * (4 3,2) = 3.360 leiTotal crestere capital propriu 39.200 leiPrime de fuziune 15.120 lei



Societatea B- inregistrarea diferentei din reevaluare:281 = 213 27.000 lei213 = 105 3.050 lei261 A = 105 950 lei


1012 42.000 lei106 10.000 lei105 4.000 lei


213 46.050 lei261 A 9.500 lei371 2.000 lei4111 4.000 lei5121 2.450 lei


401 8.000 lei456 56.000 lei

Societatea B- anularea amortizarii:281 = 213 27.000 lei



213 43.000 lei261 A 8.550 lei371 2.000 lei

4111 4.000 lei5121 2.450 lei




1012 42.000 lei106 10.000 lei121 4.000 lei




20/24


20

Societatea A



456 = % 56.000 lei

1012 27.440 lei1042 15.120 lei261B 13.440 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 891 64.000 lei213 46.050 lei109 9.500 lei371 2.000 lei

4111 4.000 lei5121 2.450 lei


401 8.000 lei

456 56.000 lei- anularea actiunilor proprii:% = 109 9.500 lei

1012 6.650 lei (1.900*3,5)1042 2.850 lei

Societatea A



456 = % 56.000 lei

1012 27.440 lei1042 15.120 lei261B 13.440 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:% = 456 64.000 lei213 46.050 lei109 9.500 lei371 2.000 lei

4111 4.000 lei5121 2.450 lei

Sau plusul este tratat ca fond comercial.

- preluarea datoriilor:

456 = 401 8.000 lei- anularea actiunilor proprii:% = 109 9.500 lei

1012 6.650 lei (1.900*3,5)1042 2.850 lei


Denumire indicatori Societatea AA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. Utilaje

III. Imobilizari financiareB. Active circulanteI. StocuriMarfuriII. CreanteClientiIII. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Prime de fuziuneIII Rezerve din reevaluareIV Rezerve

121.190-

121.190121.190

-20.5106.0006.000

10.00010.000

-4.510

-17.00017.0003.510

124.700---

124.70087.29012.2705.140

20.000


21/24


21

V. FUZIUNEA PRIN CONTOPIRE

n cazulfuziunii prin contopire, operaiunile efectuate presupun parcurgerea mai multor etape. Inventarierea i evaluarea activelor i a datoriilor societilor care fuzioneaz i nregistrarea rezultatelor

obinute; ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile care urmeaz s fuzioneze; Determinarea capitalului propriu (activului net contabil), pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune; Constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale

care fuzioneaz;

Determinarea numrului de aciuni sau pri sociale, prin raportarea capitalului propriu (activului net) lavaloarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale;

Reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor aportate, a drepturilor i aobligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena;

Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a elementelor de activ i de datoriitransmise noii societi comerciale.

Problema:Societatile A si B decid fuzionarea prin contopire, rezultand societatea C.Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel:

- lei -Denumire indicatori Societatea A Societatea B

A. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale

1. Utilaje2. Amortizarea utilajelor

III. Imobilizari financiareB. Active circulanteI. StocuriMarfuriII. CreanteClientiA (9.000-3.000)B (6.000-2.000)

III. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un anFurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. Rezerve

70.000-70.00095.00025.000

-25.50017.440

17.4406.0006.000

-2.060-

9.0009.000

16.50086.500

---

86.50066.50020.000

43.000-43.00056.00013.000

-17.00010.550

10.5504.0004.000

-2.450-

8.0008.0009.000

52.000---

52.00042.00010.000

Capitalul social al societatii A este format din 19.000 de actiuni cu VN = 3,5 lei/actiune, iar cel al societatiiB din 6.000 actiuni cu VN = 7 lei/actiune.

In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, utilajele au urmatoarele valori: la societatea A 73.500 lei; lasocietatea B 46.000 lei.

AGA societatii C nou infiintata a hotarat emiterea de actiuni cu valoarea nominala de 5 lei/actiune.


22/24


22

Rezolvare1. Determinarea activului net corectat si a numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea C:

Specificatii Societatea A Societatea BCapital social+ Rezerve+ Plusvaloare din reevaluare:Utilaje

66.50020.000

3.500

42.00010.000

3.000= Activ net corectat 90.000 55.000Valoare totala 145.000

Participarea celor doua societati 90/145 = 62% 55/145 = 38%Numarul de actiuni emise de C 145.000/5= 29.000Distribuirea actiunilor 29.000 * 62% = 18.000 29.000 * 38% = 11.000

2. Inregistrarea in contabilitate a operatiilor generate de furziuneMetoda valorii nete contabile a societatilor Metoda rezultatului, evaluarea globala a societatilor

Societatea A- inregistrarea diferentei din reevaluare:

281 = 213 25.000 lei213 = 105 3.500 lei


1012 66.500 lei106 20.000 lei105 3.500 lei

- transferarea elementelor de activ catre societatea C:892 = % 102.000 lei

213 73.500 lei371 17.440 lei411 9.000 lei5121 2.060 lei

- transferarea datoriilor catre societatea C:% = 892 102.000 lei

401 9.000 lei456 90.000 lei491 3.000 lei

Societatea B- inregistrarea diferentei din reevaluare:

281 = 213 13.000 lei213 = 105 3.000 lei


1012 42.000 lei106 10.000 lei105 3.000 lei

- transferarea elementelor de activ catre societatea C:892 = % 65.000 lei

213 46.000 lei301 10.550 lei411 6.000 lei5121 2.450 lei

- transferarea datoriilor catre societatea C:% = 892 65.000 lei

401 8.000 lei456 55.000 lei491 2.000 lei

Societatea A- anularea amortizarii si a ajustarii pentru depreciere:

281 = 213 25.000 lei491 = 411 3.000 lei


- descarcarea din gestiune la valoarea contabila:6583 = % 95.500 lei213 70.000 lei371 17.440 lei411 6.000 lei

5121 2.060 lei- inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli:

7583 = 121 99.000 lei121 = 6583 95.500 lei

- transferarea datoriilor catre societatea C:401 = 461 9.000 lei


1012 66.500 lei106 20.000 lei

121 3.500 lei- primirea actiunilor de la societatea A:261 = 461 90.000 lei


Societatea B- anularea amortizarii si a ajustarii pentru depreciere:

281 = 213 13.000 lei491 = 411 2.000 lei



213 43.000 lei

301 10.550 lei411 4.000 lei

5121 2.450 lei- inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli:

7583 = 121 63.000 lei121 = 6583 60.000 lei

- transferarea datoriilor catre societatea C:401 = 461 8.000 lei


1012 42.000 lei106 10.000 lei121 3.000 lei


23/24


23

Societatea C- inregistrarea aportului in natura de primit:

456 = 1012 145.000 lei- preluarea activelor societatilor A i B:

% = 891 167.000 lei

213 119.500 lei301 27.990 lei411 15.000 lei

5121 4.510 lei- preluarea datoriilor si deprecierii activelor:

891 = % 167.000 lei401 17.000 lei456 145.000 lei491 5.000 lei



Societatea C- inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea absorbita:

456 = 1012 145.000 lei- preluarea activelor societatilor A si B:

% = 456 162.000 lei213 119.500 lei

301 27.990 lei411 10.000 lei

5121 4.510 leiSau plusul este tratat ca fond comercial.- preluarea datoriilor de la societatile A si B:

456 = 401 17.000 lei

Bilantul societatii C dupa fuziune se prezinta astfel:

Denumire indicatori Societatea CA. Active imobilizateI. Imobilizari necorporaleII. Imobilizari corporale1. UtilajeIII. Imobilizari financiareB. Active circulanteI. StocuriMarfuriII. CreanteClienti (15.000-5.000)III. Investitii financiare pe termen scurtIV. Casa si conturi la banciC. Cheltuieli in avansD. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an

FurnizoriE. Active circulante nete respectiv datorii curente neteF. Total active minus datorii curenteG. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un anH. ProvizioaneI. Venituri in avansJ. Capital si rezerveI. Capital subscris varsatII. RezerveIII Rezerve din reevaluare

119.500-

119.500119.500

-42.50027.99027.99010.00010.000

-4.510

-17.000

17.00025.500

145.000---

145.000145.000

--

Fuziunea societilor comerciale - recapitulare

Aplicaie:Societatile Brasal si Adacris fuzioneaz prin absorbia entitii Adacris de ctre Brasal. Situaia activelor i

a datoriilor se prezint astfel: societatea Brasal: active 300.000 lei, datorii 140.000 lei, capital social 100.000 lei, mprit n 40.000

aciuni; societatea Adacris: active 150.000 lei, datorii 100.000 lei, capital social 90.000 lei, mprit n 25.000

aciuni;Care este numrul de aciuni emise de societatea Brasal n urma fuziunii n urmtoarele cazuri:1. Societile sunt independente;2. Societatea Adacris deine la Brasal 4.000 de aciuni achiziionate cu 3,5 lei/aciune. Titlurile de

participare sunt incluse n totalul activelor la costul de achiziie al acestora;


24/24


3. Societatea Brasal deine la Adacris 5.000 de aciuni achiziionate cu 1,8 lei/aciune. Titlurile departicipare sunt incluse n totalul activelor la costul de achiziie al acestora;

4. Societatea Brasal deine la Adacris 2.500 de aciuni achiziionate cu 1,6 lei/aciune, iar societateaAdacris deine la Brasal 8.000 de aciuni achiziionate cu 3 lei/aciune. Titlurile de participare suntincluse n totalul activelor la costul de achiziie al acestora;

n condiiile n care cele dou societi fuzioneaz prin contopire i se nfiineaz societatea Kitsoft, stabiliinumrul de aciuni care revine fiecrei societi avnd n vedere c valoarea nominal a acestora a fost fixat la 1,05lei/aciune.

Numrul de aciuni de emis va fi simplificat la fraciuni de zeci de aciuni, urmnd ca pentru diferena

rezultat societatea absorbant s acorde sult.

Bibliografie: Legea nr. 31 din 16.11.1990 privind societile comerciale, republicat n M.Of. nr. 1.066 din

17.11.2004; Legea nr. 441 din 27.11.2006 pentru modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 privind societile

comerciale, republicat, publicat n M.Of. nr. 955 din 28.11.2006; OUG nr. 82 din 28.06.2007 pentru modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 privind societile

comerciale i a altor acte normative incidente, publicat n M. Of. nr. 446 din 29.06.2007.

Norm metodologic din 17.09.2004 privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni defuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excludereaunor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora , publicat n M.Of. nr.1012bis din 03.11.2004;

Legea nr. 85 din 05.04.2006 privind procedura insolvenei, publicat n M.Of. nr. 359 din 21.04.2006; Legea nr. 25/2010 pentru modificarea i completarea Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei,

publicat n M.Of. nr. 145 din 05.03.2010. O.M.F.P. nr. 3.055 din 29.10.2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu

directivele europene, publicat n M.Of. nr. 766 bis din 10.11.2009; Ristea, M., Contabilitatea societilor comerciale (Vol I + II), Ed. Universitar, 2009;

Mult succesMult succesMult succesMult succes !!!!

2012.10. suport fuziuni_rapcencu

Documents