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2010 Communication financière

Groupe Attijariwafa bank au 31 décembre 2009

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Résultats au 31 décembre 2009

Le Conseil d’Administration d’Attijariwafa bank s’est réuni le 18 février 2010, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2009.

Confirmation du leadership sur le plan nationalActeur de référence panafricain

› Produit net bancaire : 13,3 milliards de dirhams (+20,9%)

› Résultat net consolidé : 4,6 milliards de dirhams (+26,2%)

› Résultat net part du Groupe : 3,9 milliards de dirhams (+26,4%)

› Fonds propres consolidés : 24,8 milliards de dirhams (+17,5%)

› Total bilan consolidé : 290,4 milliards de dirhams (+12,1%)

› Total réseau : 1 806 agences

› Nombre de clients : 4,2 millions

› Effectif total : 11 000 collaborateurs

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

+26,2%par rapport à 2008

4,6 milliards de DH

PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLIDÉ

+20,9%13,3 milliards de DH

par rapport à 2008

Une performance financière accrue grâce à une forte croissance organique et à l’accélération du développement à l’internationalLe Groupe Attijariwafa bank réalise une bonne performance grâce à la forte dynamique de développement des différents pôles d’activité et une stratégie claire et pertinente, alliant croissance organique et externe créatrice de valeur, en dépit d’un contexte économique moins porteur durant l’année 2009.

Le Produit Net Bancaire (PNB consolidé) enregistre une hausse de 20,9% par rapport à l’année 2008, s’établissant à 13,3 milliards de dirhams. Cette progression est essentiellement attribuée à la bonne performance de la marge d’intérêt (+5,8%) et du résultat des activités de marché (+46,6%) et à la plus-value dégagée de la cession d’une partie de Wafasalaf et du Crédit du Maroc au Groupe Crédit Agricole S.A (France).

Le PNB consolidé du Groupe Attijariwafa bank bénéficie de la performance soutenue des différents métiers du Groupe et particulièrement de la hausse de 22,6% du PNB de la Banque

de Détail à l’International et de l’accroissement de 67,9% du PNB de l’Assurance, lesquels contribuent respectivement à hauteur de 15,1% et de 13,1% au PNB total du Groupe.

Les charges générales d’exploitation s’établissent à 4,76 milliards de dirhams en hausse de 9,3% suite aux différents programmes d’investissement et de développement du Groupe.

Le coefficient d’exploitation, retraité de la plus-value et du périmètre de consolidation, est de 44,5% en amélioration de 35 pbs par rapport à l’année 2008. Le résultat brut d’exploitation ressort à 7,9 milliards de dirhams, en amélioration de 28,3%. Le coût du risque reste à un niveau modéré de 0,53%.

Le résultat net consolidé marque un accroissement de 26,2% pour s’établir à 4,6 milliards de dirhams. Le résultat net part du Groupe augmente de 26,4% à 3,9 milliards de dirhams, faisant ressortir un ROE de 22,7%.

Au 31 décembre 2009, le total bilan du Groupe Attijariwafa bank s’élève à 290,4 milliards de dirhams, contre 258,9 milliards de dirhams au 31 décembre 2008 en évolution de 12,1%. Les fonds propres consolidés totalisent 24,8 milliards de dirhams en amélioration de 17,5% comparativement à fin décembre 2008.

Une nouvelle dimension pour le GroupeConformément aux orientations du plan stratégique « Attijariwafa 2012 », le Groupe poursuit au niveau national son développement sur toutes les lignes métiers de la banque classique, des filiales para-bancaires et des activités de marché. Sur le plan régional, le Groupe confirme sa politique de croissance et entend asseoir sa stratégie dans tous les pays où il est présent.

Des réalisations en progression continue au MarocAu Maroc, les activités financières du Groupe enregistrent au terme de l’année 2009 une évolution satisfaisante. Ces réalisations sont à mettre à l’actif d’un positionnement solide de la banque et de ses filiales, ainsi que d’une stratégie adaptée à son environnement.

Premier collecteur d’épargne au MarocAvec une épargne totale mobilisée de 217,5 milliards de dirhams, le Groupe se positionne en tant que leader incontesté dans cette activité. Les dépôts bancaires totalisent 154,2 milliards de dirhams, en légère hausse de 1,8% comparativement à fin décembre 2008. La part de marché d’Attijariwafa bank s’établit ainsi à 26,1%.Les actifs sous gestion s’élèvent à 55,3 milliards de dirhams, permettant au Groupe Attijariwafa bank d’atteindre une part de marché de 29,6%.Dans la bancassurance, le Groupe est leader incontesté sur le marché, avec un encours total de 8 milliards de dirhams.

Premier distributeur de crédits au MarocEn effet, la banque et ses filiales spécialisées ont mis à la disposition des ménages et des opérateurs économiques un volume de crédits par décaissement de 168,5 milliards de dirhams se ventilant comme suit :- crédits aux ménages : 44,1 milliards de dirhams (+11,1%)- crédits aux entreprises : 119,3 milliards de dirhams (+8,4%).

Premier réseau de services bancaires et financiers au MarocAvec 1396 agences, le Groupe Attijariwafa bank dispose du premier réseau de services bancaires et financiers au Maroc.

Le réseau bancaire totalise 793 agences à fin décembre 2009 avec une extension de 92 agences durant l’année, dont 6 Centres d’Affaires.Par ailleurs, à travers sa filiale Wafacash, dont le réseau s’est enrichi de 61 points de vente en 2009 portant le total à 376 agences, le Groupe a lancé la première Banque Économique au Maroc « Hissab Bikhir ».

Leadership affirmé dans la banque d’investissement et les activités de marchéAttijariwafa bank confirme sa position de leader dans tous les compartiments des activités de marché et de banque d'investissement, en poursuivant une politique d’innovation et d’anticipation des besoins de sa clientèle.

L'activité Change et obligataire a totalisé un volume de transactions de 508 milliards de dirhams à fin décembre 2009. En ce qui concerne les activités de Conseil stratégique aux entreprises, d'intermédiation boursière, de gestion d'actifs, de conservation de titres et de capital investissement, le Groupe a confirmé son leadership sur l'ensemble de ces lignes de métiers.

Une accélération du développement à l’international

Au deuxième semestre 2009, le Groupe Attijariwafa bank a finalisé l’acquisition de 4 filiales du Groupe Crédit Agricole S.A (France) (Société Ivoirienne de Banque, Crédit du Sénégal, Union Gabonaise de Banque et Crédit du Congo), confortant ainsi sa vocation d’acteur régional de premier plan au Maghreb et en Afrique subsaharienne, et de vecteur du développement économique régional.

En Tunisie, Attijari bank a clôturé l’année 2009 sur une forte croissance de ses encours et de ses résultats. Les dépôts on atteint 16,87 milliards de dirhams, en hausse de 16% comparativement à fin 2008. Les crédits par décaissement ont augmenté quant à eux, de 14% s’établissant à 14,80 milliards de dirhams. Le Produit Net Bancaire marque un accroissement de 16% à 890 millions de dirhams, et le réseau comprend désormais 149 agences.

Sur les huit pays de l'Afrique de l’Ouest, le Groupe est présent dans quatre d'entre eux, faisant d'Attijariwafa bank un acteur majeur de l'industrie bancaire. Les ressources globales dans cette zone atteignent 15,62 milliards de dirhams, en hausse de 13% à fin 2009 par rapport à l’année 2008. Les crédits par décaissement évoluent de 7%, à 12,63 milliards de dirhams.

Le Produit Net Bancaire agrégé du Groupe Attijariwafa bank s'accroît de 6%, à 1,47 milliards de dirhams. Le Groupe dispose dans cette zone de 217 points de vente.

En Afrique Centrale, les filiales nouvellement acquises par le Groupe représentent 5,7 milliards de dirhams en ressources globales et 2,94 milliards de dirhams en crédits par décaissement.

Au terme de l’exercice 2009, le Produit Net Bancaire agrégé du Groupe Attijariwafa bank dans la région est de 539 millions de dirhams généré par une vingtaine de points de vente.

En Europe, la filiale Attijariwafa bank Europe opérationnelle dans 7 pays, poursuit le développement de ses activités sur l’ensemble des pays où le Groupe est présent. La filiale européenne a enrichi son réseau de 7 agences bancaires totalisant 57 points de vente.

Le Conseil d’Administration s’est félicité des réalisations d’Attijariwafa bank au titre de l’année 2009 et a salué l’implication des équipes de toutes les entités du Groupe. Le Conseil d’Administration a par ailleurs décidé de convoquer l’Assemblée Générale Ordinaire le 29 avril 2010, pour soumettre à son approbation les comptes du Groupe au 31 décembre 2009 et lui proposer la distribution d’un dividende de 6 dirhams par action, soit une progression de 20%. Cette Assemblée sera suivie d’une Assemblée Générale Extraordinaire devant statuer sur le changement du statut des actions.

Le Conseil d’AdministrationCasablanca, le 18 février 2010

+17,5%

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS

par rapport à 2008

24,8 milliards de DH

TOTAL BILAN CONSOLIDÉ

+12,1%par rapport à 2008

290,4 milliards de DH

Tableau de bord de l’actionnaire Nombre d’actions 192 995 960

Cours de l’action au 31/12/2009 270 DH

Performance annuelle 2009 du titre +4,9%

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d’ouverture au 1er janvier 2006.Le Groupe Attijariwafa bank a appliqué les nouvelles normes, amendements et interprétations approuvées par l'International Accounting Standards Board (IASB) pour ses comptes arrêtés au 31 décembre 2009.Les états financiers du groupe Attijariwafa bank ont été établis selon la norme IAS1 révisée « Présentation des états financiers ». Cette norme révisée a pour objectif de faciliter l’analyse et la comparaison par les utilisateurs de l’information donnée dans les états financiers, elle porte exclusivement sur les aspects de présentation et le contenu de ces états financiers. L’application de la norme IAS 1 révisée aux comptes annuels du groupe a eu pour effet d’introduire un nouvel état de synthèse présenté à la suite du compte de résultat intitulé « Etats du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». Ce nouvel état présente le résultat net et y ajoute les gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres tels que la réévaluation des actifs disponibles à la vente et la réévaluation des instruments de couverture.Le groupe n’a pas anticipé l’application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l’International Accounting Standards Board (IASB) lorsque l’application en 2009 n’est qu’optionnelle et notamment IFRS 3 révisée.

Principe de consolidation :Norme :Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l’établissement de crédit assujetti, et ce même en l’absence d’un lien capitalistique entre eux.La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;- Le chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires

consolidés.Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif. Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d’une cession à brève échéance.

Les immobilisations :Immobilisations corporelles :Norme :Pour l’évaluation d’une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coûtLe coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluationAprès sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s’agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.La juste valeur étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.L’approche par composants correspond à la décomposition d’une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d’utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.La durée d’utilité représente la durée d’amortissement des immobilisations en IFRS.La base amortissable d’un actif correspond au coût de l’actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.La valeur résiduelle est le prix actuel de l’actif en tenant compte de l’âge et de l’état prévisible de l’immobilisation à la fin de sa durée d’utilité.

Les coûts d’empruntLa nouvelle version d'IAS 23 « Coûts d’emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunt doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l’option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d’amortissement et d’avoir un plan d’amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.Au niveau de l’approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d’origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d’origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n’est autre que le terrain (qui par sa nature n’est pas amortissable).

Immeubles de placement :Norme :Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l’entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l’objet principal de l’utilisation d’un bien immobilier occupé par son propriétaire.Une entité a le choix entre :Le modèle de la juste valeur : si l’entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l’ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût.Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :Les immeubles de placement sont représentés par l’ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d’un an.La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d’exploitation loués à des sociétés hors Groupe.Pour la valorisation des immeubles de placement, l’option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l’approche par composants. L’information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :Norme :Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.Deux méthodes d’évaluation sont possibles :• Le modèle du coût ;• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.L’amortissement d’une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d’utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d’utilité déterminée est amortie sur cette durée.Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu’immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d’amortissement et d’avoir un plan d’amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.Les frais d’acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droit au bail :Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d’un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s’avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées.Fonds de commerce : Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l’objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d’exploitation ou logiciels de bureautique).Il est admis que les durées d’amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d’amortissement adoptées à l’échelle du Groupe dans la limite d’une fourchette de 2 ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :La direction des Systèmes d’information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n’est pas fiable, aucune immobilisation n’est à enregistrer.Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d’actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d’acquisition. Le suivi de plans d’amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectué dès lors que l’écart est supérieur à 1000 kMAD.

Goodwill :Norme :Coût d’un regroupement d’entreprises :L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l’ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.

Affectation du coût d’un regroupement d’entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank : Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d’entreprises », le Groupe a décidé d’arrêter l’amortissement des Goodwill et de ne retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition (01.01.06).Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l’objet d’affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s’assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.

Stocks :Norme :Les stocks sont des actifs :• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l’activité ;• en cours de production dans le but d’une vente future ;• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus

de production ou de prestation de services.Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Comptes consolidés au 31 décembre 2009Publication des comptes 09

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l’activité, diminué des :• coûts estimés pour l’achèvement ;• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :Norme :Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de paiements.Il faut faire la distinction entre :• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des

risques et avantages inhérents à la propriété d’un actif ;• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu’un contrat de location-

financement.Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l’opération. Le taux d’arrêté étant dans ce cas, le taux d’intérêt effectif (TIE)Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle

non garantie,• et, la valeur d’entrée du bien ( juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n’est à faire.Les contrats de location-longues durées sont considérées comme des contrats de location simple.Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d’intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers :Norme :Prêts & CréancesLe coût amorti d’un actif ou d’un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :• diminué des remboursements en principal ;• majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif, de

toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l’échéance ;• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.Ce calcul doit inclure l’ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.Provisions pour dépréciation des prêts & créancesUne provision est constituée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances. Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provision pour dépréciation sur base individuelle :Dans le cas d’un prêt faisant l’objet d’impayés, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectif d’origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l’évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.Dans le cas d’un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d’estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l’existence d’indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d’être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues.Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l’objet en date d’arrêté d’une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (taux actuariel).Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l’objet en date d’arrêté d’une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :Prêts & CréancesLa norme Groupe consiste en l’application du coût amorti à l’ensemble des crédits à plus d’un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d’un an sont maintenus au coût historique.Provisions pour dépréciation des prêts & créances :La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l’activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.Provisions individuelles :Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;• Garanties et sûretés détenues. Provisions collectives :Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :Les dépôts à vue :Pour les dépôts à vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d’un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve

de la non significativité des coûts marginaux de transaction.Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d’origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d’une décote.

Les comptes sur carnet :Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.Par conséquent, aucun retraitement IFRS n’a été prévu pour les comptes sur carnet.Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Titres :Norme :La norme IAS 39 définit quatre catégories d’actifs applicables aux titres :• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;• Titres détenus jusqu’à l’échéance (Held To Maturity – HTM) ;• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement

auprès de l’émetteur).Les titres sont classés en fonction de l’intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : Actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.Cette catégorie de titre ne fait pas l’objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale" : "Disponible à la vente"Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l’activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote/décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif (étalement actuariel).En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas d’amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu’à l’échéance"La catégorie "Titres détenus jusqu’à l’échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance.Le classement dans cette catégorie présente l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner la déclassification de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d’intérêt effectif (étalement actuariel).En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d’intérêt effectif d'origine.En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non côtés et non destinés à être cédés et que l’établissement a l’intention de conserver durablement. Sa comptabilisation s’opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d’éventuelles provisions pour dépréciation.En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d’assuranceLes instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes:

HFT AFS HTM Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation

• Néant • Dette CAM• Dette CIH• Bons socio-économiques• Bons du Trésor non négociables inscrits

en comptes chez Bank Al-Maghrib

Assurance :Norme :

Contrat d’assurance :Les principales dispositions des contrats d’assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d’assurance selon IFRS 4 :

- Les contrats d’assurance purs

- Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

- Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L’obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d’une exemption selon IFRS 4 ;

• L’obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d’assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :- il existe des preuves tangibles, par suite d’un événement survenu après la comptabilisation initiale

de l’actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l’intégralité des cash flows contractuels ;

− cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L’obligation pour un assureur de conserver les passifs d’assurance dans son bilan jusqu’à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d’assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L’obligation de constater un nouveau passif d’assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l’assurance :La norme IAS 39 définit quatre catégories d’actifs financiers en fonction de l’origine de l’opération et de l’intention de détention :

• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d’intérêt effectif (TIE) ;

• Instruments financiers en juste valeur par résultat ;• Investissements détenus jusqu’à l’échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ;• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :Contrat d’assurance :Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l’évaluation de ses provisions techniques.La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d’assurance non vie est à éliminer.

Placement de l’assurance :

Wafa AssuranceLes instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes:

HFT AFS HTM Prêts et créances

• Les OPCVM non consolidés • Les actions et parts sociales (CDM, Attijariwafa bank , IAM…) ;

• Les participations dans les SCI (Panorama).

• Néant • Les bons de sociétés de financement et les prêts immobilisés

• Les bons de trésor et les obligations non cotés

Dérivés :Norme :Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d’application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :• sa valeur varie en fonction d’une variation d’un taux d’intérêt spécifié, du prix d’un instrument financier,

du prix d’une marchandise, d’un taux de change, d’un indice de prix ou de taux, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s’attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d’un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank : Le Groupe Attijariwafa bank n’utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n’est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.L’ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :Norme :Un dérivé incorporé est une composante d’un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l’opération composée d’une manière analogue à celle d’un dérivé autonome.La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte. La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank : Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ». Il a été notamment le cas pour l’option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur :La valeur de marché est déterminée : • soit à partir de prix cotés sur un marché actif,• soit à partir d’une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques

fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➥ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifsLorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d’actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d’interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d’instruments ou de sous-jacents similaires.

➥ CAS 2 : instruments traités sur des marchés inactifsProduits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés. Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Cas des actions non cotéesLa valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Provisions du passif :Norme :Une provision doit être comptabilisée lorsque l’entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultat d’un événement passé.En IFRS, lorsque l’effet est significatif, l’actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l’horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année.Les passifs éventuels, hors regroupements d’entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l’actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :Le Groupe a procédé à l’analyse de l’ensemble des provisions pour risques généraux et leur :• Affectation aux natures de risques inhérents ;• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Avantages au PersonnelNorme :Principe généralL’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.Typologie des avantages au personnelLes avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement

des prestations. On distingue • Les avantages à court terme ;• Les avantages postérieurs à l’emploi :

− Régimes à cotisations définies ;− Régimes à prestations définies.

• Avantages à long terme :− Indemnités de fin de contrat de travail ;− Avantages sur les capitaux propres.

Avantages postérieurs à l’emploi : régimes à prestations définies• Écarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d’augmentations ou de diminutions de la

valeur actuelle d’une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ;

• Méthode du corridor : L’entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l’exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous ;

- 10 % de la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ;- Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture.• Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l’entité adopte un régime à

prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d’un régime existant ;• Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu’une entité :- Peut démontrer qu’elle s’est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant

d’un régime; ou- Change les termes d’un régime à prestations définies de sorte qu’une partie significative des services

futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits.

Une liquidation intervient lorsqu’une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travailUne entité peut s’engager envers ses employés pour décaisser des cashs flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Couverture des engagementsLes engagements peuvent être couverts de deux manières :• Par la constitution d’une provision en interne ;• Par l’externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d’un contrat

d’assurance.La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l’obligation d’utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l’exercice et les exercices antérieurs.Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l’entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l’emploi. Ces hypothèses comprennent :• Hypothèses démographiques ;• Le taux attendu de rendement des actifs du régime ;• Taux d’actualisation / taux d’inflation ;• Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank : Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l’emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d’informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.D’autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d’actionLes paiements à base d’actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu’ils soient dénoués par la remise d’actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l’évolution de la valeur des actions.Ces paiements peuvent se faire par attribution d’option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d’action au salarié (OPV).Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d’action (OPV) et s’est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l’actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale.Pour les offres de souscription d’action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d’incessibilité.

Impôt exigible et impôt différé :Norme :Un actif ou passif d’impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d’un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d’impôt par rapport à ce qu’ils auraient été si un tel recouvrement n’avait pas eu d’incidence fiscale.Il est probable que l’entreprise dispose d’un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :• lorsqu’il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et

relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu’elles s’inversent ;• lorsqu’il est probable que l’entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même

administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;• la gestion fiscale lui donne l’opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices

appropriés.La norme interdit l’actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d’impôt différé :Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d’impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d’un regroupement d’entreprise :Les écarts d’évaluation liés à des immobilisations incorporelles crées dans le cadre d’un regroupement d’entreprises et non cessibles séparément de l’entreprise acquise génère un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :Comptabilisation obligatoire d’un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l’actif d’impôt différé est probable.

Possibilité de corrigé le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :Un actif d’impôt différé considéré comme non identifiable à la date d’acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l’écart d’acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l’expiration du délai d’affectation. L’impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :Comptabilisation de l’impact des changements de taux d’impôt et/ou de modalités d’imposition en capitaux propres.

Bilan consolidé IFRS au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Compte de résultat IFRS consolidé au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Capital (1)

Réserves liéesau capital

(2)

Actions propres (3)

Réserves et résultats

consolidés (4)

Total d'actifs et passifs

comptabilisés directement en

capitaux propres(5)

Capitaux propres part

Groupe (6)

Intérêts minoritaires

(7)

Total (8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2007 1 929 960 5 436 564 -1 727 356 10 017 082 1 291 261 16 947 510 1 208 336 18 155 847 Changements de méthodes comptables - - Capitaux propres clôture au 31 décembre 2007 corrigés 1 929 960 5 436 564 -1 727 356 10 017 082 1 291 261 16 947 510 1 208 336 18 155 847 Opérations sur capital -228 145 -228 145 -59 820 -287 965 Paiements fondés sur des actions - - Opérations sur actions propres -129 332 -129 332 -129 332 Dividendes -927 851 -927 851 -90 319 -1 018 170 Résultat de l'exercice au 31 décembre 2008 3 117 998 3 117 998 519 365 3 637 363 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (A) -328 852 -328 852 -27 577 -356 429

Ecarts de conversion (B) -10 176 -10 176 -5 190 -15 366 Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B) - - - - -339 027 -339 027 -32 767 -371 795 Autres variations 113 906 113 906 -157 978 -44 071 Variations de périmètre 141 603 36 990 178 593 970 289 1 148 881 Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008 1 929 960 5 436 564 -1 856 688 12 234 594 989 223 18 733 652 2 357 106 21 090 758 Changements de méthodes comptables Capitaux propres clôture au au 31 décembre 2008 corrigés 1 929 960 5 436 564 -1 856 688 12 234 594 989 223 18 733 652 2 357 106 21 090 758 Opérations sur capital 251 503 251 503 211 616 463 118 Paiements fondés sur des actions - - Opérations sur actions propres -195 496 -195 496 -195 496 Dividendes -737 072 -737 072 -77 065 -814 137 Résultat de l'exercice 3 940 837 3 940 837 650 055 4 590 892 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (D) -264 208 -264 208 -44 037 -308 245

Ecarts de conversion (E) 9 972 9 972 -1 352 8 621 Gains ou pertes latents ou différés (D)+(E) - - - - -254 235 -254 235 -45 389 -299 624 Autres variations -595 913 -595 913 156 218 -439 695 Variations de périmètre 14 763 108 14 870 371 534 386 404 Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 1 929 960 5 436 564 -2 052 185 15 108 711 735 096 21 158 145 3 624 074 24 782 219

Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS NOTES 31/12/2009 31/12/2008

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 13 937 027 15 729 694

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2,1 23 415 807 20 996 239

Instruments dérivés de couverture -

Actifs financiers disponibles à la vente 2,2 25 812 646 25 694 850 Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés 2,3 27 240 871 25 703 520

Prêts et créances sur la clientèle 2,4 178 992 641 153 472 051 Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -

Placements détenus jusqu'à leur échéance - -

Actifs d'impôt exigible 60 972 37 766

Actifs d'impôt différé 732 402 781 239

Comptes de régularisation et autres actifs 6 539 854 5 204 763

Participation des assurés aux bénéfices différée 2,2 317 846 149 002 Actifs non courants destinés à être cédés - -

Participations dans des entreprises mises en équivalence 97 734 93 571

Immeubles de placement 1 077 449 791 331

Immobilisations corporelles 2,5 4 490 309 4 330 027

Immobilisations incorporelles 2,5 1 222 753 902 636

Ecarts d'acquisition 2,6 6 408 911 5 055 213

TOTAL ACTIF IFRS 290 347 222 258 941 902

NOTES 31/12/2009 31/12/2008Intérêts et produits assimilés 3,1 12 298 097 11 177 309 Intérêts et charges assimilés 3,1 4 929 556 4 214 716 MARGE D'INTÉRÊT 7 368 541 6 962 594 Commissions perçues 3,2 2 407 257 2 318 490 Commissions servies 3,2 203 683 166 682 MARGE SUR COMMISSIONS 2 203 574 2 151 808 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 510 262 944 361 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 1 556 706 379 054 RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ 3 066 969 1 323 415 Produits des autres activités 4 337 748 4 157 547 Charges des autres activités 3 721 661 3 628 396 PRODUIT NET BANCAIRE 13 255 170 10 966 967 Charges générales d'exploitation 4 762 794 4 357 164 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 642 495 489 443 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 7 849 881 6 120 360 Coût du risque 3,3 -988 329 -632 288 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 6 861 552 5 488 072 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 12 394 9 093 Gains ou pertes nets sur autres actifs -6 262 2 382 Variations de valeurs des écarts d'acquisition - - RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 6 867 684 5 499 546 Impôts sur les bénéfices 2 276 792 1 862 183 RÉSULTAT NET 4 590 892 3 637 363 Résultat hors groupe 650 055 519 365 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 3 940 837 3 117 998 Résultat par action ( en dirham) 20,42 16,16 Résultat dilué par action ( en dirham) 20,42 16,16

31/12/2009 31/12/2008Résultat net 4 590 892 3 637 363 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres -299 472 -296 309 Ecarts de conversion 8 773 -16 802 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente -300 015 -329 085 Réévaluation des immobilisations - 53 070 Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture - - Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence -8 230 -3 492 Total cumulé 4 291 420 3 341 054 part du groupe 3 686 709 2 815 961 part des minoritaires 604 711 525 093

PASSIF IFRS NOTES 31/12/2009 31/12/2008Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 111 049 116 881

Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2,7 2 145 888 2 801 068 Instruments dérivés de couverture - - Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 2,8 26 093 428 25 240 708 Dettes envers la clientèle 2,9 194 705 935 176 592 755 Titres de créance émis 6 550 653 4 453 141 Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -

Passifs d'impôt courant 804 006 476 826 Passifs d'impôt différé 1 498 993 1 461 961 Comptes de régularisation et autres passifs 8 481 286 5 067 048 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - - Provisions techniques des contrats d'assurance 15 628 317 13 805 743 Provisions pour risques et charges 2.10 1 062 927 1 182 392 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 210 746 219 660

Dettes subordonnées 8 271 775 6 432 961 Capital et réserves liées 7 366 523 7 366 523 Réserves consolidées 12 123 880 9 129 970 - Part du groupe 9 149 861 7 292 229 - Part des minoritaires 2 974 019 1 837 741 Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe 700 923 956 901 Résultat net de l’exercice 4 590 892 3 637 363 - Part du groupe 3 940 837 3 117 998 - Part des minoritaires 650 055 519 365 TOTAL PASSIF IFRS 290 347 222 258 941 902

Capitaux propres. Part du groupe 21 158 145 18 733 652. Part des intérêts minoritaires 3 624 074 2 357 106TOTAL 24 782 219 21 090 758

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008Résultat avant impôts 6 867 684 5 499 546+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 642 495 489 443+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers -3 874 -10 021+/- Dotations nettes aux provisions 1 186 570 710 128+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -12 394 -9 093+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -1 619 232 -410 261+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement+/- Autres mouvements -40 709 152 265Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 152 856 922 461+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés 6 533 307 2 537 308+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -7 847 641 -9 142 506+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -2 616 781 -5 610 497+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers- Impôts versés -1 982 353 -1 516 280Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -5 913 467 -13 731 975Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 1 107 073 -7 309 968+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -2 070 358 -2 255 732+/- Flux liés aux immeubles de placement -104 049 26 776+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -682 519 -690 670Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -2 856 926 -2 919 626+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -814 137 -1 018 170+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 3 792 590 4 984 637Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 2 978 453 3 966 467Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie 12 634 37 683Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 1 241 234 -6 225 443Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 15 696 610 21 922 053Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 15 612 813 16 774 635Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 83 797 5 147 418Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 16 937 843 15 696 610Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 13 825 978 15 612 813Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 3 111 866 83 797Variation de la trésorerie nette 1 241 234 -6 225 443

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultatau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de créditau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de créditpar zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

2.2 Actifs financiers disponibles à la venteau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins

de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat

sur optionCréances sur les établissements de créditCréances sur la clientèleActifs représentatifs de contrats en unités de comptesValeur reçus en pension - 1 298 Effets publics et valeurs assimilées 4 434 506 - Obligations et autres titres à revenu fixe 4 382 945 -

• Titres côtés 1 571 200 - • Titres non côtés 2 811 745 -

Actions et autres titres à revenu variable 11 987 690 134 668 • Titres côtés 11 987 690 134 668 • Titres non côtés -

Instruments dérivés 2 356 507 Créances rattachées 118 193 Juste valeur au bilan 23 279 841 135 966

31/12/2009 31/12/2008Etablissements de créditsComptes et prêts 25 606 437 23 082 944Valeurs reçues en pension 366 987Prêts subordonnés 20 663 19 663Autres prêts et créances 1 458 094 2 060 806Total en principal 27 085 195 25 530 400Créances rattachées 230 295 250 012Provisions 74 618 76 891Valeur nette 27 240 871 25 703 520Opérations internes au groupeComptes ordinaires 2 298 031 1 274 286Comptes et avances à terme 23 072 119 18 851 595Prêts subordonnés 432 423 411 877Créances rattachées 52 536 158 731

31/12/2009 31/12/2008

Maroc 12 745 425 15 208 829Tunisie 1 533 924 957 031Afrique subsaharienne 4 621 610 1 159 238Europe 7 432 312 6 939 127Autres 751 924 1 266 173

Total en principal 27 085 195 25 530 400

Créances rattachées 230 295 250 012Provisions 74 618 76 891

Valeurs nettes au bilan 27 240 871 25 703 520

31/12/2009 31/12/2008

Titres évalués à la juste valeur• Effets publics et valeurs assimilés 10 407 041 12 118 104 • Obligations et autres titres à revenu fixe 7 831 176 6 773 608

• Titres côtés 5 449 661 2 059 109 • Titres non côtés 2 381 515 4 714 500

• Actions et autres titres à revenu variable 4 456 555 3 087 219 • Titres côtés 2 294 464 2 790 764 • Titres non côtés 2 162 092 296 455

• Titres de participations non consolidés 3 435 719 3 864 920

Total des titres disponible à la vente 26 130 492 25 843 851

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)31/12/2009 31/12/2008

Opérations avec la clientèleCréances commerciales 33 022 389 29 593 559Autres concours à la clientèle 123 561 385 93 418 964Valeurs reçues en pension 80 304 48 610Comptes ordinaires débiteurs 18 858 439 26 129 334Total en principal 175 522 518 149 190 468Créances rattachées 1 293 782 1 464 192Provisions 7 236 974 6 528 980Valeur nette 169 579 326 144 125 679Opérations de crédit bailCrédit-bail immobilier 1 808 350 1 587 676Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées 7 977 650 8 108 265Total en principal 9 786 000 9 695 940Créances rattachées 7 884 11 126Provisions 380 570 360 694Valeur nette 9 413 315 9 346 372

Total 178 992 641 153 472 051

31/12/2009 31/12/2008

Pays Encours sains Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives Encours sains Encours

dépréciésProvisions

individuellesProvisions collectives

Maroc 143 298 473 6 736 519 4 515 306 589 263 126 889 730 5 868 816 4 277 203 490 539Tunisie 13 635 211 1 480 551 847 953 171 865 11 720 600 1 545 200 787 135 218 382Afrique subsaharienne 14 781 438 1 750 598 1 482 625 6 788 7 115 765 1 435 220 1 101 742 10 773Europe 1 672 148 4 426 3 744 - 910 670 4 586 3 901 - Autres 1 949 154 - - - 3 395 433 388 - - Total en principal 175 336 424 9 972 094 6 849 628 767 915 150 032 198 8 854 210 6 169 981 719 693Créances rattachées 1 301 667 1 475 317

Valeurs nettes au bilan 176 638 091 9 972 094 6 849 628 767 915 151 507 515 8 854 210 6 169 981 719 693

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 8 035 millions de dirhams à fin décembre 2009 contre 8 003 millions de dirhams à fin décembre 2008.

31/12/2008 Variation périmètre Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2009

Valeur brute 5 055 213 1 564 471 -1 294 -209 479 6 408 911

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan 5 055 213 1 564 471 -1 294 -209 479 6 408 911

31/12/2009 31/12/2008

Valeur BruteCumul des

amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette Valeur BruteCumul des

amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions 2 480 881 730 451 1 750 429 2 794 525 608 830 2 185 695Equip. Mobilier, installation 2 490 202 1 844 891 645 311 2 279 306 1 692 397 586 909Biens mobiliers donnés en location 506 133 187 707 318 426 551 291 163 476 387 815Autres immobilisations 3 239 172 1 463 030 1 776 142 2 009 857 840 249 1 169 608

Total Immobilisations corporelles 8 716 388 4 226 080 4 490 309 7 634 979 3 304 952 4 330 027

Logiciels informatiques acquis 1 048 091 397 521 650 570 703 535 385 047 318 488Autres immobilisation incorporelles 1 034 960 462 777 572 183 900 876 316 728 584 148

Total Immobilisations incorporelles 2 083 051 860 298 1 222 753 1 604 411 701 775 902 636

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

2.6 Ecarts d'acquisitions au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2008

Variation de périmètre Dotations Reprises

utiliséesReprises non

utiliséesAutres

variationsStock au

31/12/2009

Provision pour risques d’exécution des engagements par signature 310 072 2 846 238 613 2 009 76 314

Provision pour engagements sociaux 231 231 27 125 26 202 922 -2 115 281 521

Provision pour litige et garanties de passif 243 671 11 977 112 456 88 403 57 788 -2 420 219 492

Autres provisions pour risques et charges 397 418 114 715 26 910 378 485 601

Provisions pour risques et charges 1 182 392 156 663 138 658 89 325 323 312 -2 148 1 062 927

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Le Groupe Attijariwafa bank opère régulièrement des tests de dépréciation pour s’assurer que la valeur comptable des Goodwill (GW) est supérieure à leur valeur recouvrable.Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.Pour l'exercice 2009, aucune dépréciation n'a été constatée.

31/12/2009 31/12/2008

Valeurs données en pension 1 688 285 992

Instruments dérivés 2 144 200 2 515 076

Juste valeur au bilan 2 145 888 2 801 068

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultatau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts 18 557 233 15 349 752

Valeurs données en pension 7 344 817 9 638 810


Dettes rattachées 191 378 252 146

Valeur au bilan 26 093 428 25 240 708

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs 1 705 218 1 014 416

Comptes et avances à terme 23 534 474 19 106 037


2.8 Dettes envers les établissements de créditau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008

Produits Charges Net Produits Charges NetOpérations avec la clientèle 10 445 330 3 156 183 7 289 148 9 113 670 2 605 853 6 507 817

Comptes et prêts / emprunts 9 610 151 2 878 847 6 731 304 8 329 059 2 427 069 5 901 990

Opérations de pensions 13 048 277 335 -264 288 39 774 178 785 -139 011

Opérations de location-financement 822 132 822 132 744 837 744 837

Opérations interbancaires 928 995 1 079 382 -150 387 1 215 610 1 114 426 101 184

Comptes et prêts / emprunts 920 560 1 064 032 -143 472 1 198 671 1 106 584 92 087

Opérations de pensions 8 434 15 350 -6 915 16 939 7 842 9 096

Emprunts émis par le groupe 693 992 -693 992 494 436 -494 436

Actifs disponibles à la vente 923 772 923 772 848 030 848 030

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés 12 298 097 4 929 556 7 368 541 11 177 309 4 214 716 6 962 594

3.1 Marge d’intérêt au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008

Comptes ordinaires créditeurs 122 522 024 111 478 902Comptes d’épargne 52 254 462 49 997 288Autres dettes envers la clientèle 8 685 200 7 152 832Valeurs données en pension 10 261 172 7 247 237Total en principal 193 722 858 175 876 259Dettes rattachées 983 078 716 496

Valeur au bilan 194 705 935 176 592 755

2.9.1 Dettes envers la clientèleau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

2.9 Dettes envers la clientèle

31/12/2009 31/12/2008

Maroc 121 303 233 118 079 943

Tunisie 15 178 294 14 929 273

Afrique subsaharienne 21 450 302 10 170 769

Europe 33 632 399 31 528 351

Autres 2 158 631 1 167 923



Valeur au bilan 194 705 935 176 592 755

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008

Dotations aux provisions -1 480 598 -886 525

Provisions pour dépréciation des prêts et créances -1 368 143 -638 392

Provisions engagements par signature -89 224

Autres provisions pour risques et charges -112 456 -158 909

Reprises de provisions 1 113 154 1 370 715

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 701 439 1 178 441

Reprises de provisions engagements par signature 238 613 31 535

Reprise des autres provisions pour risques et charges 173 102 160 739

Variation des provisions -620 884 -1 116 479

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -11 634 -31 386

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -640 493 -1 138 684

Récupérations sur prêts et créances amorties 119 646 187 449

Autres pertes -88 403 -133 858

Coût du risque -988 329 -632 288

3.3 Coût de risque au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

4. Information par pôle d'activitéL'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

• Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

• Sociétés de Financement Spécialisées comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

• Banque de Détail à l'International comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne

• Assurance et Immobilier comprenant notamment Wafa Assurance

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DECEMBRE 2009

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées Assurance et Immobilier Banque de Détail à

l'International Eliminations TOTAL

Marge d'intérêt 4 891 988 1 087 712 188 012 1 200 828 - 7 368 541Marge sur commissions 1 436 082 403 956 -34 782 706 594 -308 275 2 203 574Produit net bancaire 7 782 211 1 775 342 1 737 187 2 006 262 -45 832 13 255 170Charges de fonctionnement 2 846 757 598 188 314 517 1 049 164 -45 832 4 762 794Résultat d'exploitation 4 078 115 831 109 1 394 657 557 670 - 6 861 552Résultat net 2 616 434 512 400 939 838 522 220 - 4 590 892Résultat net part du Groupe 2 582 192 363 291 744 820 250 533 - 3 940 837

BILAN DECEMBRE 2009 Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées Assurance et Immobilier Banque de Détail à

l'International TOTAL

Total Bilan 195 830 780 22 709 284 19 367 165 52 439 993 290 347 222dontEléments d'Actif Actifs financiers à la juste valeur par résultat 16 995 411 - 6 356 782 63 614 23 415 807 Actifs disponibles à la vente 11 542 820 174 748 8 037 501 6 375 422 26 130 492 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 19 964 397 237 313 26 013 7 013 148 27 240 871 Prêts et créances sur la clientèle 128 067 745 19 559 575 2 047 646 29 317 675 178 992 641 Immobilisations corporelles 2 410 572 482 273 239 172 1 358 292 4 490 309Eléments du Passif Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 19 108 739 4 206 416 1 851 2 776 422 26 093 428 Dettes envers la clientèle 155 415 094 853 154 2 439 38 435 248 194 705 935 Provisions techniques des contrats d'assurance - - 15 628 317 - 15 628 317 Dettes subordonnées 8 118 729 110 117 - 42 929 8 271 775Capitaux propres 17 266 394 1 954 481 3 080 465 2 480 879 24 782 219

(en milliers de dirhams)

5.1 Engagements de financements au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

5. Engagements de financements et de garantie5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008

Engagements de financements donnés 16 969 431 19 637 333

Aux établissements de crédit 71 237 47 797 A la clientèle 16 898 193 19 589 536

Engagements de financement reçus 1 249 827 1 484 945

des établissements de crédit 1 249 827 1 484 945 de l'Etat et d'autres organisemes de garantie - -

31/12/2009 31/12/2008

Engagements de garantie donnés 37 182 853 30 176 001

D’ordre des établissements de crédit 5 955 951 6 631 191 D’ordre de la clientèle 31 226 902 23 544 810

Engagements de garantie reçus 29 816 379 22 539 863

des établissements de crédit 18 758 229 20 344 940 de l'Etat et d'autres organisemes de garantie 11 058 150 2 194 923

Produits Charges Net

Commissions nettes sur opérations 1 287 468 86 195 1 201 274 avec les établissements de crédit 42 079 28 696 13 383 avec la clientèle 693 077 693 077 sur titres 154 285 18 954 135 331 de change 105 429 - 105 429 sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan 292 599 38 544 254 054 Prestation de services bancaires et financiers 1 119 789 117 488 1 002 300 Produits nets de gestion d’OPCVM 244 970 16 786 228 184 Produits nets sur moyen de paiement 682 751 99 198 583 554 Assurance 80 209 80 209 Autres 111 859 1 505 110 354 Produits nets de commissions 2 407 257 203 683 2 203 574

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

6. Autres informations complémentaires :6.1 Regroupements d’entreprises :Dans le cadre de l’accord conclu avec le Crédit agricole France SA, Attijariwafa bank au cours du deuxième semestre 2009 a procédé à la finalisation de l’acquisition des quatre banques africaines suivantes : - Union Gabonaise de Banque :Acquisition de 58,71% du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 594 millions de dirhams.- Crédit du Congo :Acquisition de 91 % du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 409 millions de dirhams.- Société Ivoirienne de Banque :Acquisition de 51 % du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 457 millions de dirhams.- Crédit du Sénégal :Acquisition de 95 % du capital de la banque dont l’intégration globale dans les comptes consolidés a conduit à la comptabilisation d’un écart d’acquisition provisoire, à l’actif du bilan, de l’ordre de 105 millions de dirhams.L’acquisition de la Société Camerounaise de Banque sera finalisée au cours de l’année 2010.

6.2 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis en 2009 :6.2.1 Dettes subordonnées : Au cours de l’exercice 2009, Attijariwafa bank a reçu l’aval du CDVM pour l’émission de deux emprunts obligataires subordonnés réservés aux investisseurs institutionnels en date du 15 juin et du 29 décembre 2009.Cette émission s’inscrit dans la poursuite par Attijariwafa bank de la mise en place de sa stratégie de développement à l’international, notamment à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale. Le premier emprunt porte sur un montant global de 1 milliard de dirhams scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 10 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D). Le taux d’intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s’établit à 5 % dont une prime de risque de 100 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s’élève pour la première année à 4,42 % dont une prime de risque de 100 points de base.Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A Tranche B Tranche C Tranche DMontant souscrit 205 000 - 505 000 290 000

Le second, porte sur un montant global de 1 milliard de dirhams scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 DH à maturité de 7 ans..

Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d’intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s’établit à 4,76 % dont une prime de risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement, son taux de référence est calculé sur la base d’une moyenne composée des Taux Moyens Pondérés (TMP JJ) observés entre le 25 décembre 2009 et le 25 décembre 2010 (ou le jour ouvré précédent si ce dernier n’est pas un jour ouvré), tels que publiés sur le site de Reuters.Pour les années suivantes, le taux de référence est calculé sur la base d’une moyenne composée des Taux Moyens Pondérés (TMP JJ) observés entre le 25 décembre n (ou le jour ouvré précédent si ce dernier n’est pas un jour ouvré) et le 25 décembre n+1 (ou le jour ouvré précédent si ce dernier n’est pas un jour ouvré) tels que publiés sur le site de Reuters. Le taux de référence ainsi obtenu sera majoré d’une prime de risque de 80 points de base.Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A Tranche B Tranche C Tranche DMontant souscrit - - 50 000 950 000

6.2.2 Certificats de dépôts :L’encours des certificats de dépôts d’Attijariwafa bank à fin décembre 2009 s’élève à 4,2 milliards de dirhams. Au cours de l’exercice 2009, 6.8 milliards de dirhams de certificats ont été émis dont la maturité est comprise entre 15 jours et 5 ans et les taux entre 3.40 % et 4.50 %.

6.3 Le capital et résultat par action6.3.1 Nombre d’actions et valeurs nominales :Au 31 décembre 2009, le capital d’Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :A fin décembre 2009, le Groupe Attijariwafa bank détient 15 555 980 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 052 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :La banque n’a pas d’instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31 décembre 2009 31 décembre 2008Résultat par action 20,42 16,16Résultat dilué par action 20,42 16,16

6.3.4 Gestion du capital réglementaire :Le Groupe Attijariwafa bank est soumis au respect de la réglementation prudentielle prescrite par Bank Al-Maghrib (la banque centrale du Maroc), il s’agit notamment du ratio de solvabilité et de division des risques.Le ratio de solvabilité du Groupe, conformément à la circulaire N° 25/G/2006, est égal au rapport entre les fonds propres prudentiels globaux et les montants pondérés au titre du risque de crédit , de marché et du risque opérationnel.Les fonds propres prudentiels sont déterminés conformément à la circulaire N° 24/G/2006 de Bank Al-Maghrib. Ils sont répartis en trois catégories (les fonds propres de base, les fonds propres complémentaires et les fonds propres sur-complémentaires) desquelles sont réalisées un certain nombre de déductions.

6.4 Gestion des RisquesUne gestion moderne et performante des RisquesMission et Organisation de la Gestion des RisquesLa démarche d’Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s’inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu’aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l’ensemble des risques inhérentes aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes :Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel.Risque de CréditLe risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l’ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances.

Politique de crédit :La politique de crédit du Groupe Attijariwafa bank s’appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l’indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi, et une rémunération adéquate.

De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique.

Procédures :Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l’avis conforme d’un représentant de la fonction risque nommément désigné.Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l’autorité supérieur.Le processus d’octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.L’octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l’évaluation de la proposition de crédit. Cette évaluation s’effectue via un certain nombre d’informations et documents requis dans le cadre du processus d’instruction de toute proposition de crédit.L’entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.Notation interne :Le système de notation interne, qui remonte à 2003, fait actuellement partie intégrante du process d’évaluation et de décision de crédit. Ainsi, lors du traitement de la proposition de crédit, une confirmation de la notation est effectuée en accord avec l’instance de décision. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d’ailleurs fonction de la notation risque.Dans le cadre de la maintenance de ce système de notation d’Attijariwafa bank, un premier Backtesting du modèle de notation interne a été finalisé en 2007 au niveau du segment « Corporate –Grande Entreprise & la grande PME-». L’objectif du Backtesting étant de tester le pouvoir prédictif du modèle de notation et de s’assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts.Un nouveau modèle de notation vient d’être conçu pour améliorer les qualités prédictives du système.Le nouveau modèle a été enrichi par d’autres facteurs qualitatifs et de comportement avec une respécification des facteurs financiers et une distinction entre la « Grande entreprise » et la « PME ».Ce nouveau modèle de notation comprend huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H). Les classes de risque du modèle ont été calibrées par rapport aux classes de risque des agences de notation internationales (type S&P et Moody’s).Les modèles de notation « Grande entreprise » et la « PME » intègrent trois types de facteurs: facteurs financiers, qualitatifs et de comportement :Risque MarchéLe risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d’intérêt, des taux de change, de liquidité,…L’entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d’être en alerte à toute déviation de ses positions.Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l’identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.Les principaux risques de marchés sont :Le risque de liquidité : C’est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque devariation des flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêts sur le marché.Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation d’une position ou d’un instrument financier du fait de l’évolution des cours de change sur le marché.Le risque actions : Il résulte de la variation de la valeur d’un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.Le risque sur les produits de base : Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur les quels la banque intervient.Le risque règlement – livraison : C’est le risque encouru dans le cadre de l’échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres…), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.Dans le cadre de la gestionAfin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d’exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions…). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas ou le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l’acquisition du solution informatique « Fermat » pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché, le calcul du ratio de solvabilité, la mesure les risques de marché encourus….Au courant de l’année 2007, la banque a mis en place la méthode standard (Bâle II) avec l’outil Fermat.Outre cet outil, la banque a développé en interne des applications pour mesurer et quantifier les risques de marché sur les différents produits de la salles des marchés.Dans le cadre de la méthodologie de mesure du risque marché, la banque a développé les méthodes suivantes :Mesure en VaRLe modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété. Il s’agit d’une application en interne qui repose sur l’implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l’évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.Back-testingCe modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.Risque OpérationnelLe risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».Un risque se représente comme l’enchaînement d’un évènement générateur (la cause) et d’une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.L’entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier selon la démarche ci-après :Sur le volet méthodologique, ce dispositif s‘appuie sur les étapes suivantes :

• Validation des marco-processus par métier• Identification et évaluation des risques• Identification d’indicateurs et des plans d’actions• Collecte des incidents et suivi des risques à piloter• Back-testing et réévaluation des risques.



(en dirhams)

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS

PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2009

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de Attijariwafa bank et ses filiales (Groupe Attijariwafa bank) comprenant le bilan, le compte de produits et charges consolidés au terme de la période du 1er janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 24.782.219, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 4.590.892.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolidés ne comportent pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Attijariwafa bank arrêtés au 31 décembre 2009, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 18 février 2010

Les Commissaires aux Comptes

288, Bd Zerktouni20000 Casablanca - MAROC37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - MAROC

Dénomination Secteur d'activité (A) (B) (C) (D) Pays Méthode % Contrôle % IntérêtATTIJARIWAFA BANK Banque Maroc TopATTIJARIWAFA EUROPE Banque France IG 100,00% 100,00%ATTIJARI INTERNATIONAL BANK Banque Maroc IG 50,00% 50,00%COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST Banque (1) (6) Sénégal IG 80,16% 49,00%ATTIJARIBANK TUNISIE Banque Tunisie IG 54,56% 45,66%LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI Banque (1) Mali IG 51,00% 51,00%CREDIT DU SENEGAL Banque (1) Sénégal IG 95,00% 95,00%UNION GABONAISE DE BANQUE Banque (1) Gabon IG 58,71% 58,71%CREDIT DU CONGO Banque (1) Congo IG 91,00% 91,00%SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE Banque (1) Côte d'Ivoire IG 51,00% 51,00%WAFA SALAF Crédit à la consommation Maroc IG 50,94% 50,94%WAFA BAIL Leasing Maroc IG 97,83% 97,83%WAFA IMMOBILIER Crédit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00%ATTIJARI IMMOBILIER Crédit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00%ATTIJARI FACTORING MAROC Factoring Maroc IG 75,00% 75,00%WAFA CASH Activités cash Maroc IG 99,13% 99,13%WAFA LLD Location longue durée Maroc IG 100,00% 100,00%ATTIJARI FINANCES CORP. Banque d'affaire Maroc IG 100,00% 100,00%WAFA GESTION Gestion d'actif Maroc IG 66,00% 66,00%ATTIJARI INTERMEDIATION Intermédiation boursière Maroc IG 100,00% 100,00%FINANZIARIA SPA Société financière Italie IG 100,00% 100,00%FCP SECURITE OPCVM dédié Maroc IG 79,23% 79,23%FCP OPTIMISATION OPCVM dédié Maroc IG 79,23% 79,23%FCP STRATEGIE OPCVM dédié Maroc IG 79,23% 79,23%FCP EXPANSION OPCVM dédié Maroc IG 79,23% 79,23%FCP FRUCTI VALEURS OPCVM dédié Maroc IG 79,23% 79,23%WAFA ASSURANCE Assurance Maroc IG 79,23% 79,23%BCM CORPORATION Holding Maroc IG 100,00% 100,00%WAFA CORP Holding Maroc IG 100,00% 100,00%OGM Holding Maroc IG 100,00% 100,00%ANDALUCARTHAGE Holding (2) Maroc IG 83,70% 83,70%KASOVI Holding (1) Îles vierges

britaniques IG 50,00% 50,00%SAF Holding (1) France IG 99,82% 49,98%FILAF Holding (1) Sénégal IG 100,00% 50,00%CAFIN Holding (3) Sénégal IG 100,00% 100,00%MOUSSAFIR Hôtellerie Maroc MEE 33,34% 33,34%SUD SICAR Capital risque Tunisie IG 67,23% 30,70%PANORAMA Société immobilière Maroc IG 79,23% 79,23%

6.5 Périmètre de consolidation

A) Mouvements intervenus au premier semestre 2008B) Mouvements intervenus au second semestre 2008C) Mouvements intervenus au premier semestre 2009D) Mouvements intervenus au second semestre 2009

1 - Acquisition. 7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.2 - Création, franchissement de seuil. 8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.3 - Entrée de périmètre IFRS. 9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.4 - Cession. 10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.5 - Déconsolidation. 11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.6 - Fusion entre entités consolidées. 12 - Reconsolidation.

La même méthodologie sera appliqué aux autres filiales restantes basées au Maroc et à l’étranger.Sur le volet organisationnel :L’animation du dispositif s’appuie sur une structure centrale « ROJIH » avec deux niveaux de gestion à distinguer :

• 1er niveau / entité ROJIH : la mesure et le contrôle des risques opérationnels sont de sa responsabilité.Elle est en charge de mettre à disposition des métiers des informations sur leur niveau de risque opérationnel et de les éclairer sur la mise en place de plans d’actions.• 2éme niveau / métier : la détection, la collecte des incidents et la mise en oeuvre d’actions decouverture des risques, sont de la responsabilité des métiers eux-mêmes.

Et des acteurs et des comités :Les principaux acteurs :

• RRO : Relais Risques Opérationnels (au niveau métier)• CRO : Correspondant Risques Opérationnels (au niveau métier)• MRO: Manager Risques Opérationnels (au niveau de l’entité ROJIH)• RM : Responsable métier

Cartographie des risques opérationnels :Le dispositif déployé dans la banque a donné lieu à 23 cartographies des risques opérationnels lesquelles se présentent comme suit :

• Le nombre de risques opérationnels identifiés : 581• Le nombre de risques à piloter : 148

Au cours de l’exercice 2009, la cartographie des risques opérationnels de la banque a été mise à jour, ainsi le nombre de risques opérationnels est passé à 605 risques et le nombre de risques à piloter à 166.L’identification des ces nouveaux risques fait suite à :

• L’analyse des remontées d’incidents non rattachés à des risques identifiés ;• La mise en place de nouveaux produits et/ou process.

Déploiement du dispositif Gestion des risques opérationnels des filiales :Ainsi, à l'issue de l’exercice 2009, neuf filiales ont été déployées :

• Attijariwaf bank Europe• Wafa Salaf• Wafa Cash• Wafa Immobilier• Wafa bail ;• Attijari Factoring ;• Wafa LLD ;• Wafa Bourse ;• Attijari Intermédiation.

Les cartographies des risques de ces neuf filiales totalisent 693 risques opérationnels dont 149 sont considérés comme « risques à piloter »A noter que le déploiement de la CBAO Sénégal a été entamé fin 2009 et s’achèvera début 2010.

Les principaux comités :Comité Risques Opérationnels Attijariwafa bank

Comité Risques Opérationnels métier d’une fréquence à minima trimestrielle, ses objectifs :• Revue des pertes et incidents opérationnels de la période écoulée• Suivi des risques à piloter avec les indicateurs et plans d’action associés• Évaluation des changements ayant impact sur les RO et lancement de nouveaux plans d’actions• Validation de la mise à jour éventuelle des documents de référence (processus, cartographie)

Comité ROJIH de fréquence mensuelle, ses missions :

• Vérifier le déploiement du dispositif risques opérationnels dans les entités du Groupe• Proposer les évolutions de la cartographie des risques (validées en comité RO Métier)• Examiner les risques majeurs survenus au niveau su groupe et proposer les plans d’actions associés• Elaborer les reporting à destination des différentes instances

Comité d’exploitation d’une fréquence hebdomadaire, ses objectifs sont :

• Faire un bilan des travaux de la semaine échue et planifier la semaine à venir ;• Préparer les chantiers à venir en terme de reportings, outils, moyens et objectifs.

Une « Charte de Gestion des Risques Opérationnels » a été formalisée afin de garantir la cohérence et la pérennité du dispositif des risques opérationnels au niveau du Groupe.Dans le cadre de la mise en œuvre de cette dernière, l’entité ROJIH a élaboré un indicateur afin d’évaluer le respect du déploiement du dispositif GRO de chacune des 23 entités de la banque.La mise en place de ce dispositif de GRO sur les 3 derniers trimestres 2009 a permis la collecte de 2 895 incidents au niveau des 23 métiers de la banque.Gestion Actif PassifLa gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l’autorité du Comité ad hoc ALM.Ce Comité est l’acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l’équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan.• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change.• Simulation pro-active et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires.• Préparation, validation et gestion des plans d’actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme.- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux

(tarification, nature de taux, facturation des options…).- Toute autre plan de couverture active voir réduction des risques de liquidité, de taux, de change,

ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM.

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

Com

mun

iqué

d’A

ttija

riw

afa

bank

09Publication des comptes Comptes sociaux au 31 décembre 2009

HORS BILAN 31/12/2009 31/12/2008

ENGAGEMENTS DONNES 41 730 273 46 542 437Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 1 211 43 789

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 13 511 736 17 518 057

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 5 755 938 6 017 737

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 22 461 388 22 962 854Titres achetés à réméréAutres titres à livrerENGAGEMENTS RECUS 15 556 918 20 551 268Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilésEngagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 15 474 570 20 490 227

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 82 348 61 040

Titres vendus à réméré Autres titres à recevoir

31/12/2009 31/12/2008

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 11 927 690 10 703 738Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 1 202 733 1 276 745

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 6 768 349 5 825 639Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 497 284 502 553Produits sur titres de propriété 563 440 409 626Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 103 704 97 729Commissions sur prestations de service 998 760 973 608Autres produits bancaires 1 793 420 1 617 838

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 877 113 4 136 014Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 658 435 390 823

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 2 711 104 2 174 578Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 154 726 110 899Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 89 489 78 901Autres charges bancaires 1 263 358 1 380 813PRODUIT NET BANCAIRE 7 050 577 6 567 724Produits d'exploitation non bancaire 673 017 63 879Charges d'exploitation non bancaire 56 292 8CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 2 881 043 2 726 819Charges de personnel 1 286 307 1 206 955Impôts et taxes 84 078 78 334Charges externes 1 117 635 1 059 879Autres charges générales d'exploitation 15 804 37 819Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

377 218 343 832

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 798 805 1 748 893

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 823 398 950 985

Pertes sur créances irrécouvrables 605 337 656 803Autres dotations aux provisions 370 070 141 106REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 301 868 1 333 007

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 948 342 803 949

Récupérations sur créances amorties 112 081 176 997Autres reprises de provisions 241 446 352 062RESULTAT COURANT 4 289 323 3 488 889Produits non courants 826 8 664Charges non courantes 40 120 92 990RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS 4 250 029 3 404 563Impôts sur les résultats 1 453 022 1 046 936

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 797 007 2 357 627

Compte de produits et charges agrégé (en milliers de dirhams)

au 31 décembre 2009

I-TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS 31/12/2009 31/12/2008

+ Intérêts et produits assimilés 8 468 366 7 604 937- Intérêts et charges assimilées 3 524 265 2 676 300

MARGE D'INTERET 4 944 102 4 928 637+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 103 704 97 729- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 89 489 78 901

Résultat des opérations de crédit-bail et de location 14 215 18 828+ Commissions perçues 998 760 975 305 - Commissions servies 4 751

Marge sur commissions 998 756 974 554 + Résultat des opérations sur titres de transaction 443 755 348 515 + Résultat des opérations sur titres de placement 40 323 27 653 + Résultat des opérations de change 502 889 360 851 + Résultat des opérations sur produits dérivés 139 467 81 260

Résultat des opérations de marché 1 126 434 818 277 + Divers autres produits bancaires 563 440 409 899 - Diverses autres charges bancaires 596 369 582 471

PRODUIT NET BANCAIRE 7 050 577 6 567 724 + Résultat des opérations sur immobilisations financières 598 395 -56 551 + Autres produits d'exploitation non bancaire 58 762 51 742 - Autres charges d'exploitation non bancaire - Charges générales d'exploitation 2 881 043 2 726 819

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 4 826 692 3 836 097

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -368 312 -626 842

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions -169 058 279 635

RESULTAT COURANT 4 289 323 3 488 889

RESULTAT NON COURANT -39 294 -84 326 - Impôts sur les résultats 1 453 022 1 046 936RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 797 007 2 357 627

État des soldes de gestionau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Hors bilan agrégéau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2008 31/12/2007

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 377 218 343 832

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 8 194 69 874

+ Dotations aux provisions pour risques généraux 300 000

+ Dotations aux provisions réglementées+ Dotations non courantes - Reprises de provisions 141 554 244 570 - Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 5 335 2 950 + Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - Plus-values de cession sur immobilisations financières 614 255 12 137 + Moins-values de cession sur immobilisations financières 56 292 8 - Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 2 777 567 2 511 685

- Bénéfices distribués 964 980 964 980

+ AUTOFINANCEMENT 1 812 587 1 546 705

ACTIF 31/12/2009 31/12/2008

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 11 073 971 13 526 335

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 37 210 728 36 298 288 . A vue 6 355 600 6 260 158 . A terme 30 855 128 30 038 130Créances sur la clientèle 122 321 368 108 423 229 . Crédits de trésorerie et à la consommation 44 002 865 47 817 661 . Crédits à l'équipement 34 396 158 21 694 743 . Crédits immobiliers 40 194 664 35 992 619 . Autres crédits 3 727 681 2 918 206Créances acquises par affacturage 790 798Titres de transaction et de placement 37 649 961 27 330 344 . Bons du Trésor et valeurs assimilées 24 369 175 17 084 825 . Autres titres de créance 4 986 564 2 494 691 . Titres de propriété 8 294 222 7 750 828Autres actifs 2 325 996 3 051 123Titres d'investissement - 2 764 282 . Bons du Trésor et valeurs assimilées 1 326 682 . Autres titres de créance 1 437 600Titres de participation et emplois assimilés 10 630 925 8 080 899Créances subordonnéesImmobilisations données en crédit-bail et en location 302 292 333 702Immobilisations incorporelles 1 748 994 1 654 129Immobilisations corporelles 2 616 074 2 571 696

Total de l'Actif 225 880 310 204 824 824

PASSIF 31/12/2009 31/12/2008

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postauxDettes envers les établissements de crédit et assimilés 21 832 616 19 167 406 . A vue 3 279 834 2 573 927 . A terme 18 552 782 16 593 479Dépôts de la clientèle 154 216 342 151 664 393 . Comptes à vue créditeurs 84 654 088 82 959 987 . Comptes d'épargne 17 795 778 16 324 378 . Dépôts à terme 45 115 781 46 197 069 . Autres comptes créditeurs 6 650 695 6 182 959Titres de créance émis 4 311 376 3 333 868 . Titres de créance négociables 4 311 376 868 333 3 . Emprunts obligataires . Autres titres de créance émis

Autres passifs 18 670 722 7 862 449

Provisions pour risques et charges 745 324 466 105

Provisions réglementées 83 333Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie Dettes subordonnées 8 118 729 6 094 079Ecarts de réévaluation 420 420Réserves et primes liées au capital 13 262 667 11 870 000Capital 1 929 960 1 929 960Actionnaires. Capital non versé (-)Report à nouveau (+/-) -4 853 -4 816Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-) 2 797 007 2 357 627

Total du Passif 225 880 310 204 824 824

Bilan agrégé au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Créances en souffrance sur la clientèle socialeau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Tableau de présentation du chiffre d'affairesau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature Total

Provisions Crédits par

décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

déc-09 4 636 593 482 744 5 119 337 3 718 901 130 413 3 849 314

2007 2008 2009

8 881 214 10 703 738 11 927 690

31/12/2009 31/12/2008

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus 11 364 250 10 149 556 2. (+) Récupérations sur créances amorties 112 081 176 997 3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 54 253 57 456 4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*) -5 004 926 -4 665 908 5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées 0 -8 6. (-) Charges générales d'exploitation versées -2 503 825 -2 382 987 7. (-) Impôts sur les résultats versés -1 453 022 -1 046 936

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 2 568 811 2 288 170Variation des : 8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés -912 440 -4 798 986

9. (±) Créances sur la clientèle -13 107 341 -21 454 23310. (±) Titres de transaction et de placement -7 555 335 -11 061 77111. (±) Autres actifs 725 127 -307 64312. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location 31 410 -88 69413. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 2 155 149 11 112 03314. (±) Dépôts de la clientèle 3 062 009 15 244 60715. (±) Titres de créance émis 977 508 1 620 63816. (±) Autres passifs 10 808 273 4 485 355

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -3 815 640 -5 248 694

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) -1 246 829 -2 960 52417. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières 1 534 954 415 16318. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 18 217 81 29019. (-) Acquisition d'immobilisations financières -3 532 311 -1 959 03020. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -525 025 -554 50421. (+) Intérêts perçus 118 16822. (+) Dividendes perçus 563 440 409 626

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -1 940 725 -1 489 28723. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus24. (+) Emission de dettes subordonnées 2 000 000 3 000 00025. (+) Emission d'actions26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés27. (-) Intérêts versés -299 830 -151 45728. (-) Dividendes versés -964 980 -964 980

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT 735 190 1 883 563

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) -2 452 364 -2 566 248

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 13 526 335 16 092 583

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 11 073 971 13 526 335

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux NÉANT NÉANTII. Dérogations aux méthodes d'évaluation NÉANT NÉANTIII. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse NÉANT NÉANT

État des dérogations au 31 décembre 2009

NATURE DES CHANGEMENTS JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthode d'évaluation NÉANT NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

Reclassement des titres d'investissement vers les titres de transaction et de place-ment et vers les créances sur les établissements de crédit et assimilés Conformité avec les IFRS NÉANT

État des changements de méthodes au 31 décembre 2009

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

CREANCESBank Al-Maghrib, Trésor

Public et Service des Chèques Postaux

Banques au MarocAutres établissements de crédit et assimilés

au MarocEtablissements de crédit à l'étranger

Total31/12/2009

Total31/12/2008

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 9 424 295 1 053 491 5 049 336 15 527 122 17 547 555

VALEURS REÇUES EN PENSION 366 987 - au jour le jour 366 987 - à terme

PRETS DE TRESORERIE 1 724 344 15 378 196 627 999 17 730 539 17 619 988

- au jour le jour 39 498 236 987 276 485 539 678 - à terme 1 684 846 15 378 196 391 012 17 454 054 17 080 310PRETS FINANCIERS 2 549 680 10 424 244 12 973 924 12 388 552

AUTRES CREANCES 145 573 10 629 427 156 629 165 554

INTERETS COURUS A RECEVOIR 160 447 88 275 248 722 311 522

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL 9 424 295 4 419 597 27 027 007 5 766 037 46 636 936 48 400 158

Créances sur la clientèle au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

CREANCES Secteur publicSecteur privé Total

31/12/2009Total

31/12/2008Entreprises financières

Entreprises non financières Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE 298 842 301 285 35 831 055 1 463 775 37 894 957 42 579 384 - Comptes à vue débiteurs 298 842 301 285 12 493 628 1 463 775 14 557 530 20 125 695 - Créances commerciales sur le Maroc 3 814 379 3 814 379 4 461 718 - Crédits à l'exportation 335 146 335 146 549 064 - Autres crédits de trésorerie 19 187 902 19 187 902 17 442 907

CREDITS A LA CONSOMMATION 5 430 755 5 430 755 4 611 499

CREDITS A L'EQUIPEMENT 2 587 482 31 516 842 34 104 324 21 468 479

CREDITS IMMOBILIERS 3 024 4 002 017 36 172 147 40 177 188 35 987 574

AUTRES CREDITS 2 238 617 3 727 552 230 15 322 2 809 896 2 763 883

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 790 798

INTERETS COURUS A RECEVOIR 954 304 32 252 986 556 883 345

CREANCES EN SOUFFRANCE 2 642 36 055 441 623 437 372 917 692 129 064 - Créances pré-douteuses - Créances douteuses - Créances compromises 2 642 36 055 441 623 437 372 917 692 129 064

TOTAL 5 130 607 341 067 73 298 071 43 551 623 122 321 368 109 214 026

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d’investissement par catégorie d’émétteur au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

TITRESÉTABLISSEMENTS

DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURSPUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS Total

31/12/2009Total

31/12/2008FINANCIERS NON FINANCIERS

TITRES COTES 444 978 - 8 041 824 191 560 8 678 362 8 100 133

.Bons du trésor et valeurs assimilées - -

.Obligations - - - -

.Autres titres de créances 434 678 434 678 394 998

.Titres de Propriété 10 300 8 041 824 191 560 8 243 684 7 705 135

TITRES NON COTES 794 083 25 090 086 6 032 3 081 398 28 971 599 21 994 493

.Bons du trésor et valeurs assimilées 24 369 175 24 369 175 18 411 507

.Obligations 673 114 720 911 1 162 822 2 556 847 1 253 904

.Autres titres de créances 119 969 1 875 070 1 995 039 2 283 389

.Titres de Propriété 1 000 6 032 43 506 50 538 45 693

TOTAL GENERAL 1 239 061 25 090 086 8 047 856 3 272 958 37 649 961 30 094 626

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d’investissement au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

TITRES Valeur comptable brute Valeur actuelle Valeur de

remboursement Plus-values latentes Moins-values latentes Provisions

TITRES DE TRANSACTION 26 631 314 26 631 314 - - - -

.BONS ET VALEURS ASSIMILEES 16 077 527 16 077 527 - - -

.OBLIGATIONS 53 644 53 644 - - -

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES 2 309 748 2 309 748 - - -

.TITRES DE PROPRIÉTÉ 8 190 395 8 190 395 - - -

TITRES DE PLACEMENT 11 040 406 11 018 647 - - 21 759 21 759

.BONS ET VALEURS ASSIMILEES 8 294 320 8 291 648 - 2 672 2 672

.OBLIGATIONS 2 508 272 2 503 202 - 5 070 5 070

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES 119 969 119 969 - - -

.TITRES DE PROPRIÉTÉ 117 845 103 828 - 14 017 14 017

TITRES D'INVESTISSEMENT - - - - - -

.BONS ET VALEURS ASSIMILEES - - - - -

.OBLIGATIONS - - -

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES - - - - -

Détail des autres actifs au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Actif Montant au 31/12/2009 Montant au 31/12/2008

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES 27 192 839

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS 225 234 964 728

Sommes dues par l'Etat 133 528 103 562

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs 91 706 861 166

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS 44 936 51 152

COMPTES DE REGULARISATION 1 962 625 1 732 507

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan 224 857 163 707

Comptes d'écarts sur devises et titres 77 76

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices 26 090 34 938

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc 130 1 312

Produits à recevoir et charges constatées d'avance 940 117 743 494

Autres comptes de régularisation 771 354 788 978

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES 93 174 109 897

TOTAL 2 325 996 3 051 123

(1) PCEC 341,3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnees au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Créances

Montant Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008Brut Prov. Net Net Net Net

1 2 3 4 5 6Créances subordonnées auxétablissements de crédit et assimilés N E A N TCréances subordonnées à la clientèle

TOTAL

Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

NATURE Montant brut au début de l’exercice

Montant des acqui-sitions au cours de

l’exercice

Montant des cessions ou retraits au cours

de l’exerciceMontant brut à la fin

de l’exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l’exercice

Montant des amortissements

et/ou provisions au début de l’exercice

Dotation au titre de l’exercice

Montant des amor-tissements sur immobilisations

sortiesCumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 962 553 216 456 4 906 2 174 103 308 424 116 685 - 425 109 1 748 994

- Droit au bail 252 110 39 719 - 291 829 - - - - 291 829

- Immobilisations en recherche et développement

- Autres immobilisations incorporelles d’exploitation 1 710 443 176 737 4 906 1 882 274 308 424 116 685 - 425 109 1 457 165

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 009 513 312 887 9 181 5 313 219 2 437 817 260 533 1 206 2 697 145 2 616 074

- Immeubles d’exploitation 1 688 581 36 206 - 1 724 787 452 943 54 454 - 507 397 1 217 390

. Terrain d’exploitation 273 612 14 883 - 288 495 - - - - 288 495

. Immeubles d’exploitation. Bureaux 1 339 158 21 322 - 1 360 480 403 368 51 788 - 455 156 905 324

. Immeubles d’exploitation. Logements de fonction 75 811 - - 75 811 49 575 2 666 - 52 241 23 570

- Mobilier et matériel d’exploitation 1 760 049 143 919 278 1 903 689 1 308 840 114 477 198 1 423 118 480 571

. Mobilier de bureau d’exploitation 373 254 31 651 - 404 905 260 945 26 534 - 287 479 117 425

. Matériel de bureau d’exploitation 817 014 45 404 80 862 338 645 752 43 568 - 689 320 173 018

. Matériel Informatique 560 482 66 432 - 626 914 392 894 44 023 - 436 917 189 997

. Matériel roulant rattaché à l’exploitation 9 299 432 198 9 533 9 249 351 198 9 402 131

. Autres matériels d’exploitation - - - - - - - - -

- Autres immobilisations corporelles d’exploitation 867 980 126 299 - 994 279 532 362 75 246 - 607 608 386 671

- Immobilisations corporelles hors exploitation 692 903 6 463 8 902 690 464 143 672 16 357 1 007 159 022 531 442

. Terrains hors exploitation 219 947 - - 219 947 - - - - 219 947

. Immeubles hors exploitation 325 769 - 5 700 320 069 78 552 12 020 1 007 89 564 230 505

. Mobiliers et matériel hors exploitation 34 644 3 460 - 38 104 34 012 1 540 - 35 552 2 552

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation 112 542 3 003 3 202 112 343 31 109 2 796 - 33 905 78 438

TOTAL 6 972 066 529 343 14 087 7 487 322 2 746 241 377 218 1 206 3 122 253 4 365 068

Date de cession ou de retrait Nature Montant brut Amortissementscumulés

Valeurcomptable nette

Produitde cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

janvier 2009 PROP. Zahra bd kennedy 5 700 1 007 4 693 10 000 5 307

VILLA 5 700 1 007 4 693

janvier 2009 VEHICULE 198 198 0 28 28

FOURGON MASTER MILE 843 A 6 198 198 0

TOTAL 5 898 1 205 4 693 10 028 5 335 -

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

NATUREMontant brut

au début de l’exercice

Montant des acquisitions au

cours de l’exercice

Montant des cessions ou

retraits au cours de l’exercice

Montant brut à la fin de l’exercice

Amortissements ProvisionsMontant net à la fin de l’exerciceDotation au titre

de l’exerciceCumul des

amortissementsDotation au titre

de l’exerciceReprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT 730 763 54 918 785 681 86 329 483 390 302 291

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLESCRÉDIT-BAIL MOBILIER 702 825 53 482 756 307 86 318 461 454 294 853- Crédit-bail mobilier en cours 702 825 53 482 756 307 86 318 461 454 294 853- Crédit-bail mobilier loué- Crédit-bail mobilier non loué après résiliationCRÉDIT-BAIL IMMOBILIER 25 647 25 647 11 21 936 3 711- Crédit-bail immobilier en cours- Crédit-bail immobilier loué 25 647 25 647 11 21 936 3 711- Crédit-bail immobilier non loué après résiliationLOYERS COURUS À RECEVOIR LOYERS RESTRUCTURÉSLOYERS IMPAYÉS 2 291 1 436 3 727 3 727CRÉANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLEBIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLELOYERS COURUS À RECEVOIRLOYERS RESTRUCTURÉSLOYERS IMPAYÉSLOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL 730 763 54 918 785 681 86 329 483 390 302 292

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d’achat et en location simple au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison socialede la société émettrice

Secteurd'activité

Capital social

Part du capitaldétenue

Valeurcomptable

brute

Valeurcomptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits

inscrits au CPC de

l’exerciceDate de

clôture de l’exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées 9 949 709 9 771 506 456 629 ATTIJARI FINANCES CORPORATE BANQUE D'AFFAIRE 10 000 100,00% 10 000 10 000 51 462 13 787 35 000 OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM" HOLDING 885 000 100,00% 2 047 900 2 047 900 - - 124 880 SOMACOVAM GESTION D'ACTIF 5 000 100,00% 30 000 6 108 - - - WAFA GESTION GESTION D'ACTIF 4 900 66,00% 236 369 236 369 170 520 44 592 29 431 ATTIJARI INVEST. 5 000 100,00% 5 000 5 000 17 455 1 441 - WAFA BOURSE INTERMEDIATION DE BOURSE 20 000 100,00% 40 223 40 223 48 344 3 151 - WAFA PATRIMOINE GESTION DE PATRIMOINE 10 000 66,00% 1 700 1 700 - - - STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI" INFORMATIQUE 300 100,00% 100 100 - - -

AGENA MAGHREB VENTE MATERIEL INFORMATIQUE 11 000 74,96% 33 - -6 636 -12 - ATTIJARI CAPITAL DEVELOPEMENT CAPITAL RISQUE 10 000 100,00% 10 000 10 000 - - - ATTIJARI PROTECTION SECURITE 4 000 83,75% 3 350 3 350 - - - BCM CORPORATION HOLDING 200 000 100,00% 200 000 200 000 - - 3 000 CASA MADRID DEVELOPPEMENT CAPITAL DEVELOPPEMENT 10 000 50,00% 5 000 4 765 - - - DINERS CLUB DU MAROC GESTION DE CARTES DE PAIEMENT 0 100,00% 1 675 - - - - MEDI TRADE TRADING 1 200 20,00% 240 137 - - - AL MIFTAH IMMOBILIER 100 100,00% 244 71 71 -2 - WAFA COURTAGE 1 000 100,00% 2 397 2 397 10 891 9 715 - WAFA COMMUNICATION 3 000 86,67% 2 600 866 999 117 - WAFA FONCIERE GESTION IMMOBILIERE 17 000 100,00% 3 700 2 117 2 117 -65 -

WAFA INVESTISSEMENTHOLDING DE PROMOTION DES INVES-TISSEMENTS

55 000 100,00% 55 046 55 046 - - -

WAFA SYSTEMES CONSULTING CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE 5 000 99,88% 4 994 4 994 6 474 897 950 WAFA SYSTEMES DATA INFORMATIQUE 1 500 100,00% 1 500 1 500 2 680 703 1 000 WAFA SYSTEMES FINANCES INGENIERIE INFORMATIQUE 2 000 99,85% 2 066 2 066 2 372 93 - WAFA TRUST CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE 5 000 100,00% 5 000 964 964 -298 - WAFATRADE 1 000 100,00% - - -2 300 393 - ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA Sté Immobiliere 10 000 100,00% 9 999 6 517 - - - SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA Sté Immobiliere 50 000 100,00% 51 449 51 449 - - - STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP" Sté Immobiliere 300 50,00% 25 25 - - - SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL Sté Immobiliere 3 350 100,00% 11 863 3 901 - - - SOCIETE IMMOBILIERE TAN Sté Immobiliere 300 100,00% 2 841 - - - - SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA Sté Immobiliere 15 000 100,00% 15 531 1 679 - - - SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR I Sté Immobiliere 480 100,00% 3 844 - - - - SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR II Sté Immobiliere 624 100,00% 4 176 - - - - SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR III Sté Immobiliere 1 824 100,00% 7 111 - - - - SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA Sté Immobiliere 300 100,00% 5 266 4 542 - - - STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION Sté Immobiliere 300 100,00% 299 299 - - - SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT Sté Immobiliere 300 100,00% 2 685 255 - - - AYK 100 100,00% 100 - -1 097 -5 - CAPRI IMMOBILIER 124 000 99,76% 187 400 137 000 51 837 -15 511 - ATTIJARI IMMOBILIER IMMOBILIER 125 000 100,00% 179 224 131 407 - - - ATTIJARI INTERNATIONAL BANK BANQUE OFFSHORE 3 000 KUSD 50,00% 13 183 13 183 - - - WAFACASH MONETIQUE 35 050 99,13% 321 752 321 752 - - - WAFA IMMOBILIER IMMOBILIER 50 000 100,00% 164 364 164 364 - - 45 513 WAFASALAF CREDIT A LA CONSOMMATION 113 180 50,94% 634 783 634 783 1 058 959 268 426 44 778 WAFA LLD LEASING 20 000 100,00% 20 000 20 000 27 306 3 353 - WAFABAIL CREDIT-BAIL 150 000 57,83% 86 983 86 983 - - - ANDALUMAGHREB HOLDING 1 000 KEUROS 100,00% 10 950 10 950 - - 168 903 ANDALUCARTAGE HOLDING 126 390 KEUROS 83,70% 1 190 815 1 190 815 - - - ATTIJARIWAFA FINANZARIA SPA SOCIETÉ FINANCIERE 600 KEURO 100,00% 6 590 6 590 - - - ATTIJARIWAFA EURO FINANCES HOLDING 33 907 KEURO 100,00% 288 711 288 711 - - - CAFIN HOLDING 1 122 000 KFCFA 100,00% 293 487 293 487 - - - KASOVI HOLDING 50 KUSD 50,00% 731 264 731 264 63 829 214 8 418 818 3 175 BIM SA BANQUE 5 002 870 KFCFA 51,00% 687 577 687 577 - - - SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE BANQUE 4 000 000 KFCFA 51,00% 648 084 648 084 - - CREDIT DU SENEGAL BANQUE 2 000 000 KFCFA 95,00% 289 665 289 665 - - CREDIT DU CONGO BANQUE 2 222 000 KFCFA 91,00% 579 815 579 815 - - UGB GABON BANQUE 7 400 000 KFCFA 58,71% 823 932 823 932 - - WAFACAMBIO 100,00% 963 963 ATTIJARIWAFA BANK OFFSHORE TANGER 100,00% 5 842 5 842 B - Autres titres de participation 409 492 392 184 - 73 638 NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES Métallurgie 3 415 000 2,7% 92 809 92 809 - - 27 991 SNI Holding - 554 554 - - 23 SONASID Métallurgie - 28 391 19 325 - - 2 160 ATTIJARIWAFA BANK Banque - 623 513 - - 10 SINCOMAR 300 47,5% - - - - - AGRAM INVEST 10 000 34,9% 3 286 1 059 3 032 -2 540 - AM INVESTISSEMENT MOROCCO Prise de participations 400 000 3,3% 13 000 13 000 - - - BOUZNIKA MARINA Promotion Immobilière 500 500 - - - C.M.K.D. 829 483 1,4% 11 280 11 280 - - 902 EUROCHEQUES MAROC 118 118 - - - FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE 72 500 18,3% 13 239 11 072 20 640 -4 960 - IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M." Groupement professionnel des Banques 19 005 20,0% 3 801 3 801 - - - IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE) Edition 400 400 - - - MOUSSAFIR HOTELS Hôtellerie 193 000 33,3% 64 343 64 343 269 506 25 518 8 506 SALIMA HOLDING Holding 150 000 13,3% 16 600 16 600 251 077 98 382 - S.E.D. FES 10 000 10,0% - - - - - SOUK AL MOUHAJIR 6 500 15,2% 991 991 - - - STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO" Promotion Immobilière 60 429 22,7% 13 714 13 714 142 854 67 980 20 571 TANGER FREE ZONE Promotion Immobilière 105 000 25,7% 28 306 28 306 205 893 47 968 2 700 TECHNOLOPARK COMPANY "MITC" Prestation de service 8 150 7 784 - - - WORLD TRADE CENTER - - - - - - MAROCLEAR Dépositaire des Valeurs Mobilières 20 000 6,8% 1 342 1 342 137 480 33 330 - HAWAZIN Immobilier 960 12,5% 704 - -3 293 249 - INTAJ Immobilier 576 12,5% 1 041 549 4 393 -41 - EXP SERVICES MAROC S.A. Services de centralisation des risques 20 000 3,0% 600 600 - - - H PARTNERS 1 050 008 7,1% 75 000 72 823 - - - BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE Banque 2 583 2 583 - - - VISA - - - - 89 CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Monétique 98 200 22,4% 22 000 22 000 - - 8 846 SOCIETE INTERBANK Gestion de cartes bancaires 11 500 16,0% 1 840 1 840 - - 1 840 SMAEX 37 450 11,4% 4 278 4 278 75 515 -7 706 - C - Emplois assimilés 467 524 467 236 - C/C ASSOCIES 451 689 451 401 AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES 15 835 15 835 Total Général 10 826 725 10 630 925 - - - 530 267

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au MarocÉtablissements de crédit à l’étranger Total 31/12/2009 Total 31/12/2008Bank Al-Maghrib, Trésor

Public et Service des Chèques Postaux

Banques au MarocAutres établissements

de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS 578 500 393 109 971 609 1 628 574VALEURS DONNÉES EN PENSION 350 009 7 504 867 7 854 876 8 812 010 - au jour le jour 510 059 510 059 677 572 - à terme 350 009 6 994 808 7 344 817 8 134 438EMPRUNTS DE TRÉSORERIE 3 188 503 7 605 659 2 010 024 12 804 186 8 490 444 - au jour le jour 1 123 294 1 123 294 200 000 - à terme 2 065 209 7 605 659 2 010 024 11 680 892 8 290 444EMPRUNTS FINANCIERS 19 168 23 096 42 264 96 373AUTRES DETTES 42 161 12 202 54 363 47 608INTÉRÊTS COURUS À PAYER 24 575 80 742 105 317 92 398

TOTAL 411 338 10 730 147 8 184 159 2 506 971 21 832 616 19 167 406

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

DÉPÔTS Secteur publicSecteur privé Total

31/12/2009Total

31/12/2008Entreprises financières Entreprises non financières Autre clientèleCOMPTES A VUE CREDITEURS 719 794 7 874 154 17 430 068 64 057 223 90 081 239 82 273 723COMPTES D'EPARGNE 17 654 922 17 654 922 16 202 141DEPOTS A TERME 490 736 8 501 297 13 868 347 16 102 122 38 962 502 38 222 202AUTRES COMPTES CREDITEURS 50 183 221 511 5 831 310 547 691 6 650 695 14 339 877INTERETS COURUS A PAYER 866 984 866 984 626 450

TOTAL 1 260 713 16 596 962 37 129 725 99 228 942 154 216 342 151 664 393

Détail des autres passifs d'achat au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

PASSIF Montant au 31/12/2009 Montant au 31/12/2008

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS 11 288

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1) 13 563 726 5 912 100

CREDITEURS DIVERS 1 531 698 1 203 608 Sommes dues à l'Etat 850 767 562 096 Sommes dues aux organismes de prévoyance 62 530 52 510 Sommes diverses dues au personnel 186 943 179 852 Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 2 131 1 689 Fournisseurs de biens et services 374 478 309 499 Divers autres créditeurs 54 849 97 963

COMPTES DE REGULARISATION 3 564 010 746 741 Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan 206 928 Comptes d'écarts sur devises et titres Résultats sur produits dérivés de couverture Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc Charges à payer et produits constatés d'avance 461 151 479 246 Autres comptes de régularisation 3 102 859 60 567

TOTAL 18 670 722 7 862 449

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeur

Provisions au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

PROVISIONS Encours 31/12/2008 Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/2009

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: 4 156 861 778 328 982 347 - 3 952 842 Créances sur les établissements de crédit et assimilésCréances sur la clientèle 3 861 062 766 958 909 113 3 718 908 Titres de placement 33 595 3 175 15 012 - 21 758 Titres de participation et emplois assimilés 245 827 8 194 58 221 195 800 Immobilisations en crédit-bail et en locationAutres actifs 16 377 - - 16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 549 437 418 315 222 454 -26 745 324 Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature 113 203 56 439 39 229 130 413 Provisions pour risques de change - - - - Provisions pour risques généraux - 300 000 - 300 000 Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires 83 902 8 965 10 362 82 505 Provisions pour autres risques et charges 268 999 52 911 89 530 -26 232 406 Provisions réglementées 83 333 - 83 333 -

TOTAL GENERAL 4 706 298 1 196 643 1 204 800 -26 4 698 167

Dettes subordonnées au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Monnaie del’emprunt

Montant enmonnaie

de l’emprunt

Cours (1) Taux Durée (2)Condition de

remboursementanticipé, subordination

et convertibilité (3)

Montant del’emprunt en

monnaie nationale(ou contrevaleur

en KDH)

dont entreprises liées dont autres apparentés

Montant 2008(en contrevaleur

KDH)


KDH)


KDH)


KDH)

MAD 2 000 000 3,85% 7 ANS 2 000 000

MAD 1 000 000 5,10% 10 ANS 1 000 000

MAD 1 000 000 4,60% 5 ANS 1 000 000

MAD 1 120 400 5,60% 10 ANS 1 120 400

MAD 879 600 4,73% 10 ANS 879 600

MAD 1 000 000 5,00% 10 ANS 1 000 000

MAD 1 000 000 4,76% 7 ANS 1 000 000

TOTAL 8 000 000 8 000 000

(1) cours BAM au 31/12/2009 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

NATURE TITRES

Caractéristiques

Montant

Dont Montant non amorti des primes d’émission ou de remboursement

Date de jouissance

Date d’échéance

Valeur Nomi-nale Unitaire Taux Mode de rem-

boursement Entreprises

liéesAutres

apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS 14/05/08 14/05/10 605 000 4,25% IN FINE 605 000 85 000CERTIFICATS DE DEPOTS 9/02/09 8/01/10 200 000 4,05% IN FINE 200 000 100 000CERTIFICATS DE DEPOTS 18/02/09 18/02/10 100 000 4,00% IN FINE 100 000CERTIFICATS DE DEPOTS 16/03/09 16/06/10 350 000 4,05% IN FINE 350 000 350 000CERTIFICATS DE DEPOTS 24/04/09 23/04/10 420 000 3,75% IN FINE 420 000CERTIFICATS DE DEPOTS 4/05/09 4/05/11 679 000 4,05% IN FINE 679 000 320 000CERTIFICATS DE DEPOTS 11/05/09 11/05/10 210 000 3,75% IN FINE 210 000CERTIFICATS DE DEPOTS 14/09/09 1/09/11 240 000 4,00% IN FINE 240 000CERTIFICATS DE DEPOTS 21/10/09 21/10/14 200 000 4,30% IN FINE 200 000CERTIFICATS DE DEPOTS 26/10/09 26/04/10 180 000 3,45% IN FINE 180 000CERTIFICATS DE DEPOTS 26/10/09 26/10/10 80 000 3,62% IN FINE 80 000CERTIFICATS DE DEPOTS 27/11/09 12/01/10 775 000 3,45% IN FINE 775 000 450 000CERTIFICATS DE DEPOTS 30/11/09 31/05/10 190 000 3,55% IN FINE 190 000

TOTAL 4 229 000 1 305 000

Titres de créance émis au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

OBJET

ECONOMIQUEMONTANTGLOBAL

MONTANT A FIN 2008

UTILISATION 2009

MONTANT A FIN 2009

SUBVENTIONS

NEANTFONDS PUBLICS AFFECTESFONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS 31/12/2009 31/12/2008

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS 42 213 080 46 995 078Engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés 1 211 43 789 Crédits documentaires import Acceptations ou engagements de payer 1 211 43 789 Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnésEngagements de financement en faveur de la clientèle 13 511 736 17 518 058 Crédits documentaires import 11 610 629 14 920 755 Acceptations ou engagements de payer 1 901 107 2 597 303 Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Engagements irrévocables de crédit-bail Autres engagements de financement donnésEngagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit et assimilés 5 755 939 6 017 737 Crédits documentaires export confirmés 28 698 Acceptations ou engagements de payer Garanties de crédits données Autres cautions, avals et garanties donnés 5 727 241 6 017 737 Engagements en souffranceEngagements de garantie d’ordre de la clientèle 22 944 194 23 415 495 Garanties de crédits données 3 084 536 2 555 390 Cautions et garanties en faveur de l’administration publique 13 161 886 12 659 915 Autres cautions et garanties données 6 214 966 7 747 550 Engagements en souffrance 482 806 452 641ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 15 556 918 20 551 268Engagements de financement reçus d’établissements de crédit et assimilés Ouvertures de crédit confirmés Engagements de substitution sur émission de titres Autres engagements de financement reçusEngagements de garantie reçus d’établissements de crédit et assimilés 15 474 570 20 490 227 Garanties de crédits Autres garanties reçues 15 474 570 20 490 227Engagements de garantie reçus de l’État et d’organismes de garantie divers 82 348 61 040 Garanties de crédits 82 348 61 040 Autres garanties reçues

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Opérations de change a terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Opérations de couverture Autres opérations

31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008

Opérations de change à terme 44 603 419 42 929 936Devises à recevoir 10 266 584 6 337 056Dirhams à livrer 3 956 468 2 051 454Devises à livrer 18 282 187 19 387 731Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises 12 098 179 15 153 695Engagements sur produits dérivés 7 804 930 2 090 087Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt 61 573 694 725Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt 5 970 051Engagements sur marchés réglementés de cours de change 288 097 235 126Engagements sur marchés de gré à gré de cours de changeEngagements sur marchés réglementés d'autres instruments 1 485 209 1 160 236Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

Capitaux propres au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2008 Affectation du résultat Autres variations Encours 31/12/2009

Écarts de réévaluation 420 420Réserves et primes liées au capital 11 870 000 1 392 667 13 262 667Réserve légale 192 996 192 996Autres réserves 6 240 440 1 392 667 7 633 107Primes d’émission, de fusion et d’apport 5 436 564 5 436 564Capital 1 929 960 1 929 960 Capital appelé 1 929 960 1 929 960 Capital non appelé Certificats d’investissement Fonds de dotationsActionnaires. Capital non verséReport à nouveau (+/-) -4 816 -20 -17 -4 853Résultats nets en instance d’affectation (+/-)Résultat net de l’exercice (+/-) 2 357 627 -2 357 627 2 797 007TOTAL 16 153 191 -964 980 -17 17 985 201

Montant

Engagements donnésTitres achetés à réméré

NEANTAutres titres à livrer

Engagements reçusTitres vendus à réméré

NEANTAutres titres à recevoir

Engagements sur titres au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les

engagements par signature donnés

Montants des créan-ces et des engage-

ments par signature donnés couverts

Bons duTrésor et valeurs assimiléesAutres titres N/DHypothèquesAutres valeurs et sûretés réellesTOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur

comptable

nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les

dettes ou les engage-ments par signature reçus

Montants des dettes ou des

engagements par signature reçus

couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées 1 656 197 Autres titres HypothèquesAutres valeurs et sûretés réelles 922 487 Autres valeurs et sûretés

TOTAL 2 578 684

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams) (en milliers de dirhams)

CHARGES 31/12/2009 31/12/2008

CHARGE DE PERSONNEL 1 286 307 1 206 955

IMPOTS ET TAXES 84 078 78 334

CHARGES EXTERNES 1 117 635 1 059 879

AUTRES CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 15 804 37 819

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS

DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 377 218 343 832

TOTAL 2 881 043 2 726 819

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES 31/12/2009 31/12/2008

Titres de placement 3 308 1 455 Titres de participation 560 132 408 171

TOTAL 563 440 409 626

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE TOTAL ENGAGEMENT

9 29 352 260

Concentration des risques sur un même bénéficiaireau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

COMMISSIONS 31/12/2009 31/12/2008

Commissions sur fonctionnement de comptes 198 725 176 213

Commissions sur moyens de paiement 352 727 335 867

Commissions sur opérations sur titres 64 134 84 202

Commissions sur titres en gestion et en dépôt 61 903 74 313

Commissions sur prestations de service sur crédit 81 779 55 913

Commissions sur activités de conseil et d'assistance - -

Commissions sur ventes de produits d'assurance 74 234 50 740

Commissions sur autres prestations de service 165 258 196 358

TOTAL 998 760 973 608

Commissions sur prestations de serviceau 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES 31/12/2009 31/12/2008

+ Gains sur les titres de transaction 570 608 410 003 - Pertes sur les titres de transaction 126 853 61 489

Résultat des opérations sur titres de transaction 443 755 348 515 + Plus value de cession sur titres de placement 28 486 24 974 + Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement 15 012 10 431 - Moins value de cession sur titres de placement - - - Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement 3 175 7 752

Résultat des opérations sur titres de placement 40 323 27 653 + Gains sur opérations de change virement 608 603 684 839 + Gains sur opérations de change billets 89 153 98 970 - Pertes sur opérations de change virement 194 376 422 807 - Pertes sur lopérations de change billets 491 151

Résultat des opérations de change 502 889 360 851 + Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt 301 138 + Gains sur les produits dérivés de cours de change 180 120 386 650 + Gains sur les produits dérivés d'autres instruments 300 - Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt 205 924 - Pertes sur les produits dérivés de cours de change 136 168 305 391 - Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments -

Résultat des opérations sur les produits dérivés 139 467 81 260

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

31/12/2009 31/12/2008

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 6 768 349 5 825 639

dont : Intérêts 6 579 643 5 634 553

Commissions sur engagements 188 706 191 086 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les éta-blissements de crédit 1 202 733 1 276 745

dont : Intérêts 1 184 527 1 265 913

Commissions sur engagements 18 206 10 832

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 497 284 502 553

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 8 468 366 7 604 937

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 2 711 104 2 174 578 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les éta-blissements de crédit 658 435 390 823

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance 154 726 110 899

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES 3 524 265 2 676 300

MARGE D'INTERETS 4 944 102 4 928 637

Marge d'intérêts au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

BILAN 31/12/2009 31/12/2008

ACTIF 29 744 294 23 269 381 Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 83 153 98 282

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 15 180 997 13 726 627

Créances sur la clientèle 6 018 655 4 836 138

Titres de transaction et de placement et d'investissement 2 672 956 394 998

Autres actifs 41 335 245 052

Titres de participation et emplois assimilés 5 723 316 3 944 477

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles 23 882 23 807

PASSIF 9 166 259 5 648 233

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 7 152 254 3 308 490

Dépôts de la clientèle 1 959 788 1 196 497

Titres de créance émis

Autres passifs 51 918 1 140 954

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions 7 777 7 753

Report à nouveau -5 478 -5 461

Résultat net

HORS BILAN 32 460 582 27 685 287

Engagements donnés 19 536 132 12 951 372

Engagements reçus 12 924 450 14 733 915

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

D ≤ 1mois 1mois < D ≤ 3mois 3 mois < D ≤ 1 an 1 an < D ≤ 5 ans D > 5 ans TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 27 402 189 5 342 191 2 198 742 1 707 981 36 651 103

Créances sur la clientèle 33 394 470 4 238 808 9 011 719 28 566 587 44 635 141 119 846 725Titres de créance 9 225 006 998 631 10 904 977 7 391 803 8 620 930 37 141 347créances subordonnéesCrédit-bail et assimilé

TOTAL 70 021 665 10 579 630 22 115 438 37 666 371 53 256 071 193 639 175

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 9 011 121 3 447 242 2 198 742 5 907 981 20 565 086

Dettes envers la clientèle 118 351 172 12 914 122 17 484 420 4 588 461 11 184 153 349 359

Titres de créance émis 975 000 100 000 2 035 000 1 119 000 4 229 000

Emprunts subordonnés 3 000 000 5 000 000 8 000 000

TOTAL 128 337 293 16 461 364 21 718 162 11 615 442 11 184 178 143 445

Ventilation des emplois et des ressources suivant la duree résiduelle au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Commentaires: - Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

I.DETERMINATION DU RESULTAT Montant

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges 4 289 323 . Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 320 831 . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 643 775 . Résultat courant théoriquement imposable (=) 3 966 379 . Impôt théorique sur résultat courant (-) 1 467 560 . Résultat courant après impôts (=) 2 821 763

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

NATURESolde au début de

l'exercice1

Opérations compta-bles de l'exercice

2

Déclarations TVA de l'exercice

3

Solde fin d'exercice(1+2-3=4)

A. TVA collectée 108 258 969 557 995 090 82 725B. TVA à récupérer 72 031 368 014 343 234 96 810Sur charges 47 917 286 477 265 429 68 965Sur immobilisations 24 114 81 536 77 806 27 844C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B) 36 227 601 544 651 856 -14 085

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Autres produits et charges au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

INTITULES Montant Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE 2 797 007 . Bénéfice net 2 797 007 . Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES 1 773 853 1- Courantes 1 773 853

- Impôt sur les sociétés 1 453 022 - Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions 10 619 - Dotations aux provisions pour risques généraux 300 000 - Dotations pour pensions de retraîte et obligations similaires 8 965 - Cadeaux personnalisés 1 247

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES 643 774 1- Courantes 643 774 - Abattement 100 % sur les produits de participation 550 080 - Reprise de provisions pour investissement 83 333 - Reprise de provisions utilisées 10 361

2- Non courantes -

TOTAL (T1) 4 570 861 (T2) 643 774

IV - RESULTAT BRUT FISCAL 3 927 087 . Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 3 927 087 . Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1) . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL 3 927 087 . Bénéfice net fiscal ( A - C) 3 927 087 . Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES 31/12/2009 31/12/2008

Autres produits bancaires 1 793 420 1 617 838

Autres charges bancaires 1 263 358 1 380 813

TOTAL 530 062 237 024

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE 31/12/2009 31/12/2008

Produits d'exploitation non bancaire 673 017 63 879

Charges d'exploitation non bancaire 56 292 8

TOTAL 616 725 63 871

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables 1 798 805 1 748 893

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties 1 301 868 1 333 007

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS 31/12/2009 31/12/2008

Produits non courants 826 8 664

Charges non courantes 40 120 92 990

Maroc

Produit net bancaire 7 050 577 Résultat brut d'éxploitation 4 826 692 Résultat avant impôt 4 250 029

Ventilation des résultats par métier ou pôle d'activité et par zone géographique au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour20 050 Casablanca - MAROC

Comptes de la clientèle au 31 décembre 200931/12/2009 31/12/2008

Comptes courants 107 384 108 235Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 569 408 536 501Autres comptes chèques 1 022 294 931 367Comptes d'affacturage 4Comptes d'épargne 519 708 485 152Comptes à terme 21 826 21 420Autres comptes de dépôts 89 231 67 276

2 329 851 2 149 955

RESEAU 31/12/2009 31/12/2008

Guichets permanents 795 703Guichets périodiques 2 1Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 752 668Succursales et agences à l'étranger 41 38Bureaux de représentation à l'étranger 17 15

Réseau au 31 décembre 2009

EFFECTIFS 31/12/2009 31/12/2008

Effectifs rémunérés 6 039 5 064 Effectifs utilisés 6 039 5 064 Effectifs équivalent plein temps 6 039 5 064 Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)Effectifs affectés à des tâches bancaires ( équivalent plein temps)Cadres ( équivalent plein temps) 2 888 2 567 Employés ( équivalent plein temps) 3 151 2 497 dont effectifs employés à l'étranger 21 13

Effectifs au 31 décembre 2009

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

NATURE Décembre 2009

Décembre 2008

Décembre 2007

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 17 985 201 16 236 524 15 010 503

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire 7 050 577 6 567 724 5 916 006

Résultats avant impôts 4 250 029 3 404 563 2 958 111

Impôts sur les résultats 1 453 022 1 046 936 818 345

Bénéfices distribués 964 980 964 980 868 482

RESULTAT PAR TITRE ( en dirhams)

Bénéfice distribué par action ou part sociale 5,00 5,00 4,50

PERSONNEL

Montant des charges du personnel 1 286 307 1 206 955 1 354 531

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2009 (en milliers de dirhams)

Montant Montant

A- Origine des résultats affectés B- Affectation des résultats Report à nouveau -4 816 Réserve légale - Résultats nets en instance d'affectation Dividendes 964 980 Résultat net de l'exercice 2 357 627 Autres affectations 1 392 684 Prélèvement sur les bénéfices Report à nouveau -4 853 Autres prélèvements

TOTAL A 2 352 811 TOTAL B 2 352 811

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGESPERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2009

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de Attijariwafa bank comprenant le bilan, le hors bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 26.103.930, dont un bénéfice net de KMAD 2.797.007, relève de la responsabilité des organes de gestion de l’émetteur.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 18 février 2010

Les Commissaires aux Comptes

288, Bd Zerktouni20000 Casablanca - MAROC

II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates Indications des événements

. Favorables N E A N T

. Défavorables N E A N T

Datation et évenements posterieurs au 31 décembre 2009I. DATATION . Date de clôture (1) 31 DECEMBRE 2009. Date d'établissement des états de synthèse (2) FEVRIER 2010

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice(2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

Nom des principaux actionnaires ou associés AdresseNombre de titres détenus Part du capital déte-

nue %Exercice précédent Exercice actuel A- ACTIONNAIRES MAROCAINS* FINANCIERE D'INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS & IMMOBILIERS C/° ONA 61 RUE D'ALGER CASA 28 488 090 28 488 090 14,76%* ONA C/° ONA 61 RUE D'ALGER CASA 29 410 700 29 410 700 15,24%* AL WATANIYA 83 AVENUE DES FAR CASA 6 327 120 5 414 712 2,81%* WAFACORP 2 BD MY YOUSSEF CASA 4 481 090 1 929 960 1,00%* WAFA ASSURANCE 1 BD ABDELMOUMEN CASA 10 113 640 13 711 660 7,10%* GROUPE MAMDA & MCMA 16 RUE ABOU INANE RABAT 15 047 303 15 047 303 7,80%* AXA ASSURANCES MAROC 120 AVENUE HASSAN II CASA 4 033 040 4 061 740 2,10%* S.N.I ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA 7 172 100 25 987 400 13,47%* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 6 085 618 6 810 864 3,53%* CDG 140 PLACE MY EL HASSAN RABAT 4 639 560 4 694 810 2,43%* CIMR BD ABDELMOUMEN CASA 4 697 256 4 697 256 2,43%* OPCVM ************************** 6 639 982 6 817 035 3,53%* DIVERS ACTIONNAIRES MAROCAINS ************************** 21 322 340 20 309 716 10,52%TOTAL - I 148 457 839 167 381 246 B - ACTIONNAIRES ETRANGERS *SANTUSA HOLDING PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID ( ESPAGNE ) 28 085 810 8 786 214 4,55%*CORPR. FINAC. CAJA DE MADRID ELOY GONZALO N° 10 - 28010 MADRID ( ESPAGNE ) 6 604 650 6 604 650 3,42%*FININVEST 91/93 BD PASTEUR 6EME ETAGE BUREAU 30615 PARIS ( FRANCE ) 2 772 000 2 772 000 1,44%*DIVERS ACTIONNAIRES ÉTRANGERS ************************** 7 075 661 7 451 850 3,86%

TOTAL - II 44 538 121 25 614 714

TOTAL 192 995 960 192 995 960 100,00%

Répartition du capital social au 31 décembre 2009

www.attijariwafabank.com

Cette année encore, des experts internationaux du prestigieux magazine « The Banker » ( groupe Financial Times ) ont désigné Attijariwafa bank comme la meilleure banque au Maroc en 2009.Notre Groupe se voit ainsi récompensé pour la qualité de ses performances et la pertinence de sa stratégie de développement. Une nouvelle distinction acquise grâce au travail de nos 11 000 collaborateurs mais aussi et surtout, grâce à vous et à la confiance que vous nous témoignez chaque jour, clients et partenaires d’Attijariwafa bank, au Maroc et sur les continents européen et africain.

POUR

VOUS

ATTIJARIWAFA BANKSACRÉE MEILLEURE BANQUE AU MAROC EN 2009

par le magazine « The Banker »pour la troisième année consécutive

2010 communication financière - cdgcapitalbourse.ma · la part de marché d’attijariwafa bank...

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