2005 la economía de la república popular china y su relación comercial con argentina lic. gustavo...

2005

La economía de laLa economía de laRepública Popular China y su relación República Popular China y su relación

comercial con Argentina comercial con Argentina

Lic. Gustavo Alejandro GiradoLic. Gustavo Alejandro Girado

www.asiayargentina.com


Comparación de procesos de integraciónComparación de procesos de integración

Emergencia china y su impacto en la economía global

• Experiencias previas de integración internacional

• Base de comparación: crecimiento del 10% de sus exportaciones a precios constantes, promedios móviles de 3 años.

1. China 19792. Japón 19553. NIEs (HK, Corea, Singapur y Taiwan) 19674. ASEAN-4 (Indonesia, Malasia, Filipinas y

Tailandia) 1973



Tasa de crecimiento del Producto



Participación del producto en el total mundial



Volumen de comercio -como % del comercio mundial-


Importancia relativa de la R. P. ChinaImportancia relativa de la R. P. China

Emergencia china y su impacto en la economía global

•Nuevo rol global

•Gran crecimiento y mayor participación total (X, M, PIB)

•Sostén regional. Integración comercial, productiva y financiera

•Ganadores y perdedores



Lo que CHINA es:

• Con 9,6 millones de kms2 es la tercer nación en tamaño del mundo, pero sólo un poco más del 10% de su tierra es arable (EEUU, el 19%).

• Con 1,3 mil millones de habitantes, es el país más poblado, pero no el de mayor densidad: tiene 133 habitantes por km2 (5.771 tiene Singapur, 308 la India y 30 los EEUU.)

• Ya se encuentra entre las 5 economías más grandes del planeta con un PIB superior a los us$ 1,2 billón y es la cuarta potencia comercial.

• Durante la mayor parte de los noventa, la economía china fue la que más rápido creció en todo el mundo, promediando el 11%. Hoy tiene una media de un dígito, que sigue estando muy por encima del promedio mundial.

• En China se gradúan hoy más ingenieros que en EE.UU. y la UE juntas, cuyos salarios pueden ser hasta un 90% inferiores que sus homólogos occidentales.



Lo que se supone que CHINA será:

• En 2020 China contará con una PEA de 1.000 millones, mientras que en la UE serán 280 millones.

• Ese año China tendrá 1.400 millones de habitantes, la mitad de los cuales vivirá en ciudades.

• En 2002 el PIB alcanzó el billón de dólares, en 2010 será como el de Alemania y en 2020 será solamente superado por los EE.UU.

• Con el actual ritmo del PIB per capita, en 2010 160 millones de chinos tendrán alto poder adquisitivo.

• En 2010 la costa de Shanghai tendrá un PIB equivalente a Portugal y en 2020 esa zona concentrará el 30% del PIB chino y el 10% de su población

• En 2020 China explicará el 10% del comercio mundial.


Balanza comercial de la R. P. China-en miles de millones de us$-

Importancia relativa: como socio comercialImportancia relativa: como socio comercial global global

-100,0

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Exportaciones Importaciones Saldo


• Superavit comercial global desde hace años, pero decreciente y “normal” respecto de su PIB.

• Ultimos 4 años: tasa media de incremento de las importaciones = 20,4% y de las exportaciones = 15,5%, ambos procesos fuertemente impulsado por filiales extranjeras radicadas en China.

• Como el comercio mundial, en ese período, creció al 4,2%, China aumenta su porción del mercado mundial a razón de 0,5% anual.

• Tiene un superavit comercial creciente con EE.UU. Los resultados del comercio bilateral con el resto del mundo son heterogéneos.

Importancia relativa: como socio comercialImportancia relativa: como socio comercial global global


Estructura y evolución de la economía de ChinaEstructura y evolución de la economía de China

13,9

26,1

16,4

2,8

12,7

6,7

3,6

21,7

21,1

36,7

4,5

2,6

16,3

39,0

31,1

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0

Alimentos y animalesvivos

Combustiblesminerales

Manufacturas básicas

Maquinaria y equipo detransporte

Otras manufacturas

2002

1995

1985

Composición de las exportaciones


Estructura y evolución del comercio de ChinaEstructura y evolución del comercio de China

Participación de China en el comercio mundial de una serie de productos I



Composición de las importaciones

3,7

7,7

0,4

10,6

28,2

38,4

4,5

4,6

7,7

3,9

13,1

21,8

39,9

6,3

1,8

7,7

6,5

13,2

16,4

46,4

6,7

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0

Alimentos y animalesvivos

Materias primas (excl.combustibles)

Combustiblesminerales

Químicos

Manufacturas básicas

Maquinaria y equipode transporte

Otras manufacturas

2002

1995

1985



Participación de China en el comercio mundial de una serie de productos II



Evolución de la estructura de las tarifas de importación de China


Participación de China en sus mayores mercados de exportación-importaciones desde China como % del total de sus importaciones-



Tasa de crecimiento del PIB (en %) y PIB per capita (en us$)

Importancia relativa: velocidad de su crecimientoImportancia relativa: velocidad de su crecimiento

9,2

14,213,5

12,6

10,5

9,6

8,8

7,87,1

8,07,5

8,0

9,4

9,1

3,8

346398

507465

584

672731

762791

853

924

992

1150

313

1097,6

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Tasa de crecimiento del PBI real PIB per capita


Tasa de inflación y tipo de cambio


3,1 3,4

6,4

14,7

24,1

17,1

8,3

2,8

-0,8-1,4

0,4 0,7

-0,8

2,0

3,9

8,38,38,38,4

5,85,8

5,45,2

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

%

Inflación

Tipo de cambio


Importancia relativa: como receptor de Inversión Extranjera Importancia relativa: como receptor de Inversión Extranjera DirectaDirecta

Ingreso de IED en los años noventa en la R. P. China-en miles de millones de us$-

40,3

46,9

52,7 53,5

60,6

40,743,844,2

40,237,5

33,8

27,5

11,0

4,43,5

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


• Esas inversiones masivamente constituyen nuevos proyectos. De las 500 empresas más grandes del mundo, 400 ya tienen su filial en este país.

• El vínculo IED-comercio es muy estrecho. En 2000, el 48% del las exportaciones chinas se explicaba por la actividad de las empresas extranjeras radicadas en su territorio (era el 2% en 1986), y el 52% de las importaciones (el 5,5% en 1986).

• En 1999 cerca del 70% del comercio que realizaron las empresas extranjeras en China pertenecía a la categoría de procesado y ensamblado

• Banco Mundial estima us$ 66 mil millones de IED en 2005.

Importancia relativa: como receptor de Inversión Importancia relativa: como receptor de Inversión Extranjera DirectaExtranjera Directa


Evolución de la economía de ChinaEvolución de la economía de China

DEFICIENCIAS ESTRUCTURALES

• Debilidad en los mecanismos de protección social

• Falta de racionalidad económica en la toma de decisiones (sobreinversión)

• Disparidades regionales (productividad e ingreso), desempleo y pobreza, crecientes

• Problemas medioambientales

• Reforma de las empresas estatales, y dentro de ellas …

• … reforma del sistema bancacio y financiero

• Estrangulamientos sectoriales: energía, alimentos y transportes



Sistema bancario y financiero: MONEDA Y FINANZAS

• Reflejo de vulnerabilidades

• Dificultades para canalizar los ahorros. NPLs

• En 2003 y 2004, crecen: M2, liquidez, inflación, por mayores inversiones e IED

• Medidas:

• Esterilización, mayores reglamentaciones, reservas

• Recapitalización de los 4 grandes bancos públicos

• Entonces … desregulación de la tasa de interés (oct. 2004)


• Aumento PIB 9,1%• Aumento de las exportaciones 31% (el 5,9% del total

mundial)• Aumento ventas inmobiliarias 25% del PIB Pekín

20% del PIB Shanghai

• Inflación 1,2%• Superávit comercial us$ 25,5 mil millones• China explicó consumo mundial del:

40% cemento31% carbón30% hierro27% acero25% aluminio 7% petróleo

… por lo tanto aumento de precios locales e internacionales en materias primas que se usan en la construcción

Año 2003Año 2003


• Sobrecalentamiento “de China” o de algunos sectores? -acero, cemento, automóvil e inmobiliario-

Primer paquete de medidas “de enfriamiento”:

• Control directo de los préstamos bancarios a sectores con exceso de capacidad

• Aumento del coeficiente de reserva de los bancos comerciales• Incremento de la tasa de redescuento del banco central• Reducción de las emisiones de bonos especiales

• Opciones más radicales: – aumento de la tasa de interés (se produjo en octubre 2004)– modificar la paridad del yuan– mayor control de capitales

Segundo paquete de medidas:

• Monetarias: lento resultado• CBRC: estrecho control sobre el sistema bancario/financiero

Año 2004Año 2004



Algunos Indicadores, 2004 - 2005*

(*) estimado por el ADB

2004 2005*PIB 9,5 8,5IPC 3,9 3,6M2 14,6 14,1Balance fiscal/PIB -1,5 -0,9Exportaciones 35,4 20,4Importaciones 36 22,1Cuenta corriente/PIB 3,3 1,2


SOBRE MATERIA PRIMA INDUSTRIAL Y ENERGETICA

• La dinámica china y su demanda de energía

• Prioridades políticas: estabilidad y crecimiento controlado

• Petróleo, cobre, níquel y acero, entre otros, y su impacto en precios

• Perú, Bolivia, Chile, Ecuador, Colombia, Venezuela, …

Impacto IImpacto I


Impacto IImpacto I


SOBRE MATERIA PRIMA AGRICOLA

• Menor producción interna

• Trigo, arroz y maíz

• Cosechas y demanda insatisfecha

• Reducción de las áreas disponibles para sembrar

• Problemas con el agua

• Desierto + construcción industrial + automóviles

• Mano de obra y la doble cosecha

• EE.UU.

Impacto IIImpacto II


Impacto IIIImpacto III

Fuente: Business Week, 17/08/05


Perspectivas políticasPerspectivas políticas

Objetivos

. Para alcanzar un PBI per cápita a us$ 3.000 para el 2020 (desde us$ 840 en 2000), …

… en 2005 hay que incrementar el PIB el 8%, crear 9 millones de nuevos empleos (desempleo urbano 4,6%) y mantener la inflación en el 4% o menos.

Cómo?

• Prioridades de gasto: de construcción a agricultura, educación y salud

• Deducciones impositivas al sector agropecuario

• Política monetaria más estricta

• Tipo de cambio controlado

• Mejorar la administración de las empresas estatales

• Cumplir con los compromisos de accesión a la OMC


Y la revaluación del yuan?Y la revaluación del yuan?

• MOTIVOS

• CONSECUENCIAS INMEDIATAS

• CONSECUENCIAS MEDIATAS Y DE LARGO PLAZO


Intercambio comercial Argentina – ChinaIntercambio comercial Argentina – China

Balance Comercial Argentina - China (en millones us$)

Fuente: INDEC

1.000,0

500,0

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

Exportaciones

Importaciones

Saldo


Intercambio con ChinaIntercambio con China

mundo China mundo China

exportaciones 3,1 10,1 8,2 12,4

importaciones -8,0 4,0 11,8 19,9

Fuente: elaboración propia en base a INDEC

1981-1990 1991-2000

Tasa de crecimiento anual del comercio exterior argentino


Fuente: elaboración propia en base a datos del INDEC

Participación de China en las Exportaciones e Importaciones Argentinas

3,3

2,6

2,2

3,0

4,2 4,3

8,3

7,7

8,5

3,3

3,73,9

4,6

5,2

3,7

5,2

6,36,1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (5 m.)

Exportaciones

Importaciones

Intercambio con ChinaIntercambio con China


Fuente: elaboración propia en base a datos del INDEC

Composición de las Exportaciones Argentinas hacia China, 2004

Características del IntercambioCaracterísticas del Intercambio

Pieles y cueros6%

Minerales metalíferos

2%Resto

8%

Combustibles minerales

8%

Grasas y aceites33%

Semillas y frutos oleaginosos

43%


Principales productos argentinos exportados a ChinaPrincipales productos argentinos exportados a China

PRODUCTO

•Soja y derivados del complejo oleaginoso•Curtido y adobo de cueros•Tubos sin costura y otros productos siderúrgicos•Lana (peinada y sucia)•Pescado y productos de pescado•Partes y piezas de maquinaria hidráulica•Carne aviar•Desperdicios y desechos de cobre•Plásticos en formas primarias y caucho sintético•Chatarra y fundición de hierro o acero•Petróleo crudo y gas natural•Aceites y grasas de origen vegetal y animal

Fuente: INDEC


Grado de concentración de nuestras exportaciones IGrado de concentración de nuestras exportaciones I

Principales partidas de exportación argentina a Chinapromedio 1990-1992


partida miles de U$S part. %exp. a China / exp. a Mundo

(%)Trigo 50.156 24 7Aceite de soja 49.227 24 7Tubos sin costura de acero 47.936 23 22Tornillos de acero 10.551 5 11Lana cardada 6.026 3 20Aceite de lino 5.725 3 16

Primeras 20 195.223 95


Grado de concentración de nuestras exportaciones IIGrado de concentración de nuestras exportaciones II

Principales partidas de exportación argentina a Chinapromedio 2000-2002


partida miles de U$S part. %exp. a China / exp. a Mundo

(%)Porotos de soja 621.459 62 59Cueros de bovino curtidos 88.393 9 13Aceite de soja 84.766 8 8Tubos sin costura de acero 40.713 4 11Lana cardada 27.752 3 35Harina de soja 18.144 2 1

Primeras 20 962.862 96


Intercambio con China: nuestras exportacionesIntercambio con China: nuestras exportaciones

• China es un cliente clave para una parte de estos productos, como porotos de soja, lana cardada, desechos de cobre, carne de aves y productos intermedios de acero.

• Varios de los productos exportados son utilizados como insumo para diversas industrias: aceitera (soja), marroquinería (cueros), textil (lana) y productos eléctricos y electrónicos (desechos de cobre).

• Estos productos han mostrado un gran dinamismo, en especial porotos de soja, cueros bovinos y laminados planos de acero.

• También el mercado chino explica una parte importante de las exportaciones totales de estos productos. En el caso de los porotos de soja, las ventas a China crecieron más que las totales.


Intercambio con China: nuestras importacionesIntercambio con China: nuestras importaciones

• En varios de los principales productos, China es un proveedor muy importante, y en algunos casos su papel relativo se incrementó (por ejemplo: juguetes, radios, valijas).

• El grado de concentración es bastante menor que en las exportaciones: 50% frente a 95%.

• Creció el papel de computadoras y compuestos químicos orgánicos-inorgánicos, de la mano de cambios tecnológicos, sea la informática, en el primer caso, o el cultivo de soja transgénica tolerante al glifosato, vinculado con el segundo.

• Al igual que en las exportaciones, los principales productos de importación muestran un gran dinamismo.


Características del intercambio: nuestras importacionesCaracterísticas del intercambio: nuestras importaciones

Composición sectorial de las importaciones argentinas desde China


prom 1990-1992

otros19%

cueros2%

madera y papel

1%

textiles y calzado

28%

óptica3%

agroalimentos0,4%

químicos10%

metales4%

máquinas y transporte

32%

minerales1%

prom. 2000-2002

otros13%

minerales0,8%

máquinas y transporte

43%

metales5%

químicos18%

agroalimentos1%

óptica4%

textiles y calzado

11%

madera y papel1%

cueros3%


Las empresas exportadoras a ChinaLas empresas exportadoras a China

240213

248

333347

220

0

100

200

300

400

1998 1999 2000 2001 2002 2003

Evolución del número de empresas argentinas con exportaciones a China

Fuente: CEP en base a INDEC


Características del IntercambioCaracterísticas del Intercambio

12%

35%

34%

19%

Grandes Medianas Micro y Pequeñas Resto

* Se consideran micro y pequeños exportadores a las empresas con ventas externas de entre us$ 10.000 y us$ 100.000 para el año 2003, medianos a los exportan entre us$ 100.000 y us$ 3.000.000, grandes a los que superaron ese monto y Resto a las que exportaron menos de us$10.000.

Fuente: CEP en base a INDEC

Empresas exportadoras a China por tamaño


Oportunidades comercialesOportunidades comerciales

Capítulos

% de exportación con destino

a China

Participación en las

importaciones de China

Semillas y frutos oleaginosos 61,7% 18,2% Grasas y aceites 29,3% 14,3% Pieles y cueros 16,7% 3,5% Fundicion de hierro y acero 11,8% 0,5% Manufacturas de hierro y acero 7,5% 1,6% Lana 17,4% 1,6% Plástico 3,0% 0,1% Pasta de madera 16,5% 0,3% Manufacturas de la madera 8,2% 0,2% Pescados 1,5% 1,5% Comb y aceites minerales 0,2% 0,0% Prod químicos orgánicos 2,3% 0,0% Prod fotográficos 16,2% 1,2% "Pellets" de soja 0,1% 0,5%

Maq y artefactos mecánicos 0,6% 0,0%

Total

8,3%

0,4%


Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (I)Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (I)

producto arancel inicial (%) arancel final (%)

carne vacuna 45 12naranjas y limones 40 11manzanas y peras 30 10maíz y trigo 80 65aceite de soja 85 9preparaciones de carne bovina 25 12alambre de acero 12 5tubos de acero sin costura 10 4Fuente: elaboración propia

Concesiones arancelarias del acuerdo bilateral Argentina - Chinaproductos seleccionados


Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (II)Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (II)

• Derecho de negociador inicial:

– Exigir compensaciones si China modifica su arancel consolidado en la OMC. Se recibió en: carne bovina, naranjas, limones, yerba mate, aceite de soja, preparaciones de carne bovina, maíz.

• Cuotas arancelarias:

– Trigo, maíz, aceite de soja, lana. Aranceles intra-cuota entre 1% y 10%, mientras que el extra-cuota va de 38% (lanas) a 85% (aceite de soja).


Políticas ofensivas: negociaciones agrícolas en la OMCPolíticas ofensivas: negociaciones agrícolas en la OMC

• Participación común en el G-20, surgido en agosto de 2003 para enfrentar las posiciones de EE.UU. y la Unión Europea.

• Para su primera participación en negociaciones OMC, China se suma a un grupo gestado por Brasil, India y la Argentina.

• Esta participación en el G-20 facilita el diálogo y muestra la existencia de intereses comunes en el terreno agrícola.


Políticas ofensivas: misiones diplomáticas y comercialesPolíticas ofensivas: misiones diplomáticas y comerciales

• Con la reducción de barreras no alcanza para aumentar las exportaciones. Son necesarias acciones para lograr la inserción comercial.

• Desde mayo de 2002 se han realizado 5 misiones diplomáticas y comerciales a China.

• Principales resultados:

– Inauguración del Consulado General y Centro de Promoción Argentino en Shanghai

– Acuerdo entre las agencias de promoción de exportaciones

– Seminarios sobre cooperación, comercio e inversiones

– Alta participación de empresas de diversos sectores

– Establecimiento de la Consejería Agrícola argentina

– Negociación de temas sanitarios


Políticas ofensivas: negociaciones en temas sanitariosPolíticas ofensivas: negociaciones en temas sanitarios

• Las medidas sanitarias constituyen trabas importantes para el ingreso de alimentos.

• En el acuerdo para el ingreso a la OMC se acordó:

– que China envíe expertos para inspeccionar frigoríficos de carne bovina y ovina

– permitir el ingreso de producto lácteos y de aves

– concluir un protocolo para carne de cerdo

– evaluar el riesgo de plagas en manzanas, peras y cítricos

• Se han cumplido las firmas de protocolos para lácteos y carne aviar en 2002, dos años después de lo acordado, pero se reactivaron desde 2004

• Cambio en la voluntad negociadora de parte de China


Políticas ofensivas: inserción de empresas en el mercado Políticas ofensivas: inserción de empresas en el mercado chinochino

• Las empresas argentinas que lograron inserción en el mercado chino siguieron algunas de las siguientes acciones:

– Joint ventures con empresas chinas o de otros países que poseen oficinas y vínculos comerciales en China.

– Instalación de filiales.

– Presentación de productos en ferias y reuniones similares.

• En general han planteado problemas respecto a la falta de transparencia en trámites burocráticos, sanitarios y fitosanitarios.

2005 la economía de la república popular china y su relación comercial con argentina lic. gustavo...

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