19 · 2020. 5. 13. · effektiv måte og med mål om kontinuerlig effektivise-ring og...

ÅRSBERETNING201919

Ferde leverer effektivitetsgevinster . . . . . . . . . . . . 6

Dette er Ferde . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Selskapets historikk . . . . . . . . . . . . . 10

Prosjektoversikt . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

Organisasjonen . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Drift 2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Finansforvaltning . . . . . . . . . . . . . . . 22

Årsberetning 2019 . . . . . . . . . . . . . . 24

Resultatregnskap . . . . . . . . . . . . . . . 29

Balanse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

Kontantstrømanalyse . . . . . . . . . . . 32

Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

Revisors beretning . . . . . . . . . . . . . . 107

INNHOLD

4 FERDE ÅRSBERE TNING 2019

REGNSKAP 2018DRIFTSINNTEKTER

2 424 433 365 DRIFTSKOSTNADER

268 517 852 GJELD

14 730 994 791

NØKKELTALL 2018ANTALL PASSERINGER

190 MILLIONER

DRIFTSKOSTNAD PER PASSERING

1,41

DRIFTSKOSTNAD I PROSENT AV DRIFTSINNTEKT

11 %

NØKKELTALL 2019

REGNSKAP FERDE 2019

MILLIONER249

ANTALL PASSERINGER

1,22DRIFTSKOSTNAD

PER PASSERING

8,5 %DRIFTSKOSTNAD

I PROSENT AV DRIFTSINNTEKT

DRIFTSINNTEKTER

3 553 242 352 DRIFTSKOSTNADER

303 148 828 GJELD

22 830 821 738

5FERDE ÅRSBERE TNING 2019

Som bompengeselskap for region sørvest har Ferde et klart og tydelig mandat fra Stortinget til å kreve inn bompenger og finansiere bompengeprosjektene i regionen . I 2019 krevde Ferde inn 3,5 milliarder kroner, en økning fra 2,4 milliarder i 2018 . Dette skyldes i hovedsak oppstart og utvidelser av nye bompengeprosjekt i regionen . Målrettet arbeid har i 2019 startet å gi effektivitetsgevinster . Driftskostnadene i prosent av driftsinntektene er redusert fra 11,1 prosent i 2018 til 8,5 prosent i 2019 . Driftskostnader per bompassering var 1,22 kroner, sammenlignet med 1,41 kroner for 2018 . Finanskostnader for 2019 er 452 millioner kroner sammenlignet med 192 millioner kroner for 2018 . Dette henger sammen med at langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner er gått fra 13,4 milliarder kroner ved utgangen av 2018, til 21,6 milliarder kroner ved utgangen av 2019, en økning på 8,2 milliarder kroner .

Vår strategiske målsetting er å være det teknologiledende og mest effektive bompengeselskapet i Norge . I løpet av 2019 har Ferde overtatt ansvaret for vegkantutstyret i regionen fra Statens vegvesen og vært sentral i arbeidet med å utvikle og tilrettelegge ny IKT-løsning for bompengeinnkreving . Dette er kjerneoppgaver som stiller høye krav til kompetanse for å sikre selskapets inntektsstrømmer og legge til rette for videre effektivisering .

Ferdes samfunnsansvar dreier seg i all hovedsak om å sørge for at så mye som mulig av bompengene vi krever inn fra bilistene går til å bygge ut infrastruktur . Effektiv drift og en profesjonell finansfunksjon er en viktig del av dette .

Det største bidraget til fellesskapet skaper vi ved å oppnå bedre finansieringsbetingelser . Ferde har i hele 2019 vært i løpende prosess med å erstatte bankgjeld med kapitalmarkedslån . Dette gir besparelser som har betydelig effekt på finanskostnadene . I denne forbindelse har Ferdes organisering av de enkelte bompengeprosjektene som regnskapsmessig adskilte prosjekter i Ferde (prosjektmodellen) bidratt til at selskapet er etablert som en anerkjent og betydelig aktør i kapitalmarkedet .

Ferde tar del i det grønne skiftet, og har i 2019 som det første regionale bompengeselskapet, etablert rammeverk for utstedelse av grønne obligasjoner . Etter second opinion fra CICERO er rammeverket gitt høyeste score – mørk grønn . Flere av prosjektene Ferde finansierer omfatter store investeringer for utbygging av kollektivtrafikk og gang- og sykkelveier . Denne type investeringer gir positive miljøbidrag og kvalifiserer for finansiering ved grønne obligasjoner .

2019 var året da bompenger ble det store valgkamptemaet . Takstnivå, rushtidsavgift og stasjonsplassering ble heftig debattert . Det har vært rettet stort søkelys på etableringen av Ferde som regionalt bompengeselskap i 2017, med kjøp av det private selskapet BT Signaal AS og de utfordringer som fulgte ved den påfølgende overgangen fra privat til offentlig selskap . Herunder blant annet innfusjonering av 23 lokale bomselskaper og etablering av strukturer, organisasjon med videre som fullt ut støtter rammebetingelsene for offentlig virksomhet .

Gjennom 2019 har Ferde startet forberedelsene for salg av utstedervirksomheten til en ekstern markedsaktør . Bompengeselskapene har dispensasjon til å drive integrert utstedervirksomhet frem til 31 .12 .2020 . I prosessen for avhending er det tre overordnede hensyn som skal søkes ivaretatt:

1) Best mulig og riktig pris for bilistenes verdier, 2) Sikkerhet for Ferdes fremtidige kontantstrøm fra utsteder og 3) Ivaretakelse av de ansatte .

Statens vegvesen utarbeider og beslutter rammeverket for markedsbaserte utstedere, og er ansvarlig for ny nasjonal kjerneløsning for bompengeinnkreving .

Effektivitetsgevinstene vi på kort tid har oppnådd ville ikke vært mulig uten dyktige, positive og engasjerte medarbeidere . Jeg vil gjerne takke alle for innsatsen de legger ned hver eneste dag og stoltheten de viser i arbeidet .

FERDE LEVERER EFFEKTIVITETSGEVINSTER

Trond JuvikAdministrerende direktør


ROLLE OG SAMFUNNSOPPDRAG

Formålet til Ferde er å stå for bompengefinansiering av utbyggingsprosjekter i fylkene Vestland, Rogaland og Agder . Selskapet skal ikke gi aksjeeierne økonomisk utbytte eller ha en pådriverrolle .

Ferde AS er et regionalt bompengeselskap som med mandat fra staten finansierer nye bompengeprosjekter og driver bompengeinnkreving i region Sør og Vest . Selskapet er organisert som et aksjeselskap og er eid av Vestland fylkeskommune, Rogaland fylkeskommune og Agder fylkeskommune med en tredel hver .

Det regionale bompengeselskapet Ferde AS er eta-blert med grunnlag i Stortingets behandling av Meld . 25 (2014–2015) . Ferdes overordnede mål er å sørge for bompengefinansiering av transportinfrastruktur gjennom effektiv bompengeinnkreving og gode finan-sieringsvilkår . Brukervennlighet skal også være sentralt . Det er også satt som en grunnleggende forutsetning for de regionale selskapene, at det ikke skal forekomme kryss-subsidiering mellom de ulike bompengeprosjek-tene . Bompengeinntektene skal brukes i området der de kreves inn og skal ikke gå til andre prosjekter .

MÅL OG RAMMEBETINGELSER

Innkreving av bompenger er hjemlet i Veglova §27 . Det er Stortinget som vedtar bompengeprosjekt basert på lokalpolitisk initiativ og etter søknad fra kommune og fylkeskommune . Ferde har ingen pådriverrolle i denne prosessen . Ferde bestemmer ikke hva som skal bygges, bompengeordning eller takster . Ferdes rolle i bom-pengeinnkrevingen i bomregion sørvest er regulert av overordnet bompengeavtale mellom Ferde og Samferd-selsdepartementet . I tillegg inngås det en prosjektavtale og en finansieringsavtale for hvert bompengeprosjekt .

SELSKAPET SKAL:

Kreve inn bompenger Når Stortinget har truffet vedtak om bompengeinnkre-ving, kan Ferde inngå avtale med Statens vegvesen om rett til å kreve inn bompenger i henhold til Stortingets vedtak (prosjektavtale) .

Bompengefinansiere prosjekt Ferde har rett til å inngå avtale med Statens vegvesen, Nye Veier AS eller eierfylkene om å bompengefinan-

siere det enkelte prosjektet, i henhold til Stortingets vedtak (finansieringsavtale) . For å finansiere bompenge-prosjektene benytter Ferde bank og kapitalmarkeds-finansiering . All finansiering i Ferde har sikkerhet i en kommunal eller fylkeskommunal selvskyldnergaranti knyttet til enkelte bompengeprosjektet . Garantiene gjør Ferde i stand til å skaffe tilstrekkelig finansiering for realisering og refinansiering av bompengeprosjektene i regionen, til konkurransedyktige betingelser .

Være utsteder i en overgangsperiode Ferde har dispensasjon til å være integrert utsteder i en overgangsperiode . Denne overgangsperioden var satt til 30 .06 .2020 . Utstederforskriften § 37 gir mulighet til å gi dispensasjon frem til 31 .12 .2020, og Ferde og de andre regionale bompengeselskapene har fått innvilget forlengelse til denne datoen .

VegkantutstyrI forbindelse med bompengereformen, Melding 25 (2014–2015), og ny ansvarsfordeling, ble det vedtatt at ansvaret for vegkantutstyr skulle overføres fra Statens vegvesen til de regionale bompengeselskapene . Med vegkantutstyr menes i denne sammenheng det tekniske utstyret som er plassert lokalt i de enkelte bomstasjons-snittene for registrering og identifisering av passerende kjøretøy som grunnlag for å kunne kreve inn bompenger . Ferde overtok dette ansvaret 4 . desember 2019 .

Ikke drive annen virksomhet Ferde kan ikke drive annen virksomhet enn innkre-ving av bompenger, eller låne- og kapitalforvaltning og annen virksomhet som er direkte knyttet til Ferdes egne bompengeprosjekter . Selskapet kan ikke drive drifts- eller rådgivningstjenester til andre, eller eksternt rettet næringsvirksomhet .

Kunne yte bompengefaglige tjenester Forbudet mot å drive annen virksomhet er ikke til hinder for at Ferde skal kunne yte bompengefaglige tjenester til Statens vegvesen og til Nye Veier AS .

Drive kostnadseffektivt Selskapet skal drive sin virksomhet på en kostnads-effektiv måte og med mål om kontinuerlig effektivise-ring og kostnadsbesparelse .

Ikke ta ut utbytte Ferde skal ikke ha til formål å skaffe eierne økonomisk utbytte .

DETTE ER FERDE


EFFEKTIV FINANSIERING AV FREMTIDENS SAMFERDSEL

Ferde AS er et regionalt bompengeselskap som med mandat fra staten finansierer nye bompengeprosjekter og driver bompengeinnkreving . For å gjøre dette på en effektiv og samfunnsnyttig måte, jobber vi konti-nuerlig med å skaffe best mulig finansiering av de nye

bompenge prosjektene, samtidig som vi utvikler gode inn-krevingsløsninger . Målet vårt er å sikre fremtidens ferdsel, til det beste for både harde og myke trafikanter . Dette gjør vi med ydmykhet og respekt, samtidig som vi ivaretar samfunnsoppdraget på vegne av våre oppdragsgivere .

VISJON

ÅPEN

Vi skal være en gjennomsiktig organisasjon, både over-for trafikanter, oppdragsgivere og samarbeidspartnere . Slik viser vi trygghet i vår egen rolle, noe som også vil gi oss økt tillit i samfunnet, samtidig som vi skaper en arbeidsplass hvor den enkelte medarbeider kan trives og utvikle seg .

PÅLITELIG

Vi har et stort samfunnsoppdrag, og det er derfor viktig at vi er redelige og til å stole på .

Dette skal gjennomsyre alle våre arbeidsoppgaver, både internt og i all kommunikasjon med trafikanter, opp-dragsgivere og samarbeidspartnere .

Vi skal være trygge i gjennomføringen . Derfor jobber vi kontinuerlig med å videreutvikle egen kompetanse, noe som vil styrke oss som en pålitelig operatør .

ETTERRETTELIG

Vi skal være etterrettelig i alt vi gjør og sier overfor tra-fikanter, oppdragsgivere og samarbeidspartnere . Vi skal levere det vi har lovet, og det er viktig for oss at alle opplever oss som en etterrettelig operatør .

Våre prosesser, prosedyrer og tekniske løsninger bidrar til at vi leverer rettferdige og etterprøvbare tjenester .

NYSKAPENDE

Vi skal være ledende på det vi gjør, og det er derfor et mål for oss å utvikle morgendagens mest effektive bompengeløsninger . Det skal vi gjøre ved å være nys-gjerrige og ambisiøse, samtidig som vi hele tiden søker å identifisere fremtidsbilder gjennom nye ideer, tanker, teorier og løsninger . Ved å kontinuerlig styrke egen kompetanse skal vi videreutvikle selskapet, samtidig som vi tar samfunnsansvar og bidrar til en effektivise-ring av bransjen

VERDIER

Ferde har utarbeidet etiske retningslinjer som skal medvirke til god etisk praksis for alle ansatte, inkludert innleide og styret . I forbindelse med utviklingen av

innkjøpsstrategien har Ferde utarbeidet en forenklet Corporate Social Responsibilty (CSR) policy som støtter opp under kravene fra FN-initiativet Global Compact .

ETISKE RETNINGSLINJER


SELSKAPETS HISTORIKK

2016 2018

2019

2017

Sørvest Bomvegselskap AS ble stiftet 6. september 2016 etter vedtak i fylkestingene Sogn og Fjordane, Hordaland, Rogaland, Vest-Agder og Aust-Agder i juni 2016.

1. januar 2018 byttet Sørvest Bomvegselskap AS navn til Ferde AS.

I løpet av 2018 kjøpte Ferde alle de 21 bompengeselskapene i regionen, samt driftsselskapet Agder Bomdrift AS.

Ferde AS overtok også de bomprosjektene som ikke var organisert som aksjeselskap (E134 Stordalstunnelen og Årsnes ferjekai).

De oppkjøpte selskapene ble utover i 2018 fusjonert som prosjekter i Ferde AS. 18. desember 2018 var fusjonene fullført, bortsett fra Ryfast AS.

I desember 2019 ble Ryfast AS innfusjonert i Ferde AS. Dette var det siste prosjektet som ble innfusjonert etter oppkjøpet.

4. desember 2019 overtok de regionale bom-pengeselskapene offisielt ansvar for vegkant-utstyr fra Statens vegvesen som tidligere har hatt dette ansvaret. For Ferde vil det si ansvar for alle prosjekter i regionene Ferde opererer.

Sørvest Bomvegselskap AS kjøpte driftsselskapet BT Signaal AS 29. september 2017.

Bompengevirksomheten i BT Signaal AS ble deretter fusjonert i Sørvest Bomvegselskap

Sørvest Bomvegselskap signerte bompenge avtalen (ble bompengeselskap) med Samferdselsdepartementet 24. november 2017.


1 FØRDEPAKKEN

Bompengepakke på riksveg, fylkesveg og kommunal veg. Parallellinnkreving. 20 delprosjekter . Veg, gang- og sykkelvegtiltak for å legge til rette for fortetting og byutvikling .

2 NORDHORDLANDSPAKKEN

Bompengepakke på riksveg og fylkesveg. Parallell innkreving.19 delprosjekter . Vegtiltak for å bedre trafikksikkerheten, fremkommeligheten og kollektivmulighetene i Nord-hordland .

3 VOSSAPAKKEN

Bompengepakke på riksveg. Etterskuddsinnkreving. Tre vegprosjekter på E16 og Rv13 i Voss kommune og Granvin herad samt kryss i Vaksdal kommune for økt fremkommelighet og bedre trafikksikkerhet .

4 ASKØYPAKKEN

Bompengepakke på fylkesveg. Parallellinnkreving.Syv delprosjekter på fylkesveg i Askøy for å gi bedre fremkommelighet og trygghet for trafikantene .

5 BYPAKKE BERGEN

Bypakke med byvekstavtale. Parallellinnkreving.Finansierer Miljøløftet . Videre utbygging av Bybanen, kollektivløsninger, tryggere og bedre veier, sykkelveier, fortau og miljøgater, for å kutte bilkø og klimagass-utslipp og å sørge for bedre fremkommelighet .

6 E39 BERGEN – OS

Strekningsvis prosjekt på riksveg. Ikke påbegynt etterskuddsinnkreving.Ny E39 mellom Svegatjørn i Bjørnafjorden kommune (Os) og Rådal i Bergen for å etablere et effektivt trans-portsystem . Inngår som delstrekning i Ferjefri E39 .

7 RV7 HARDANGERBRUA

Strekningsvis prosjekt på riksveg. Etterskudds innkreving.Hengebru erstatter ferjeforbindelsen Bruravik–Brimnes og gir et bedre transporttilbud lokalt og regionalt samt et ferjefritt tilbud for fjerntrafikken øst–vest og nord–sør .

8 KVAMMAPAKKEN

Bompengepakke på fylkesveg. Etterskudds innkreving.Ni delprosjekter på fv . 7 og fv . 45 i Kvam herad for å sikre trygghet og fremkommelighet for ulike trafikantgrupper .

9 AUSTEVOLLSBRUA

Ferjeavløsningsprosjekt. Etterskuddsinnkreving på ferjene Krokeide–Hufthamar og Sandvikvåg–Husavik.To nye bruer og veg som knytter sammen Huftarøy og Hundvåkøy i Austevoll kommune .

10 ÅRSNES FERJEKAI

Strekningsvis prosjekt på fylkesveg. Etterskuddsinn-kreving på ferja mellom Årsnes og Gjermundshamn.Ny ferjekai på Årsnes for mer effektiv kryssing av Hardanger fjorden .

11 JONDALSTUNNELEN

Strekningsvis prosjekt på fylkesveg. Etterskudds-innkrevingJondalstunnelen med tilførselsveg . Tunnelen gir kortere og bedre samband mellom Jondal, Kvinnherad, Odda og Haukelivegen – og en mer rassikker regional rute mellom Odda og Bergen .

12 HALSNØYSAMBANDET

Strekningsvis prosjekt på fylkesveg. Etterskudds-innkrevingen ble avsluttet 5.9.2019Undersjøisk tunnel som knytter Halsnøy til fastlandet og resten av Kvinnherad kommune .

13 BØMLOPAKKEN

Bompengepakke på fylkesveg. Parallellinnkreving i stasjon på land og på ferja Langevåg–BuavågAtten delprosjekter på fylkesveg i Bømlo kommune for å sikre trygghet og fremkommelighet for ulike trafikant-grupper .

14 E134 STORDALSTUNNELEN

Strekningsvis prosjekt på riksveg. Etterskuddsinnkreving.To tunneler og veg som erstatter dårlig veg på strekningen .

PROSJEKTOVERSIKT


2

4

9

5

6

3

7

8

11

10

13 12

14

15

16

17

18

19

2123

22

24

1

BOMPENGEPROSJEKTER I FERDE SIN REGION

20

25


15 HAUGALANDSPAKKEN

Bompengepakke. Parallellinnkreving. Omfatter hovedsakelig standardheving på E134 mellom Haugesund og Etne og på fv . 47 gjennom de syv invol-verte kommunene .

16 T- FORBINDELSEN

Strekningsvis prosjekt. Etterskuddsinnkreving.Ny vegforbindelse mellom kommune Karmøy, Hauge-sund og Tysvær for å knytte Haugesund-regionen bedre sammen . Prosjektet omfatter i hovedsak to under-sjøiske tunneler under Karmsundet og Førresfjorden, inkludert en arm til Fosen, samt veg frem til E134 .

17 ROGFAST

Strekningsvis prosjekt. Forhåndsinnkreving på ferje på Mortavika–Arsvågen. Firefelts tunnel under Boknafjorden med tunnelarm til Kvitsøy for å etablere et effektivt transportsystem . Inngår som delstrekning i Ferjefri E39 .

18 FINNFAST

Ferjeavløsningsprosjekt. Etterskuddsinnkreving. Undersjøisk tunnel som knytter Finnøy til fastlandet .

19 BYMILJØPAKKEN (NORD-JÆREN)

Bypakke med byvekstavtale. Parallellinnkreving.Bymiljøpakken skal bidra til bedre framkommelighet og bymiljø på Nord-Jæren .

Bussveien, Sykkelstamvegen, egen vei for lastebiler fra Sola til Risavika og Sundekrossen . Firefeltsvei E39 fra Tasta til Harestad pluss fra Hove til Ålgård . I tillegg kommer tiltak for syklende, gående og de som reiser kollektivt .

20 FV. 45 GJESDAL

Strekningsvis prosjekt. EtterskuddsinnkrevingUtbedring og standardheving av fv . 45 i Gjesdal og Sirdal kommuner .

21 LISTERPAKKEN

Bompengepakke. Parallellinnkreving som ble avsluttet 27.08.2019.Ni delprosjekter i Lister-regionen . Hensikten er å binde Lister-regionen tettere sammen, sikre rasutsatte vegstrekninger, oppgradere eksisterende vegnett og utbedre enkelte trafikkfarlige delstrekninger .

22 SAMFERDSELSPAKKE KRISTIANSAND

Bompengepakke. Parallellinnkreving. Planlegging og prosjektering av E39 på strekninga Gart-nerløkka – Kolsdalen og ombygging av Hånes krysset på E18 for å gi betre trafikkavvikling og trafikktrygghet, samt midler til sykkel- og kollektivtrafikktiltak .

23 E39 KRISTIANSAND – LYNGDAL

Strekningsvis prosjekt på riksveg. Ikke påbegynt etterskuddsinnkrevingNy firefelts veg som skal sikre behovet for bedret frem-kommelighet og regularitet, spesielt for tung trafikken, og hensynet til bedret trafikksikkerhet . Inngår som delstrekning i Ferjefri E39 .

24 E18 TVEDESTRAND – ARENDAL

Strekningsvis prosjekt på riksveg. Etterskuddsinn-kreving som startet opp 01.09.2019.Ny firefelts vei som skal gi både framkommelighets- og trafikksikkerhetsgevinster, samt at lokalbefolkningen avlastes for gjennomgangstrafikk på eksisterende E18 .

25 RYFAST

Strekningsvis prosjekt ikke påbegynt etterskudds-innkreving som starter opp våren 2020. Vegsamband med undersjøiske tunneler, Ryfylketunne-len og Hundvågtunnelen, mellom Strand og Stavanger .


ORGANISASJONEN

FERDES LEDELSE PER 31.12.2019

ADMINISTRERENDE DIREKTØRTrond Juvik

VISEADMINISTRERENDE DIREKTØRSvein J. Fagerheim

DRIFT OG HRGrethe Kleppe

TEKNOLOGI OG PROSJEKTPetter Heggland

ØKONOMI

(fra juni 2019)Mia Lund Antonesen

FINANS

(til februar 2020)Brede Selseng

JURIDISKLeiv Olav Sunde

KVALITET

(fra desember 2019)Kjersti Mangseth Staby

KOMMUNIKASJON

(fra april 2019)Marit Husa

STYRET

Styret delprosjekter representanter fra eierfylkene . Per 31 .12 .2019 var det fem eierfylker . Fra 1 . januar 2020 er det, på grunn av fylkessammenslåingen tre fylker som er eiere . Disse er Vestland (tidligere Sogn og Fjordane og Hordaland), Rogaland (uendret) og Agder (tidligere Aust- og Vest-Agder)

STYRELEDER

Vestland fylkeskommunePaul Magne Nilsen

NESTLEDER I STYRET

Agder fylkeskommuneNils Olav Olsbu

STYREMEDLEM

Rogaland fylkeskommuneSiri Frafjord Landa

STYREMEDLEM

Ansattes representantTruls Pettersen

STYREMEDLEM

Vestland fylkeskommuneLise Mari Haugen

STYREMEDLEM

Ansattes representantBritt Karin Børnes

STYREMEDLEM

Agder fylkeskommuneLise Solgaard

MENN

68%KVINNER

32%

ANSATTE PER 31.12.2019

ANSATTE62

PER 31.12.19


DRIFT 2019

KUNDESENTER

Andel brikkepasseringer Andel fullprispasseringer

ANDEL BRIKKEPASSERINGER

E18

TVED

ESTR

AN

D– A

REN

DA

L

RV. 7

HA

RDA

NG

ERBR

UA

JON

DA

LSTU

NN

ELEN

KVA

MM

APA

KK

EN

LIST

ERPA

KK

EN

E134

STO

RDA

LSTU

NN

ELEN

FAST

LAN

DSS

AM

BAN

D H

ALS

NØ

Y

SAM

FERS

ELSP

AK

KE

FOR

KRI

STIA

NSA

ND

SREG

ION

EN

FV. 4

5 G

JESD

AL

FØRD

EPA

KK

EN

NO

RDH

ORD

LAN

DSP

AK

KEN

BYPA

KK

E BE

RGEN

BØM

LOPA

KK

EN

BYPA

KK

E N

ORD

- JÆ

REN

HAU

GA

LAN

DSP

AK

KEN

FIN

NFA

ST

ASK

ØYP

AK

KEN

T-FO

RBIN

DEL

SEN

VOSS

APA

KK

EN

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

BESVARTE TELEFONER: 159 062

BESVARTE E-POST: 149 955

PER ARBEIDSDAG:

597PER

ARBEIDSDAG:

634

SAMFERDSELSPAKKE FOR KRISTIANSANDSREGIONEN

MILLIONERPASSERINGER I 2019

ca. 249ÅRSDØGNTRAFIKK I REGIONEN

PASSERINGER I 2018CA. 190 MILLIONER


I 2019 er det ikke elbilbetaling i prosjektene Rogfast, Bymiljøpakken (Nord-Jæren) på Langevåg–Buavåg i Bømlopakken og på Årsnes ferjekai .

* inklusive MC på ferjeprosjekt

ANDEL ELBILPASSERINGER PER PROSJEKT

40 %35 %30 %25 %20 %15 %10 %5 %0 % 45 %

E134 STORDALSTUNNELEN 4,3 %

FØRDEPAKKEN 5,7 %

E18 TVEDESTRAND–ARENDAL 6,8 %

JONDALSTUNNELEN 7,6 %

FV. 45 GJESDAL 8,8 %

VOSSAPAKKEN 8,9 %

KVAMMAPAKKEN 10,1 %

HAUGALANDSPAKKEN 10,2 %

RV. 7 HARDANGERBRUA 10,7 %

T-FORBINDELSEN 13,9 %

NORDHORDLANDSPAKKEN 14,2 %

BØMLOPAKKEN 19,1 %

AUSTEVOLLSBRUA 23,2 %

BYPAKKE BERGEN 23,9 %

ASKØYPAKKEN 27,2 %

FINNFAST 37,6 %

KJØRETØYPASSERINGER PER PROSJEKT *

0 10 .000 .000 20 .000 .000 30 .000 .000 40 .000 .000 50 .000 .000 90 .000 .00060 .000 .000 70 .000 .000 80 .000 .000

ÅRSNES FERJEKAI

JONDALSTUNNELEN

FASTLANDSSAMBAND HALSNØY

AUSTEVOLLSBRUA

FV. 45 GJESDAL

FINNFAST

E134 STORDALSTUNNELEN

RV. 7 HARDANGERBRUA

KVAMMAPAKKEN

NORDHORDLANDSPAKKEN

BØMLOPAKKEN

ROGFAST

T-FORBINDELSEN

E18 TVEDESTRAND-ARENDAL

LISTERPAKKEN

VOSSAPAKKEN

FØRDEPAKKEN

ASKØYPAKKENSAMFERDSELSPAKKE FOR

KRISTIANSANDSREGIONENHAUGALANDSPAKKEN

BYPAKKE NORD-JÆREN

BYPAKKE BERGEN

249 330

246 300

275 804

347 577

422 702

459 408

689 226

779 795

1 026 009

1 168 993

1 419 590

1 485 622

1 503 118

2 277 930

2 498 298

2 763 077

6 774 245

7 974 844

20 564 194

40 226 057

75 871 161

79 962 090


På fergene er elbiler med i passeringstallene fra det tidspunktet de er inntektsgivende dvs . fra april 2019 for Austevollsbrua . Elbiler er med I passeringstallene som fritakspasseringar eller som inntektsgivende passeringer i bomstasjonene på land .

0 10 .000 .000 20 .000 .000 30 .000 .000 40 .000 .000 50 .000 .000 90 .000 .00060 .000 .000 70 .000 .000 80 .000 .000

ÅRSNES FERJEKAI -3,3 %

JONDALSTUNNELEN +10,6 %

FASTLANDSSAMBAND HALSNØY Innkrevingen ble avsluttet 05 .09 .2019 -27,5 %

AUSTEVOLLSBRUA +3,2 %

FV. 45 GJESDAL -2,0 %

FINNFAST +0,6 %

E134 STORDALSTUNNELEN +1,1 %

RV. 7 HARDANGERBRUA +5,0 %

KVAMMAPAKKEN +3 %

NORDHORDLANDSPAKKEN Innkreving påbegynt 01 .12 .2019

BØMLOPAKKEN -3,1 %

ROGFAST +4,3 %

T-FORBINDELSEN -3,0 %

E18 TVEDESTRAND-ARENDAL Innkreving påbegynt 01 .09 .2019

LISTERPAKKEN Innkrevingen ble avsluttet 27 .8 .2019 -30,5 %

VOSSAPAKKEN -1,1 %

FØRDEPAKKEN +1,5 %

ASKØYPAKKEN -2,1 %

SAMFERDSELSPAKKE FOR KRISTIANSANDSREGIONEN +1,6 %

HAUGALANDSPAKKEN +0,2 %

BYPAKKE NORD-JÆREN (BYMILJØPAKKEN) Flere stasjoner fra 01 .10 .2019 +48,2 %

BYPAKKE BERGEN Flere stasjoner fra 06 .04 .2019 +67,6 %

249 330257 711

246 300222 657

275 804380 667

347 577 336 924

422 702 431 503

459 408456 683

689 226 681 833

779 795 742 707

1 026 009 1 003 009

1 168 993 0

1 419 451 1 464 888

1 485 622 1 424 562

1 503 118 1 550 262

2 277 930 0

2 498 298 3 595 945

2 763 077 2 793 746

6 774 245 6 671 710

7 974 844 8 149 818

20 564 194 20 237 145

40 226 057

40 144 832

75 871 161 51 207 044

79 962 090 47 713 977

KJØRETØYPASSERINGER I 2019 OG 2018

2018 2019


0 150 .000 .000 300 .000 .000 450 .000 .000 600 .000 .000 750 .000 .000 1 .150 .000 .000900 .000 .000 1 .000 .000 .000

ÅRSNES FERJEKAI +10,0 %

JONDALSTUNNELEN -64,1 %

NORDHORDLANDSPAKKEN Innkreving påbegynt 01 .12 .2019

FV. 45 GJESDAL -1,7 %

FASTLANDSSAMBAND HALSNØY -14,7 %

AUSTEVOLSBRUA -5,8 %

E134 STORDALSTUNNELEN -2,3 %

T-FORBINDELSEN -2,2 %

KVAMMAPAKKEN +5,1 %

FINNFAST -1,8 %

E18 TVEDESTRAND–ARENDAL Innkreving påbegynt 01 .09 .2019

LISTERPAKKEN Innkrevingen ble avsluttet 05 .09 .2019 -32,8 %

BØMLOPAKKEN +18,1 %

ROGFAST -11,9 %

FØRDEPAKKEN +1,1 %

VOSSAPAKKEN +4,7 %

ASKØYPAKKEN +11,7 %

RV. 7 HARDANGERBRUA +0,6 %

HAUGALANDSPAKKEN 0,0 %

SAMFERDSELSPAKKE KRISTIANSANDS REGIONEN -1,7 %

BYPAKKE NORD-JÆREN (BYMILJØPAKKEN) Flere stasjoner fra 06 .04 .2018 +55,9 %

BYPAKKE BERGEN Flere stasjoner fra 06 .04 .2018 +46,6 %

6 677 345 6 069 959

6 348 410 17 666 014

11 292 280 -

18 355 366 18 675 871

18 389 636 21 561 613

19 226 665 20 403 788

23 270 639 23 822 013

34 091 387 34 855 245

34 101 259 32 441 839

39 121 905 39 835 972

44 920 051 -

47 374 014 70 525 719

68 725 312 58 209 358

94 233 241 106 984 832

99 053 209 97 975 671

100 795 170 96 265 392

101 540 071 90 875 291

106 266 443 105 644 469

200 764 761 200 846 007

211 120 830 214 694 600

938 558 767 602 001 140

1 032 583 937704 370 404

BOKFØRTE PASSERINGSINNTEKTER I 2019 OG 2018

2018 2019

0 1 .000 .000 .000 2 .000 .000 .000 3 .000 .000 .000 4 .000 .000 .000

2 569 388 075

3 257 094 686

SUM +26,8 %


FINANS

Ferdes overordnede målsetninger for finansforvaltnin-gen er å minimere finansieringskostnaden for selska-pets prosjekter innenfor de til enhver tid gjeldende risikorammer, samt å oppnå attraktiv avkastning på til-gjengelig overskuddslikviditet . I henhold til selskapets overordnede finansstrategi blir både finansiering og likviditetsforvaltning tilpasset de enkelte prosjektenes egenart . Forbudet mot kryssubsidiering er styrende, og prosjektene finansieres hver for seg .

GJELD

Ved utgangen av 2019 utgjorde Ferde sin samlede gjeldsportefølje 21,6 milliarder kroner, som er opp fra 13,4 milliarder kroner ved utgangen av 2018 . Økningen i utestående gjeld skyldes i hovedsak kjøp og inn-fusjonering av Ryfast-prosjektet, som hadde en gjeld på 6,5 milliarder kroner ved utgangen av 2019 .

Ferde har gjennom 2019 arbeidet systematisk med å redusere rentekostnaden på utestående gjeld og å tilpasse det enkelte prosjekts finansiering til prosjektets samlede egenskaper . I dette arbeidet har en hensyntatt det ulike prosjektets livsløp og risikotoleranse .

I 2019 har Ferde etablert seg som en betydelig aktør i det norske finansmarkedet . Selskapet har gjennom året utstedt en rekke sertifikat- og obligasjonslån, og er det første regionale bompengeselskapet til å etablere et grønt rammeverk for utstedelse av grønne obligasjoner .

Samlet fordelte gjelden seg med henholdsvis 12,1 milliarder kroner i banklån, 6,4 milliarder kroner i obligasjonslån og 3,1 milliarder kroner i sertifikatlån . For fremtiden ventes markedsbaserte lån, som obligasjons- og sertifikatlån, å utgjøre en relativt større andel av samlet gjeld .

For å redusere risiko for økte kostnader ved økt rente-nivå benytter selskapet både fastrentelån og i hoved-sak rentebytteavtaler for styring av renterisiko . Ved ut gangen av 2019 utgjorde rentesikret volum 6,8 milli-arder kroner, tilsvarende 32 prosent av utestående gjeld . Gjennomsnittlig rentebindingstid for rentesikret volum var ved utgangen av året på 7,3 år . Graden av rente-sikring vurderes ut fra det enkelte prosjekts egenskaper, som blant annet gjenværende innkrevingstid, samlet gjeldsportefølje og trafikkutvikling . Rentebindingstid for den samlede gjeldsporteføljen var ved utgangen av 2019 på 2,9 år, opp fra 1,4 år ved utgangen av 2018 .

Gjennomsnittlig rentekostnad per 31 .12 .2019 var 2,14 prosent for flytende andel av og gjelden og 2,35 prosent inkludert rentesikringer .

GARANTIER

Alle nye låneopptak i Ferde har sikkerhet i en kommu-nal og/eller fylkeskommunal selvskyldnergaranti fra en av kommunene på Sør-Vestlandet . Disse garantiene gjør Ferde i stand til å skaffe tilstrekkelig finansiering for realisering og refinansiering av bompengeprosjektene i regionen, samt med å bidra til konkurransedyktige lånebetingelser . Samlede garantier gitt overfor Ferde per 31 .12 .2019 var på 63,8 milliarder kroner, opp fra 43,3 milliarder kroner ved utgangen av 2018 . Økningen i garantirammer knytter seg til prosjektene E39 Kristian-sand–Lyngdal vest, Ryfast og Sotrasambandet .

GRØNNE OBLIGASJONER

Flere av prosjektene Ferde finansierer inneholder store investeringer for utbygging av kollektivtrafikk og gang- og sykkelvei . Denne type investeringer gir et positivt miljøbidrag og kvalifiserer for finansiering ved grønne obligasjoner .

Ferde har i 2019, som det første regionale bompenge-selskapet, etablert rammeverk for grønne obligasjoner . Rammeverket er utarbeidet i henhold til «The Green Bond Principles» publisert i 2018 av The International Capital Market Association, og er gjort i samarbeid med DNB . Prosjekter som kvalifiserer for finansiering under rammeverket har som mål å redusere klimagassutslipp og øke bruk av offentlig transport . Herunder:

FINANSFORVALTNING

Bank

Obligasjon

Sertifikat

Fordeling av gjeld

14 %

56 % 30 %

2 2 FERDE ÅRSBERE TNING 2019

• Tog eller bane

• Kollektiv- og sambruksfelt

• Gangvei

• Sykkelvei og sykkeltunnel

Rammeverket er gjennomgått og vurdert av CICERO som har gitt det graderingen «Dark green», som er den høyeste graderingen som kan oppnås . De første grønne obliga-sjonslånene ble utstedt i november 2019 for finansiering av Bypakke Bergen, som blant annet inkluderer bygging av Bybanen . Det forventes at grønne obligasjoner vil utgjøre en økende andel av Ferdes finansiering i fremtiden .

OVERSKUDDSLIKVIDITET

Selskapets samlede likviditetsbeholdning var ved utgangen av året på 2,2 milliarder kroner . Løpende lik viditetsbeholdning varierer til dels mye over året, avhengig av tidspunkt for rekvisisjoner fra prosjekter under utbygging, låneopptak og låneforfall . Prosjek-tenes overskuddslikviditet plasseres i hovedsak i bank innskudd samt en mindre andel i korte penge-markedsfond . Selskapets renterisiko (risiko for poten-sielt tap i form av redusert markedsverdi som følge av fluktuasjoner i renten) vurderes som lav .

Finansiell risiko

I henhold til selskapets overordnede finansstrategi blir både finansiering og likviditetsforvaltning tilpasset de enkelte prosjektenes egenart . Forbudet mot kryss- subsidiering er styrende, og prosjektene finansieres hver for seg . Ferde skal ha en sunn risikokultur basert på åpenhet, transparens og kompetanse . De ulike prosjek-tenes løpende risiko skal være forenlig med prosjektets risikokapasitet . Ferde har i 2019 etablert en risikokomite som har som oppgave å overvåke selskapets risikostyring, internkontroll og overholdelse av regulatorisk rammeverk .

Kredittrisiko

Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at en mot part ikke overholder sine forpliktelser, samtidig som eventuelle sikkerheter stilt, ikke dekker utestående krav . Ferde har ca . 550 000 kunder med kundeavtale, samt passeringer fra et stort antall trafikanter uten avtale . Dette medfører at selskapets fordringer er fordelt på en stor kundemasse, og at ingen enkeltfordringer er av en slik størrelse at de utgjør signifikant risiko for selskapets inntekter .

Ferde har videre motpartsrisiko mot banker knyttet til plassering av innskudd og inngåtte rentebytteavtaler . Inngåelse av rentebytteavtaler og plassering av bankinn-skudd er diversifisert og gjøres mot banker og finansinsti-tusjoner med tilfredsstillende rating (Investment Grade) .

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke er i stand til å finansiere sine forpliktelser etterhvert som de forfaller, eller at det ikke lar seg gjøre uten en vesentlig økning i selskapets finansieringskostna-der . Ferde styrer finansfunksjonen på en slik måte at finanskostnadene minimeres samtidig som refinansier-ingsrisikoen holdes innenfor selskapets risikotoleranse . Kommunale og fylkeskommunale selvskyldner garantier bak ethvert av selskapets gjeldsutstedelser bidrar til god kapitaltilgang og attraktive betingelser også i perioder med markedsuro .

Renterisiko

Renterisiko er risikoen for økte rentekostnader på selskapets finansiering som følge av økt rentenivå, samt potensielt tap i form av redusert markedsverdi på selskapets finansielle instrumenter som følge av fluktuasjoner i renten . Ferde hadde ved utgangen av 2019 en rentesikret andel av utestående gjeld på 30,1 prosent . Ferdes investeringer i finansielle instrumenter var i 2019 utelukkende plassert i pengemarkedsfond med lav risiko .

Annen risiko

Etter Meld . St . 25 (2014–2015) er de regionale bompenge-selskapene pålagt å avhende utstedervirksomheten (alle AutoPASS-avtalekunder med tilhørende kontantstrøm) til fremtidige markedsbaserte utstedere . Ved avhending av utstedervirksomheten vil Ferdes fremtidige kontant-strømmer potensielt kunne bli eksponert for risiko . For Ferde er det derfor av største betydning at det før avhending er etablert tilfredsstillende IKT-løsninger og juridisk rammeverk som eliminerer denne risikoen . Statens vegvesen utarbeider og beslutter rammeverket for markedsbaserte utstedere, og er ansvarlig for ny nasjonal kjerneløsning for bompengeinnkreving .

Som følge av utbrudd og spredning av COVID-19- viruset per mars 2020, knytter det seg noe usikkerhet rundt lavere inntjening i en forbigående periode av 2020 .

2 3FERDE ÅRSBERE TNING 2019

VIRKSOMHETENS ART OG HVOR DEN DRIVES

Ferde AS er ett av fem regionale bompengeselskaper i Norge . Selskapet ble stiftet 5 . oktober 2016, og er eid av fem fylkeskommuner i regionen . Som en del av regions-reformen vedtatt i Stortinget i 2017 ble det 01 .01 .2020 gjennomført en sammenslåing av Hordaland fylkeskom-mune og Sogn og Fjordane fylkeskommune til Vestland fylkeskommune og sammenslåing av Aust-Agder og Vest-Agder fylkeskommuner til Agder fylkeskommune . Fra 01 .01 .2020 er det dermed tre eiere av Ferde AS (Vestland, Rogaland og Agder), som har en andel på ⅓ hver .

Selskapets formål er å forestå drift og finansiering av bompengeprosjekter i eierfylkene . Selskapet skal ikke gi aksjeeierne økonomisk utbytte . Hovedkontoret er i Bergen, med avdelingskontor i Kristiansand og Moss . I tillegg har Ferde AS et datterselskap, Demand Norge AS, som har åtte ansatte og driver inkassotjenester .

FINANSIELLE RESULTATER

Konsernet hadde i 2019 inntekter på 3 .582 millioner kroner . Inntektene kommer fra drift av 24 bompenge-prosjekter i regionen, og inntekter fra datterselskapet Demand Norge AS for inkassotjenester . For 2019 hadde datterselskapet inntekter på 34 millioner og et årsre-sultatet på 16,3 millioner kroner, sammenlignet med resultat på 13,2 millioner kroner i 2018 . Avsatt utbytte fra datter i 2019 er 16 millioner mens for 2018 var det avsatt 10 millioner i utbytte hos datter . Per 31 .12 .2019 var egenkapitalen i datter 4,2 millioner kroner, mot 3,8 millioner kroner i 2018 .

For 2019 var årsresultatet for konsern 13,9 millioner kroner, sammenlignet med 12,7 millioner kroner i 2018 . Per 31 .12 .2019 var egenkapitalen 8,7 millioner kroner, mot 0,8 millioner kroner i 2018 . Endring i egenkapitalen er resultatet fra 2019 med endring i estimatavvik på pensjoner .

Driftskostnadene i 2019 beløper seg til 315 millioner kroner . I 2018 hadde konsernet driftskostnader på 275 millioner kroner, men for 2018 var driftskostnadene bare for deler av året for mange av prosjektene . Ferde innfusjonerte 21 bompengeselskaper og ett driftssel-skap på ulike tidspunkt i løpet av 2018, og følgelig er det ikke tatt med kostnader og inntekter for hele 2018 for de ulike innfusjonerte selskapene .

Finanskostnader for 2019 er 452 millioner sammen-lignet med 192 millioner for 2018 . For 2018 var også finanskostnadene bare for deler av 2018 for mange av prosjektene, ettersom virksomheten innfusjonerte 21 bompengeselskaper og ett driftsselskap på ulike tidspunkt i løpet av 2018 . Langsiktig gjeld til kredittinsti-tusjoner er gått fra 13,4 milliarder kroner ved utgangen av 2018, til 21,6 milliarder kroner 31 .12 .2019, som er en økning på 8,2 milliarder hvor størstedel er tilknyttet Ryfast som ble innfusjoner i 2019 .

Sammenligner man passeringer for hele året, er det en økningen i antall passeringer i bomstasjonene i regio-nen på 31 prosent fra 2018 til 2019 . Passeringsinntektene gikk opp fra 2,3 til 3,3 milliarder kroner fra utgangen av 2018 til utgangen av 2019, og driftskostnadene per pas-sering gikk ned fra 1,41 kroner i 2018 til 1,22 kroner i 2019 .

Virksomheten har lang løpetid på prosjektene og tilstrekkelig kontantstrøm inn fra bilister, og tilgjengelig likviditet fra kapitalmarkedet til å betjene sine løpende forpliktelser .

Ferde har som oppgave å finansiere og drifte bom-pengeprosjekter, og har ikke økonomisk formål . Overskuddet fra virksomheten brukes til utbygging av samferdselsprosjekter i regionen og til nedbetaling av gjeld . I samsvar med regnskapsloven §3-3 bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet, og selskapets styre bekrefter at forutsetningen er tilstede . Etter styrets oppfatning gir det fremlagte årsregnskapet et rettvi-sende bilde av selskapets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat .

Disponering av årets resultat

Styret foreslår at årets resultat på 13, 8 millioner dispo-neres til annen egenkapital .

UTVIKLING OG DRIFT

Totalt ble det registrert 249 millioner passeringer i 2019, mot 190 millioner passeringer i 2018 . Økningen på 31 prosent skyldes i hovedsak flere bomstasjoner i Bergen og effekten av Bymiljøpakken på Nord-Jæren . Innfø-ringen av Bymiljøpakken på Nord-Jæren i siste kvartal 2018, gir full effekt i 2019 . 1 . september 2019 åpnet nye E39 Tvedestrand–Arendal, og i desember 2019 startet innkreving i Nordhordlandspakken, og prosjektene

ÅRSBERETNING 2019


Listerpakken og Halsnøysambandet har avviklet innkre-vingen i 2019, henholdsvis i august og september . Ferde kjøpte 100 % av aksjene i Ryfast AS i mars 2019, og har innfusjonert virksomheten i Ferde AS .

RISIKO

Innkreving av bompenger er hjemlet i Veglova paragraf 27 . Det er Stortinget som vedtar bompengeprosjekter med grunnlag i en Stortingsproposisjon . Bompenge-prosjekter er politisk besluttet . Selskapets hovedformål er finansiering av vedtatte bompengefinansierte prosjekter i regionen . De overordnede målsetningene for Ferdes finansforvaltning er å minimere finansier-ingskostnaden for selskapets prosjekter innenfor de til enhver tid gjeldende risikorammer, samt oppnå attrak-tiv avkastning på tilgjengelig overskuddslikviditet .

Finansiell risiko

Ferde er i hovedsak eksponert for tre typer finansiell risiko . Disse er kredittrisiko, likviditetsrisiko og renteri-siko . Kredittrisikoen vurderes som lav, da kundemassen er stor og en enkeltfordring ikke vil ha stor innvirk-ning på selskapets inntekter . På bakgrunn av selska-pets forfallsprofil, og at gjelden har kommunal- eller fylkes kommunal selvskyldnergaranti, vurderes likvi-ditetsrisikoen som lav . Renterisiko er risikoen for økte rentekostnader på selskapets finansiering som følge av økt rentenivå, samt potensielt tap i form av redusert markedsverdi på selskapets finansielle instrumenter som følge av fluktuasjoner i renten . Ved utgangen av året hadde Ferde en rentesikret andel av utestående gjeld på om lag 30 prosent . Økningen, opp fra om lag 15 prosent i 2018, kommer blant annet av nye låneopptak, og er i tråd med tidligere uttalt strategi om å øke ande-len rentesikret volum .

Ferde har en jevn strøm av passeringsinntekter, og fordringer er fordelt på en stor kundemasse der ingen enkeltkundefordringer utgjør en vesentlig del av totalen .

I henhold til selskapets overordnede finansstrategi blir både finansiering og likviditetsforvaltning tilpasset de enkelte prosjektenes egenart . Forbudet mot kryss-sub-sidiering er styrende, og prosjektene finansieres hver for seg . Ferde skal ha en sunn risikokultur basert på åpenhet, transparens og kompetanse . De ulike prosjek-tenes løpende risiko skal være forenlig med prosjektets

risikokapasitet . Ferde har i 2019 etablert en Risikoko-mite som har som oppgave å overvåke selskapets risi-kostyring, internkontroll og overholdelse av regulatorisk rammeverk .

Annen risiko

Etter Meld . St . 25 (2014–2015) er de regionale bompen-geselskapene pålagt å avhende utstedervirksomheten (alle AutoPASS-avtalekunder med tilhørende kontant-strøm) til fremtidige markedsbaserte utstedere . Ved avhending av utstedervirksomheten vil Ferdes fremti-dige kontantstrømmer potensielt kunne bli eksponert for risiko . For Ferde er det derfor av største betydning at det før avhending er etablert tilfredsstillende IKT- løsninger og juridisk rammeverk som eliminerer denne risikoen . Statens vegvesen utarbeider og beslutter ram-meverket for markedsbaserte utstedere, og er ansvarlig for ny nasjonal kjerneløsning for bompengeinnkreving .

Som følge av utbrudd og spredning av COVID-19 viruset per mars 2020, knytter det seg noe usikkerhet rundt lavere inntjening i en forbigående periode av 2020 . Dette er videre omtalt under Viktige hendelser .

FORETAKSSTYRING

Ferdes foretaksstyring er innrettet helhetlig med sikte på å realisere selskapets langsiktige mål . Den er basert på selskapets vedtekter og styrevedtatte verdier, og sikrer fremdrift, målrealisering og kontroll . Gjennom god foretaksstyring skal Ferde bygge tillit og sikre en bærekraftig drift og finansiering av bompengeprosjek-ter i regionen . Hoved prioriteringer for styret i 2019 har vært å sikre implementering av de innfusjonerte selska-pene til ett selskap . I tillegg har internkontrollsystemer og rutiner vært prioritert .

SAMFUNNSANSVAR

Ferde arbeider kontinuerlig med hvordan virksomhe-ten påvirker mennesker, miljø og samfunnet og har et langsiktig perspektiv om å forvalte virksomheten på en ansvarlig måte . Ferde er en sertifisert Miljøfyrtårnbedrift og arbeider systematisk med miljøtiltak i hverdagen .

LIKESTILLING OG DISKRIMINERING

Ferde er innrettet til å følge Likestillings- og diskrimine-ringsloven for å fremme likestilling og hindre diskri-


minering ved ansettelser og på arbeidsplassen . Dette er en del av personalpolicyen til selskapet . Ferde har gjennomført medarbeiderundersøkelse for alle ansatte . Der fremkom det ikke noe som indikerer at spesielle tiltak bør iverksettes i tilknytning til diskriminering eller likestilling . Ferde ønsker å legge til rette for at gravide kan være på jobb lengst mulig frem til permisjon, og har i den forbindelse avtale om jobb-jordmor . Jobb-jord-mor kan bistå i kartlegging av arbeidssituasjonen, infor-mere om plikter og rettigheter, samt se på behov for tilretteleggingstiltak sammen med leder og den gravide . Selskapet har fleksitid for å bedre tilrettelegge for å kombinere arbeid og familieliv .

ARBEIDSMILJØ

Ferde ser stor verdi i mangfold, og har en rekrutterings- og personalpolicy som skal sikre like muligheter og rettigheter ved rekruttering . Arbeidsforholdene tilpas-ses slik at personer med nedsatt funksjonsevne kan ta arbeid i bedriften . Det er et godt og konstruktivt sam-arbeid med tillitsvalgte og verneombud . Antall årsverk i Ferde AS utgjorde 68 per 31 .12 .2019, hvorav 68 prosent kvinner og 32 prosent menn . Kvinneandelen i ledelsen var ved utgangen av året 44 prosent, og kvinneandelen i styret var 57 prosent . Sykefraværet var 2,2 prosent, opp fra 1,9 prosent i 2018 .

YTRE MILJØ

Virksomheten medfører ingen direkte forurensing eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø . Selskapet har i løpet av året ikke hatt saker av alvorlig miljømessig art . Flere av prosjektene Ferde finansierer inneholder store investeringer for utbygging av kollek-tivtrafikk og gang og sykkelvei . Eksempler er bygging av bybane i Bergen og en rekke kollektivtiltak på Nord- Jæren . Denne type investeringer gir et positivt miljø-bidrag ved blant annet reduksjon av klimagassutslipp, og kvalifiserer for finansiering ved grønne obligasjoner . Denne type investeringer gir et positivt miljøbidrag og kvalifiserer for finansiering ved grønne obligasjoner .

Frem til desember 2019 var Statens vegvesen eier av alt vegkantutstyret . Da ble det formelle ansvaret overført de regionale bompengeselskapene . Forskrift om sik-kerhet, helse og arbeidsmiljø på bygge- eller anleggs-plasser (Byggherreforskriften) har som formål å verne

arbeidstakere innen bygg- og anlegg mot farer, ved at det tas hensyn til sikkerhet, helse og arbeids miljø (SHA) i forbindelse med planlegging, prosjektering og utførelse av arbeidet . Bygg- og anlegg er en risiko-utsatt bransje som er overrepresentert når det gjelder arbeidsrelaterte ulykker .

VIKTIGE HENDELSER

Selskapet har i 2019, som det første regionale bom-pengeselskapet, etablert rammeverk for grønne obli-gasjoner . Prosjekter som kvalifiserer for finansiering under rammeverket har som mål å redusere klima-gassutslipp og øke bruk av offentlig transport . Ferde har etablert en risiko komité for å overvåke selskapets risikostyring, intern kontroll og overholdelse av regula-torisk rammeverk .

I desember 2019 overtok Ferde ansvaret for vegkant-utstyret i regionen fra Statens vegvesen . Det er i hen-hold til bompengereformen at ansvaret skal overføres til de regionale bompengeselskapene . Det er et krav i bompengereformen, ref . Stortingsmelding 25 (2014

– 2015) at et offentlig eid bompengeselskap ikke kan drive utstedervirksomhet . Utstedervirksomhet omfatter inngåelse av AutoPASS-avtaler, distribusjon av brikker, kundeservice og innkreving av bompenger fra kunder med AutoPASS-avtale . Gjennom 2019 har Ferde startet forberedelser for et salg av utstedervirksomheten til aktører som skal operere i et fritt marked . Per i dag er ikke avtaleverket som regulerer administrativt og teknisk grensesnitt for samhandling mellom AutoPASS- utstedere og bompengeselskap ferdig definert . For å sikre kontantstrømmen inn til bompengeprosjektene, må dette å plass før kommersielle utstedere kan tre inn i markedet . Bompengeselskapene har dispensasjon fra Statens vegvesen til å drive både som utsteder og operatør frem til 30 .06 .2020 . Ferde har etter søknad fått utvidet dispensasjon til 31 .12 .2020 .

Prosjektene Listerpakken og Halsnøysambandet ble i 2019 omfattet av tilskuddsordningen til stenging av bomstasjoner som ble vedtatt i Stortinget 21 .06 .2019 . Tilskuddene gjorde at innkrevingene kunne avsluttes henholdsvis 27 .08 .2019 og 05 .09 .2019 . I tillegg var det oppstart av prosjektene E18 Tvedestrand–Arendal i august og Nordhordlandspakken i desember .


Bergen 31. mars 2020

Lise SolgaardLise Mari Haugen Truls Pettersen

Britt Karin BørnesNils Olav Olsbu Siri Frafjord Landa

Paul Magne Nilsen Styrets leder

Trond Juvik Administrerende direktør

Styret i Ferde iverksatte advokatfirma Kluge til å foreta en uavhengig vurdering av forhold i Ferde, og eierne (Kontrollutvalgene i Sogn og Fjordane, Horda-land og Rogaland) bestilte selskapskontroll, utført av Deloitte . Dette var på bakgrunn av medieoppslag og stor oppmerksomhet rundt etableringen av Ferde og overgangen fra privat til offentlig selskap som skjedde på slutten av 2017 .

En hendelse som har inntruffet etter at årsregnskapet er ferdigstilt, er spredningen av COVID-19-viruset på verdensbasis . Myndighetene har satt i verk store tiltak for å hindre spredning av dette viruset i Norge, som av Verdens Helseorganisasjon (WHO) er betegnet som en pandemi . Myndighetene har bevilget store summer for å ivareta næringslivet og de som blir mest berørt av dette . Ved ferdigstillelse av årsrapporten er det for tidlig å si noe om konsekvensene for Ferde . Prosjek-tene har en robust økonomi og lang innkrevingstid, så det antas å ha begrenset påvirkning på Ferdes virksom-het . Ferde etablerte tidlig i 2020 en likviditetsbuffer og har tilgang til kortsiktige lån i kapitalmarkedet .

UTSIKTENE FREMOVER

Ved Stortingets behandling av statsbudsjettet for 2020 jf . Prop . 1 S (2019–2020), ble det bevilget 1,4 milliarder kroner i tilskudd til reduserte bompengetakster utenfor byområdene . I Ferdes region gjelder dette for E18 Tvede strand–Arendal og rv . 13 Hardangerbrua .

Etter Meld . St . 25 (2014–2015) er de regionale bom-pengeselskapene pålagt å avhende utstedervirksom-heten (alle AutoPASS-avtalekunder med tilhørende kontantstrøm) til fremtidige markedsbaserte utstedere . Ved avhending av utstedervirksomheten vil Ferdes fremtidige kontantstrømmer potensielt kunne bli eksponert for risiko . For Ferde er det derfor av største betydning at det før avhending er etablert tilfreds-stillende IKT- løsninger og juridisk rammeverk som eliminerer denne risikoen . Statens vegvesen utarbeider og beslutter ramme verket for markedsbaserte utste-dere, og er ansvarlig for ny nasjonal kjerneløsning for bompengeinnkreving .

Som følge av COVID-19-viruset knytter det seg noe usikkerhet rundt lavere inntjening i en periode av 2020 .


KONSERN 1) MORSELSKAP 1)

2018 2019 note 2019 2018

2 303 022 415 3 256 526 706 Passeringsinntekter 1 3 256 526 706 2 303 022 415

78 955 701 263 975 770 Statlige tilskudd 2 263 975 770 78 955 701

53 586 227 61 708 040 Andre driftsinntekter 3 32 739 876 42 455 249

2 435 564 343 3 582 210 516 Sum driftsinntekter 3 553 242 352 2 424 433 365

48 006 857 58 428 457 Lønnskostnader 4 52 157 839 42 546 239

151 518 258 175 131 525 Innkrevingskostnader 5, 6 174 272 617 169 912 447

45 178 631 31 451 270 Avskrivning på driftsmidler og immaterielle eiendeler 2) 8, 9 27 835 541 33 050 027

23 009 139 48 882 831 Tap på krav 12 48 882 831 23 009 139

7 323 219 1 314 723 Andre driftskostnader 0 0

275 036 104 315 208 806 Sum driftskostnader 303 148 828 268 517 852

2 160 528 239 3 267 001 710 Driftsresultat 3 250 093 524 2 155 915 513

28 341 208 31 620 889 Finansinntekter 47 182 471 43 959 565

0 0 Rentekostnader til foretak i samme konsern 0 0

-191 654 413 -452 648 589 Finanskostnader -452 667 572 -191 780 932

-163 313 205 -421 027 700 Netto finansposter -405 485 101 -147 821 367

1 997 215 034 2 845 974 010 Resultat før skattekostnad 2 844 608 423 2 008 094 146

1 916 243 4 526 828 Skattekostnad på ordinært resultat 0 0

1 995 298 791 2 841 447 182 Årsresultat før avskrivning av innkrevingsrett 2 844 608 423 2 008 094 146

1 982 561 024 2 827 556 956 Avskrivning på innkrevingsrett 7 2 827 556 956 1 982 561 024

12 737 767 13 890 226 Årsresultat 3) 17 051 467 25 533 122

Overføringer:12 737 767 13 890 226 Avsatt til annen egenkapital 17 051 467 25 533 122

12 737 767 13 890 226 Sum overføringer 10 17 051 467 25 533 122

Resultatregnskap

23 bompengeprosjekter ble i 2018 innfusjonert på ulike tidspunkt . Tallene for 2018 er derfor ikke sammenlignbare med tallene for 2019 .

1) Morselskap er Ferde AS . Konsern består av Morselskap Ferde AS og datterselskap Demand Norge AS .

2) Avskrivinger i 2018 inkluderte 7,4 mnok i avskriving/nedskriving på kundekontrakter som ble ervervet ved oppkjøp av BT Signaal i 2017 .

3) Av årsresultatet på 17 millioner er 16 millioner utbytte fra Demand Norge AS .


KONSERN MORSELSKAP

31/12/2018 31/12/2019 note 31/12/2019 31/12/2018

ANLEGGSMIDLER

Immaterielle eiendeler0 50 040 Utsatt skattefordel 0 0

8 635 565 412 10 179 152 973 Aktivert innkrevingsrett 7 10 179 152 973 8 635 565 412

17 752 008 20 236 526 Andre immaterielle eiendeler 8 20 236 526 17 371 945

5 978 575 2 562 245 Forskning og utvikling 8 2 562 245 5 978 575

29 403 066 12 446 075 Goodwill 8 10 044 825 23 800 149

8 688 699 061 10 214 447 859 Sum immaterielle eiendeler 10 211 996 569 8 682 716 081

Varige driftsmidler2 515 068 33 862 954 Varige driftsmidler 9 33 787 954 2 496 068

2 515 068 33 862 954 Sum varige driftsmidler 33 787 954 2 496 068

Finansielle anleggsmidler0 0 Investering i datterselskap 10 22 500 000 22 500 000

3 587 509 737 9 783 192 847 Forskudd før innkrevingsperiode 7 9 783 192 847 3 587 509 737

77 790 000 69 420 000 Andre fordringer 11 69 420 000 77 790 000

3 665 299 737 9 852 612 847 Sum finansielle anleggsmidler 9 875 112 847 3 687 799 737

12 356 513 866 20 100 923 660 Sum anleggsmidler 20 120 897 370 12 373 011 886

OMLØPSMIDLER

Fordringer361 040 585 544 020 409 Kundefordringer 12 543 756 271 360 418 507

0 0 Fordring på selskap i samme konsern 13 16 166 616 10 353 119

19 877 124 24 571 423 Andre kortsiktige fordringer 24 570 945 19 864 019

380 917 709 568 591 832 Sum fordringer 584 493 832 390 635 645

Investeringer210 000 000 591 633 241 Andre finansielle instrumenter 14 591 633 241 210 000 000

210 000 000 591 633 241 Sum investeringer 591 633 241 210 000 000

1 790 720 604 1 585 479 676 Bankinnskudd, kontanter og lignende 15 1 558 458 931 1 770 918 643

2 381 638 313 2 745 704 749 Sum omløpsmidler 2 734 586 004 2 371 554 288

14 738 152 179 22 846 628 409 SUM EIENDELER 22 855 483 374 14 744 566 174

Balanse


KONSERN MORSELSKAP

31/12/2018 31/12/2019 note 31/12/2019 31/12/2018

EGENKAPITALInnskutt egenkapital

500 000 500 000 Aksjekapital 16 500 000 500 000

500 000 500 000 Sum innskutt egenkapital 16 500 000 500 000

Opptjent egenkapital314 322 8 243 332 Annen egenkapital 17 24 161 634 13 071 383

314 322 8 243 332 Sum opptjent egenkapital 24 161 634 13 071 383

814 322 8 743 332 Sum egenkapital 17 24 661 634 13 571 383

GJELD

Avsetninger for forpliktelser12 839 936 13 262 174 Pensjonsforpliktelser 18 13 262 174 12 839 936

29 647 0 Utsatt skatt 21 0 0

21 000 000 21 000 000 Andre avsetninger for forpliktelser 19 21 000 000 21 000 000

33 869 583 34 262 174 Sum avsetninger for forpliktelser 34 262 174 33 839 936

Annen langsiktig gjeld13 423 104 224 21 686 876 875 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 1) 20, 25 21 686 876 875 13 423 104 224

13 423 104 224 21 686 876 875 Sum annen langsiktig gjeld 21 686 876 875 13 423 104 224

Kortsiktig gjeld41 041 203 54 354 569 Leverandørgjeld 54 832 123 41 007 691

3 962 122 4 606 515 Betalbar skatt 21 0 0

6 206 676 6 740 236 Skyldige offentlige avgifter 5 038 795 4 614 620

159 838 734 170 077 734 Brikkedepositum 22 170 077 734 159 838 734

641 985 368 656 187 623 Avsetning til byggherre 7 656 187 623 641 985 368

295 151 636 82 333 155 Forskudd fra kunder 23 82 333 155 295 151 636

132 178 311 142 446 194 Annen kortsiktig gjeld 24 141 213 259 131 452 583

1 280 364 050 1 116 746 026 Sum kortsiktig gjeld 1 109 682 689 1 274 050 631

14 737 337 857 22 837 885 075 Sum gjeld 22 830 821 738 14 730 994 791

14 738 152 179 22 846 628 409 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 22 855 483 374 14 744 566 174

Bergen 31. mars 2020

Britt Karin Børnes

Nils Olav Olsbu Nestleder

Truls PettersenSiri Frafjord Landa

Lise Solgaard

Lise Mari Haugen

Paul Magne Nilsen Styrets leder

Trond Juvik Administrerende direktør

1) Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner er økt med 8,2 milliarder hvor 6,5 milliarder er knyttet til Ryfast AS som ble innfusjonert i 2019 .


KONSERN MORSELSKAP

2018 2019 2019 2018

Kontantstrømmer fra drift:1 997 215 034 2 845 974 010 Resultat før skattekostnad og avskrivning innkrevingsrett 2 844 608 423 2 008 094 146

-1 955 431 -3 962 122 Periodens betalte skatt 0 0

45 178 631 31 451 270 Avskrivninger og nedskrivninger 27 835 541 33 050 027

3 644 030 1 873 577 Total pensjonskostnad 1 873 577 3 644 030

-4 942 920 -7 412 465 Innbetalt til pensjonsordning -7 412 465 -4 942 920

0 0 Inntekt fra investering i datterselskap uten kontanteffekt -16 000 000 -16 000 000

-199 569 114 -182 979 824 Endring i kundefordringer -183 337 764 -199 437 357

0 0 Endring i fordring på selskap i samme konsern 186 503 -148 047

56 192 255 -4 681 328 Endring i andre kortsiktige fordringer -4 693 955 56 192 255

-10 548 296 13 122 338 Endring i leverandørgjeld 13 633 404 -10 548 296

22 312 995 10 239 000 Endring i brikkedepositum 10 239 000 22 312 995

-519 825 811 -212 818 481 Endring i forskudd fra kunder -212 818 481 -519 825 811

5 964 224 -5 628 628 Endring i annen kortsiktig gjeld -6 245 220 5 473 966

1 393 665 597 2 485 177 347 Netto kontantstrøm fra drift 2 467 868 563 1 377 864 988

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter:

-9 635 571 -44 910 354Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -44 820 354 -9 635 571

-3 166 607 221 -4 451 970 060 Utbetalinger ved overføring av midler til byggherre -4 451 970 060 -3 166 607 221

-9 204 921 -794 500 Utbetaling ved kjøp av datterselskaper -794 500 -9 204 921

0 0 Innbetalinger ved utbytte fra datterselskaper 10 000 000 6 000 000

-210 000 000 -370 000 000 Utbetaling ved kjøp av finansielle instrumenter -370 000 000 -210 000 000

-3 395 447 713 -4 867 674 914 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4 857 584 914 -3 389 447 713

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter:1 490 000 000 13 549 496 333 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 13 549 496 333 1 490 000 000

-428 910 246 -11 785 723 682 Utbetaling ved nedbetaling av langsiktig gjeld -11 785 723 682 -428 910 246

4 300 000 4 500 000 Innbetalinger av mottatt fergekompensasjonsmidler 4 500 000 4 300 000

3 870 000 3 870 000 Innbetaling ved mottatt avdrag langsiktig utlån 3 870 000 3 870 000

-10 710 677 0 Netto endring i kassakreditt 0 -10 710 677

1 058 549 077 1 772 142 651 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1 772 142 651 1 058 549 077

-943 233 039 -610 354 916 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende -617 573 700 -953 033 648

2 722 420 623 405 113 988 Netto økning i bankinnskudd ved fusjon 405 113 988 2 722 420 623

11 533 020 1 790 720 604 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr . 1 .1 . 1 770 918 643 1 531 668

1 790 720 604 1 585 479 676 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12. 1 558 458 931 1 770 918 643

Kontantstrømanalyse


GENERELL INFORMASJON

Ferde AS er et norsk aksjeselskap, stiftet og hjemmehørende i Norge . Selskapet eies av fem fylkeskommuner i regionen . Som en del av regionsreformen vedtatt i Stortinget i 2017 ble det 01 .01 .2020 gjennomført en sammenslåing av Horda-land fylkeskommune og Sogn og Fjordane fylkeskommune til Vestland fylkeskommune og sammenslåing av Aust-Agder og Vest-Agder fylkeskommuner til Agder fylkeskommune . Fra 01 .01 .2020 er det dermed tre eiere av Ferde AS; Vestland, Rogaland og Agder som har en andel på ⅓ hver .

Selskapets hovedkontor er i Bergen og har postadresse Postboks 2623, 5836 Bergen .

REGNSKAPSPRINSIPPER

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskaps-loven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge (NGAAP) .

OPPKJØP OG FUSJONER

Ferde har i 2019 kjøpt opp og gjennomført fusjon med Ryfast .

I 2018 kjøpte selskapet opp og gjennomførte fusjoner med 21 bompengeselskap og ett driftsselskap i regio-nen, samt overtok to bompengeprosjekter fra Horda-land fylkeskommune .

Oppkjøpsmetoden er anvendt ved virksomhetssammen-slutningene . Vederlaget måles til virkelig verdi på trans-aksjonstidspunktet, som også er tidspunkt for måling av virkelig verdi av identifiserte eiendeler, forpliktelser og betingede forpliktelser som er overtatt ved transaksjo-nene . Transaksjonstidspunktet er på det tidspunkt risiko og kontroll er overdratt .

Transaksjonskostnader forbundet med oppkjøpene er kostnadsført .

Kjøp av virksomheter er omtalt i note 27 .

VEGPROSJEKTENE

Ved utgangen av 2019 administrerte Ferde AS alle bom-pengeprosjektene i de tre eierfylkene Agder, Vestland og Rogaland, som er sammenslåing av de tidligere fem eierfylkene Aust-Agder, Vest-Agder, Rogaland, Horda-land og Sogn og Fjordane . Totalt antall bompenge -prosjekt i Ferde per 31 .12 .2019 var 24 stk .

Det er inngått avtale med Statens vegvesen Vegdirek-toratet om administrasjon av innkrevingen . Avtalen gir selskapet rett til å kreve inn bompenger for å dekke

kostnader til finansiering, egen administrasjon samt drift av bompengeprosjektene .

KONSOLIDERINGSPRINSIPPER

Konsernregnskap omfatter Ferde AS med datter-selskapet Demand Norge AS . Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner i alle selskaper som inngår i konsern-regnskapet . Alle vesentlige transaksjoner og mellom-værende mellom selskap i konsernet er eliminert .

Aksjer i datterselskap er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden . Dette innebærer at det opp-kjøpte selskapets eiendeler og gjeld vurderes til virkelig verdi på kjøpstidspunktet, og eventuell merpris utover dette klassifiseres som goodwill .

INNTEKTER OG KOSTNADER

Opptjenings- og sammenstillingsprinsipperInntekt resultatføres som hovedregel når den er opp-tjent . Utgifter sammenstilles med og kostnads føres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til . Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper .

Passeringsinntekter

Passeringsinntekter består av inntekter som kreves inn ved passeringer ved bomstasjoner langs vei, og inntekter som kreves inn på ferge . Passeringsinntekter inntektsføres til virkelig verdig på passeringstidspunktet . Eventuelle forskuddsbetalinger fra kunder blir balanse-ført, og blir først tatt til inntekt når kunder blir belastet for passeringer . Rabatter blir ført som reduksjon i passe-ringsinntekt på passeringstidspunket .

NOTER FERDE AS


Andre inntekter

Andre inntekter består i hovedsak av offentlige tilskudd, utstedergodtgjørelse, tilleggsavgifter og purregebyrer . Tilskudd fra staten for reduserte bompengetakster er periodisert over 12 måneder med oppstart fra og med den måneden reduksjon er gjennomført . Andre tilskudd, som refusjon for innsparte ferjekostnader, bokføres på årlig basis i henhold til oppsatt plan for refusjon pr . prosjekt .

Tilleggsavgift og purregebyrer inntektsføres i den peri-ode avgiften ilegges . Tilleggsavgifter er presentert netto fratrukket tap .

Selskapet hadde i 2019 inntekter fra kommersiell drift av bompengeselskap utenfor region sørvest . Dette i henhold til dispensasjon fra Samferdselsdepartementet .

Innkrevingskostnader

Under innkrevingskostnader bokføres kostnader rela-tert til drift av selskapets/prosjektets bomstasjoner og kostnader direkte relatert til innkreving av bompenger . For detaljer, se note 6 .

Tap på krav

Regnskapslinjen tap på krav består av;

• krav på kunder uten avtale for passeringsinn-tekter, som er oversendt til inkassoselskap, og

• årets endring i avsetning til tap på krav på passeringsinntekter

• redusert med de beløp som er innkommet på krav som tidligere er tapsført ved over-sendelse til inkassoselskap .

Tap på krav vedørende tilleggsavgifter, herunder også endring i avsetning til tap på krav på tilleggsavgifter, er presentert som reduksjon av den tilhørende inntekten under Annen inntekt .

HOVEDREGEL FOR VURDERING OG KLASSIFISERING AV EIENDELER OG GJELD

Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler . Andre eiendeler er klassifisert som

omløpsmidler . Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler . Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn .

Omløpsmidler er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi .

Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men ned-skrives til gjenvinnbart beløp dersom dette er lavere enn bokført verdi, og verdifallet forventes å ikke være forbigående . Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig . Langsiktig og kortsiktig gjeld er vurdert til pålydende beløp .

AKTIVERT INNKREVINGSRETT, FORSKUDD FØR INNKREVINGSPERIODE, OG AVSETNING TIL BYGGHERRE

Innkrevingsretten reguleres i Bompengeavtalen inn-gått med Samferdselsdepartementet . Årlige tilskudd til veiprosjekter rekvireres av byggherren for prosjektet . Ved utbetaling til byggherren blir beløpet aktivert . Klassi-fisering i regnskapet som Aktivert innkrevingsrett (imma-teriell eiendel) avhenger av om innkrevingsretten er tatt i bruk, definert som innkreving av bompenger er startet .

Dersom innkreving av bompenger ikke har startet, og utbetaling til byggherre er lånefinansiert, klassifiseres posten som Forskudd før innkrevingsperiode (under Finansielle anleggsmidler) . På tidspunkt for oppstart av innkreving reklassifiseres posten til Aktivert innkrevings-rett under Immaterielle eiendeler .

For prosjekter der netto innkrevde bompengemidler overstiger rekvirert beløp fra byggherre, klassifiseres overstigende som Avsetning til byggherre til utbetaling for fremtidige rekvisisjoner .

Innkrevingsretten avskrives etter en metode som med-fører at selskapet benytter sitt årsoverskudd til avskriv-ning på innkrevingsretten .

GOODWILL

Goodwill er differansen mellom anskaffelseskost ved kjøp av en virksomhet og virkelig verdi av identifiser-bare eiendeler og gjeld i virksomheten . Goodwill avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan .

3 5FERDE ÅRSBERE TNING 2019

ANDRE IMMATERIELLE EIENDELER

Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiende-ler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig . Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis, er balanseført til anskaffelseskost . Immaterielle eiende-ler overtatt ved kjøp av virksomhet, er balanseført til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er opp-fylt . Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig . Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter .

VARIGE DRIFTSMIDLER

Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger . Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kost-pris . Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende, og fremkommer under «Andre driftskostnader» . Påkost-ninger på driftsmidler tillegges driftsmiddelets kostpris og avskrives sammen med driftsmidlet .

DATTERSELSKAP

Datterselskapet vurderes etter kostmetoden i selskaps-regnskapet . Investeringene er vurdert til anskaffelses-kost for aksjene, med mindre nedskrivning har vært nødvendig . Det foretas nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regn-skapsskikk . Nedskrivninger reverseres når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede . Utbytte, konsern-bidrag og andre utdelinger fra datterselskap inntektsfø-res i samme år som det er avsatt i givers regnskap .

KUNDEFORDRINGER

I kundefordringer inngår fakturerte ikke-oppgjorte krav på passeringsinntekter og tilleggsavgifter, samt avsetning for opptjente passeringsinntekter som ikke er fakturert innen utgangen av regnskapsåret .

Det foretas en skjønnsmessig vurdering av mulige tap på krav i fordringsmassen pr . 31 .12 . Avsetning til tap esti-meres basert på historisk løsningsgrad og erfaringstall fra tidligere perioder for det enkelte bompengeprosjekt .

KORTSIKTIGE PLASSERINGER

Kortsiktige plasseringer vurderes til laveste av anskaffelses kost og virkelig verdi på balansedagen .

BANKINNSKUDD, KONTANTER OG LIGNENDE

Bankinnskudd, kontanter og lignende inkluderer kon-tanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelse .

PENSJONER

Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pen-sjonsordning som tilfredsstiller kravene i denne lov .

Innskuddspensjon er en pensjonsordning der Ferde AS betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet . Ferde har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag i tilfelle enheten ikke har nok midler til å betale alle ansattes ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder . Ferde AS betaler innskudd til SpareBank1 som administrerer innskudds-ordningen . Årets innskudd til pensjonsordningen kostnadsføres . Innskuddsplaner periodiseres etter sammenstillingsprinsippet .

En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan . Ved regnskapsføring av pensjon som er ytelsesplan, kostnadsføres forpliktelsen over opp-tjeningstiden i henhold til planens opptjeningsformel . Allokeringsmetode tilsvarer planens opptjeningsformel med mindre det vesentlige av opptjeningen skjer mot slutten av opptjeningsperioden . Lineær opptjening legges da til grunn . For pensjonsordninger etter lov om foretakspensjon anvendes således lineær opptjening .

Ferde fører alle estimatavvik (aktuarielle gevinster og tap) løpende mot egenkapitalen .

Aktuarberegnet forpliktelse er innarbeidet i regnskapet . Alle ytelsesplaner er lukket .


RENTEBÆRENDE GJELD

Selskapet har i henhold til inngåtte finansieringsavtaler fullmakt til å lånefinansiere utbetalinger til Statens vegvesen eller Nye Veier, som byggherre for de enkelte prosjekter . Det inngås særskilte avtaler for hvert pro-sjekt . Dette er opptak av lån, som følge av utbetalinger til byggherre som skal dekkes av fremtidig bompenge-innkreving . Rentebytteavtaler hvor man betaler fast rente og mottar flytende rente, er inngått for en del av tidligere inngåtte lån, samt på refinansierte lån i 2019 .

RENTEBYTTEAVTALER

Ferde benytter blant annet rentebytteavtaler for å styre renterisiko i det enkelte bompengeprosjekt . Selskapet regnskapsfører rentebytteavtaler som kontantstrøm-sikring . Endringer i virkelig verdi av sikringsinstrumentet resultatføres ikke . Dette innebærer løpende resultat-føring av flytende rente, samt resultatet av rentebytte-avtalene under Rentekostnader .

SKATT OG AVGIFT

Selskapet har ikke økonomisk overskudd som formål og er fritatt for skatteplikt . Datterselskapet er skattepliktig .

Bompenger er unntatt fra merverdiavgift .

FJERNINGSKOSTNADER

Frem til desember 2019 var det Statens vegvesen som var eier av alt veikantutstyr . Da ble det formelle ansva-

ret overført de enkelt regionale bompengeselskapene . Ferde har bokført fjerningskostnader i forbindelse med at innkreving av bompenger er avviklet på Halsnøy og Lister i 2019 . Kostnadene bokføres i henhold til transak-sjonsprinsippet hvor kostnadene regnskapsføres til virke-lig verdi av vederlaget på tidspunktet for transaksjonen .

BRUK AV ESTIMATER

Selskapet har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eien-deler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk . Områder som i stor grad inneholder skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet eller områder estimater er vesentlige i årsregnskapet, er beskrevet under .

POSTER I UTENLANDSK VALUTA

Transaksjoner i utenlandsk valuta regnskapsføres til valutakursen på transaksjonstidspunktet . Eventuelle pengeposter i utenlandsk valuta vil i balansen omregnes til balansedagens kurs .

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode . Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer .


NOTE 1 PASSERINGSINNTEKTER

MOR OG KONSERN

AutoPASS-kunder Fullpriskunder Fergeinntekter Sum

ProsjektnavnTidspunkt for

kontrollovergang 2019 2018 * 2019 2018 * 2019 2018 2019 2018

Askøypakken 21/03/2018 90 349 182 60 479 736 11 190 889 10 477 682 - - 101 540 071 70 957 419

Austevollsbrua 16/03/2018 - - - - 19 226 665 16 211 229 19 226 665 16 211 229

Bypakke Bergen 02/01/2018 890 137 421 603 662 955 142 446 516 100 707 448 - - 1 032 583 937 704 370 404

Samferdselsepakke for Kristiansand regionen 02/01/2018 177 768 677 180 911 230 33 352 153 33 783 371 - - 211 120 830 214 694 600

Bypakke Nord-Jæren – t .o .m . 30 .09 .18 02/01/2018 - 339 205 159 - 46 994 038 - - - 386 199 197

Bypakke Nord-Jæren – f .o .m . 01 .10 .18 02/01/2018 851 949 402 189 904 334 86 609 365 25 897 609 - - 938 558 767 215 801 943

Bømlopakken 23/08/2018 61 277 418 17 209 265 6 069 103 3 058 315 1 378 791 464 519 68 725 312 20 732 100

Aust-Agder (E18) 02/01/2018 -3 854 5 212 605 -280 136 450 272 - - -283 990 5 662 877

Finnfast 02/01/2018 37 654 676 37 290 042 1 467 228 2 545 930 - - 39 121 904 39 835 972

Fv . 45 Gjesdal 02/01/2018 16 561 331 16 573 503 1 794 034 2 102 369 - - 18 355 365 18 675 871

Førdepakken 02/01/2018 83 814 286 81 282 552 15 238 922 16 693 119 - - 99 053 208 97 975 671

Fastlandssambandet Halsnøy 23/08/2018 15 866 843 6 507 911 2 522 793 1 171 568 - - 18 389 636 7 679 478

Hardangerbrua 23/08/2018 86 969 033 30 247 431 19 297 410 7 379 367 - - 106 266 443 37 626 797

Haugalandspakken 02/01/2018 179 564 510 176 157 011 21 200 250 24 688 995 - - 200 764 760 200 846 007

Jondalstunnelen 23/08/2018 5 200 409 4 969 835 1 148 000 1 322 170 - - 6 348 409 6 292 005

Kvammapakken 23/08/2018 27 236 888 8 910 809 6 864 371 2 643 819 - - 34 101 259 11 554 627

Listerpakken 02/01/2018 38 922 815 57 581 753 8 451 200 12 943 967 - - 47 374 015 70 525 719

Rogfast 02/01/2018 - - - - 94 233 241 106 984 832 94 233 241 106 984 832

E134 Stordalstunnelen 16/10/2018 19 695 272 4 118 656 3 575 368 841 544 - - 23 270 640 4 960 200

T-forbindelsen 20/02/2018 32 073 933 27 744 726 2 017 454 2 240 334 - - 34 091 387 29 985 060

Vossapakken 23/08/2018 83 170 343 27 026 503 17 624 827 7 259 801 - - 100 795 170 34 286 304

Årsnes ferjekai 20/10/2018 - - - - 6 677 345 1 164 102 6 677 345 1 164 102

E18 Tvedestrand–Arendal 36 340 730 - 8 579 320 - - - 44 920 050 -

Nordhordlandspakken 9 346 248 - 1 946 032 - - - 11 292 280 -

Sum passeringsinntekter 2 743 895 563 1 874 996 015 391 115 099 303 201 718 121 516 042 124 824 682 3 256 526 706 2 303 022 415

* Resultat for 2018 viser inntekter som er periodisert i perioden fra dato for oppkjøp av bompengeprosjektene .


NOTE 1 PASSERINGSINNTEKTER

MOR OG KONSERN

AutoPASS-kunder Fullpriskunder Fergeinntekter Sum

ProsjektnavnTidspunkt for

kontrollovergang 2019 2018 * 2019 2018 * 2019 2018 2019 2018

Askøypakken 21/03/2018 90 349 182 60 479 736 11 190 889 10 477 682 - - 101 540 071 70 957 419

Austevollsbrua 16/03/2018 - - - - 19 226 665 16 211 229 19 226 665 16 211 229

Bypakke Bergen 02/01/2018 890 137 421 603 662 955 142 446 516 100 707 448 - - 1 032 583 937 704 370 404

Samferdselsepakke for Kristiansand regionen 02/01/2018 177 768 677 180 911 230 33 352 153 33 783 371 - - 211 120 830 214 694 600

Bypakke Nord-Jæren – t .o .m . 30 .09 .18 02/01/2018 - 339 205 159 - 46 994 038 - - - 386 199 197

Bypakke Nord-Jæren – f .o .m . 01 .10 .18 02/01/2018 851 949 402 189 904 334 86 609 365 25 897 609 - - 938 558 767 215 801 943

Bømlopakken 23/08/2018 61 277 418 17 209 265 6 069 103 3 058 315 1 378 791 464 519 68 725 312 20 732 100

Aust-Agder (E18) 02/01/2018 -3 854 5 212 605 -280 136 450 272 - - -283 990 5 662 877

Finnfast 02/01/2018 37 654 676 37 290 042 1 467 228 2 545 930 - - 39 121 904 39 835 972

Fv . 45 Gjesdal 02/01/2018 16 561 331 16 573 503 1 794 034 2 102 369 - - 18 355 365 18 675 871

Førdepakken 02/01/2018 83 814 286 81 282 552 15 238 922 16 693 119 - - 99 053 208 97 975 671

Fastlandssambandet Halsnøy 23/08/2018 15 866 843 6 507 911 2 522 793 1 171 568 - - 18 389 636 7 679 478

Hardangerbrua 23/08/2018 86 969 033 30 247 431 19 297 410 7 379 367 - - 106 266 443 37 626 797

Haugalandspakken 02/01/2018 179 564 510 176 157 011 21 200 250 24 688 995 - - 200 764 760 200 846 007

Jondalstunnelen 23/08/2018 5 200 409 4 969 835 1 148 000 1 322 170 - - 6 348 409 6 292 005

Kvammapakken 23/08/2018 27 236 888 8 910 809 6 864 371 2 643 819 - - 34 101 259 11 554 627

Listerpakken 02/01/2018 38 922 815 57 581 753 8 451 200 12 943 967 - - 47 374 015 70 525 719

Rogfast 02/01/2018 - - - - 94 233 241 106 984 832 94 233 241 106 984 832

E134 Stordalstunnelen 16/10/2018 19 695 272 4 118 656 3 575 368 841 544 - - 23 270 640 4 960 200

T-forbindelsen 20/02/2018 32 073 933 27 744 726 2 017 454 2 240 334 - - 34 091 387 29 985 060

Vossapakken 23/08/2018 83 170 343 27 026 503 17 624 827 7 259 801 - - 100 795 170 34 286 304

Årsnes ferjekai 20/10/2018 - - - - 6 677 345 1 164 102 6 677 345 1 164 102

E18 Tvedestrand–Arendal 36 340 730 - 8 579 320 - - - 44 920 050 -

Nordhordlandspakken 9 346 248 - 1 946 032 - - - 11 292 280 -

Sum passeringsinntekter 2 743 895 563 1 874 996 015 391 115 099 303 201 718 121 516 042 124 824 682 3 256 526 706 2 303 022 415


NOTE 2 STATLIGE TILSKUDD

MOR OG KONSERN

Støtte til reduksjon av takster Fergetilskudd

Innfrielse av resterende

bompenge-gjeld Sum

Prosjektnavn 2019 2018 2019 2018 2019 2019 2018

Austevollsbrua - - 10 395 770 8 159 726 - 10 395 770 8 159 726

Finnfast - - 9 880 000 9 753 000 - 9 880 000 9 753 000

Førdepakken 15 100 000 20 058 333 - - - 15 100 000 20 058 333

Hardangerbrua 29 283 333 2 158 333 - - - 29 283 333 2 158 333

Haugalands-pakken 30 241 667 36 416 667 - - - 30 241 667 36 416 667

E134 Stordals-tunnelen 2 308 333 492 974 - - - 2 308 333 492 974

Vossapakken 26 125 000 1 916 667 - - - 26 125 000 1 916 667

E18 Tvede-strand-Arendal 6 641 667 - - - - 6 641 667 -

Listerpakken - - - - 15 000 000 15 000 000 -

Halsnøy-sambandet - - - - 119 000 000 119 000 000 -

Sum statlige tilskudd 109 700 000 61 042 975 20 275 770 17 912 726 134 000 000 263 975 770 78 955 701


NOTE 2 – FORTS. STATLIGE TILSKUDD

TILSKUDD FRA STATENS VEGVESEN – TIL REDUKSJON AV TAKSTER

ProsjektnavnTilskudd

2017Tilskudd

2018

Ekstra-ordinært tilskudd

2018Tilskudd

2019

Ekstra-ordinært tilskudd

2019

Sum mottatte tilskudd

Totalt periodisert

2019

Restbeløp som perio-

diseres i 2020

Haugalands-pakken 28 300 000 19 500 000 6 800 000 20 100 000 4 000 000 78 700 000 30 241 667 12 041 666

E134 Stordals-tunnelen - 2 100 000 700 000 2 200 000 400 000 5 400 000 2 308 333 1 283 334

Førdepakken 14 900 000 10 300 000 3 600 000 10 600 000 2 100 000 41 500 000 15 100 000 6 341 667

Hardanger-brua 22 700 000 - 3 200 000 9 500 000 1 900 000 37 300 000 29 283 333 5 858 334

Vossapakken 20 100 000 - 2 900 000 8 400 000 1 700 000 33 100 000 26 125 000 5 058 333

E18 Tvede strand–Arendal - - - 19 000 000 3 700 000 22 700 000 6 641 667 16 058 333

Sum 86 000 000 31 900 000 17 200 000 69 800 000 13 800 000 218 700 000 109 700 000 46 641 667

Resultatet for 2018 viser inntekter som er periodisert i perioden fra dato for oppkjøp av bompengeprosjektene .

For alle prosjekter med unntak av E134 Stordalstunnelen er takstendring gjennomført etter oppkjøp .

Restbeløp som periodiseres i 2020 inngår i Annen kortsiktig gjeld, se note 24 .

TILSKUDD FRA STATENS VEGVESEN – FERGETILSKUDD

Prosjektnavn 2019 2018

Finnfast 9 880 000 9 753 000

Austevollsbrua 10 395 770 10 270 000

Sum 20 275 770 20 023 000

Resultatet for 2018 viser inntekter som er periodisert i perioden fra dato for oppkjøp av bompengeprosjektene .

TILSKUDD FRA STATENS VEGVESEN – INNFRIELSE AV RESTERENDE BOMPENGEGJELD

Prosjektnavn 2019

Listerpakken 15 000 000

Halsnøysambandet 119 000 000

Sum 134 000 000

I forbindelse med avslutning innkreving av bompenger for Listerpakken og Halsnøysambandet ble det gjennom revidert nasjonalbudsjett 2019 bevilget midler til innfrielse av resterende bompengegjeld


NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER

MOR OG KONSERN

Tilleggsavgifter, purregebyr, mv. Utsteder godtgjørelse

Sum andre driftsinntekter

Prosjektnavn 2019 2018 2019 2018 2019 2018

Askøypakken 332 980 766 731 405 - 333 385 766 731

Bypakke Bergen 3 797 534 7 225 628 9 596 248 5 861 819 13 393 782 13 087 447

Samferdselsepakke for Kristiansandregionen 1 471 655 997 156 905 268 822 420 2 376 923 1 819 576

Bypakke Nord-Jæren – t .o .m . 30 .09 .18 - 2 636 293 - 1 625 782 - 4 262 075

Bypakke Nord-Jæren – f .o .m . 01 .10 .18 2 317 612 177 320 3 343 566 435 950 5 661 178 613 269

Bømlopakken 257 073 28 932 384 514 73 450 641 588 102 383

Aust-Agder (E18) -199 393 -822 265 1 084 189 891 081 884 795 68 816

Finnfast 32 710 52 552 45 320 23 065 78 030 75 617

Fv . 45 Gjesdal 77 908 91 643 - - 77 908 91 643

Førdepakken 495 290 1 434 685 - - 495 290 1 434 685

Fastlandssambandet Halsnøy 106 053 80 251 54 553 12 979 160 606 93 230

Hardangerbrua 335 064 2 585 1 262 15 336 326 2 601

Haugalandspakken 1 317 147 2 013 024 2 323 428 1 048 641 3 640 574 3 061 665

Jondalstunnelen 41 750 22 133 48 772 14 209 90 522 36 342

Kvammapakken 184 970 98 797 117 637 30 457 302 607 129 254

Listerpakken 590 892 -1 004 816 275 152 216 429 866 045 (788 387)

E134 Stordalstunnelen 181 551 33 885 47 295 7 372 228 846 41 256

T-forbindelsen 78 781 150 856 - 23 78 781 150 879

Vossapakken 437 050 423 703 406 043 66 500 843 092 490 202

Sum prosjekter 11 856 626 14 409 093 18 633 652 11 130 193 30 490 278 25 539 286

Salg av driftstjenester

Salg av driftstjenester bomselskap før oppkjøp - 8 809 518

Salg av driftstjenester til selskap utenfor regionen 2 249 597 8 106 445

Sum salg av driftstjenester 2 249 597 16 915 963

Sum morselskap 32 739 876 4

19 · 2020. 5. 13. · effektiv måte og med mål om kontinuerlig effektivise-ring og...

Documents