1 t16 varejo

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T16 05 DE MAIO DE 2016

surge...

GRANDES marcas de varejo,

Da UNIÃO de 3

• Assinatura da Unidade de Negócios Varejo;

• Colaboradores da sede que atendem/trabalham para todas as marcas

assinam d1000;

• Nada muda nos pontos-de-venda para as equipes de loja e para os

consumidores;

• Atuação das três bandeiras permanece garantindo a força, reconhecimento e

relevância individuais;

• Complementaridade geográfica de posicionamento e manutenção de

experiências de compra particulares.

• A marca será usada para relacionamento institucional, basicamente com

fornecedores e investidores.

Destaques | Corporativos

5

• Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades;

• Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo,

AmerisourceBergen;

• Quatro aquisições no período 2012-15, incluindo a entrada no varejo

farmacêutico, se posicionando como o 2º maior player neste segmento no estado

do Rio de Janeiro;

• Comprovada capacidade de integração de aquisições, já operando todas as

empresas do grupo na plataforma SAP, BI Cognos e Hyperion.

Destaques | Período

6

CONSOLIDADO PROFORMA (considerando 100% de todas as Companhias)

• Aumento de 16,9% na receita bruta;

• Crescimento do Ebitda consolidado em 31,0%, que atingiu R$ 25,8 milhões e margem Ebitda de 2,2%;

• Redução de 1,1 dia no ciclo de caixa consolidado, que alcançou 32,9 dias;

• O aumento anual de preços ocorrido, em 31 de março, foi em média de 11,5%, o maior nos últimos 14 anos, enquanto o de 2015 foi de

5,5%.

VAREJO

• Incremento de vendas de 12,4%;

• Melhoria de 81,7% no Ebitda, que alcançou R$ 3,5 milhões e margem Ebitda de 1,8%;

• Redução nas despesas operacionais de 0.6 p.p., saindo de 27,2% para 26,5%;

• Aumento da venda média loja/mês (em loja madura) de 9,6%.

ESPECIALIDADES

• Incremento de 38,8% nas vendas da Divisão;

• Melhoria de 82,9% no Ebitda, que alcançou R$ 4,4 milhões e

margem Ebitda de 2,1%;

• Redução nas despesas operacionais de 1.1 p.p., que saiu de 9,8%

para 8,3%;

• Setor privado apresentou evolução de 52,4% nas vendas.

DISTRIBUIÇÃO FARMA

• Evolução de 17,0% nas vendas;

• Melhoria de 16,5% no Ebitda, que alcançou R$ 17,9 milhões e margem Ebitda de 2,0%;

• Redução nas despesas operacionais de 1.1 p.p., saindo de 7,9% para 6,8%;

• Crescimento de 38,8% nas vendas da categoria de higiene pessoal & cosméticos.

Especialidades(*)

1T15 1T16

166,3

18,2

15,0

2,4

230,9

24,1

18,3

4,4

Varejo(**)

1T15

1T16

174,4

51,5

47,4

1,9

195,9

58,0

52,1

3,5

Consolidado(*)(**)

1T15 1T16

1.144,8

147,2

121,8

19,7

1.338,2

157,6

130,4

25,8

Distribuição

Farma

1T15 1T16

873,0

77,5

59,5

15,4

1.021,0

75,4

59,9

17,9

Destaques | Abertura por Divisão – 1T16

7

Receita Bruta

Lucro Bruto

Despesas SG&A

Ebitda Ajustado

(*) Dados Proforma: 100% de Especialidades no 1T15 e 1T16.

(**) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife no 1T15.

DESEMPENHO CONSOLIDADO

943,5

201,3

1.144,8 Especialidades

1.001,1

277,9

1.279,0

1.126,0

212,2

1.338,2

Desempenho Consolidado

9

Evolução da Receita Bruta (R$ milhões)

Distribuição Farma

Evolução de 17,0% nas vendas em

relação ao 1T15.

Incremento de 38,8% nas vendas da

Divisão quando comparado ao 1T15.

Incremento de vendas de 12,4% na

comparação ao 1T15.

Receita Bruta Contábil Consolidada

Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita de Tamoio

(1T15 e 4T15) e Especialidades

1T15 4T15 1T16

4,6%

16,9% Varejo

Desempenho por Divisão

Distribuição Farma Especialidades (**) Varejo

10

Evolução da Receita Bruta (R$ milhões)

Receita Bruta Contábil

Receita Bruta adicional

Proforma

(*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife

(**) Dados Proforma: 100% de Especialidades

1T15 4T15 1T16

873,0

955,1

6,9%

17,0%

1T15 4T15 1T16

166,3

224,1

230,9

3,0%

38,8%

1T15(*) 4T15(*) 1T16

72,0

12,4%

102,3

116,3

81,8

174,4

195,9

-1,1%

1.021,0 198,1


11

Proforma (*)

Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida)

(*) Dados Proforma: 100% da receita de Tamoio (1T15 e 4T15) e Especialidades

1T16 1T15 4T15 1T16 1T15 4T15

12,1%

99,5

12,2%

105,7

13,6%

133,4

14,4% 14,6%

147,2

161,5

13,5%

157,6


12

Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida)


12,1%

121,8

12,3%

138,3

11,1%

130,4

82,9 93,4

112,1

10,1% 10,8 %

11,5%

Proforma (*)

1T16 1T15 4T15 1T16 1T15 4T15


13

Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada (R$ milhões e % da Receita Líquida)

Proforma (*)

1,6%

13,5

2,1%

18,0

2,1%

20,7

14,9%

53,8%

2,0%

19,7

2,4%

27,1

2,2%

25,8

-4,8%

31,0%

1T16 1T15 4T15 1T16 1T15 4T15



14

Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Líquido

Lucro Líquido Ajustado

Lucro Líquido Proforma

Lucro Líquido Proforma Ajustado

1T16 4T15 1T15

Proforma (*)

(7,3) (6,0)

-0,6% -0,6% -0,9%

(6,8)

(10,2)

(7,6)

-0,9% -08%

-0,9%

(9,3)

(3,0) (6,2) (4,4)

-0,4% -0,5% -0,6%

(1,4) (3,9)

(6,9)

-0,1% -0,3% -0,6%


1T16 4T15 1T15


Fluxo de Caixa (R$ milhões)

* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

(4) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a Rede Tamoio

(inclusa na divisão Varejo).

Ciclo de Caixa (Dias)

Fluxo de Caixa (Aplicado) /

Gerado nas Ativ. Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Fluxo de Caixa (Aplicado)

nas Ativ. de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) /

Gerado nas Ativ. De

Financiamento

Acréscimo / (Decréscimo)

Líquido de Caixa

15

Consolidado

Proforma

1T16

(40,8)

15,8

(56,6)

(40,9)

32,0

(49,7)

1T15

32,9

9,3

23,6

(7,2)

56,1

81,8

1T16 4T154 1T154

Ciclo de Caixa *

Contas a Receber¹

Estoque²

Fornecedores³

1T16 1T16 1T16

Consolidado Farma Esp. Varejo

44,5

70,2

81,9

32,8 34,0

45,5

62,7

74,2

43,8

70,7

81,4

33,2

19,3

80,5

62,4

37,4 41,8

58,8

44,3

61,4

27,9

50,9

60,4

83,4


16

Capex

1T16

Capex (R$ milhões)

Endividamento: Dívida Líquida e

Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões)

Outros TI Máquinas e

Equipamentos 1T15 4T15 1T16

205,1

3,1x

236,6

3,0x

287,7

3,3x

3,8 0,5

0,4

2,9

DISTRIBUIÇÃO FARMA

Distribuição Farma

Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida)

Margem Ebitda

(%)

2,0

1T15 1T16

2,0

Desp. Op. SGA

(%)

6,8

1T15 1T16

7,9

Margem Bruta

(%)

8,6

1T15 1T16

10,3

Receita Bruta

(R$ milhões)

1.021,0

1T15 1T16

873,0

Redução nas despesas

operacionais de 1.1 p.p.,

saindo de 7,9% para 6,8%.

Melhoria de 16,5% no Ebitda,

que alcançou R$ 17,9

milhões e margem Ebitda de

2,0%;

Evolução de 17,0% nas

vendas;

18

ESPECIALIDADES

Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida)

20

Margem Ebitda

(%)

2,1

1,6

Desp. Op. SGA

(%)

8,7

9,8

Margem Bruta

(%)

11,4 11,8

Receita Bruta

(R$ milhões)

230,9

166,3

Especialidades

Incremento de 38,8% nas

vendas da Divisão

Melhoria de 82,9% no Ebitda,

que alcançou R$ 4,4 milhões e

margem Ebitda de 2,1%;


operacionais de 1.1 p.p., que

saiu de 9,8% para 8,3%;

1T15 1T16 1T15 1T16 1T15 1T16 1T15 1T16

VAREJO

Dados Financeiros(*)

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

22

Margem Ebitda

(%)

1,8 1,1

Desp. Op. SGA

(%)

26,6

27,2

Margem Bruta

(%)

29,6 29,5

Receita Bruta

(R$ milhões)

195,9

174,4

Varejo

Incremento de vendas de

12,4%;


operacionais de 0.6 p.p.,

saindo de 27,2% para 26,5%;

Melhoria de 81,7% no

Ebitda, que alcançou R$ 3,5

milhões e margem Ebitda de

1,8%;

1T15 1T16 1T15 1T16 1T15 1T16 1T15 1T16

(*) Dados Proforma no 1T15: inclui 100% da RedeTamoio.

Varejo

23

Crescimento de

Vendas Total (%)

1T15 1T16 4T15 1T15 1T16 4T15

SSS Lojas Maduras (%)

1T15 1T16 4T15

Same Store Sales (%)

Venda Média Lojas

Mês (maduras) (R$ mil)

1T15 1T16 4T15

11,3%

9,6% 8,2%

-1.7 p.p.

1.4 p.p.

13,2%

11,3% 10,6%

-1.9 p.p.

0.7 p.p.

548,3 556,5

500,1

9,6%

-1,5%

12,4% 11,9%

11,3%

0.5 p.p.

1.1 p.p.


Varejo

24

0 abertura

1 fechamento

0 em reforma

105 maduras

1T15

vs.

1T16

Ticket Médio (R$)

Número de Lojas (unidades)

1T15 1T16 4T15 1T15 4T15 1T16

32,34

34,49

32,84

6,6%

5,0%

124

129 128

3,2%

-0,8%


COBERTURA DE ANALISTAS

Cobertura de Analistas

26

Companhia Analista Telefone E-mail

Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) 3206 8285 [email protected]

BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) 3383-2468 [email protected]

BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) 2188-4119 [email protected]

Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) 3048 6088 [email protected]

Votorantim Andre Parize +55 (11) 5171 5870 [email protected]

J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11) 4950-3020 [email protected]

Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI

www.profarma.com.br/ri | Tel.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: [email protected]

1 t16 varejo

Investor Relations