1. radna konferencija sustavno gospodarenje energijom u ... - cebetarevic rba.pdf · • kamatni...

NOTIONAL / CASH POOLING

1. radna konferencija

SUSTAVNO GOSPODARENJE ENERGIJOM

U GRADOVIMA I ŽUPANIJAMA U HRVATSKOJ

Split, 14.05.2008.

NOTIONAL / CASH POOLING - OPĆENITO

Što je National / Cash Pooling

• produkt koji omogućuje povezivanje kunskih transakcijskih računa istog poslovnog subjekta ili

računa vlasnički i interesno povezanih osoba s ciljem obračuna kamate na ukupni raspoloživi

saldo po svim uključenim računima

• sredstvo učinkovitijeg, efikasnijeg i jeftinijeg financiranja projekata

• ako su učesnici poolinga samostalni poslovni subjekti, sustav omogućuje interni obračun kamata,

čime se osigurava ispravna porezna bilanca

NOTIONAL / CASH POOLING - OPĆENITO

• nema stvarnog, fizičkog transfera sredstava s računa

• sredstva i dalje ostaju na participirajućim računima, stalno na raspolaganju klijentu

• stanja svih računa uključenih u Notional / Cash pooling se samo u svrhu obračuna evidentirajuna posebni račun, te tako formirano ukupno stanje svih računa služi kao osnovica za obračun kamata

PREDUVIJETI:

• svi računi moraju biti otvoreni u RBA

• svi računi moraju biti u kunama

• svi računi jednog poduzeća ili grupe vlasnički povezanih poduzeća

OBRAČUN KAMATA BEZ NOTIONAL / CASH POOLINGA

KAMATNE STOPE:kamatna stopa na sredstva po viñenju 2%

kamatna stopa na dozvoljeno prekoračenje 5%

Primjer 1. Primjer 2.

Poduzeće APoduzeće A

Poduzeće BPoduzeće B

Poduzeće CPoduzeće C

Stanje Obračun kamate800 800x2%=16

Stanje Obračun kamate-400 -400x5%=-20


Ukupno grupa:16+(-20)+10=6

Poduzeće APoduzeće A

Poduzeće BPoduzeće B

Poduzeće CPoduzeće C




Ukupno grupa:(-40)+(-10)+10=- 40

DVA MODELA NOTIONAL / CASH POOLINGA:

NOTIONAL / CASH POOLING MODELI

1. KLASIČNI NOTIONAL / CASH POOLING-preporučuje se za više računa istog poslovnog subjekta

2. NOTIONAL POOLING S INTERNIM KAMATNIM STOPAMA-preporučuje se za više računa različitih poslovnih subjekata (vlasnički ili interesno povezanih)

- krajnji učinak (net-effect) oba modela je isti- razlika je u načinu obračuna i pripisu obračunatih kamata



Primjer 1.

Poduzeće APoduzeće A Poduzeće BPoduzeće B Poduzeće CPoduzeće C

Primjer 2.


Stanje 800 -400 500

Nema obračuna kamate

Poduzeće A +800Poduzeće B -400Poduzeće C +500

__________________Netirano stanje 900

900x2%=18

Poduzeće A +800Poduzeće B -400Poduzeće C +500

__________________Netirano stanje 900

900x2%=18

Poduzeće A -800Poduzeće B -200Poduzeće C +500

__________________Netirano stanje -500

-500x5%=-25

Poduzeće A -800Poduzeće B -200Poduzeće C +500

__________________Netirano stanje -500

-500x5%=-25

Stanje -800 -200 500

Nema obračuna kamate

PREDNOST KORIŠTENJA NPObračun kamata bez NP: 6Obračun kamata sa NP: 18

PREDNOST KORIŠTENJA NPObračun kamata bez NP: -40Obračun kamata sa NP: -25

NOTIONAL / CASH POOLING - KLASIČNI MODEL

PRIPIS KAMATA:

NOTIONAL / CASH POOLING - KLASIČNI MODEL

• raspodjela obračunatih kamata po participirajućim računima prema klijentovoj želji

• evidentiranje ukupnog iznosa kamata na jedan unaprijed definiran račun

NOTIONAL / CASH POOLING - OBRAČUN S INTERNIM KAMATAMA



Interna kamatna stopa 3%


800 -400 500

Ključ distribucije - omjer ukupnog pozitivnog stanja i ukupnog negativnog stanja računa:

(-400) / (800+500) = 30,77%

AA

AA

AA

(800x30,77%) x 3% + (800x69,23%) x 2%= 7,38+11,08 = 18,46

(-400x3%) = -12,00

(500x30,77%) x 3% + (500x69,23%) x 2%= 4,62+6,92= 11,54

Ukupno obračunatih kamata za grupu: 18,46 - 12,00 + 11,54 = 18,00

Kamata se knjiži na svaki račun uključen u NP ovisno o njegovom stvarnom učešću.

NOTIONAL / CASH POOLING - OBRAČUN S INTERNIM KAMATAMA

• kamata se evidentira na svaki račun uključen u Notional Poolingovisno o njegovom stvarnom učešću

PRIPIS KAMATA:

KAMATNA IZVJEŠĆA:

• kamatni list za svaki pojedini račun uključen u NP

• skupni kamatni list za sve račune uključene u NP

• usporedni kamatni list (izvješće kamatnog obračuna kakav bi bio da računi nisu uključeni u NP)

NOTIONAL / CASH POOLING - PREDNOSTI

• optimizacija iznosa kamata – posebno dolazi do izražaja korištenjem kredita po principu tekućeg računa

• bez korištenja kredita po principu tekućeg računa – uključenjem više računa, ostvaruje se više kamate na depozite

• smanjenjem osnovice za aktivnu kamatu po kreditu, odnosno povećanjem osnovice za pasivnu kamatu na depozite, učesnici ostvaruju dodatne benefite za finaciranje projekata

• slobodno i neograničeno korištenje sredstava po računima uključenim u pooling

• interni obračun kamata meñu sudionicima omogućuje ispravnu poreznu bilancu

• precizna informiranost o stanjima računa i obračunatim kamatama

NOTIONAL / CASH POOLING - PREDNOSTI

Primjer:•učesnici: 7 povezanih poduzeća•prosječno dnevno stanje na svim računima učesnika: 30,69 mil kn•ukupno odobreno prekoračenje po računima svih učesnika: 55,00 mil kn•Kamate: aktivna 2W ZIBOR+0,90

pasivna 2W ZIBOR-1,40interna 2W ZIBOR

Rezultat:

Ostvarena ušteda � mogućnost financiranja projekata poticanja gospodarenja energijom

PASIVNA KAMATA AKTIVNA KAMATA PASIVNA KAMATA AKTIVNA KAMATA1Q 64,392.25 -1,931.04 152,249.56 -173,127.532Q 182,370.12 -171.24 175,100.60 -100,414.153Q 513,200.93 0.00 208,542.63 -4,509.984Q 647,111.24 0.00 212,593.33 -4,629.58UKUPNO 1,407,074.54 -2,102.28 748,486.12 -282,681.24

2007S NOTIONAL POOLINGOM BEZ NOTIONAL POOLINGA

KAMATA SA NP 1,404,972.26KAMATA BEZ NP 465,804.88RAZLIKA 939,167.38

TOTAL ZA 2007

VESNA ĆEBETAREVIĆ

tel: 01 / 61 74 001

fax: 01 / 30 35 307

e-mail: [email protected]

ANDREJA PUDIĆ

tel: 01 / 61 74 050

fax: 01 / 30 35 313


SANJA OBRADOVIĆ

tel: 01 / 61 74 367

fax: 01 / 30 35 313


NOTIONAL / CASH POOLING - KONTAKTI

1. radna konferencija sustavno gospodarenje energijom u ... - cebetarevic rba.pdf · • kamatni...

Documents