Question 1

1 / 1 point

In order to enhance corporate accountability, corporate social activity, and performance should be made more visible to those with a stake in the corporation. The term usually applied to this is___transparency___.

1 / 1 point

In his influential 1970 article, Milton Friedman protested against the notion of corporate responsibility for corporations. Which of the following is not one of the three main premises of his argument?

Question options:

Social issues and problems are the proper province of the state rather than corporate managers.It is managers' responsibility to act solely in the interests of shareholders.Corporate responsibilities limit a corporation's freedom to choose how to pursue its main task of increasing profits.Only human beings have a moral responsibility for their actions.

View Feedback

1 / 1 point

Since the late 1980s, we have witnessed a growing tendency towards the ‘privatization’ of many political functions and processes formerly assigned to governments. Which of the following are examples of how people’s lives are increasingly controlled and shaped by corporations as well as governments? Please select all that apply.Question options:

Globalization facilitates relocation and potentially makes companies able to engage governments in a 

‘race to the bottom’.

Decisions over employment, layoffs and relocation are taken by firms, and governments cannot directly control employment levels (though they are made responsible for unemployment).

The privatization of major public services and publicly owned companies has led to private actors dominating major industries such as media, telecommunications and transport.

Market and industrial liberalization and deregulation has increased the power of private actors: the more strongly the market dominates economic life, the weaker governmental intervention and influence is.

View Feedback

0 / 1 point

Crane and Matten contend that a corporation can be morally responsible for its actions, because it has agency independent of its members. The main arguments in support of this point centre on a corporation’s internal decision structure and corporate___responsibility___.

1 / 1 point

It is now generally accepted that business responsibility does extend beyond simply making a profit. Which of the following do Crane and Matten list as business reasons for CSR? Please select all that apply.Question options:

Socially responsible companies voluntarily solve the social and environmental problems their activities have caused.

Socially responsible firms may find it easier to attract employees, who may be more committed.

Corporations seen as responsible may attract more and/or more loyal customers.

By engaging in voluntary CSR, corporations may avoid government legislation.

1 / 1 point

Kant's categorical imperative contains three parts. Maxim 3 states, "Act only so that the will through its maxims could regard itself at the same time as universally lawgiving". What does this mean?

Question options:

Humans deserve respect as autonomous, rational actors and human dignity should never be ignored.It is a test to check whether other rational actors would endorse our judgement of a certain situation.It is a consistency test to check whether the principle underlying an action could be followed by 

everyone.The maxim celebrates the inherent subjectivity of our moral decisions.

View Feedback

1 / 1 point

De George (1999) suggests two extremes in locating a place for ethical theory. What are these two extremes?

Question options:

Normative / instrumentalMoral / immoralAbsolutism / relativismReligious / nonreligious

View Feedback

1 / 1 point

According to Crane and Matten, postmodern ethics recommends the following way of deciding what is right and wrong in a given situation:

Question options:

None of these options is correct.The best way for deciding between right and wrong is for individuals to enter into discussion with others to generate situational norms.Individuals should always follow the morals of their local communities.Individuals should follow their emotions, inner convictions and gut feelings.

View Feedback

0 / 1 point

According to John Rawls, justice is achieved when certain tests are met. What are they? Please select all that apply.Question options:

Social and economic inequalities are to be arranged so that they benefit the least advantaged the most.  Crane and Matten list this as test 2a.

Social and economic inequalities are to be arranged to ensure the greatest good for the greatest number of people whilst ensuring liberty for all.

Each person is to have an equal right to the most extensive total system of basic liberties compatible with a similar system of liberty for all. Crane and Matten list this as test 1.

Inequalities are to be arranged so that they are attached to offices and positions open to all under conditions of fair equality of opportunity.  Crane and Matten list this as test 2b.

View Feedback

1 / 1 point

Match the major normative theories of business ethics with the rules they employ.

__2__ Utilitarianism

__4__ Rights and justice

__3__ Ethics of duties

__1__ Egoism

1. Selfinterest

2. Act or rule utility

3. Categorical imperative

4. Respect for human beings

View Feedback

1 / 1 point

Which of the following is not one of the factors that Crane and Matten identify as the most important in deciding whether a situation should be assigned a moral status?

Question options:

The decision is likely to have significant effects on others.The decision is likely to be open to legal challenges.The decision is likely to be characterized by choice, in that alternative courses of action are open.The decision is perceived as ethically relevant by one or more parties.

View Feedback

0 / 1 point

Match each of the following explanations of cognitive moral development with one of the stages identified by Kohlberg (1969).

__1__ Social contract and individual rights

__3__ Social accord and system maintenance

__2__Interpersonal accord, conformity and mutual expectations

__4__ Instrumental purpose and exchange

1.

Individuals are concerned with their own immediate interests and define right according to whether there is fairness in exchange or deals they make.

2. Individuals live up to what is expected of them by their immediate peers and those close to them.

3. Individuals’ consideration of the expectations of others broadens to social agreement more generally.

4. Individuals assess right and wrong according to the upholding of basic rights, values and contracts of society.

View Feedback

1 / 1 point

Hofstede (1980, 1994) suggests that differences in cultural knowledge and beliefs across countries can be explained in terms of five dimensions. Read the following description carefully and indicate which of Hofstede's five dimensions it describes:"The extent to which an emphasis is placed on valuing money and things versus valuing people and relationships."

Question options:

Uncertainty avoidanceIndividualism/collectivismMasculinity/femininityPower distance

View Feedback

1 / 1 point

Werhane (1998) sees moral imagination as the creativity with which an individual is able to reflect about an ethical dilemma. Why is this significant?

Question options:

It allows the individual to prioritise ethical issues more easily.It allows the individual to develop alternative solutions.It allows the individual to better rank the importance of stakeholders.It helps the individual move towards a postconventional level of cognitive moral development.

View Feedback

1 / 1 point

The bureaucratic dimension of organizations has been argued to have negative effects on ethical decisionmaking. Read the following carefully and indicate which is not one of these negative effects.

Question options:

Instrumental moralityDenial of responsibilityDenial of moral statusSuppression of moral autonomy

1 / 1 point

Crane and Matten identify four main types of ethical codes. Read the following carefully and choose which of the following is not one of these four main types.

Question options:

Professional codes of ethics (e.g., marketing).Industry codes of ethics (e.g., financial services industry).Organizational codes of ethics (code for a single organization).Accreditation codes of ethics (e.g. use of the Fairtrade mark).

View Feedback

1 / 1 point

Crane and Matten identify two very different models of informal ethics management. Is the following statement true or false? 'In the culture change approach, the leader's role is one of participation and empowerment in order to foster moral imagination and autonomy on the part of employees. On the other hand, in the cultural learning approach, the leader's role is to articulate and personify the values and standards to which the organization aspires, and to then inspire and motivate employees to follow their lead.'

Question options:

TrueFalse

View Feedback

1 / 1 point

Which of the following is a scheme to tackle the specific aspect of reporting assurance in social accounting?

Question options:

ISO 26000SA 8000AA 1000SISO 14001

View Feedback

1 / 1 point

Crane and Matten define business ethics management as follows: ‘Business ethics management is the___direct___attempt to formally or informally manage ethical issues or problems through specific policies, practices, and programmes.’

1 / 1 point

Risk analysis and management is one of the key components of business ethics management. According to Sison (2000), this is because the language of risk assessment has encouraged firms to spell out the risks that firms run by ignoring ethics, in terms of...?

Question options:

Potential reputational damage.Possible monetary impact.Likelihood of punitive governmental regulations.The firm's ability to attract and retain the best staff.

View Feedback

Ballwieser and Clemm (1999) identify five main problematic aspects of the financial intermediary's job. Which of the following is not one of them?

Question options:

Conflict of interest.Ratings are frequently unreliable.The size of the financial intermediary firms threaten standards.Longterm relationships with clients can threaten independence.

View Feedback

1 / 1 point

Socially responsible investment is the use of ethical, social, and environmental criteria in the selection and___management___of investment portfolios, generally consisting of company shares.

1 / 1 point

According to Shankman (1999), two features make agency relations special. One of these is the inherent conflict of interest between shareholders and managers. What is the other?

Question options:

Shortterm focus of the ownership goals.Limited communication between owners and managers.Large differences in defined rights and obligations.Informational asymmetry between principal and agent.

View Feedback

1 / 1 point

Please complete the following definition (two missing words): ‘___corporate governance___describes the process by which shareholders seek to ensure that “their” corporation is run according to their intentions. It includes processes of goal definition, supervision, control, and sanctioning.’

1 / 1 point

Read the following statements carefully and indicate which of them Crane and Matten identify as being among the most serious issues (from an ethical perspective) in the globalization of financial markets. Please select all that apply.Question options:

Deterritorialized financial markets impose the problem that no national government is entitled to govern these markets.

Globalized financial markets price many developing country citizens out of their own financial markets, by allowing foreign investors to purchase shares at inflated prices.

The volume of trade in the financial sector unleashed by financial market liberalization threatens to overwhelm other kinds of economic activity.

As globalized financial markets are not fully controlled by national governments, they can easily be used for transactions that would be illegal in most countries.

Which of the following do Crane and Matten not provide as an example of an issue associated with an employee's duty to respect their employer's property?

Question options:

Working timeUnauthorized use of company resources for private purposesWhistleblowingEmbezzlement

View Feedback

1 / 1 point

There is often a gap between HRM policies and the reality they can sometimes represent. ‘Translate’ the following terms:

__4__ Teamworking

__2__ Empowerment

__1__ Flexibility

__3__ Recognizing the contribution of the individual

1. Management can do what it wants

2. Making someone else take the risk and responsibility

3. Undermining the trade union and collective bargaining

4. Reducing the individual’s discretion

View Feedback

0 / 1 point

Imagine a retailer introduces a programme aimed at making sure employees smile and appear happy in front of customers. This is an example of which of the four kinds of threat to privacy that Simms (1994) suggests we might want to protect? Choose the best fit.

Question options:

Physical privacySocial privacyInformational privacyPsychological privacy

View Feedback

1 / 1 point

According to Kaler (1999), the two main areas to which an employee's right to participation extends are operational participation and a right to association. True or false?

Question options:

TrueFalse

View Feedback

1 / 1 point

Institutional discrimination means that the very ___culture___of the organization is prejudiced against certain groups.

0 / 1 point

Which of the following statements about ethical consumption would Crane and Matten agree with? Please select all that apply.Question options:

Given increasing political apathy and the rise of consumer activism, ethical consumption is likely to become an adequate replacement for political action on a range of issues.

There is little doubt that a large and significant minority of purchases are influenced by ethical considerations, and that this occurs across the globe.

In responding to ethical consumers, companies have two basic options: they can either adopt an ethical niche orientation, or they can take a mainstream orientation to the ethical market.

Consumers can, to some extent, act as a social control on business.

View Feedback

1 / 1 point

Which of the following statements are to be found in Crane and Matten’s definition of consumer rights? Please select all that apply.Question options:

Inalienable entitlements to fair treatment when entering into exchanges with sellers.

They rest upon the assumption that consumer dignity should be respected.

They ensure that consumers receive full information in advance of entering into an exchange with sellers.

They rest upon the assumption that sellers have a duty to treat consumers as ends in themselves.

View Feedback

1 / 1 point

Buchholz (1998) identifies the changing ethics governing our societies as a factor in the move towards more sustainable consumption. Which of the following statements is accurate according to her model? Please select all that apply.Question options:

The Protestant ethic promotes alternative meanings of growth and investment in the environment.

The consumerism ethic promotes instant gratification and consumption.

The environmental ethic promotes investment in productive capacity.

The socialist ethic promotes the generation of collective welfare.

View Feedback

0 / 1 point

What responsibility are sellers often said to have, in relation to customers perceived to be vulnerable in some way?

Question options:

An obligation to charge a fair price.A duty to promote sustainable consumption.A duty of careA duty to treat customers fairly.

View Feedback

1 / 1 point

The notion of caveat emptor has been eroded over time. One example of this is the UN's guidelines on consumer protection. Carefully read the following statements and indicate which of them is not one of the objectives of those guidelines.

Question options:

To facilitate production and distribution channels responsive to the needs and desires of consumers.To promote the availability of effective consumer redress.To assist countries in curbing abusive business practices by all enterprises at the national and international levels which adversely affect consumers.To promote sustainable consumption.

0 / 1 point

Which of the following statements about ethical consumption would Crane and Matten agree with? Please select all that apply.Question options:

Given increasing political apathy and the rise of consumer activism, ethical consumption is likely to become an adequate replacement for political action on a range of issues.

There is little doubt that a large and significant minority of purchases are influenced by ethical considerations, and that this occurs across the globe.

In responding to ethical consumers, companies have two basic options: they can either adopt an ethical niche orientation, or they can take a mainstream orientation to the ethical market.

Consumers can, to some extent, act as a social control on business.

View Feedback

1 / 1 point

Which of the following statements are to be found in Crane and Matten’s definition of consumer rights? Please select all that apply.Question options:

Inalienable entitlements to fair treatment when entering into exchanges with sellers.

They rest upon the assumption that consumer dignity should be respected.

They ensure that consumers receive full information in advance of entering into an exchange with sellers.

They rest upon the assumption that sellers have a duty to treat consumers as ends in themselves.

View Feedback

1 / 1 point

Buchholz (1998) identifies the changing ethics governing our societies as a factor in the move towards more sustainable consumption. Which of the following statements is accurate according to her model? Please select all that apply.Question options:

The Protestant ethic promotes alternative meanings of growth and investment in the environment.

The consumerism ethic promotes instant gratification and consumption.

The environmental ethic promotes investment in productive capacity.

The socialist ethic promotes the generation of collective welfare.

View Feedback

0 / 1 point

What responsibility are sellers often said to have, in relation to customers perceived to be vulnerable in some way?

Question options:

An obligation to charge a fair price.A duty to promote sustainable consumption.A duty of careA duty to treat customers fairly.

View Feedback

1 / 1 point

The notion of caveat emptor has been eroded over time. One example of this is the UN's guidelines on consumer protection. Carefully read the following statements and indicate which of them is not one of the objectives of those guidelines.

Question options:

To facilitate production and distribution channels responsive to the needs and desires of consumers.To promote the availability of effective consumer redress.To assist countries in curbing abusive business practices by all enterprises at the national and international levels which adversely affect consumers.To promote sustainable consumption.

View Feedback

What is the Accountability Charter, which was launched in 2006?

Question options:

Guidelines from the world's largest CSOs for firms on how best to interact with NGOs.The charter is to serve as a code of conduct for NGOs on the international stage.A set of UN guidelines for CSOs active internationally.

A set of standards and key performance indicators to help NGOs achieve accountability.

View Feedback

0 / 1 point

Carefully read the following statements about recognizing CSO stakes in business and indicate which of them Crane and Matten would agree with. Please select all that apply.Question options:

The boundaries defining which CSOs can reasonably be defined as stakeholders are permeable and evolving, rather than concrete and fixed.

In any given company, the definition of ‘who our stakeholders are’ is a matter of objective observation based on an instrumental approach.

Firms are more likely to recognize and respond to CSOs that are known, trusted, and not too critical.

Companies should not waste their resources listening to and engaging with every organization that takes issue with their policies.

View Feedback

0 / 1 point

Which of the following statements on global issues and causes would Crane and Matten agree with?

Question options:

CSOs have been careful to avoid making use of the tools and phenomena that they criticize in globalization.The civil society challenge to globalization has seen existing NGOs start to shift their focus and concentrate on a range of causes mainly relating to aspects of globalization.The antiglobalization movement echoes the postmodern take on ethics, with its challenge of society's existing 'grand narratives' and its suggestions for new universal guiding principles.Global issues raise the prospect of coordinated global attention from international CSOs and multinational corporations.

View Feedback

1 / 1 point

The degree of interaction between business and CSOs has intensified at the same time as it has increased in scope and incidence. Which of the following do Crane and Matten identify as one of the risks?

Question options:

The CSO loses all public trust and legitimacyThe business may not reap sufficient benefits from the collaboration to justify its continued involvement.

Corporations coopt their CSO partners, threatening the independence that makes the CSO sector such an important balance to corporate power.CSO partners coopt the business managers, undermining the company's principalagent relationship

View Feedback

0 / 1 point

Complete the table summarizing some of the key differences between a social enterprise and a corporation.

__4__ Role of profit in a corporation

__3__ Governance of a corporation

__2__ Role of profit in a social enterprise

__1__ Governance of a social enterprise

1. Profit earning; limits on profit distribution.

2. Profit maximizing.

3. Based on participation and democracy amongst stakeholders.

4. Based on accountability to providers of capital.

View Feedback

1 / 1 point

In what ways is government a stakeholder of business? Please select all that apply.Question options:

As a representative of citizens’ interests, government restricts business.

As an actor with interests of its own, government is dependent on business.

As a representative of citizens’ interests, government partners with business.

As an actor with interests of its own, government is in competition with business.

View Feedback

1 / 1 point

Which of the following do Crane and Matten not list as being a common issue in the context of privatization and deregulation?

Question options:

Publicprivate partnerships (the profit maximization of business may conflict with effective public service provision).Citizens turned consumers (provision of essential basic services).Privatization profits (ensuring a fair price for formerly stateowned businesses).Natural monopolies (access to networks that are natural monopolies, and prices for using these networks).

View Feedback

1 / 1 point

Match the regulatory outcomes at national level with the regulatory actor group involved, in the following multiactor setting.

__1__ Government

__2__ Government and business

__3__ Business and CSO

__4__ Business, government and CSO

1. National imperative regulation (e.g. 35hour week in France)

2. Countrywide agreements with government (e.g. voluntary environmental agreements in place in many countries)

3. Countrywide agreements with CSOs (e.g. agreements between businesses and trades unions)

4. Countrywide multipartite agreements and projects (e.g. Covenant for Work in Germany)

View Feedback

1 / 1 point

Match the following statements about the effect of globalization on the context of businessgovernment relations.

__3__ Addressee of regulation in a national context

__1__ Intensity of regulation in a national context

__4__ Addressee of regulation in a globalized context

__2__ Intensity of regulation in a globalized context

1. Decreasing intensity (e.g., deregulation, privatization)

2. Increasing intensity

3. Social actors (e.g., domestic companies, citizens)

4. Nation states (e.g., EU member states), private transnational actors (e.g., MNCs)

View Feedback

0 / 1 point

One of the key policy areas of sustainability has been on the issue of global climate change. Correctly complete the timeline.

1.

2. Shell and BP leave the Global Climate Coalition in the face of European Union commitment to Kyoto and stakeholder pressure in the EU.

3. The European Union launches its Emissions Trading Scheme. This is a market mechanism designed to achieve greenhouse gas reductions.

4. A growing number of firms conclude that measures to tackle climate change are inevitable and it is therefore prudent to be part of the process.

1 / 1 point

Why do the authors state that the relation between companies and governments seems to be the most problematic one? Please select the most correct response.

Question options:

underresourced governments have ceded some influence and power to corporationsgovernments are always corrupt and so they're always willing to exploit their citizens to line their own pocketscompanies and governments are the same thingbecause all the other business ethics relations are pretty straightforward

View Feedback

0 / 1 point

What ways have the authors suggested of filling the gap left by governmental organizations to control the transnational space? Please select the most correct response.

Question options:

selfregulation, more individual government involvement, selected initiatives by global CSOsselfregulation, selected initiatives by global CSOs, initiatives driven by the UNselfregulation, selected initiatives by global CSOs, reduction of corporate globalization by individual governmentsdissolution of all corporations

View Feedback

1 / 1 point

What are the three components of the triple bottom line of sustainability? Please select the most correct response.

Question options:

profit, profit, and more profitenvironmental, political, and socialenvironmental, economic, and socialmaking products that last, that are recyclable, and that are from renewable resources

View Feedback

1 / 1 point

According to the authors, normative ethical theories always provide us with clearcut, unambiguous, and noncontroversial solutions. Please select the most correct response.

Question options:

TrueFalse

View Feedback

0 / 1 point

Stakeholder theory includes which of the following? Please select the most correct response.

Question options:

shareholders, employees, consumers, all normative claimants, suppliers, competitors, CSOs, and governmentsmonkeysshareholders, employees, consumers, suppliers, competitors, CSOs, and governmentsshareholders, employees, consumers, no normative claimants, suppliers, competitors, CSOs, and governments