02iul 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni bvb · in analiza din 11 iunie, reactia negativa...
TRANSCRIPT
Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
02IUL18
1
22/Iun/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,087.01 ▼ -0.27 ▼ -1.40 ▲ 2.95
BET-FI 37,685.16 ▲ 1.45 ▲ 0.19 ▲ 16.64
BET-NG 677.80 ▼ -0.97 ▲ 0.11 ▲ 3.71
BET-XT 754.24 ▲ 0.23 ▼ -0.05 ▲ 5.55
BETPlus 1,214.94 ▲ 0.03 ▼ -1.24 ▲ 4.28
ROTX 16,693.08 ▼ -0.28 ▼ -1.09 ▲ 5.37
-4.0%
-3.5%
-3.0%
-2.5%
-2.0%
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
22/06/2018 15:30 26/06/2018 7:30 27/06/2018 8:30 28/06/2018 9:30 29/06/2018 10:30
BET-NG
BET
BET-FI
-0.3%
1.5%
140
150
160
170
180
18.28%
12.32%
9.77%
3.75%2.13%
ALR TEL SIF5 BVB TLV-15.25%
-4.32% -4.17% -4.07%-3.57%
TGN M CMP DIGI SFG
-1.0%
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN ULTIMUL UPDATE...
18 IUN 18: “Ramane de acum de vazut cum va reactiona
piata la nivelul 1.5, ce are valente de prag psihologic si
reprezinta, totodata, si un nivel Fibonacci semnificativ.
Prin urmare este posibil ca pietei sa ii ia mai mult timp
pana sa depaseasca acest nivel, insa cata vreme ne
mentinem peste suportul 1.26, e mai probabil ca faza
corectiva sa se fi incheiat si sa asistam la o relansare a
trendului de ansamblu ascendent.”
________________________________________
Intr-adevar, nivelul 1.5 - asupra caruia avertizam in
raportul de la jumatatea lunii iunie – s-a dovedit greu de
invins si a antrenat reactii negative pe piata. Acestea s-au
limitat insa la o confluenta Fibonacci minora, la 1.35, unde
vine si media mobila la 50 perioade.
In pofida acestei ezitari pe care am vazut-o la rezistenta 1.5,
suntem inclinati sa mizam pe faptul ca trendul s-a
schimbat totusi in sens favorabil odata cu revenirea de la
minimele din mai si vom ramane la aceasta ipoteza cat
timp SIF2 se mentine peste 1.26.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv negativ pozitiv supra performant
1.26
1.35
1.15
1.5
1.67
REZISTENTA
ANTICIPATA
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
11 IUN 18: “Zona 13-12 ramane, astfel, plaja de suport, in
timp ce revigorarea actuala a preturilor are de trecut un
test important la confluenta Fibonacci de la 13.7. Cu alte
cuvinte, e foarte probabil ca BRD sa recupereze cea mai
mare parte din punctele pierdute in ultima perioada, insa,
intr-o abordare mai precauta, avem nevoie sa vedem ca
13.7 cedeaza pentru obtinerea confirmarii reluarii trendului
pozitiv.”
________________________________________
BRD a oscilat in ultimele saptamani in jurul pragului
psihologic 13, fara sa reuseasca sa se desprinda de acesta si
sa forteze peste nivelul de confirmare pozitiva de la 13.7.
Miscarile recente ne-au permis, in schimb, sa ajustam
nivelul de confirmare pozitiva mai aproape de pretul
curent, la 13.5. O crestere a cotatiei dincolo de acest nivel
in perioada urmatoare ar valida scenariul unor recuperari
pana la 14.5. De partea cealalta, pentru ca acest scenariu sa
isi conserve sansele, ar ajuta mult ca BRD sa se tina peste
suportul minor de la 12.7.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
12.7
13
14.5
12
13.5
15.9
Clasificare BT: Uz Intern 4
IN ULTIMUL UPDATE...
25 IUN 18: “Privim acum cu interes comportamentul
pretului la aceste niveluri [34.2-35.8], fiindca pana ce nu
saltam dincolo de acest prag critic imaginea tehnica de
ansamblu ramane una cu implicatii negative. Prin urmare,
desi nu excludem posibilitatea ca scaderile modeste din
ultimele sedinte tranzactionare sa fie doar un moment de
respiro inaintea unui nou asalt asupra zonei critice din
jurul lui 35, preferam sa ramanem prudenti si sa asteptam
o penetrare clara a pragului amintit inainte de a miza pe o
intrarea pe o traiectorie pozitiva mai ampla.”
________________________________________
Invitatia noastra la precautie din ultimul raport s-a dovedit
inspirata, actiunile DIGI continuand sa bata in retragere de
la confluenta de rezistente Fibonacci din jurul lui 35.
Acum, actiunile se pozitioneaza in vecinatatea lui 31, unde
doua retrageri Fibonacci minore ar putea sa se constituie
intr-un suport suficient de puternic incat sa relanseze
preturile.
Indiferent de reactie insa, pana nu invingem macar o
rezistenta forte, ramanem prudenti in ce priveste fondul
tehnic al actiunilor; iar aceasta rezistenta forte tocmai am
redefinit-o la 34 (de la 34.2).
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
35.8
31.5
37.5
34
27.6
30.5
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
21 MAI 18: “De cealalta parte, ne asteapta cu putin mai jos,
la 19.6, o confluenta de retragere Fibonacci si suport canal
de trend post-criza, astfel ca e plauzibil sa vedem
stabilizari, chiar o revenire in preturi de aici.”
18 IUN 18: “[...] ipoteza noastra cum ca ne apropiem de
capatul perioadei de scadere este sustinuta si de oscilatorii
de pret, care construiesc acum numeroase divergente
pozitive. De cealalta parte, nivelul care ne-ar confirma
acum reintrarea pe parcurs ascendent este 22.”
________________________________________
Asa cum anticipam inca din luna mai, actiunile TEL s-au
stabilizat in preajma suportului 19.6, dupa care, la finele
saptamanii trecute, au urcat in forta pana la nivelul
prevazut de noi ca si confirmare a schimbarii de directie,
respectiv 22.
Preturile au fortat marginal acest prag, insa e nevoie sa
avanseze mai hotarat dincolo de el pentru a confirma
scenariul inversarii favorabile de trend. Totusi, cata vreme
ne mentinem peste suportul minor de la 20.8 (recent
conturat), se poate spune ca suntem in teritoriu pozitiv:
peste linia de trend descendenta din 2018 si deasupra
mediei mobile.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
22
19.6
24.5
18
26.3
20.8
NIVEL
ANTICIPAT
Clasificare BT: Uz Intern 6
IN ULTIMUL UPDATE...
25 IUN 18: “In cursul saptamanii trecute am vazut cotatia
EL coborand usor sub nivelul de suport prevazut de noi la
9.6, insa zona a generat suficient interes la cumparare
pentru ca piata sa urce imediat inapoi peste acesta. Cu
toate acestea, abordarea noastra ramane pe mai departe
una precauta, fiindca doar o penetrare a rezistentei de la
10.5 ne-ar confirma incheierea intregii etape corective
demarate la maximele din luna mai 2017.”
________________________________________
Suportul 9.6 a continuat sa faca fata pentru inca o
saptamana, facilitand ceea ce pare a fi o acumulare cu
implicatii pozitive asupra preturilor. Pentru ca aceasta sa
fie confirmata insa, e nevoie ca EL sa inceapa sa urce cat de
curand, si sa depaseasca nivelul de validare de la 10.
Astfel, o crestere peste acest prag psihologic ar semnala cel
mai probabil inceputul recuperarii, mai intai spre 10.5, iar
ulterior spre niveluri mult mai ambitioase, cum ar fi 11 sau
11.8. De remarcat ca in lipsa confirmarii, trendul minor
ramane negativ.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
10.5
9.6
11
11.8
SUPORT ANTICIPAT
10
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
11 IUN 18: “Aici [7.6] avem nu numai o fosta rezistenta
(patru teste in a doua jumatate a lui 2017), ci si linia de
suport a canalului de trend ascendent, conturat inca din
2016. Astfel, nu e exclus ca reactia negativa pe SNN sa se
limiteze la acest 7.6. Dar daca acesta e cazul, atunci ar
trebui sa vedem cat de repede preturile urcand inapoi peste
8. In caz contrar, corectiile se pot prelungi si adanci, in
timp, pana la 7.”
________________________________________
Pana la urma, corectia s-a adancit, iar preturile au coborat
sub 7.6 – insa doar marginal. Chiar si asa, cum subliniam si
in analiza din 11 iunie, reactia negativa pe SNN se poate
amplifica pana la pragul psihologic 7 intr-un caz mai
pesimist, astfel ca ramanem in continuare precauti.
Pana la 7 insa, am mai prevazut un suport minor la 7.4. De
cealalta parte, identificam o rezistenta minora la 7.65: daca
aceasta cedeaza cumva in urmatoarele sedinte, atunci e
posibil sa vedem SNN recuperand si pana la 8.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
7
7.4
7.65
8
8.5
Clasificare BT: Uz Intern 8
IN ULTIMUL UPDATE...
18 IUN 18: “Pe de alta parte, cotatia nici nu a coborat sub
suportul de la 0.3, astfel ca piata se afla acum in
consolidare intre aceste doua niveluri [0.3-0.32].
Ramanem in continuare de parere ca in preajma
nivelurilor curente se contureaza capatul episodului
corectiv, insa pentru o validare a acestei ipoteze am prefera
sa vedem piata desprinzandu-se de nivelul amintit
anterior, 0.32.”
________________________________________
Dupa o recenta retestare la pragul psihologic 0.3, cotatia
SNP a revenit in forta si a reusit sa forteze nivelul nostru de
rezistenta de la 0.32.
Penetrarea e marginala, iar putin mai sus, la 0.325, vine un
alt prag Fibonacci minor, fapt care ne determina sa
ramanem pe moment precauti si sa asteptam confirmari in
plus in sedintele urmatoare.
In consecinta, desi creditam in continuare scenariul in care
SNP si-a incheiat recent corectiile, in preajma lui 0.3, ne-
au mai ramas cateva probe de trecut pentru a valida
aceasta ipoteza optimista.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv negativ supra performant
0.3
0.34
0.285
0.32
0.325
Clasificare BT: Uz Intern 9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.882 DESCENDENT 0.88 0.925
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.48 NEUTRU 2.42 2.57
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.38 ASCENDENT 1.35 1.5
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.217 NEUTRU 0.204 0.222
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.76 DESCENDENT 0.72 0.78
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.09 NEUTRU 2 2.14
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.385 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13 NEUTRU 12.7 13.5
BANCI PATRIA BANK PBK 0.101 DESCENDENT 0.1 0.124
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 24.8 NEUTRU 23 25.5
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 11.65 DESCENDENT 11.4 12.6
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.078 DESCENDENT 0.075 0.082
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 31.8 NEUTRU 31 34
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 320.5 DESCENDENT 310 330
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 22.4 ASCENDENT 20.8 24.5
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 9.86 NEUTRU 9.6 10
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.47 NEUTRU 7.4 7.65
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.322 NEUTRU 0.3 0.325
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 37 ASCENDENT 36.2 37.5
PETROL & GAZE CONPET COTE 89.5 DESCENDENT 89 95
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0514 DESCENDENT 0.049 0.055
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.318 DESCENDENT 0.3 0.35
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1492 DESCENDENT 0.14 0.162
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 4.18 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.36 DESCENDENT 0.35 0.4
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.16 DESCENDENT 0.15 0.175
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.152 DESCENDENT 0.15 0.165
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.265 DESCENDENT 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.766 DESCENDENT 0.735 0.8
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.89 DESCENDENT 0.88 0.93
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.94 DESCENDENT 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.13 DESCENDENT 0.12 0.14
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.21 DESCENDENT 1.1 1.25
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.6 DESCENDENT 8.4 9
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.71 NEUTRU 4.7 4.95
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.2375 NEUTRU 0.225 0.25
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.82 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.276 ASCENDENT 0.27 0.3
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 31 NEUTRU 31 33
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.51 DESCENDENT 0.48 0.52
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.348 ASCENDENT 0.33 0.39
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.41 ASCENDENT 3.4 3.7
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.282 DESCENDENT 0.28 0.31
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.364 ASCENDENT 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 27 DESCENDENT 27 29
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 18.2 DESCENDENT 17 18.9
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.078 DESCENDENT 0.07 0.08
TURISM TURISM FELIX TUFE 0.248 NEUTRU 0.23 0.265
Clasificare BT: Uz Intern