ОАО СК «Альянс» Консолидированная...

ОАО СК «Альянс»

Консолидированная финансовая отчетность

по состоянию на 31 декабря 2015 года и за 2015 год

Альянс Консолидированная финансовая отчетность по состоянию на 31 декабря 2015 года и за 2015 год

2

Содержание

Заявление об ответственности руководства за подготовку и утверждение консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2015 года и за 2015 год ............................................................................ 3

Аудиторское заключение ......................................................................................................................................... 4-5 Консолидированный отчет о финансовом положении ............................................................................................. 6 Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе ................................................ 7 Консолидированный отчет о движении денежных средств ..................................................................................... 8 Консолидированный отчет об изменениях капитала ................................................................................................ 9

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

1. Введение ............................................................................................................................................................. 102. Принципы составления консолидированной финансовой отчетности ......................................................... 113. Основные принципы учетной политики.......................................................................................................... 114. Денежные и приравненные к ним средства .................................................................................................... 215. Депозиты в банках ............................................................................................................................................. 216. Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи .................................................................. 227. Дебиторская задолженность ............................................................................................................................. 238. Предоплаты ........................................................................................................................................................ 239. Программа обязательного медицинского страхования .................................................................................. 2310. Основные средства и нематериальные активы ............................................................................................... 2411. Резерв незаработанной премии ........................................................................................................................ 2412. Резерв убытков ................................................................................................................................................... 2513. Анализ динамики страховых выплат ............................................................................................................... 2714. Кредиторская задолженность ........................................................................................................................... 2815. Прочие обязательства ........................................................................................................................................ 2816. Уставный капитал и добавочный капитал ....................................................................................................... 2817. Анализ прибылей и убытков в разрезе типов бизнеса ................................................................................... 2918. Анализ страховых премий и выплат в разрезе направлений деятельности и анализ операционной прибыли .... 3119. Процентный доход ............................................................................................................................................ 3320. Аквизиционные расходы .................................................................................................................................. 3321. Операционные расходы .................................................................................................................................... 3422. Прочие комиссионные доходы ......................................................................................................................... 3523. Налог на прибыль .............................................................................................................................................. 3524. Управление рисками и внутренний контроль ................................................................................................. 3725. Управление капиталом ...................................................................................................................................... 4526. Условные обязательства ................................................................................................................................... 4627. Справедливая стоимость финансовых инструментов .................................................................................... 4728. Операции со связанными сторонами ............................................................................................................... 4929. Основные дочерние и ассоциированные компании ....................................................................................... 5030. Прекращенная деятельность ............................................................................................................................. 5031. События после отчетной даты .......................................................................................................................... 51

Заявление об ответственности руководства за подготовку и утверждение консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2015 года и за 2015 год

3

Нижеследующее заявление, которое должно рассматриваться совместно с описанием ответственности независимых аудиторов, содержащимся в представленном на страницах 4 и 5 аудиторском заключении, сделано с целью разграничения ответственности руководства и независимых аудиторов в отношении консолидированной финансовой отчетности компании ОАО СК «Альянс» (далее – «Альянс») и ее дочерних компаний (далее совместно именуемых «Группа»). Руководство Группы отвечает за подготовку консолидированной финансовой отчетности, достоверно отражающей консолидированное финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2015 года, результаты ее деятельности, движение денежных средств и изменения капитала за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО»). При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за: выбор и последовательное применение надлежащей учетной политики; применение обоснованных оценок и расчетов; заявление о том, что требования МСФО были соблюдены, и все существенные отступления от МСФО

были раскрыты в пояснениях к консолидированной финансовой отчетности; и подготовку консолидированной финансовой отчетности, исходя из допущения, что Группа будет

продолжать свою деятельность в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущениенеправомерно.

Руководство также несет ответственность за: разработку, внедрение и обеспечение функционирования эффективной системы внутреннего контроля

во всех компаниях Группы; обеспечение соответствия бухгалтерского учета требованиям законодательства и стандартов

бухгалтерского учета тех стран, в которых ведут операционную деятельность компании Группы; принятие мер для обеспечения сохранности активов Группы; и выявление и предотвращение фактов мошенничества и прочих злоупотреблений.

Настоящая консолидированная финансовая отчетность по состоянию на 31 декабря 2015 года и за 2015 год была утверждена к выпуску Правлением 29 февраля 2016 года.

Акционерное общество «КПМГ» Пресненская набережная, 10 Москва, Россия 123317

Телефон +7 (495) 937 4477 Факс +7 (495) 937 4400/99 Internet www.kpmg.ru

Аудируемое лицо: ОАО СК «Альянс»

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по городу Москве за № 1027739095438 21 августа 2002 года Свидетельство серии 77 № 0105255905

Место нахождения аудируемого лица: 115184, Российская Федерация, город Москва, Озерковская набережная, дом 30

Независимый аудитор: АО «КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative (“KPMG International”), зарегистрированную по законодательству Швейцарии

Зарегистрировано Московской регистрационной палатой Свидетельство от 25 мая 1992 года № 011 585

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц Межрайонной инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам № 39 по городу Москве за № 1027700125628 13 августа 2002 года Свидетельство серии 77 № 005721432

Член Некоммерческого партнерства «Аудиторская Палата России» Основной регистрационный номер записи в государственном реестре аудиторов и аудиторских организаций 10301000804

4

Аудиторское заключение

Акционерам и Совету Директоров ОАО СК «Альянс»

Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности ОАО СК «Альянс» и его дочерних компаний (далее – «Группа»), состоящей из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2015 года и консолидированных отчетов о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, изменениях капитала и движении денежных средств за 2015 год, а также примечаний, состоящих из краткого обзора основных положений учетной политики и прочей пояснительной информации.

Ответственность руководства аудируемого лица за консолидированную финансовую отчетность Руководство аудируемого лица несет ответственность за составление и достоверность данной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, и за внутренний контроль, который руководство считает необходимым для составления консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

Ответственность аудиторов Наша ответственность заключается в выражении мнения о достоверности данной консолидированной финансовой отчетности на основе проведенного нами аудита. Мы провели аудит в соответствии с российскими федеральными стандартами аудиторской деятельности и Международными стандартами аудита. Данные стандарты требуют соблюдения этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включает проведение процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые показатели в консолидированной финансовой отчетности и раскрытие в ней информации. Выбор процедур зависит от профессионального суждения аудитора, включая оценку рисков существенного искажения консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки этих рисков аудитор рассматривает систему внутреннего контроля за составлением и достоверностью консолидированной финансовой отчетности, чтобы разработать аудиторские процедуры, соответствующие обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности внутреннего контроля. Аудит также включает оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности бухгалтерских оценок, сделанных руководством, а также оценку представления консолидированной финансовой отчетности в целом.

Аудиторское заключение акционерам и Совету директоров ОАО СК «Альянс» Страница 2

5

Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими для выражения нашего мнения о достоверности данной консолидированной финансовой отчетности.

Мнение По нашему мнению, консолидированная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2015 года, а также ее финансовые результаты и движение денежных средств за 2015 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

АО “КПМГ” Москва, Российская Федерация 29 февраля 2016 года

Альянс Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2015 года (данные выражены в тысячах российских рублей)

Консолидированный отчет о финансовом положении должен рассматриваться вместе с пояснениями к данной консолидированной финансовой отчетности, которые являются ее неотъемлемой частью.

6

Пояснения 2015 год 2014 год Активы Денежные и приравненные к ним средства 4 3 964 666 4 156 356 Депозиты в банках 5 4 171 971 5 730 439 Векселя и займы выданные 5 735 15 137 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 6 5 066 385 7 664 471 Дебиторская задолженность 7 2 654 139 4 488 665 Предоплаты 8 9 926 880 5 430 014 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии 11 1 108 555 1 233 129 Доля перестраховщиков в резерве убытков 12 5 025 138 3 679 146 Отложенные аквизиционные расходы 20 2 044 244 4 142 391 Гудвил 213 819 213 819 Требования по отложенному налогу 23 120 593 402 581 Прочие активы 217 073 5 876 Инвестиции в ассоциированные компании 1 374 1 374 Основные средства и нематериальные активы 10 1 512 729 1 790 494

36 033 301 38 953 892 Активы выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам 30 2 748 257 -

Всего активов 38 781 558 38 953 892

Обязательства Резерв незаработанной премии 11 5 099 664 12 336 653 Резерв убытков 12 11 503 205 13 635 145 Кредиторская задолженность 14 4 308 719 4 069 814 Обязательства по обязательному медицинскому страхованию 9 12 301 623 7 667 834 Прочие обязательства 15 885 583 336 671

34 098 794 38 046 117 Обязательства выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам 30 2 683 098 -

Всего обязательств 36 781 892 38 046 117

Капитал Уставный капитал 16 7 041 294 7 041 294 Эмиссионный доход 933 361 933 361 Добавочный капитал 16 9 866 487 9 048 347 Резерв по переоценке финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи (3 551) (1 011 667) Накопленный резерв по переводу в валюту представления данных (59 705) (28 210) Накопленные убытки (15 778 220) (15 075 350)

Всего капитала 1 999 666 907 775

Всего обязательств и капитала 38 781 558 38 953 892

Альянс

Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за 2015 год

(данные выражены в тысячах российских рублей)

7

Пояснения 2015 год 2014 год*

СТРАХОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Общая сумма страховых премий 18 6 571 321 18 740 372

Премии, переданные в перестрахование 18 (3 726 069) (4 472 902)

Общая сумма страховых премий, нетто 2 845 252 14 267 470

Изменение резерва незаработанной премии, нетто 11, 18 5 066 805 5 132 311

Чистые заработанные премии 18 7 912 057 19 399 781

Общая сумма страховых выплат 18 (8 763 014) (15 370 234)

Доля перестраховщиков в страховых выплатах 18 2 817 318 1 756 936

Общая сумма страховых выплат, нетто (5 945 696) (13 613 298)

Расходы на урегулирование убытков 18 (1 825 451) (2 829 553)

Изменение резерва убытков, нетто 18 3 015 218 (2 898 177)

Чистая сумма произошедших убытков 18 (4 755 929) (19 341 028)

Аквизиционные расходы 20 (3 396 545) (7 338 132)

Операционные расходы, связанные со страховой деятельностью 21 (1 440 552) (1 534 734)

Изменение резерва под обесценение дебиторской задолженности по операциям страхования 7 209 693 (738 392)

Прочие доходы от страховой деятельности - 4 021

Результат от страховой деятельности (1 471 276) (9 548 484)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Процентный доход 19 885 702 1 062 181

Чистый реализованный убыток по операциям с финансовыми инструментами, имеющимися в наличии для продажи (158 405) (64 303)

Обесценение вложений в ассоциированные компании 6 - (9 903)

Обесценение финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи 6 (25 057) (308 637)

Прочие доходы от инвестиционной деятельности 507 10 729

Операционные расходы, связанные с инвестиционной деятельностью 21 (29 763) (200 794)

Результат от инвестиционной деятельности 672 984 489 273

ПРОЧАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Прочие комиссионные доходы 22 2 435 763 2 441 059

Прочие операционные расходы 21 (2 271 912) (2 104 202)

Чистые доходы (расходы) от операций в иностранной валюте 279 029 (236 787)

Выбытие дочерней компании - (97 122)

Прочие доходы 243 455 220 575

Прочие расходы - (2 698)

Результат от прочей деятельности 686 335 220 825

Убыток до изменения прочих резервов и налогообложения (111 957) (8 838 386)

Изменение прочих резервов 15 (430 486) (241 000)

Убыток до налогообложения от продолжающейся деятельности (542 443) (9 079 386)

Расход по налогу на прибыль 23 (190 186) (463 146)

Убыток за год от продолжающейся деятельности (732 629) (9 542 532)

Прибыль за год от прекращенной деятельности 30 29 759 351 315

Убыток за год (702 870) (9 191 217)

Прочий совокупный убыток

Статьи, которые реклассифицированы или могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка

Резерв по переоценке финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи:

чистое изменение справедливой стоимости 1 071 864 (1 555 447)

чистое изменение справедливой стоимости, перенесенное в состав прибыли или убытка, от продолжающейся деятельности 158 405 64 303

чистое изменение справедливой стоимости, перенесенное в состав прибыли или убытка, от прекращенной деятельности 29 876 7 933

Налог на прибыль, относящийся к компонентам прочего совокупного дохода (252 029) 296 642

Курсовые разницы при пересчете показателей в валюту представления (31 495) (35 100)

Альянс Консолидированный отчет о движении денежных средств за 2015 год (данные выражены в тысячах российских рублей)

Консолидированный отчет о движении денежных средств должен рассматриваться вместе с пояснениями к данной консолидированной финансовой отчетности, которые являются ее неотъемлемой частью.

8

Пояснения 2015 год 2014 год

Движение денежных средств от операционной деятельности Общая сумма страховых премий, полученная 14 923 785 27 538 302 Премии, переданные в перестрахование, уплаченные (4 835 486) (4 347 579) Общая сумма произведенных страховых выплат (14 099 070) (20 733 228) Доля перестраховщиков в страховых выплатах, полученная 3 804 313 1 059 539 Расходы на урегулирование убытков, уплаченные (1 973 235) (2 949 051) Аквизиционные расходы, уплаченные (2 865 436) (8 817 738) Комиссионные доходы по договорам, переданным в перестрахование, полученные 585 448 677 637 Процентный доход, полученный 1 116 973 1 337 369 Операционные расходы, уплаченные (3 589 908) (4 022 809) Прочие комиссионные доходы, полученные 2 435 763 2 477 463 Прочие доходы, полученные 223 065 119 199 Прочие расходы, уплаченные - (1 019) Налог на прибыль, уплаченный (167 363) (158 331) Движение денежных средств, использованных в операционной деятельности, до изменения операционных активов и обязательств (4 441 151) (7 820 246)

(Увеличение) уменьшение операционных активов Депозиты в банках 1 775 323 842 455 Векселя и займы выданные 9 402 19 355 Дебиторская задолженность (934 900) 139 338 Предоплаты (4 561 066) 1 561 969 Прочие активы (3 705) 11 306

Увеличение (уменьшение) операционных обязательств Кредиторская задолженность (76 736) 101 741 Обязательства по обязательному медицинскому страхованию 4 597 591 839 724 Прочие обязательства 45 596 (63 450) Чистое использование денежных средств в операционной деятельности (3 589 646) (4 367 808)

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности Приобретение финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи (1 673 669) (2 446 596) Продажа финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи 4 298 224 5 834 249 Приобретение основных средств и нематериальных активов 10 (125 518) (189 983) Поступления от продажи основных средств 181 108 38 273 Приобретение доли неконтролирующих акционеров (12 137) - Поступления от продажи дочерней компании, за вычетом выбывших денежных средств - 69 741

Чистое поступление денежных средств от инвестиционной деятельности 2 668 008 3 305 684

Движение денежных средств от финансовой деятельности Увеличение добавочного капитала 16 1 231 322 4 354 390 Уменьшение добавочного капитала 16 (413 182) - Чистое поступление денежных средств от финансовой деятельности 818 140 4 354 390

Влияние изменений обменного курса на денежные и приравненные к ним средства 84 738 42 642

Чистое (уменьшение) увеличение денежных и приравненных к ним средств (18 760) 3 334 908

Денежные и приравненные к ним средства на начало года 4 4 156 356 821 448 Денежные средства, включенные в состав активов выбывающей группы 30 (172 930) -

Альянс Консолидированный отчет об изменениях капитала за 2015 год (данные выражены в тысячах российских рублей)

Консолидированный отчет об изменениях капитала должен рассматриваться вместе с пояснениями к данной консолидированной финансовой отчетности, которые являются ее неотъемлемой частью.

9

Уставный капитал

Эмиссион-ный доход

Добавочный капитал

Резерв по переоценке финансовых инструментов, имеющихся в наличии

для продажи

Накоплен-ный резерв

по переводу в валюту

представле-ния данных

Накоплен-ные убытки

Всего капитала

Остаток по состоянию на 1 января 2014 года 7 041 294 933 361 4 693 958 174 902 6 890 (5 884 133) 6 966 272

Всего совокупного убытка за год Убыток за год - - - - - (9 191 217) (9 191 217)

Прочий совокупный доход (убыток) Статьи, которые реклассифицированы или могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка Чистое изменение справедливой стоимости финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, за вычетом налога на прибыль в сумме 311 089 тыс. рублей - - - (1 244 358) - - (1 244 358) Чистое изменение справедливой стоимости финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, перенесенное в состав прибыли или убытка, за вычетом налога на прибыль в сумме 14 447 тыс. рублей - - - 57 789 - - 57 789 Курсовые разницы при пересчете данных в валюту представления - - - - (35 100) - (35 100) Общий совокупный убыток за год - - - (1 186 569) (35 100) (9 191 217) (10 412 886) Добавочный капитал (пояснение 16) - - 4 354 389 - - - 4 354 389 Остаток по состоянию на 31 декабря 2014 года 7 041 294 933 361 9 048 347 (1 011 667) (28 210) (15 075 350) 907 775

Всего совокупного убытка за год Убыток за год - - - - - (702 870) (702 870)

Прочий совокупный доход (убыток) Статьи, которые реклассифицированы или могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка Чистое изменение справедливой стоимости финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, за вычетом налога на прибыль в сумме 214 373 тыс. рублей - - - 857 491 - - 857 491 Чистое изменение справедливой стоимости финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, перенесенное в состав прибыли или убытка, за вычетом налога на прибыль в сумме 37 656 тыс. рублей - - - 150 625 - - 150 625 Курсовые разницы при пересчете данных в валюту представления - - - - (31 495) - (31 495) Общий совокупный доход за год - - - 1 008 116 (31 495) (702 870) 273 751 Добавочный капитал (пояснение 16) - 818 140 - - - 818 140

Альянс Пояснения к консолидированной отчетности за 2015 год (данные выражены в тысячах российских рублей)

10

1. Введение

Организационная структура и деятельность Данная консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность компании ОАО СК «Альянс» (далее – «Компания») и ее дочерних компаний. Компания и ее дочерние компании совместно именуются «Группа». Открытое Акционерное Общество Страховая компания «Альянс» было зарегистрировано в Российской Федерации в 1992 году. В декабре 2011 года Компания изменила свое наименование с ОАО СК «Росно» на ОАО СК «Альянс». Основным видом деятельности ОАО СК «Альянс» и его дочерних компаний является оказание страховых услуг. Группа работает на основании лицензии на осуществление страховой деятельности и перестрахования № 0290 от 10 ноября 2014 года, выданной Центральным банком Российской Федерации. В соответствии с новой стратегией, утвержденной в 2014 году, Группа прекратила развитие розничного бизнеса, такого как автострахование и страхование прочего имущества и ответственности и сфокусировалась на корпоративном секторе страхового бизнеса в областях медицинского, имущественного и страхования от несчастных случаев и перестрахования. В 2015 году действие лицензии на осуществление обязательного страхования автогражданской ответственности было приостановлено, и Компания не имела права заключать новые договоры страхования автогражданской ответственности до возобновления лицензии 15 января 2016 года. В ноябре 2015 года руководство приняло решение о продаже портфеля добровольного медицинского страхования компании ООО СК «Альянс Жизнь», находящейся под общим контролем, что позволит Группе сфокусироваться на ключевых направлениях деятельности в соответствии с новой стратегией (пояснение 30). Перечень страховых услуг, предоставляемых Группой, включает в себя медицинское и имущественное страхование, а также страхование жизни и от несчастного случая и перестрахование. Группа также взаимодействует с Государственным фондом обязательного медицинского страхования («ГФОМС»), который осуществляет программу обязательного медицинского страхования с целью обеспечения граждан Российской Федерации бесплатными медицинскими услугами. Программа осуществляется через определенный круг страховых компаний, в число которых входят компании Группы. Группа взаимодействует с ГФОМС с целью управления частью данной программы и получает комиссионное вознаграждение за оказание таких услуг. По состоянию на 31 декабря 2015 года Компания имеет 5 филиалов (2014 год: 75 филиалов) на территории Российской Федерации; дочерние предприятия Компании имеют 42 филиала (2014 год: 125 филиалов). Компания зарегистрирована по следующему адресу: Российская Федерация, 115184, Москва, Озерковская набережная, дом 30. По состоянию на 31 декабря 2015 года и 2014 года 100% акций Компании принадлежит международной страховой компании Allianz SE, публикующей общедоступную финансовую отчетность. Перечень основных консолидируемых дочерних и ассоциированных компаний приведен в пояснении 29.

Условия осуществления хозяйственной деятельности Группа осуществляет свою деятельность преимущественно на территории Российской Федерации. Вследствие этого, Группа подвержена экономическим и финансовым рискам на рынках Российской Федерации, которые проявляют характерные особенности, присущие развивающимся рынкам. Нормативно-правовая база и налоговое законодательство продолжают совершенствоваться, но допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям, которые в совокупности с другими недостатками правовой и фискальной систем создают дополнительные трудности для предприятий, осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации. Конфликт на Украине и связанные с ним события повысили риски осуществления деятельности в Российской Федерации. Применение экономических санкций со стороны Европейского Союза, Соединенных Штатов Америки, Японии, Канады, Австралии и других стран в отношении российских физических и юридических лиц, как и ответные санкции со стороны Правительства Российской Федерации привели к повышению уровня экономической неопределенности, включая большую волатильность рынков капитала, падение официального курса российского рубля, сокращение как внутренних, так и иностранных прямых инвестиций в российскую экономику, а также к существенному сокращению доступных форм заимствования. В частности, некоторые российские предприятия могут столкнуться со сложностями в отношении доступа на рынки иностранного капитала (долевых и долговых инвестиций) и могут стать существенно зависимыми от финансирования их операций со стороны российских государственных банков. Длительность влияния недавно введенных санкций, равно как и угрозу введения в будущем дополнительных санкций сложно определить. Руководство Группы полагает, что оно предпринимает надлежащие меры по поддержанию экономической устойчивости Группы в текущих условиях. Данная консолидированная финансовая отчетность отражает оценку руководством возможного влияния существующих условий осуществления деятельности в Российской Федерации на деятельность и финансовое положение Группы. Последующее развитие условий осуществления деятельности может отличаться от оценки руководства.


11

2. Принципы составления консолидированной финансовой отчетности

Принципы составления консолидированной финансовой отчетности. Данная консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»). Группа ведет учетные записи в соответствии с правилами бухгалтерского учета и страхового законодательства Российской Федерации. Консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основе этих учетных записей и соответствующим образом скорректирована для ее приведения в соответствие с МСФО. Данные корректировки включают ряд реклассификаций с целью отражения экономической сущности проведенных операций, включая реклассификацию активов и обязательств, прибылей и убытков в соответствующие статьи финансовой отчетности. Принципы оценки финансовых показателей. Консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с принципом учета по фактическим затратам, за исключением финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, отраженных по справедливой стоимости. Принцип непрерывности деятельности. Консолидированная финансовая отчетность была подготовлена исходя из принципа непрерывности деятельности, который предполагает способность Группы исполнять свои обязательства в будущем. Руководство имеет разумную уверенность в достаточности ресурсов у Группы для продолжения операционной деятельности в обозримом будущем. Разработанный Группой план выхода на долгосрочное устойчивое развитие предусматривает наращение капитала, оптимизацию страховых продуктов и бизнес стратегии. По мнению руководства, существенная неопределенность в отношении способности Группы продолжить деятельность в обозримом будущем отсутствует. Валюта представления данных консолидированной финансовой отчетности. Данная консолидированная финансовая отчетность представлена в российских рублях. Все данные консолидированной финансовой отчетности были округлены с точностью до целых тысяч рублей. Использование оценок и суждений. Руководство использовало ряд оценок и суждений в отношении представления активов и обязательств и раскрытия условных активов и обязательств при подготовке консолидированной финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок. В частности, информация в отношении существенных неопределенных оценок и критических мотивированных суждений при применении принципов учетной политики представлена в пояснениях: оценка резерва убытков – пояснение 12; оценка резерва под обесценение дебиторской задолженности по операциям страхования и

перестрахования – пояснение 7; оценка возмещаемой стоимости налоговых убытков, переносимых на будущие периоды – пояснение 23.

3. Основные принципы учетной политики

Положения учетной политики, описанные далее, применялись компаниями Группы последовательно во всех отчетных периодах, представленных в настоящей консолидированной финансовой отчетности. Дочерние компании. Дочерними компаниями являются объекты инвестиций, которые находятся под контролем Группы. Группа контролирует объект инвестиций, если Группа подвержена риску, связанному с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет права на получение такого дохода, а также имеет способность оказывать влияние на величину указанного дохода посредством использования своих полномочий в отношении объекта инвестиций. В частности, Группа консолидирует финансовую отчетность объектов инвестиций, которые она контролирует по существу. Финансовая отчетность дочерних компаний включается в консолидированную финансовую отчетность начиная с даты фактического установления указанного контроля и до даты фактического прекращения контроля. Дочерние компании включаются в консолидированную финансовую отчетность по методу приобретения. Активы, обязательства и условные обязательства дочерней компании учитываются по справедливой стоимости на дату приобретения, плюс расходы, непосредственно связанные с приобретением. Величина гудвила рассчитывается Группой как справедливая стоимость переданного возмещения (включая справедливую стоимость ранее принадлежащей доли в капитале приобретаемой компании) и признанная сумма любой неконтролирующей доли в приобретаемой компании, за вычетом чистой признанной стоимости (обычно, справедливой стоимости) приобретенных идентифицируемых активов и принятых обязательств, оцененных по состоянию на дату приобретения. В случае если указанная разница представляет собой отрицательную величину, прибыль от «выгодного приобретения» отражается немедленно в составе прибыли или убытка. Операции между компаниями Группы, остатки по соответствующим счетам и нереализованные доходы по операциям между компаниями Группы взаимоисключаются, нереализованные убытки также исключаются, за исключением случаев, когда их сумма не может быть возмещена. В случае необходимости учетная политика дочерней компании приводится в соответствие с учетной политикой, применяемой Группой.


12

Доля неконтролирующих акционеров представляет собой долю в чистом результате и в чистых активах дочерней компании, причитающуюся акционерам, в отношении которых у Группы отсутствует прямой или опосредованный контроль. Доля неконтролирующих акционеров отражается в консолидированном отчете о финансовом положении в составе капитала. Группа переводит данные финансовой отчетности зарубежной компании в валюту представления данных Группы для целей консолидации в соответствии с МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов иностранных валют» следующим образом: активы и обязательства зарубежной компании, как денежные, так и неденежные, переводятся в валюту

представления данных Группы по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации, действовавшим на последний день отчетного периода;

доходы и расходы зарубежной компании переводятся в валюту представления данных Группы по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации по состоянию на ориентировочные даты совершения операций;

все возникшие курсовые разницы отражаются в капитале в составе накопленного резерва по переводу в валюту представления данных;

при выбытии инвестиции в зарубежную компанию, накопленный резерв по переводу в валюту представления данных переносится в состав прибыли или убытка.

Ассоциированные компании. Ассоциированными (пояснение 29) являются компании, в которых право голоса Группы составляет от 20% до 50%, или компании, на финансовую и хозяйственную политику которых Группа оказывает значительное влияние, но которые Группа не контролирует. Инвестиции в ассоциированные компании учитываются по методу долевого участия. В соответствии с этим методом доля Группы в прибылях и убытках ассоциированных компаний после приобретения отражается в составе прибыли или убытка, а ее доля в прочем совокупном доходе отражается в составе прочего совокупного дохода. Совокупные изменения после приобретения корректируются с учетом стоимости инвестиций. Нереализованные прибыли по операциям между Группой и ее ассоциированными компаниями исключаются пропорционально доле участия Группы в данных ассоциированных компаниях; нереализованные убытки также исключаются, если операция не свидетельствует об обесценении переданного актива. Если доля Группы в убытках ассоциированной компании соответствует или превышает долю участия Группы в ассоциированной компании, отражение доли в последующих убытках прекращается, кроме случаев, когда Группа взяла на себя соответствующие обязательства или осуществила платежи от лица данной ассоциированной компании. В случае необходимости учетная политика ассоциированной компании приводится в соответствие с учетной политикой, применяемой Группой. Гудвил («деловая репутация»). Гудвил представляет собой превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью доли Группы в идентифицируемых активах, обязательствах и условных обязательствах приобретаемой дочерней или ассоциированной компании на дату приобретения. После установления контроля над компанией, изменения доли участия материнской компании в дочерней компании, не приводящие к потере контроля, отражаются в составе капитала. Результат от таких операций не подлежит признанию в составе прибыли или убытка, а балансовая стоимость гудвила не изменяется. Группа оценивает возмещаемую стоимость гудвила на каждую отчетную дату. Списание гудвила осуществляется в том случае, если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость. В момент приобретения производится условная оценка справедливой стоимости приобретаемых идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств. Корректировки данной условной оценки отражаются в течение двенадцати месяцев с момента приобретения. Объединение компаний или бизнеса под совместным контролем. Объединение компаний или бизнеса под совместным контролем является объединением компаний, которые как до, так и после объединения контролируются одним и тем же акционером или акционерами, и при котором не происходит смены контроля. Активы и обязательства объединяемых компаний, находящихся под совместным контролем, признаются в консолидированной финансовой отчетности на дату объединения по балансовой стоимости (методом переноса остатков). Сравнительные показатели не пересчитываются.


13

Прекращенная деятельность. Прекращенная деятельность – это компонент Группы, деятельность и денежные потоки которого четко обособлены от остальной части Группы и который представляет собой: отдельное значительное направление деятельности или географический регион ведения операций; часть единого скоординированного плана выбытия отдельного значительного направления деятельности

или географического региона ведения операций; или дочернюю организацию, приобретенную исключительно с целью последующей перепродажи. Деятельность классифицируется как прекращенная при выбытии либо ранее, если выполняются критерии для классификации данного актива, как предназначенного для продажи. Если деятельность признается прекращенной, то сравнительные данные в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе пересматриваются и отражаются так, как если бы деятельность была прекращена не на отчетную дату, а в самом начале наиболее раннего представленного сравнительного периода. Внеоборотные активы (или выбывающая группа) классифицируются как активы, предназначенные для продажи, если их балансовая стоимость будет возмещена в основном за счет продажи, вероятность которой является высокой. Они оцениваются по наименьшей из балансовой или справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу. Признание финансовых инструментов. Стандартные операции по приобретению и реализации финансовых активов и обязательств отражаются на дату совершения сделки. Руководство определяет категорию, к которой следует отнести финансовый инструмент в момент его первоначального признания. Финансовый актив или обязательство первоначально оценивается по справедливой стоимости плюс, в случае финансового актива или обязательства, оцениваемого не по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, затраты по сделке, относимые напрямую к приобретению или выпуску финансового актива или обязательства. Последующий учет осуществляется в соответствии с принципами, изложенными далее. Денежные и приравненные к ним средства. Денежные и приравненные к ним средства представляют собой активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного рабочего дня, и включают денежные средства в кассе и остатки по текущим счетам в банках, не имеющие ограничений по использованию. Все краткосрочные банковские депозиты отражаются в составе депозитов в банках. Депозиты в банках, векселя и займы выданные. Депозиты в банках, векселя и займы выданные являются займами, предоставленными Группой в виде денежных средств непосредственно контрагентам. Все депозиты в банках, векселя и предоставленные займы отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам. Первоначально они отражаются по справедливой стоимости, а затем учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки, за вычетом резерва под обесценение. Процентные доходы по депозитам в банках, векселям и займам выданным отражаются в составе прибыли или убытка как процентные доходы, начисляемые по методу эффективной процентной ставки. Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, представлены ценными бумагами, приобретенными с целью дальнейшей продажи в ближайшем будущем, или являются частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, управляемых совместно, и по которым в недавнем прошлом существует доказательство извлечения прибыли в краткосрочной перспективе, или ценными бумагами, которые при первоначальном признании были определены в категорию оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, первоначально учитываются и в последующем оцениваются по справедливой стоимости. Изменения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, отражаются в составе прибыли или убытка.


14

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи. К данной категории относятся те непроизводные финансовые активы, которые определяются в категорию имеющихся в наличии для продажи или не подпадают под определение займов и дебиторской задолженности, инвестиций, удерживаемых до срока погашения, или финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, и которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы для поддержания ликвидности или в случае изменения процентных ставок, валютных курсов или рыночных котировок. Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи, первоначально и в последующем учитываются по справедливой стоимости. Нереализованные прибыли и убытки, возникающие после первоначального признания, отражаются в составе прочего совокупного дохода (за исключением убытков от обесценения и доходов и расходов от валютной переоценки) до момента прекращения признания актива, когда накопленные прибыли или убытки, ранее отражавшиеся в составе прочего совокупного дохода, переносятся в состав прибыли или убытка. Купонные и процентные доходы по финансовым инструментам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в составе прибыли или убытка как процентные доходы с использованием метода эффективной процентной ставки. Полученные дивиденды включаются в состав прибыли или убытка как прочие доходы от инвестиционной деятельности. Прекращение признания финансовых инструментов. Группа прекращает признание финансового актива в тот момент, когда она теряет предусмотренные договором права на потоки денежных средств по данному финансовому активу, либо когда она передает все риски и выгоды, связанные с этим активом. Любые права или обязательства, связанные с передачей актива, отражаются отдельно как активы или обязательства. Группа прекращает признание финансового обязательства, когда договорные обязательства по нему исполняются, аннулируются или прекращаются. Дебиторская задолженность и предоплаты. Дебиторская задолженность учитывается по методу начисления. Дебиторская задолженность состоит из неоплаченных премий по договорам прямого страхования, подлежащих оплате страхователями, дебиторской задолженности по премиям от перестрахователей, дебиторской задолженности по страховым выплатам, переданным в перестрахование, и прочей дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность учитывается по фактической стоимости за вычетом резерва под обесценение. Предоплаты отражаются на дату осуществления платежа и отражаются в составе прибыли или убытка по факту оказания услуг. Предоплаты представляют собой предоплаты по обязательному и добровольному медицинскому страхованию, а также прочие предоплаты. Взаимозачет. Финансовые активы и обязательства взаимозачитываются и отражаются в консолидированном отчете о финансовом положении в свернутом виде в том случае, если для этого существуют юридические основания и намерение сторон урегулировать задолженность путем взаимозачета или реализовать актив и исполнить обязательство одновременно. Принцип оценки по справедливой стоимости. Справедливая стоимость представляет собой цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки на основном рынке или, в случае его отсутствия, на наиболее выгодном рынке, к которому у Группы есть доступ на указанную дату. Справедливая стоимость обязательства отражает риск его неисполнения. Насколько это возможно, Группа оценивает справедливую стоимость инструмента с использованием котировок данного инструмента на активном рынке. Рынок признается активным в случае, если операции по активу или обязательству совершаются с достаточной частотой и в достаточном объеме для определения котировок на регулярной основе. При отсутствии текущих котировок на активном рынке Группа использует методы оценки, которые максимально используют наблюдаемые исходные данные и минимально используют ненаблюдаемые исходные данные. Выбранные методы оценки включают все факторы, которые участники рынка приняли бы во внимание в данных обстоятельствах. Лучшим свидетельством справедливой стоимости финансового инструмента при первоначальном признании обычно является цена сделки, то есть справедливая стоимость выплаченного или полученного возмещения. Если Группа определяет, что справедливая стоимость при первоначальном признании отличается от цены сделки, и справедливая стоимость не подтверждается текущими котировками на активном рынке для аналогичного актива или обязательства и не основывается на методах оценки, использующих только наблюдаемые исходные данные, финансовый инструмент первоначально оценивается по справедливой стоимости, скорректированной, чтобы равномерно признать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки. После первоначального признания разница отражается в составе прибыли или убытка соответствующим образом в течение всего срока жизни инструмента до момента, когда оценка полностью подтверждается наблюдаемыми исходными данными или когда операция уже завершена.


15

Обесценение Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи. Долговая ценная бумага, имеющаяся в наличии для продажи, обесценивается, если существует объективное свидетельство того, что произошло событие, которое привело к обесценению ожидаемых денежных потоков, т.е. все контрактные платежи, причитающиеся по ценной бумаге, не рассматриваются как возможные к взысканию. В основном это вызвано финансовыми трудностями эмитента. Падение справедливой стоимости до уровня ниже амортизированной стоимости вследствие изменения безрисковых процентных ставок, само по себе, не является объективным свидетельством обесценения. При наличии объективных свидетельств невозможности возмещения стоимости, долевая ценная бумага, имеющаяся в наличии для продажи, признается обесцененной. Объективные доказательства невозможности возмещения стоимости, кроме качественных признаков обесценения, включают значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости до уровня ниже фактической стоимости. В соответствии с учетной политикой Группы, снижение считается значительным, если справедливая стоимость более чем на 20% ниже средневзвешенной величины фактических затрат, либо при котором справедливая стоимость ниже средневзвешенной величины фактических затрат в течение более девяти месяцев. Если долевая ценная бумага, имеющаяся в наличии для продажи, признается обесцененной на основании качественных или количественных признаков обесценения, любое дальнейшее снижение справедливой стоимости в последующих отчетных периодах признается обесценением. Таким образом, каждый отчетный период по каждой долевой ценной бумаге, в отношении которой были выявлены признаки обесценения, признается убыток от обесценения на разницу между справедливой стоимостью и первоначальной величиной фактических затрат, уменьшенных на сумму ранее признанного обесценения. В последующих периодах, если справедливая стоимость обесцененной долговой ценной бумаги, имеющейся в наличии для продажи, возрастает, и увеличение может быть объективно связано с событием, произошедшим после признания убытка от обесценения, таким как улучшение кредитного рейтинга заемщика, убыток от обесценения восстанавливается, и восстановленная величина признается в составе прибыли или убытка. Однако, любое дальнейшее восстановление справедливой стоимости долевой ценной бумаги, имеющейся в наличии для продажи, отражается в составе прочего совокупного дохода. Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости. Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости, состоят, главным образом, из векселей и займов выданных (далее – «займы»). Группа регулярно проводит оценку займов в целях определения возможного обесценения. Займ обесценивается, и убытки от обесценения имеют место исключительно при условии существования объективных доказательств обесценения в результате одного или нескольких событий, произошедших после первоначального признания займа, и при условии, что указанное событие (или события) имело влияние на предполагаемые будущие потоки денежных средств по займу, которое возможно оценить с достаточной степенью надежности. Группа вначале оценивает наличие объективных доказательств обесценения на индивидуальной основе по займам, являющимися существенными по отдельности, и на индивидуальной или коллективной основе по займам, не являющимися существенными по отдельности. В случае если Группа определяет отсутствие объективных доказательств обесценения по займам, оцениваемым по отдельности, существенным или нет, займ включается в группу займов с аналогичными характеристиками кредитного риска и оценивается на предмет обесценения в составе группы активов на коллективной основе. Займы, оцениваемые на индивидуальной основе на предмет обесценения, по которым возникает или продолжает существовать убыток от обесценения, не включаются в оценку на предмет обесценения на коллективной основе. В случае существования объективных доказательств наличия убытка от обесценения по займу сумма убытка измеряется как разница между балансовой стоимостью займа и приведенной к текущему моменту стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств, включая возмещаемую стоимость гарантий и обеспечения, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по займу. Потоки денежных средств в соответствии с условиями заключенных договоров и прошлый опыт понесенных фактических убытков, скорректированные на основании соответствующей имеющейся в наличии информации, отражающей текущие экономические условия, служат основой для определения предполагаемых потоков денежных средств. В ряде случаев имеющаяся в наличии информация, необходимая для определения суммы убытка от обесценения по займу, может быть ограничена или более не соответствовать текущим условиям. Подобное может иметь место в случае, если заемщик испытывает финансовые затруднения, а объем доступной информации в отношении аналогичных заемщиков ограничен. В подобных случаях Группа использует свой опыт и суждения для определения суммы убытка от обесценения. Все убытки от обесценения займов отражаются в составе прибыли или убытка и подлежат восстановлению исключительно в том случае, если последующее увеличение возмещаемой стоимости может быть объективно связано с событием, произошедшим после признания убытков от обесценения.


16

Финансовые активы, учитываемые по фактическим затратам. Финансовые активы, учитываемые по фактическим затратам, включают дебиторскую задолженность и предоплаты. В случае наличия объективных признаков обесценения данных активов, убыток от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью инвестиций и приведенной к текущему моменту стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с использованием текущего уровня рыночной доходности по аналогичным финансовым активам. Все убытки от обесценения данных активов отражаются в составе прибыли или убытка. Нефинансовые активы. Прочие нефинансовые активы, за исключением отложенных налогов, оцениваются по состоянию на каждую отчетную дату на предмет наличия признаков обесценения. Возмещаемой стоимостью нефинансовых активов является величина, наибольшая из справедливой стоимости за вычетом расходов по продаже и ценности от использования. При определении ценности от использования предполагаемые будущие потоки денежных средств дисконтируются к их приведенной к текущему моменту стоимости с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и риски, присущие данному активу. Для актива, который не генерирует приток денежных средств, в значительной степени независимых от потоков денежных средств, генерируемых прочими активами, возмещаемая стоимость определяется по группе активов, генерирующих денежные средства, к которым принадлежит актив. Убыток от обесценения признается, когда балансовая стоимость актива или группы активов, генерирующих денежные средства, превышает его возмещаемую стоимость. Все убытки от обесценения нефинансовых активов отражаются в составе прибыли или убытка и подлежат восстановлению исключительно в том случае, если произошли изменения в оценках, используемых при определении возмещаемой стоимости. Любой убыток от обесценения актива подлежит восстановлению в том объеме, при котором балансовая стоимость актива не превышает такую балансовую стоимость за вычетом амортизации и износа, которая сложилась бы, если бы убыток от обесценения не был отражен в консолидированной финансовой отчетности. Начисленные процентные доходы и расходы. Начисленные процентные доходы и расходы, включая начисленный купонный доход и сумму самортизированного дисконта, включаются в балансовую стоимость соответствующих активов и обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении. Основные средства. Основные средства отражены по фактической стоимости, скорректированной до эквивалента покупательной способности российского рубля на 31 декабря 2002 года (для активов, приобретенных до 1 января 2003 года), за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (для случаев, где это необходимо). Незавершенное строительство учитывается по фактической стоимости. По завершении строительства активы переводятся в состав соответствующей категории основных средств и отражаются по балансовой стоимости. Незавершенное строительство не амортизируется до момента ввода объектов в эксплуатацию. Результат от выбытия объекта основных средств рассчитывается относительно балансовой стоимости и отражается в составе прибыли или убытка за отчетный период. Затраты по ремонту и техническому обслуживанию признаются как расходы в том периоде, в котором они возникли. Амортизация. Амортизация начисляется линейно в течение предполагаемого срока полезного использования активов, определяемого следующими ставками амортизации: 2015 год 2014 год Здания и сооружения 2,5% в год 2,5% в год Офисное оборудование 20% в год 20% в год Компьютеры 33% в год 33% в год

Нематериальные активы. Нематериальные активы представляют собой лицензии на программное обеспечение, приобретенные Группой, а также расходы на разработку программного обеспечения. Затраты, связанные с эксплуатацией программного обеспечения, отражаются в составе расходов по мере их возникновения. Затраты, напрямую связанные с идентифицируемым и уникальным программным продуктом, который контролируется Группой и с высокой степенью вероятности принесет в течение периода более одного года экономические выгоды в размере, превышающем затраты, признаются нематериальным активом. Расходы, приводящие к усовершенствованию или расширению характеристик программного обеспечения по сравнению с их первоначальной спецификацией, признаются капитальными улучшениями и прибавляются к первоначальной стоимости программного обеспечения. Затраты по разработке программного обеспечения, признанные в качестве активов, амортизируются линейно в течение срока их полезного использования, не превышающего 5 лет. Группа оценивает наличие признаков обесценения нематериальных активов на каждую отчетную дату. Если такие признаки существуют, Группа оценивает возмещаемую стоимость актива, которая определяется как наибольшая величина из чистой суммы от реализации актива и стоимости, получаемой в результате его использования. Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную восстановительную стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до восстановительной стоимости, а разница отражается в составе прибыли или убытка. Убыток от обесценения каких-либо активов, признанный в предыдущие периоды, восстанавливается в случае изменения оценки возмещаемой стоимости активов.


17

Инвестиционная собственность. Инвестиционная собственность представляет собой имущество, которым Группа владеет в целях получения дохода от аренды и/или увеличения его рыночной стоимости, а не для использования в процессе оказания услуг или в административных целях в ходе своей обычной деятельности. Инвестиционная собственность отражается по фактической стоимости, которая включает затраты по сделке. Группа отражает поступления от арендной платы в составе прибыли или убытка как прочие доходы от инвестиционной деятельности. Прямые операционные расходы (включая ремонт и техническое обслуживание) по инвестиционной собственности отражаются по мере их возникновения в составе операционных расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, в составе прибыли или убытка. Заемные средства. Заемные средства представляют собой финансовые обязательства Группы, контрактные условия по которым предусматривают поставку денежных средств или другого финансового актива кредитору, или исполнение обязательства иным образом. После первоначального признания заемные средства отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Доходы или расходы признаются в составе прибыли или убытка как при прекращении признания, так и в процессе их амортизации. Уставный капитал. Уставный капитал, внесенный до 1 января 2003 года, отражается по стоимости, скорректированной с учетом инфляции. Вложения в уставный капитал, произведенные после 1 января 2003 года, отражаются по фактической стоимости. Собственные акции, выкупленные у акционеров. В случае, если Компания или ее дочерние предприятия выкупают акции Компании, размер капитала уменьшается на величину уплаченного возмещения, включая все дополнительные затраты по сделке за вычетом налогообложения, до момента реализации данных акций или уменьшения уставного капитала. В случае последующей продажи или перевыпуска этих акций полученная сумма включается в состав капитала. Эмиссионный доход. Эмиссионный доход представляет собой превышение взносов в уставный капитал над номинальной стоимостью выпущенных акций. Виды страховых договоров. Договор страхования – это договор, по которому одна сторона («страховщик») принимает на себя значительный страховой риск от другой стороны («страхователя»), соглашаясь предоставить компенсацию страхователю или иному бенефициару в случае, если оговоренное будущее событие («страховой случай»), возникновение которого неопределенно, неблагоприятно повлияет на страхователя или иного бенефициара. Страховым риском является риск, отличный от финансового. Финансовый риск – это риск возможного изменения в будущем одного или нескольких из следующих факторов: установленной процентной ставки, котировки ценной бумаги, цены товара, обменного курса иностранной валюты, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, или другой переменной, при условии, что если используется нефинансовая переменная, то она не является специфичной для стороны по договору. По некоторым договорам страхования страховщик может также подвергаться финансовому риску. Страховой риск является существенным исключительно в том случае, если в результате страхового случая Группа должна выплатить существенное страховое возмещение. При классификации договора в качестве договора страхования, договор остается в категории договоров страхования пока все права и обязательства не будут исполнены или истекут. Договоры, при которых страховой риск, принимаемый Группой от держателя полиса, не является существенным, классифицируются в категорию финансовых инструментов. Операции по страхованию, иному чем страхование жизни Страховые премии. Общая сумма страховой премии по договорам страхования признается в момент начала действия договора страхования, величина заработанной премии рассчитывается пропорционально сроку действия договора. Страховые премии отражаются до вычета комиссионных расходов и налогов и сборов, причитающихся со страховых премий. Общая сумма страховых премий включает оценочные корректировки по премиям за предыдущие годы. Заработанная часть премии признается выручкой. Заработанные страховые премии начисляются с момента принятия риска в течение всего срока страхового покрытия с учетом специфики развития риска. Премии по исходящему перестрахованию признаются в качестве расходов с учетом специфики развития переданного риска. Часть премии по исходящему перестрахованию, не списанная на расходы, отражается как предоплата. Резерв незаработанной премии. Резерв незаработанной премии представляет часть признанной в отчетном периоде общей суммы страховой премии, которая относится к действующим договорам на отчетную дату и рассчитывается пропорционально оставшемуся сроку действия договора. Страховые выплаты. Страховые выплаты, а также расходы на урегулирование убытков, отражаются в составе прибыли или убытка по мере осуществления расходов.


18

Резерв убытков. Резерв убытков представляет собой оценку обязательств по будущим страховым выплатам и включает резерв заявленных, но не урегулированных убытков («РЗНУ») и резерв произошедших, но не заявленных убытков («РПНУ») и оценочную величину резерва расходов на урегулирование убытков. РЗНУ создается по фактически заявленным, но не урегулированным на отчетную дату претензиям. Оценка производится на основе информации, полученной Группой в ходе рассмотрения страховых случаев, включая информацию, полученную после отчетной даты, и уменьшается на сумму регрессных требований. РПНУ рассчитывается Группой отдельно для каждого вида страхования актуарными методами с использованием допущений, основанных на исторических данных по страховым выплатам. Методы оценки и определения размера резервов постоянно проверяются и пересматриваются. Полученные корректировки отражаются в составе прибыли или убытка по мере возникновения. К резерву убытков не применяется метод дисконтирования в связи с относительно коротким периодом между заявлением претензии и ее урегулированием. Проверка адекватности обязательств. По состоянию на каждую отчетную дату Группа проверяет достаточность суммы сформированных страховых резервов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. При проведении проверки используются текущие наилучшие оценки всех будущих потоков денежных средств в соответствии с условиями заключенных договоров, а также соответствующих расходов на урегулирование убытков и административных расходов. В случае если резерв незаработанной премии не достаточен, чтобы покрыть все убытки и расходы, ожидаемые после отчетной даты, Группа признает дополнительное обязательство – резерв неистекшего риска. Для оценки резерва неистекшего риска Группа использует исторические данные и прогноз предполагаемых уровней убыточности (включая расходы на урегулирование убытков), а также расходов, связанных с поддержанием существующего страхового портфеля. Резерв неистекшего риска формируется в отношении действующих рисков по договорам страхования, по которым ожидаемая сумма страховых выплат и расходов на урегулирование убытков в течение оставшегося срока действия договоров по состоянию на отчетную дату превышает величину резерва незаработанной премии в отношении данных договоров за вычетом всех отложенных аквизиционных расходов. Резерв неистекшего риска рассчитывается отдельно по линиям бизнеса, управляемым совместно. Предполагаемые страховые выплаты рассчитываются с учетом событий, произошедших до отчетной даты. Любые изменения в резерве неистекшего риска признаются непосредственно в составе прибыли или убытка путем списания отложенных аквизиционных расходов и далее создания соответствующего резерва на основании проверки адекватности обязательств. Операции по страхованию жизни Страховые премии. Премии по полисам классического страхования жизни относятся на доход по мере наступления обязательств страхователя по их уплате. Некоторые договоры универсального страхования жизни содержат элементы дискреционного участия («ЭДУ»), дающие держателям страховых полисов право на получение гарантированного дохода, начисленного по минимальной годовой ставке (от 2,5 до 4% годовых в зависимости от вида продукта) или дополнительного дохода, если выше, который объявляется Группой исходя из величины имеющейся прибыли, удовлетворяющей требованиям ЭДУ (т.е. все проценты и реализованные прибыли и убытки, полученные или понесенные по активам, обеспечивающим данные договоры). Любая часть прибыли по договорам ЭДУ, не объявленная в качестве премии или начисления, причитающаяся отдельным держателям страховых полисов, отражается как обязательство в пользу всех держателей полисов до момента ее объявления и перечисления таким держателям в индивидуальном порядке в течение будущих периодов. Элементы дискреционного участия включаются в резерв по выплатам по страховым полисам. Страховые выплаты. Выплаты и расходы на урегулирование убытков отражаются в составе прибыли или убытка по мере понесения расходов. Резерв по будущим выплатам по страховым полисам. Резерв по будущим выплатам по страховым полисам определяется на основе актуарных оценок. Резерв по будущим выплатам по страховым полисам рассчитывается на основе чистой премии по каждому страховому полису. Допущения, используемые для расчета резерва по будущим выплатам по страховым полисам, основаны на комбинации исторических данных, наилучших расчетных оценках будущего развития основных оценочных параметров и резерва на случай неблагоприятного развития событий. Основными используемыми допущениями являются: ставка дисконтирования/фактическая доходность по инвестициям (для долларов США) – 3% годовых (2014 год: 5%); расходы на сбор страховых премий – 1,7% от суммы страховой премии (2014 год: 1,7%); расходы на обслуживание одного страхового полиса – 10 долл. США ежегодно (2014 год: 10 долл. США). Перестрахование. Группа принимает и передает договоры в перестрахование в ходе осуществления текущей хозяйственной деятельности. Договоры исходящего перестрахования не освобождают Группу от обязательств перед страхователями. Перестраховочные активы включают средства к получению от перестраховщиков по урегулированным убыткам, в том числе расходы на урегулирование убытков, и премии по входящему перестрахованию. Суммы к получению от перестраховщиков оцениваются аналогично расчету обязательств по убыткам в отношении договоров, переданных в перестрахование. Кредиторская задолженность по перестрахованию включает обязательства Группы, связанные с передачей премий перестраховщикам, и долю Группы в убытках, связанных со страховыми случаями, принятыми Группой в перестрахование. Дебиторская и кредиторская задолженность принимается к зачету в том случае, если существует законодательно установленное право для такого взаимозачета.


19

Отложенные аквизиционные расходы. Аквизиционные расходы, представленные расходами по комиссионному вознаграждению, заработной плате или прочим расходам по операциям страхования, размер которых определяется величиной подписанных или перезаключенных договоров страхования и которые понесены в ходе заключения договоров страхования, капитализируются и далее амортизируются в течение периода, в котором соответствующие премии признаются заработанными. Отложенные аквизиционные расходы рассчитываются отдельно по каждому виду страхования и анализируются в момент выдачи, а также на каждую отчетную дату на предмет наличия признаков их обесценения с учетом будущих ожиданий. Кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность учитывается по методу начисления. Обязательное медицинское страхование. Государственный фонд обязательного медицинского страхования («ГФОМС») осуществляет программу обязательного медицинского страхования в целях предоставления гражданам Российской Федерации бесплатных медицинских услуг через определенные страховые компании, включая компании Группы, которые заключили договоры с ГФОМС на администрирование части данной программы. Группа получает авансы от ГФОМС и осуществляет выплаты лечебно-профилактическим учреждениям за услуги, предоставленные этими учреждениями в рамках программы ГФОМС. Средства, полученные Группой от ГФОМС, которые не идут на оплату медицинских услуг, остаются у Группы и отражаются как обязательства по будущим расходам на медицинские услуги до момента взаиморасчета с ГФОМС. В рамках данной программы Группа не принимает на себя никакие страховые риски. Группа взимает комиссию за оказание данных услуг. Данные комиссии отражаются в составе прибыли или убытка как результат от прочей деятельности. Налогообложение. Текущий налог определяется в соответствии с требованиями действующего российского законодательства. Налог на прибыль включает текущие налоги и изменение в отложенных налогах. Налог на прибыль отражается в составе прибыли или убытка в полном объеме, за исключением сумм, относящихся к операциям, отражаемым в составе прочего совокупного дохода, или к операциям с акционерами, отражаемым непосредственно в составе капитала, которые, соответственно, отражаются в составе прочего совокупного дохода или непосредственно в составе капитала. Текущий налог рассчитывается на основе налогооблагаемой прибыли за период с применением ставок налога на прибыль, действующих в течение отчетного периода. Налоги, отличные от налога на прибыль, отражаются в составе операционных расходов. Отложенный налог на прибыль рассчитывается балансовым методом и отражается в отношении всех временных разниц, возникающих между налоговой базой активов и обязательств и их балансовой стоимостью, определяемой для целей их отражения в консолидированной финансовой отчетности. Требования и обязательства по отложенному налогу определяются с использованием налоговых ставок, которые, как предполагается, будут применимы в том периоде, когда требования будут реализованы, а обязательства погашены, основываясь на налоговых ставках, которые фактически установлены на отчетную дату. Требования и обязательства по отложенному налогу взаимозачитываются только в рамках каждой отдельной компании Группы с учетом ограничений, накладываемых соответствующим законодательством. Требования по отложенному налогу отражаются в той степени, в какой существует вероятность получения налогооблагаемой прибыли, против которой могут быть использованы соответствующие временные разницы, неиспользованные налоговые убытки и кредиты. Требования по отложенному налогу уменьшаются в сумме, в которой возможность их реализация в будущем является маловероятной. Признание процентных и прочих доходов и расходов. Процентные доходы и расходы по всем процентным инструментам отражаются в составе прибыли или убытка по принципу начисления с использованием метода эффективной процентной ставки. Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или обязательства и распределения процентных доходов или расходов на соответствующий период. Эффективная процентная ставка – это ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или обязательства. При расчете эффективной процентной ставки Группа оценивает потоки денежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансового инструмента, но не учитывает будущие убытки, связанные с кредитными рисками. Такой расчет включает все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты. Прочие доходы относятся на доходы по завершении соответствующих сделок. Операционные и прочие расходы, как правило, отражаются по методу начисления в момент получения продукта или предоставления услуги. Комиссионные доходы по управлению инвестиционным портфелем и прочие управленческие и консультационные услуги отражаются в соответствии с условиями договоров об оказании услуг.


20

Комиссионные доходы. Группа получает комиссионное вознаграждение за передачу премий в перестрахование. Данный вид комиссионного вознаграждения отражается в составе прибыли или убытка как результат от страховой деятельности. Комиссионные доходы по рискам, переданным в перестрахование, которые представляют снижение аквизиционных расходов, уменьшают соответствующие несамортизированные аквизиционные расходы, в результате чего чистые аквизиционные расходы капитализируются и относятся на расходы пропорционально отраженным чистым заработанным премиям. Амортизация отложенных комиссионных доходов по рискам, переданным в перестрахование, отражается в составе прибыли или убытка как чистые аквизиционные расходы. Группа также предоставляет клиентам услуги, не относящиеся к страхованию, по которым она не принимает на себя страховой риск и получает комиссионное вознаграждение. За данные услуги Группа получает комиссионное вознаграждение, которое отражается в составе прибыли или убытка в составе результата от прочей деятельности. Комиссионные доходы по управлению активами инвестиционных фондов отражаются пропорционально объему оказанных услуг в течение периода оказания данной услуги в составе прибыли или убытка. Функциональная валюта. Функциональной валютой компаний Группы является валюта основной экономической среды, в которой компании осуществляют свою деятельность. Российский рубль был выбран в качестве функциональной валюты Компании и прочих компаний Группы, расположенных на территории Российской Федерации. Функциональной валютой компаний Группы, расположенных за пределами Российской Федерации, были выбраны валюты соответствующих государств, в которых расположены данные компании. Переоценка иностранной валюты. Операции в иностранной валюте переводятся в соответствующие функциональные валюты компаний, входящих в состав Группы, по валютным курсам, действовавшим на даты совершения операций. Денежные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте по состоянию на отчетную дату, переводятся в функциональную валюту по валютному курсу, действовавшему на отчетную дату. Прибыль или убыток от операций с денежными активами и обязательствами, выраженными в иностранной валюте, представляет собой разницу между амортизированной стоимостью в функциональной валюте по состоянию на начало периода, скорректированной на величину начисленных по эффективной ставке процентов и выплат в течение периода, и амортизированной стоимостью в иностранной валюте, переведенной в функциональную валюту по валютному курсу по состоянию на конец отчетного периода. Немонетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте, переводятся в функциональную валюту по валютному курсу, действовавшему на дату совершения операции. Курсовые разницы, возникающие в результате перевода в иностранную валюту, отражаются в составе прибыли или убытка, за исключением разниц, возникающих при переводе долевых финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, за исключением случаев, когда разница возникла вследствие обесценения, в случае чего курсовые разницы, отраженные в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируются в состав прибыли или убытка. Операционная аренда. Когда Группа выступает в роли арендатора, сумма платежей по договорам операционной аренды, включая договоры, по которым предполагаются расторжения, отражается Группой в составе прибыли или убытка с использованием метода равномерного списания в течение срока аренды. Резервы. Резерв признается в том случае, если в результате прошлого события у Группы возникло правовое обязательство или обязательство, обусловленное сложившейся практикой, величину которого можно надежно оценить, и вероятен отток экономических выгод для урегулирования данного обязательства. Расходы на персонал и связанные с ними отчисления. Группа производит взносы в пенсионный фонд и фонды социального страхования в отношении своих сотрудников. Эти расходы учитываются по мере их возникновения и включаются в состав операционных и аквизиционных расходов. Реструктуризация. Резерв под реструктуризацию признается в том периоде, когда Группа утверждает официальный подробный план реструктуризации и приступает к ее проведению или публично объявляет о предстоящей реструктуризации. Резерв под будущие операционные расходы не формируется. Реклассификация данных. Начиная с 31 декабря 2015 года в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе изменение прочих резервов исключается из состава результата от прочей деятельности. В консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за 2014 год изменение прочих резервов было отражено в составе прочих расходов, входящих в результат от прочей деятельности. Изменение прочих резервов, отражены в составе прочих расходов за 2014 год, составляло 241 000 тыс. рублей.


21

Новые стандарты и разъяснения, вступающие в силу в следующие отчетные периоды. Ряд новых стандартов, поправок к стандартам и разъяснений еще не вступили в действие по состоянию на 31 декабря 2015 года и не применялись при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности. Группа планирует начать применение указанных стандартов, поправок и разъяснений с момента их вступления в действие. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», опубликованный в июле 2014 года, заменяет

существующий МФСО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». МСФО (IFRS 9) включает пересмотренное руководство в отношении классификации и оценки финансовых инструментов, включая новую модель ожидаемых кредитных убытков для оценки обесценения и новые общие требования по учету хеджирования. Группа признает, что новый стандарт вносит значительные изменения в процесс учета финансовых инструментов и, вероятнее всего, окажет существенное влияние на консолидированную финансовую отчетность. Группа не проводила оценку влияния данных изменений. Группа не намерена применять данный стандарт досрочно. Стандарт подлежит ретроспективному применению, за некоторыми исключениями, в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 года или позднее.

Различные «Усовершенствования к МСФО» рассматриваются применительно к каждому стандарту в отдельности. Все поправки, которые приводят к изменениям в ведении бухгалтерского учета в целях представления, признания или оценки, вступают в действие не ранее 1 января 2016 года. Группой не проводился анализ возможного влияния усовершенствований на ее консолидированное финансовое положение или результаты деятельности.

4. Денежные и приравненные к ним средства

2015 год 2014 год

Наличные денежные средства 1 840 3 508 Расчетные счета в банках

- счета в российских рублях по программе ГФОМС 2 484 458 2 468 038 - счета в российских рублях, отличные от счетов по программе ГФОМС 480 806 1 046 028 - счета в иностранной валюте 997 562 638 782

Всего денежных и приравненных к ним средств 3 964 666 4 156 356

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов в состав денежных и приравненных к ним средств входят остатки в трёх российских банках, составляющие соответственно 96% и 77% всего объема денежных и приравненных к ним средств.

5. Депозиты в банках

2015 год 2014 год

Депозиты в российских рублях - со сроком погашения менее 30 дней 1 093 049 3 562 667

- со сроком погашения более 30 дней 1 200 882 1 732 588

Депозиты в иностранной валюте - со сроком погашения менее 30 дней - 145 068

- со сроком погашения более 30 дней 1 878 040 290 116

Всего депозитов в банках 4 171 971 5 730 439

По состоянию на 31 декабря 2015 года пять крупнейших банков по сумме размещенных в них Группой депозитов являются российскими банками, а общая сумма размещенных в них депозитов составляет 2 543 984 тыс. рублей или 61% от общей суммы депозитов в банках. По состоянию на 31 декабря 2014 года пять крупнейших банков по сумме размещенных в них Группой депозитов являются российскими банками, а общая сумма размещенных в них депозитов составляет 4 376 516 тыс. рублей или 76% от общей суммы депозитов в банках. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов просроченные или обесцененные депозиты в банках отсутствуют. По состоянию на 31 декабря 2015 года средняя эффективная процентная ставка по рублевым депозитам составляет 8,5% годовых (2014 год: 17% годовых), по депозитам в евро – 0,2% годовых (2014 год: депозиты в евро отсутствуют) и по депозитам в украинских гривнах – 13% годовых (2014 год: 13% годовых). По всем депозитам в банках проценты начисляются по фиксированной ставке.


22

6. Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи

2015 год 2014 год

Номинированные в российских рублях - Российские государственные облигации 2 281 207 1 499 237

- Корпоративные облигации 1 087 497 4 100 511 - Муниципальные облигации 451 012 1 040 658 - Паи инвестиционных фондов 159 569 245 914 - Прочие 1 580 3 389

Номинированные в долларах США - Российские корпоративные и государственные еврооблигации 692 669 488 543

Номинированные в евро - Российские корпоративные и государственные еврооблигации 392 851 286 183

Номинированные в украинских гривнах - Государственные облигации - 36

Всего финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи 5 066 385 7 664 471

В 2015 году Группа признала убыток от обесценения в сумме 25 057 тыс. рублей в отношении паев инвестиционных фондов. В 2014 году Группа признала убыток от обесценения в сумме 121 889 тыс. рублей в отношении паевых инвестиционных фондов, убыток в размере 184 057 тыс. рублей в отношении инвестиций в негосударственные пенсионные фонды и убыток в размере 2 691 тыс. рублей в отношении прочих инвестиций. По состоянию на 31 декабря 2015 года корпоративные облигации, номинированные в российских рублях, имеют сроки погашения с 2016 по 2027 годы (2014 год: с 2015 по 2020 годы), ставки купона 9-11% годовых (2014 год: 7-10% годовых) и среднюю эффективную доходность к погашению 10% годовых (2014 год: 15% годовых), в зависимости от выпуска облигаций. По состоянию на 31 декабря 2015 года государственные облигации, номинированные в российских рублях, имеют сроки погашения с 2016 по 2036 годы (2014 год: с 2015 по 2036 годы), ставку купона 6-8% годовых (2014 год: 6-8% годовых) и среднюю эффективную доходность к погашению 9% годовых (2014 год: 14% годовых), в зависимости от выпуска облигаций. По состоянию на 31 декабря 2015 года муниципальные облигации, номинированные в российских рублях, имеют сроки погашения с 2016 по 2021 годы (2014 год: с 2015 по 2021 годы), ставку купона 8-10% годовых (2014 год: 6-12% годовых) и среднюю эффективную доходность к погашению 8% годовых (2014 год: 13% годовых), в зависимости от выпуска облигаций. По состоянию на 31 декабря 2015 года государственные и корпоративные облигации, номинированные в долларах США, выпущенные российским правительством и российскими компаниями, имеют сроки погашения с 2017 по 2034 годы (2014 год: с 2017 по 2034 годы), ставку купона 7-9% годовых (2014 год: 7-9% годовых) и среднюю эффективную доходность к погашению 7% годовых (2014 год: 8% годовых), в зависимости от выпуска облигаций. По состоянию на 31 декабря 2015 года государственные и корпоративные облигации, номинированные в евро, имеют сроки погашения с 2018 по 2023 годы (2014 год: с 2018 по 2023 годы), ставку купона 4-6% годовых (2014 год: 3-7% годовых) и среднюю эффективную доходность к погашению 5% годовых (2014 год: 8% годовых) в зависимости от выпуска облигаций. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов у Группы отсутствуют просроченные финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи. Все процентные финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи, имеют фиксированные процентные ставки.


23

7. Дебиторская задолженность

2015 год 2014 год

Операции прямого страхования 1 642 382 3 165 507 Доля перестраховщиков в убытках 1 349 963 2 307 214 Премии, принятые в перестрахование 162 746 924 072 Прочая 592 998 244 286

3 748 089 6 641 079

За вычетом резерва под обесценение (1 093 950) (2 152 414) Всего дебиторской задолженности 2 654 139 4 488 665

Дебиторская задолженность, просроченная менее чем на один месяц, но не являющаяся обесцененной, составляет 11 498 тыс. рублей (2014 год: 43 076 тыс. рублей). Дебиторская задолженность с просрочкой более месяца составляет 1 849 929 тыс. рублей (2014 год: 1 717 908 тыс. рублей). Резерв под обесценение этой дебиторской задолженности составляет 1 093 950 тыс. рублей (2014 год: 884 650 тыс. рублей). Группа не подвержена существенному кредитному риску в отношении дебиторской задолженности, возникающей по операциям прямого страхования, так как при наличии объективных свидетельств того, что страхователь более не намерен или не способен продолжать выплачивать премии, происходит расторжение договора страхования с одновременным высвобождением резерва незаработанной премии. В процессе оценки резерва под обесценение прочей дебиторской задолженности и задолженности по договорам прямого страхования, непокрытой резервом незаработанной премии, Группа анализирует будущие денежные потоки по задолженности, являющейся существенной по отдельности, и собственную статистику по фактически понесенным потерям при оценке задолженности на коллективной основе. Существенная по отдельности задолженность анализируется в индивидуальном порядке с использованием всей доступной информации, включая внешние рейтинги, в случае их наличия. При оценке задолженности на коллективной основе анализируется прошлый опыт фактически понесенных потерь, а также кредитное качество принятого на страхование бизнеса и влияние изменений в общих экономических условиях. Изменения резерва под обесценение дебиторской задолженности представлены ниже: 2015 год 2014 год Резерв под обесценение по состоянию на 1 января 2 152 414 1 052 858 Чистое (восстановление) создание резерва (209 693) 738 392 Списания (494 195) (200 014) Уменьшение суммы дебиторской задолженности решением суда (639 434) - Влияние изменения валютных курсов 296 287 569 674 Чистое восстановление, относящееся к прекращенной деятельности (4 428) (8 496) Перевод в состав выбывающей группы (7 001) - Резерв под обесценение по состоянию на 31 декабря 1 093 950 2 152 414

Информация по операциям со связанными сторонами представлена в пояснении 28.

8. Предоплаты 2015 год 2014 год

Обязательное медицинское страхование (пояснение 9) 9 820 449 5 202 898 Добровольное медицинское страхование 11 973 172 057 Аренда и подписка 2 397 2 870 Прочие 92 061 52 189 Всего предоплат 9 926 880 5 430 014

9. Программа обязательного медицинского страхования Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, являясь страховщиком, реализует программу обязательного медицинского страхования через территориальные фонды («ТФОМС») для обеспечения российских граждан бесплатными медицинскими услугами. Группой заключены договоры с ТФОМС по администрированию части данной программы. Группа не принимает на себя какой-либо страховой риск по данной программе. По состоянию на 31 декабря 2015 года средства, перечисленные Группой лечебно-профилактическим учреждениям для приобретения медицинского оборудования и в качестве предоплаты за медицинские услуги, которые еще не были оказаны, составляют 9 820 449 тыс. рублей (2014 год: 5 202 898 тыс. рублей). В 2015 году ТФОМС перечислил Группе средства в размере 176 762 657 тыс. рублей (2014 год: 153 341 078 тыс. рублей), лечебно-профилактические учреждения перечислили штрафы за нарушение качества предоставления услуг в сумме 10 454 218 тыс. рублей (2014 год: 9 874 077 тыс. рублей). В 2015 году Группа перечислила лечебно-профилактическим учреждениям за оказанные ими услуги 175 088 908 тыс. рублей (2014 год: 157 466 145 тыс. рублей). Средства ТФОМС, перечисленные Группе, не израсходованные на оплату фактически оказанных медицинских услуг, остаются на счетах Группы и отражаются как обязательства по оплате медицинских расходов будущих периодов. По состоянию на 31 декабря 2015 года обязательства по обязательному медицинскому страхованию составляют 12 301 623 тыс. рублей (31 декабря 2014 года: 7 667 834 тыс. рублей). Комиссионный доход Группы за 2015 год за оказание данных услуг составил 2 435 763 тыс. рублей (2014 год: 2 380 925 тыс. рублей) (пояснение 22).


24

10. Основные средства и нематериальные активы

Здания и

сооружения

Офисное оборудование

и компьютеры Нематериальные

активы Всего

Фактические затраты По состоянию на 1 января 2014 года 1 711 695 1 255 256 993 606 3 960 557

Перевод из инвестиционной собственности 80 436 - - 80 436 Поступления 254 77 106 112 623 189 983 Выбытия (8 724) (165 511) (65 030) (239 265) Выбытие дочерней компании (1 091) (18 975) (41 564) (61 630) Влияние изменения валютных курсов - (4 279) (1 557) (5 836) По состоянию на 31 декабря 2014 года 1 782 570 1 143 597 998 078 3 924 245 Поступления - 39 273 86 245 125 518 Выбытия (98 612) (308 481) (28 993) (436 086) Влияние изменения валютных курсов - (97) (1 972) (2 069) По состоянию на 31 декабря 2015 года 1 683 958 874 292 1 053 358 3 611 608

Амортизация По состоянию на 1 января 2014 года 385 766 966 447 686 417 2 038 630 Амортизация за отчетный год 45 811 104 709 150 835 301 355 Выбытия (3 522) (141 808) (50) (145 380) Выбытие дочерней компании (357) (16 904) (39 704) (56 965) Влияние изменения валютных курсов - (3 297) (592) (3 889) По состоянию на 31 декабря 2014 года 427 698 909 147 796 906 2 133 751 Амортизация за отчетный год 42 673 89 760 151 990 284 423 Выбытия (16 291) (268 239) (28 993) (313 523) Влияние изменения валютных курсов - (2 314) (3 458) (5 772) По состоянию на 31 декабря 2015 года 454 080 728 354 916 445 2 098 879

Балансовая стоимость по состоянию на 31 декабря 2014 года 1 354 872 234 450 201 172 1 790 494

Балансовая стоимость по состоянию на 31 декабря 2015 года 1 229 878 145 938 136 913 1 512 729

11. Резерв незаработанной премии

Ниже представлен анализ изменений резерва незаработанной премии в течение 2015 и 2014 годов:

2015 год 2014 год

Общая сумма

Доля перестра-ховщиков

Чистая сумма

Общая сумма

Доля перестра-ховщиков

Чистая сумма

Резерв незаработанной премии по состоянию на 1 января 12 336 653 (1 233 129) 11 103 524 17 816 442 (1 310 178) 16 506 264 Изменение резерва в течение года (5 215 871) 101 571 (5 114 300) (5 497 655) 68 043 (5 429 612) Изменение резерва неистекшего риска 47 495 - 47 495 297 301 - 297 301 Влияние изменения валютных курсов (49 408) 7 221 (42 187) (34 084) 14 980 (19 104) Чистое изменение резерва, относящееся к прекращенной деятельности (73 568) (30 638) (104 206) (245 351) (5 974) (251 325) Перевод в состав выбывающей группы (пояснение 30) (1 945 637) 46 420 (1 899 217) - - - Резерв незаработанной премии по состоянию на 31 декабря 5 099 664 (1 108 555) 3 991 109 12 336 653 (1 233 129) 11 103 524


25

12. Резерв убытков

Ниже представлен анализ резерва убытков по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов:

2015 год 2014 год

РЗНУ и РПНУ

Резерв расходов на

урегули-рование убытков

Резерв по будущим

выплатам по договорам страхования Всего






Резерв убытков, общая сумма 10 225 807 991 143 286 255 11 503 205 11 701 384 1 693 779 239 982 13 635 145 Доля перестраховщиков в резерве убытков (4 929 948) (95 190) - (5 025 138) (3 420 793) (258 353) - (3 679 146) 5 295 859 895 953 286 255 6 478 067 8 280 591 1 435 426 239 982 9 955 999 Включено в состав выбывающей группы (пояснение 30): Резерв убытков, общая сумма 556 522 27 826 - 584 348 - - - - Доля перестраховщиков в резерве убытков (17 417) (871) - (18 288) - - - -

Резерв убытков, за вычетом доли перестраховщиков 5 834 964 922 908 286 255 7 044 127 8 280 591 1 435 426 239 982 9 955 999

По состоянию на 31 декабря 2015 года доля перестраховщиков, за исключением материнской компании и её дочерних структур, в РЗНУ по трем крупнейшим убыткам составила 657 606 тыс. рублей или 13% от общей суммы заявленных перестрахованных убытков. По состоянию на 31 декабря 2014 года доля перестраховщиков, за исключением материнской компании и её дочерних структур, в РЗНУ по трем крупнейшим убыткам составила 811 194 тыс. рублей или 22% от общей суммы заявленных перестрахованных убытков. Ниже представлен анализ изменений резерва убытков в течение 2015 и 2014 годов:

2015 год 2014 год











Резерв убытков, за вычетом доли перестраховщиков, по состоянию на 1 января 8 280 591 1 435 426 239 982 9 955 999 5 865 045 721 268 139 551 6 725 864 (Уменьшение) увеличение резерва убытков, общая сумма (1 042 149) (672 415) (20 614) (1 735 178) 3 431 119 865 501 143 4 296 763 Уменьшение (увеличение) доли перестраховщиков в резерве убытков (1 443 203) 163 163 - (1 280 040) (1 245 627) (152 959) - (1 398 586) Влияние изменения валютных курсов 92 147 - 66 887 159 034 201 012 - 100 288 301 300 Чистое изменение резерва, относящееся к прекращенной деятельности (52 422) (3 266) - (55 688) 29 042 1 616 - 30 658 Перевод в состав выбывающей группы (пояснение 30) (539 105) (26 955) - (566 060) - - - -

Резерв убытков, за вычетом доли перестраховщиков, по состоянию на 31 декабря 5 295 859 895 953 286 255 6 478 067 8 280 591 1 435 426 239 982 9 955 999


26

Допущения и анализ чувствительности, применяемые при оценке резерва убытков Процесс выбора допущений. Допущения, применяемые при оценке страховых активов и обязательств, направлены на определение максимально точной суммы резервов, достаточных для покрытия возникающих обязательств по договорам страхования. Однако, учитывая неопределенность в оценке резервов по неурегулированным убыткам, вероятно, что фактический результат будет отличаться от первоначальной оценки обязательств. Величина резерва по состоянию на отчетную дату отражает конечную сумму ожидаемых выплат по всем ранее произошедшим страховым случаям, как заявленным, так и незаявленным, а также соответствующих дополнительных расходов на урегулирование убытков за вычетом уже произведенных выплат. Резерв убытков не дисконтируется для учета временной стоимости денежных средств. При оценке суммы неурегулированных убытков (заявленных и незаявленных) Группа применяет методы, представляющие собой комбинацию оценок, использующих показатели убыточности (в которых показатель убыточности определяется как соотношение между конечной суммой страховых выплат и величиной заработанных премий за определенный финансовый год в отношении данных требований), и оценок, основанных на фактических исторических данных по страховым выплатам, с использованием такой формулы, при которой с течением времени вес фактических исторических данных увеличивается. Оценка РПНУ подвержена большей степени неопределенности, чем оценка стоимости урегулирования уже заявленных Группе убытков, по которым имеется информация о страховом случае. В некоторых случаях страхователь может выявить и заявить ущерб по прошествии нескольких лет с момента страхового случая. При оценке резерва убытков Группа принимает во внимание любую информацию, полученную от оценщиков ущерба, и информацию о стоимости урегулирования аналогичных убытков в прошлые периоды. Крупные убытки оцениваются индивидуально или в рамках отдельного портфеля, чтобы учесть эффект от возможных отклонений в их развитии, а также чтобы исключить их влияния на остальной портфель. По возможности Группа применяет несколько методов оценки необходимого уровня резервов, что позволяет лучше понять закономерности развития будущих убытков. Оценка с использованием различных методик также помогает получить диапазон возможных значений. Наиболее подходящий метод оценки выбирается с учетом специфики портфеля и диапазона развития убытков за каждый анализируемый год. Допущения. Оценка первоначального показателя убыточности является допущением, оказывающим наибольшее влияние на оценку резерва убытков. Оценка первоначального показателя убыточности основана на данных за прошлые периоды, скорректированных на такие факторы как изменение величины страховой премии, ожидаемой деятельности на рынке и рост объема заявленных убытков за прошлые периоды. Кроме того, при определении резерва убытков и построении будущих потоков денежных средств оцениваются значения ряда параметров, которые могут оказать существенное влияние на размер конкретной выплаты (например, частота выплат, риски по договору страхования - смерть в результате несчастного случая, повторяющиеся события, период восстановления, период между возникновением страхового случая и его урегулированием). Анализ чувствительности. Учитывая краткосрочный характер принимаемых Группой страховых рисков, Руководство считает, что обязательства по страховому портфелю Группы наиболее чувствительны к изменению ожидаемых коэффициентов развития убытков. Группа регулярно анализирует изменения данных показателей и корректирует свои страховые тарифы, чтобы учесть появляющиеся новые тренды. Тем не менее, влияние некоторых факторов, таких как изменение законодательства, не поддается количественному определению. Кроме того, неопределенность вызвана временной разницей наступления, заявления и окончательного урегулирования убытков. Соответственно, величина конечного обязательства будет меняться в ходе развития убытка и данное изменение будет отражено в составе прибыли или убытка в том периоде, в котором произошло изменение в оценке. В таблице ниже приведен анализ влияния на прибыль или убыток до налогообложения и капитал без учета перестрахования от изменения ожидаемых коэффициентов развития убытков по некоторым линиям бизнеса (автострахование и добровольное медицинское страхование) в течение периода урегулирования убытков с учетом соответствующего отчетного года. Перечисленные линии бизнеса наиболее чувствительны к изменению допущений, используемых при расчете резерва убытков. Перестрахование незначительно влияет на прибыль или убыток.

2015 год 2014 год

Влияние на прибыль

или убыток до налога

Влияние на капитал

Влияние на прибыль

или убыток до налога


Автострахование Увеличение коэффициента развития убытков на 10% (765 359) (612 287) (1 777 958) (1 422 366)

Уменьшение коэффициента развития убытков на 10% 586 890 469 512 1 941 148 1 552 919 Добровольное медицинское страхование

Увеличение коэффициента развития убытков на 10% (120 678) (96 542) (186 268) (149 014) Уменьшение коэффициента развития убытков на 10% 120 678 96 542 71 963 57 570


27

13. Анализ динамики страховых выплат

Анализ динамики страховых выплат осуществляется по направлениям деятельности, в рамках которых неопределенность по поводу размера и сроков страховых выплат, как правило, разрешается в течение более одного года, кроме убытков по КАСКО, отраженных в таблице ниже в графе «Автострахование», неопределенность по которым, как правило, разрешается в течение одного года. Оценка совокупной суммы страховых выплат по состоянию на конец года возникновения убытка не включает сумму выплат по убыткам, заявленным и урегулированным в течение данного года. Прочие виды страхования не включают добровольное медицинское страхование, страхование выезжающих за рубеж и «зеленую карту».

Автострахование

Год возникновения убытка 2011 год 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год Всего Оценка совокупной суммы страховых выплат:

На конец года возникновения убытка 1 199 350 1 640 845 3 429 581 4 588 065 771 931 771 931 Через один год 1 425 230 1 949 992 4 867 077 4 004 189 - 4 004 189 Через два года 1 453 623 2 154 976 4 753 809 - - 4 753 809 Через три года 1 404 359 2 095 039 - - - 2 095 039 Через четыре года 1 401 277 - - - - 1 401 277 Оценка совокупной суммы страховых выплат 1 401 277 2 095 039 4 753 809 4 004 189 771 931 13 026 245 Произведенные страховые выплаты (1 419 519) (2 103 543) (4 462 436) (2 967 240) - (10 952 738) Резерв по убыткам, возникшим до 2011 года - - - - - 22 139 Всего резерва по неурегулированным убыткам (18 242) (8 504) 291 373 1 036 949 771 931 2 095 646

Страхование имущества


На конец года возникновения убытка 1 010 848 529 815 623 110 2 667 075 721 435 721 435 Через один год 887 080 553 873 324 459 3 464 331 - 3 464 331 Через два года 636 066 568 635 370 482 - - 370 482 Через три года 909 784 411 649 - - - 411 649 Через четыре года 921 062 - - - - 921 062 Оценка совокупной суммы страховых выплат 921 062 411 649 370 482 3 464 331 721 435 5 888 959 Произведенные страховые выплаты (696 244) (376 088) (303 234) (727 953) - (2 103 519) Резерв по убыткам, возникшим до 2011 года - - - - - 38 239 Всего резерва по неурегулированным убыткам 224 818 35 561 67 248 2 736 378 721 435 3 823 679

Прочие


На конец года возникновения убытка 387 267 424 036 921 128 1 061 730 1 346 876 1 346 876 Через один год 231 560 535 400 1 169 967 2 911 083 - 2 911 083 Через два года 249 371 568 700 1 231 409 - - 1 231 409 Через три года 299 858 643 438 - - - 643 438 Через четыре года 386 230 - - - - 386 230 Оценка совокупной суммы страховых выплат 386 230 643 438 1 231 409 2 911 083 1 346 876 6 519 036 Произведенные страховые выплаты (381 969) (455 101) (817 432) (1 644 835) - (3 299 337) Резерв по убыткам, возникшим до 2011 года - - - - - 125 487 Всего резерва по неурегулированным убыткам 4 261 188 337 413 977 1 266 248 1 346 876 3 345 186


28

14. Кредиторская задолженность

2015 год 2014 год

Премии, переданные в перестрахование 1 869 714 2 349 255 Предоплаты по страховым премиям 970 873 549 668 Задолженность перед персоналом по оплате труда и по социальному страхованию 846 261 470 058 Агентское вознаграждение 403 429 407 513 Налогообложение 53 692 39 072 Кредиторская задолженность по входящему перестрахованию 21 460 17 736 Прочая 143 290 236 512

Всего кредиторской задолженности 4 308 719 4 069 814

Информация по операциям со связанными сторонами представлена в пояснении 28.

15. Прочие обязательства

2015 год 2014 год

Резервы по выпущенным гарантиям и аккредитивам 671 486 241 000 Начисленные штрафы 146 453 50 122 Резервы по судебным расходам 20 458 22 607 Прочие 47 186 22 942

Всего прочих обязательств 885 583 336 671

Изменение резерва по выпущенным гарантиям и аккредитивам за 2015 год составило 430 486 тыс. рублей и признано в составе изменения прочих резервов (2014 год: 241 000 тыс. рублей).

16. Уставный капитал и добавочный капитал

По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов зарегистрированный, выпущенный и полностью оплаченный уставный капитал Компании включает 146 530 499 обыкновенных акций. Все акции имеют номинальную стоимость 40 рублей за акцию, относятся к одному классу и дают владельцу право одного голоса на годовых и внеочередных общих собраниях акционеров Компании. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов уставный капитал, отраженный в бухгалтерской (финансовой) отчетности по российским стандартам, составляет 5 861 220 тыс. рублей. Разница в учете по российским стандартам бухгалтерского учета и МСФО связана с применением МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции», в соответствии с которым взносы в уставный капитал, произведенные до 1 января 2003 года, были увеличены на 1 180 074 тыс. рублей для отражения изменения покупательной способности рубля. В 2015 году Компания получила финансовую помощь от компании Allianz SE в размере 1 231 322 тыс. рублей (2014 год: 4 354 389 тыс. рублей), что учтено в данной консолидированной финансовой отчетности в составе добавочного капитала. В течение 2015 и 2014 годов Компания не объявляла и не выплачивала дивидендов.


29

17. Анализ прибылей и убытков в разрезе типов бизнеса

Ниже представлен анализ прибылей и убытков в разрезе типов бизнеса за 2015 год:

Российская Федерация Украина Всего

СТРАХОВАНИЕ Общая сумма страховых премий 6 281 359 289 962 6 571 321

Премии, переданные в перестрахование (3 517 277) (208 792) (3 726 069) Общая сумма страховых премий, нетто 2 764 082 81 170 2 845 252 Изменение резерва незаработанной премии, нетто 4 935 186 131 619 5 066 805 Чистые заработанные премии 7 699 268 212 789 7 912 057

Общая сумма страховых выплат (8 586 980) (176 034) (8 763 014) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 2 767 821 49 497 2 817 318 Общая сумма страховых выплат, нетто (5 819 159) (126 537) (5 945 696) Расходы на урегулирование убытков (1 796 437) (29 014) (1 825 451) Изменение резерва убытков, нетто 2 979 702 35 516 3 015 218 Чистая сумма произошедших убытков (4 635 894) (120 035) (4 755 929)

Аквизиционные расходы (3 333 191) (63 354) (3 396 545) Операционные расходы, связанные со страховой деятельностью (1 373 634) (66 918) (1 440 552) Изменение резерва под обесценение дебиторской задолженности по операциям страхования 209 854 (161) 209 693 Результат от страховой деятельности (1 433 597) (37 679) (1 471 276)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Процентный доход 842 736 42 966 885 702 Чистый реализованный убыток по операциям с финансовыми инструментами, имеющимися в наличии для продажи (158 405) - (158 405) Обесценение финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи (25 057) - (25 057) Прочие доходы от инвестиционной деятельности 507 - 507 Операционные расходы, связанные с инвестиционной деятельностью (28 808) (955) (29 763) Результат от инвестиционной деятельности 630 973 42 011 672 984

ПРОЧАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Прочие комиссионные доходы 2 435 763 - 2 435 763 Прочие операционные расходы (2 267 123) (4 789) (2 271 912) Чистые доходы от операций в иностранной валюте 276 511 2 518 279 029 Прочие доходы 233 990 9 465 243 455 Результат от прочей деятельности 679 141 7 194 686 335

Убыток до изменения прочих резервов и налогообложения (123 483) 11 526 (111 957) Изменение прочих резервов (430 486) - (430 486) Убыток до налогообложения от продолжающейся деятельности (553 969) 11 526 (542 443) Расход по налогу на прибыль (180 453) (9 733) (190 186) Убыток за год от продолжающейся деятельности (734 422) 1 793 (732 629) Прибыль за год от прекращенной деятельности 29 759 - 29 759 Убыток за год (704 663) 1 793 (702 870)


30

Ниже представлен анализ прибылей и убытков в разрезе типов бизнеса за 2014 год:

Российская Федерация

Управление активами Украина

Внутри-групповые

обороты Всего

СТРАХОВАНИЕ Общая сумма страховых премий 18 081 555 - 658 817 - 18 740 372

Премии, переданные в перестрахование (4 282 692) - (190 210) - (4 472 902) Общая сумма страховых премий, нетто 13 798 863 - 468 607 - 14 267 470 Изменение резерва незаработанной премии, нетто 5 163 516 - (31 205) - 5 132 311 Чистые заработанные премии 18 962 379 - 437 402 - 19 399 781

Общая сумма страховых выплат (15 120 779) - (249 455) - (15 370 234) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 1 716 751 - 40 185 - 1 756 936 Общая сумма страховых выплат, нетто (13 404 028) - (209 270) - (13 613 298) Расходы на урегулирование убытков (2 792 282) - (37 271) - (2 829 553) Изменение резерва убытков, нетто (2 871 372) - (26 805) - (2 898 177) Чистая сумма произошедших убытков (19 067 682) - (273 346) - (19 341 028)

Аквизиционные расходы (7 209 517) - (128 615) - (7 338 132) Операционные расходы, связанные со страховой деятельностью (1 404 984) - (117 242) (12 508) (1 534 734) Изменение резерва под обесценение дебиторской задолженности по операциям страхования (755 885) - 2 075 15 418 (738 392) Прочие доходы от страховой деятельности 4 021 - - - 4 021 Результат от страховой деятельности (9 471 668) - (79 726) 2 910 (9 548 484)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Процентный доход 986 043 12 931 63 207 - 1 062 181

Чистый реализованный убыток по операциям с финансовыми инструментами, имеющимися в наличии для продажи (62 999) (2 452) 1 148 - (64 303) Обесценение вложений в ассоциированные компании (9 903) - - - (9 903) Обесценение финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи (308 637) - - - (308 637) Прочие доходы от инвестиционной деятельности 10 726 3 - - 10 729 Операционные расходы, связанные с инвестиционной деятельностью (43 083) (212 029) (1 005) 55 323 (200 794) Результат от инвестиционной деятельности 572 147 (201 547) 63 350 55 323 489 273

ПРОЧАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Прочие комиссионные доходы 2 380 925 102 949 - (42 815) 2 441 059

Прочие операционные расходы (2 101 135) - (3 067) - (2 104 202) Чистые расходы от операций в иностранной валюте (208 655) (260) (27 872) - (236 787) Выбытие дочерней компании - (97 122) - - (97 122) Прочие доходы 216 738 2 19 253 (15 418) 220 575 Прочие расходы (2 698) - - - (2 698) Результат от прочей деятельности 285 175 5 569 (11 686) (58 233) 220 825

Убыток до изменения прочих резервов и налогообложения (8 614 346) (195 978) (28 062) - (8 838 386) Изменение прочих резервов (241 000) - - - (241 000) Убыток до налогообложения от продолжающейся деятельности (8 855 346) (195 978) (28 062) - (9 079 386) Расход по налогу на прибыль (460 014) 15 959 (19 091) - (463 146) Убыток за год от продолжающейся деятельности (9 315 360) (180 019) (47 153) - (9 542 532) Прибыль за год от прекращенной деятельности 351 315 - - - 351 315 Убыток за год (8 964 045) (180 019) (47 153) - (9 191 217)


31

18. Анализ страховых премий и выплат в разрезе направлений деятельности и анализ операционной прибыли

Ниже приведен анализ страховых премий и выплат по направлениям деятельности за 2015 год (включая прекращенную деятельность):

Имущество

Финансовые риски

Несчастный случай

Авто-транспорт

Добровольное медицинское страхование Прочее Всего

Общая сумма страховых премий 2 941 200 464 610 410 371 354 814 7 976 126 1 360 177 13 507 298 Премии, переданные в перестрахование (2 148 427) (383 741) (171 171) (45 958) (2 711 701) (907 738) (6 368 736) Общая сумма страховых премий, нетто 792 773 80 869 239 200 308 856 5 264 425 452 439 7 138 562 Изменение резерва незаработанной премии, нетто 515 726 338 386 1 675 253 2 542 499 49 932 49 215 5 171 011 Чистые заработанные премии 1 308 499 419 255 1 914 453 2 851 355 5 314 357 501 654 12 309 573 Общая сумма страховых выплат (1 709 843) (1 252 662) (534 474) (4 403 064) (6 012 151) (92 380) (14 004 574) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 1 363 255 1 221 241 38 229 25 279 1 675 991 147 800 4 471 795 Общая сумма страховых выплат, нетто (346 588) (31 421) (496 245) (4 377 785) (4 336 160) 55 420 (9 532 779) Расходы на урегулирование убытков (160 544) (151 377) (35 952) (1 365 932) (334 863) (33 964) (2 082 632) Изменение резерва убытков, нетто 54 061 (363 148) (155 959) 3 705 485 78 200 (247 733) 3 070 906 Чистая сумма произошедших убытков (453 071) (545 946) (688 156) (2 038 232) (4 592 823) (226 277) (8 544 505)

Чистые заработанные премии за вычетом произошедших убытков 855 428 (126 691) 1 226 297 813 123 721 534 275 377 3 765 068

Ниже приведен анализ страховых премий и выплат по направлениям деятельности за 2014 год (включая прекращенную деятельность):

Имущество

Финансовые риски

Несчастный случай

Авто-транспорт

Добровольное медицинское страхование Прочее Всего

Общая сумма страховых премий 3 986 712 1 315 177 2 469 576 8 024 012 8 724 711 1 531 017 26 051 205 Премии, переданные в перестрахование (2 407 914) (973 042) (198 690) (153 429) (272 766) (684 364) (4 690 205) Общая сумма страховых премий, нетто 1 578 798 342 135 2 270 886 7 870 583 8 451 945 846 653 21 361 000 Изменение резерва незаработанной премии, нетто 397 685 192 225 369 091 4 115 584 337 830 (28 779) 5 383 636 Чистые заработанные премии 1 976 483 534 360 2 639 977 11 986 167 8 789 775 817 874 26 744 636 Общая сумма страховых выплат (1 491 428) (749 460) (701 184) (11 447 822) (6 279 666) (158 454) (20 828 014) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 1 060 818 462 990 121 712 45 369 123 705 71 572 1 886 166 Общая сумма страховых выплат, нетто (430 610) (286 470) (579 472) (11 402 453) (6 155 961) (86 882) (18 941 848) Расходы на урегулирование убытков (113 002) (43 684) (65 745) (2 486 950) (307 784) (21 800) (3 038 965) Изменение резерва убытков, нетто (43 646) 9 826 (348 471) (2 526 598) 73 846 (93 792) (2 928 835) Чистая сумма произошедших убытков (587 258) (320 328) (993 688) (16 416 001) (6 389 899) (202 474) (24 909 648)

Чистые заработанные премии за вычетом произошедших убытков 1 389 225 214 032 1 646 289 (4 429 834) 2 399 876 615 400 1 834 988


32

Руководство анализирует консолидированный финансовый результат с использованием показателя «Операционная прибыль», который рассчитывается следующим образом:

2015 год 2014 год

Убыток за год (702 870) (9 191 217)

За вычетом расходов, исключенных из расчета операционной прибыли: Расход по налогу на прибыль от продолжающейся деятельности 190 186 463 146 Расход по налогу на прибыль от прекращенной деятельности 7 440 87 170 Изменение прочих резервов 430 486 241 000 Выбытие дочерней компании - 97 122 Чистый реализованный убыток по операциям с финансовыми инструментами, имеющимися в наличии для продажи, от продолжающейся деятельности 158 405 64 303 Чистый реализованный убыток по операциям с финансовыми инструментами, имеющимися в наличии для продажи, от прекращенной деятельности 29 876 7 933 Обесценение вложений в ассоциированные компании - 9 903 Обесценение финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи 25 057 308 637 Операционная прибыль 138 580 (7 912 003)

В соответствии с новой стратегией, утвержденной в 2014 году, Группа прекратила развитие розничного бизнеса, такого как автострахование и страхование прочего имущества и ответственности и сфокусировалась на корпоративном секторе страхового бизнеса в областях медицинского, имущественного и страхования от несчастных случаев и перестрахования. В ноябре 2015 года руководство приняло решение о продаже портфеля добровольного медицинского страхования компании ООО СК «Альянс Жизнь», находящейся под общим контролем, что позволит Группе сфокусироваться на ключевых направлениях деятельности в соответствии с новой стратегией (пояснение 30). Сверка премий и убытков по продолжающейся и прекращенной деятельности приведена далее:

2015 год 2014 год

Продолжа-ющаяся

деятельность

Прекращенная деятельность

(пояснение 30) Всего

Продолжа-ющаяся

деятельность

Прекращенная деятельность

(пояснение 30) Всего

Общая сумма страховых премий 6 571 321 6 935 977 13 507 298 18 740 372 7 310 833 26 051 205 Премии, переданные в перестрахование (3 726 069) (2 642 667) (6 368 736) (4 472 902) (217 303) (4 690 205)

Общая сумма страховых премий, нетто 2 845 252 4 293 310 7 138 562 14 267 470 7 093 530 21 361 000 Изменение резерва незаработанной премии, нетто 5 066 805 104 206 5 171 011 5 132 311 251 325 5 383 636

Чистые заработанные премии 7 912 057 4 397 516 12 309 573 19 399 781 7 344 855 26 744 636

Общая сумма страховых выплат (8 763 014) (5 241 560) (14 004 574) (15 370 234) (5 457 780) (20 828 014) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 2 817 318 1 654 477 4 471 795 1 756 936 129 230 1 886 166

Общая сумма страховых выплат, нетто (5 945 696) (3 587 083) (9 532 779) (13 613 298) (5 328 550) (18 941 848)

Расходы на урегулирование убытков (1 825 451) (257 181) (2 082 632) (2 829 553) (209 412) (3 038 965) Изменение резерва убытков, нетто 3 015 218 55 688 3 070 906 (2 898 177) (30 658) (2 928 835)

Чистая сумма произошедших убытков (4 755 929) (3 788 576) (8 544 505) (19 341 028) (5 568 620) (24 909 648)


33

19. Процентный доход

2015 год 2014 год Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 529 213 815 949 Депозиты в банках 329 218 217 306 Денежные и приравненные к ним средства 26 308 24 363 Векселя и займы выданные 963 4 563

Всего процентного дохода 885 702 1 062 181

20. Аквизиционные расходы

Аквизиционные расходы включают в себя следующее: 2015 год 2014 год

Расходы, подлежащие равномерному признанию Брокерское и агентское вознаграждение 797 137 4 197 930

Заработная плата 400 713 1 016 397 Социальное страхование и расходы, связанные с персоналом 146 712 440 033 Прочие 12 907 105 602

Всего расходов, подлежащих равномерному признанию 1 357 469 5 759 962

Расходы, подлежащие немедленному признанию Заработная плата и социальное страхование 435 649 772 567

Аренда 55 593 316 691 Административные расходы 53 551 359 819 Реклама и маркетинг 14 338 30 502 Расходы на связь 10 820 27 884 Командировочные расходы 5 272 9 006 Консультационные и юридические услуги 3 430 6 093 Транспортные расходы 3 402 11 188 Амортизация 1 031 14 014 Прочие 51 594 59 576

Всего расходов, подлежащих немедленному признанию 634 680 1 607 340

Всего аквизиционных расходов 1 992 149 7 367 302 За вычетом комиссионных доходов по операциям исходящего перестрахования (526 423) (616 055) Чистое изменение отложенных аквизиционных расходов 1 930 819 586 885

Всего аквизиционных расходов 3 396 545 7 338 132

Ниже представлено изменение отложенных аквизиционных расходов в течение 2015 и 2014 годов:

2015 год 2014 год

Отложенные аквизиционные расходы по состоянию на 1 января 4 142 391 4 795 918 Изменение отложенных аквизиционных расходов (1 923 949) (1 219 775) Изменение отложенных комиссионных доходов по операциям исходящего перестрахования 20 924 (46 931) Резерв неистекшего риска (27 794) 679 821

Чистое изменение отложенных аквизиционных расходов (1 930 819) (586 885) Чистое изменение отложенных аквизиционных расходов, относящееся к прекращенной деятельности (пояснение 30) (12 008) (61 691) Перевод в выбывающую группу (пояснение 30) (141 417) - Влияние изменения валютных курсов (13 903) (4 951) Отложенные аквизиционные расходы по состоянию на 31 декабря 2 044 244 4 142 391


34

21. Операционные расходы

Операционные расходы, связанные со страховой деятельностью, включают в себя: 2015 год 2014 год

Заработная плата и премии 538 431 442 822 Информационные и консультационные услуги 255 724 197 213 Амортизация 232 650 239 122 Социальное страхование и расходы, связанные с персоналом 136 185 110 705 Административные расходы 115 640 305 098 Услуги связи 46 803 64 142 Аренда 40 358 33 448 Транспортные расходы 18 783 18 109 Банковские услуги 15 631 28 954 Ремонт 11 608 9 485 Реклама и маркетинг 9 601 3 020 Командировочные расходы 8 323 11 346 Юридические услуги 1 559 2 797 Прочие 9 256 68 473

Всего операционных расходов, связанных со страховой деятельностью 1 440 552 1 534 734

Операционные расходы, связанные с инвестиционной деятельностью, включают в себя:

2015 год 2014 год

Административные расходы 18 798 8 510 Информационные и консультационные услуги 4 126 26 119 Заработная плата и премии 3 616 122 900 Социальное страхование и расходы, связанные с персоналом 904 20 229 Командировочные расходы 12 555 Амортизация и износ - 5 884 Реклама и маркетинг - 1 975 Аренда - 1 501 Услуги связи - 982 Прочие 2 307 12 139

Всего операционных расходов, связанных с инвестиционной деятельностью 29 763 200 794

В 2014 году операционные расходы, связанные с инвестиционной деятельностью, в основном включают операционные расходы ОАО «Альянс Инвестиции», бывшей дочерней компании Группы, основной деятельностью которой было управление активами и доверительное управление. В 2014 году комиссионный доход от управления активами составил 60 134 тыс. рублей (пояснение 22). 19 декабря 2014 года Группа продала свою долю в ОАО «Альянс Инвестиции».

Прочие операционные расходы включают в себя:

2015 год 2014 год

Заработная плата и премии 1 146 523 1 065 804 Социальное страхование и расходы, связанные с персоналом 332 928 293 896 Административные расходы 223 977 135 608 Реклама и маркетинг 172 897 220 736 Аренда 155 886 147 420 Амортизация и износ 50 742 42 335 Информационные и консультационные услуги 43 900 77 261 Услуги связи 30 696 23 259 Материальные запасы 30 075 21 436 Транспортные расходы 28 094 24 729 Прочие 56 194 51 718

Всего прочих операционных расходов 2 271 912 2 104 202

Прочие операционные расходы в основном связаны с участием в программе обязательного медицинского страхования (пояснение 9).


35

22. Прочие комиссионные доходы

2015 год 2014 год

Программа обязательного медицинского страхования (пояснение 9) 2 435 763 2 380 925 Доверительное управление - 60 134

Всего прочих комиссионных доходов 2 435 763 2 441 059

23. Налог на прибыль

Расход по налогу на прибыль включает следующие компоненты:

2015 год 2014 год

Расход по текущему налогу на прибыль 160 227 143 261 Изменение величины отложенного налога вследствие возникновения и восстановления временных разниц 29 959 319 885

Всего расхода по налогу на прибыль 190 186 463 146

В 2015 и 2014 годах ставка по налогу на прибыль, применимая к большей части прибыли Компании и ее дочерних компаний, составляет 20%. В соответствии с законодательством Украины, сумма чистых заработанных премий украинской дочерней компании облагается по ставке 3%, доходы по прочим операциям – по ставке 19%, сумма премий, переданных в перестрахование компаниям-нерезидентам Украины, – по ставке 12%. Ниже приведена выверка ожидаемого и фактического расхода по налогу на прибыль. 2015 год 2014 год

Убыток до налогообложения от продолжающейся деятельности (542 443) (9 079 386) Убыток до налогообложения от прекращенной деятельности 37 199 438 485 Убыток до налогообложения (505 244) (8 640 901)

Налог на прибыль, рассчитанный в соответствии с действующей ставкой по налогу на прибыль в размере 20% 101 049 1 728 180 Влияние операций, не подлежащих или подлежащих налогообложению:

- Невычитаемые расходы (518 492) (729 537) - Доходы по государственным ценным бумагам, облагаемые по иным ставкам 7 432 18 965 - Налог на прибыль, излишне начисленный в предыдущие годы 9 000 36 439 - Доходы, облагаемые по иной ставке (9 733) (24 428) - Доходы, освобождаемые от налогообложения 36 003 45 219 - Прочие - (2 001) Изменения в сумме непризнанных требований по отложенному налогу 177 115 (1 623 153) Расход по текущему налогу на прибыль, относящийся к прекращенной деятельности (пояснение 30) 7 440 87 170

Всего расхода по налогу на прибыль (190 186) (463 146)


36

Различия между требованиями МСФО и налоговым законодательством приводят к возникновению временных разниц, которые рассчитываются как разницы между балансовой стоимостью ряда активов и обязательств для целей составления финансовой отчетности и их налоговой базой. В 2015 и 2014 годах изменение временных разниц оказывает влияние на общую сумму налога по ставке 20%, за исключением процентного дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам, облагаемого налогом на прибыль по ставке 9-15%. Текущая структура Группы не позволяет зачитывать одним компаниям Группы свои налоговые убытки и требования по текущему налогу на прибыль с налогооблагаемой прибылью и обязательствами по текущему налогу на прибыль других компаний Группы, в результате чего расход по налогу может быть начислен даже в случае совокупного убытка Группы на консолидированном уровне. Таким образом, требования по отложенному налогу одной компании Группы не могут быть зачтены с обязательствами по отложенному налогу другой компании Группы. Чистые требования по отложенному налогу представляют собой возмещение по налогу на прибыль, которое может быть получено в будущем при образовании налогооблагаемой прибыли, и отражаются в составе активов. Требования по отложенному налогу в отношении налогового убытка признаются только в части, в которой существует вероятность зачета налогового убытка против ожидаемой налогооблагаемой прибыли в будущем. По состоянию на 31 декабря 2015 года общая сумма требований по отложенному налогу, которая не была признана в размере 1 608 533 тыс. рублей (2014 год: 1 785 648 тыс. рублей), включала налоговый убыток, перенесенный на будущие отчетные периоды, в размере 1 367 084 тыс. рублей, истекающий в 2023-2025 годах (2014 год:1 353 734 тыс. рублей, истекающий в 2023-2024 годах). Требования по отложенному налогу не были признаны в связи низкой вероятностью того, что они смогут быть в будущем зачтены против налогооблагаемой прибыли.

По состоянию

на 1 января 2014 года

Отражено в составе прибыли

или убытка

Выбытие дочерней компании

Отражено в составе прочего

совокуп-ного

дохода


на 31 декабря

2014 года

Отражено в составе прибыли

или убытка

Отражено в составе прочего

совокуп-ного

дохода


на 31 декабря

2015 года

Налоговый эффект по вычитаемым временным налоговым разницам

Дебиторская и кредиторская задолженность и предоплаты 712 984 (176 635) - - 536 349 (413 409) - 122 940 Финансовые инструменты - 29 697 - 296 642 326 339 (74 310) (252 029) - Резерв убытков 292 663 423 697 - - 716 360 34 088 - 750 448 Прочие 99 188 193 424 (73 439) - 219 173 42 240 - 261 413

Всего требований по отложенному налогу до признания налогового убытка, перенесенного на будущие отчетные периоды 1 104 835 470 183 (73 439) 296 642 1 798 221 (411 391) (252 029) 1 134 801 Налоговый убыток, перенесенный на будущие отчетные периоды 601 448 (601 448) - - - - - - Всего требований по отложенному налогу 1 706 283 (131 265) (73 439) 296 642 1 798 221 (411 391) (252 029) 1 134 801 Налоговый эффект по налогооблагаемым временным разницам

Отложенные аквизиционные расходы (947 187) 132 539 - - (814 648) 378 351 - (436 297) Резерв незаработанной премии (54 353) (313 815) - - (368 168) 31 529 - (336 639) Финансовые инструменты 10 556 (10 556) - - - (85 919) - (85 919) Основные средства (216 036) 3 212 - - (212 824) 57 471 - (155 353) Всего обязательств по отложенному налогу (1 207 020) (188 620) - - (1 395 640) 381 432 - (1 014 208) Чистые требования (обязательства) по отложенному налогу 499 263 (319 885) (73 439) 296 642 402 581 (29 959) (252 029) 120 593 В том числе:

Требования по отложенному налогу 499 263 (23 243) (73 439) - 402 581 (29 959) (252 029) 120 593 Обязательства по отложенному налогу - (296 642) - 296 642 - - - -


37

24. Управление рисками и внутренний контроль Страховой риск В процессе осуществления основной страховой деятельности Группа принимает на себя риск возникновения убытков у физических лиц и организаций, которые напрямую подвержены риску. Принимая на себя риски, Группа подвержена неопределенности в отношении времени возникновения страхового убытка и размера ущерба по условиям договоров страхования. Данные риски включают: Автострахование, включая комплексное страхование транспортных средств («КАСКО»), обязательное страхование

автогражданской ответственности владельцев транспортных средств («ОСАГО») и добровольное страхование автогражданской ответственности («ДСАГО»). В соответствии с условиями договоров КАСКО, страховщик возмещает юридическому или физическому лицу любой убыток или вред, причиненный их транспортным средствам. Условия договоров ОСАГО обеспечивают владельцу транспортного средства страховое покрытие риска его гражданской ответственности, которая может наступить вследствие причинения вреда имуществу, жизни или здоровью других лиц.

Добровольное медицинское страхование предусматривает возмещение Группой расходов страхователя на медицинское лечение и госпитализацию. Портфель страховых продуктов преимущественно состоит из корпоративных полисов коллективного медицинского страхования.

Страхование имущества, включающее страхование частной и промышленной собственности, предусматривает возмещение Группой ущерба страхователю, причиненного его имуществу, за исключением любых лимитов или эксцедентов убытков.

Страхование финансовых рисков предусматривает возмещение Группой убытков страхователю, возникших в результате остановки производственной деятельности или потери сельскохозяйственной продукции (например, потери урожая).

Группа также предоставляет покрытие по страхованию жизни, входящему перестрахованию, страхованию грузов, морскому страхованию, страхованию ответственности и другим видам страхования, предусматривающим возмещение убытков.

В соответствии с новой стратегией, утвержденной в 2014 году, Группа прекратила развитие розничного бизнеса, такого как автострахование и страхование прочего имущества и ответственности и сфокусировалась на корпоративном секторе страхового бизнеса в областях медицинского, имущественного и страхования от несчастных случаев и перестрахования. В 2015 году действие лицензии на осуществление обязательного страхования автогражданской ответственности было приостановлено, и Компания не имела права заключать новые договоры страхования автогражданской ответственности до возобновления лицензии 15 января 2016 года. В ноябре 2015 года руководство приняло решение о продаже портфеля добровольного медицинского страхования компании ООО СК «Альянс Жизнь», находящейся под общим контролем, что позволит Группе сфокусироваться на ключевых направлениях деятельности в соответствии с новой стратегией (пояснение 30). Группа передает страховой риск в перестрахование для снижения принятых на себя рисков по различным договорам, покрывающим риски как по отдельным договорам, так и по определенному портфелю договоров. Данные договоры распределяют риск между перестраховщиком и перестрахователем и уменьшают эффект от страховых выплат. Величина удерживаемого Группой риска зависит от результата его индивидуальной оценки. По условиям договора перестрахования перестраховщик обязуется возместить перестрахованный ущерб в случае выплаты страхового возмещения. В то же время Группа продолжает нести ответственность перед страхователем в отношении переданных в перестрахование рисков в случае, если перестраховщик не выполняет принятые обязательства. При выборе перестраховщиков Группа учитывает их платежеспособность. Платежеспособность перестраховщиков оценивается на основе общедоступной информации и собственного анализа. Риск по любому договору страхования является вероятностью наступления страхового случая и выплаты неопределенной суммы страхового возмещения. По сути договора страхования данный риск является случайным и таким образом не может быть спрогнозирован. Для портфеля договоров страхования, где для определения цены и резервов используется теория вероятности, основным риском, которому подвержена Группа по заключенным договорам страхования, является превышение суммы фактических убытков и страховых выплат над балансовой величиной страховых резервов. Данная ситуация может возникнуть в случае, если частота или размер заявленных убытков и возмещения превышает запланированный. Страховые случаи являются случайными, и фактический размер заявленных убытков и возмещения будет из года в год отличаться от рассчитанных с использованием статистических методов. Как показывает практика, чем больше портфель однородных договоров страхования, тем ниже относительное отклонение ожидаемого результата. Кроме того, чем выше диверсификация портфеля, тем ниже вероятность воздействия отклонений по отдельным подгруппам на общий результат. Разработанная Группой стратегия андеррайтинга нацелена на диверсификацию принимаемых страховых рисков, а также на увеличение популяции однородных договоров в каждой подгруппе для снижения отклонений ожидаемых результатов. К факторам, усугубляющим страховой риск, относятся отсутствие диверсификации риска по типу и величине, географическому положению и отрасли. Группа управляет данными видами рисков с помощью стратегии андеррайтинга, соответствующих соглашений о перестраховании и оперативного урегулирования убытков. Стратегия андеррайтинга направлена на обеспечения диверсификации принятых рисков по типу и величине рисков, отраслевому и географическому признакам. В целях обеспечения необходимых критериев отбора принимаемых рисков установлены предельные страховые суммы. Группа имеет право пересмотреть стоимость продукта в течение или при продлении страхового контракта. Группа также имеет возможность применить вычеты или отказать в выплате по сфальсифицированным требованиям.


38

Договоры перестрахования включают эксцедентное покрытие и покрытие по риску в случае катастрофы. Во всех компаниях Группы действует лимит удержания. Кроме того, в соответствии с политикой по перестрахованию Группы, отдельные хозяйственные подразделения могут приобретать дополнительную перестраховочную защиту. Финансовый риск Управление финансовыми рисками осуществляется в отношении кредитного, рыночного (включающего в себя валютный риск, риск изменения процентной ставки и риск изменения цен на акции), валютного риска и риска ликвидности. Главными задачами управления финансовыми рисками являются определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Совет Директоров несет ответственность за надлежащее функционирование системы контроля по управлению рисками, за управление ключевыми рисками и одобрение политик и процедур по управлению рисками, а также за одобрение крупных сделок. Функция ежедневного управления финансовыми рисками возложена на Департамент управления рисками и Казначейство, руководители которых отчитываются напрямую перед Финансовым директором Компании. Группа управляет открытой позицией по финансовому риску в рамках инвестиционной программы, разработанной для обеспечения долгосрочных доходов от инвестиционной деятельности, превышающих обязательства Группы по договорам страхования и инвестиционным договорам. Основным методом, применяемым в инвестиционной программе, является приведение в соответствие активов и обязательств Группы по договорам страхования и инвестиционным договорам с учетом типа выплат страхователям. По каждой категории обязательств ведется отдельный портфель активов. Инвестиционная программа Группы является частью системы управления финансовыми рисками и распространяется также на прочие финансовые активы и обязательства, которые напрямую не связаны с обязательствами по договорам страхования или инвестиционным договорам (в частности, привлеченные займы и инвестиции в зарубежные компании). Дополнительное снижение финансовых рисков обеспечивается законодательством Российской Федерации (Указание Центрального банка Российской Федерации № 3445-У, определяющего требования к типам и структуре активов, принимаемых в покрытие капитала). Казначейство делает прогнозы по балансовым статьям Группы на ежеквартальной основе в целях обеспечения соблюдения нормативных требований.

Кредитный риск Группа принимает на себя кредитный риск, то есть риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность перед Группой в установленный срок. Данный риск в основном относится к денежным средствам на расчетных счетах и депозитах в банках, векселям и займам выданным, а также к финансовым инструментам, имеющимся в наличии для продажи, представляющим основную часть инвестиционного портфеля. Процедуры управления кредитным риском направлены, главным образом, на установление лимитов для контрагентов, а также последующий контроль соблюдения установленных лимитов. Кредитные лимиты по контрагентам Группы рассчитываются Департаментом управления рисками и утверждаются Инвестиционным комитетом на ежемесячной основе. Внутренняя методика расчета лимитов по контрагентам основана на оценке их официальной финансовой отчетности и определенной нефинансовой информации. Департамент управления рисками контролирует соблюдение установленных кредитных лимитов на ежемесячной основе. Группа устанавливает уровень своего кредитного риска путем определения максимальной суммы риска, принимаемого по индивидуальным контрагентам и типам долговых инструментов. Максимальный уровень кредитного риска представлен в таблице ниже. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска. 2015 год 2014 год

Денежные и приравненные к ним средства - расчетные счета в банках 3 962 826 4 152 848 Депозиты в банках 4 171 971 5 730 439 Векселя и займы выданные 5 735 15 137 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 5 066 385 7 664 471 Дебиторская задолженность 2 654 139 4 488 665 Доля перестраховщиков в резерве убытков 5 025 138 3 679 146

Величина максимального уровня кредитного риска 20 886 194 25 730 706

По состоянию на 31 декабря 2015 года максимальный уровень кредитного риска по гарантии, выданной МТС Банку, и другим условным обязательствам, составляет 430 486 тыс. рублей (2014 год: 241 000 тыс. рублей).


39

В таблице далее представлена географическая концентрация кредитного риска по состоянию на 31 декабря 2015 года. В составе СНГ в основном представлены активы украинской дочерней компании.


Европей-ская зона СНГ

Другие страны Всего

Денежные и приравненные к ним средства - расчетные счета в банках 3 958 626 - 4 200 - 3 962 826 Депозиты в банках 2 293 933 1 593 984 284 054 - 4 171 971 Векселя и займы выданные 5 735 - - - 5 735 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 5 066 385 - - - 5 066 385 Дебиторская задолженность 1 950 517 317 923 14 166 371 533 2 654 139 Доля перестраховщиков в резерве убытков 127 376 4 582 108 - 315 654 5 025 138

Величина максимального уровня кредитного риска 13 402 572 6 494 015 302 420 687 187 20 886 194

В таблице далее представлена географическая концентрация кредитного риска по состоянию на 31 декабря 2014 года:


Европей-ская зона СНГ

Другие страны Всего

Денежные и приравненные к ним средства - расчетные счета в банках 4 129 255 - 23 593 - 4 152 848 Депозиты в банках 5 295 255 - 435 184 - 5 730 439 Векселя и займы выданные 15 137 - - - 15 137 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 7 664 435 - 36 - 7 664 471 Дебиторская задолженность 3 786 517 533 468 115 767 52 913 4 488 665 Доля перестраховщиков в резерве убытков 48 050 3 502 943 - 128 153 3 679 146

Величина максимального уровня кредитного риска 20 938 649 4 036 411 574 580 181 066 25 730 706

Финансовые активы, не являющиеся просроченными или обесцененными, классифицируются с учетом текущих международных кредитных рейтингов, присвоенных рейтинговыми агентствами, признанными на международном уровне. Группа использует рейтинговую шкалу рейтинговых агентств Standard&Poors и Fitch в зависимости от наличия рейтингов для соответствующих контрагентов. Классификация финансовых активов Группы по кредитным рейтингам по состоянию на 31 декабря 2015 года представлена ниже:

AA A BBB BB Ниже BB

Не присвоен Всего

Денежные и приравненные к ним средства - расчетные счета в банках - - 1 625 3 455 924 14 977 490 300 3 962 826 Депозиты в банках - - 1 593 984 1 891 254 686 733 - 4 171 971 Векселя и займы выданные - - - - - 5 735 5 735 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи - - 2 083 186 2 043 049 12 785 927 365 5 066 385 Дебиторская задолженность 211 656 105 336 290 154 318 887 45 019 1 683 087 2 654 139 Доля перестраховщиков в резерве убытков 2 536 683 1 589 192 - 772 048 - 127 215 5 025 138

Всего 2 748 339 1 694 528 3 968 949 8 481 162 759 514 3 233 702 20 886 194

Классификация финансовых активов Группы по кредитным рейтингам по состоянию на 31 декабря 2014 года представлена ниже:

AA A BBB BB Ниже BB

Не присвоен Всего

Денежные и приравненные к ним средства - расчетные счета в банках - 131 4 075 014 24 409 36 435 16 859 4 152 848 Депозиты в банках - - 3 820 747 496 383 828 938 584 371 5 730 439 Векселя и займы выданные - - - - - 15 137 15 137 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи - - 5 220 745 2 165 655 28 733 249 338 7 664 471 Дебиторская задолженность 573 767 - 207 312 477 155 68 920 3 161 511 4 488 665 Доля перестраховщиков в резерве убытков 2 499 931 938 759 6 771 24 085 - 209 600 3 679 146

Всего 3 073 698 938 890 13 330 589 3 187 687 963 026 4 236 816 25 730 706


40

Риск ликвидности. Риск ликвидности, которому подвержена Группа, заключается в том, что Группа может столкнуться со сложностями в привлечении денежных средств для выполнения своих обязательств. Политика Группы направлена на обеспечение достаточной ликвидности для выполнения обязательств в срок, чтобы исключить риск потери репутации или возникновение неприемлемых убытков (например, инвестиционный убыток от срочной продажи активов из инвестиционного портфеля). Риском ликвидности управляет Казначейство. С целью обеспечения достаточных наличных средств для своевременного погашения кредиторской задолженности Казначейство прогнозирует денежные потоки с горизонтом в две недели. Максимальная предсказуемость оттока денежных средств также обеспечивается предварительным резервированием предстоящих платежей. Также с целью снижения риска ликвидности Группа утверждает статистически обоснованную долю средств, размещаемых в инвестиционном портфеле, а также диверсифицирует сроки погашения по депозитам. Анализ ликвидности представлен далее вместе с анализом риска изменения процентных ставок. Рыночный риск. Рыночный риск – это риск колебаний стоимости или будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту вследствие изменения рыночных факторов. Рыночный риск включает три вида рисков: валютный риск, риск изменения процентной ставки и другие ценовые риски. Риск изменения процентных ставок. Риск изменения процентных ставок – это риск изменения справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту вследствие изменения рыночных процентных ставок. Группа подвержена риску изменения процентных ставок в отношении активов и обязательств, по которым начисляются проценты. Большая часть активов и обязательства Группы являются беспроцентными. Управление риском изменения процентных ставок осуществляется путем анализа подверженности колебаниям процентных ставок по отдельным инструментам. Результаты данного анализа определяют инвестиционную политику. В таблице далее представлены активы и обязательства по состоянию на 31 декабря 2015 года в разрезе процентных и непроцентных активов и обязательств и в разрезе оставшегося по договору срока до погашения. Недисконтированные потоки денежных средств по финансовым обязательствам Группы по наиболее ранней из установленных в договорах дат наступления срока погашения не отличаются существенно от анализа, приведенного ниже.

Менее 1 месяца

От 1 месяца до 1 года

От 1 года до 5 лет

Более 5 лет

Без срока погашения Всего

Активы Процентные активы

Денежные и приравненные к ним средства 3 964 666 - - - - 3 964 666 Депозиты в банках 1 093 049 2 660 968 417 954 - - 4 171 971 Векселя и займы выданные - - 5 735 - - 5 735 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 238 403 1 822 766 1 848 707 995 359 - 4 905 235 Всего процентных активов 5 296 118 4 483 734 2 272 396 995 359 - 13 047 607 Беспроцентные активы Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи - - - - 161 150 161 150 Дебиторская задолженность 68 387 2 585 752 - - - 2 654 139 Предоплаты - 9 926 880 - - - 9 926 880 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии 2 001 771 083 334 493 978 - 1 108 555 Доля перестраховщиков в резерве убытков - 5 025 138 - - - 5 025 138 Отложенные аквизиционные расходы 3 408 301 015 1 730 574 9 247 - 2 044 244 Гудвил - - - - 213 819 213 819 Требования по отложенному налогу - - - - 120 593 120 593 Прочие активы - - 217 073 - - 217 073 Инвестиции в ассоциированные компании - - - - 1 374 1 374 Основные средства и нематериальные активы - - - - 1 512 729 1 512 729 Активы выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам 2 748 257 - - - - 2 748 257 Всего беспроцентных активов 2 822 053 18 609 868 2 282 140 10 225 2 009 665 25 733 951 Всего активов 8 118 171 23 093 602 4 554 536 1 005 584 2 009 665 38 781 558

Беспроцентные обязательства Резерв незаработанной премии 13 823 1 959 660 3 088 838 37 343 - 5 099 664 Резерв убытков - 11 503 205 - - - 11 503 205 Кредиторская задолженность 184 618 4 124 101 - - - 4 308 719 Обязательства по обязательному медицинскому страхованию - 12 301 623 - - - 12 301 623 Прочие обязательства - 214 097 671 486 - - 885 583 Обязательства выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам 2 683 098 - - - - 2 683 098 Всего беспроцентных обязательств 2 881 539 30 102 686 3 760 324 37 343 - 36 781 892 Всего обязательств 2 881 539 30 102 686 3 760 324 37 343 - 36 781 892 Чистый разрыв ликвидности 5 236 632 (7 009 084) 794 212 968 241 2 009 665 1 999 666 Накопленный разрыв ликвидности 5 236 632 (1 772 452) (978 240) (9 999) 1 999 666


41

В таблице далее представлены активы и обязательства по состоянию на 31 декабря 2014 года в разрезе процентных и непроцентных активов и обязательств и в разрезе оставшегося по договору срока до погашения. Недисконтированные потоки денежных средств по финансовым обязательствам Группы по наиболее ранней из установленных в договорах дат наступления срока погашения не отличаются существенно от анализа, приведенного ниже.

Менее 1 месяца

От 1 месяца до 1 года

От 1 года до 5 лет

Более 5 лет

Без срока погашения Всего

Активы Процентные активы

Денежные и приравненные к ним средства 4 156 356 - - - - 4 156 356 Депозиты в банках 3 707 735 1 604 818 417 886 - - 5 730 439 Векселя и займы выданные - 416 14 721 - - 15 137 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 405 1 914 778 4 204 268 1 295 717 - 7 415 168 Всего процентных активов 7 864 496 3 520 012 4 636 875 1 295 717 - 17 317 100 Беспроцентные активы

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи - - - - 249 303 249 303 Дебиторская задолженность 390 785 4 097 880 - - - 4 488 665 Предоплаты - 5 430 014 - - - 5 430 014 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии - 771 802 458 590 2 737 - 1 233 129 Доля перестраховщиков в резерве убытков - 3 679 146 - - - 3 679 146 Отложенные аквизиционные расходы 12 951 1 151 016 2 961 897 16 527 - 4 142 391 Гудвил - - - - 213 819 213 819 Требования по отложенному налогу - - - - 402 581 402 581 Прочие активы - 5 876 - - - 5 876 Инвестиции в ассоциированные компании - - - - 1 374 1 374 Основные средства и нематериальные активы - - - - 1 790 494 1 790 494 Всего беспроцентных активов 403 736 15 135 734 3 420 487 19 264 2 657 571 21 636 792 Всего активов 8 268 232 18 655 746 8 057 362 1 314 981 2 657 571 38 953 892

Беспроцентные обязательства Резерв незаработанной премии 58 121 6 978 153 5 233 029 67 350 - 12 336 653

Резерв убытков - 13 635 145 - - - 13 635 145 Кредиторская задолженность 373 299 3 696 515 - - - 4 069 814 Обязательства по обязательному медицинскому страхованию - 7 667 834 - - - 7 667 834 Прочие обязательства - 336 671 - - - 336 671 Всего беспроцентных обязательств 431 420 32 314 318 5 233 029 67 350 - 38 046 117 Всего обязательств 431 420 32 314 318 5 233 029 67 350 - 38 046 117 Чистый разрыв ликвидности 7 836 812 (13 658 572) 2 824 333 1 247 631 2 657 571 907 775 Накопленный разрыв ликвидности 7 836 812 (5 821 760) (2 997 427) (1 749 796) 907 775

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности прибыли до налогообложения и капитала Группы к процентному риску, который был проведен с учетом обоснованно возможных изменений процентной ставки. Степень этих изменений определяется руководством.

2015 год 2014 год

-1,0% 1,0% -1,0% 1,0%

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 103 432 (103 432)

182 421 (182 421)

Чистое влияние на капитал 82 746 (82 746) 145 937 (145 937)

В таблице далее представлен анализ чувствительности прибыли после налогообложения и капитала Группы к изменению рыночных процентных ставок по депозитам и векселям.

2015 год 2014 год

Параллельное увеличение процентных ставок на 1% 24 771 34 312 Параллельное уменьшение процентных ставок на 1% (24 771) (34 312)


42

Ценовой риск по долевым инструментам. Ценовой риск – это риск колебаний стоимости долевого финансового инструмента в результате изменения рыночных цен, вне зависимости от того, были ли подобные изменения вызваны факторами, характерными для данного конкретного инструмента или же факторами, влияющими на все инструменты, обращающиеся на рынке. Ценовой риск возникает тогда, когда Группа имеет длинную или короткую позицию по долевому финансовому инструменту. В таблице ниже раскрыта чувствительность Группы к увеличению и уменьшению рыночных котировок на 10%: 2015 год 2014 год -10% 10% -10% 10%

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи (16 115) 16 115 (24 930) 24 930 Чистое влияние на капитал (12 892) 12 892 (19 944) 19 944

Данный анализ показывает эффект от изменения одного ключевого фактора при неизменности остальных. В действительности наблюдается корреляция между ключевыми экономическими факторами. Также следует отметить, что чувствительность, приведенная выше, имеет нелинейный характер, поэтому не должна проводиться интерполяция или экстраполяция полученных результатов. Анализ чувствительности не учитывает активное управление активами и обязательствами Группы. Кроме того, к моменту изменений рынка финансовое положение Группы может измениться. Например, стратегия Группы в области управления финансовыми рисками нацелена на управление подверженностью рыночным колебаниям. В случае неблагоприятных колебаний рынка сверх установленных лимитов, руководство может реализовать инвестиции, изменить состав инвестиционного портфеля, либо предпринять иные защитные меры. Следовательно, фактическое изменение факторов может не оказать влияния на обязательства, в то время как активы отражены по рыночной стоимости в консолидированном отчете о финансовом положении. В данной ситуации разные методы оценки активов и обязательств могут приводить к значительным колебаниям величины капитала. Другое ограничение данного анализа чувствительности – использование гипотетических движений на рынке с целью раскрытия потенциального риска, которые представляют собой лишь прогноз Группы о возможных изменениях на рынке в будущем, которые невозможно предсказать с какой-либо степенью уверенности. Также ограничением является предположение, что все процентные ставки, курсы обмена валют и рыночные цены изменяются идентичным образом. Валютный риск. Валютный риск представляет собой риск изменения стоимости или потоков денежных средств по финансовым инструментам в связи с изменением обменных курсов валют. Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Группа использует метод соответствия активов и обязательств, который обеспечивает надлежащую валютную структуру и снижает валютный риск. Данная метод позволяет рассчитывать и управлять валютной структурой инвестиционного портфеля для минимизации валютного риска. Руководство Группы управляет валютным риском путем инвестирования в инструменты, номинированные в долларах США и евро, и поддерживая денежные средства, выраженные в долларах США, с учетом требований российского страхового законодательства. Структура активов и обязательств Группы в разрезе валют по состоянию на 31 декабря 2015 года может быть представлена следующим образом.

Рубли

Доллары США Евро

Прочие валюты Всего

Активы Денежные и приравненные к ним средства 2 967 104 70 099 924 151 3 312 3 964 666

Депозиты в банках 2 293 920 - 1 593 996 284 055 4 171 971 Векселя и займы выданные 5 735 - - - 5 735 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 3 980 865 692 669 392 851 - 5 066 385 Дебиторская задолженность 1 886 637 552 158 185 846 29 498 2 654 139 Предоплаты 9 900 361 10 160 553 15 806 9 926 880 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии 356 942 330 097 373 555 47 961 1 108 555 Доля перестраховщиков в резерве убытков 2 268 409 551 265 473 613 1 731 851 5 025 138 Отложенные аквизиционные расходы 1 868 116 138 674 28 303 9 151 2 044 244 Гудвил 213 819 - - - 213 819 Требования по отложенному налогу 120 593 - - - 120 593 Прочие активы 71 039 - 146 034 - 217 073 Инвестиции в ассоциированные компании 1 374 - - - 1 374 Основные средства и нематериальные активы 1 501 738 - - 10 991 1 512 729 Активы выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам 2 748 257 - - - 2 748 257 Всего активов 30 184 909 2 345 122 4 118 902 2 132 625 38 781 558 Обязательства Резерв незаработанной премии 4 187 825 542 437 270 147 99 255 5 099 664 Резерв убытков 7 563 307 1 659 378 496 797 1 783 723 11 503 205 Кредиторская задолженность 2 808 083 469 935 960 053 70 648 4 308 719 Обязательства по обязательному медицинскому страхованию 12 301 623 - - - 12 301 623 Прочие обязательства 882 305 - - 3 278 885 583 Обязательства выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам 2 683 098 - - - 2 683 098 Всего обязательств 30 426 241 2 671 750 1 726 997 1 956 904 36 781 892 Чистая позиция (241 332) (326 628) 2 391 905 175 721 1 999 666


43

Структура активов и обязательств Группы в разрезе валют по состоянию на 31 декабря 2014 года может быть представлена следующим образом:

Рубли

Доллары США Евро

Прочие валюты Всего

Активы Денежные и приравненные к ним средства 3 517 574 152 174 469 281 17 327 4 156 356

Депозиты в банках 5 295 255 - - 435 184 5 730 439 Векселя и займы выданные 15 137 - - - 15 137 Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 6 889 709 488 543 286 183 36 7 664 471 Дебиторская задолженность 2 986 895 881 108 522 260 98 402 4 488 665 Предоплаты 5 406 354 6 427 507 16 726 5 430 014 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии 295 100 420 463 482 684 34 882 1 233 129 Доля перестраховщиков в резерве убытков 1 392 728 447 715 1 024 020 814 683 3 679 146 Отложенные аквизиционные расходы 3 875 465 176 303 16 601 74 022 4 142 391 Гудвил 213 819 - - - 213 819 Требования по отложенному налогу 402 581 - - - 402 581 Прочие активы 5 876 - - - 5 876 Инвестиции в ассоциированные компании 1 374 - - - 1 374 Основные средства и нематериальные активы 1 769 945 - - 20 549 1 790 494

Всего активов 32 067 812 2 572 733 2 801 536 1 511 811 38 953 892

Обязательства Резерв незаработанной премии 11 116 853 677 016 273 395 269 389 12 336 653 Резерв убытков 10 508 218 980 963 1 195 204 950 760 13 635 145 Кредиторская задолженность 1 695 520 970 692 1 282 538 121 064 4 069 814 Обязательства по обязательному медицинскому страхованию 7 667 834 - - - 7 667 834 Прочие обязательства 336 671 - - - 336 671

Всего обязательств 31 325 096 2 628 671 2 751 137 1 341 213 38 046 117

Чистая позиция 742 716 (55 938) 50 399 170 598 907 775

В таблице ниже представлены данные о чувствительности Группы к увеличению курса доллара США и евро на 20% по отношению к российскому рублю. В анализ чувствительности включены только суммы в иностранной валюте, имеющиеся на конец периода, при конвертации которых на конец периода используются курсы, измененные на 20% по сравнению с действующими. Уровень чувствительности в размере 20% отражает оценку руководством разумно возможного изменения курсов валют.

2015 год 2014 год

Влияние на прибыль или

убыток до налогообложения


Влияние на прибыль или

убыток до налогообложения


20% рост курса доллара США по отношению к российскому рублю (65 326) (52 261) (11 188) (8 950) 20% рост курса евро по отношению к российскому рублю 478 381 382 705 10 080 8 064

Рост курса российского рубля по отношению к вышеперечисленным валютам по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов имел бы обратный эффект при условии, что все остальные переменные остаются неизменными. Приведенный выше анализ чувствительности не учитывает активного управления активами и обязательствами Группы, в результате которого подверженность Группы рыночным колебаниям является минимальной. Действия руководства могут включать продажу инвестиций, изменение состава инвестиционного портфеля и прочие защитные меры. Анализ также демонстрирует влияние изменения одного из ключевых факторов (обменный курс) при неизменности остальных. В реальности между ключевыми экономическими факторами существует корреляция. Также следует отметить, что чувствительность, приведенная выше, имеет нелинейный характер, поэтому не должна проводиться интерполяция или экстраполяция полученных результатов.


44

Структура корпоративного управления. Компания была создана в форме открытого акционерного общества в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Высшим органом управления Компании является Общее собрание акционеров, созываемое для проведения ежегодных и внеочередных собраний. Общее собрание акционеров принимает стратегические решения относительно деятельности Компании. Общее собрание акционеров избирает состав Совета Директоров. Совет Директоров осуществляет общее руководство деятельностью Компании. Законодательством Российской Федерации и уставом Компании определены перечни вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания акционеров и Совета директоров. Руководство текущей деятельностью Компании осуществляется единоличным исполнительным органом (Генеральным директором) и коллегиальным исполнительным органом Компании (Правлением). Совет Директоров назначает Генерального директора и определяет состав Правления. Исполнительные органы Компании несут ответственность за выполнение решений, принятых Общим собранием акционеров и Советом Директоров Компании. Исполнительные органы Компании подотчетны Совету Директоров Компании и Общему собранию акционеров. Политики и процедуры внутреннего контроля. Совет Директоров и Правление несут ответственность за разработку, применение и поддержание внутренних контролей в Группе, соответствующих характеру и масштабу её операций. Целью системы внутренних контролей является обеспечение: - надлежащей и всесторонней оценки и управления рисками; - надлежащего функционирования бизнес-подразделений и подразделений, ответственных за ведение

бухгалтерского учета и подготовку финансовой отчетности, включая соответствующую авторизацию, обработку и отражение в учете операций;

- полноты, точности и своевременности данных бухгалтерского учета, управленческой информации и отчетов для регулирующих органов; достоверность, полнота, объективность бухгалтерской (финансовой) отчетности, статистической отчетности, отчетности в порядке надзора и своевременность составления и представления такой отчетности;

- надежности ИТ-систем, целостности и защиты данных и систем; - предотвращения мошеннической или незаконной деятельности, включая неправомерное присвоение активов; - соблюдения законодательства и нормативно-правовых актов. Руководство несет ответственность за выявление и оценку рисков, разработку контролей и мониторинг их эффективности. Руководство осуществляет мониторинг эффективности внутренних контролей Группы и на периодической основе вводит дополнительные контроли или вносит изменения в существующие контроли, при необходимости. Группа разработала систему стандартов, политик и процедур для обеспечения надлежащего ведения бизнеса и соблюдения соответствующих законодательных и нормативных требований, включая следующие области: - требования к надлежащему распределению полномочий; - требования к отражению в учете, сверке и мониторингу операций; - соблюдение законодательных и нормативных требований; - документирование средств контроля и процедур; - требования к периодической оценке операционных рисков, с которыми сталкивается Компания, и

адекватности средств контролей и процедур, применяемых в отношении выявленных рисков; - требования к подготовке отчетов об операционных убытках и предложенных ответных мерах; - разработку планов действий в чрезвычайных ситуациях; - требования к обучению и профессиональному развитию работников; - требования к соблюдению работниками этических норм, принципов профессионализма и компетентности; и - снижение уровня рисков, в том числе путем перестрахования в тех случаях, когда это является эффективным. В Компании существует система требований к распределению полномочий в зависимости от масштаба и сложности совершаемых сделок. Существенная доля операций автоматизирована, и Группа применяет систему автоматизированных контролей. Соблюдение стандартов Группы поддерживается с помощью программы периодических проверок, выполняемых Службой внутреннего аудита. Служба внутреннего аудита независима от руководства Компании и подотчетна непосредственно Совету Директоров. Результаты проверок Службы внутреннего аудита обсуждаются с соответствующими сотрудниками, ответственными за ведение страховой и финансово-хозяйственной деятельности. Краткий отчет с результатами проверок доводится до сведения Комитета по аудиту, Совета Директоров и высшего руководства Компании.


45

Систему внутренних контролей Компании составляют: - Совет Директоров и его комитеты, включая Комитет по аудиту; - Генеральный директор и Правление; - Главный бухгалтер; - Главный актуарий; - Ревизионная комиссия; - Департамент управления рисками; - Служба безопасности, включая информационную безопасность; - Отдел кадров; - Служба внутреннего аудита; - прочие сотрудники, подразделения и службы, ответственные за соблюдение установленных стандартов,

политик и процедур, включая: - руководителей филиалов и руководителей бизнес-подразделений; - руководителей бизнес-процессов; - департамент внутреннего контроля, ответственный за соответствие требованиям законодательства о

противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем; - контролер профессионального рынка ценных бумаг, ответственный за соответствие требованиям к

участникам рынка ценных бумаг; - юрист, ответственный за соответствие требованиям российского законодательства; - департамент внутреннего контроля и координации корпоративных и регуляторных процедур, ответственный

за соблюдение правил внутреннего контроля и реализацию программ по его осуществлению, разработанных в соответствии с законодательством Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

- прочих сотрудников/подразделений, на которых возложены обязанности по контролю. Законодательство Российской Федерации, включая Закон от 27 ноября 1992 года № 4015-1 “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, устанавливает требования к профессиональной квалификации, деловой репутации и прочие требования к членам Совета Директоров, Правления, руководителю Службы внутреннего аудита и прочим ключевым руководящим сотрудникам. Все члены руководящих органов и органов управления Компании соответствуют указанным требованиям. Руководство считает, что Группа соответствует законодательным требованиям, установленным к системе внутренних контролей, включая требования к Службе внутреннего аудита, и система внутренних контролей Группы соответствуют масштабу, характеру и уровню сложности проводимых Группой операций.

25. Управление капиталом

Органы страхового надзора Российской Федерации устанавливают и контролируют выполнение требований к уровню капитала Компании. Компания определяет в качестве капитала те статьи, которые определены в соответствии с законодательством Российской Федерации в качестве составляющих капитала. Основной целью Компании в отношении управления капиталом является соблюдение требований законодательства Российской Федерации в отношении финансовой устойчивости и платежеспособности Компании и ее способности продолжить осуществление финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с принципом непрерывности деятельности. Требование к минимальной сумме полностью оплаченного уставного капитала Компании, которая оказывает любые услуги по перестрахованию рисков, составляет 480 000 тыс. рублей. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов полностью оплаченный уставный капитал Компании составляет 5 861 220 тыс. рублей, что соответствует минимально установленному законодательством уровню. В целях соответствия требованиям законодательства в части размещения капитала и страховых резервов в Компании существует инвестиционная политика, накладывающая определенные ограничения на структуру инвестиционных активов. Компания контролирует соблюдение инвестиционной политики на ежедневной основе. Компания оценивает достаточность капитала на регулярной основе для соответствия требованиям к минимальному размеру оплаченного уставного капитала и нормативному размеру маржи платежеспособности. Соблюдение вышеуказанных требований контролируется на ежемесячной основе. Регулярный мониторинг уровня достаточности капитала позволяет Компании прогнозировать необходимость дополнительных инвестиций в капитал. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов Компания соответствовала требованиям, установленным органами страхового надзора Российской Федерации в отношении маржи платежеспособности, размещения средств страховых резервов и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств.


46

26. Условные обязательства

Судебные разбирательства. Периодически в процессе осуществления своей обычной деятельности на рынке Группа сталкивается с различными видами юридических претензий. На основе собственной оценки и рекомендаций внутренних и внешних профессиональных консультантов, руководство Группы считает, что разбирательства не приведут к существенным убыткам для Группы, в отношении тех исков, по которым в данной консолидированной финансовой отчетности не был бы сформирован соответствующий резерв. Налоговое законодательство. Налоговая система Российской Федерации продолжает развиваться и характеризуется наличием часто изменяющихся нормативных документов, официальных комментариев нормативных документов и решений судебных органов, действие которых иногда может иметь обратную силу и которые содержат порой противоречивые формулировки, открытые для различных интерпретаций со стороны налоговых органов. Правильность расчета налогов является предметом рассмотрения и детальных проверок со стороны органов, в полномочия которых входит наложение существенных штрафов, неустоек и процентов. Налоговый год остается открытым для проверок со стороны налоговых органов на протяжении трех последующих календарных лет после его окончания. Тем не менее, при определенных обстоятельствах налоговый год может оставаться открытым в течение более продолжительного периода времени. Недавние события, произошедшие в Российской Федерации, свидетельствуют о том, что налоговые органы занимают более жесткую позицию при интерпретации и применении налогового законодательства. Данные обстоятельства создают налоговые риски в Российской Федерации, значительно превышающие аналогичные риски в других странах. По мнению руководства, налоговые обязательства были полностью отражены в данной консолидированной финансовой отчетности, исходя из интерпретации руководством действующего налогового законодательства Российской Федерации, официальных комментариев нормативных документов и решений судебных органов. Однако, принимая во внимание тот факт, что интерпретации налогового законодательства различными регулирующими органами могут отличаться от мнения руководства, в случае применения принудительных мер воздействия со стороны регулирующих органов их влияние на финансовое положение Группы может быть существенным. С 1 января 2012 года вступило в силу законодательство о трансфертном ценообразовании, которое существенно изменило правила по трансфертному ценообразованию, сблизив их с принципами ОЭСР, но также создавая дополнительную неопределенность в связи с практическим применением налогового законодательства в определенных случаях. Правила трансфертного ценообразования обязывают налогоплательщиков готовить документацию для контролируемых сделок и определяют новые принципы и механизмы для начисления дополнительных налогов и процентов, если цены в контролируемых сделках отличаются от рыночных. Правила трансфертного ценообразования применяются преимущественно к сделкам в области внешней торговли между взаимозависимыми лицами, а также к сделкам в области внешней торговли между независимыми сторонами в случаях, установленных налоговым кодексом Российской Федерации. В дополнение, правила применяются к внутренним сделкам между взаимозависимыми лицами, если общая годовая сумма сделок между одними и теми же лицами превышает определенный уровень (с 2014 года и далее - 1 млрд. рублей). Практика применения новых правил по трансфертному ценообразованию налоговыми органами и судами отсутствует, поскольку налоговые проверки на предмет соблюдения новых правил трансфертного ценообразования начались недавно. Однако ожидается, что операции, которые регулируются правилами о трансфертном ценообразовании, станут объектом детальной проверки, что потенциально может оказать влияние на данную консолидированную финансовую отчетность. Руководство считает, что его интерпретация соответствующего законодательства является правильной и что налоговые, валютные и таможенные позиции Группы будут подтверждены. Соответственно, по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов руководство не сформировало резерв по потенциальным налоговым обязательствам. Обязательства по договорам операционной аренды. Ниже представлены минимальные суммы будущей арендной платы по операционной аренде, не подлежащей отмене, в случаях, когда Группа выступает в качестве арендатора: 2015 год 2014 год

Сроком менее 1 года 207 358 416 865 Сроком от 1 года до 5 лет 150 879 268 131 Сроком более 5 лет - 103

Всего обязательств по договорам операционной аренды 358 237 685 099

Пенсионное обеспечение. По состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов у Группы не было обязательств перед своими нынешними или бывшими сотрудниками по дополнительным пенсионным выплатам, оплате медицинского обслуживания после ухода на пенсию, страховым выплатам или иным льготам при уходе на пенсию. Активы, находящиеся в доверительном управлении. В 2014 году Группа оказывала своим клиентам услуги по доверительному управлению через свою дочернюю компанию ОАО «Альянс Инвестиции», занимающуюся управлением активами. По состоянию на 31 декабря 2014 года активы, находящиеся в доверительном управлении, составляли 13 080 903 тыс. рублей и включали в себя облигации федерального и муниципальных займов, корпоративные облигации и акции. ОАО «Альянс Инвестиции» было продано в 2014 году. Группа более не оказывает услуг в области управления активами.


47

27. Справедливая стоимость финансовых инструментов В таблице далее указана балансовая стоимость финансовых активов и обязательств по состоянию на 31 декабря 2015 года и 2014 годов:

Балансовая стоимость

по состоянию на 31 декабря 2015 года Балансовая стоимость

по состоянию на 31 декабря 2014 года

Займы и дебиторская задолжен-

ность

Финансовые инстру-менты,

имеющиеся в наличии


Определены в категорию финансовых инструмен-тов, которые оцениваются по справе-

дливой стоимости Всего

Займы и дебиторская задолжен-

ность

Финансовые инстру-менты,

имеющиеся в наличии


Определены в категорию финансовых инструмен-тов, которые оцениваются по справе-

дливой стоимости Всего

Финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости Долговые ценные бумаги - 4 905 236 - 4 905 236 - 7 415 168 - 7 415 168 Паевые инвестицион-ные фонды и прочие - 161 149 - 161 149 - 249 303 - 249 303 Прочие активы, оцениваемые по справедливой стоимости - - 146 034 146 034 - - 101 867 101 867 Кредиторская задолженность, оцениваемая по справедливой стоимости - - (101 888) (101 888) - - (75 722) (75 722)

- 5 066 385 44 146 5 110 531 - 7 664 471 26 145 7 690 616

Финансовые активы, не оцениваемые по справедливой стоимости Денежные и приравненные к ним средства 3 964 666 - - 3 964 666 4 156 356 - - 4 156 356 Депозиты в банках 4 171 971 - - 4 171 971 5 730 439 - - 5 730 439 Векселя и займы выданные 5 735 - - 5 735 15 137 - - 15 137 Дебиторская задолженность 2 654 139 - - 2 654 139 4 488 665 - - 4 488 665

10 796 511 - - 10 796 511 14 390 597 - - 14 390 597

Прочие активы и кредиторская задолженность, оцениваемые по справедливой стоимости, относятся к системе вознаграждения топ-менеджмента (пояснение 28). Оценка справедливой стоимости направлена на определение цены, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки. Тем не менее, учитывая неопределенность и использование субъективных суждений, справедливая стоимость не должна интерпретироваться как цена немедленной продажи активов или передаче обязательств. Группа оценивает справедливую стоимость с использованием следующей иерархии оценок справедливой стоимости, учитывающей существенность данных, используемых при формировании указанных оценок. Уровень 1: котировки на активном рынке (нескорректированные) в отношении идентичных финансовых

инструментов. Уровень 2: данные, отличные от котировок, относящихся к Уровню 1, доступные непосредственно (то

есть котировки) либо опосредованно (то есть данные, производные от котировок). Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием: рыночных котировок на активных рынках для схожих инструментов, рыночных котировок для схожих инструментов на рынках, не рассматриваемых в качестве активных, или прочих методов оценки, все используемые данные которых непосредственно или опосредованно основываются на наблюдаемых исходных данных.

Уровень 3: данные, которые не являются доступными. Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием информации, не основанной на наблюдаемых исходных данных, притом что такие ненаблюдаемые данные оказывают существенное влияние на оценку инструмента. Данная категория включает инструменты, оцениваемые на основании котировок для схожих инструментов, в отношении которых требуется использование существенных ненаблюдаемых корректировок или суждений для отражения разницы между инструментами.


48

Справедливая стоимость финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи, обращающихся на активном рынке, и прочих активов и кредиторской задолженности, оцениваемых по справедливой стоимости, основывается на рыночных котировках или дилерских ценах. Группа определяет справедливую стоимость всех прочих финансовых инструментов с использованием прочих методов оценки. Справедливая стоимость всех финансовых активов и обязательств не отличается существенно от их балансовой стоимости. В таблице далее приведен анализ финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов, в разрезе уровней иерархии справедливой стоимости. Величины основываются на стоимостях, отраженных в консолидированном отчете о финансовом положении:

Балансовая стоимость

по состоянию на 31 декабря 2015 года Балансовая стоимость

по состоянию на 31 декабря 2014 года Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 4 905 236 - 161 149 5 066 385 7 415 168 - 249 303 7 664 471 Прочие активы, оцениваемые по справедливой стоимости 146 034 - - 146 034 101 867 - - 101 867 Кредиторская задолженность, оцениваемая по справедливой стоимости (101 888) - - (101 888) (75 722) - - (75 722)

Прочие активы и кредиторская задолженность, оцениваемые по справедливой стоимости, относятся к системе вознаграждения топ-менеджмента (пояснение 28). Анализ движения активов, оцениваемых по справедливой стоимости, отнесенной в Уровень 3 иерархии справедливой стоимости, в течение 2015 и 2014 годов представлен далее:

2015 год 2014 год

По состоянию на 1 января 249 303 - Перевод в Уровень 3 - 249 303 Увеличение справедливой стоимости, признанное в составе капитала 5 494 - Чистые прибыли и убытки, признанные в составе прибыли или убытка (11 215) - Вознаграждение, полученное от продажи паев инвестиционных фондов (82 433) - По состоянию на 31 декабря 161 149 249 303

По состоянию на 31 декабря 2015 года финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи и отнесенные к Уровню 3 иерархии справедливой стоимости, включают паи инвестиционного фонда в размере 159 569 тыс. рублей (2014 год: 154 075 тыс. рублей), активы которого преимущественно состоят из земельных участков и банковских депозитов. Оценка справедливой стоимости паев инвестиционного фонда подготовлена с использованием как информации, полученной от третьих лиц, так и собственных моделей оценки, которые используют наблюдаемые и ненаблюдаемые данные. Изменение цен на земельные участки, находящиеся во владении паевого инвестиционного фонда на плюс/минус 10% приведет к увеличению / уменьшению справедливой стоимости паев инвестиционного фонда на 8 338 тыс. рублей (2014 год: 8 051 тыс. рублей).

В 2015 году Группа реализовала паи инвестиционных фондов, балансовая стоимость которых по состоянию на 31 декабря 2014 года составляла 91 839 тыс. рублей, за вознаграждение в сумме 82 433 тыс. рублей.


49

28. Операции со связанными сторонами

Для целей составления данной консолидированной финансовой отчетности стороны считаются связанными в соответствии с определением, данным в МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах». При рассмотрении взаимоотношений со всеми связанными сторонами принимается во внимание содержание таких взаимоотношений, а не только их юридическая форма. Ниже указаны остатки по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов, а также суммы доходов и расходов за 2015 и 2014 годы по операциям со связанными сторонами:

2015 год 2014 год

Материнская

компания

Прочие дочерние

компании материнской

компании Материнская

компания

Прочие дочерние

компании материнской

компании Активы и обязательства

Дебиторская задолженность 149 883 370 325 10 196 241 499 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии 200 405 669 131 20 518 729 434 Доля перестраховщиков в резерве убытков 273 254 2 956 635 211 906 1 855 851 Резерв незаработанной премии (7 154) (1 841) (21 183) (975) Кредиторская задолженность (45 711) (1 233 417) (21 309) (1 195 936) Доходы и расходы

Общая сумма страховых премий 614 85 237 1 995 1 704 Изменение резерва незаработанной премии, всего 14 029 (866) 16 898 (407) Премии, переданные в перестрахование (415 079) (2 445 864) (227 430) (2 677 313) Изменение доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии 179 887 (60 303) 13 918 (4 847) Общая сумма страховых выплат (423) (13 884) (3 223) - Доля перестраховщиков в страховых выплатах 236 277 2 700 252 360 358 676 735 Изменение доли перестраховщиков в резерве убытков, включая влияние изменения валютных курсов 61 348 1 100 784 182 042 (961 461) Расходы на урегулирование убытков (1 596) (3 257) - - Аквизиционные расходы (471) (1 608) (956) - Комиссионные доходы по исходящему перестрахованию 26 683 438 722 2 657 520 749 Операционные расходы, связанные со страховой деятельностью (83 849) (48 783) (104 198) (154 787) Доходы за вычетом расходов, относящиеся к прекращенной деятельности (98 567) (28 763) 75 (23 826)

В 2015 году общая сумма вознаграждения ключевого управленческого персонала и дополнительные выплаты составили 221 211 тыс. рублей (2014 год: 319 648 тыс. рублей). По состоянию на 31 декабря 2015 года займы, выданные сотрудникам Группы, составили 5 735 тыс. рублей (2014 год: 15 137 тыс. рублей). Вознаграждение топ-менеджмента включает в себя выдачу акций с ограниченным правом использования («акции RSU»), в результате которого Группа принимает на себя обязательство по истечении периода в 5 лет произвести денежную выплату, эквивалентную средней рыночной стоимости акций материнской компании Allianz SE, или выдать одну акцию Allianz SE, или выдать другой аналогичный долевой инструмент за каждую акцию RSU. Акция RSU – это виртуальная акция, по которой не выплачиваются дивиденды. Вознаграждение в виде акций RSU учитывается как оплачиваемое денежными средствами, так как Группа ожидает, что данные обязательства будут урегулированы путем денежной выплаты. Группа начисляет сумму ожидаемой будущей выплаты справедливой стоимости акций RSU в течение всего периода действия данных акций. По состоянию на 31 декабря 2015 года начисленное обязательство по акциям RSU составляет 146 034 тыс. рублей (2014 год: 101 867 тыс. рублей) и учитывается в составе кредиторской задолженности. При выдаче акций RSU Группа одновременно приобретает виртуальные акции у своей материнской компании Allianz SE, которые учитываются по справедливой стоимости через прибыль или убыток и отражаются в составе прочих активов (пояснение 27).


50

29. Основные дочерние и ассоциированные компании Ниже перечислены дочерние компании Группы, которые были включены в данную консолидированную финансовую отчетность по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов:

Процент владения по состоянию на 31 декабря

Название компании Страна нахождения 2015 года 2014 года Деятельность

ОАО «Росно-МС» Российская Федерация 100% 100% Медицинское страхование ОДО «Альянс Украина» Украина 100% 100% Страховая деятельность ОДО «Альянс Жизнь Украина» Украина 100% 100% Страховая деятельность САО «Медэкспресс» Российская Федерация 100% 99,9% Страховая деятельность ООО «Медэкспресс-сервис»

(ООО «Альянс Евразия Медицина») Российская Федерация 100% 100% Медицинские услуги ОАО «Моя Клиника» Российская Федерация 100% 100% Сдача в аренду недвижимости ООО «Прогресс-Мед» Российская Федерация 100% 100% Медицинские услуги ООО «Риск-аудит» Российская Федерация 100% 100% Консультационные услуги

Ниже перечислены ассоциированные компании Группы, которые были отражены в консолидированной финансовой отчетности Группы по методу долевого участия по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов:

Процент владения по состоянию на 31 декабря

Название компании Страна нахождения 2015 года 2014 года Деятельность

ЗАО «МедЦентрСтрах» Российская Федерация 36% 36% Медицинское страхование ООО «Поволжский лизинговый центр» Российская Федерация 20% 20% Лизинг ОАО «Аварийный комиссар» Российская Федерация 23% 23% Помощь на дорогах

30. Прекращенная деятельность В ноябре 2015 года руководство приняло решение о продаже портфеля добровольного медицинского страхования компании ООО СК «Альянс Жизнь», находящейся под общим контролем, что позволит Группе сфокусироваться на ключевых направлениях деятельности в соответствии с новой стратегией. Соответствующие активы и обязательства, передаваемые вместе с договорами страхования, были отражены как выбывающая группа, предназначенная для распределения собственникам. Закрытие сделки ожидается в январе 2016 года. Сравнительные данные в отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе были пересмотрены с целью показать отдельно продолжающуюся и прекращенную деятельность.

По состоянию на 31 декабря 2015 года

Активы выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам Денежные и приравненные к ним средства 172 930

Финансовые инструменты, имеющиеся в наличии для продажи 1 194 382 Дебиторская задолженность 1 070 437 Предоплаты 96 273 Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии 46 420 Доля перестраховщиков в резерве убытков 18 288 Отложенные аквизиционные расходы 149 527 Всего активов выбывающей группы, предназначенных для распределения собственникам 2 748 257 Обязательства выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам

Резерв незаработанной премии 1 945 637 Резерв убытков 584 348 Отложенные комиссионные доходы по операциям исходящего перестрахования 8 110 Кредиторская задолженность 145 003 Всего обязательств выбывающей группы, предназначенных для распределения собственникам 2 683 098

Справедливая стоимость финансовых инструментов, предназначенных для продажи, включенных в активы выбывающей группы, предназначенные для распределения собственникам, базируется на рыночных котировках и относится к Уровню 1 иерархии справедливой стоимости. Справедливая стоимость всех прочих финансовых активов и обязательств приблизительно соответствует их балансовой стоимости. Анализ чувствительности резерва убытков представлен в пояснении 12.


51

Анализ результатов, относящихся к прекращенной деятельности, представлен ниже:

2015 год 2014 год СТРАХОВАНИЕ Общая сумма страховых премий 6 935 977 7 310 833 Премии, переданные в перестрахование (2 642 667) (217 303) Общая сумма страховых премий, нетто 4 293 310 7 093 530 Изменение резерва незаработанной премии, нетто 104 206 251 325 Чистые заработанные премии 4 397 516 7 344 855

Общая сумма страховых выплат (5 241 560) (5 457 780) Доля перестраховщиков в страховых выплатах 1 654 477 129 230 Общая сумма страховых выплат, нетто (3 587 083) (5 328 550) Расходы на урегулирование убытков (257 181) (209 412) Изменение резерва убытков, нетто 55 688 (30 658) Чистая сумма произошедших убытков (3 788 576) (5 568 620) Прочие расходы по страховой деятельности (702 574) (1 476 712) Результат от страховой деятельности (93 634) 299 523

Результат от инвестиционной деятельности 89 914 127 920 Результат от прочей деятельности 40 919 11 042 Прибыль до налогообложения от прекращенной деятельности 37 199 438 485 Расход по налогу на прибыль, относящийся к прекращенной деятельности (7 440) (87 170) Прибыль за год от прекращенной деятельности 29 759 351 315

Анализ движения денежных средств, относящихся к прекращенной деятельности, представлен далее:

2015 год 2014 год Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности 341 297 227 232 Чистое поступление денежных средств от инвестиционной деятельности 89 914 127 919 Чистое поступление денежных средств за год 431 211 355 151

31. События после отчетной даты

В январе 2016 года Группа передала бизнес добровольного медицинского страхования, классифицированный как прекращенная деятельность (пояснение 30), компании, находящейся под общим контролем, без уплаты денежного вознаграждения. В январе 2016 года Группа приняла решение о продаже ОДО «Альянс Украина» компании, находящейся под общим контролем. Завершение данной сделки ожидается в марте 2016 года.

ОАО СК «Альянс» Консолидированная...

Documents