ГРАЖДАНСКИЕ САМОЛЕТЫ СУХОГО Результаты...
TRANSCRIPT
1
ГРАЖДАНСКИЕ САМОЛЕТЫ СУХОГО
Результаты деятельности
за 2007 год (МСФО)15 июля 2008
2
2007-2008 SCAC key events
Дебютный выпуск облигаций ЗАО «ГСС» (5 млрд.руб)
Кредитное соглашение с ЕБРР (100 млн.евро)
Подписание Генерального соглашения с AleniaAeronautica
Выкатка Sukhoi Superjet 100.
Первый полет Sukhoi Superjet 100
Завершение сделки с Alenia Aeronautica
2007
Март
Июнь
Июнь
Сентябрь
2008
Май
Сентябрь*
* план
3
19 Мая, 2008, Комсомольск-на-Амуре
Первый полет“Самолет
действительно
отличный. Я
совершенно уверенно
могу сказать, что он
ни в чем не уступает
самолетам Airbus и
Boeing, которые мне
доводилось
пилотировать ”
Александр Яблонцев,
Шеф-пилот ГСС
4
USD, in thousands
Отчетность ЗАО «ГСС» за 2007 г. по МСФО
Баланс
238 701
555 53272 492
119 771
(700 000)
(500 000)
(300 000)
(100 000)
100 000
300 000
500 000
700 000
2005 2006 2007
700 000
100 000
500 000
300 000
300 000
700 000
500 000
100 000
АКТИВЫ
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
675 303
675 303
311 193
311 193
174 156
495 65263 441
116 017
116 017
246 148
Собственный
капитал
1 604
Собственный
капитал
5 495
2005
2006
2007
Внеоборотные
активы
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Оборотные
активы+ 117 %
5
Отчетность ЗАО «ГСС» за 2007 г. по МСФО
Отчет о прибылях и убыткахUSD, тыс.
* включены в Выручку 2005г
Выручка
3 805
979624
-
1 000
2 000
3 000
4 000
2005 2006 2007
Расходы на выплату процентов
(612)
(976)(872)
(1 500)
(500)
2005 2006 2007
Правительственные
субсидии
2 689
19 443
66 645
-
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
2005 2006 2007
Операционная прибыль (убыток)/Чистая
прибыль (убыток)
(7 077)
2 700
(9 508)
(2 044)
3 622
(10 000)
(5 000)
-
5 000
2005 2006 2007
операционная
прибыль
чистая
прибыль
*
6
USD, тыс.
Отчетность ЗАО «ГСС» за 2007 г. по МСФО
Движение денежных средств
Денежные средства и эквиваленты
2 461
65 914
102 681
-
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
2005 2006 2007
Финансовая деятельность
96 126128 683
266 473
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
2005 2006 2007
Инвестиционная деятельность
(85 418) (75 738)
(242 044)(250 000)
(200 000)
(150 000)
(100 000)
(50 000)
-
50 000
2005 2006 2007
Операционная деятельность
(14 513)
8 2936 272
(20 000)
(15 000)
(10 000)
(5 000)
-
5 000
10 000
2005 2006 2007
7
Кредитный портфель ЗАО «ГСС»
Структура
финансового долга
Кредиты
российских
банков; 43%
Кредиты
иностранных
банков; 15%
Кредиты под
госгарантию;
13%
Облигации; 25%
Займы
партнеров; 3%
Кредитная история:
2005 - Кредитная линия ОАО «Внешторгбанк» 40 млн.$;
Займ Liebherr-Aerospace Lindenberg 6 млн.$;
Кредитная линия ОАО «Внешторгбанк» 40,7 млн.€;
Кредитная линия ОАО «Промстройбанк» 30 млн.$;
2006 - Кредитная линия под госгарантии 2,7 млрд.руб.;
Кредит ОАО «Промстройбанк» 8 млн.$;
Займ Alenia Aeronautica S.P.A 15 млн.€;
Кредитная линия ОАО "Банк ВТБ Северо-Запад" 30 млн.$;
Кредитная линия ОАО "Банк ВТБ Северо-Запад" 4 млн.$;
Кредитная линия ОАО «Внешэкономбанк» 23,2 млн.£;
2007 - Кредитная линия ОАО «Внешторгбанк» 16,7 млн.€;
Облигационный займ 5 млрд.руб.;
Кредит ЕБРР 100 млн.€;
Кредит Сбербанк России 100 млн.€;
Кредит ЗАО «Банк Интеза» 25 млн.$.
USD; 15%
EURO; 29%
RUB; 56%
8
“
0
50
100
150
200
250
2008 2009 2010 2011 2012 >2013
Год погашения, (год)
Чистый финансовый долг, 2005-2007 гг
(тыс.долл)
106 480
251 329
575 562
2 461
102 681
65 914104 019
472 881
185 415
-
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
2005 2006 2007
тьс.долл.
Долг Денежные средства Чистый долг
Характеристики кредитного портфеля
ЗАО «ГСС»
Средневзвешенная стоимость
кредитного портфеля
7,33%
8,16%
9,38%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
2005 2006 2007
Средневзвешенная
стоимость на 01.01.08.
8,18%
Средневзвешенный срок
кредитного портфеля 9,6
5,8
5,0
4
5
6
7
8
9
10
2005 2006 2007
в годах
Средневзвешенный
срок на 01.01.08.
8,1
* При условии 100% погашения оферты
*
9
Облигации ЗАО «ГСС»
на ММВБза период с 06.2007 по 06.2008
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Июнь
2007
Июль
2007
Август
2007
Сентябрь
2007
Октябрь
2007
Ноябрь
2007
Декабрь
2007
Январь
2008
Февраль
2008
Март
2008
Апрель
2008
Май 2008 Июнь
2008
млн.руб.
95,00
96,00
97,00
98,00
99,00
100,00
101,00
Объем (млн.руб.) ср. вз. цена (% от номинала)
*
* май 2008г.
0
100
200
300
400
500
600
06.05.
08
07.05.
08
08.05.
08
12.05.
08
13.05.
08
14.05.
08
15.05.
08
19.05.
08
20.05.
08
21.05.
08
22.05.
08
23.05.
08
26.05.
08
27.05.
08
28.05.
08
29.05.
08
30.05.
08
млн.руб.
97,00
97,50
98,00
98,50
99,00
99,50
100,00
Объем (млн.руб.) ср. вз. цена (% от номинала)
облигации
включены в
А1
1-й полет SSJ-100
10
Капитальные вложения и НИОКР
USD, тыс.
Капитальные вложения
59 565
12 889
45 868
26 413
-
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
2005 2006 2007
Тех. перевооружение Другое
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2005 2006 2007
НИОКР
148 583
275 178
23 350
119 642
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2005 2006 2007
Проектирование Другое
11
Вложения в уставный капитал(Сухой, Alenia)
Государственная поддержка
Поступления от покупателей ВС
Рыночные инструменты(синдицированные кредиты,экспортное финансированиезакупок комплектующих,еврооблигации)
Источники финансирования в 2008–2010 :
С целью оптимизации структуры финансирования ЗАО «ГСС»
планирует использовать следующие источники:
12
Портфель заказов ГСС
2005 2007
73 ВС(31 опц)
40 ВС
2008
+ 63 ВС(20 опц)
13
Производство самолетов
2007 2008 2009 2010 2011 2012
ПроизводствоSSJ-100/95, SSJ-100/75
1 6 24 60 70 70
SSJ100 №95003 – Второй летный испытательный самолет
Окончательная сборка – поставлен под ток
SSJ100 №95004 – Третий летный испытательный самолет
Окончательная сборка– стыковка крыльев, установка систем
SSJ100 №95005 – Четвертый летный испытательный самолет
Окончательная сборка– прокладка жгутов, трубопроводов,
топливной, гидравлической и др.систем
SSJ100 №95006 – Ресурсный испытательный самолет
Сборка фюзеляжа
SSJ100 №95007 – Первый серийный самолет
Сборка центроплана
14
Летные испытания
Технические результаты
Первые результаты оправдали ожидаемые
характеристики – соответствие отработкам на
инженерных тренажерах
Расход топлива подтвердил расчетные
характеристики
Хорошие характеристики скороподъемности и
управляемости
Взлетно-посадочные характеристики подтвердили
расчетные данные
Хорошая «сходимость» первых результатов
летных испытаний с расчетными данными,
полученными в ходе отработок на инженерных
тренажерах
Общее кол-во часов полете:
Макс. высота:
Макс. скорость полета:
Макс. продолжительность
полета:
25 часов 55 мин.
3000 м
680 км/ч
4 часа 10 мин.
Заводские летные испытания:
Готовность самолета к летным испытаниям
Оценка летно-технических характеристик ВС и
потребления топлива
Безопасность перелета самолета на территории
России
15
04/04
Сертификационный процесс
2005 2006 2007 2008 20092004
Подача заявки
в АР МАК
Сертификационные
летные испытания
Сертификация
производства
08/04 12/08
Сертификат типа
Поставка
сер 09
Подача заявки
в EASA
3кв.
3кв
16
Партнерство
Сухой - Alenia Aeronautica
Венеция
Головной офис Superjet International
Тулуза
Superjet International Коммерческий офис
Неаполь
НИОКР
Москва
Филиал Superjet International в России
Новосибирск
Производство
Комсомольск-на-Амуре
Финальная сборка, центр
поставки
Вашингтон
Superjet International
Коммерческий офис
Москва
Головной офис ГСС и
ОКБ Сухого
ГСС
регион продаж
Superjet International регион продаж
Superjet International
ГСС
17
Послепродажное обслуживание
Обучение
Технические
публикации
Поддержка
на местах
Летная
эксплуатация
Техническое
обслуживание
Центр обслуживания
заказчиков
&Веб портал
Администрирование
гарантий
Инженерные
услуги
Анализ
надежности и
безопасности
Поставка
запасных
частей
Способность обеспечить послепродажнуюподдержку является одним самых важныхкритериев для авиакомпаний при выбореприобретаемых самолетов.
система послепродажной поддержки позволяет снизить затраты на техобслуживание гарантирует своевременное техническое обслуживание и ремонт парка самолетов.
18
Структура акционерного капитала
ЗАО «ГСС»*
* После завершения сделки с Alenia
АХК «Сухой»
75 % -1 акция
25% + 1 акция
49%
51%
разработка производство техническая
документация сертификация Продажи
(Россия, СНГ,Индия, Китай,Ближний Восток,Юго-ВосточнаяАзия)
маркетинг оформление ВС в
соответствии с требованиями заказчика
обучение послепродажная
поддержка Разработка
грузовой и бизнесверсий
Продажи(Европа, США,Япония, Африка, Океания)
19
Контакты:
Гришанин Максим Сергеевич
Старший вице-президент по экономике и финансам ЗАО «ГСС»
Тел. +7 (495) 727-19-88 e-mail: [email protected]
Дроздова Ольга Викторовна
Руководитель департамента по связям с инвесторами ЗАО «ГСС»
Тел.: +7 (495) 727-19-88, ext.1966 e-mail: [email protected]
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
20
ГСС Финансовые Результаты
за 2007 год по МСФО
Уважаемые участники.
Чтобы задать вопрос во время сессии Вопросов
и Ответов, пожалуйста, нажмите *1 (звездочка и
единица) в тональном режиме.