ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ -...

Державний вищий навчальний заклад “Українська академія банківської справи

Національного банку України” Кафедра фінансів

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ

Практикум

Для студентів 3 курсу напряму підготовки 6.030508 “Фінанси і кредит”

усіх форм навчання

Суми ДВНЗ “УАБС НБУ”

2011

УДК 658.1417(076.5) Ф59

Рекомендовано до видання методичною радою обліково-фінансо-вого факультету Державного вищого навчального закладу “Украї-нська академія банківської справи Національного банку України”, протокол № 5 від 16.02.2011. Розглянуто та схвалено на засіданні кафедри фінансів, протокол № 7 від 12.01.2011.

Укладачі: Л. Л. Гриценко, кандидат економічних наук, доцент, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”;

О. В. Дейнека, кандидат економічних наук, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”;

І. М. Крайніков, асистент кафедри фінансів, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”

Рецензенти:

Ф. О. Журавка, доктор економічних наук, професор, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ; І. Д. Скляр, кандидат економічних наук, доцент,

ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ

Фінанси підприємств [Текст] : практикум / [уклад.: Л. Л. Гри-ценко, О. В. Дейнека, І. М. Крайніков] ; Державний вищий навчаль-ний заклад “Українська академія банківської справи Національного банку України”. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2011. – 93 с.

Видання містить плани практичних занять і ситуаційні завдання, що призначені для проведення практичних занять із дисципліни “Фінанси підп-риємств”. Практикум спрямований на формування та закріплення навичок із методології та практики організації фінансів суб’єктів господарювання різних організаційно-правових форм.

Призначене для студентів 3 курсу напряму підготовки 6.030508 “Фінанси і кредит” усіх форм навчання.

УДК 658.1417(076.5)

© ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України”, 2011

Ф59

ЗМІСТ

ВСТУП ...................................................................................................................4

ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 1 Теоретичні та організаційні основи фінансів підприємств ..............................6

Тема 1. Основи фінансів підприємств....................................................6 Тема 2. Грошові розрахунки підприємств .............................................7 Тема 3. Грошові надходження та витрати підприємств .......................9 Тема 4. Формування і розподіл прибутку............................................14 Тема 5. Оподаткування підприємств....................................................21

ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 2 Сучасні аспекти функціонування фінансів підприємств ................................25

Тема 6. Оборотні кошти та їх організація на підприємстві ...............25 Тема 7. Кредитування підприємств......................................................33 Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів .......37 Тема 9. Оцінка фінансового стану підприємства................................42 Тема 10. Фінансове планування на підприємствах ..............................52 Тема 11. Фінансова санація та банкрутство підприємств ..................64

ТЕРМІНОЛОГІЧНИЙ СЛОВНИК....................................................................66

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОСТІЙНОГО ВИВЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ..............78

ТЕМИ РЕФЕРАТІВ ............................................................................................80

ПИТАННЯ ДЛЯ ПРОМІЖНОГО ТА ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ .................................................84

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ..............................................87

ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ” 4

ВСТУП Фінанси підприємств є основою фінансової системи країни, тому

створення ефективної економічної системи України залежить від при-буткової діяльності суб’єктів господарювання всіх форм власності в усіх сферах діяльності та різної галузевої приналежності. За цих умов необхідна сучасна, адекватна ринковим умовам організація фінансової діяльності кожного підприємства. Отже, підготовка фахівців у галузі фінансів, що мають глибокі теоретичні і практичні знання, можуть уза-гальнювати та застосовувати закордонний досвід розвинутих країн у діяльності вітчизняних підприємств, є своєчасною та актуальною. “Фі-нанси підприємств” являють собою наукову дисципліну, яка вивчає пи-тання механізму організації фінансів підприємств; специфіку діяльності підприємств з урахуванням їх організаційно-правових форм, виду діяль-ності і галузевої приналежності; особливості фінансового планування і управління; формування основних напрямків реорганізації підпри-ємств.

Мета навчальної дисципліни – дати студентам теоретичні знання та сформувати практичні навички з питань організації фінансів підп-риємств у сучасних умовах; розкрити методику складання поточних і перспективних фінансових планів і бюджетів; навчити оцінювати вплив фінансових рішень на загальну фінансову стійкість підприємств.

Предметом навчальної дисципліни є вивчення сукупності фінан-сових відносин, які формуються в економічному просторі з приводу функціонування фінансів підприємств.

Практикум з дисципліни “Фінанси підприємств” є основним стру-ктурним компонентом методичного забезпечення практичної підгото-вки студентів. Він містить завдання для проведення практичних і се-мінарських занять з метою закріплення теоретичних знань і набуття практичних навичок з таких питань:

• організація фінансів підприємств з урахуванням організаційно-правових форм і галузевої приналежності;

• організація грошових розрахунків підприємств і сфер їх застосу-вання;

• механізм формування доходів, витрат і фінансових результатів діяльності підприємств, напрямків їх розподілу і використання;

• особливості організації оподаткування та кредитування підпри-ємств в умовах обмеженості фінансових ресурсів;


• фінансове забезпечення відтворення необоротних та оборотних активів;

• організація фінансового планування та бюджетування на підп-риємствах на основі використання висновків комплексної оцін-ки фінансового стану підприємства. Список використаної літератури містить вичерпний перелік ос-

новних законодавчо-нормативних актів, основної і додаткової літера-тури з фінансів підприємств, що сприятиме поглибленому вивченню лекційного матеріалу та допоможе студентам при виконанні наведених завдань. Дані, наведені у завданнях, є умовними.


ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ТА ОРГАНІЗАЦІЙНІ ОСНОВИ

ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

ТЕМА 1. ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ Мета семінарського заняття: засвоєння теоретичних і правових

основ організації фінансів підприємств з урахуванням організаційно-правових форм і галузевої приналежності.

План семінарського заняття 1. Поняття, сутність і функції фінансів підприємств. 2. Характеристика сфер фінансових відносин підприємств. 3. Грошові доходи, грошові фонди, фінансові ресурси підприємств. 4. Обґрунтувати, наскільки правильними є дані підходи щодо визна-чення поняття “фінанси підприємств”: а) це є функція адміністративного управління грошовими потока-

ми господарюючого суб’єкта; б) пов’язані насамперед з формуванням фондів грошових коштів; в) знаряддя первинного розподілу та подальшого перерозподілу

фінансових ресурсів відповідно до політики правлячої партії; г) система грошових відносин з приводу руху грошових фондів; д) застосування різних прийомів і методів для досягнення максима-

льного достатку фірми або загальної вартості фінансового капіта-лу, вкладеного у справу;

е) форма фінансування та кредитування підприємницької діяль-ності;

є) планомірний рух фінансових фондів, що виражають відносини з приводу необхідного, обов’язкового вилучення вартості та їх-нього використання в інтересах суспільства на рівні господарюю-чого суб’єкта;

ж) економічна сукупність часу та невизначеності, пов’язаної з при-йняттям конкретних рішень, аналіз впливу яких на вартість май-бутніх доходів і видатків дозволяє підприємцям здійснити еко-номічний вибір із альтернативних варіантів дій.

5. Визначити, в чому полягає відмінність між поняттями “грошові кошти” та “фінансові ресурси”.

6. Визначити, в чому полягає різниця між поняттями “фінансові ресу-рси” і “капітал”.


Теми рефератів 1. Основні види та специфічні риси діяльності об’єднань підприємств України.

2. Особливості функціонування концернів як форми об’єднання са-мостійних підприємств.

3. Специфічні риси та мета створення консорціумів. 4. Корпорація як один із видів об’єднань підприємств України та її відмінності від закордонних аналогів.

5. Закордонний досвід створення та функціонування об’єднань підп-риємств.

ТЕМА 2. ГРОШОВІ РОЗРАХУНКИ ПІДПРИЄМСТВ Мета практичного заняття: набуття навичок щодо організації

грошових розрахунків підприємств і сфер їх застосування. План практичного заняття

1. Переваги та недоліки готівкової та безготівкової форм розрахунку. 2. Порядок відкриття банківських рахунків підприємствами. 3. Особливості відкриття банківських рахунків окремим видам суб’єк-тів господарювання.

4. Характеристика основних форм платіжних інструментів та сфери їх застосування.

Практичні завдання Задача 1 Підприємство “Укрпродкомпанія” за три останні місяці реалізувало

продукції на суму відповідно по місяцях 450 00, 466 000, 550 750 грн. Кількість робочих днів у місяцях відповідно 21, 20, 23 дні. Виплачено готівкою із каси, крім заробітної плати, відповідно по місяцях 5 500, 7 200, 8 500 грн. Через специфіку діяльності та місце розташування пі-дприємство не має можливості здавати виручку ні в день її отримання, ні на наступний день. Потрібно розрахувати ліміт каси, порядок і строки здавання виручки.

Задача 2 Розрахувати ліміт залишку каси підприємства “Схід” на основі

показників діяльності за останні три місяці, зазначених у таблиці 1.


Таблиця 1 Показники діяльності підприємства “Схід”

Місяць № пор. Показник

травень червень липень Виручка, грн. 17 500 16 800 19 070

1 у тому числі готівкова виручка, що надійшла в касу, грн. 9 600 8 563 9 789

Виплачено готівкою 4 560 3 254 3 884 2

у тому числі заробітна плата 39 478 30 226 21 580 3 Кількість робочих днів 17 21 22

Задача 3 Підприємство за станом на 10.04.2011 на поточному рахунку ма-

ло кошти в сумі 4 350 грн. Протягом дня на поточний рахунок було ще зараховано платежів на загальну суму 20 700 грн. Крім того, до ба-нку надійшло ряд платіжних доручень щодо списання з рахунку підп-риємства сум податку на прибуток у розмірі 2 750 грн., оплати рахун-ку-фактури за поставку комплектуючих у сумі 9 500 грн. Також банк отримав вимоги-доручення від енергопостачальної організації держа-вного комунального господарства в сумі 3 730 грн., підприємства-поста-чальника на підставі рішення арбітражного суду – у сумі 10 000 грн.

В якому порядку візьме до сплати ці розрахункові документи опе-раціоніст банку? Чи вистачить коштів на поточному рахунку? Якщо ні, то які можливі дії підприємства?

Задача 4 Підприємство “Граніт” уклало договір з іноземним партнером

“Transit” на закупівлю технологічного обладнання. Порядок розрахун-ків у договорі передбачено шляхом відкриття акредитива. Акредитив-ний договір передбачає оплату послуг банку в розмірі 4 % від суми поставки. Акредитив було відкрито 20.05 на суму 50 000 дол. Через 5 днів після відкриття було поставлено обладнання на суму 38 000 дол. Решту обладнання було поставлено на 10-й день від моменту відкрит-тя акредитива.

На яку суму було зроблено другу поставку? Яку суму отримає банк за обслуговування акредитива?


ТЕМА 3. ГРОШОВІ НАДХОДЖЕННЯ ТА ВИТРАТИ ПІДПРИЄМСТВ

Мета практичного заняття: ознайомлення із сутністю, видами та порядком розрахунку грошових надходжень і витрат підприємств.

План практичного заняття 1. Види діяльності підприємства та їх характеристика. 2. Характеристика, склад і класифікація грошових надходжень підпри-ємств відповідно до виду діяльності.

3. Склад витрат у розрізі видів діяльності. 4. Розрахунок доходу від реалізації за допомогою методу прямого рахунку та укрупненого методу.

5. Особливості формування витрат підприємств різних сфер діяльності, організаційно-правових форм і галузей економіки.

6. Фактори, що впливають на обсяг доходу від реалізації. Практичні завдання

Задача 1 Необхідно класифікувати наведені нижче операції щодо руху гро-

шових коштів у результаті відповідного виду діяльності.

№ пор. Операція Класифікація

1 Надійшла сума авансу від замовника 2 Нарахована амортизація основних засобів 3 Сплачені дивіденди акціонерам

4 Оплачений рахунок постачальника за матеріали, що надійшли в попередньому місяці

5 Перераховані кошти як внесок у спільне підприємство 6 Отримані кошти в касу з банку для виплати зарплати 7 Сплачений податок на прибуток 8 Придбані акції 9 Сплачений штраф за порушення терміну поставки 10 Погашена довгострокова позика банку 11 Отримані дивіденди 12 Реалізовані нематеріальні активи 13 Оплачено розрахунково-касове банківське обслуговування 14 Реалізовані понаднормативні виробничі запаси 15 Переоцінені залишки коштів в іноземній валюті 16 Сплачені відсотки за кредит 17 Поставлено продукцію на умовах бартеру


Задача 2 На основі наведених даних визначити грошові надходження в ро-

зрізі видів діяльностей підприємства.

Операція Обсяг

надходжень, грн.

- надійшло страхове відшкодування збитків, що завдані стихійним лихом 2 000 - реалізовано продукцію з відстрочкою платежу на 3 дні 3 500 - надано послуги 2 500 - отримано дохід від реалізації основних фондів 3 400 - надійшло відшкодування від технічних аварій 1 500 - здійснено для замовників ремонтні роботи 5 650 - отримано дохід від інвестицій в асоційовані підприємства 1 000 - отримано дохід від реалізації іноземної валюти 350 - одержано пені, штрафи, неустойки 250 - отримано дохід від спільної діяльності 500 - отримані відсотки за облігаціями 650

Задача 3 Собівартість підакцизного виробу становить 17 грн. Планова рен-

табельність – 20 %. Ставка акцизного збору – 10 грн. Розрахувати роз-дрібну ціну підакцизного виробу з торговою націнкою 10 %.

Задача 4 Визначити оптову ціну виробу, відпускну ціну з акцизним збором

без ПДВ, суму акцизного збору для сплати в бюджет, вільну відпускну ціну підакцизного виробу з податком на додану вартість, виручку від реалізації товару та рентабельність виробу за такими даними:

• собівартість підакцизного виробу – 380 грн.; • прибуток – 80 грн.; • ставка акцизного збору – 12 %; • ставка податку на додану вартість – 20 %; • кількість реалізованих виробів – 700 шт.

Задача 5 Визначити величину валового і чистого доходів підприємства за

такими даними: • виручка від реалізації продукції, без ПДВ – 1 200 тис. грн.; • матеріальні витрати на виготовлення продукції – 690 тис. грн.;


• амортизаційні відрахування у складі собівартості реалізованої про-дукції – 90 тис. грн.

• витрати на заробітну плату – 120 тис. грн.

Задача 6 Розрахувати обсяг виручки від реалізації продукції за оптовими

цінами (з ПДВ) за такими даними:

Назва виробів

Залишки на початок року, шт.

Очікуваний обсяг товарної

продукції

Залишки на кінець року, шт.

Собівартість одиниці

продукції, грн.

Рентабельність продукції,

% А 120 1 700 100 250 10 В 170 2 000 80 290 17 С 250 3 000 190 350 15

Задача 7 Визначити дохід від реалізації продукції, якщо собівартість оди-

ниці реалізованої продукції – 117 грн., рівень рентабельності її вироб-ництва – 27 %. Протягом періоду вироблено 1 750 одиниць продукції, залишки нереалізованої продукції на початок та на кінець періоду стано-вили відповідно 130 та 220 одиниць.

Задача 8 Підприємство планує виробити 2 500 одиниць продукції, собівар-

тість одиниці реалізованої продукції становитиме 35 грн., рівень рен-табельності її виробництва становитиме 25 %. Розрахувати дохід від реалізації та чистий дохід від реалізації всього товарного випуску (пі-дприємство є платником ПДВ та акцизу за ставкою 10 %), якщо зали-шки нереалізованої продукції на складі на початок і кінець планового періоду становитимуть 130 та 150 одиниць, підприємству повернули продукцію на суму 350 грн.

Задача 9 Визначити валовий і чистий доходи від реалізації, якщо відомо,

що підприємство реалізувало продукції на суму 120 000 грн. та отримало повернуту покупцями продукцію на суму 2 000 грн. і надало знижки покупцям на суму 20 000 грн.

Задача 10 Товариство “Медікус” закупило в оптовій фірмі “ВВС+” лікарсь-

кі засоби та вироби медичного призначення для подальшої реалізації в асортименті, визначеному нижче.


Найменування товару

Ціна виробника за одиницю товару, грн.

Закуплено за оптовою ціною за одиницю товару, грн.

Кількість реалізованого

товару, тис. шт.

Питома вага продукції,

реалізованої оптом, %

1. Анальгін 1,2 1,23 100 20 2. Цитрамон 0,22 0,27 300 30 3. Новопасит 7,88 8,91 30 10

Оптова торгова націнка визначена підприємством на рівні 15 %

від ціни виробника й на рівні 30 % для реалізації через роздрібну тор-гівлю.

Розрахувати обсяг надходжень товариства “Медікус” за звітний період:

I варіант: від реалізації товарів оптом. II варіант: від реалізації через мережу аптек. III варіант: загальний по товариству.

Задача 11 На основі наведених нижче даних необхідно визначити виручку від

реалізації продукції на внутрішньому ринку України методом прямого розрахунку. Підприємство жодних пільг з оподаткування не має.

Виріб

Залишок нереалізованої

продукції на початок планового періоду, шт.

Випуск товарної продукції

в плановому періоді, шт.

Залишок нереалізованої

продукції на кінець планового періоду, шт.

Повна собівартість одиниці

реалізованої продукції,

грн.

Рентабельність одиниці виробу, %

А 120 2 300 140 20 15 Б 150 5 400 90 40 17 В 110 6 400 40 30 25

Задача 12 Підприємство “Неофіт” у поточному році планує розширити асо-

ртимент випуску своєї продукції за допомогою виробництва нового товару. Про новий товар відомо:

• собівартість одиниці товару – 8 грн.; • рентабельність товару – 20 %; • акцизний податок – 3 грн. з одиниці товару; • торгова націнка – 25 %;


• у поточному році планується виробити 1 000 одиниць продукції; • залишки нереалізованої продукції на кінець поточного року ста-

новили 200 шт. Витрати на реалізацію нової продукції через роздрібну мережу,

тобто на рекламу й передпродажну підготовку товарів, оформлення ві-трин, транспортно-експедиційні витрати передбачаються по підпри-ємству в розмірі 2 000 грн. Зробити розрахунки та визначити, як доці-льно реалізувати новий товар: через мережу роздрібних магазинів чи оптом.

Задача 13 Розрахувати собівартість реалізованих товарів за такими даними: собівартість залишку товарів на початок періоду і кінець періоду

становить відповідно 40 та 140 грн., валове придбання – 300 грн., отримані знижки на 10 грн., повернення та уцінка придбаних товарів становила 10 грн., транспортні витрати на доставку товарів – 20 грн.

Задача 14 Розрахувати собівартість виробленої і реалізованої продукції та су-

му операційних витрат підприємства за такими даними: витрати на виробництво становили 45 500 грн., на збут – 10 650 грн. і

на управління відповідно 8 300 грн. Собівартість залишків незавер-шеного виробництва на початок і кінець звітного періоду становила відповідно 10 500 і 6 000 грн. Собівартість залишків готової проду-кції на початок і кінець звітного періоду становила відповідно 10 000 і 20 000 грн. Величина резерву сумнівних боргів становила 3 000 грн.

Задача 15 Розрахувати собівартість реалізованої продукції за такими даними: собівартість залишків готової продукції на початок та на кінець

періоду становить відповідно 100 і 160 грн., собівартість залишків не-завершеного виробництва – 60 і 50 грн., прямі матеріальні витрати – 120 грн., прямі витрати на оплату праці – 60 грн., виробничі накладні витрати – 20 грн.

Задача 16 Підприємство закупило протягом лютого товар у кількості 500 оди-

ниць. Придбання товару здійснювалося у такій послідовності: 02.03 – 100 одиниць за ціною 30 грн.; 10.03 – 150 одиниць за ціною 35 грн., 20.03 – 250 одиниць за ціною 40 грн. Початкові запаси товару дорі-внювали 0. Витрачання коштів здійснювалося у такій послідовності: 03.03 – 90 одиниць, 15.03 – 10 одиниць, 16.03 – 50 одиниць, 25.03 –


200 одиниць. Підприємство застосовує систему постійного обліку за-пасів і метод ФІФО для їх оцінки. Необхідно розрахувати собівартість запасів, що були витрачені на виробництво, і собівартість запасів, що залишилися на складі.

Задача 17 Підприємство закупило протягом лютого товар у кількості 500 оди-

ниць. Придбання товару здійснювалося у такій послідовності: 02.03 – 100 одиниць за ціною 30 грн.; 10.03 – 150 одиниць за ціною 35 грн., 20.03 – 250 одиниць за ціною 40 грн. Початкові запаси товару дорівню-вали 0. Витрачання коштів здійснювалося у такій послідовності: 03.03 – 90 одиниць, 15.03 – 10 одиниць, 16.03 – 50 одиниць, 25.03 – 200 оди-ниць. Підприємство застосовує систему постійного обліку запасів і ме-тод середньозваженої собівартості для їх оцінки. Необхідно розрахувати собівартість запасів, що були витрачені на виробництво, і собівартість запасів, що залишилися на складі.

ТЕМА 4. ФОРМУВАННЯ І РОЗПОДІЛ ПРИБУТКУ Мета практичного заняття: оволодіння методикою здійснення

планування, формування та розподілу фінансових результатів суб’єктів господарювання.

План практичного заняття 1. Економічний зміст прибутку. 2. Планування прибутку від реалізації продукції за допомогою мето-дів прямого рахунку, укрупненого та методу на 1 грн. витрат.

3. Особливості формування та використання фінансових результатів підприємств різних сфер діяльності, організаційно-правових форм і галузей економіки.

4. Визначення нерозподіленого прибутку та характеристика його ви-користання.

5. Основне призначення та особливості складання звіту “Про фінан-сові результати”.

Практичні завдання

Задача 1 Визначити валовий прибуток, чистий прибуток і розподілити йо-

го та розрахувати рентабельність реалізованої продукції за такими да-ними.


Показник Значення

1) виручка від реалізації продукції за оптовими цінами (з ПДВ), тис. грн. 1 860

2) собівартість реалізованої продукції, тис. грн. 1 100

3) прибуток від позареалізаційних операцій, тис. грн. 85

4) прибуток від фінансово-інвестиційних операцій, тис. грн. 54

5) збитки від надзвичайних ситуацій, тис. грн. 18

6) витрати на збут, тис. грн. 16

7) податки на прибуток, тис. грн. 200

8) відрахування від чистого прибутку, %:

- на виплату засновникам 25

- у резервний фонд 15

- інші виплати 60

Задача 2 Визначити валовий прибуток і розрахувати рентабельність за таки-

ми даними, тис. грн.:

Показник Значення

1) вартість товарної продукції у звітному періоді 1 200

2) залишки товарної продукції на початок звітного періоду 150

3) залишки товарної продукції на кінець звітного періоду 85

4) собівартість реалізованої продукції, тис. грн.; 940

5) ліквідаційна вартість фізично і морально зношеного обладнання 45

6) залишкова вартість обладнання 30

7) надходження боргів, списаних раніше як безнадійні 18

8) збитки від пожежі 14

9) середньорічна вартість основних виробничих фондів 850

10) середньорічна вартість оборотних коштів 280

Задача 3 Визначити фінансові результати від операційної діяльності підпри-

ємства А в цілому, якщо відомі такі дані, тис. грн.


№ пор. Показник Значення 1 Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 6 300

Відрахування з доходу: - податок на додану вартість 1 050 - акцизний збір 320 - рентні платежі –

2

- інші відрахування 250 3 Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 4 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 3 000 5 Валовий прибуток (збиток) 6 Інші операційні доходи 1 240 7 Адміністративні витрати 950 8 Витрати на збут 220 9 Інші операційні витрати 660

10 Фінансовий результат (прибуток/збиток) від операційної діяльності

Задача 4 Визначити суму прибутку підприємства від основної діяльності,

якщо: 1) виручка від реалізації продукції – 780 тис. грн.; 2) матеріальні витрати на виробництво – 300 тис. грн.; 3) заробітна плата виробничого персоналу – 100 тис. грн.; 4) нарахування на заробітну плату – 38,5 тис. грн.; 5) амортизаційні витрати – 75 тис. грн.; 6) витрати на ремонт основних виробничих засобів – 63 тис. грн. Су-

купна балансова вартість основних фондів на початок періоду – 640 тис. грн.;

7) сплачено податків, віднесених на собівартість виробленої проду-кції: • збір за першу реєстрацію транспортних засобів – 1,5 тис. грн.; • податок на землю – 0,7 тис. грн.;

8) адміністративні витрати – 45 тис. грн.; 9) витрати на збут – 12 тис. грн.

Задача 5 Визначити суму прибутку підприємства від звичайної діяльності,

якщо: 1) собівартість виготовленої продукції за рік – 720 тис. грн.; 2) рентабельність продукції – 18 %; 3) залишки товарної продукції (за собівартістю): на початок року –

56 тис. грн., на кінець року – 45 тис. грн.;


4) підприємство отримало штраф за порушення господарських угод – 4 тис. грн., сплатило штрафів на суму – 6 тис. грн.;

5) виручка від реалізації основних засобів (без ПДВ) – 37 тис. грн., а їх залишкова вартість – 18 тис. грн.;

6) витрати, пов’язані з реалізацією – 4 тис. грн.; 7) прибуток від інвестицій в асоційовані і дочірні підприємства –

6,5 тис. грн.; 8) дохід від надання частини будівлі офісу в операційну оренду –

9 800 грн.

Задача 6 Фірма “Октавіан” виготовляє євровікна. Аналізуючи попит на ри-

нку євровікон, керівник підприємства поставив завдання фінансовому відділу щодо розробки заходів для збільшення прибутку підприємства в наступному році на 350 тис. грн., але при цьому, щоб збереглася ці-на виробів на рівні поточного року. Як повинен змінитися обсяг виро-бництва євровікон у наступному році, якщо в поточному році їх було виготовлено 25 тис. шт.? Відпускна ціна одиниці продукції підприєм-ства в звітному році становила 240 грн., собівартість – 178 грн. Плано-вий відділ передбачає в наступному році зменшення витрат на 1 грн. товарної продукції на 4 коп.

Задача 7 TOB “Онікс” спеціалізується на виготовленні фурнітури для ку-

хонних меблів. У звітному році підприємством було реалізовано про-дукції на суму 532 тис. грн. Собівартість продукції в звітному році становила 70 % від ціни реалізації. У наступному році передбачається застосування для виробництва фурнітури нових матеріалів, що збіль-шить витрати на одну гривню товарної продукції на 0,3 коп. Крім то-го, передбачається збільшення обсягу товарної продукції в оптових цінах на 15 %. Визначити результати від реалізації продукції в звітно-му та наступному роках.

Задача 8 Визначити чистий прибуток підприємства за такими даними: дохід

від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – 68 141,5 тис. грн.; собі-вартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) – 10 709 тис. грн.; інші операційні доходи – 16 604,2 тис. грн.; інші операційні витрати – 20 544,4 тис. грн.; витрати на збут – 2 214,75 тис. грн.; адміністративні витрати – 3 025,15 тис. грн.; інші фінансові доходи – 7,55 тис. грн.; інші доходи – 18 389,75 тис. грн.; фінансові витрати – 111,15 тис. грн.; втрати від участі в капіталі – 9,45 тис. грн.; інші витрати – 23 096,55 тис. грн.; надзвичайні витрати – 20 тис. грн.; надзвичайні доходи – 15 тис. грн.


Задача 9 Скласти звіт про фінансові результати за три місяці за такими да-

ними. Приватний підприємець для ведення власного бізнесу протягом трьох місяців здійснив такі операції:

• орендував за 4 500 грн. строком на 3 місяці автомобіль, витрати на експлуатацію якого становили 300 грн. за місяць;

• найняв помічника з окладом 700 грн. за місяць; • узяв кредит у банку на суму 20 000 грн., виплата процентів за кре-

дит становила 1,5 % за місяць; • реалізував товарів на суму 100 000 грн.; • придбав для перепродажу товари вартістю 162 000 грн.; • здійснив оплату послуг телефонного та поштового зв’язку на суму

550 грн. за три місяці.

Задача 10 Визначити прибуток від продажу товарної продукції за методом

прямого рахунку (табл. 2).

Таблиця 2 Розрахунок прибутку від продажу товарної продукції

методом прямого рахунку Товарний

випуск продукції за планом, грн.

Вид продукції

Товарний випуск

продукції за планом,

т

Ціна за 1 т продукції,

грн.

Планова собівартість 1 т продукції,

грн.

у цінах

пр

одаж

у

за

собів

артіс

тю

Приб

уток

, грн

.

І. Порівняльна продукція 1. Продукція А 1 475 3 780 3 460 2. Продукція Б 1 500 3 855 3 565 3. Продукція В 1 450 3 940 3 570 4. Продукція Г 1 400 3 675 3 355 5. Продукція Д 1 375 3 860 3 475 Усього х х х

ІІ. Непорівнянна продукція 1. Продукція Е 1 210 3 570 3 185 2. Продукція Ж 1 220 3 650 3 350 Усього х х х


Продовж. табл. 2 Товарний

випуск продукції за планом, грн.

Вид продукції

Товарний випуск

продукції за планом,

т

Ціна за 1 т продукції,

грн.

Планова собівартість 1 т продукції,

грн.

у цінах

пр

одаж

у

за

собів

артіс

тю

Приб

уток

, грн

.

ІІІ. Залишки готової продукції на початок запланованого року

х х х 160 130

ІV. Залишки готової продукції на кінець запланованого року

х х х 140 120

Усього від продажу товарної продукції х х х

Задача 11 Розрахувати прибуток на основі показника витрат на 1 грн. продук-

ції за такими даними:

№ пор. Показник Значення

1 Обсяг реалізації продукції в оптових цінах у базовому періоді, тис. грн. 320 2 Повна собівартість продукції, тис. грн. 260

3 Планується зниження витрат на 1 грн. продукції, що буде реалізована, грн. на –0,04

4 Обсяг реалізації продукції в плановому періоді в оптових цінах, тис. грн. 365

Задача 12 Собівартість одного стільця, що виробляє фірма “ІКС”, у 2009 році

становила 100 грн. Обсяг реалізації становив 14 000 грн. (з ПДВ). Усього реалізовано 50 стільців. Планується, що в 2010 році за рахунок зносу універсального обладнання фірма збільшить витрати на 1 грн. проду-кції на 5 %. Визначити зміну прибутку підприємства у 2010 році на підставі показника витрат на 1 грн. продукції, якщо чистий обсяг реа-лізації в 2010 році становитиме 10 000 грн.


Задача 13 Розрахувати плановий прибуток підприємства та визначити вплив

факторів на його величину, якщо обсяг порівняльної продукції в оцін-ці за собівартістю попереднього року становить 150 тис. грн., базовий прибуток дорівнює 40 тис. грн., обсяг порівняльної продукції в оцінці за собівартістю планового року становитиме 167 тис. грн. Планується зменшення обсягу порівняльної продукції на 2 %.

Задача 14 За такими даними розрахувати показники рентабельності:

• дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) становить 658 084 тис. грн.;

• чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – 624 281 тис. грн.;

• собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) – 310 274 тис. грн.;

• інші операційні доходи – 380 059 тис. грн.; • інші операційні витрати – 409 164 тис. грн.; • адміністративні витрати – 67 797 тис. грн.; • витрати на збут – 87 324 тис. грн.; • чистий прибуток підприємства – 35 350 тис. грн.; • вартість активів підприємства на початок періоду – 922 161 тис.

грн., на кінець періоду – 919 397 тис. грн.; • вартість власного капіталу підприємства на початок періоду –

772 006 тис. грн., на кінець періоду – 740 415 тис. грн.

Задача 15 Підприємство ТОВ “Альфа” реалізувало 20 000 одиниць продук-

ції за ціною 12 грн. (з ПДВ) за одиницю продукції. Акциз становив 25 000 грн. Собівартість реалізованої продукції – 100 000 грн. Необ-хідно розрахувати чистий прибуток на одиницю продукції, якщо ви-трати на збут та адміністративні витрати становили 1 грн. на одиницю продукції.

Визначити рентабельність продукції і рентабельність діяльності підприємства.

Задача 16 Визначити приріст рентабельності від зниження собівартості про-

дукції і зміни середньорічної вартості основних виробничих фондів, якщо в базисному році маємо такі дані.


Назва Річний обсяг реалізації, од.

Оптова ціна, тис. грн.

Собівартість, тис. грн.

А В 8 501 240 0,80 0,75 0,60 0,69

Середньорічна вартість основних виробничих фондів – 1 100 тис. грн.; середньорічна вартість оборотних коштів – 380 тис. грн. За зві-тний період собівартість одиниці продукції становить з виробу: А – 0,59 тис. грн.; В – 0,67 тис. грн. Введено основних виробничих фондів у травні на 90 тис. грн., а вибуло основних виробничих фондів у вере-сні на 50 тис. грн.

Задача 17 За даними фінансової звітності підприємства розрахувати показ-

ники рентабельності підприємства; результати розрахунку навести в таблиці 3.

Таблиця 3 Показники рентабельності підприємства

Значення показника Відхилення Показник попередній

рік поточний

рік +/– %

Коефіцієнт рентабельності активів Коефіцієнт рентабельності власного капіталу Коефіцієнт рентабельності діяльності Коефіцієнт рентабельності продукції

ТЕМА 5. ОПОДАТКУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ Мета практичного заняття: вивчення механізму оподаткування

та впливу податків на результати фінансово-господарської діяльності підприємств.

План практичного заняття 1. Сутність оподаткування підприємств і податкова система. 2. Економічна сутність непрямих податків і механізм їх впливу на діяльність суб’єктів підприємницької діяльності.

3. Вивчення операцій, що оподатковуються ПДВ за ставкою 20; 0 % і звільняються від оподаткування.

4. Сутність і механізм впливу прямих податків на результати фінансо-во-господарської діяльності та фінансовий стан підприємства.


5. Оподаткування виплати дивідендів у системі оподаткування при-бутку підприємств.

6. Оподаткування суб’єктів малого підприємництва. 7. Недоліки існуючої системи оподаткування підприємств та причини, що їх обумовлюють.


Задача 1 Визначити суму податку на прибуток підприємства за такими да-

ними: • доходи від реалізації продукції – 250 тис. грн.; • доходи від операцій з цінними паперами – 30 тис. грн.; • доходи від здійснення операцій лізингу – 14 тис. грн.; • доходи, які за своїм змістом підлягають виключенню зі складу ва-

лових доходів з метою уникнення подвійного оподаткування, – 25 тис. грн.;

• валові витрати – 170 тис. грн.; • амортизаційні відрахування – 39 тис. грн.

Задача 2 Визначити податок на прибуток акціонерного товариства, якщо

дохід від реалізації продукції становить 1 300 тис. грн., витрати на ви-робництво становили 850 тис. грн., приріст балансової вартості активів становив 10 тис. грн. Протягом року підприємство придбало патентів на здійснення підприємницької діяльності на суму 250 грн., а також було виплачено дивідендів акціонерам на суму 50 тис. грн.

Задача 3 Товариство в березні звітного року отримало на розрахунковий

рахунок виручку від реалізації товарів, робіт і послуг на митній тери-торії України загальною вартістю 180 тис. грн. У цьому самому періоді оприбутковано сировини, комплектуючих матеріалів і електроенергії на суму 120 тис. грн. і сплачено авансових внесків у сумі 18 тис. грн.

Визначити суму податку на додану вартість, яку необхідно спла-тити до бюджету за звітний період, якщо товариство та його контра-генти є платниками податку на додану вартість і податку на прибуток. При цьому пільг з податків товариство не має.


Задача 4 Фірма “Продтек” є платником ПДВ і в І кварталі звітного року

отримала: • виручку від реалізації виробленої нею продукції – 744 тис. грн.; • виручку від реалізації консультаційних послуг – 12 тис. грн.; • відсотки за вкладені на депозит кошти – 9,5 тис. грн. Витрати фірми у звітному кварталі становили:

• на сировину та допоміжні матеріали – 104,4 тис. грн.; • на електроенергію – 12 тис. грн.; • нараховано заробітну плату 10 тис. грн. і сплачено до бюджету

внесків до державних цільових фондів у розмірах, установлених законодавством;

• нараховано амортизаційних відрахувань – 7,5 тис. грн.; • сплачено земельного податку в розмірі – 2,5 тис. грн. Визначити суму податку на прибуток і суму податку на додану

вартість, що має сплатити фірма “Продтек” за І квартал звітного року, за умови, що пільг з податків фірма не має.

Задача 5 Підприємство, яке є платником ПДВ, у звітному кварталі отримало

виручку від реалізації товарів і послуг у розмірі 2 400 тис. грн. У цьому самому періоді воно закупило матеріалів і оплатило послуг на суму 1 800 тис. грн. (у тому числі ПДВ). Амортизаційні відрахування ста-новили 250 тис. грн. Знайти суми ПДВ і податку на прибуток, які під-приємство має сплатити до бюджету у звітному кварталі.

Задача 6 Визначити відпускну ціну продукції підприємства (з ПДВ), а та-

кож суму ПДВ, що має сплатити підприємство до бюджету, за такими даними:

• витрати підприємства на сировину та матеріали (з ПДВ) – 540 тис. грн.;

• інші витрати на виробництво продукції – 310 тис. грн.; • рентабельність виробництва – 18 %; • ставка ПДВ – 20 %.

Задача 7 Визначити відпускну ціну підакцизного виробу, суму акцизного

збору для сплати до бюджету, податок на додану вартість, виручку від реалізації підакцизного товару з ПДВ, рентабельність виробу за такими даними: собівартість підакцизного виробу – 170 грн.; прибуток – 30 грн.; ставка акцизного податку – 10 %; ставка ПДВ – 20 %.


Задача 8 Визначити митну вартість підакцизного товару з податками і збо-

рами та суму акцизного збору для сплати до бюджету за такими даними: митна вартість товару – 520 грн.; плата за митне оформлення – 54 грн.; ставка ввізного мита – 20 %; ставка акцизного податку – 12 %.

Задача 9 Митна вартість товару (в митній декларації) – 70 дол. США. Курс

НБУ – 8,0 грн. / дол. США. Плата за митне оформлення – 20 грн., став-ка ввізного мита – 15 %, ставка акцизного податку – 100 грн., торгова націнка – 25 %. Обкладається ПДВ. Розрахувати ціну реалізації.


Змістовий модуль 2 СУЧАСНІ АСПЕКТИ ФУНКЦІОНУВАННЯ

ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

ТЕМА 6. ОБОРОТНІ КОШТИ ТА ЇХ ОРГАНІЗАЦІЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ

Мета практичного заняття: формування теоретичних і практи-чних навичок щодо організації оборотних коштів на підприємствах.

План практичного заняття 1. Обґрунтування різниці між поняттями “оборотні кошти” та “обо-ротні активи”.

2. Сутність і призначення оборотних активів і фондів обігу. 3. Розрахунок складу та структури оборотних активів підприємства за балансом.

4. Розрахунок показників стану, ефективності використання оборотних коштів підприємства за балансом.

5. Значення нормування оборотних коштів фінансово-господарської діяльності підприємства.

6. Вплив галузевої приналежності на склад, структуру оборотних ак-тивів.


Задача 1 Норматив оборотних коштів підприємства на початок планового

року становив 1 000 тис. грн., у тому числі виробничий – 800 тис. грн., невиробничий – 200 тис. грн. Зростання виробничої програми на пла-новий рік передбачене в розмірі 10 % проти минулого року. У плано-вому році в результаті реалізації заходів щодо поліпшення викорис-тання оборотних коштів передбачається прискорення їх оборотності на 2 %.

Задача 2 Визначити економічним методом норматив оборотних коштів

на підприємстві на плановий рік і його приріст (зменшення) за такими даними: норматив оборотних коштів на початок планового року – 5 300 тис. грн.; у тому числі невиробничий норматив – 750 тис. грн.

Передбачається в плановому році: збільшення виробничої програми на 8 %, прискорення оборотності оборотних коштів на 5 %.


Задача 3 Розрахувати нормативи оборотних коштів у запасах, основних ма-

теріалах та напівфабрикатах за такими даними: час перебування коштів у поточному запасі – 10 днів, у страховому – 1 день, у технологічному – 6 днів, строк транспортування вантажу до споживача – 19 днів, строк документообігу – 15 днів. Середньоденне витрачання оборотних коштів становить 347 тис. грн.

Задача 4 Розрахувати норматив оборотних коштів із сировини та матеріалів

з урахуванням змін, приріст (нестачу) нормативу оборотних коштів за такими даними:

• витрати на сировину і матеріали за рік – 350 тис. грн.; • частка цих витрат у IV кварталі – 30 %; • норма запасу – 28 днів. Передбачається в плановому році: зменшити норму запасу оборо-

тних коштів на 2 дні; збільшити денні витрати на оборотні кошти на 1,5 тис. грн.

Задача 5 Визначити норматив оборотних коштів щодо сировини деревооб-

робного підприємства, якщо деревина від двох постачальників надхо-дить за 8 днів, від третього – за 6 днів, а документи, включаючи акцепт, обробку в обслуговуючих банках – відповідно 5, 3 та 2 дні. Приймання сировини від двох постачальників займає по 3 дні, від третього – 4 дні. Сушіння деревини триває 10 днів. Разові поставки деревини від пер-шого постачальника здійснюються кожні 10 днів на суму 10 тис. грн., від другого – кожні 16 днів на суму 60 тис. грн., а від третього – кожні 20 днів на суму 16 тис. грн. Витрати сировини в ІV кварталі станов-лять 59 400 грн.

Задача 6 Розрахувати норматив оборотних коштів у виробничих запасах за

основними матеріалами і напівфабрикатами. Програма випусків виро-бів у ІV кварталі планового року: виріб А – 50 шт., виріб Б – 100 шт. Вихідні дані для розрахунку знаходяться в таблиці 4.


Таблиця 4 Вихідні дані для розрахунку нормативу оборотних активів

Норма витрат на один виріб, кг Вид

матеріалів Виріб А Виріб Б

Інтервал між поставками,

днів Транспортний запас, днів

Ціна, тис. грн. / т

Сталь вуглецева 100 300 40 10 15 Сталь якісна 10 40 70 15 38 Чавун 200 150 40 5 12 Кольорові метали 10 50 100 10 200

Задача 7 Визначити норматив оборотних коштів у запасних частинах для

ремонту машин, транспортних засобів і устаткування. Якщо середньорі-чний залишок запасних частин становить 510 тис. грн., середньорічна вартість машин, устаткування та транспортних засобів – 8 500 тис. грн., а вартість машин і устаткування на кінець запланованого року – 8 800 тис. грн.

Задача 8 Розрахувати коефіцієнт збільшення витрат за такими даними: ви-

трати на виробництво в перший день становили 400 тис. грн., в насту-пні – 234 тис. грн.

Задача 9 Визначити норматив оборотних коштів у незавершеному виро-

бництві, якщо виробнича собівартість виробу становить 250 тис. грн., тривалість виробничого циклу – 6 днів, витрати на виробництво в пер-ший день – 55 тис. грн., у другий – 52 тис. грн., а в інші дні – 143 тис. грн., причому ці витрати здійснюються рівномірно протягом періоду. Виробнича собівартість товарної продукції у IV кварталі становила 3 520 тис. грн.

Задача 10 Визначити норматив оборотних коштів у незавершеному виробни-

цтві за такими даними: • виробнича собівартість виробу – 480 грн., у тому числі одноразо-

ві витрати в перший день виробництва становлять 75 %; • одноденні витрати з незавершеного виробництва – 16 тис. грн.; • тривалість виробничого циклу – 25 днів.


Задача 11 Норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві ста-

новить 150 000 грн., одноденне витрачання коштів – 10 000 грн., три-валість виробничого циклу – 20 днів. Необхідно визначити, яка частина витрат здійснюється на початку виробничого циклу.

Задача 12 Визначити норматив оборотних коштів за незавершеним вироб-

ництвом на основі поданих даних:

Вид виробу

Виробничий цикл, днів

Виробнича собівартість товарної продукції за IV кв. планового року,

тис. грн.

Витрати в перший день виробничого

циклу*, % А 10 400 25 Б 5 770 15 В 12 380 12 Г 8 1 200 16 * У % до загальної виробничої собівартості продукції, в інші дні затрати

зростають рівномірно.

Задача 13 Випуск товарної продукції за рік становить 22 тис. одиниць; собі-

вартість виробу – 2 тис. грн.; ціна виробу на 30 % перевищує його со-бівартість; середньорічний залишок оборотних коштів – 20 тис. грн.; виробничий цикл виготовлення виробу становить 6 днів; коефіцієнт нарощування витрат у незавершеному виробництві – 0,25.

Визначити норматив оборотних коштів у незавершеному виробни-цтві та оборотність оборотних коштів підприємства (коефіцієнт оборот-ності, тривалість одного обороту й коефіцієнт завантаженості оборо-тних коштів).

Задача 14 Розрахувати нормативи оборотних активів з готової продукції на

складі та з відвантаженої продукції, якщо час на комплектування пар-тії продукції становить 5 днів, час на зберігання продукції на складі – 2 дні, час на транспортування продукції – 3 дні, час на сортування та пакування – 1 день, термін виписки рахунків і зарахування сум коштів на поточний рахунок підприємства – 6 днів. Випуск товарної продук-ції за виробничою собівартістю в IV кварталі становить 80 тис. грн.


Задача 15 Визначити загальний норматив власних оборотних коштів по пі-

дприємству та приріст (нестачу) нормативу власних оборотних коштів за такими даними:

• витрати на валову продукцію за виробничою собівартістю у IV кварталі планового року – 5 720 тис. грн.;

• витрати на товарну продукцію за виробничою собівартістю у IV кварталі планового року – 5 850 тис. грн.; у тому числі:

– сировина і основні матеріали – 180 тис. грн.; – допоміжні матеріали – 270 тис. грн. Норма запасу:

– сировина і основні матеріали – 16 днів; – допоміжні матеріали – 7 днів; – готова продукція – 6 днів;

• тривалість виробничого циклу (з урахуванням коефіцієнта зроста-ння витрат) – 8 днів;

• норматив власних оборотних коштів за іншими статтями на пла-новий рік – 430 тис. грн.;

• загальний норматив власних оборотних коштів у звітному році – 1 120 тис. грн.

Задача 16 Визначити величину скорочення тривалості одного обороту та ко-

ефіцієнт ефективності використання оборотних коштів за такими да-ними:

• собівартість реалізованої продукції в базисному році – 490 тис. грн.;

• рентабельність продукції – 24 %; • середні залишки оборотних коштів у базисному році – 12 тис.

грн.; • збільшення реалізованої продукції у звітному році – 10 %; • збільшення прибутку у звітному році – 12 %.

Задача 17 У І кварталі підприємство реалізувало продукції на 200 тис. грн.;

середньоквартальні залишки оборотних коштів становили 15 тис. грн. У ІІ кварталі обсяг реалізації продукції зросте на 14 %, а час од-

ного обороту оборотних коштів буде зменшено на один день.


Визначити: • коефіцієнт оборотності оборотних коштів і час одного обороту в

днях у І кварталі; • коефіцієнт оборотності оборотних коштів і їхню абсолютну ве-

личину в ІІ кварталі; • вивільнення оборотних коштів у результаті зменшення тривало-

сті одного обороту оборотних коштів.

Задача 18 Витрати ІV кварталу планового року за матеріалами становлять

2 700 грн., за паливо – 1 800 грн. Норми оборотних коштів – відповід-но 8 і 5 днів. Норматив за іншими елементами оборотних коштів на кінець планового періоду – 800 грн. Сукупний норматив власних обо-ротних коштів на початок планового року становить 1 500 грн. Визна-чити приріст (скорочення) сукупного нормативу власних оборотних коштів.

Задача 19 На основі фінансової звітності підприємства:

• розрахувати склад та структуру оборотних активів на початок і кінець звітного періоду;

• класифікувати активи підприємства за ступенем ліквідності; • визначити вплив структури і складу оборотних активів на фінан-

совий стан підприємства; • розрахувати показники стану та ефективності використання обо-

ротних коштів та проаналізувати зміни, що сталися за звітний період. Розрахунок подати в таблицях 5–10.

Таблиця 5 Склад і структура оборотних активів підприємства

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду Відхилення, +, –

Стаття сума,

тис. грн. питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, % тис. грн. %


Таблиця 6 Класифікація активів підприємства за ступенем ліквідності

Відхилення, +, – Показник

На початок періоду, тис. грн.

На кінець періоду, тис. грн. тис. грн. %

Найбільш ліквідні активи Активи, що швидко реалізуються Активи, що повільно реалізуються Активи, що важко реалізуються

Таблиця 7 Показники для визначення ліквідності балансу підприємства

Стаття активу


На кінець періоду, тис. грн.

Статті пасиву



Найбільш ліквідні активи (А1)

Найбільш термінові пасиви (П1)

Активи, що швидко реалізуються (А2) Короткострокові

пасиви (П2)

Активи, що повільно реалізуються (А3) Довгострокові

пасиви (П3)

Активи, що важко реалізуються (А4) Постійні пасиви

(П4)

Таблиця 8 Вплив структури та складу оборотних активів підприємства

на його фінансовий стан Відхилення, +, –

Показник На

початок періоду

На кінець періоду пунктів %

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами

Коефіцієнт покриття Коефіцієнт проміжного покриття Коефіцієнт абсолютної ліквідності


Таблиця 9 Показники стану та ефективності використання

оборотних активів підприємства

Роки Відхилення, +, –

Показник попередній поточний тис. грн.

(пунктів) %

Власні оборотні кошти, тис. грн. Нормовані оборотні кошти, тис. грн. Нестача (надлишок) оборотних коштів, тис. грн. Ефективність використання (рентабельність), %

Коефіцієнт обертання оборотних активів, обертів

Коефіцієнт навантаження, грн. оборотних коштів на 1 грн. продукції

Тривалість одного обороту оборотних активів, днів

Таблиця 10 Показники ділової активності підприємства

Роки Відхилення, +, –Показник

попередній поточний тис. грн. (пунктів) %

Коефіцієнт оборотності власного капіталу Коефіцієнт оборотності активів Коефіцієнт оборотності запасів, обертів Тривалість одного обороту запасів, днів Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, обертів

Тривалість одного обороту дебіторської заборгованості, днів

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, обертів

Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості, днів

Операційний цикл, днів Фінансовий цикл, днів


ТЕМА 7. КРЕДИТУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ Мета практичного заняття: ознайомлення із сутністю, видами

та процедурою кредитування підприємств. План практичного заняття

1. Вивчення процедури банківського кредитування підприємств. Ви-вчення матеріалів кредитної справи окремого підприємства.

2. Ознайомлення з кредитним договором і документами матеріально-го забезпечення кредиту (договорами застави, договором поручи-тельства, експертною оцінкою тощо).

3. Розрахунок показників техніко-економічного обґрунтування кре-диту. Визначення потреби в кредиті з урахуванням нормативу обо-ротних коштів підприємства.

4. Порівняльний аналіз методичних підходів до оцінки кредитоспро-можності позичальника вітчизняних банків.

5. Особливості оцінки кредитоспроможності позичальників з ураху-ванням їх галузевих особливостей.

6. Особливості оцінки кредитоспроможності позичальника суб’єкта малого бізнесу.

7. Зарубіжний досвід оцінки кредитоспроможності позичальника.

Практичні завдання Задача 1 Визначити можливість надання підприємству кредиту на закупів-

лю сировини і матеріалів за даними балансу (визначити основні пока-зники ліквідності та платоспроможності підприємства), тис. грн.:

№ пор. Показник На кінець року

1 Оборотні активи, в тому числі: 4 750 - грошові кошти та їх еквіваленти 1 532 - розрахунки з дебіторами 2 100 2 Залучені кошти, в тому числі: 2 460 - довгострокові кредити 800 - короткострокові кредити 380 - розрахунки з кредиторами 1 280 3 Власний капітал 3 100


Задача 2 Підприємець бере в борг 4 000 грн. і має повернути через рік

4 600 грн. Визначити ефективність даної операції для кредитора, якщо річна ставка за депозитами становила 12 %.

Задача 3 Визначити величину можливої додаткової позики банку, на яку

може розраховувати дане підприємство. Вихідні дані та показники, що повинні бути знайдені, наведені в таблиці 11.

Таблиця 11 Розрахунок додаткової позики банку під заставу векселів

№ пор. Показник Значення

1 Встановлене банком співвідношення заборгованості до забезпечення (загальної суми векселів, що прийняті під заставу), %

75

2 Встановлений ліміт заборгованості за позиками під заставу векселів, тис. грн. 120

3 Загальна сума векселів, що прийняті під заставу (сума забезпечення), тис. грн. 80

4 Сума заборгованості за позикою, тис. грн. 50

5 Фактичне співвідношення заборгованості до забезпечення, %

6

Можлива заборгованість за позикою, виходячи з фактичного забезпечення і прийнятого співвідношення заборгованості до забезпечення, тис. грн.

7 Вільний ліміт кредитування, тис. грн.

8 Можлива додаткова позика, тис. грн.

Задача 4 Розрахувати потребу в кредиті з урахуванням нормативу оборот-

них коштів.


Дата Показник на початок

року І квартал ІІ квартал ІІІ квартал на кінець року

1. Витрати незавершеного виробництва 158 191 571 942 201

2. Виробничі запаси 1 867 1 870 1 870 1 508 1 878 3. ТМЦ, що кредитуються 4. Кредиторська заборгованість 15 37 20 14 12

5. Сукупний норматив 961 961 990 1 010 1 029 6. Інші джерела 100 – – – – 7. Потреба в кредиті

Задача 5 Номінальна вартість векселя – 350 тис. грн. Банк викуповує в пі-

дприємства вексель за 90 днів до його погашення за ставкою 10 % рі-чних. Визначити номінальну вартість векселя за мінусом дисконту, що виплачує банк підприємству.

Задача 6 Підприємство звернулося в банк із проханням викупити рахунки-

фактури на суму 20 000 грн. Плата за кредит становить 26 % річних, середній термін обороту коштів у розрахунках з покупцями – 10 днів, комісійна винагорода за факторингове обслуговування – 3 %. Розра-хувати суму плати за факторинг.

Задача 7 Лізингодавець передає обладнання підприємству-лізингоодержува-

чу терміном на 5 років на умовах фінансового лізингу. Вартість об-ладнання становить 100 000 грн. Для фінансування угоди лізингода-вець залучає банківський кредит на 5 років у сумі 100 000 грн. під 30 % річних із щорічним погашенням відсотків та основної суми бо-ргу (при цьому відсотки нараховуються на непогашену суму боргу). Лізингові платежі згідно з чинним законодавством України не опода-тковуються ПДВ. Річна норма амортизації – 20 %, розмір щорічної маржі лізингодавця – 3 %, щорічного страхового платежу – 2 %. Пе-ріодичність виплати лізингових платежів – щорічна.

На основі цих вихідних даних скласти графік лізингових платежів, який подати у формі таблиці (табл. 12).


Таблиця 12

Розрахунок лізингових платежів, тис. грн.

№ пор. Платіж 1 рік 2 рік 3 рік 4 рік 5 рік Разом

за 5 років

1 Відшкодування вартості обладнання

2 Структура лізингового платежу, у тому числі

2.1 Плата за кредит 2.2 Лізингова маржа 2.3 Страховий платіж

3 Лізинговий платіж, усього

Задача 8 Підприємство МП “Мрія” в рахунок своєї заборгованості перед

банком за неповернений кредит оформило вексель строком на 3 місяці під 36 % річних. Банк, купуючи комп’ютерну техніку через 2 місяці після оформлення векселя, розрахувався з фірмою “Інтертехніка” век-селем, перевівши його на суму 10 600 грн. Яка первісна вартість век-селя? Яку суму отримає “Інтертехніка” від МП “Мрія” після інкасації векселя по закінченні терміну його дії?

Задача 9 ЗАТ “Промінь” 15 липня поточного року уклало з АКБ “Світ” до-

говір на овердрафт у розмірі 25 тис. грн. строком на 6 місяців. На 1 серпня поточного року залишок на рахунку ЗАТ “Промінь” становив 20 тис. грн.

Визначити заборгованість ЗАТ “Промінь” перед комерційним ба-нком за станом на початок операційного дня 1 вересня поточного року, якщо відсоткова ставка за овердрафтом становить 27 % річних. Про-тягом місяця було здійснено такі операції:

• 10.08 надійшли кошти за реалізовану продукцію в розмірі 60 тис. грн. (з ПДВ);

• подано в банк грошовий чек на отримання заробітної плати на суму 50 тис. грн. та платіжні доручення на перерахування пода-тку з доходів фізичних осіб та інших обов’язкових платежів до бюджету на суму 36 тис. грн.;


• 26.08 надано банку платіжне доручення на перерахування коштів постачальнику згідно з договором поставки в розмірі 6 тис. грн., у тому числі ПДВ – 1 тис. грн.;

• 30.08 перераховано до бюджету суму податкової заборгованості в розмірі 10 тис. грн.

Задача 10 Підприємство “Авангард” 01.03 поточного року отримало кредит

у сумі 230 тис. грн. на 6 місяців для придбання обладнання. У кредит-ному договорі передбачено щомісячну сплату відсотків і погашення основної суми кредиту рівними частинами через три місяці та в кінці строку кредитування. 01.06 у банк надійшло 119 600 грн. Визначити відсоткову ставку за кредитом і суму, яку отримає банк за весь термін кредитування.

ТЕМА 8. ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВІДТВОРЕННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ

Мета практичного заняття: вивчення особливостей фінансового забезпечення відтворення основних засобів.

План практичного заняття 1. Визначення складу і структури необоротних активів підприємства за балансом.

2. Розрахунок показників стану й ефективності використання основних виробничих фондів підприємства за балансом.

3. Вивчення складу капітальних вкладень підприємств і джерел їх фі-нансування.

4. Порівняльний аналіз основних форм фінансового забезпечення ві-дтворення основних засобів.

5. Специфіка застосування методів нарахування амортизаційних від-рахувань.

6. Основні переваги та недоліки існуючих методів нарахування амо-ртизаційних відрахувань.


Задача 1 За наведеними даними визначити показники забезпечення та ефе-

ктивності використання основних засобів підприємства, якщо: серед-ньорічна вартість основних фондів становить – 2 108 тис. грн.; серед-ньорічна кількість працівників – 308 чол.; дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – 2 188 тис. грн.; вартість майна підприємства – 25 650 тис. грн.


Задача 2 Вартість основних фондів підприємства на кінець звітного періоду

становить 25 324,6 тис. грн., сума зносу – 10 224,4 тис. грн., вартість майна – 15 797,2 тис. грн., на підприємстві працює 212 осіб. Визначити коефіцієнт реальної вартості основних фондів і коефіцієнт фондоозбро-єності.

Задача 3 Визначити зміну рентабельності основних виробничих фондів і дія-

льності підприємства, якщо на початок року собівартість продукції ста-новила 1 600 млн. грн., вартість реалізованої продукції – 1 800 млн. грн., фондомісткість продукції на початок року – 0,25. У кінці року обсяг реалізованої продукції підвищився на 20 %, а витрати зросли на 10 %.

Задача 4 Визначити фондовіддачу, фондомісткість, фондоозброєність за та-

кими даними: • вартість продукції на кінець року – 10 млн. грн.; • вартість основних виробничих фондів на початок року – 9 млн.

грн.; • у травні введено в дію основних виробничих фондів на суму –

1 млн. грн.; • з 1 листопада вибуло основних фондів на суму – 0,5 млн. грн.; • середньоспискова кількість працівників – 250 осіб.

Задача 5 Визначити коефіцієнт реальної вартості основних виробничих фо-

ндів за такими даними: • вартість основних виробничих фондів на початок року – 159 тис.

грн.; • у травні введені основні фонди на суму – 28 тис. грн.; • у жовтні списані основні фонди на суму – 15 тис. грн.; • сума зносу основних фондів – 31,8 тис. грн.; • вартість майна – 190 тис. грн.

Задача 6 Визначити показники, які характеризують структуру основних ви-

робничих фондів, за такими даними: • вартість основних виробничих фондів на початок року – 4 000 тис.

грн.;


• у жовтні введено в дію основних виробничих фондів на суму – 50 тис. грн.;

• у листопаді списано з балансу підприємства основних виробни-чих фондів на суму – 28 тис. грн.

Задача 7 Розрахувати суму амортизаційних відрахувань на одиницю обсягу

діяльності за роками, якщо загальний розрахунковий обсяг виробництва становить 1 200 000 од., у тому числі за роками: 1 – 200 000, 2 – 350 000, 3 – 250 000, 4 – 400 000 од. Первісна вартість устаткування – 420 000 тис. грн., ліквідаційна вартість – 6 000 грн. Розрахунок подати в таблиці.

Рік Фактичний обсяг виробництва

Амортизаційні відрахування

Накопичена амортизація

Залишкова вартість

Задача 8 Розрахувати суму амортизаційних відрахувань методом прямолі-

нійного списання. Первісна вартість устаткування – 420 000 тис. грн., ліквідаційна вартість – 6 000 грн. Строк корисної експлуатації дорівнює 4 роки. Розрахунок подати в таблиці.

Рік Розрахунок Амортизаційні відрахування



Задача 9 Розрахувати суму амортизаційних відрахувань методом прискоре-

ного зменшення залишку. Первісна вартість устаткування – 420 000 грн., ліквідаційна вартість – 6 000 грн. Строк корисної експлуатації стано-вить 4 роки. Норма амортизації – 0,25, коефіцієнт збільшення норми – 2. Розрахунок подати в таблиці.





Задача 10 Розрахувати суму амортизаційних відрахувань кумулятивним ме-

тодом. Первісна вартість устаткування – 420 000 грн., ліквідаційна ва-ртість – 6 000 грн. Строк корисної експлуатації становить 4 роки. Роз-рахунок подати в таблиці.




Задача 11 Розрахувати суму амортизаційних відрахувань методом зменшен-

ня залишку. Первісна вартість устаткування – 420 000 тис. грн., лікві-даційна вартість – 6 000 грн. Строк корисної експлуатації становить 4 роки. Розрахунок подати в таблиці.




Задача 12 Розрахувати суму амортизаційних відрахувань податковим мето-

дом для комп’ютера первісною вартістю 10 тис. грн. Ліквідаційна вар-тість – 2 700 грн. Строк корисної експлуатації становить 2 роки. Роз-рахунок подати в таблиці.

Період Розрахунок Амортизаційні відрахування



Задача 13 Підприємство придбало сканер вартістю 456 грн., у тому числі

ПДВ – 76 грн. Передбачуваний строк експлуатації сканера – 5 років. Після 5 років експлуатації підприємство очікує отримати від вибуття основного засобу (ліквідації чи продажу) – 70 грн. Заробітна плата працівника, зайнятого експлуатацією даного основного засобу, стано-вить 50 грн. Визначити ліквідаційну вартість і вартість сканера, що амортизується.

Задача 14 На основі даних, наведених у таблиці 13, обґрунтувати найбільш

сприятливий варіант визначення мобілізації внутрішніх ресурсів у бу-дівництві.


Таблиця 13 Варіанти визначення мобілізації внутрішніх ресурсів

у будівництві Варіант №

пор. Показник, тис. грн. І ІІ ІІІ

1 Очікувана наявність оборотних активів у капітальному будівництві на початок планового періоду 90 210 150

2 Очікувана кредиторська заборгованість на початок планового періоду 41 87 62

3 Планова потреба в оборотних коштах будови на кінець планового періоду 75 196 160

4 Перехідна кредиторська заборгованість на кінець планового періоду 56 76 54

Задача 15 Визначити суму амортизаційних відрахувань на IV квартал поточ-

ного року за такими даними: • вартість основних фондів 1 гр. на 1 липня поточного року –

15 200 тис. грн.; • вартість придбаних основних фондів у III кварталі – 180 тис. грн.; • сума амортизаційних відрахувань, нарахованих у III кварталі по-

точного року, – 180 тис. грн.; • норма амортизації 1 групи основних фондів – 2 %.


1) розрахувати склад і структуру необоротних активів на початок і кі-нець звітного періоду.

2) розрахувати показники забезпечення, стану та ефективності вико-ристання основних засобів і проаналізувати зміни, що відбулися за звітний період. Розрахунок подати в таблицях 14–17.

Таблиця 14 Склад і структура основних засобів підприємства

за станом на початок і кінець 20__ р.

На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення, +, –

Стаття

тис. грн. питома вага, % тис. грн. питома вага, % тис. грн. %


Таблиця 15 Показники забезпечення основними засобами підприємства

Роки Відхилення, +, – Показник попередній поточний пунктів % Фондомісткість Фондоозброєність Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства

Таблиця 16 Показники стану використання основних засобів підприємства

Роки Відхилення, +, – Показник

попередній поточний пунктів % Коефіцієнт вибуття Коефіцієнт оновлення Коефіцієнт зносу Коефіцієнт придатності Коефіцієнт приросту вартості основних засобів

Таблиця 17 Показники ефективності використання основних засобів

підприємства Роки Відхилення, +, –

Показник попередній поточний пунктів %

Фондовіддача Рентабельність основних засобів

ТЕМА 9. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА Мета практичного заняття: оволодіння методикою оцінки фінан-

сового стану підприємств. План практичного заняття

1. Порівняльний аналіз існуючих методичних підходів щодо аналізу фінансового стану.

2. Специфіка проведення аналізу фінансового стану підприємства за-лежно від організаційно-правової форми та галузевої приналежності.


3. Специфіка здійснення експрес-аналізу та сфери його застосування. 4. Особливості використання детермінованих моделей у процесі про-ведення аналізу фінансового стану підприємства.

5. Характеристика показників, що є пріоритетними в процесі оцінки підприємства як емітента цінних паперів.

6. Характеристика фінансових показників, які найбільш цікавлять ба-нківські установи в процесі кредитування підприємства.


Задача 1 Заповнити таблицю 18 та дати характеристику стану основних за-

собів на підприємстві.

Таблиця 18 Стан основних засобів підприємства Значення за роками

Показник

01.01 п року

01.01 п + 1 року

01.01 п + 2 року

01.01 п + 3 року

Сума зносу ? 1 494,3 1 696,9 1 738,2 Первинна вартість основних засобів 4 097,8 ? 5 838,2 ?

Коефіцієнт зносу основних засобів 0,33 0,35 ? 0,10

Коефіцієнт придатності ? ? ? ?

Задача 2 Баланс містить такі статті активу: 1. Машини та обладнання. 2. Бу-

дови та земля. 3. Готова продукція. 4. Незавершене виробництво. 5. Ви-робничі запаси. 6. Грошові кошти та їх еквіваленти. 7. Дебіторська за-боргованість.

Розмістити статті за порядком зменшення ліквідності.

Задача 3 Нижче подано перелік пасивів: 1. Нерозподілений прибуток. 2. По-

точні зобов’язання за розрахунками. 3. Кредиторська заборгованість. 4. Статутний капітал. 5. Додатковий капітал. 6. Векселі до оплати.

Поділити усі пасиви на зобов’язання та власний капітал.


Задача 4 Визначити фінансовий стан підприємства за допомогою показни-

ків ліквідності та платоспроможності на основі даних балансу підпри-ємства.

№ пор. Показник На кінець року

Оборотні активи (II р. активу балансу), у тому числі: 4 500 - виробничі запаси 2 200 - грошові кошти та їх еквіваленти 1 020

1

- ліквідні цінні папери 80 2 Довгострокові зобов’язання 1 560 3 Поточні короткострокові зобов’язання 2 300 4 Власний капітал 3 750

Задача 5 Проаналізувати поданий у таблиці 19 баланс підприємства і вико-

нати такі завдання: а) визначити суму короткотермінових зобов’язань підприємства; б) розрахувати суму поточних активів; в) розрахувати суму неліквідних активів.

Таблиця 19 Баланс підприємства, тис. грн.

Актив Сума Пасив Сума 1. Машини і обладнання 2 500 1. Статутний капітал 6 500 2. Земля і будівлі 4 000 2. Нерозподілений прибуток 2 450

3. Запаси 1 000 3. Поточні зобов’язання за розрахунками 1 100

4. Дебіторська заборгованість 2 500 4. Векселі видані 450 5. Грошові кошти та їх еквіваленти 500

Усього 10 500 Усього 10 500

Задача 6 На основі наведених у таблиці 20 даних необхідно визначити по-

казники ліквідності та фінансової незалежності, зробити висновки щодо платоспроможності підприємства.


Таблиця 20 Баланс підприємства, тис. грн.

Стаття Сума Залишки грошових коштів у касі 10 Ринкові цінні папери 15 Кредиторська заборгованість 70 Короткострокові кредити банку 30 Дебіторська заборгованість 65 Виробничі запаси 80 Будівлі і споруди 250 Інші короткострокові зобов’язання 20 Нематеріальні активи 20 Резервний фонд 120 Додатковий вкладений капітал 130 Інші основні засоби 50 Нерозподілений прибуток 30 Статутний капітал 270 Залишки грошових коштів на поточному рахунку підприємства 15 Інший додатковий капітал 25 Інші оборотні активи 40 Готова продукція на складі 105 Незавершене виробництво 70 Довгострокові кредити банку 50

Задача 7 Зробити висновки про стан ліквідності підприємства та фактори,

що вплинули на такий стан, зважаючи на те, що сума короткостроко-вих зобов’язань на кінець року порівняно з такими ж за станом на по-чаток року майже не змінилась, якщо:

• коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року = 0,1; • коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року = 0,05; • коефіцієнт термінової ліквідності на початок року = 0,6; • коефіцієнт термінової ліквідності на кінець року = 1,7; • коефіцієнт поточної ліквідності на початок року = 1,5; • коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року = 1,9.


Задача 8 Заповнити таблицю 21, охарактеризувати зміну показників у ди-

наміці та оцінити рівень фінансової незалежності підприємства від зо-внішніх кредиторів та оптимальність структури капіталу.

Таблиця 21 Оцінка фінансової незалежності підприємства

Значення за роками

Показник

01.01 п року

01.01 п + 1 року

01.01 п + 2 року

01.01 п + 3 року

Коефіцієнт автономії 0,36 ? 0,72 ? Власний капітал ? 1 215,7 4 358,0 3 122,7 Усього капіталу 4 829,8 4 411,1 ? 20 533,9 Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

?

?

?

?

Коефіцієнт фінансової залежності ? ? ? ?

Задача 9 За даними балансу на початок року підсумок І розділу пасиву

становив 1 000 000 грн., а сума підсумків II, III, IV, V розділів пасиву балансу – 4 000 000 грн.

Чи буде достатньо за рік збільшити суму власного капіталу у 2 рази (у 4 рази), аби підприємство стало привабливим для інвесторів (з пози-ції фінансової незалежності)? Чому? Зробити розрахунки.

Задача 10 Як змінилась ефективність використання активів підприємства, як-

що обсяг реалізованої продукції у звітному році становив 100 000 грн. порівняно з 50 000 грн. у попередньому, а середні залишки активів зросли в 4 рази? Як такі зміни характеризують фінансовий стан підп-риємства? Оцінку якого показника проводить фінансовий аналітик?

Задача 11 Чи достатнім буде збільшення суми грошових коштів у націона-

льній та іноземній валютах, а також поточних фінансових інвестицій за звітний період у 3 рази при збільшенні короткострокових зобо-в’язань у 1,5 раза задля того, щоб коефіцієнт абсолютної ліквідності за станом на кінець звітного періоду становив 0,2, якщо грошові кошти пі-дприємства за станом на початок звітного періоду становили 40 000 грн., а поточні зобов’язання були в 10 разів більші? Чому?


Задача 12 Як змінилася фондовіддача основних засобів, якщо обсяг реалі-

зації у звітному році становив 120 000 грн. проти 60 000 грн. у попе-редньому, а середня вартість основних фондів скоротилася на одну чверть? Як такі зміни характеризують ефективність використання ос-новних засобів підприємства?

Задача 13 Чи достатнім буде збільшення за рік суми грошових коштів у на-

ціональній та іноземній валютах, а також поточних фінансових інвес-тицій у 4 рази при збільшенні короткострокових зобов’язань у 1,5 раза задля того, щоб коефіцієнт абсолютної ліквідності за станом на кінець року становив 0,2, якщо грошові кошти підприємства за станом на по-чаток звітного року становили 30 000 грн., а поточні зобов’язання бу-ли в 10 разів більші? Чому?

Задача 14 Як зміниться коефіцієнт оборотності, якщо обсяг реалізованої

продукції у ІІ кварталі порівняно з І кварталом зменшився у 2 рази, а середні залишки оборотних коштів зменшилися в 4 рази? Як такі зміни характеризують ефективність використання оборотних коштів?

Задача 15 Як змінилася рентабельність реалізації, якщо сума прибутку від

реалізації товарної продукції збільшилася у звітному році проти попе-реднього в 1,5 раза, а виручка від реалізації – у 2 рази? Як такі зміни характеризують фінансовий стан підприємства?


• побудувати агрегований аналітичний баланс підприємства і про-вести аналіз динаміки та структури його валюти;

• провести аналіз показників майнового стану підприємства; • згрупувати активи підприємства відповідно до рівня їх ліквідно-

сті та пасиви відповідно до строку їх погашення та визначити рівень ліквідності балансу підприємства, визначити рівень лік-відності підприємства;

• визначити тип і рівень фінансової стійкості підприємства; • проаналізувати рентабельність підприємства; • оцінити ділову активність підприємства; • проаналізувати показники ринкової активності підприємства; • проаналізувати зміни, що відбувалися за звітний період. Розрахунок подати в таблицях 22–32.


Таблиця 22 Темпи зміни валюти балансу, доходу від реалізації

та чистого прибутку підприємства

Показник За попередній рік

За поточний рік Відхилення, +, –

Темп зміни валюти балансу

Темп зміни доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

Темп чистого прибутку

Таблиця 23 Склад і структура активів підприємства


На кінець звітного періоду Відхилення


тис. грн. питома вага,

% сума,

тис. грн. питома вага,

% +, – у %

Таблиця 24 Склад і структура пасивів підприємства


На кінець звітного періоду Відхилення


тис. грн. питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, % +, – у %


Таблиця 25 Показники майнового стану підприємства

Показник На початок періоду, тис. грн.


Відхилення, +, –

Сума господарських коштів у розпорядженні підприємства, тис. грн.

Коефіцієнт реальної вартості в майні підприємства

Коефіцієнт зносу

Коефіцієнт придатності

Коефіцієнт оновлення

Коефіцієнт вибуття

Коефіцієнт зміни вартості основних засобів у майні підприємства

Таблиця 26 Аналіз ліквідності балансу підприємства

Стаття активу На

початок періоду, тис. грн.


Статті пасиву На

початок періоду, тис. грн.


Найбільш ліквідні активи Найбільш термінові

пасиви

Активи, що швидко реалізуються

Короткострокові пасиви

Активи, що повільно реалізуються

Довгострокові пасиви

Активи, що важко реалізуються

Постійні пасиви


Таблиця 27 Показники ліквідності підприємства




Коефіцієнт абсолютної ліквідності Коефіцієнт поточної ліквідності Коефіцієнт швидкої ліквідності Робочий капітал

Таблиця 28 Показники забезпеченості підприємства

власними оборотними коштами підприємства Роки Відхилення, +,–

Показник попередній поточний тис. грн. %

Джерело власних коштів Необоротні активи Наявність власних оборотних коштів Довгострокові кредити і позикові засоби (довгострокові зобов’язання)

Наявність власних і довгострокових позикових джерел засобів для формування запасів і витрат

Короткострокові кредити і позикові засоби (поточні зобов’язання)

Загальна величина основних джерел засобів для формування запасів і витрат

Загальна величина запасів і витрат Надлишок (+), нестача (–) власних оборотних коштів

Надлишок (+), нестача (–) власних оборотнихі довгострокових позикових засобів для формування запасів і витрат

Надлишок (+), нестача (–) загальної величини основних джерел засобів для формування запасів і витрат


Таблиця 29 Відносні показники фінансової стійкості підприємства

Роки Відхилення, +, – Показник

попередній поточний пунктів % Коефіцієнт автономії Коефіцієнт фінансової залежності Коефіцієнт фінансової стійкості Коефіцієнт фінансування Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами

Коефіцієнт маневрування власного капіталу

Коефіцієнт маневрування власних оборотних коштів

Таблиця 30 Показники рентабельності підприємства




Рентабельність продукції, %

Рентабельність діяльності, %

Рентабельність активів, %

Рентабельність власного капіталу, %

Таблиця 31 Показники ділової активності підприємства




Коефіцієнт оборотності активів Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості


Продовж. табл. 31




Строк погашення дебіторської заборгованості, днів

Строк погашення кредиторської заборгованості, днів

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)

Коефіцієнт оборотності власного капіталу Операційний цикл, днів Фінансовий цикл, днів

Таблиця 32 Показники ринкової активності підприємства




Скоригований чистий прибуток на 1 акцію Цінність акції Дивіденд на 1 акцію Дивідендна дохідність 1 акції Дивідендний вихід Коефіцієнт котирування акцій Коефіцієнт курсової вартості до доходу на 1 акцію

ТЕМА 10. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВАХ Мета практичного заняття: ознайомлення із сутністю та видами

фінансового планування на підприємствах. План практичного заняття

1. Особливості фінансового планування на підприємствах різних ор-ганізаційно-правових форм і галузей економіки.

2. Зміст фінансової стратегії на підприємстві.


3. Сутність бюджетування, його види та сфери їх застосування. 4. Призначення контролінгу в процесі фінансового планування на підприємстві.

5. Характеристика правового регулювання фінансового планування на вітчизняних підприємствах.

6. Сутність стратегічного фінансового планування. 7. Основні складові елементи стратегічного фінансового бюджету.


Задача 1 Скласти платіжний календар підприємства на січень планового

року, якщо заробітна плата становитиме – 4 650,2 тис. грн., платежі до бюджету – 1 466 тис. грн., передбачається оплата рахунку за товарно-матеріальні цінності – 6 244 тис. грн., інші видатки – 267 тис. грн., до-хід від реалізації продукції – 3 995 тис. грн., прибуток від іншої ре-алізації – 1 050 тис. грн., дохід від неопераційних курсових різниць – 30 тис. грн., прострочена дебіторська заборгованість – 15 тис. грн., підприємство планує отримати товарний кредит на суму 210 тис. грн. та аванс – 250 тис. грн., орендні платежі підприємства – 3 тис. грн., інші надходження – 320 тис. грн. Залишок коштів на початок року становить 35 тис. грн. У разі від’ємного значення балансу платіжного календаря запропонувати заходи щодо покриття дефіциту.

Розрахунок подати в таблицях 33 та 34.

Таблиця 33 Платіжний календар на січень

Січень відхилення №

пор. Показник план факт

тис. грн. % Надходження

1 Виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг від основної діяльності

2 Виручка від реалізації основних засобів, нематеріальних активів, непотрібних і зайвих залишків сировини і матеріалів

3 Штрафи, пені та інші надходження від застосування економічних санкцій

4 Надходження від реалізації цінних паперів і валюти

5 Дивіденди, відсотки, прибутки від цінних паперів і депозитів


Продовж. табл. 33 Січень

відхилення № пор. Показник

план факт тис. грн. %

6 Кредити отримані 7 Аванси, отримані від покупців, замовників 8 Надходження орендної плати 9 Отримана безповоротна фінансова допомога 10 Цільові надходження

11 Кошти, що надходять для формування статутного капіталу

12 Інші надходження Усього надходжень Витрати

1 Платежі, пов’язані із задоволенням негайних потреб

2 Заробітна плата і прирівняні до неї платежі

3

Платежі в бюджет, усього, у тому числі:

- акцизний податок; - ПДВ; - податок на прибуток; - земельний податок; - збір за першу реєстрацію транспортного засобу; - інші податки і збори

4 Внески в Пенсійний фонд України

5 Внески на обов’язкове соціальне страхування

6 Інші відрахування в позабюджетні фонди

7 Оплата за товарно-матеріальні цінності

8 Оплата рахунків за послуги підрядників, що виконують капітальні роботи

9 Погашення кредиторської заборгованості

10 Погашення термінових позичок банку

11 Погашення довгострокових позичок банку

12 Сплата відсотків за кредит


Продовж. табл. 33 Січень

відхилення № пор. Показник

план факт тис. грн. %

13 Авансові платежі 14 Орендна плата 15 Платежі за векселями 16 Виплата дивідендів 17 Інші витрати

Усього витрат Перевищення надходжень над витратами Перевищення витрат над надходженнями Залишок коштів на початок року Залишок коштів на кінець року

Таблиця 34 Баланс надходження коштів підприємства (оперативний фінансовий план) на 2011 р.

Надх

одже

ння

Витрати

Чистий

грош

овий

потік

(сал

ьдо)

Зали

шок

на поч

аток

місяця

Зали

шок

на кінець

місяця

Резерв

Надл

ишок

аб

о

дефіцит

Місяць

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

Січень Лютий Березень Усього за квартал, рік

Задача 2 На основі вихідних даних скласти операційний бюджет АТ “Во-

рожбянський м’ясокомбінат” на наступний рік у розрізі окремих бю-джетів, розрахунки подати у формі таблиць.


ТЕМА 11. ФІНАНСОВА САНАЦІЯ ТА БАНКРУТСТВО ПІДПРИЄМСТВ

Мета практичного заняття: набуття навичок щодо оцінки ймові-рності банкрутства та порядку проведення фінансової санації.

План практичного заняття 1. Оцінка санаційної спроможності підприємства. 2. Аналіз сильних і слабких сторін підприємства. 3. Внутрішні та зовнішні фінансові джерела санації. 4. Структура плану фінансового оздоровлення підприємства.


Задача 1 Побудуйте матрицю СВОТ-аналізу для підприємств молочно-пе-

реробної галузі.

Задача 2 Побудуйте матрицю СВОТ-аналізу для підприємств лікеро-горіл-

чаної галузі.

Задача 3 Загальними зборами товариства прийнято рішення щодо змен-

шення статутного капіталу через передавання до анулювання корпо-ративних прав номінальною вартістю 10 000 грн. Один з кредиторів частково списав довгострокову заборгованість на суму 5 000 грн. Податкові аспекти не враховуються.

Складіть баланс підприємства після проведення вказаних операцій. Баланс підприємства до зменшення статутного капіталу, грн.

Актив Пасив 1. Необоротні активи 50 000 2. Запаси 30 000 3. Дебіторська заборгованість 15 000 4. Грошові кошти 3 000

1. Статутний капітал 90 000 2. Непокриті збитки (12 000) 3. Довгострокові пасиви 12 000 4. Короткострокові пасиви 8 000

Баланс 98 000 Баланс 98 000

Задача 4 Статутний капітал акціонерного товариства становить 4 млн. грн.

(номінальна вартість однієї акції – 50 грн.); сума збільшення капіталу дорівнює 1 млн. грн.; біржовий курс старих акцій – 100 грн.; курс емі-сії нових акцій – 60 грн.

Визначити середній курс акцій після емісії.


Задача 5 Статутний капітал акціонерного товариства становить 1 000 000 грн.

(20 000 акцій номінальною вартістю 50 грн.). На загальних зборах акціонерів прийнято рішення про збільшення статутного капіталу на 50 %, тобто відношення, згідно з яким здійснюється емісія, дорівнює 2:1. Біржовий курс акцій до збільшення статутного фонду становив 100 грн. Курс емісії нових акцій – 70 грн. за акцію.

Визначити середній біржовий курс та майновий стан “старих” і нових акціонерів.

Задача 6 У таблиці, поданій нижче, наведено чотири різні комбінації пока-

зників технологічної та фінансової потужності підприємства, а також можливостей ринків збуту продукції.

Зробити оцінку розбіжності зазначених показників і визначити їх вплив на фінансово-економічний стан підприємства.

Аналіз технологічної, фінансової потужності підприємства та мож-ливостей збуту його продукції, шт. виробленої продукції.

Технологічна потужність Фінансова потужність Можливості збуту продукції 1 300 1 100 1 100 900 1 000 900

1 100 1 400 1 400 1 400 1 000 1 400

Задача 7 Планом санації передбачено, що в перший рік проведення санації

чиста виручка від реалізації продукції становитиме 912,5 млн. грн. Ре-нтабельність продажу – 20 %.

Розрахувати загальну потребу в коштах для фінансування оборо-тних активів та потребу в коштах за статтями оборотних активів за та-кими даними: середній період зберігання виробничих запасів – 20 днів, період надання відстрочок постачальниками сировини та матеріалів – 40 днів, тривалість виробництва продукції – 10 днів, середня тривалість зберігання готової продукції на складі – 80 днів, середній період інка-сації (повернення) дебіторської заборгованості – 30 днів.

Задача 8 На основі даних фінансової звітності оцінити ймовірності банк-

рутства підприємства на підставі 4 моделей прогнозування банкрутст-ва підприємства (Спрингейта, Альтмана, Сайфуліна–Кадикова, Конна–Гольдера, Зайцевої, Чессера тощо).


ТЕРМІНОЛОГІЧНИЙ СЛОВНИК Аваль – вексельне поручительство, за яким особа (аваліст), яка його здійснює, бере на себе відповідальність перед власником векселя за виконання векселедавцем, акцептантом або індосантом зобов’язань щодо оплати цього векселя.

Акредитив – договір, що містить зобов’язання банку-емітента, за яким цей банк за дорученням клієнта (заявника акредитива) або від свого імені проти документів, які відповідають умовам акредитива, зобов’я-заний виконати платіж на користь бенефіціара або доручає іншому (виконуючому) банку здійснити цей платіж.

Акцептний кредит – це операція, яка передбачає акцептування бан-ком інкасованої підприємством-позичальником тратти за умови, що підприємство надає у розпорядження банку вексель до строку його сплати.

Акцизний збір – це непрямий податок на високорентабельні та моно-польні товари (продукцію), що включається в ціну цих товарів (про-дукції).

Акціонерним товариством є господарське товариство, яке має статут-ний фонд, поділений на визначену кількість акцій однакової номіналь-ної вартості, і несе відповідальність за зобов’язаннями тільки майном товариства, а акціонери несуть ризик збитків, пов’язаних із діяльністю товариства, в межах вартості належних їм акцій.

Амортизація – систематичний розподіл вартості, яка амортизується, необоротних активів протягом строку їх корисного використання (екс-плуатації).

Асоціація – договірне об’єднання, створене з метою постійної коорди-нації господарської діяльності підприємств, що об’єдналися, шляхом централізації однієї або кількох виробничих та управлінських функ-цій, розвитку спеціалізації і кооперації виробництва, організації спі-льних виробництв на основі об’єднання учасниками фінансових і ма-теріальних ресурсів для задоволення переважно господарських потреб учасників асоціації.


Банківський кредит – це економічні відносини між кредитором і по-зичальником з приводу надання коштів банком підприємству на умо-вах терміновості, платності, повернення, матеріального забезпечення.

Безготівкові розрахунки – перерахування певної суми коштів з рахунків платників на рахунки одержувачів коштів, а також перерахування ба-нками за дорученням підприємств і фізичних осіб коштів, внесених ними готівкою в касу банку, на рахунки одержувачів коштів. Ці роз-рахунки проводяться банком на підставі розрахункових документів на паперових носіях чи в електронному вигляді.

Бенефіціар – особа, якій призначений платіж або на користь якої відк-рито акредитив.

Бюджетні інвестиції – виділення коштів на розвиток виробництва, насамперед (у пріоритетні галузі).

Бюджетні субсидії – це виділення коштів підприємства на вирішення певних завдань у рамках різного роду державних програм.

Валовий прибуток розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).

Векселедавець – юридична або фізична особа, яка видала простий або переказний вексель.

Векселедержатель – юридична або фізична особа, яка володіє вексе-лем, що виданий або індосований цій особі чи її наказу, або індосова-ний на пред’явника, або шляхом бланкового індосаменту чи на підс-таві інших законних прав.

Вексель – цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов’я-зання векселедавця сплатити у визначений строк визначену суму гро-шей власнику векселя (векселедержателю).

Вексель переказний – вексель, який містить письмовий наказ однієї осо-би (юридичної або фізичної) іншій особі сплатити у зазначений строк визначену суму грошей третій особі.

Вексель простий – вексель, який містить зобов’язання векселедавця сплатити у зазначений строк визначену суму грошей власнику векселя (векселедержателю).


Вексельний кредит (під облік векселів) – це короткостроковий кредит, який банк надає пред’явнику векселя шляхом їх обліку до настання строку виконання зобов’язань за ними, сплачуючи пред’явнику вексе-ля його номінальну вартість за мінусом дисконту.

Великими підприємствами визнаються підприємства, в яких серед-ньооблікова кількість працюючих за звітний (фінансовий) рік пере-вищує двісті п’ятдесят осіб, а обсяг валового доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) за рік перевищує суму сто мільйонів гри-вень.

Виробничі витрати входять у виробничу собівартість продукції і скла-даються з прямих матеріальних витрат, прямих витрат на оплату пра-ці, інших прямих виробничих витрат, загальновиробничих витрат.

Виробничі основні фонди – це фонди, які безпосередньо беруть участь у виробничому процесі або сприяють його здійсненню.

Витрати – це зменшення економічних вигод у вигляді вибуття акти-вів або збільшення зобов’язань, які призводять до зменшення власного капіталу (за винятком зменшення капіталу за рахунок його вилучення або розподілу власниками).

Відновлювана кредитна лінія – відкривається для підприємств, які по-стійно відчувають нестачу оборотних коштів для відновлення процесу виробництва у заданому обсязі (торгівля).

Грошові надходження – це сума грошових коштів, яка має надійти чи надійшла від різних видів діяльності на рахунки в банку чи до каси підприємства.

Грошові фонди – це частина фінансових ресурсів, які мають цільове використання.

Державний кредит – це економічні, кредитні відносини між державою та суб’єктами господарювання.

Державні дотації – виділення коштів на покриття збитків, як прави-ло, у тому випадку, коли ця збитковість є наслідком певної політики держави.

Дисконт – винагорода, що беруть банки під час врахування векселів та купівлі векселів у векселедержателів до закінчення терміну їх сплати.


Дохід – збільшення економічних вигод у вигляді надходження активів або зменшення зобов’язань, які призводять до зростання власного ка-піталу (крім зростання капіталу за рахунок внесків власників) за звіт-ний період.

Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – це сума кош-тів, що має надійти чи надійшла на рахунки в банку або до кас підпри-ємства в результаті основної діяльності.

Звичайна діяльність – будь-яка основна діяльність підприємства, а та-кож операції, що її забезпечують або виникають внаслідок її прове-дення.

Знос основних засобів – це сума амортизації об’єкта основних засобів з початку його корисного використання.

Інвестиційна діяльність – операції, пов’язані з придбанням і реаліза-цією тих необоротних активів, а також фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.

Іноземним підприємством визнається підприємство, якщо в статут-ному фонді іноземні інвестиції становлять 100 %.

Казенні підприємства створюються в галузях народного господарства, в яких: законом дозволено здійснення господарської діяльності лише державним підприємствам; основним (понад 50 %) споживачем про-дукції (робіт, послуг) є держава; за умовами господарювання немож-лива вільна конкуренція товаровиробників чи споживачів; переважаю-чим (понад 50 %) є виробництво суспільно необхідної продукції (робіт, послуг), яке за своїми умовами і характером потреб, що ним задово-льняються, як правило, не може бути рентабельним; приватизацію майнових комплексів державних підприємств заборонено законом.

Капітальні вкладення – це витрати на створення нових, реконструк-цію і технічне переозброєння діючих основних засобів. За допомогою капітальних вкладень здійснюється як просте, так і розширене відтво-рення основних засобів.

Командитним товариством є господарське товариство, в якому один або декілька учасників здійснюють від імені товариства підприємни-цьку діяльність і несуть за його зобов’язаннями додаткову солідарну відповідальність усім своїм майном, на яке за законом може бути зве-рнено стягнення (повні учасники), а інші учасники присутні в діяльно-сті товариства лише своїми вкладами (вкладники).


Комерційний кредит – це економічні, кредитні відносини, які виника-ють між окремими підприємствами.

Консигнація – це спосіб, при якому роздрібний торговець може отри-мувати товари без зобов’язань (під реалізацію).

Консорціум – тимчасове статутне об’єднання підприємств для досяг-нення його учасниками певної спільної господарської мети (реалізації цільових програм, науково-технічних, будівельних проектів тощо).

Контокорент (овердрафт) – це короткостроковий кредит, який нада-ється банком надійному підприємству (клас А) понад залишок його коштів на поточному рахунку в межах заздалегідь обумовленої суми шляхом дебетування його рахунку.

Концерном визнається статутне об’єднання підприємств, а також інших організацій на основі їх фінансової залежності від одного або групи учасників об’єднання, з централізацією функцій науково-технічного і виробничого розвитку, інвестиційної, фінансової, зовнішньоекономіч-ної та іншої діяльності.

Корпоративне підприємство утворюється, як правило, двома або бі-льше засновниками за їх спільним рішенням (договором), діє на основі об’єднання майна та/або підприємницької чи трудової діяльності за-сновників (учасників), їх спільного управління справами, на основі корпоративних прав, у тому числі через органи, що ними створюють-ся, участі засновників (учасників) у розподілі доходів і ризиків підп-риємства.

Корпорацією визнається договірне об’єднання, створене на основі по-єднання виробничих, наукових і комерційних інтересів підприємств, що об’єдналися, з делегуванням ними окремих повноважень централі-зованого регулювання діяльності кожного з учасників органам управ-ління корпорації.

Кредит – економічні відносини, що склалися між кредитором і пози-чальником з приводу отримання кредиту і базуються на принципах терміновості (строковості), повернення, платності, матеріального забез-печення.

Кредитна лінія – це згода банку надати кредит у майбутньому в роз-мірах, які не перевищують заздалегідь обумовленої суми без додатко-вих переговорів.


Кредитоспроможність – це здатність позичальника в повному обсязі і у визначений у кредитному договорі термін розрахуватися за своїм борговим зобов’язанням.

Лізинговий кредит – це стосунки між юридичними особами, які вини-кають у разі оренди майна (майновий кредит або лізинг-кредит).

Ліквідність балансу – це ступінь покриття боргових зобов’язань підп-риємства його активами, строк перетворення яких у грошові кошти відповідає строку погашення платіжних зобов’язань.

Ліквідність підприємства – здатність підприємства перетворювати свої активи в грошові кошти для покриття зобов’язань.

Малими (незалежно від форми власності) визнаються підприємства, в яких середньооблікова кількість працюючих за звітний (фінансовий) рік не перевищує п’ятдесяти осіб, а обсяг валового доходу від реаліза-ції продукції (робіт, послуг) за цей період не перевищує сімдесяти мі-льйонів гривень.

Маржинальний прибуток – сума чистого доходу, зменшена на суму змінних витрат.

Меморіальний ордер – розрахунковий документ, який складається за ініціативою банку для оформлення операцій щодо списання коштів з рахунку платника і внутрішньобанківських операцій.

Моральний знос – це знос основних засобів унаслідок створення но-вих, більш прогресивних і економічно ефективних машин та устатку-вання.

Надзвичайна діяльність – операція або подія, яка відрізняється від звичайної діяльності, та не очікується, що вона повторюватиметься періодично або в кожному наступному звітному періоді.

Невиробничі основні фонди – це фонди, що не беруть безпосередньо або побічної участі в процесі виробництва та передбачені для обслу-говування потреб житлово-комунального господарства, охорони здо-ров’я, освіти, культури.

Непрямі податки встановлюються на окремі товари, роботи, послуги і включаються до їх ціни; кінцевими платниками непрямих податків є споживачі товарів, робіт і послуг, а самі податки включаються у ви-гляді надбавки до ціни на ці товари, роботи й послуги.


Норма – це відносний показник, який обчислюється в днях, відсотках чи гривнях і використовується для розрахунку нормативу.

Норматив – це мінімальний розмір оборотних активів у грошовому вираженні, необхідних підприємству для забезпечення безперервного процесу виробництва.

Нормування – це процес визначення мінімальної потреби в оборотних коштах, які необхідні для забезпечення безперервного процесу вироб-ництва.

Оборотні активи – грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, які призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу або протягом 12 місяців від дати балансу.

Операційна діяльність – основна діяльність підприємства, а також ін-ші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.

Операційний цикл – це проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів для реалізації виробленої з них продукції.

Організаційно-правова форма – це передбачений законом тип (форма організації), що означає порядок її створення, умови формування май-на, система організації управління, права засновників та умови їх від-повідальності за діяльність юридичної особи.

Основна діяльність – операції, пов’язані з виробництвом або реалізаці-єю продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства, і забезпечують основну частину його доходів.

Основні засоби – матеріальні активи, які підприємство утримує з ме-тою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року (або операційного циклу, якщо він довший за рік).

Підприємством з іноземними інвестиціями визнається підприємство, якщо в статутному фонді іноземна інвестиція становить не менше 10 %.


Підприємці – суб’єкти господарювання, які здійснюють підприємницьку діяльність, та постійні представництва.

Платіжна вимога – розрахунковий документ, що містить вимогу стя-гувача або в разі договірного списання одержувача до банку, що об-слуговує платника, здійснити без погодження з платником переказ ви-значеної суми коштів з рахунку платника на рахунок одержувача.

Платіжна вимога-доручення – розрахунковий документ, який склада-ється з двох частин: верхньої – вимоги одержувача безпосередньо до платника про сплату визначеної суми коштів; нижньої – доручення пла-тника обслуговуючому банку про списання зі свого рахунку визначе-ної ним суми коштів і перерахування її на рахунок одержувача.

Платіжне доручення – розрахунковий документ, що містить письмове доручення платника обслуговуючому банку про списання зі свого ра-хунку зазначеної суми коштів та її перерахування на рахунок одержу-вача.

Платіжні інструменти – засіб певної форми на паперовому, елект-ронному чи іншому виді носія інформації, використання якого ініціює переказ коштів з відповідного рахунку платника.

Платоспроможність – здатність підприємства своєчасно і повністю відповідати за своїми зобов’язаннями, термін сплати яких настав або настане протягом найближчих 3 днів (негайно погасити свої поточні зобов’язання).

Повний знос передбачає повну заміну зношених основних засобів через нове капітальне будівництво або придбання нових основних засобів.

Повним товариством є господарське товариство, всі учасники якого, відповідно до укладеного між ними договору, здійснюють підприєм-ницьку діяльність від імені товариства і несуть додаткову солідарну відповідальність за зобов’язаннями товариства усім своїм майном.

Податки – це обов’язкові платежі, що їх встановлює держава для юри-дичних і фізичних осіб з метою формування централізованих фінансо-вих ресурсів, які забезпечують фінансування державних витрат.

Податкове зобов’язання – загальна сума податку, одержана або нара-хована платником податку у звітному податковому періоді.


Прибуток – це сума, на яку доходи перевищують пов’язані з ними ви-трати.

Приватним підприємством визнається підприємство, що діє на основі приватної власності одного або кількох громадян, іноземців, осіб без громадянства та його (їх) праці чи з використанням найманої праці. Приватним є також підприємство, що діє на основі приватної власнос-ті суб’єкта господарювання – юридичної особи.

Просте відтворення основних засобів – це їх відновлення у тому са-мому обсязі, в якому вони були зношені та вибули, тобто в процесі простого відтворення постійно відновлюється попередня виробнича потужність.

Прямі витрати на оплату праці – включають оплату праці працівни-ків, що зайняті у виробничому процесі.

Прямі матеріальні витрати – включають вартість сировини, матеріалів, палива та інші ТМЦ, які утворюють основу продукції і можуть бути безпосередньо віднесені на конкретний об’єкт витрат.

Прямі податки – це податки, які встановлюються безпосередньо на доходи і майно платників і сплачуються ними з власних надходжень (податки, які встановлюються щодо платника, їх розмір залежить від розміру об’єкта оподаткування, кінцевим платником прямих податків є той, хто одержує дохід, володіє майном).

Ремітент – перший векселедержатель переказного векселя, особа, на користь якої виданий переказний вексель.

Рентабельність – це відносний показник, що означає прибутковість або дохідність виробництва продукції та її реалізації, а також прибут-ковість діяльності підприємства взагалі.

Розрахунковий документ – документ на паперовому носії, що містить доручення та/або вимогу про перерахування коштів з рахунку платни-ка на рахунок одержувача.

Розрахунковий чек – розрахунковий документ, що містить нічим не обумовлене письмове розпорядження власника рахунку (чекодавця) банку-емітента, в якому відкрито його рахунок, про сплату чекодер-жателю зазначеної в чеку суми коштів.


Розширене відтворення передбачає кількісне та якісне збільшення ді-ючих основних засобів або придбання нових основних засобів, які за-безпечують вищий рівень продуктивності устаткування.

Сезонна кредитна лінія – відкривається за періодичної нестачі обо-ротних коштів у зв’язку з сезонністю виробництва або необхідністю створення запасів на складі (с/г, переробна галузь).

Сезонний кредит – цей спосіб дозволяє роздрібним торговцям здійс-нювати придбання товарів протягом усього року з метою організації створення необхідних запасів перед піком сезонних продажів і дозво-ляє відстрочити платіж виробнику до кінця розпродажу.

Система оподаткування – це сукупність податків і зборів (обов’язко-вих платежів), що стягуються в порядку, установленому відповідними законами держави, до бюджетів різних рівнів, а також до державних цільових фондів.

Склад оборотних коштів – сукупність окремих елементів оборотних виробничих фондів і фондів обігу.

Собівартість виробленої продукції складається з витрат на виробниц-тво, які скориговані на собівартість залишків незавершеного виробни-цтва на початок і кінець звітного періоду.

Собівартість реалізованої продукції складається з собівартості виро-бленої продукції, яка скоригована на собівартість залишків нереалізо-ваної продукції на початок і кінець звітного періоду.

Стан оборотних коштів – характеризується наявністю їх на певну да-ту, яка визначається як різниця між власним капіталом і сумою необо-ротних активів.

Строк корисної експлуатації – очікуваний період часу, протягом яко-го необоротні активи будуть використовуватися підприємством або з їх використанням буде виготовлено (виконано) очікуваний підприємс-твом обсяг продукції (робіт, послуг).

Структура оборотних коштів – питома вага вартості окремих статей оборотних виробничих фондів і фондів обігу в загальній структурі оборотних коштів підприємства.

Терміновий кредит – це кредит, який надається повністю одразу після укладання кредитного договору.


Товариством з додатковою відповідальністю є господарське товарис-тво, статутний фонд якого поділений на частки визначених установ-чими документами розмірів і яке несе відповідальність за своїми зо-бов’язаннями власним майном, а в разі його недостатності учасники цього товариства несуть додаткову солідарну відповідальність у визна-ченому установчими документами однаково кратному розмірі до вкладу кожного з учасників.

Товариством з обмеженою відповідальністю є господарське товарис-тво, що має статутний фонд, поділений на частки, розмір яких визна-чається установчими документами, і несе відповідальність за своїми зобов’язаннями тільки своїм майном. Учасники товариства, які повні-стю сплатили свої вклади, несуть ризик збитків, пов’язаних з діяльніс-тю товариства, у межах своїх вкладів.

Унітарне підприємство створюється одним засновником, який виді-ляє необхідне для того майно, формує відповідно до закону статутний фонд, не поділений на частки (паї), затверджує статут, розподіляє до-ходи безпосередньо або через керівника, який ним призначається, ке-рує підприємством і формує його трудовий колектив на засадах тру-дового найму, вирішує питання реорганізації та ліквідації підприємства.

Факторинг – це система фінансування, за умови якої підприємство-постачальник переуступає короткострокові вимоги (рахунки) за то-рговельними операціями комерційному банку або факторинговій ком-панії близько 70 % вартості, зазначеної в документах з оплатою відсо-тків і комісійних.

Фізичний знос – це поступова втрата основними засобами споживчої вартості в процесі експлуатації, тобто суто матеріальний знос їхніх окремих елементів.

Фінанси підприємств – сукупність економічних відносин з приводу формування, розподілу і використання грошових доходів і фондів су-б’єктів господарювання в процесі відтворення.

Фінансова діяльність – діяльність, що призводить до зміни розмірів і складу власного та позикового капіталу підприємства.

Фінансова стійкість – це здатність підприємства за рахунок наявних фінансових ресурсів виконувати свої зобов’язання, забезпечувати без-перебійну діяльність і створювати умови для розширеного відтворення.


Фінансове планування – це процес розроблення системи фінансових планів і планових (нормативних) показників із забезпечення розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами та підвищення ефе-ктивності його фінансової діяльності в майбутньому періоді.

Фінансовий аналіз – це спосіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі його бухгалтерської та фінансової зві-тності й оперативних даних.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є резуль-татом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підпри-ємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансові відносини – відображають рух вартості від одного суб’єкта до іншого, характеризують обмінні, розподільні і перерозподільні про-цеси і проявляються у грошових потоках.

Фінансові ресурси – це частина грошових доходів і надходжень суб’єктів господарювання, що використовуються для формування децентралі-зованих фондів фінансових ресурсів та в нефондовій формі для забез-печення процесів розширеного відтворення та для виконання фінансо-вих зобов’язань підприємств.

Частковий знос компенсується здійсненням капітального ремонту ос-новних засобів.

Чистий дохід – це різниця між валовим доходом і сумою непрямих податків і зборів та інших вирахувань з доходу (отримані знижки та уцінки від постачальників).

Чистий прибуток – це сума прибутку від звичайної діяльності, доходів від надзвичайної діяльності за вирахуванням витрат від надзвичайної діяльності та суми податку на надзвичайні доходи.


ПИТАННЯ ДЛЯ САМОСТІЙНОГО ВИВЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ

Тема 1. Основи фінансів підприємств 1. Основи організації фінансів підприємств: комерційний розрахунок, неприбуткова діяльність, кошторисне фінансування.

2. Особливості організації фінансів підприємств залежно від форми власності, галузі економіки, організаційно-правової форми, сфери діяльності.

Тема 2. Грошові розрахунки підприємств 1. Організація грошово-готівкових розрахунків. 2. Класифікація акредитивів за основними ознаками. Особливості за-стосування акредитивної форми розрахунку.

3. Основні вексельні схеми, що застосовуються підприємствами Укра-їни.

4. Види операцій з векселями.

Тема 3. Грошові надходження та витрати підприємств 1. Види діяльності підприємства та їх характеристика. 2. Методи оцінки запасів відповідно до національних стандартів бу-хгалтерського обліку.

Тема 4. Формування і розподіл прибутку 1. Особливості формування та використання фінансових результатів підприємств різних сфер діяльності, організаційно-правових форм і галузей економіки.

2. Визначення нерозподіленого прибутку та характеристика його ви-користання.

Тема 5. Оподаткування підприємств 1. Сутність оподаткування підприємств і податкова система. 2. Оподаткування суб’єктів малого підприємництва. 3. Характеристика місцевих податків і зборів. 4. Особливості впливу податків на результати фінансово-господарської діяльності підприємства.

Тема 6. Оборотні кошти та їх організація на підприємстві 1. Визначення різниці між поняттями “оборотні кошти” та “оборотні активи”.

2. Вплив галузевої приналежності на склад та структуру оборотних активів.

3. Зміст та основне призначення робочого капіталу в діяльності під-приємства.


Тема 7. Кредитування підприємств 1. Порівняльний аналіз методичних підходів до оцінки кредитоспро-можності позичальника вітчизняних банків.

2. Зарубіжні підходи щодо визначення кредитоспроможності пози-чальника.

3. Підготовка аналітичної записки для ділової гри на тему “Оцінка кредитоспроможності позичальника”.

Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів 1. Проведення порівняльного аналізу основних форм фінансового за-безпечення відтворення основних засобів.

2. Узагальнення переваг і недоліків існуючих методів амортизаційних відрахувань.


Тема 9. Оцінка фінансового стану підприємства 1. Порівняльний аналіз існуючих методичних підходів щодо аналізу фінансового стану.

2. Специфіка здійснення експрес-аналізу та сфери його застосування. 3. Специфіка проведення аналізу фінансового стану підприємства за-лежно від організаційно-правової форми та галузевої приналежності.

4. Показники акціонерного капіталу (ринкової активності підприємства).

Тема 10. Фінансове планування на підприємствах 1. Специфіка фінансового планування на підприємствах різних орга-нізаційно-правових форм і галузей економіки.

2. Зміст фінансової стратегії на підприємстві. 3. Сутність бюджетування, його види та сфери їх застосування. 4. Призначення контролінгу в процесі фінансового планування на під-приємстві.

Тема 11. Фінансова санація та банкрутство підприємств 1. Види та фази фінансової кризи. 2. Причинно-наслідковий аналіз фінансової кризи на підприємстві. 3. Випадки, в яких приймаються рішення про проведення фінансової санації підприємств.

4. Класична модель фінансової санації. 5. Сутність, завдання та основні етапи проведення санаційного аудиту. 6. Правила фінансування санації підприємств, їх сутність та умови. 7. Поняття та класифікація внутрішніх джерел фінансової стабілізації. 8. Реструктуризація та реорганізація підприємства.


ТЕМИ РЕФЕРАТІВ Тема 1. Основи фінансів підприємств

1. Основні види та специфічні риси діяльності об’єднань підприємств України.

2. Особливості функціонування концернів як форми об’єднання са-мостійних підприємств.

3. Специфічні риси та мета створення консорціумів. 4. Корпорація як один із видів об’єднань підприємств України та її відмінності від закордонних аналогів.

5. Закордонний досвід створення та функціонування об’єднань підп-риємств.

Тема 2. Грошові розрахунки підприємств 1. Основні форми міжнародних розрахунків і документарних операцій

(банківський переказ, документарне інкасо, документарний акре-дитив).

2. Основні відмінні риси акредитива та інкасо. 3. Банківські гарантії як надійна форма гарантійного забезпечення зовнішньоекономічних контрактів, їх сутність, види та сфери засто-сування.

4. Характеристика гарантійних операцій з векселями. 5. Специфіка та необхідність проведення торговельних операцій з ве-кселями.

6. Особливість проведення комісійних операцій з векселями вітчиз-няними банківськими установами.

7. Основні класифікаційні ознаки акредитивної форми розрахунку. 8. Специфіка розрахунку з використанням переказного акредитива. 9. Характерні риси застосування поновлювального акредитива.

Тема 3. Грошові надходження та витрати підприємств 1. Особливості формування доходів підприємств різних сфер діяльно-сті, організаційно-правових форм і галузей економіки.

2. Характеристика основних методів ціноутворення та їх вплив на суму доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

3. Вплив форм і способів розрахунку на величину доходу від реаліза-ції продукції (товарів, робіт, послуг).

4. Особливості формування витрат підприємств різних сфер діяльнос-ті, організаційно-правових форм і галузей економіки.

5. Склад витрат у розрізі видів діяльності.


6. Основні аналітичні методи формування витрат та їх вплив на ре-зультати діяльності підприємства.

7. Характеристика методів оцінки запасів. 8. Резерв сумнівних боргів, його призначення та особливості розра-хунку.

Тема 4. Формування і розподіл прибутку 1. Особливості формування та використання фінансових результатів підприємств різних сфер діяльності, організаційно-правових форм і видів економічної діяльності.

2. Нерозподілений прибуток і напрями його використання. 3. Основне призначення та особливості складання звіту “Про фінан-сові результати”.

Тема 5. Оподаткування підприємств 1. Вплив податків на результати фінансово-господарської діяльності підприємства.

2. Методичні підходи щодо розрахунку податкового тягаря. 3. Сутність та особливості розрахунку комунального податку. 4. Регулювальна функція податків, особливості її виявлення і впливу на діяльність суб’єктів господарювання.

5. Недоліки існуючої системи оподаткування підприємств і причини, що їх обумовлюють.

6. Характеристика механізму надання пільг за оподаткування прибу-тку.

7. Оподаткування виплати дивідендів у системі оподаткування при-бутку підприємств.

8. Економічна сутність непрямих податків і механізм їх впливу на діяльність суб’єктів підприємницької діяльності.

9. Сутність і механізм впливу прямих податків на результати фінан-сово-господарської діяльності та фінансовий стан підприємства.

Тема 6. Оборотні кошти та їх організація на підприємстві 1. Обґрунтування різниці між поняттями “оборотні кошти” та “оборотні активи”.

2. Сутність і призначення оборотних активів та фондів обігу. 3. Значення нормування оборотних коштів фінансово-господарської діяльності підприємства.

4. Вплив галузевої приналежності на склад, структуру оборотних ак-тивів.

5. Зміст та основне призначення робочого капіталу в діяльності під-приємства.


Тема 7. Кредитування підприємств 1. Факторинг як новий вид кредитно-гарантійного банківського обслу-говування підприємств.

2. Особливості комерційного кредитування підприємств. 3. Лізингове кредитування підприємств. 4. Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінан-сово-кредитних інститутів.

5. Удосконалення оцінки кредитоспроможності позичальників з ура-хуванням їх галузевих особливостей.

6. Удосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника суб’єкта малого бізнесу.

7. Зарубіжний досвід оцінки кредитоспроможності позичальника.

Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів 1. Порівняльний аналіз основних форм фінансового забезпечення ві-дтворення основних засобів.

2. Основні переваги та недоліки існуючих методів нарахування амор-тизаційних відрахувань.


4. Сутність нематеріальних активів. 5. Особливості оцінки нематеріальних активів. 6. Порядок нарахування амортизаційних відрахувань за нематеріаль-ними активами.

7. Фінансове забезпечення ремонту основних фондів.

Тема 9. Оцінка фінансового стану підприємства 1. Порівняльний аналіз існуючих методичних підходів щодо аналізу фінансового стану.

2. Специфіка здійснення експрес-аналізу та сфери його застосування. 3. Специфіка проведення аналізу фінансового стану підприємства за-лежно від організаційно-правової форми та галузевої приналеж-ності.

4. Особливості використання детермінованих моделей у процесі про-ведення аналізу фінансового стану підприємства.

5. Характеристика показників, що є пріоритетними в процесі оцінки підприємства як емітента цінних паперів.

6. Характеристика фінансових показників, які найбільш цікавлять банківські установи в процесі кредитування підприємства.


Тема 10. Фінансове планування на підприємствах 1. Особливості фінансового планування на підприємствах різних ор-ганізаційно-правових форм і галузей економіки.

2. Зміст фінансової стратегії на підприємстві. 3. Сутність бюджетування, його види та сфери їх застосування. 4. Призначення контролінгу в процесі фінансового планування на під-приємстві.

5. Характеристика правового регулювання фінансового планування на вітчизняних підприємствах.

6. Сутність стратегічного фінансового планування. 7. Основні складові елементи стратегічного фінансового бюджету.

Тема 11. Фінансова санація та банкрутство підприємств 1. Види та фази фінансової кризи. 2. Причинно-наслідковий аналіз фінансової кризи на підприємстві. 3. Методи діагностики кризових явищ на рівні суб’єкта господарю-вання.

4. Діагностика фінансової кризи на підприємстві в сучасних умовах. Механізм антикризового фінансового управління.

5. Дослідження тлумачення терміна “санація”. 6. Досвід реалізації реальної концепції санації підприємства. 7. Механізм санації підприємств України. 8. Фінансовий контролінг на підприємстві. 9. Форми фінансування санаційних заходів.

10. Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві. 11. Санація шляхом реорганізації (реструктуризації). 12. Державна фінансова підтримка санаційного підприємства. 13. Методики прогнозування банкрутства. 14. Діагностика банкрутства.


ПИТАННЯ ДЛЯ ПРОМІЖНОГО ТА ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ

1. Поняття та значення фінансів підприємств. Функції фінансів під-приємств.

2. Сфери фінансових відносин підприємств. 3. Фінансові ресурси: сутність, призначення та основні класифікаційні групи. Грошові фонди підприємств.

4. Основи організації фінансів підприємств. 5. Фінансова робота на підприємстві: сутність, завдання та складові. 6. Сутність і значення грошових розрахунків у діяльності підприєм-ства. Принципи організації розрахунків.

7. Види банківських рахунків і порядок їхнього відкриття. 8. Характеристика форм платіжних інструментів та сфера їх засто-сування.

9. Розрахунково-платіжна дисципліна, її зміст і значення для забез-печення господарської діяльності.

10. Характеристика і склад грошових надходжень підприємств відпо-відно до виду діяльності.

11. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг): умови визнання та фактори, що на нього впливають.

12. Планування доходу (виручки) від реалізації продукції та його ро-зподіл.

13. Види діяльності підприємств та їх характеристика. 14. Поняття витрат, розрахунок собівартості виробленої та реалізова-

ної продукції. 15. Склад витрат відповідно до видів діяльності підприємств. 16. Прибуток як результат діяльності підприємства. Види прибутку

підприємства. 17. Формування та розподіл прибутку від звичайної діяльності до опо-

даткування підприємства. 18. Чистий прибуток: сутність і напрямки розподілу. 19. Прибуток від основної діяльності та його планування. 20. Сутність і методи обчислення рентабельності. 21. Система оподаткування підприємств України: сутність, складові та

функції. 22. Оподаткування прибутку підприємств. 23. Пряме оподаткування підприємств та його вплив на їх діяльність. 24. Непрямі податки: механізм нарахування та сплати до бюджету.


25. Податок на додану вартість як один з видів непрямого оподаткуван-ня підприємств України.

26. Характеристика спрощеної системи оподаткування. 27. Відрахування в державні цільові фонди та їх вплив на результати

фінансово-господарської діяльності підприємств. 28. Сутність оборотних коштів і їх організація. Склад і розміщення обо-

ротних коштів. 29. Класифікація і принципи організації оборотних коштів підприєм-

ства. 30. Необхідність і способи визначення потреби в оборотних коштах. 31. Розрахунок нормативу оборотних коштів за економічним методом. 32. Нормування оборотних коштів для створення виробничих запасів. 33. Нормування оборотних коштів для створення запасів готової про-

дукції та оборотних коштів у витратах майбутніх періодів, незаве-ршеному виробництві.

34. Джерела формування оборотних коштів. 35. Показники стану та ефективності використання оборотних коштів. 36. Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підпри-

ємства. 37. Необхідність і сутність кредитування підприємств. Класифікація

кредитів, що надаються підприємствам. 38. Види банківського кредиту та їх характеристика. 39. Умови та порядок отримання банківського кредиту. 40. Оцінка кредитоспроможності позичальника. 41. Порядок погашення банківського кредиту підприємством. 42. Комерційне кредитування підприємств. 43. Лізингове кредитування підприємств. 44. Основні фонди підприємств та форми їх відтворення. 45. Показники стану та ефективності використання основних фондів

підприємства. 46. Знос і амортизація основних фондів. Податковий метод нарахуван-

ня амортизаційних відрахувань. 47. Методи нарахування амортизаційних відрахувань. 48. Оцінка фінансового стану підприємства, її необхідність і значення. 49. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. 50. Аналіз майнового стану та динаміки і структури валюти балансу. 51. Сутність та оцінка показників ліквідності підприємства. 52. Фінансова стійкість підприємства, її сутність. Система показників

фінансової стійкості підприємства, методика її розрахунку й оці-нки.


53. Аналіз показників ділової активності підприємства. 54. Аналіз показників ринкової активності підприємства. 55. Зміст, мета, об’єкт і завдання фінансового планування на підприєм-

ствах. 56. Види та методи фінансового планування. 57. Зміст фінансового плану, порядок та особливості його складання

залежно від виду підприємств. 58. Зміст, значення та основні складові оперативного фінансового

плану. 59. Фінансова криза на підприємстві: економічний зміст і причини ви-

никнення. 60. Економічна сутність санації підприємства. 61. Менеджмент фінансової санації підприємства. 62. Випадки, в яких приймаються рішення про проведення фінансової

санації підприємств. 63. Класична модель фінансової санації. 64. Сутність, функції та завдання системи контролінгу підприємства. 65. План фінансового оздоровлення підприємства. 66. Сутність, завдання та основні етапи проведення санаційного ау-

диту. 67. Санаційна спроможність підприємства, її сутність і складові. 68. Форми фінансової санації. 69. Поняття та класифікація внутрішніх джерел фінансової стабілізації. 70. Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підпри-

ємств.


СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ Нормативно-правові акти

1. Господарський кодекс України [Електронний ресурс] : Закон Украї-ни від 16.01.2003 № 436-IV. – Режим доступу : http://zakon1.rada. gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=436-15.

2. Деякі питання випуску, обігу та погашення векселів, які видаються на суму ПДВ при ввезенні (пересиланні) товарів на митну терито-рію України [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 22.11.2000 № 1730. – Режим доступу : http://zakon1.rada. gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=1730-2000-%EF.

3. Інструкція про порядок відкриття, використання і закриття рахун-ків у національній та іноземних валютах [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 12.11.2003 № 492. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main. cgi?nreg=z1172-03.

4. Конституція України [Електронний ресурс] : Закон України від 28.06.96 № 254к/96-ВР. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=254%EA%2F96-%E2%F0.

5. Митний кодекс України [Електронний ресурс] : Закон України від 11.07.2002 № 92-ІV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=92-15.

6. Податковий кодекс [Електронний ресурс] : Закон України від 02.12.2010 № 2755-VІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main. cgi?nreg=2755-17.

7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 “Фінансовий звіт суб’єкта малого підприємництва” [Електронний ресурс] / Затвердже-но наказом Міністерства фінансів України від 25.02.2000 № 39. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg= z0161-00.

8. Порядок подання фінансової звітності [Електронний ресурс] / За-тверджений постановою Кабінету Міністрів України від 28.02.2000 № 419. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main. cgi?nreg=419-2000-%EF.

9. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні [Елект-ронний ресурс] : Закон України від 16.07.99 № 996-XIV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=996-14.

10. Про відновлення платоспроможності боржника або визнання йо-го банкрутом [Електронний ресурс] : Закон України від 14.05.92


№ 2343-XII. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=2343-12.

11. Про відповідальність за несвоєчасне виконання грошових зо-бов’язань [Електронний ресурс] : Закон України від 22.11.96 № 543/96-ВР. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/ laws/main.cgi?nreg=543%2F96-%E2%F0.

12. Про загальнообов’язкове державне пенсійне страхування [Елект-ронний ресурс] : Закон України від 09.07.2003 № 1058-IV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1058-15.

13. Про загальнообов’язкове державне соціальне страхування від не-щасного випадку на виробництві та професійного захворювання, які спричинили втрату працездатності [Електронний ресурс] : Закон України від 23.09.99 № 1105-XIV. – Режим доступу : http://zakon1. rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main. cgi?nreg=1105-14.

14. Про загальнообов’язкове державне соціальне страхування на випа-док безробіття [Електронний ресурс] : Закон України від 02.03.2000 № 1533-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=1533-14.

15. Про загальнообов’язкове державне соціальне страхування у зв’язку з тимчасовою втратою працездатності та витратами, зумовленими похованням [Електронний ресурс] : Закон України від 18.01.2001 № 2240-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=2240-14.

16. Про заставу [Електронний ресурс] : Закон України від 02.10.92 № 2654-XII. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=2654-12.

17. Про застосування штрафних санкцій за порушення норм з регулю-вання обігу готівки [Електронний ресурс] : Указ Президента Укра-їни від 12.06.95 № 436/95. – Режим доступу : http://zakon1.rada. gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=436%2F95.

18. Про затвердження Інструкції про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 21.01.2004 № 22. – Режим дос-тупу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=z0377-04.

19. Про затвердження Інструкції про касові операції в банках України [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 14.08.2003 № 337. – Режим доступу : http://zakon1. rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=z0768-03.

20. Про затвердження Інструкції про міжбанківський переказ коштів в Україні в національній валюті [Електронний ресурс] : постанова


Правління Національного банку України від 16.08.2006 № 320. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg= z1035-06.

21. Про затвердження Інструкції про порядок організації та здійснення валютно-обмінних операцій на території України та змін до деяких нормативно-правових актів Національного банку України [Елек-тронний ресурс] : постанова Правління Національного банку Украї-ни від 12.12.2002 № 502. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0021-03.

22. Про затвердження Положення про ведення касових операцій у національній валюті в Україні [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 15.12.2004 № 637. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg= z0040-05.

23. Про затвердження Положення про порядок досудової санації дер-жавних підприємств [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 17.03.2000 № 515. – Режим доступу : http:// zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=515-2000-%EF.

24. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками операцій з векселями в національній валюті на території України [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 16.12.2002 № 508. – Режим доступу : http://zakon1. rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=z0174-03.

25. Про затвердження Положення про порядок отримання резидента-ми кредитів, позик в іноземній валюті від нерезидентів і надання резидентами позик в іноземній валюті нерезидентам [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 17.06.2004 № 270. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0885-04.

26. Про затвердження Порядку визначення страхових тарифів для пі-дприємств, установ та організацій на загальнообов’язкове держав-не соціальне страхування від нещасного випадку на виробництві та професійного захворювання [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 13.09.2000 № 1423. – Режим дос-тупу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1423-2000-%EF.

27. Про затвердження порядку справляння ПДВ та акцизного збору у разі ввезення товарів на митну територію України [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 27.01.97 № 66. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg= 66-97-%EF.


28. Про затвердження Порядку стягнення коштів та продажу інших активів платника податків, які перебувають у податковій заставі [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 15.04.2002 № 538. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=538-2002-%EF.

29. Про затвердження Правил використання готівкової іноземної ва-люти на території України [Електронний ресурс] : постанова Пра-вління Національного банку України від 30.05.2007 № 200. – Ре-жим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg= z0656-07.

30. Про збір та облік єдиного внеску на загальнообов’язкове державне соціальне страхування [Електронний ресурс] : Закон України вiд 08.07.2010 № 2464-VI. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov. ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2464-17.

31. Про зовнішньоекономічну діяльність [Електронний ресурс] : Закон України від 16.04.91 № 959-ХІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada. gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=959-12.

32. Про митний тариф України [Електронний ресурс] : Закон України від 05.04.2001 № 2371-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada. gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2371-14.

33. Про обіг векселів в Україні [Електронний ресурс] : Закон України від 05.04.2001 № 2374-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada. gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2374-14.

34. Про платіжні системи та переказ грошей в Україні [Електронний ресурс] : Закон України від 05.04.2001 № 2346-III. – Режим досту-пу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2346-14.

35. Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті [Елект-ронний ресурс] : Закон України від 23.09.94 № 185/94. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=185% 2F94-%E2%F0.

36. Про порядок формування і використання резерву на можливі втра-ти за кредитними операціями банків [Електронний ресурс] : поло-ження / Затверджено постановою Правління Національного банку України від 06.07.2000 № 279. – Режим доступу : http://zakon1. rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=z0474-00.

37. Про систему оподаткування [Електронний ресурс] : Закон України від 25.06.91 № 1251-XII. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov. ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1251-12.


38. Про цінні папери та фондовий ринок [Електронний ресурс] : Закон України від 23.02.2006 № 3480-ІV. – Режим доступу : http://zakon1. rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=3480-15.

Основна література 39. Василенко, Л. П. Фінанси підприємства у схемах і таблицях

[Текст] : навчально-наочний посібник / Л. П. Василенко, Л. В. Гут, О. П. Оксеєнко ; Київський нац. торговельно-економ. ун-т, Черні-вецький торговельно-економ. ін-т. – К. : Дакор, 2006. – 344 с. – ISBN 966-8379-11-Х.

40. Партін, Г. О. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посібник / Г. О. Партін, А. Г. Загородній. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К. : Знання, 2006. – 379 с. – ISBN 966-345-169-1.

41. Слав’юк, Р. А. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посібник / Р. А. Слав’юк. – 3-тє вид., доп. і перероб. – К. : ЦУЛ, 2002. – 460 с. – ISBN 966-7938-51-4.

42. Філімоненков, О. С. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посібник / О. С. Філімоненков. – К. : Ніка-Центр : Ельга, 2002. – 360 с. – ISBN 966-521-166-8 (2003/2004).

43. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посібник / ред. Г. Г. Кі-рейцев. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К. : ЦУЛ, 2002. – 268 с. – ISBN 966-683-024-8.

44. Фінанси підприємств [Текст] : підручник / Мін-во освіти і науки України, КНЕУ ; ред. А. М. Поддєрьогін. – 6-те вид., перероб. та доп. – К. : КНЕУ, 2006. – 552 с. – ISBN 966-574-495-5.

Додаткова література 45. Аранчій, В. Л. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посібник /

В. Л. Аранчій ; Мін-во освіти і науки України, Полтавська держ. аграрна академія. – К. : Професіонал, 2004. – 304 с. – ISBN 966-8556-29-1.

46. Білик, М. Д. Управління фінансами державних підприємств [Текст] / М. Д. Білик. – К. : Знання, 1999. – 312 с. – ISBN 966-620-001-5.

47. Гриньова, В. М. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посіб-ник / В. М. Гриньова, В. О. Коюда. – 3-тє вид., стереот. – К. : Знання-Прес, 2006. – 423 с. – (Вища освіта ХХI століття). – ISBN 966-311-040-6.

48. Ефимова, О. В. Финансовый анализ [Текст] : научно-производ-ственное издание / О. В. Ефимова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с. – (Библиотека журнала “Бухгал-терский учет”). – ISBN 5-85428-099-Х.


49. Коробов, М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підпри-ємств [Текст] : навчальний посібник / М. Я. Коробов. – 3-тє вид., перероб. і доп. – К. : Знання : КОО, 2002. – 294 с. – ISBN 966-620-115-1.

50. Крамаренко, Г. О. Фінансовий аналіз і планування [Текст] : навча-льний посібник / Г. О. Крамаренко ; Дніпропетровський ун-т еко-номіки та права. – К. : ЦНЛ, 2003. – 224 с. – ISBN 966-8253-33-7.

51. Любенко, Н. М. Фінанси підприємств [Teкст] : навчальний посіб-ник / Н. М. Любенко ; Мін-во освіти і науки України, Київський нац. ун-т технологій та дизайну. – К. : ЦУЛ, 2009. – 264 с. – ISBN 978-966-364-923-8.

52. Моляков, Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяй-ства [Текст] : учебное пособие / Д. С. Моляков ; Финансовая ака-демия при правительстве РФ. – 2-е изд. – М. : Финансы и стати-стика, 1997. – 176 с. – ISBN 5-279-01686-1.

53. Попович, П. Я. Економічний аналіз діяльності суб’єктів господа-рювання [Текст] : підручник / П. Я. Попович. – 2-ге вид., перероб. і доп. – Тернопіль : Економічна думка, 2004. – 416 с. – ISBN 966-654-132-7.

54. Савчук, В. П. Управление финансами предприятия [Текст] / В. П. Савчук. – 2-е изд., стереот. – М. : БИНОМ, 2005. – 480 с. – ISBN 5-94774-201-2.

55. Тарасюк, Г. М. Планування діяльності підприємства [Текст] : на-вчальний посібник / Г. М. Тарасюк, Л. І. Шваб. – К. : Каравела, 2003. – 432 с. – (Вища освіта в Україні). – ISBN 966-8019-04-0.

56. Терещенко, О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання [Текст] : навчальний посібник / О. О. Терещенко ; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. – К. : КНЕУ, 2007. – 554 с. – ISBN 966-574-441-0.

57. Фінанси підприємств: тести, задачі, методичні рекомендації [Текст] : навчальний посібник / Мін-во освіти і науки України, КНЕУ ; ред. В. З. Потій. – К. : КНЕУ, 2005. – 244 с. – ISBN 966-574-712-6.

58. Фінансовий аналіз [Текст] : навчальний посібник / Мін-во освіти і науки України, Гуманітарний ун-т, Запорізький ін-т держ. та муні-ципального управління. – К. : ЦНЛ, 2006. – 210 с. – ISBN 966-364-153-3.

59. Цал-Цалко, Ю. С. Витрати підприємства [Текст] : навчальний посіб-ник / Ю. С. Цал-Цалко. – К. : ЦУЛ, 2002. – 656 с. – ISBN 966-7938-89-1.


60. Швиданенко, Г. О. Сучасна технологія діагностики фінансово-еко-номічної діяльності підприємства [Текст] : монографія / Г. О. Шви-даненко, О. І. Олексюк ; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. – К. : КНЕУ, 2002. – 192 с. – ISBN 966-574-396-1.

61. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа [Текст] : учебно-практическое пособие / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Не-гашев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Инфра-М, 2001. – 208 с. – (Высшее образование). – ISBN 5-16-000251-0.

62. Шуляк, П. Н. Финансы предприятия [Текст] : учебник / П. Н. Шу-ляк ; Московский гос. социальный ун-т. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Дашков и К, 2002. – 752 с. – ISBN 5-8316-0014-9.

Навчальне видання

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ

Практикум

Укладачі: Гриценко Лариса Леонідівна Дейнека Ольга Валеріївна

Крайніков Ігор Миколайович

Редагування Г. М. Нужненко

Технічне редагування І. О. Кругляк

Комп’ютерна верстка Н. А. Височанська

Підписано до друку 12.09.2011. Формат 60х90/16. Гарнітура Times. Обл.-вид. арк. 3,45. Умов. друк. арк. 5,88. Зам. № 1062

Державний вищий навчальний заклад “Українська академія банківської справи Національного банку України”

40000, м. Суми, вул. Петропавлівська, 57 Свідоцтво про внесення до Державного реєстру видавців, виготівників

і розповсюджувачів видавничої продукції: серія ДК, № 3160 від 10.04.2008

Надруковано на обладнанні Державного вищого навчального закладу “Українська академія банківської справи Національного банку України”

40000, м. Суми, вул. Петропавлівська, 57

Державний вищий навчальний заклад “Українська академія банківської справи

Національного банку України” Кафедра фінансів

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ у схемах і таблицях

Практикум

У 2 частинах

Частина 2

Для студентів 3 курсу напряму підготовки

6.030508 “Фінанси і кредит” усіх форм навчання

Суми ДВНЗ “УАБС НБУ”

2012

УДК 658.1417(076.5) Ф59

Рекомендовано до видання методичною радою обліково-фінансового факуль-тету Державного вищого навчального закладу “Українська академія банківської справи Національного банку України”, протокол № 9 від 15.05.2012.

Розглянуто та схвалено на засіданні кафедри фінансів, протокол № 10 від 18.04.2012.

Укладачі: Л. Л. Гриценко, кандидат економічних наук,

ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”;

О. В. Дейнека, кандидат економічних наук, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”;

І. М. Крайніков, асистент, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”

Рецензенти: Ф. О. Журавка, доктор економічних наук, професор, ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”;

І. Д. Скляр, кандидат економічних наук, доцент, Сумський державний університет

Фінанси підприємств у схемах і таблицях [Текст] : практикум : у 2 ч. / Державний вищий навчальний заклад “Українська академія банківської справи Національного банку України” ; [уклад.: Л. Л. Гриценко, О. В. Дей-нека, І. М. Крайніков]. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2012. – Ч. 2. – 212 с.

Видання містить ілюстративний матеріал у розрізі тем навчальної дисципліни “Фінанси підприємств”, що призначені для самостійного вивчення та проведення практичних занять. Практикум спрямований на формування та закріплення навичок із методології та практики організації фінансів суб’єктів господарювання різних організаційно-правових форм.

Призначений для студентів 3 курсу напряму підготовки 6.030508 “Фінанси і кредит” усіх форм навчання.

УДК 658.1417(076.5)

© ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України”, 2012

Ф59

ДВНЗ “Українська академія банківської справи НБУ”

3

ЗМІСТ ВСТУП ................................................................................................................... 4

ЗМІСТОВНИЙ МОДУЛЬ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА ОРГАНІЗАЦІЙНІ ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ .............................................................................. 6

ТЕМА 1. Основи фінансів підприємств ............................................................. 6

ТЕМА 2. Грошові розрахунки підприємств .................................................... 25

ТЕМА 3. Грошові надходження та витрати підприємств .............................. 51

ТЕМА 4. Формування і розподіл прибутку ..................................................... 73

ТЕМА 5. Оподаткування підприємств ............................................................. 79

ЗМІСТОВНИЙ МОДУЛЬ 2. CУЧАСНІ АСПЕКТИ ФУНКЦІОНУВАННЯ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ .......................................................................... 112

ТЕМА 6. Оборотні кошти та їх організація на підприємстві ..................... 112

ТЕМА 7. Кредитування підприємств ........................................................... 123

ТЕМА 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів ............ 145

ТЕМА 9. Оцінка фінансового стану підприємства ..................................... 155

ТЕМА 10. Фінансове планування на підприємствах .................................... 171

ТЕМА 11. Фінансова санація та банкрутство підприємств ......................... 183

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ............................................ 207


4

ВСТУП Фінанси підприємств є основою фінансової системи країни, тому

створення ефективної економічної системи України залежить від при-буткової діяльності суб’єктів господарювання всіх форм власності в усіх сферах діяльності та різної галузевої приналежності. За цих умов необхідна сучасна, адекватна ринковим умовам організація фінансової діяльності кожного підприємства. Отже, підготовка фахівців у галузі фінансів, що мають глибокі теоретичні і практичні знання, можуть узагальнювати та застосовувати закордонний досвід розвинутих країн у діяльності вітчизняних підприємств, є своєчасною та актуальною. Дисципліна “Фінанси підприємств” дає можливість студентам вивчи-ти питання механізму організації фінансів підприємств; специфіку ді-яльності підприємств з урахуванням їх організаційно-правових форм, виду діяльності і галузевої приналежності; особливості фінансового планування та управління; формування основних напрямків реоргані-зації підприємств.

Мета навчальної дисципліни – надати студентам теоретичні знання та практичні навички з питань механізму організації фінансів підпри-ємств у сучасних умовах; розкрити методику складання поточних і пер-спективних фінансових планів і бюджетів; виробити вміння розробки варіантів фінансових рішень, їх обґрунтування і прийняття оптима-льного варіанта на основі результатів економічного аналізу; навчити оцінювати вплив фінансових рішень на загальну фінансову стійкість підприємств та інтереси їх власників; розкрити методику управління капіталом підприємства та забезпечення зростання рентабельності влас-ного капіталу.

Практикум з дисципліни “Фінанси підприємств” є основним струк-турним компонентом методичного забезпечення практичної підготовки студентів. Він містить наочний матеріал, зокрема схеми, таблиці з метою самостійного оволодіння теоретичними знаннями і набуття практичних навичок з таких питань: організація фінансів підприємств з урахуванням організаційно-право-

вих форм і галузевої приналежності; організація грошових розрахунків підприємств і сфер їх застосу-

вання; механізм формування доходів, витрат і фінансових результатів діяль-

ності підприємств, напрямків їх розподілу і використання;


5

особливості організації оподаткування та кредитування підприємств в умовах обмеженості фінансових ресурсів;

фінансове забезпечення відтворення необоротних та оборотних активів;

організація фінансового планування та бюджетування на підприєм-ствах на основі використання висновків комплексної оцінки фінан-сового стану підприємства. Список використаної літератури містить вичерпний перелік основ-

них законодавчо-нормативних актів, основної і додаткової літератури з фінансів підприємств.


6

ЗМІСТОВНИЙ МОДУЛЬ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА ОРГАНІЗАЦІЙНІ ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

Тема 1. ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ Поняття й сутність фінансів підприємств. Функції фінансів як внут-

рішня властивість і форма вияву їх сутності. Сфери фінансових відно-син підприємств. Внутрішні та зовнішні фінансові відносини підпри-ємств. Сутність фінансових ресурсів, їх характеристика та напрямки використання.

Методи й способи формування фінансових ресурсів. Власні, пози-кові та залучені джерела формування фінансових ресурсів і їх харак-теристика. Основи організації фінансів підприємств: комерційний розра-хунок, неприбуткова діяльність, кошторисне фінансування. Зміст, задачі та організація фінансової роботи на підприємствах.

Структурно-логічні схеми

Рис. 1.1. Класифікація ознак, притаманних фінансам підприємств

Рис. 1.2. Передумови ефективного функціонування підприємства

СПЕЦИФІЧНІ ОЗНАКИ

Фінанси відбивають сукупність економічних відносин,

які пов’язані з рухом грошових коштів (розподілом внутрішнього продукту)

Фінанси – це розподільчі відносини

Фінанси – це економічні відносини, які пов’язані з формуванням

і використанням грошових надходжень

Фінанси підприємств виникають за первинного розподілу вартості

внутрішнього продукту

За первинного розподілу грошових надходжень (валового доходу, виручки від реалізації продукції, робіт, послуг) формуються децентралізовані фонди

Суб’єктом економічних відносин завжди є власне підприємство

ЗАГАЛЬНІ ОЗНАКИ

Різноманітність форм

власності

Свобода підприємництва та самостійність у прийнятті рішень

Вільне ринкове ціноутворення

та конкуренція

Самофінансування підприємств

Правове забезпечення правил економічної поведінки

всіх суб’єктів підприємницької діяльності

Обмеження і регламентація

державного втручання в діяльність підприємств

ПЕРЕДУМОВИ ФУНКЦІОНУВАННЯ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ


7

Таблиця 1.1

Система суб’єктів і видів фінансових відносин Сфера

фінансових відносин

Суб’єкт фінансових відносин

Види фінансових відносин

Внутрішні

фінансові

відносини

Підприємство і його засновники (власники)

Формування та використання статутного капіталу. Отримання частини прибутку на вкладений капітал

Підприємство і його структурні підрозділи

Розподіл фінансових ресурсів на фінансування та формування необоротних та оборотних активів

Підприємство Розподіл та використання прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства

Підприємство і його працівники

Формування фонду оплати праці. Матеріальне заохочення та стимулювання. Розподіл частини фінансових ресурсів на матеріальну допомогу. Фінансування соціально-культурних заходів

Зовнішні

фінансові

відносини

Підприємство і держава

Платежі до бюджету. Відрахування до різних фондів державного, регіонального та галузевого значення. Надання підприємствам податкових пільг. Застосування штрафних санкцій. Бюджетне фінансування. Надходження коштів із цільових державних фондів. Виконання державних програм

Підприємство і банківські установи

Розрахунково-касове обслуговування. Отримання, обслуговування і погашення кредитів. Відкриття депозитних рахунків. Надання інших банківських послуг

Підприємство та інші суб’єкти господарювання

Виконання господарських договорів і зобов’язань. Реалізація продукції. Отримання виручки. Здійснення платіжних розрахунків

Підприємство та інститути фінансового ринку

Розміщення власних цінних паперів. Інвестування тимчасово вільних грошових коштів у фінансові інструменти ринку цінних паперів країни. Виплата страхових платежів. Отримання страхових відшкодувань. Участь працівників підприємства в недержавних пенсійних фондах

Із галузевими та корпоративними органами *, куди входить підприємство

Формування, розподіл і використання централізованих цільових фондів і резервів. Фінансування цільових галузевих програм. Проведення маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, виставок. Надання фінансової допомоги на поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів і поповнення оборотних коштів

* Всередині фінансово-промислових груп, холдингів, корпорацій, спілок, асоці-ацій, концернів, галузевих міністерств і відомств.


8


9

Рис. 1.3. Класифікація фінансових ресурсів

Початкові фінансові ресурси

Прирощені фінансові ресурси

Статутнийкапітал

Амортизація.Прибуток

Матеріалізовані В кругообігу

Ознака класифікації

За кругообігом

За характером використання

За джерелами формування

Власні Позикові Залучені

Вкладені в оборотні активи

Вкладені в необоротні активи

Статутний капітал. Прибуток.


Кредити. Емісія власних боргових

зобов’язань.

Кредиторська заборгованість.

Бюджетне фінансування

Фінансові ресурси


10

Рис. 1.4. Джерела формування фінансових ресурсів підприємств

Формуються за рахунок власнихта прирівняних до них коштів

Мобілізуються на фінансовому

ринку

Надходять у порядку розподілу грошових

надходжень

Доходи

Валовий і чистий дохід,

прибуток від реалізації

Прибуток від виконаних НДР

та інші цільові доходи

Прибуток від будівельно-монтажних робіт,

виконаних господарським

способом

Прибуток від фінансових

операцій

Доходи від інвестиційної

діяльності

Надходження коштів від акцій,

облігацій та інших видів

цінних паперів

Кредитні інвестиції

Дивіденди, відсотки

на цінні папери інших

емітентів

Фінансові ресурси з пайових

(часткових) внесків

Фінансові ресурси,

які надійшли від галузевих структур, концернів, асоціацій

Страхові відшкодування

Бюджетні субсидії

Інші види ресурсів

Формуються із заснуванням підприємств

Внески засновників

у статутні фонди

Надходження


Виручка від реалізації

майна, що вибуло

Цільові надходження

Стійкі пасиви

Мобілізація внутрішніх резервів

Цільові внески членів трудового колективу

Інші види надходжень

Фінансові ресурси підприємств


11

Рис. 1.5. Характеристика методів організації фінансів підприємств

ґрунтується на порівнянні у вартісній (грошовій) формі

витрат та результатів господарської діяльності

полягає у забезпеченні витрат

за рахунок зовнішнього фінансування

ґрунтується на забезпеченні певних потреб суспільства

господарська самостійність і юридична відокремленість;

самоокупність; прибутковість; самофінансування; фінансова відповідальність

плановість; цільовий характер виділених коштів;

виділення коштів залежно від фактичних показників діяльності установи;

підзвітність

господарська самостійність і юридична відокремленість;

самоокупність; фінансова відповідальність

Комерційний розрахунок

Кошторисне фінансування

Неприбуткова діяльність

Методи організації фінансів підприємств

Принципи


12

Рис. 1.6. Юридичні особи (підприємства) в Господарському кодексі України

Комерційні

Залежно від організаційно-правової форми

Некомерційні

За способом утворення

Державні

Комунальні

Підприємства, засновані на власності об’єднань громадян

Підприємства, засновані

на приватній власності

Підприємства, засновані

на власності релігійних організацій

Кооперативні підприємства

Господарські товариства

Інші

Засновані на власності

2 або більше осіб

Малі

Середні

Великі

Дочірні

Незалежні

За наявності залежності від іншої

юридичної особи

10 % іноземних інвестицій

у статутному фонді

Підприємства з іноземними інвестиціями

Іноземні 100 %

іноземних інвестиції

Приватні підприємства

Підприємства колективної власності

Підприємства змішаної форми

власності

Комунальні підприємства

Державні підприємства

Залежно від мети створення

Залежно від форми власності

Унітарні Корпоративні

За кількістю працюючих та обсягом валового доходу

ПІДПРИЄМСТВА


13

Рис. 1.7. Класифікація юридичних осіб у Цивільному кодексі України

Товариства

Повне товариство

Юридичні особи

Види

Організаційно-правова форма

Установи Інші

Підприємницькі Непідприємницькі

Виробничий кооператив

Господарські товариства

Командитне товариство

Товариство з обмеженою

відповідальністю

Товариство з додатковою

відповідальністю

Акціонерне товариство

Юридичні особи приватного права Юридичні особи публічного права


14

Рис. 1.8. Основні напрями фінансової діяльності підприємства

Рис. 1.9. Особливості організації фінансової служби

Таблиця 1.3

Характеристика складу фінансової служби залежно від розміру підприємства

Розмір підприємства

Характеристика складу фінансової служби

Основні характеристики працівників фінансової служби

Мале Директор чи бухгалтер підприємства

Здійснюють всі необхідні напрями фінансової роботи

Середнє Фінансовий чи фінансово-економічний відділ

Працівники, які здійснюють всі напрями фінансової роботи

Велике Фінансовий департамент

Менеджери з широким рівнем спеціалізації (як правило, для загального керівництва фінансовою діяльністю) та функціональні фінансові менеджери (для виконання конкретних завдань)

розмірів підприємства

рівня складності організаційної структури управління підприємством

рівня складності фінансових відносин підприємства

Залежність організації фінансової служби підприємства від

Мета

Фінансове прогнозування та планування

Оперативна фінансова робота

Аналіз та контроль фінансового стану

підприємства

Забезпечення постійної платоспроможності підприємства та фінансового забезпечення неперервності

здійснення процесів операційної його діяльності

Вчасне виявлення та запобігання розвитку негативним процесам на підприємстві, що знижують ефективність

здійснення як фінансової діяльності, так і функціонування підприємства в цілому

Напрями фінансової діяльності підприємства

Визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах, що необхідні для забезпечення економічного та соціального розвитку підприємства, і пошук резервів

зростання його дохідності та рентабельності


15

Таблиця 1.4 Параметри, що визначають особливості організації

фінансової діяльності підприємства

№ пор.

Характеристики підприємства

Параметри, що визначають особливості організації фінансової діяльності підприємства

1 Вид економічної діяльності підприємства

рівень капіталомісткості продукції (товарів, робіт, послуг); тривалість операційного циклу; співвідношення обсягів оборотних та необоротних активів; сезонність виробництва та реалізації продукції; рівень державного регулювання та підтримки підприємств галузі

2 Розмір підприємства

обсяг капіталу; рівень диверсифікації видів діяльності та джерел фінансування; кількість працівників фінансової служби підприємства та рівень їх спеціалізації

3 Кількість засновників

розподіл повноважень управління; рівень ризику виникнення протиріч між окремими засновниками підприємства;

тривалість періоду прийняття управлінських рішень; механізм розподілу прибутку

4 Вид господарського товариства

державна регламентація обсягу статутного капіталу підприємства та певних напрямів розподілу прибутку (формування резервного капіталу);

період та вартість формування статутного капіталу; рівень ризику втрати функцій управління та влади

(для публічних акціонерних товариств); зменшення статутного капіталу в результаті анулювання акцій, вилучення паїв окремими засновниками;

державна регламентація залучення позикових ресурсів за рахунок використання облігацій

5 Вид об’єднання рівні централізації функцій фінансової діяльності

6 Організаційна форма підприємства

окремі процеси формування, розподілу та використання фінансових ресурсів власників підприємств

7 Рівень комерціалізації

потенційні можливості щодо використання прибутку як важливого джерела фінансування підприємства

8 Стадія життєвого циклу

стратегічні цілі функціонування; темпи приросту загального обсягу фінансування; можливості залучення позикового капіталу та нарощування обсягу й ефективності використання власного капіталу;

рівень диверсифікації джерел формування та використання фінансових ресурсів;

фінансовий стан підприємства; ризик функціонування підприємства


16

Рис. 1.10. Функціональна характеристика фінансової служби підприємства

Фінансовий директор

ФІНАНСОВИЙ ДЕПАРТАМЕНТ

Відділи Функції

робота з контрагентами; оплата праці; розподіл грошових надходжень і прибутку

фінансове планування; пошук нових джерел фінансування діяльності підприємства;

планування податкових платежів

розробка інвестиційної політики підприємства; аналіз та відбір інвестиційних позицій; обґрунтування обсягів та джерел інвестиційних ресурсів

детальний аналіз діяльності підприємства; підготовка аналітичних звітів; виявлення можливостей податкової економії тощо

організація та здійснення операцій на ринку цінних паперів

координація всіх сфер діяльності підприємства: оцінка відповідності оперативних планів стратегічним;

контроль за правильністю нарахування податкових платежів тощо

Операційний відділ

Відділ фінансового планування

Відділ інвестицій

Відділ фінансового аналізу

Відділ по роботі на фінансовому ринку

Відділ фінансового контролю


17

Рис. 1.11. Принципи організації фінансової діяльності підприємства

Принципи організації фінансової діяльності підприємства

Підпорядкованість генеральній меті діяльності підприємств

Підпорядкованість меті та завданням операційної діяльності підприємства

Комплексність обґрунтування рішень у сфері фінансової діяльності

Системність організації фінансової діяльності підприємства

Системність організації фінансової діяльності підприємства

Неперервність здійснення фінансової діяльності підприємства

Варіативність рішень у сфері фінансової діяльності

Диверсифікація джерел фінансування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства

Відповідність динамізму формування рішень у сфері фінансової діяльності змінам у зовнішньому та внутрішньому середовищах підприємства


18


19


20


21


22


23


24

Таблиця 1.6

Порівняльна характеристика ознак організаційно-правових форм

Організаційно-правова форма господарювання

Наявність Статуту

Наявність Установчого договору

Розмір статутного фонду

Наявність резервного фонду

Відповідальність

Приватне підприємство

+ – – – Обмежена

Акціонерне товариство

+ + 1 250 мінімальних заробітних плат

15 % статутного фонду

Обмежена

Товариство з обмеженою відповідальністю

+ + – 25 % статутного фонду

Обмежена

Товариство з додатковою відповідальністю

+ + – 25 % статутного фонду

Додаткова

Командитне товариство

– + – – Комбінована

Повне товариство – + Залежно від сфери діяльності

Залежно від сфери діяльності

Солідарна

Державне підприємство

+ або Встановлюється

законом – Обмежена

Комунальне підприємство

+ або Встановлюється

законом – Обмежена

Казенне підприємство

+ або

– – Обмежена


25


26


27


28


29

Тема 2. ГРОШОВІ РОЗРАХУНКИ ПІДПРИЄМСТВ Сутність і значення грошових розрахунків в організації виробни-

чо-господарської діяльності підприємства. Принципи організації роз-рахунків. Види банківських рахунків та порядок їх відкриття. Техніка проведення безготівкових розрахунків.

Розрахунки платіжними дорученнями, платіжними вимогами-до-рученнями, акредитивами, векселями, чеками, платіжними вимогами та сфери їх застосування. Розрахунково-платіжна дисципліна, її зміст і значення для забезпечення господарської діяльності. Економічні й фі-нансові санкції у системі грошових розрахунків і платежів.

Структурно-логічні схеми Рис. 2.1. Принципи організації грошових розрахунків

Принципи організації грошових розрахунків

Обов’язкове

зберігання грош

ових

кош

тів

на рахунках в установах банку


зберігання грош

ових

кош

тів

на рахунках в установах банку

Право

вибору установи

банку

для

відкриття

рахунків

Вільний вибір форми

розрахунків

і способів

платежу

Списання коштів

тільки за

дорученням власника

рахунку


повідом

лення податкового органу

п ро відкриття рахунку

Максима

льне

наближе

ння мо

менту проведення

платежу

до

те рміну

відвантаж

ення

товарів

Платежі

здійсню

ються

в меж

ах наявних

кош

тів на рахунках

При

проведенні розрахунків

суб

’єкти

повинні

дот рим

уватись установлених

законодавчим

и актами

правил

При

розрахунку готів

кою

сум

а не

повинна

перевищ

увати

10 тис

. грн

. протягом одного

дня

за одним

або кіл

ьком

а платіжними

докум

ентами


30

Рис. 2.2. Характеристика банківських рахунків, що відкриваються підприємствам

Види рахунків

Поточні рахунки – рахунки, що відкриваються банком клієнту на договірній основі для зберігання грошей і здійснення розрахунково-касових операцій за допомогою платіжних інструментів відповідно до умов договору та вимог законодавства України

Вкладні (депозитні) рахунки – рахунки, що відкриваються банком клієнту на договірній основі для зберігання грошей, що передаються клієнтом в управління на встановлений строк або без зазначення такого строку під визначенийпроцент (дохід) і підлягають поверненню клієнту відповідно до законодавства України та умов договору

До поточних рахунків також належать: рахунки за спеціальними режимами їх використання, що відкриваються у випадках, передбачених законами України або актами Кабінету Міністрів України;

поточні рахунки типу “Н”, що відкриваються в національній валюті офіційним представництвам і представництвам юридичних осіб-нерезидентів, які не займаються підприємницькою діяльністю на території України;

поточні рахунки типу “П”, що відкриваються в національній валюті постійним представництвам;

інвестиційні рахунки, що відкриваються нерезидентам-інвесторам в уповноважених банках України для здійснення інвестиційної діяльності в Україні, а також для повернення іноземної інвестиції та прибутків, доходів, інших коштів, одержаних іноземним інвестором від інвестиційної діяльності в Україні

До вкладних (депозитних) рахунків також належать пенсійні депозитні рахунки, що відкриваються фізичним особам відповідно до Закону України“Про недержавне пенсійне забезпечення” для накопичення заощаджень на виплату пенсії


31

Рис. 2.3. Взаємозв’язок між структурними компонентами

системи безготівкових розрахунків

Система безготівкових розрахунків

Принципи безготівкових розрахунків

Організаціябезготівкових розрахунків

Мотивація господарських суб’єктів щодо проведення


Мета і завдання проведення безготівкових


Способи безготівкових розрахунків

Платіжні доручення

Платіжні вимоги-

доручення

Чеки Акредитиви Векселі Платіжні вимоги

Контроль за станом безготівкових розрахунків

Види платіжних інструментів

Розрахункові документи


32

Рис. 2.4. Класифікація розрахунків підприємств

1) платіжними дорученнями; 2) платіжними вимогами-дорученнями; 3) платіжними вимогами; 4) векселями; 5) чеками; 6) акредитивами

За формами розрахунку

За способом платежу 1) готівкою; 2) безготівково; 3) з відстрочкою платежу

За джерелом платежу 1) власними коштами; 2) кредитом

За видом операції 1) розрахунки за товарними операціями; 2) розрахунки за нетоварними операціями

За порядком оплати 1) попередня; 2) за кожною окремою поставкою; 3) за сукупністю поставок

За порядком розрахунків 1) прямий перерахунок коштів; 2) залік зустрічними вимогами

За місцем проведення розрахунків

1) міські розрахунки; 2) міжміські розрахунки; 3) міжнародні розрахунки

Класифікаційна ознака Вид розрахунку


33


34


35


36


37


38

Рис. 2.5. Розрахунки платіжними дорученнями:

1 – постачальник відвантажує продукцію (виконує роботи, надає послуги); 2 – постачальник виставляє рахунок-фактуру за продукцію, роботи, послуги; 3 – покупець подає до банку, що його обслуговує, платіжне доручення; 4 – банк покупця списує з його рахунку кошти; 5 – банк покупця повідомляє покупця – власника рахунку про списання коштів; 6 – банк покупця передає електронним зв’язком або надсилає платіжне доручення

на відповідну суму до банку постачальника; 7 – банк постачальника (одержувача коштів) зараховує кошти на рахунок поста-

чальника; 8 – банк постачальника повідомляє постачальника про надходження коштів на по-

точний рахунок випискою з поточного рахунку. Рис. 2.6. Розрахунок платіжною вимогою-дорученням:

1 – постачальник відвантажує продукцію покупцеві (виконує роботи, надає послуги); 2 – разом з документами на відвантажену продукцію постачальник передає платіжну

вимогу-доручення на оплату; 3 – покупець передає платіжну вимогу-доручення в банк, який його обслуговує, для

переказу коштів; 4 – банк покупця (платника коштів) списує з рахунку покупця кошти; 5 – банк покупця повідомляє випискою покупця – власника рахунку про списання

коштів з його поточного рахунку;

Покупець (платник коштів)

Банк покупця

3 5

4

Постачальник (одержувач коштів)

Банк постачальника

8

7

6

2

1



3 5

4



8

7

6

2

1


39

6 – банк покупця відправляє в банк постачальника платіжну вимогу-доручення; 7 – банк постачальника зараховує кошти на рахунок постачальника (одержувача

коштів); 8 – банк постачальника повідомляє постачальника (власника рахунку) про надхо-

дження коштів на рахунок (випискою з поточного рахунку).

Рис. 2.7. Розрахунок платіжною вимогою:

1 – виникнення заборгованості та відмова у добровільному виконанні зобов’язань; 2 – ініціювання примусового списання коштів стягувачем на підставі рішення суду; 3 – стягувач надає банку, що його обслуговує, платіжну вимогу та реєстр платіжних

вимог на примусове стягнення коштів з боржника; 4 – банк стягувача передає платіжну вимогу та реєстр платіжних вимог до банку пла-

тника; 5 – банк платника повідомляє боржника про надходження платіжної вимоги на при-

мусове списання коштів з його рахунку; 6 – банк платника списує з рахунку боржника кошти; 7 – банк платника направляє до банку стягувача оригінал платіжної вимоги та реєст-

ру платіжних вимог у разі повної оплати платіжної вимоги; 8 – банк стягувача зараховує кошти на рахунок стягувача (одержувача коштів); 9 – банк стягувача сповіщає одержувача про надходження коштів на рахунок (випис-

кою з поточного рахунку).

Боржник (платник коштів)


3 9

6

Стягувач (одержувач коштів)

Банк стягувача

5

8

1

7

4

2


40

Рис. 2.8. Порядок розрахунку чеками із чекової книжки:

1 – постачальник передає товар покупцеві (виконує роботи, надає послуги); 2 – покупець передає чек постачальнику; 3 – постачальник передає чек у свій банк; 4 – банк постачальника відправляє чек для оплати в банк покупця; 5 – банк платника списує кошти з рахунку покупця товару; 6 – банк платника повідомляє платника про списання коштів; 7 – банк платника переказує банку постачальника відповідні кошти; 8 – банк постачальника зараховує кошти на рахунок постачальника; 9 – банк постачальника повідомляє постачальника про зарахування коштів на його

рахунок.

Платник коштів (покупець)

Банк платника (покупця)

3 9

5

Одержувач коштів (постачальник)

Банк одержувача (постачальника)

6

8

7

4

1

2


41

Рис. 2.9. Класифікація векселів

Казначейський

Приватний Емітент

Фінансовий

Товарний (комерційний) Операція, що обслуговується

Простий

Переказний Суб’єкт, що здійснює оплату

Забезпечений

Незабезпечений Наявність застави

На пред’явника

Строковий Порядок платежу

Такий, що індосується

Такий, що не індосується

Можливість передаванняіншій особі

Доміцильований

Недоміцильований Місце платежу

Паперова

Безпаперова Форма подання


42

Рис. 2.10. Розрахунок простим векселем:

1 – постачальник передає товар покупцеві (виконує роботи, надає послуги); 2 – векселедавець (покупець) передає вексель; 3 – власник векселя (ремітент) пред’являє вексель до акцепту; 4 – векселедавець погашає вексель і передає його ремітенту.

Рис. 2.11. Механізм здійснення розрахунків з використанням переказного векселя:

1 – виникнення боргу (трасант відвантажив товар трасату); 2 – трасант отримує продукцію від ремітента; 3 – векселедавець виписує і передає переказний вексель одержувачу коштів та одно-

часно надсилає повідомлення платникові; 4 – у призначений термін платежу векселедержатель пред’являє вексель до платежу; 5 – платник погашає своє зобов’язання.

Таблиця 2.3

Учасники вексельного обігу

Особа Простий вексель

Переказний вексель

За участі трьох осіб

За участі двох осіб За участі чотирьох осіб 1-й вип. 2-й вип.

Платить за векселем Векселедавець

Трасат Трасат Трасат (він же трасант)

Трасат

Видає вексель Трасант Трасант (він же ремітент)

Трасант

Отримує вексель Векселедержатель Ремітент Ремітент

Ремітент

Отримує платіж Презентант

Векселедавець (боржник)

Векселедержатель (кредитор)

1

2

3

4

5

Платник (трасат)

3

2

4 1

Векселедержатель – одержувач коштів

(ремітент)

Векселедавець (трасант)

3


43

Таблиця 2.4

Види операцій із застосуванням векселів

Вид операції Сутність операції

Гарантійні операції

Авалювання векселів

Оформлення юридичною або фізичною особою авалю за векселем, тобто прийняття зобов’язання оплатити вексель повністю або частково за одну із зобов’язаних за векселем осіб у разі несплати векселя платником у строк, або якщо немає змоги одержати платіж за векселем у строк

Акцепт векселів Напис платника на переказному векселі (тратті) про згоду на оплату

Індосамент векселів Передавальний надпис на зворотній стороні простого чи переказного векселя, відповідно до якого всі права за даним векселем переходять від однієї особи до іншої

Кредитні операції

Кредитування під заставу векселів

Вексель надається в заставу з правом наступного викупу після погашення кредиту, право власності на вексель не переходить до банку

Торговельні операції

Облік векселів Придбання банком будь-якого векселя до настання строку платежу по ньому

Комісійні операції

Доміциляція векселя

Призначення за векселем особливого місця платежу, що відрізняється від місцезнаходження особи, яка зазначена як платник за векселем, шляхом проставлення доміциляційної формули (напис на векселі, що обумовлює особливе місце платежу, яке відрізняється від місцезнаходження особи, яка зазначена як платник за векселем

Інкасування векселів Здійснення банком за дорученням векселедержателя операції з векселем з метою одержання платежу

Рис. 2.12. Механізм надання векселя в заставу

при отриманні кредиту:

1 – передача банку векселя під заставу; 2 – видача підприємству кредиту; 3 – повернення кредиту та відсотків; 4 – повернення підприємству векселя із застави.

Позичальник (векселедержатель)

Банк

1

2

3

4


44

Рис. 2.13. Механізм здійснення авалювання векселя:

1 – відвантаження продукції (надання послуг, виконання робіт); 2 – складання векселя; 3 – передача векселя банку для авалювання та сплата банку нагороди; 4 – авалювання векселя за векселедавця; 5 – повернення авальованого векселя; 6 – видача векселя продавцю.

Рис. 2.14. Механізм здійснення обліку простого векселя:

1 – відвантаження продукції (надання послуг, виконання робіт); 2 – видача простого векселя за отриманий товар (роботи, послуги); 3 – облік векселя в банку; 4 – отримання від банку грошей за вексель (без дисконту); 5 – пред’явлення банком векселя до сплати; 6 – оплата векселя.

Векселедержатель (виробник продукції)

5

Банк-аваліст

6

1

3

4

2

Векселедавець (покупець продукції)

Векселедавець (покупець продукції)

4

2

1

3 5 6

Банк

Векселеодержувач (виробник продукції)


45

Рис. 2.15. Розрахунки з використанням акредитива:

1 – покупець (аплікант) доручає банку, що його обслуговує, відкрити акредитив; 2 – банк покупця (апліканта) відкриває акредитив або гарантує оплату за ним

(залежно від виду акредитива); 3 – банк покупця сповіщає покупця (апліканта) про відкриття акредитива; 4 – банк покупця повідомляє банк постачальника (бенефіціара) про відкриття акре-

дитива постачальнику на конкретну суму; 5 – банк постачальника сповіщає постачальника (бенефіціара) про відкриття акре-

дитива; 6 – відвантаження товару; 7 – покупець повідомляє банк про виконання умови акредитива, тобто дає наказ на

розкриття акредитива; 8 – банк покупця переказує банку постачальника суму коштів з акредитива; 9 – банк постачальника зараховує кошти на рахунок постачальника;

10 – банк постачальника повідомляє про це свого клієнта.

Таблиця 2.5 Переваги та недоліки використання акредитивної форми розрахунків

Переваги Недоліки

Для експортера

1. Мінімальний ризик неоплати товару експортера, оскільки банк не може відмовитися від оплати за повністю відповідними документами, якщо взяв на себе безвідкличне зобов’язання виконати це.

2. Оплата банком проводиться швидше та зручніше, ніж інкасо від експортера.

3. Вексель, акцептований банком, може бути дисконтований, якщо в країні існує ринок цих фінансових інструментів.

4. Гнучкість стосовно умов платежу. 5. Міжнародна правова надійність. 6. Використання практично в усіх країнах

1. Зниження конкурентоспроможності. Продавець може обмежити себе або свій ринок та може зазнавати труднощів з пошуком покупців, бо імпортер несе великі витрати і має значний обсяг роботи з документами.

2. При покритому акредитиві відволікаються кошти експортера на весь період дії акредитива



5 10

2



3

9

8

4

6

7 1


46

Продовж. табл. 2.5


Для імпортера

1. Використання практично в усіх країнах. 2. Гнучкість щодо умов платежу. 3. Безпека, оскільки оплата відбувається лише

після пред’явлення відповідних для акредитування документів, які підтверджують відвантаження товару. Завдяки фінансовим термінам гарантується вчасне виконання відвантаження та терміну дії акредитива

1. Імпортер несе великі витрати за акредитивом і має значний обсяг роботи з документами, що вимагає багато часу на оформлення.

2. Покупець здійснює оплату, не маючи можливості попередньо перевірити якість товару

Таблиця 2.6 Переваги та недоліки здійснення розрахунків за допомогою інкасо


Для експортера

1. Зменшення ризику довгострокової передачі товару. Банк захищає право експортера на товар до моменту оплати чи акцепту документів. Імпортер може розпоряджатися товаром тільки після інкасування документів. Отримання платежу гарантовано, як тільки імпортер прийме документи.

2. Збільшення конкурентоспроможності. Інкасо – менш тривалий та обтяжливий засібдля досягнення домовленості порівняно з акредитивом. В експортера є можливість продати товар за нижчою ціною, збільшуючи свою конкурентоспроможність.

3. Зручність. Банк може запропонувати ефективний засіб обробки документів, здійснення розрахунків і зв’язків.

4. Експортер має можливість одержати кошти від банку під акцепт або за урядовою програмою підтримки експортера

1. Тривалість проходження документів через банки і, відповідно, періоду їх оплати (акцепту), який може забирати від декількох тижнів до місяця та більше.

2. Витрати по інкасо несе експортер. Додаткові витрати, які спричинені неплатежем чи відмовою від акцепту з боку імпортера. Імпортер має право відмовитися від оплати поданих документів або не мати дозволу на переказування валюти за кордон. У цих випадках банк не несе відповідальності. Експортер понесе витрати, пов’язані зі зберіганням вантажу, його страхуванням, продажем його третій особі або транспортуванням назад у свою країну.

3. Експортер зобов’язаний здійснювати виробництво та транспортування товару авансом

Для імпортера

1. Імпортер оплачує фактично відвантажений товар, оскільки платіж здійснюється тільки проти товаросупроводжуючих документів. Тобто форма інкасо є сприятливою для імпортера щодо вибору часу для платежу.

2. Зменшення витрат. Витрати на здійснення інкасо у вигляді банківської комісії незначні. У деяких випадках, відповідно до міжурядових або міжбанківських угод про взаємну торгівлю та розрахунки, комісія може взагалі не стягуватися. Крім того, імпортер може одержати вигоду з низької ціни купівлі (див. переваги для експортера)

1. Імпортер здійснює платіж або акцепт, не маючи можливості раніше перевірити якість товару.

2. Нанесення шкоди репутації у випадку неплатежу або відмови від акцепту. Експортер може видати спеціальні інструкції щодо замовлення “протесту” від його імені, що дозволяє в подальшому подати офіційну скаргу


47

Рис. 2.16. Схема застосування документарного інкасо

на умовах “документи проти платежу”:

1 – укладання зовнішньоекономічної угоди, що передбачає використання акреди-тива як форми розрахунків;

2 – відвантаження товару перевізнику; 3 – отримання від перевізника транспортних документів; 4 – подача інкасового доручення і документів для інкасування; 5 – перевірка відповідності документів інкасовому дорученню; 6 – пересилання документів до інкасуючого банку; 7 – перевірка відповідності документів інкасовому дорученню; 8 – підтвердження отримання документів; 9 – авізування покупця про отримані на інкасо документи;

10 – перевірка відповідності отриманих документів умовам зовнішньоекономіч-ної угоди;

11 – платіж проти наданих документів; 12 – передача документів платнику; 13 – передача повідомлення про платіж; 14 – переказ платежу до банку-ремітента; 15 – зарахування платежу на рахунок принципала.

Принципал

Банк-ремітент

Платник

Інкасуючий / представляючий

банк 7

6

10

4 1 1 1 9

8

1

1

5

1

Перевізник

2 3


48

Рис. 2.17. Схема застосування документарного інкасо

на умовах “документи проти акцепту”:

1 – укладання зовнішньоекономічної угоди, що передбачає використання акредити-ва як форми розрахунків;

2 – відвантаження товару перевізнику; 3 – отримання від перевізника транспортних документів; 4 – подання інкасового доручення, трат і комерційних документів для інкасування; 5 – перевірка відповідності документів інкасовому дорученню; 6 – пересилання документів до інкасуючого банку; 7 – перевірка відповідності документів інкасовому дорученню; 8 – підтвердження отримання документів; 9 – авізування покупця про отримані на інкасо документи;

10 – перевірка відповідності отриманих документів умовам зовнішньоекономічної угоди;

11 – пред’явлення трат для акцепту; 12 – акцепт трат; 13 – передача документів платнику; 14 – передача повідомлення про акцепт; 15 – пересилання акцептованих трат до банку-ремітента; 16 – передача акцептованих трат принципалу.

Принципал

Банк-ремітент

Платник

Інкасуючий / представляючий

банк 7

7

12

4 1 1 1 6

8

1

1

1

Перевізник

2 3


49

Рис. 2.18. Фактори, що визначають обсяг ліміту залишку готівки в касі

Фактори, що визначають обсяг ліміту каси

Режим і специфіка

роботи підприємства

Віддаленість підприємства від банку

Обсяг касових оборотів (надходжень і видатків) за всіма рахунками

Установлений строк здавання готівки

Тривалість операційного часу

банку

Наявність домовленості підприємства з банком на інкасацію тощо


50

Таблиця 2.7

Механізм розрахунку ліміту залишку готівки в касі

Якщо ліміт каси

визначається

Розрахунок ліміту каси

Термін здавання готівкової виручки підприємством

Розмір ліміту

За середньоденними надходженнями готівки до каси

Для підприємств, що здають готівку до банку щодня (у день її надходження до каси)

Ліміт установлюється в розмірі, необхідному для забезпечення роботи підприємства, на початок робочого дня (за будь-які три місяці поспіль з дванадцяти, які передують місяцю, в якому встановлюють ліміт каси)

Для підприємств, які розташовані в населених пунктах, де немає банків, та яким з огляду на це встановлено термін здавання виручки не рідше одного разу на 5 робочих днів

Ліміт каси встановлюється в розмірах, що залежать від установлених термінів здавання готівкової виручки та її суми, але не більше 5-кратного розміру середньоденних надходжень готівки (за будь-які три місяці підряд з дванадцяти, які передують місяцю, в якому встановлюють ліміт каси)

За середньоденною видачею готівки з каси

Ліміт каси встановлюється в розмірі, не більшому за розмір середньоденної видачі готівки (за будь-які три місяці підряд з дванадцяти, які передують місяцю, в якому встановлюють ліміт каси)

Рис. 2.19. Організація касових розрахунків на підприємстві

Бухгалтерія

Прибуткові касові ордери

Видаткові касові ордери

Журнал реєстрації касових ордерів

Складання бухгалтерських звітів

Каса

Виконання операцій (приймання, видача готівкових грошей)

Ведення (приймання, видача готівкових грошей)


51


52


53


54


55


56


57


58


59


60

Тема 3. ГРОШОВІ НАДХОДЖЕННЯ ТА ВИТРАТИ ПІДПРИЄМСТВ

Види діяльності підприємств та їх характеристика. Економічна ха-рактеристика, склад і класифікація грошових надходжень (витрат) під-приємств відповідно до виду діяльності: грошові надходження (витрати) від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності та надзвичайних подій.

Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та його види. Розрахунок та планування доходу від реалізації товарів (робіт, послуг). Фактори, які впливають на величину доходу. Особливості формування виручки від реалізації на підприємствах різних галузей економіки. Роз-поділ доходу від реалізації продукції. Поняття витрат на виробництво і реалізацію продукції та його основні елементи.


Рис. 3.1. Види діяльності підприємств

Звичайна діяльність – будь-яка основна діяльність підприємства,

а також операції, що її забезпечують або виникають внаслідок її проведення

Надзвичайна діяльність – операція або подія, яка відрізняється від звичайної діяльності, та не очікується, що вона

повторюватиметься періодично або в кожному наступному звітному періоді

Операційна – основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною

чи фінансовою діяльністю

Інша – включає інвестиційну та фінансову діяльність

Основна діяльність – операції, пов’язані з виробництвом

або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою

створення підприємства, і забезпечують основну частку його доходу

Інша операційна – це діяльність,

яка не належитьні до основної,

ні до інвестиційної чи фінансової діяльності

Інвестиційна діяльність –

операції, пов’язані з придбанням

і реалізацією тих необоротних активів,а також фінансових

інвестицій, які не є складовою

частиною еквівалентів грошових коштів

Фінансова діяльність – діяльність,

що призводить до зміни розмірів і складу власного та позикового

капіталу підприємства

ВИДИ ДІЯЛЬНОСТІ


61

Таблиця 3.1

Класифікація грошових надходжень відповідно до видів діяльності

Вид діяльності Джерело надходжень грошових коштів

Звичайна діяльність

Операційна діяльність:

основна діяльність дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

інша операційна діяльність

реалізація іноземної валюти;

позитивні курсові різниці; грошові надходження від реалізації понаднормативних оборотних активів (крім фінансових інвестицій);

відшкодування раніше списаних активів;

списана безнадійна кредиторська заборгованість;

дохід від операційної оренди активів;

отримані штрафи, неустойки, пені;

одержані гранти, субсидії та інші

Інвестиційна діяльність

грошові надходження від реалізації цінних паперів інших підприємств;

грошові надходження від продажу основних засобів, нематеріальних активів, а також цілісних майнових комплексів, асоційованих та дочірніх підприємств;

надходження коштів у вигляді відсотків за аванси грошових коштів та позик, наданих іншими сторонами;

грошові надходження у вигляді дивідендів, часток, відсотків, паїв від володіння цінними паперами інших підприємств та від участі в їх капіталі

Фінансова діяльність

грошові надходження від емісії акцій, що призводить до збільшення власного капіталу;

грошові надходження від створення боргових зобов’язань (позик, векселів, облігацій, а також інших короткострокових і довгострокових зобов’язань, не пов’язаних з операційною діяльністю)

Надзвичайна діяльність

Надзвичайна діяльність надходження коштів, що пов’язані з надзвичайними подіями (страхові відшкодування)


62

Таблиця 3.2

Реалізація принципів відповідності доходів і витрат у Звіті про фінансові результати

Доходи Витрати

Звичайна діяльність

Операційна діяльність

Дохід від реалізації готової продукції, товарів, робіт, послуг

Собівартість реалізації готової продукції, товарів, робіт, послуг

Адміністративні витрати

Витрати на збут

Інші операційні витрати

Інший операційний дохід Собівартість реалізованої іноземної валюти

Реалізація іноземної валюти Витрати на дослідження і розробки

Реалізація інших оборотних активів (крім фінансових інвестицій)

Собівартість реалізованих виробничих запасів

Операційна оренда активів Операційна оренда активів

Операційна курсова різниця (позитивна) Втрати від операційної курсової різниці

Відшкодування раніше списаних активів Втрати від знецінення запасів

Списання кредиторської заборгованості Нестачі і втрати від псування цінностей

Одержані гранти та субсидії Сумнівні та безнадійні борги

Інші операції Інші витрати операційної діяльності

Фінансовий результат від операційної діяльності

Інвестиційна і фінансова діяльність

Дохід від участі в капіталі: Втрати від участі в капіталі:

від інвестицій в асоційовані підприємства від інвестицій в асоційовані підприємства

від спільної діяльності від спільної діяльності

від інвестицій у дочірні підприємства від інвестицій у дочірні підприємства

Інші фінансові доходи Фінансові витрати

Дивіденди одержані –

Відсотки одержані Відсотки за кредит

Інші доходи від фінансових операцій Інші фінансові витрати

Інші доходи Інші витрати

Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування

– Податок з прибутку від звичайної діяльності

Фінансовий результат від звичайної діяльності


63


Доходи Витрати

Надзвичайна діяльність

Відшкодування збитків Втрати від стихійного лиха

Інші надзвичайні доходи Втрати від техногенних аварій

– Інші

Зменшення податку на прибуток Податок на прибуток від надзвичайної діяльності

Фінансовий результат від надзвичайної діяльності

Чистий фінансовий результат звітного періоду

Рис. 3.2. Принципи визнання доходів у бухгалтерському обліку

Рис. 3.3. Визнання доходу від надання послуг, який підлягає визнанню за звітний період

Принципи визнання доходів у бухгалтерському обліку

Принцип нарахування Господарські операції визнаються

на момент їх здійснення і відображаються в бухгалтерському обліку

та фінансовій звітності тих періодів, до яких вони належать

Принцип відповідності Витрати визнаються

на основі прямого зв’язку між ними та отриманими доходами

Визнання доходу від надання послуг за умови достовірного визначення результату виконання послуг

Визначений обсяг виконання

Невизначений обсяг виконання

Метод рівномірного нарахування

Метод поетапного завершення на підставі

Огляду виконаних

робіт

Співвідношення виконаних на дату балансу робіт до загального

їх обсягу за договором

Співвідношення фактично понесених витрат на дату балансу

до їх оціненої загальної суми


64

Рис. 3.4. Класифікація доходів підприємства Рис. 3.5. Фактори, які впливають на суму доходу (виручки)

від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг

За видами господарських

операцій

За видами діяльності, внаслідок якої вони виникають

За місцем виникнення доходу

Доходи від реалізації товарів, продукції, інших активів,

придбаних з метою перепродажу

(крім інвестицій у цінні папери)

Доходи від реалізації послуг

Доходи від використання активів підприємства іншими фізичними

і юридичними особами, результатом яких

є отримання процентів, дивідендів, роялті

Доходи від звичайної діяльності

від операційної діяльності

від інвестиційної діяльності

від фінансової діяльності

Доходи від надзвичайної діяльності

Доходи центрів інвестицій

Доходи центрів доходів

Доходи центрів прибутку

Загальний дохід підприємства

Класифікація доходів підприємства

У сфері виробництва

У сфері обігу

Обсяг виробництва

Ритмічність випуску

Кількість продукції

Інші

Асортимент продукції

Ритмічність відвантаження

Форми та умови розрахунків

Своєчасне оформлення транспортних і розрахункових документів

Рівеньціни

Строки документообігу

Порушення строків договорів

постачальниками ТМЦ

Несвоєчасна оплата продукції покупцями

Недоліки в роботі

транспорту

Не залежать від діяльності

Фактори впливу на виручку


65

Рис. 3.6. Види цін

Види

цін

За рівнем свободи

За сферою обслуговування

За стадіями товаропросування

За видами франко

За характером використання

За територіальним поширенням

оптові

закупівельні

кошторисна вартість

тарифи

роздрібні

ціна підприємства

трансфертна ціна

ціна реалізації

відпускна ціна

франко-склад постачальника (виробника)

франко-станція відправлення

франко-вагон станція відправлення

франко-вагон станція призначення

франко-станція призначення

франко-склад споживача

довідкові

фактичних угод

стартові

лімітні

заставні

сезонні

регульовані

вільні

фіксовані

загальнодержавні

місцеві

зональні


66

Таблиця 3.3 Види цін та механізми їх розрахунку

Види цін Характеристика (механізм розрахунку)

Фіксовані

Встановлюються на окремі види продукції базових галузей (вугілля, електроенергія) та на деякі найважливіші товари та послуги, які мають важливе значення для життєзабезпечення населення (квартирна плата, сітьовий газ, тарифи на міський електротранспорт); встановлюються на товари, що монопольно виготовляються державою

Регульовані

Ціни, межі змін яких безпосередньо встановлює держава, або опосередкованими методами робить невигідним для продавця їхнє надмірне зростання. Такі ціни встановлюються на продукцію монопольних підприємств або у випадках, коли необхідно тимчасово стримати зростання цін на дефіцитні товари. З урахуванням політики у сфері цін держава визначає перелік товарів і послуг, на які встановлюються регульовані ціни

Вільні (ринкові) ціни Визначаються підприємствами самостійно з урахуванням своїх витрат і співвідношення попиту та пропозиції. Вони можуть збільшуватись або зменшуватися будь-коли і в будь-яких межах, залежно від потреб ринку

Оптові (відпускні)

Ціни фактичного продажу (реалізації) товару (з урахуванням знижок, надбавок) підприємством-виробником (постачальником) суб’єктам господарювання для їх подальшого продажу (реалізації); містить у собі собівартість, прибуток (норматив прибутку) і непрямі податки (іноді розрізняють оптові і оптово-відпускні ціни – вони різняться на суму ПДВ)

Роздрібні

Ціни, за якими здійснюється продаж (реалізація) товарів безпосередньо громадянам, юридичним особам та іншим споживачам для їх кінцевого використання, незалежно від форми розрахунків; формуються на підставі оптової ціни, шляхом включення до неї торговельної надбавки (націнки)

Рис. 3.7. Методи планування виручки та механізм їх застосування

Метод прямого розрахунку

В = Р · Ц,

де В – виручка; Р – кількість реалізованої продукції; Ц – ціна реалізації одиниці продукції

Укрупнений метод

В = З1 + Т – З2,

де В – виручка; З1 – залишки нереалізованої продукції на складі на початок періоду; Т – випуск товарної продукції в плановому періоді; З2 – залишки нереалізованої продукції на складі на кінець періоду

Комбінований метод 1. Виручка від реалізації основних видів продукції розраховується методом прямого розрахунку.

2. Виручка від реалізації інших видів продукції розраховується укрупненим методом

МЕТОДИ ПЛАНУВАННЯ ВИРУЧКИ


67

Рис. 3.8. Розподіл доходів і прибутку підприємств

Таблиця 3.4

Порівняльний аналіз прямого і непрямого методу складання звіту про рух грошових коштів

Прямий метод Непрямий метод Переваги

1. Дозволяє безпосередньо пов’язати дані поточного та річного звітів про рух грошових коштів.

2. Не потребує обліку негрошових операцій

1. Не потребує обліку кожної операції, пов’язаної з рухом коштів. 2. Дає змогу виявити причини відхилення суми грошових коштів від операційного прибутку.

3. Враховує взаємозаліки, прямий обмін продукцією, оплату векселями тощо

Недоліки 1. Трудомісткий, особливо на підприємствах, на яких здійснюється велика кількість операцій, пов’язаних з рухом грошових коштів.

2. Не дає змогу виявити причини відхилення суми грошових коштів від величини операційного прибутку.

3. Не враховує взаємозаліки, прямий обмін продукцією, оплату векселями тощо

1. Не можна проаналізувати одержані за рік дані щодо виручки від реалізації, виплаченої заробітної плати, платежі постачальникам, суму сплачених податків, боргів та інших важливих показників стосовно доходу та видатків.

2. Неможливо пов’язати показники первинної звітності зі звітом про рух грошових коштів.

3. Передбачає включення потоків, не відображених у первинних документах, тому потребує коригувань складних розрахунків, пов’язаних з відображенням збільшення та зменшення грошових коштів у річному звіті.

4. Не дає змоги виявити, яким чином підприємство одержало грошові кошти.

5. З точки зору контролю даний звіт складніше перевірити

Виручка (валовий дохід)

Вартість спожитих у виробництві засобів

виробництва (основних і оборотних)

Непрямі податки

Фонд оплати праці працівників сфери матеріального виробництва

Податки та платежі до бюджету

Чистий дохід

Фонди споживання Нерозподілений прибуток Фонди накопичення

Чистий прибуток


68

Таблиця 3.5 Класифікація витрат

№ пор. Ознака класифікації Види витрат

1 За центрами відповідальності (місцем виникнення)

Витрати підприємства, структурного підрозділу, цеху, дільниці, центру витрат, центру відповідальності

2 За характером виробництва виділяють

Витрати основного виробництва; витрати допоміжного та обслуговуючого виробництва

3 За видами продукції (товарів, робіт, послуг)

Витрати на вироби, типові представники виробів, групи однорідних виробів, одноразові замовлення, напівфабрикати, валову товарну чи реалізовану продукцію

4 За єдністю складу (однорідністю) витрат

Елементні; комплексні

5 За способом перенесення витрат на продукцію

Прямі; непрямі

6 За видами витрат За економічними елементами; за статтями калькуляції

7 За періодичністю виникнення (календарними періодами)

Поточні; одноразові; періодичні; сезонні; несезонні

8 За ступенем впливу обсягу виробництва на рівень витрат

Постійні (умовно-постійні), змінні

9 За економічним змістом Витрати предметів праці; засобів праці; самої праці; загальні; середні; граничні (маржинальні)

10 За видами діяльності Витрати звичайної (операційної (основної), фінансової, інвестиційної) та надзвичайної діяльності

11 За ступенем готовності продукції (відношенням до кінцевого продукту)

Витрати в незавершеному виробництві, на товарний випуск

12 За охопленням нормування Нормовані, ненормовані

13 За економічними елементами Матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальні заходи, амортизація, інші витрати

14 За доцільністю використання Продуктивні; непродуктивні

15 За визначенням відношення до собівартості продукції

Витрати на продукцію; витрати періоду

16 За часом виникнення Витрати попереднього, звітного, майбутнього періодів

17 Відповідно до функцій підприємства

Виробничі витрати; витрати на збут; адміністративні витрати; інші операційні витрати

18 Стосовно джерел покриття Вхідні залишки; поточні витрати; собівартість готової виготовленої продукції; вихідні залишки

19 Відповідно до можливостей регулювання

Повністю регульовані; частково регульовані або вільні; слаборегульовані

20 Відповідно до мети формування Для визначення собівартості продукції; для визначення прибутку; оцінка альтернативних варіантів


69


№ пор.

Ознака класифікації Види витрат

21 За формою здійснення Матеріальні; грошові

22 За джерелами фінансування Власні; позичені; залучені

23 Стосовно виробничого процесу Основні; накладні

24 За ступенем значущості Релевантні (значущі); нерелевантні (незначущі)

Рис. 3.9. Склад операційних витрат за Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку “Витрати”

Рис. 3.10. Визнання та відображення витрат підприємства

Господарська операція

Операція призводить до формування витрат

ні

так

так

так

Наслідки операції у Звіті про фінансові результати

не відображаються

Наслідки операції відображаються в примітках

до фінансової звітності

ні

так

ні

ні

Операція призводить до вилучення капіталу

Операція призводить до зменшення активів

Операція призводить до збільшення зобов’язань

Чи можливо оцінити?

ОПЕРАЦІЙНІ ВИТРАТИ

Прямі матеріальні витрати

Прямі витрати

на оплату праці

Інші прямі витрати

Витрати на придбання

Змінні та постійні

загальновиробничі витрати

Адміністративні витрати

Витрати на збут

Собівартість товарів

Інші операційні витрати

Собівартість продукції

(виробнича)


70

Таблиця 3.6

Види собівартості та механізм їх оцінки

Вид собівартості Механізм оцінки

Собівартість запасів

Витрати на придбання, переробку та інші витрати, що виникли під час доставки запасів до їх теперішнього місця знаходження та приведення їх у теперішній стан (П(с)БО 9 “Запаси”; Витрати на придбання = ціна придбання + ввізне мито + інші податки, що не компенсуються органами підприємству, + витрати на транспортування, навантаження – торговельні знижки, уцінка та собівартість повернених товарів

Собівартість готової (виробленої) продукції

1 2,вС ЗНВ ВВ ЗНВ

де 1, 2ЗНВ – залишки незавершеного виробництва на початок

і кінець періоду; ВВ – витрати виробництва (прямі матеріальні витрати,

прямі витрати на оплату праці, інші прямі витрати, загальновиробничі витрати)

Собівартість реалізованої продукції

Ср = З1 + Св – З2,

де 1, 2З – залишки нереалізованої продукції на початок і кінець періоду

Рис. 3.11. Елементи собівартості реалізованої продукції

Собівартість реалізованої продукції, робіт, послуг

Наднормативні виробничі витрати

Нерозподілені постійні загальновиробничі витрати

Виробнича собівартість продукції (робіт, послуг), реалізованої протягом звітного періоду

Прямі матеріальні витрати

Прямі витрати на оплату праці

Інші прямі витрати

Загальновиробничі витрати

Постійні

Нормальна потужність

Змінні

Фактична потужність

Одна база розподілу витрат


71

Таблиця 3.7

Методи оцінки собівартості запасів

Методи оцінки Характеристика методів

Ідентифікована собівартість

Застосовується для оцінки запасів, що відпускаються, і послуг, що виконані за спеціальними замовленнями та проектами, і запасів, що не замінюють один одного; при цьому ведуть облік фактичної собівартості кожної одиниці запасів

Середньозважена собівартість

Передбачає розрахунок вартості одиниці запасів з урахуванням середніх цін. Оцінку проводять виходячи із розрахунку середньої шляхом ділення сумарної вартості запасів на початок періоду і вартості запасів на поточний період, запасів на сумарну кількість, запасів на початок періоду та кількості отриманих за період запасів:

+поч отр

поч отр

В ВC .

К К

Перших за часом надходження запасів (ФІФО)

Запаси використані в тій самій послідовності, в якій вони надходили на підприємство або відображені в бухгалтерському обліку, тобто запаси, які використовувалися першими, оцінюються за собівартістю перших за часом надходження запасів; собівартість запасів на кінець періоду оцінюється (визначається) за собівартістю останніх за часом надходження запасів

Метод останніх за часом надходження запасів (ЛІФО) *

Запаси використані в послідовності, що є протилежною до їх надходження на підприємство, тобто запаси, що першими відпускаються у виробництво, оцінюються за собівартістю останніх за часом надходження запасів; собівартість запасів на кінець періоду визначається за собівартістю перших за часом надходження запасів

Нормативні запаси

Полягає у застосуванні норм витрат на одиницю продукції, робіт, послуг, що встановлені з урахуванням нормативних рівнів використання запасів, праці, виробничих потужностей та діючих цін. Нормативні затрати і ціни слід регулярно перевіряти і переглядати, щоб максимально наблизити нормативні затрати до фактичних

Ціна продажу Цей метод можуть застосовувати підприємства роздрібної торгівлі (якщо інші методи оцінки вибуття запасів не виправдані), що мають значну і змінну номенклатуру товарів, приблизно за однаковим рівнем торговельної націнки. Собівартість реалізованого товару визначають як різницю між продажною (роздрібною вартістю реалізованого товару і сумою торговельної націнки. Вона розраховується як добуток роздрібної вартості реалізованих товарів і середнього відсотка торговельної націнки (ТН). Середній % одержують шляхом ділення суми залишку ТН на початку звітного періоду і ТН у роздрібній вартості товарів, отриманої за період, на суму продажної вартості залишку товарів на початку звітного періоду і продажної вартості, отриманої за звітний період товару:

+% поч отр

српоч отр

Н НC .

В В

* Використання методу ЛІФО не передбачено вітчизняним законодавством.


72

Таблиця 3.8

Методи калькуляції собівартості продукції

Метод формування витрат

Характеристика методу

Позитивний

Характерний для індивідуальних і дрібносерійних виробництв, згідно з як виробничі витрати визначаються методом підсумку всіх витрат з дня відкриття замовлення до його закінчення. Калькуляція складається після виконання замовлення

Попередільний (пофазний)

Застосовується на виробництвах, в яких технологічний процес чітко поділяється на окремі переділи (фази). Сутність методу полягає в тому, що собівартість продукції визначається окремо по кожній фазі в міру виготовлення продукції; загальновиробничі витрати узагальнюються протягом періоду окремо і розподіляються між виробами пропорційно обраної бази

Процесний (повиробний, подетальний, попродуктовий)

Характерний для підприємств з масовим характером стійкої номенклатури товару, що виробляється тривалий період; виробництво проходить в одній або декількох технологічних стадіях, в яких не виготовляють напівфабрикати, і часто відсутнє незавершене виробництво

Нормативний

При якому складають нормативну калькуляцію за діючими виробничими нормами; перевагою даного методу є не методика розрахунку собівартості, а можливість контролю за формулюванням собівартості на основі документування відхилень і змін норм

Директ-костинг (облік обмеженої неповної чи скороченої собівартості, Маржинал-метод БО)

Застосування даної системи передбачає розрахунок-маржинал. Доходу, порогу рентабельності виробництва, беззбиткової ціни реалізації на основі розподілу витрат на прямі і непрямі основні, накладні, виробничі і періодичні, постійні і змінні

Стандарт-костинг

Згідно з яким надається можливість детально і вчасно враховувати відхилення для кожного центру відповідальності. Основою методу є норматив, який визначається як рівень, розрахований за якимось стандартом (нормою) і відповідає необхідному (можливому) результату

Таргет-костинг

Почали його застосовувати з кінця 80-х р. ХХ ст., метод отримав назву – “концепція управління цільовою собівартістю”. Основною відмітною рисою даного методу є отримання цільової собівартості, яку бажає отримати фірма, виходячи з ринково допустимої ціни (Ціна – Прибуток = Собівартість)


73

Тема 4. ФОРМУВАННЯ І РОЗПОДІЛ ПРИБУТКУ Економічний зміст прибутку. Прибуток як результат господарсь-

кої діяльності підприємства. Формування прибутку підприємства від-повідно до виду діяльності. Прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). Методи розрахунку прибутку, фактори, які впливають на його величину. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування. Розподіл прибутку підприємства від звичайної діяльності до оподатку-вання між державою й суб’єктами господарювання, його зміст і еконо-мічне значення. Чистий прибуток підприємства, його зміст, значення та напрямки використання. Нерозподілений прибуток і його роль у ді-яльності підприємства. Показники рентабельності та їх використання при прийнятті фінансових рішень.

Структурно-логічні схеми Таблиця 4.1

Класифікація видів прибутку

№ пор. Класифікаційна ознака Види прибутку

1 За джерелами формування

прибуток від реалізації продукції; прибуток від реалізації майна; прибуток від іншої реалізації

2 Відповідно до виду діяльності

прибуток від операційної діяльності; прибуток від інвестиційної діяльності; прибуток від фінансової діяльності

3 За складом елементів, що формують прибуток

маржинальний (граничний) прибуток; валовий прибуток; чистий прибуток

4 За характером оподаткування прибутку

прибуток, що підлягає оподаткуванню; прибуток, що не підлягає оподаткуванню

5 За характером інфляційного очищення прибутку

номінальний прибуток – це отриманий прибуток; реальний прибуток – номінальний прибуток, скоригований на темп інфляції відповідного періоду

6 За періодом формування

прибуток попереднього періоду; прибуток звітного періоду; прибуток планового періоду (прибуток, що планується)

7 За регулярністю формування прибутку

прибуток, що формується регулярно; надзвичайний прибуток – прибуток від операцій, що мають непостійний характер

8 За характером використання

нерозподілений прибуток (капіталізований); розподілений прибуток (спожитий)

9 За значенням підсумкового результату господарювання

позитивний прибуток; від’ємний прибуток (збиток)


74

Рис. 4.1. Зовнішні фактори впливу на фінансові результати підприємств

Рис. 4.2. Внутрішні фактори впливу на фінансові результати підприємства

Зовнішні фактори впливуна фінансові результати


Рівеньінфляції

Ціни на виробничі ресурсита супутні товари

Фінансово-кредитна політика держави

Рівень розвитку зовнішньоекономічних

зв’язків

Соціально-економічні умови

Фаза економічного циклу держави

Умови транспортування

Державне регулювання цін, тарифів

Рівень насичення ринків товарами

Податкова політика держави

Рівень конкуренції в галузі

Природні умови

Екстенсивні Інтенсивні

Обсяг необоротних і оборотних активів

Обсяг власних і позикових фінансових

ресурсів

Час роботи устаткування

Рівень фондовіддачіосновних фондів

Рівень оборотностіоборотних активів

Рівень продуктивностіпраці робітників

Кваліфікаціяперсоналу підприємства

Ефективність використання фінансових

ресурсів і ін.

Постачальницько-збутова діяльність

Соціальні умови праці

Облікова політика підприємства

Стадія життєвого циклу підприємства та продукції

Виробничі Невиробничі

Фактори, пов’язані з порушенням господарської дисципліни,

що призводять до штрафів, економічних

санкцій і т.д.

Чисельність персоналу підприємства

Фонд робочого часу та ін.

Застосування прогресивних видів

сировини і матеріалів, впровадження нових

технологій

Внутрішні фактори впливу на фінансові результати підприємства


75

Рис. 4.3. Підходи до формування прибутку підприємства

Підходи до формування прибутку підприємства

Бухгалтерський підхід Прибуток формується як різниця

між виручкою від реалізації продукції (товарів, послуг) і поточними витратами

виробництва (реалізації)

Економічний підхід Прибуток формується як різниця між

виручкою від реалізації, поточними витратами виробництва (реалізації) та витратами втрачених можливостей, основою яких

є альтернативний процентний дохід на капітал

Бухгалтерський прибуток – результат реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг)

Економічний прибуток – результат роботи

капіталу

не враховує вкладення в інші сфери можливого використання капіталу

враховує вкладення в інші сфери можливого використання капіталу

повною мірою характеризує ефект від підприємницької діяльності


76


77

Таблиця 4.2

Методи планування валового прибутку

Метод планування Характеристика методу

Метод прямого розрахунку (поасортиментний)

Використовується на підприємствах з невеликим обсягом продукції. Плановий прибуток розраховують за кожним видом продукції:

Pr1 = Q1 · (Po1 – с1) = TR1 – С1,

де Pr1 – плановий прибуток;

Q1 – запланований обсяг продукції в натуральних одиницях;

Po1 – планова оптова ціна продукції;

с1 – планова собівартість одиниці продукції;

TR1 – запланований обсяг чистого доходу;

С1 – планова собівартість реалізованої продукції.

Переваги: простота і достовірність розрахунку.

Недоліки: не враховується вплив окремих факторів на величину прибутку в плановому періоді

Укрупнений (агрегований) метод, або метод планування прибутку виходячи з показника витрат на одну гривню продукції

Передбачає використання даних про витрати на виробництво та реалізацію продукції за звітний період, а також їхні очікувані зміни в наступному періоді.

Показник витрат на одну гривню продукції (С0c/p) розраховується шляхом ділення собівартості продукції C1 на виручку від реалізації продукції у цінах виробника (чистий дохід) або шляхом ділення собівартості одиниці продукції на оптову ціну продукції:

С0c/p = С / TR = С / P.

Плановий прибуток за цим методом розраховується таким чином:

Pr1 = (1 – С1c/p) · TR1

Економічний (аналітичний, або розрахунково-аналітичний) метод

Враховує фактори, які можуть впливати на рівень прибутку та рентабельності у плановому періоді (зміна обсягу, собівартості, ціни продукції тощо.

Планування прибутку за цим методом здійснюють окремо за порівнянною (продукція, що вироблялася в попередньому періоді) та непорівнянною (продукція, що не вироблялася в попередньому періоді) продукцією. Планування прибутку за непорівнянною продукцією здійснюють за допомогою показника середньої рентабельності продукції по підприємству. Планування прибутку за порівняною продукцією здійснюють у такій послідовності:

1) обчислюється очікуваний прибуток (Pr1р) від реалізації продукції, очікувана собівартість продукції (С1р) та очікувана рентабельність продукції (Rp):

Rp = Pr1р / С1р


78


Метод планування Характеристика методу

Економічний (аналітичний, або розрахунково-аналітичний) метод

2) обчислюється базова рентабельність (R1), тобто рентабельність, яка буде в наступному році в умовах змін цін на готову продукцію та ресурси:

R1 = Rp – (1 + Rp) · (1 – Ip / Ic), де Ip – індекс відпускних цін на готову продукцію;

Ic – індекс цін на ресурси, які формують собівартість продукції); 3) розраховується собівартість планового року (С1) з урахуванням

індексу цін на ресурси і темпу зростання обсягів виробництва продукції:

С1 = С1р · Ic · Iq, де Iq – темп зростання обсягів виробництва продукції;

4) розраховується прибуток у плановому періоді Pr1: Pr1 = С1 · R1

Таблиця 4.3

Показники рентабельності підприємства та алгоритм їх розрахунку

№ пор.

Найменування показника

Алгоритм розрахунку

Граничне значення

Характеристика показника

1 Коефіцієнт рентабельності активів

А

ЧПР

А >0 збільшення

Характеризує ефективність використання активів підприємства

2

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу

ВК

ЧПР

ВК >0 збільшення

Характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства

3 Коефіцієнт рентабельності діяльності

Д

ЧПР

ЧД >0 збільшення

Характеризує ефективність господарської діяльності підприємства

4 Рентабельність продукції П

ВП АВ ВЗР

СРП АВ ВЗ

>0 збільшення

Дає можливість визначити, скільки підприємство отримує прибутку на 1 грн. витрат

5

Період окупності власного капіталу

ВК

ВКР D

ЧП зменшення

Дає можливість визначити період окупності авансованого власного капіталу

Примітка. ЧП – сума чистого прибутку; ЧД – обсяг чистої виручки від реаліза-ції продукції; A – середня сума активів; ВК – середня сума власного капіталу; ВП – валовий прибуток; АВ – сума адміністративних витрат; ВЗ – сума витрат на збут; СРП – собівартість реалізованої продукції; D – кількість днів у періоді.


79

Тема 5. ОПОДАТКУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ Система оподаткування підприємств, її функції та призначення.

Види податків і обов’язкових платежів підприємства, джерела їх сплати. Непрямі податки та їх вплив на господарську діяльність підпри-

ємств. Податок на додану вартість, його економічний зміст, порядок обчислення та внесення до бюджету. Акцизний податок та його еконо-мічний зміст, механізм розрахунку та сплати до бюджету. Механізм нарахування та сплати митних платежів.

Прямі податки та їх характеристика. Особливості оподаткування прибутку підприємств різних організаційно-правових форм. Земельний податок як один із видів прямих податків, порядок його розрахунку та внесення до бюджету. Збір за першу реєстрацію транспортного засобу, економічний зміст, порядок розрахунку та перерахування до бюджету.

Оподаткування суб’єктів малого підприємництва. Обов’язкові від-рахування підприємств до цільових державних фондів та їх характери-стика.

Механізм і напрямки впливу оподаткування на фінансово-госпо-дарську діяльність.


80


81


82


83


84


85

Рис. 5.2. Схема визначення податку на прибуток підприємств відповідно до Податкового кодексу України

Оподаткований прибуток

Визначення розміру податку на прибуток

Зменшення нарахованої суми податку на: суму сплаченого податку за попередні податкові періоди поточного року; суму авансових внесків при виплаті дивідендів і прирівняних до них платежів; вартість торговельних патентів, придбаних у звітному році; суму податку, нарахованого платником за місцезнаходженням його філії, при сплаті консолідованого податку;

інші суми, що зменшують податкові зобов’язання

зменшення на собівартість реалізованих товарів, виконаних робіт, наданих послуг та суму інших витрат звітного податкового періоду

Оподаткований збиток

Збільшення витрат наступного звітного періоду

Сукупні доходи від усіх видів діяльності, отримані платником протягом звітного періоду в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах

як на території України, так і за її межами

Податок на прибуток до сплати в бюджет

Скориговані доходи

Коригування доходів зменшення на суму доходів, які за своїм змістом підлягають виключенню зі складу доходів з метою оподаткування (суму певних податків та зборів,

а також надходжень, які не є доходом від здійснення господарської діяльності чи були оподатковані за місцем виплати)


86

Рис. 5.3. Структурно-логічна схема оподаткування дивідендів, що їх виплачують емітенти корпоративних прав

Виплата дивідендів

Суб’єкт виплати

Джерело виплати

Отримувач дивідендів

Умови виплат

Оподаткування дивідендів

Емітент корпоративних

прав

Платник податку

Прибуток емітента

Інші власні джерела емітента джерела

Власник корпоративних

прав

Грошова

У вигляді акцій

Фізи

чні

особи

Юридичні

особи

Ставки податку

15 %; 17 %

Сума нарахованих дивідендів

Джерелосплати податку

Пільгищодо оподаткування

Звільнення від податку на дивіденди

Форми виплати

Пропорційно частці власних корпоративних

прав у статутному

капіталі підприємства-

емітента

16 % (21 %; 19 %)


87

Рис. 5.4. Структурно-логічна схема справляння плати за землю

Призначення ділянки

Розміщення ділянки

на території населеного

пункту

Зниження суми податку

на певний строк

Багаторічні насадження

Пасовища

Фактори, що впливають на розмір ставки податку

Плата за землю

Платники податку

Об’єкт оподаткування

Джерело сплати податку

Податкові пільги

Термін сплати податку

Власники землі, землекористувачі,

орендарі

Земельна ділянка, а також

земельна частка (пай), яка перебуває у власності

або користуванні, у тому числі

на умовах оренди

Відносять на поточні витрати

(собівартість)

Повне звільнення від податку

Виробники товарної сільськогоспо-дарської, рибної

продукції (двічі на рік) до 15 серпня,

до 15 листопада

Несільськогоспо-дарські

підприємства (щомісячно) до 15 числа

Призначення Рілля

Родючість

Розмір населеного

пункту (кількість населення)

Використовують землю

для сільсько-господарського виробництва

Використовують землю

для розміщення виробничих

об’єктів, споруд, будівель

Сіножаті


88

Таблиця 5.2 Ставки земельного податку за земельні ділянки, нормативну грошову оцінку яких проведено

Вид земельної ділянки Ставка земельного податкуз 1 га землі у відсотках від їх грошової оцінки

Земельні ділянки сільськогосподарського призначення

Рілля, сіножаті, пасовища 0,1

Багаторічні насадження 0,03

Земельні ділянки несільськогосподарського призначення

Землі населених пунктів

Землі населених пунктів 1

Землі за межами населених пунктів *

Землі за межами населених пунктів 1

* Для розрахунку земельного податку застосовується грошова оцінка площі ріллі по області.

Таблиця 5.3

Ставки земельного податку за земельні ділянки, нормативну грошову оцінку яких не проведено

Вид земельної ділянки Ставки земельного податку

з 1 га землі у відсотках від їх нормативної оцінки

Земельні ділянки сільськогосподарського призначення

Рілля, сіножаті, пасовища 0,1

Багаторічні насадження 0,03

Земельні ділянки несільськогосподарського призначення

Землі за межами населених пунктів *

Земельні ділянки, зайняті господарськими будівлями (спорудами) 5

Земельні ділянки, надані садівницьким товариствам, у тому числі зайняті садовими та/або дачними будинками фізичних осіб 5

Земельні ділянки, передані у власність або надані в користування на землях природоохоронного, оздоровчого, рекреаційного та історико-культурного призначення (крім сільськогосподарських угідь та лісових земель)

5

Земельні ділянки на землях водного фонду, а також за земельні ділянки лісогосподарського призначення, які зайняті виробничими, культурно-побутовими, господарськими та іншими будівлями і спорудами

5

Земельні ділянки, надані на землях водного фонду 0,3

* Для розрахунку земельного податку застосовується грошова оцінка площі ріллі по області.


89

Таблиця 5.4

Ставки податку за земельні ділянки, розташовані в межах населених пунктів,

нормативну грошову оцінку яких не проведено

Групи населених пунктів з чисельністю населення

(тис. осіб)

Ставка податку,

грн. за 1 м2

Коефіцієнт, що застосовується у містах Києві, Сімферополі, Севастополі

та містах обласного значення

До 3 0,26 –

Від 3 до 10 0,52 –

Від 10 до 20 0,84 –

Від 20 до 50 1,3 1,2

Від 50 до 100 1,57 1,4

Від 100 до 250 1,83 1,6

Від 250 до 500 2,09 2,0

Від 500 до 1 000 2,61 2,5

Від 1 000 і більше 3,66 3,0

Таблиця 5.5

Коефіцієнти до ставок земельного податку за земельні ділянки в населених пунктах,

віднесених Кабінетом Міністрів України до курортних

Групи курортних населених пунктів Коефіцієнт,

що застосовується

Південне узбережжя Автономної Республіки Крим 3

Західне узбережжя Автономної Республіки Крим 2,2

Чорноморське узбережжя Миколаївської, Одеської та Херсонської областей

2

Гірські та передгірні райони Закарпатської, Львівської, Івано-Франківської та Чернівецької областей

2,3

Узбережжя Азовського моря та в інших курортних місцевостях 1,5


90

Таблиця 5.6 Особливості встановлення ставок земельного податку незалежно від проведення нормативної грошової оцінки


Землі населених пунктів

Земельні ділянки, зайняті житловим фондом, автостоянками для зберігання особистих транспортних засобів громадян, які використовуються без отримання прибутку, гаражно-будівельними, дачно-будівельними та садівницькими товариствами, індивідуальними гаражами, садовими і дачними будинками фізичних осіб

3 % суми податку, обчисленого на загальних підставах

Земельні ділянки, надані для потреб сільськогосподарського виробництва, водного та лісового господарства, які зайняті виробничими, культурно-побутовими, господарськими та іншими будівлями і спорудами


Земельні ділянки на територіях та об’єктах природоохоронного, оздоровчого та рекреаційного призначення, використання яких не пов’язано з функціональним призначенням цих територій та об’єктів

У п’ятикратному розмірі суми податку, обчисленого на загальних підставах

Земельні ділянки на територіях та об’єктах історико-культурного призначення, використання яких не пов’язано з функціональним призначенням цих територій та об’єктів

У розмірі, обчисленому на загальних підставах із застосуванням таких коефіцієнтів

міжнародного значення 7,5

загальнодержавного значення 3,75

місцевого значення 1,5

Земельні ділянки, що відносяться до земель залізничного транспорту (крім земельних ділянок, на яких знаходяться окремо розташовані культурно-побутові будівлі та інші споруди і які оподатковуються на загальних підставах), надані гірничодобувним підприємствам для видобування корисних копалин та розробки родовищ корисних копалин, а також за водойми, надані для виробництва рибної продукції, та земельні ділянки, на яких розташовані аеродроми


Земельні ділянки, надані для розміщення об'єктів енергетики, які виробляють електричну енергію з відновлюваних джерел енергії


Земельні ділянки, надані на землях лісового фонду

Справляється як складова плати за використання лісових ресурсів

Землі за межами населених пунктів

Земельні ділянки, надані підприємствам промисловості, транспорту, зв’язку, енергетики, а також підприємствам і організаціям, що здійснюють експлуатацію ліній електропередач

5 % нормативної оцінки


91



Земельні ділянки, що відносяться до земель залізничного транспорту, надані військовим формуванням, утвореним відповідно до законів України, які не утримуються за рахунок державного або місцевих бюджетів, підрозділам Збройних сил України, які здійснюють господарську діяльність, а також за земельні ділянки, на яких розташовані аеродроми

0,02 % нормативної оцінки

Земельні ділянки, надані для підприємств промисловості, зайняті землями тимчасової консервації (деградовані землі)

0,03 % нормативної оцінки

Земельні ділянки, надані на землях лісового фонду

Справляється як складова плати за використання лісових ресурсів

Рис. 5.5. Структурно-логічна схема збору за першу реєстрацію транспортних засобів суб’єктів господарювання

підприємства, організації – власники

транспортних засобів

зі 100 см³ об’ємудвигуна;

з 1 кВт потужності двигуна;

зі 100 см довжини транспортного засобу;

з 1 кг максимальної злітної маси

фактори, що впливають на ставку

вид транспортного засобу;

потужність двигуна; призначення, використання

Звільняються від

оподаткування транспортні засоби будинків-інтернатів

мопеди та велосипеди; причепи та напівпричепи; автомобілі швидкої допомоги; транспортні засоби МЧС, МВС та Збройних сил України; автомобілі для перевезення вантажів на короткі відстані; машини і механізми для сільськогосподарських робіт

Не є об’єктом оподаткування

ЗБІР ЗА ПЕРШУ РЕЄСТРАЦІЮ ТРАНСПОРТНИХ ЗАСОБІВ

Платники податку


Ставки податку

Джерело сплати податку

Відноситься на поточні витрати

(собівартість)

Податкові пільги

автомобілі; колісні трактори;

мотоцикли; судна; літаки та гелікоптери

в грн.


92

Таблиця 5.7

Ставки збору за першу реєстрацію транспортних засобів суб’єктів господарювання, грн.


Об’єм двигуна, см3

Ставка податку

Нові До 8 років Більше 8 років

Мотоцикли

до 500 3,27 6,54 130,8

до 800 5,45 10,9 218

>800 10,89 21,78 435,6

Легкові авто

до 1 000 3,27 6,54 130,8

до 1 500 5,45 10,9 218

до 1 800 7,62 15,24 304,8

до 2 500 10,89 21,78 435,6

до 3 500 27,23 54,46 1 089,2

до 4 500 43,56 87,12 1 742,4

до 5 500 49,01 98,02 1 960,4

до 6 500 59,9 119,8 2 396

>6 500 65,34 130,68 2 613,6

Автобуси (>10 осіб) – 5,45 10,9 218

Трактори колісні – 2,72 2,72 2,72

Вантажні авто

до 8 200 16,34 32,68 653,6

до 15 000 21,78 43,56 871,2

>15 000 27,23 54,46 1 089,2

Транспортні засоби, оснащені електродвигунами

За 1 кВт 0,54 0,54 0,54

Сідельні тягачі – 16,34 32,68 653,6

Автомобілі спеціального призначення – 5,45 10,9 218

Інші колісні транспортні засоби – 5 10 200

Судна, оснащені двигуном до 55 кВт 2,72 5,44 8,16

>55 кВт 3,27 6,54 9,81

Судна, не оснащені двигуном до 7,5 м 7,62 15,24 22,86

>7,5 м 15,25 30,5 45,75

Літаки та гелікоптери за 1 кг 1,09 2,18 3,27


93

Рис. 5.6. Платники ПДВ

Платник ПДВ згідно зі ст. 180 Податкового кодексу України – будь-яка особа, яка

підлягає обов’язковій реєстрації як платник податку відповідно

до вимог, викладених у ст. 181 Кодексу (у разі досягнення протягом останніх

12 календарних місяців оподатковуваних поставок

у сумі 300 000 грн.)

здійснює (планує здійснювати) господарську діяльність

та реєструється (зареєструвалася) за своїм добровільним рішенням платником податку (за умови,

що обсяги постачання товарів/послуг іншим платникам податку за останні

12 календарних місяців сукупно становлять не менше 50 %

агального обсягу постачання). У разі досягнення протягом останніх

12 календарних місяців оподатковуваних поставок

у сумі 300 000 грн. особа підлягає обов’язковій реєстрації

як платник ПДВ (крім платників, які обрали спрощену систему

оподаткування)

імпортує товари (супутні послуги)

в обсягах, що підлягають оподаткуванню цим податком

згідно з нормами п. 3 ст. 180 Кодексу

(імпорт або ввезення товарів, супутніх послугна митну територію

України особою незалежно від того, який режим оподаткування вона

використовує)


94

Рис. 5.7. Основні складові об’єкта оподаткування ПДВ

Поставки товарів та послуг, місце надання яких знаходиться на митній території України, кожним учасником руху товарів від виробника до споживача, в тому числі передачі права власності на об’єкти застави позичальнику (кредитору) для погашення кредиторської заборгованості заставодавця, а також операції з передачі об’єкта фінансового лізингу

в користування лізингоодержувачу (орендарю)

Ввезення товарів та супутніх послуг на митну територію України у митному режимі імпорту або реімпорту, в тому числі

з метою оподаткування до імпорту

прирівнюється

ввезення товарів та супутніх послуг на митну територію України за договорами лізингу (оренди),

в т.ч. операції повернення майна лізингодавцю – резиденту або за його дорученням іншій особі

ввезення майна на митну територію України за договорами застави, іпотеки та іншими договорами, які не передбачають передання власності на таке майно

або передбачають його обмін на корпоративні права (цінні папери), в тому числі повернення товарів у зв’язку із припиненням дії зазначених договорів

ввезення товарів та супутніх послуг на митну територію України за договорами лізингу (оренди), в тому числі операції

повернення майна лізингодавцю – резиденту або за його дорученням іншій особі

поставки продуктів переробки (готової продукції) з митного режиму переробки на митній території України,

з території безмитних магазинів для їх вільного обігу в Україні,а також в інших випадках згідно з Митним кодексом України

Вивезення товарів та супутніх послуг у митному режимі

експорту або реекспорту, в тому числі з метою

оподаткування до експорту

прирівнюється

вивезення товарів (супутніх послуг) за межі митного кордону України за договорами фінансового лізингу

(оренди), в тому числі у разі повернення майна лізингодавцю – нерезиденту або за його дорученням іншій особі, договорами застави та інших договорів, які не передбачають передання

власності на таке майно або передбачають його обмін на корпоративні права (цінні папери), в тому числі вивезення товарів у зв’язку із припиненням дії зазначених договорів

поставка товарів (супутніх послуг) на митну територію Україниза договорами лізингу (оренди), в тому числі операції

повернення майна лізингодавцю – резиденту або за його дорученням іншій особі, із митного режиму експорту під митний режим митного складу, а також в інших випадках

згідно з Митним кодексом України

ОБ’ЄКТ ОПОДАТКУВАННЯ З ПДВ – це операції платників податку з


95

Таблиця 5.8

Операції, що не є об’єктом оподаткування ПДВ

№ пор.

Не відносяться (не включаються) до об’єкта оподаткування операції Підстава

1

з випуску (емісії), розміщення у будь-які форми управління та продажу (погашення, викупу) за кошти цінних паперів, випущених в обіг (емітованих) емітентами, в тому числі сертифікати, деривативи, а також корпоративних прав, виражених в інших формах, ніж цінні папери;

обміну емітованих цінних паперів та вищезазначених корпоративних прав на інші цінні папери;

розрахунково-клірингової, реєстраторської та депозитарної діяльності на ринку цінних паперів, а також діяльності з управління активами згідно із законом

пп. 1.1 ст. 196

2

передачі майна до схову (на відповідальне зберігання) та повернення майна зі схову (відповідального зберігання) його власнику;

передача майна у лізинг (оренду) та повернення з лізингу (оренди), а також майна, попередньо переданого в лізинг (оренду) лізингодавцю (орендодавцю), крім передачі у фінансовий лізинг та повернення;

нарахування та сплати процентів (комісій) у складі орендного (лізингового) платежу в межах договору фінансового лізингу в сумі, що не перевищує подвійну облікову ставку НБУ, встановлену на день нарахування таких процентів (комісій). 3 метою оподаткування сплата процентів по майну, оціненому в іноземній валюті, визначається у гривнях за курсом НБУ на момент їх сплати;

передача майна в заставу (іпотеку) позикодавцю (кредитору) та/або у забезпечення іншої вимоги кредитора, повернення такого майна із застави (іпотеки) його власнику після закінчення дії договору, якщо місце такої передачі (знаходиться) на території України;

виплати резидентом або на його користь у грошовій формі основної суми іпотечної заборгованості та процентів, нарахованих на неї, а також інші операції з іпотечною заборгованістю згідно з пп. 1.2 ст. 196 Кодексу

пп. 1.2 ст. 196

3

надання послуг зі страхування, співстрахування або перестрахування особами, які мають ліцензію на здійснення страхової діяльності відповідно до закону, а також послуги страхових агентів та страхових (перестрахових) брокерів;

надання послуг із загальнообов’язкового соціального та пенсійного страхування, недержавного пенсійного забезпечення, залучення та обслуговування пенсійних вкладів

пп. 1.3 ст. 196

4

Операції з обігу валютних цінностей, банківських металів, банкнот і монет Національного банку (за винятком грошових цінностей, що використовуються для нумізматичних цілей), з поставки негашених поштових марок України, конвертів та листівок (крім колекційних марок, конвертів чи листівок для філателістичних потреб), виплати грошових виграшів, грошових призів та грошових винагород

пп. 1.4 ст. 196


96


№ пор.


5

кредитно-касові операції (інкасації, розрахунково-касове обслуговування) та операції із залучення, розміщення та повернення коштів за договорами позики, депозиту, вкладу, доручення, управління коштами та корпоративними правами і деривативами, операції з фінансовими кредитами, кредитними гарантіями та банківськими поручительствами;

операції з торгівлі за кошти або цінні папери борговими зобов’язаннями (крім інкасації боргових вимог та факторингових операцій, за винятком факторингових операцій, якщо об’єктом боргу с валютні цінності та цінні папери)

пп. 1.5 ст. 196

6

виплати у грошовій формі заробітної плати (інших, прирівняних до неї виплатах), а також пенсій, стипендій, субсидій, дотацій за рахунок бюджетів або Пенсійного фонду України чи фондів загальнообов’язкового соціального страхування (крім тих, що надаються в майновій формі;

виплати дивідендів, роялті у грошовій формі або у вигляді цінних паперів, які здійснюються емітентом;

надання комісійних (брокерських, дилерських) послуг із торгівлі та/або управління цінними паперами (корпоративними правами), деривативами та валютними цінностями, включаючи будь-які грошові виплати (в тому числі комісійні) фондовим, валютним біржам чи позабіржовим фондовим системам, у тому числі їх членам, у зв’язку з організацією та торгівлею цінними паперами ліцензованими торговцями цінними паперами, а також деривативами та валютними цінностями

пп. 1.6 ст. 196

7

Поставки за компенсацію сукупних валових активів платника податку (з урахуванням вартості гудвіла) іншому платнику податку, в тому числі включення валових активів підприємства чи його частини до складу активів іншого підприємства. При цьому підприємство-покупець набуває прав і обов’язків (є правонаступником) підприємства, що продає такі активи

пп. 1.7 ст. 196

8 Постачання позашкільним навчальним закладом вихованцям, учням і слухачам платних послуг у сфері позашкільної освіти

пп. 1.8 ст. 196

9

Надання банками (фінансовими установами) послуг у межах управління фондами банківського управління, фондами операцій з нерухомістю, фондами фінансування будівництва (в тому числі за перерахування коштів на фінансування будівництва із фонду фінансування будівництва), за здійснення платежів за іпотечними сертифікатами відповідно до законодавства

пп. 1.9 ст. 196

10 Оплати третейського збору та відшкодування інших витрат, пов’язаних з вирішенням спору третейським судом відповідно до закону

пп. 1.10 ст. 196

11

Надання послуг з агентування і фрахтування морського торговельного флоту судновими агентами на користь нерезидентів, які надають послуги з міжнародних перевезень пасажирів, їхнього багажу, вантажів чи міжнародних відправлень

пп. 1.11 ст. 196


97


№ пор.


12

Вивезення товарів за межі митного кордону України у митному режимі тимчасового вивезення згідно з положеннями глави 34 Митного кодексу України або в митному режимі переробки згідно з положеннями глави 39 Митного кодексу України, в тому числі об’єктів оперативного лізингу або транспортних засобів з метою їх ремонту

пп. 1.12 ст. 196

13

Постачання товарів (супутніх послуг) на митну територію України в митному режимі відмови на користь держави згідно з положеннями глави 41 Митного кодексу України. Подальше постачання таких товарів (супутніх послуг) на митній території України або за її межі оподатковується за відповідними ставками податку, визначеними у статті 193 Кодексу

пп. 1.13 ст. 196

14

Оплати орендної плати чи концесійного платежу за договорами відповідно до оренди чи концесії цілісного майнового комплексу державного чи комунального підприємства (його структурного підрозділу), якщо орендодавцями чи концесієдавцями за договорами виступають органи державної влади чи органи місцевого самоврядування, а платежі відповідно до закону зараховуються до Державного бюджету України або місцевого бюджету

пп. 1.15 ст. 196

Таблиця 5.9

Перелік операцій за ставкою 0 % оподаткування

№ пор.

Операції за ставкою 0 % Підстава

1 Операції з експорту товарів (супутніх послуг) пп. 1.1 ст. 195

2 Постачання товарів для заправки або забезпечення морських та повітряних суден

п. а, б пп. 1.2 ст. 195

3 Поставки товарів (робіт, послуг) підприємствами роздрібної торгівлі, які розташовані на території України у зонах митного контролю (безмитних магазинах), відповідно до порядку, встановленого Кабінетом Міністрів України

п. ґ пп. 1.2 ст. 195

4 Поставки транзитних транспортних послуг повітряним, залізничним, автомобільним, морським та річковим транспортом по перевезенню пасажирів, багажу, вантажобагажу (товаробагажу) та вантажу за межами України

п. а пп. 1.3ст. 195

5

Проведення в Україні робіт з рухомим майном, у тому числі по переробці давальницької сировини, що належить нерезиденту, з подальшим вивезенням його за межі митної території України платником, який виконував такі роботи, або одержувачем-нерезидентом

п. б пп. 1.3ст. 195

6 Інші операції, що оподатковуються за ставкою 0 % ст. 195


98

Таблиця 5.10

Операції, звільнені від оподаткування ПДВ

№ пор.

Звільнено від оподаткування Підстава

1

Поставки вітчизняних продуктів дитячого харчування молочними кухнями та спеціалізованими магазинами і куточками, які виконують функції роздавальних пунктів, у порядку і за переліком продуктів, встановленими Кабінетом Міністрів України

пп. 1.1 ст. 197

2

Поставки послуг з виховання та освіти дітей дитячими музичними та художніми школами, школами мистецтв, будинками культури; послуг з дошкільного виховання, початкової, середньої, професійно-технічної та вищої освіти закладами, які мають спеціальний дозвіл (ліцензію) на поставку таких послуг, незалежно від їх організаційно-правового статусу та форми власності, згідно з переліком таких послуг, визначених Кабінетом Міністрів України, а також послуг з розміщення учнів або студентів в інтернатах або гуртожитках

пп. 1.2 ст. 197

3 Поставки товарів спеціального призначення для інвалідів за переліком, встановленим Кабінетом Міністрів України

пп. 1.3 ст. 197

4

Поставки послуг з виплати і доставки пенсій із системи загальнообов’язкового державного пенсійного страхування, пенсійних виплат за недержавним пенсійним забезпеченням, страхових виплат (у тому числі ануїтетів) за договорами довгострокового страхування життя, з банківських пенсійних рахунків, за пенсійними вкладами, а також грошової допомоги населенню, яка надається за рахунок бюджету відповідно до затверджених соціальних програм

пп. 1.4 ст. 197

5 Поставки послуг з охорони здоров’я згідно з переліком, встановленим Кабінетом Міністрів України, закладами охорони здоров’я, які мають спеціальний дозвіл (ліцензію) на поставку таких послуг

пп. 1.5 ст. 197

6 Постачання послуг з перевезення пасажирів міським пасажирським транспортом (крім таксі), тарифи на які регулюються в установленому законом порядку

пп. 1.8 ст. 197

7 Постачання релігійними організаціями культових послуг та предметів культового призначення за переліком

пп. 1.9 ст. 197

8 Постачання послуг з поховання та постачання ритуальних товарів державними та комунальними службами

пп. 1.10 ст. 197

9 Постачання житла (об’єктів житлового фонду), крім їх першого постачання пп. 1.14

ст. 197

10 Постачання державних платних послуг фізичним або юридичним особам органами виконавчої влади та органами місцевого самоврядування

пп. 1.18 ст. 197

11 Надання послуг з реєстрації актів громадянського стану державними органами, уповноваженими здійснювати таку реєстрацію згідно із законодавством

пп. 1.19 ст. 197

12

Постачання (передплати) періодичних видань друкованих засобів масової інформації та книжок, крім видань еротичного характеру, учнівських зошитів, підручників та навчальних посібників вітчизняного виробництва, словників українсько-іноземної або іноземно-української мови, доставки таких періодичних видань друкованих засобів масової інформації на митній території України

пп. 1.25 ст. 197


99


№ пор.

Звільнено від оподаткування Підстава

13

Постачання лікарських засобів, дозволених для виробництва і застосування в Україні та внесених до Державного реєстру лікарських засобів (у тому числі аптечними закладами), а також виробів медичного призначення за переліком, затвердженим Кабінетом Міністрів України

пп. 1.27 ст. 197

14 Ввезення на митну територію України природного газу за кодом згідно з УКТ ЗЕД 2711210000

пп. 14 ст. 197

15 Устаткування, яке працює на відновлюваних джерелах енергії або для її виробництва, енергозберігаючого обладнання і матеріалів

пп. 16 ст. 197

16 Інші операції, звільнені від оподаткування ПДВ ст. 197

Таблиця 5.11

Диференціація бази оподаткування податку на додану вартість

Сфера та вид діяльності

База оподаткування

Операції з продажу товарів, робіт, послуг

Договірна вартість, розрахована за вільними відпускними цінами з урахуванням мита та акцизного збору, але не нижче за звичайні ціни

Бартерні операції Фактична ціна вказаної операції, але не нижче звичайної ціни

Імпорт товарів

Митна вартість з урахуванням витрат на транспортування; вантажно-розвантажувальні роботи; страхування до пункту перетину митного кордону України; комісійні винагороди, плата за використання об’єктів інтелектуальної власності, що належать до таких товарів; ввізного мита; акцизного збору

Реалізація готової продукції з давальницької сировини нерезидента

Договірна (контрактна) вартість продукції з урахуванням акцизного збору та ввізного мита

Комісійна торгівля Сума комісійної винагороди платника податку


100

Рис. 5.8. Умови і фактори, що впливають на формування й відшкодування вхідного ПДВ

(податкового кредиту) на підприємстві

Джерела відшкодування вхідного ПДВ підприємству

Фактори, які впливають

Інші форми розрахунків, які допускають затримку

оплати

Вексельна форма

Акредитивна форма

Попередня оплата

Придбання основних фондів і нематеріальних

активів, що підлягають амортизації

Придбання товарів (робіт, послуг), вартість

яких відносять до складу валових витрат виробництва

Кошти державного бюджету

Зарахуванняв рахунок наступних платежів у бюджет

Тривалість податкового періоду

СкорочуєтьсяЗбільшується

ПДВ від реалізації продукції

(робіт, послуг)

Собівартість. Не має реального відшкодування до реалізації продукції


Розрив у часі (час іммобілізації оборотних коштів підприємства

на сплату вхідного ПДВ)

Умови формування вхідного ПДВ

Фактори, які впливають(форми розрахунків)

Платоспроможністьпокупців

Форма розрахунків

Структура реалізації

Напрямок реалізації продукції


Виплата компенсації з бюджету


101

Таблиця 5.12

Порівняльна характеристика податку на додану вартість і акцизного податку

ПДВ Акцизний податок


Оборот від реалізації товарів, робіт, послуг Оборот від реалізації підакцизних товарів

Об’єктом оподаткування ПДВ є додана вартість Об’єктом оподаткування акцизним податком є повна вартість товарів

Податкові ставки

Загальні ставки: 20 % і 0 % Індивідуальна ставка для кожної групи підакцизних товарів

Етапи нарахування

по вітчизняних товарах

(С / В + Пр + АП) + ПДВ (С / В + Пр) + АП

по імпортованих товарах

(Митна вартість + мито + АП) + ПДВ (Митна вартість + Мито) + АП

Періодичність справляння

Багатократно на кожному етапі виробництва та реалізації продукції або при експорті чи імпорті

Однократно на кінцевому етапі виробництва та реалізації продукції або при ввезенні на митну територію

Фіскальне значення

Спостерігається стабільність доходів бюджету Доходи бюджету залежать від кон’юнктури ринку підакцизних товарів


102


103

Таблиця 5.13 Класифікація підакцизних товарів у світовій та вітчизняній практиці

№ пор.

Класифікаційна ознака Світова практика Вітчизняна практика Законодавчий акт

1

Товари, що шкідливі для здоров’я людини

Спирт, алкогольні напої, тютюнові вироби

Спирт етиловий та інші спиртові дистиляти, алкогольні напої (горілка, лікеро-горілчані вироби, коньяки, вина тощо), пиво, тютюнові вироби (сигарети, цигарки, сигари, сигарили)

Про державне регулювання виробництва і обігу спирту етилового, коньячного і плодового, алкогольних напоїв та тютюнових виробів: Закон України від 19.12.95 № 481/95-ВР; Податковий кодекс: Закон України від 02.12.2010 № 2755-VІ

2 Високорентабельні товари

Транспортні засоби, кузови, шини, причепи, ікра, кава, чай, сіль, цукор

Автомобілі легкові, кузови до них, причепи та напівпричепи, мотоцикли

3

Деякі види мінеральної сировини і продукти їх переробки

Бензини, дистиляти, паливо, паливо-мастильні матеріали, газ

Нафтопродукти, скраплений газ (бензини, дистиляти, паливо)

4 Товари розкоші

Ювелірні вироби, вироби із кришталю, хутра та шкіри, відеотехніка, антикваріат, килими, шоколад тощо

– –

5 Деякі послуги Гральні, страхові

послуги, послуги з пасажироперевезення

– –


104

Таблиця 5.14 Перелік деяких видів підакцизних товарів

і ставки акцизного податку

№ пор. Код товару Назва товару Ставка з одиниці товарів

1 220300 Пиво солодове 0,81 грн. за 1 л

2 2204 Вина виноградні натуральні 0,01 грн. за 1 л

3 220410, 220429 Вина ігристі (газовані), шампанське 3,38 грн. за 1 л

4 2205 Вермути та інші вина виноградні натуральні 2,33 грн. за 1 л

5 2206, 2207, 2208

Спирт етиловий неденатурований, горілка, зброджені напої 45,87 грн. за 1 л 100 % спирту

6 2402209010 Сигарети з тютюну без фільтра (цигарки) * 49,48 грн. за 1 000 шт.

7 2402209020 Сигарети з тютюну з фільтром* 110,64 грн. за 1 000 шт.

8 2710119000, 2710114111

Бензини моторні 198 євро за 1 000 кг

9 2710196100 Пічне паливо 46 євро за 1 000 кг

10 271112 Скраплений газ 44 євро за 1 000 кг

11 8703231110 Автомобілі (з іскровим запаленням) з робочим об’ємом циліндрів двигуна від 1 500 до 2 200 см3

0,16 євро за 1 см3 для нових; від 1,63 до 2,18 євро за 1 см3, що використовувалися до 5 років і більше

12 870332 Автомобілі (з запаленням від стиснення) з робочим об’ємом циліндрів двигуна від 1 500 до 2 500 см3

0,16 євро за 1 см3 для нових; від 1,91 до 2,18 євро за 1 см3, що використовувалися до 5 років і більше

13 8703901000 Автомобілі, оснащені електричними двигунами

109 євро за 1 шт.

14 871140 Мотоцикли 0,22 євро за 1 см3

15 8716109900 Причепи та напівпричепи 109 євро за 1 шт.

16 870710 Кузови для моторних транспортних засобів 109 євро за 1 шт. (436 євро для тих, що використовувалися)

* Для сигарет встановлюються змішані ставки, в тому числі 20 % до обороту реалізації сигарет без фільтра, 25 % – сигарет з фільтром, причому ставки щорічно індексуються. Податкове зобов’язання акцизу для сигарет не може бути менш як: 70,69 гривні за 1 000 штук сигарет без фільтра і 184,40 грн. за 1 000 штук сигарет з фільтром.


105


106

Таблиця 5.15

Перелік деяких видів товарів і ставки мита (повні) згідно з Митним тарифом України вiд 05.04.2001 № 2371-III

№ пор.

Код товару Назва товару Ставка

1 0201 М’ясо великої рогатої худоби 15 %

2 0203 Свинина 12 %

3 0401 Молоко 10 %

4 0701 Картопля 10 %

5 0902 Чай 10 %

6 110100 Борошно пшеничне 15 %

7 160100 Ковбаси 15 %

8 1701 Цукор 50 %

9 220300 Пиво 0,05 євро за 1 л

10 2204101100 Шампанське 1,5 євро за 1 л

11 2208201200 Коньяк 3,5 євро за 1 л 100 % спирту

12 24022090 Сигарети 1,5 євро за 1 000 шт.

13 5601 Вата 40 %

14 5701 Килими 30 %, не менше 3,5 євро за м2

15 5801 Тканини 40 %

16 6001 Трикотаж 15 %, не менше 0,5 євро за 1 кг

17 6101 Пальта, куртки 40 %

18 851660 Електроплити, печі, тостери 10 %

19 8702 Автобуси 10–20 %

20 8703 Автомобілі 10 %


107

Таблиця 5.16 Перелік деяких видів товарів і ставки (вивізного) експортного мита

№ пор. Код товару Назва товару Ставка Законодавчий акт

1 7204300000 Брухт чорних металів

від 25 до 10 % *

Про вивізне (експортне) мито на відходи та брухт чорних металів: Закон України від 24.10.2002 № 216-IV

2 720421 Брухт легованої сталі

від 30 до 15 % **

Про ставки вивізного (експортного) мита на брухт легованих чорних металів, брухт кольорових металів та напівфабрикати з їх використанням: Закон України від 13.12.2006 № 441-V

3 010290 Велика рогата худоба

від 50 до 10 % ***

Про вивізне (експортне) мито на живу худобу та шкіряну сировину: Закон України від 07.05.96 № 180/96-ВР

4 4101

Шкури необроблені великої рогатої худоби

від 30 до 20 % *** -//-

5 120600 Насіння соняшнику

від 16 до 10 % *

Про ставки вивізного (експортного) мита на насіння деяких видів олійних культур: Закон України від 10.09.99 № 1033-XIV

* Від першого до сьомого року членства України в СОТ; у роках, що наступа-ють за сьомим роком після вступу України до Світової організації торгівлі, ставки вивізного мита діють на рівні сьомого року.

** Від першого до шостого року членства України в СОТ; у роках, що наступа-ють за сьомим роком після вступу України до Світової організації торгівлі, ставки вивізного мита діють на рівні шостого року.

*** Від першого до десятого року членства України в СОТ; у роках, що на-ступають за сьомим роком після вступу України до Світової організації торгівлі, ставки вивізного мита діють на рівні шостого року.

Рис. 5.11. Структурно-логічна схема плати за заготівлю деревини (збір за спеціальне використання лісових ресурсів)

Юридичні

особи

Обсяг заготовленої деревини

Сума плати

×

Фізи

чні

особи

Платники Об’єкт оподаткування

Ставки

Плата за заготівлю сировини

Такси, диференційовані за: лісотаксовими поясами;

видами основних порід лісу; якістю деревини;

сортаментом ділової деревини; лісозаготівельними розрядами


108

Рис. 5.12. Структурно-логічна схема збору за спеціальне використання води

Таблиця 5.17

Ставки збору на обов’язкове державне пенсійне страхування

Категорія платника Об’єкт оподаткування Ставка, %

Суб’єкти підприємницької діяльності, які здійснюють торгівлю ювелірними виробами із золота (крім обручок), платини і дорогоцінного каміння

Вартість реалізованих ювелірних виробів із золота (крім обручок), платини і дорогоцінного каміння

5

Юридичні та фізичні особи при відчуженні легкових автомобілів Вартість легкового автомобіля 3

Підприємства, установи та організації, фізичні особи, які придбавають нерухоме майно

Вартість нерухомого майна, зазначена в договорі купівлі-продажу такого майна

1

Підприємства, установи та організації, фізичні особи, які користуються послугами стільникового рухомого зв’язку, та оператори цього зв’язку, які надають свої послуги безоплатно

Вартість послуг стільникового рухомого зв’язку 7,5

Таблиця 5.18 Ставки єдиного соціального внеску


Роботодавці

Підприємства, установи та організації, інші юридичні особи, утворені відповідно до законодавства України, незалежно від форми власності, виду діяльності та господарювання, які використовують працю фізичних осіб

Фонд оплати праці, включаючи основну та додаткову заробітну плату, інші заохочувальні та компенсаційні виплати, у тому числі в натуральній формі

Залежно від класу професійного ризику (67 класів від 36,3 до 49,7 %)

Обсяг води, що використовується

×

Платники Об’єкт оподаткування

Ставки

Сума плати за воду

Водокористувачі

Збір за спеціальне використання води

Тарифи, диференційовані за: а) водогосподарськими

мережами залежно від басейну річок;

б) підземними водними джерелами залежно від адміністративної одиниці (області)


109



Підприємства, які використовують працю фізичних осіб на основі цивільно-правових договорів, суб’єкти підприємницької діяльності

-//- 34,7

Підприємства, установи та організації, в яких працюють інваліди -//- 8,41

Підприємства та організації всеукраїнських громадських організацій інвалідів, зокрема товариств УТОГ та УТОС

-//- 5,3

Фізичні особи

Працівники, які працюють на умовах трудового договору (контракту)

Сукупний оподатковуваний дохід 3,6

Фізичні особи, які виконують роботи (послуги) згідно з цивільно-правовими договорами

-//- 2,6

Для платників, які працюють на посадах, робота на яких зараховується до стажу, що дає право на одержання пенсії за спеціальними програмами

-//- 6,1

Наймані працівники-інваліди, які працюють на підприємствах УТОГ, УТОС -//- 2,85

Таблиця 5.19

Основні елементи справляння єдиного податку

Суб’єкт Ставки єдиного податку

Звітний (податковий)

період

Перша група – фізичні особи – підприємці, які не використовують працю найманих осіб, здійснюють виключно роздрібний продаж товарів з торговельних місць на ринках та/або провадять господарську діяльність з надання побутових послуг населенню і обсяг доходу яких протягом календарного року не перевищує 150 тис. грн.

у межах від 1 до 10 % розміру мінімальної заробітної плати

Календарний рік

Друга група – фізичні особи – підприємці, які здійснюють господарську діяльність з надання послуг, у тому числі побутових, платникам єдиного податку та/або населенню, виробництво та/або продаж товарів, діяльність у сфері ресторанного господарства, за умови, що протягом календарного року відповідають сукупності таких критеріїв: не використовують працю найманих осіб або кількість осіб, які перебувають з ними у трудових відносинах, одночасно не перевищує 10 осіб;

обсяг доходу не перевищує 1 000 000 грн.

у межах від 2 до 20 % розміру мінімальної заробітної плати

Календарний квартал


110


Суб’єкт Ставки

єдиного податку

Звітний (податковий)

період

Третя група – фізичні особи – підприємці, які протягом календарного року відповідають сукупності таких критеріїв:

не використовують працю найманих осіб або кількість осіб, які перебувають з ними у трудових відносинах, одночасно не перевищує 20 осіб;

обсяг доходу не перевищує 3 млн. грн.

3 % доходу – в разі сплати податку на додану вартість;

5 % доходу – в разі включення податку на додану вартість до складу єдиного податку

Календарний квартал Четверта група – юридичні особи – суб’єкти

господарювання будь-якої організаційно-правової форми, які протягом календарного року відповідають сукупності таких критеріїв:

середньооблікова кількість працівників не перевищує 50 осіб;

обсяг доходу не перевищує 5 млн. грн.

Таблиця 5.20

Механізм справляння податку на нерухоме майно, відмінне від земельної ділянки


Фізичні та юридичні особи, в тому числі нерезиденти, які є власниками об’єктів житлової нерухомості


Об’єкт житлової нерухомості.

Не є об’єктом оподаткування:

а) об’єкти житлової нерухомості, які перебувають у власності держави або територіальних громад (їх спільній власності);

б) об’єкти житлової нерухомості, які розташовані в зонах відчуження та безумовного (обов’язкового) відселення, визначені законом;

в) будівлі дитячих будинків сімейного типу;

г) садовий або дачний будинок, але не більше одного такого об’єкта на одного платника податку;

д) об’єкти житлової нерухомості, які належать багатодітним сім’ям та прийомним сім’ям, в яких виховується троє та більше дітей, але не більше одного такого об’єкта на сім’ю;

е) гуртожитки

База оподаткування Житлова площа об’єкта житлової нерухомості

Пільги

База оподаткування зменшується:

для квартири – на 120 м²;

для житлового будинку – на 250 м²


111



Фізичні та юридичні особи, в тому числі нерезиденти, які є власниками об’єктів житлової нерухомості

Ставки

для квартир, житлова площа яких не перевищує 240 м², та житлових будинків, житлова площа яких не перевищує 500 м², ставки податку не можуть перевищувати 1 % розміру мінімальної заробітної плати, встановленої законом на 1 січня звітного (податкового) року;

для квартир, житлова площа яких перевищує 240 м², та житлових будинків, житлова площа яких перевищує 500 м², ставка податку становить 2,7 % розміру мінімальної заробітної плати, встановленої законом на 1 січня звітного (податкового) року

Звітний (податковий) період

Календарний рік

Таблиця 5.21

Вплив податків на фінансово-господарську діяльність підприємства

Податки в структурі фінансів Форма впливу

Непрямі податки І порядку

ПДВ загальне підвищення цін;

обмеження купівельної спроможності споживачів;

обмеження обсягу виробництва та реалізації продукції;

нагромадження нереалізованих товарів;

тимчасове відволікання оборотних коштів

Акцизний податок

Мито і митні платежі

Непрямі податки ІІ порядку

Загальнодержавні податки, які відносяться на витрати виробництва

участь у формуванні валових витрат виробництва та зменшення оподаткованого прибутку;

збільшення витрат на виробництво та зменшення прибутку;

збільшення кінцевої вартості продукції Місцеві податки та збори

Непрямі податки ІІІ порядку

Єдиний соціальний внесок

збільшення витрат на виробництво та зменшення прибутку;

збільшення даної вартості та бази для оподаткування непрямими податками І та ІІ порядків;

збільшення кінцевої вартості продукції;

дестимулююча функція щодо фонду оплати праці;

іммобілізація оборотних коштів підприємства

Прямі податки І порядку

Податок на прибуток підприємств

прямий розподіл прибутку;

обернена залежність між податками і чистим прибутком;

пряма залежність між величиною податків і поточними витратами господарської діяльності

Прямі податки ІІ порядку

Інші обов’язкові платежі з розподіленого прибутку

прямий вплив на величину чистого прибутку


112

ЗМІСТОВНИЙ МОДУЛЬ 2. СУЧАСНІ АСПЕКТИ ФУНКЦІОНУВАННЯ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

Тема 6. ОБОРОТНІ КОШТИ ТА ЇХ ОРГАНІЗАЦІЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ

Сутність, склад і структура оборотних коштів. Класифікація і прин-ципи організації оборотних коштів. Необхідність і способи визначення потреби в оборотних коштах. Розрахунок нормативу оборотних коштів економічним та коефіцієнтним методами. Нормування оборотних кош-тів для створення виробничих запасів, у незавершеному виробництві і витратах майбутніх періодів, для створення запасів готової продукції.

Джерела формування оборотних коштів: власні джерела формуван-ня оборотних коштів, використання банківських кредитів для форму-вання оборотних коштів, залучення коштів суб’єктів господарювання.

Показники стану й ефективності використання оборотних коштів: показники стану власних оборотних коштів; показники використання оборотних коштів і шляхи прискорення їх обертання; вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства.


Рис. 6.1. Склад і класифікація оборотних активів

Грошові коштита їх еквіваленти і грошові кошти в розрахунках

Нормовані оборотні кошти Ненормовані оборотні кошти

Ознака класифікації

Залежно від участі в кругообігу

Залежно від методів планування

За джерелами формування

Власні Позикові Залучені

ОБОРОТНІ КОШТИ

1. Сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати.

2. Допоміжні матеріали. 3. Паливо, тара, запасні частини.

4. Малоцінні і швидкозношувані предмети (МШП)

1. Незавершене виробництво.

2. Напівфабрикати власного виробництва.

3. Витрати майбутніх періодів

1. Грошові кошти та їх еквіваленти.

2. Кошти в розрахунках.

3. Дебіторська заборгованість

Оборотні кошти у виробничих запасах

Оборотні коштиу виробництві

Готовапродукція

1. На складі.2. Відвантажена

Фонди обігу (сфера обігу) Оборотні виробничі фонди (сфера виробництва)


113

Рис. 6.2. Класифікація оборотних коштів щодо ступеня ліквідності та ризику вкладення

Таблиця 6.1

Групування запасів за П(С)БО 9 “Запаси”

Ознаки групування Вид запасів

Призначені для реалізації в умовах звичайної діяльності

Готова продукція, товари

Знаходяться в процесі виробництва з метою виробництва

Незавершене виробництво, напівфабрикати, брак у виробництві

Призначені для споживання при виробництві продукції, виконанні робіт, наданні послуг, а також управління підприємством

Виробничі запаси, МШП

витрати майбутніх періодів

незавершене виробництво

готова продукція

виробничі запаси

інші кошти

на валютному рахунку

на поточному рахунку

у касі

Дебіторська заборгованість

Товари відвантажені

Цінні папери

Гроші Матеріальні

оборотні засоби

Середньоліквідні активи

Оборотні кошти

Високоліквідні активи

Низьколіквідні активи

Із найменшим ризиком вкладення

Зі значним ризиком вкладення

Із середнім ризиком вкладення


114

Таблиця 6.2

Класифікація дебіторської заборгованості

Класифікаційна ознака Види дебіторської заборгованості

1. За способом виникнення а) товарна

б) інша

2. За термінами погашення а) очікуваний термін погашення; б) реальний термін погашення

а) короткострокова

б) довгострокова

в) термінова

г) прострочена

д) відстрочена

3. За забезпеченістю а) забезпечена

б) незабезпечена

4. За контрагентами а) вітчизняних дебіторів

б) іноземних дебіторів

5. За ступенем дотримання фінансових дисциплін а) доступна

б) невиправдана

6. За формою погашення а) монетарна

б) немонетарна

Рис. 6.3. Етапи обертання коштів

Рис. 6.4. Кругообіг оборотних активів

Період обертання кредиторської заборгованості

Продаж готової продукції

Період обертання дебіторської заборгованості Виробничий процес

Розміщення замовлення на сировину

Надходження сировини

Отримання платежу

від замовника

Фінансовий цикл

Операційний цикл

Короткострокові фінансові вкладення

Дебіторська заборгованість

Грошові кошти Запаси

готової продукції

Виробничо-матеріальнізапаси


115

Рис. 6.5. Джерела формування оборотних активів

Таблиця 6.3

Види сталих пасивів і механізм розрахунку їх величини

Вид сталого пасиву Методика розрахунку

Мінімальна заборгованість по заробітній платі з відрахуваннями на соціальні заходи

Визначається як добуток одноденного фонду заробітної плати на кількість днів, початку місяця до планової виплати заробітної плати

Мінімальна заборгованість по розрахунках з бюджетом і позабюджетних фондів

Визначається виходячи з кінцевого терміну виконання зобов’язань, за який відбуваються платежі, і конкретних строків

Мінімальна заборгованість кредитора по оплаті продукції

Визначається відповідно до програми виробництва, умов здачі продукції і порядку розрахунку

Мінімальна заборгованість по резерву майбутніх платників

Береться в розмірі фактичного залишку за попередній період, скорегованого на зміну фонду заробітної плати в плановому періоді порівняно з фондами заробітної плати в звіт, періоді; отриману величину множать на фактичний мінімальний залишок резерву майбутніх платежів за попередній період

Джерела формування оборотних активів

Власні

Статутний капітал

Нерозподілений прибуток

Цільове фінансування

Додатковий капітал

Резервний капітал

Фонд накопичення

Фонд соціальної сфери

Позикові

Інвестиційний внесок працівників

Інвестиційний податковий кредит

Комерційні кредити

Короткострокові кредити

Довгострокові кредити

Залучені

Благодійні та інші надходження

Резерв сумнівних боргів

Резерви майбутніх витрат і платежів

Фонд споживання

Кредиторська заборгованість


116


117


118


119

Рис. 6.6. Причини і наслідки нестачі (надлишку) власних оборотних коштів

Таблиця 6.5

Обґрунтування розміру окремих елементів оборотних коштів

Обґрунтування розміру окремих

елементів оборотних коштів

Порядок розрахунку потреби в оборотних коштах

Потреба в коштах, що відволікаються в дебіторську заборгованість

Визначається з урахуванням обсягів діяльності підприємства та середнього періоду надання відстрочки платежу при продажу продукції в кредит. Середнім періодом відстрочки платежу вважають середній період обороту дебіторської заборгованості, який за необхідності коригується на заплановані зміни у термінах надання комерційного кредиту покупцям.

,ВРпл ПОдз

ПдзД

де Пдз – потреба в оборотних коштах, що інвестується в дебіторську заборгованість, тис. грн.;

ВРпл – запланована сума виручки від реалізації продукції, тис. грн.;

ПОдз – середній період обороту дебіторської заборгованості в днях;

Д – кількість днів у періоді

Наслідки: зменшення обсягів виробництва та реалізації;

криза неплатоспроможності

Нестача власних оборотних коштів

Причини виникнення: невиконання плану прибутку; нецільове використання коштів; здійснення значних капітальних вкладень;

стихійні лиха; інфляція

Наслідки: надлишок власних оборотних коштів: зростання обсягів діяльності; послаблення контрою за використанням

Надлишок власних оборотних коштів

Причини виникнення: перевиконання плану прибутку; неповне внесення платежів до бюджету;

отримання надмірних кредитів; неповне використання прибутку на інвестиційні цілі


120


Обґрунтування розміру окремих

елементів оборотних коштів

Порядок розрахунку потреби в оборотних коштах

Потреба в грошових активах

Визначається виходячи з планового платіжного обороту підприємства.

,ПлОпл ПОгк

ПгкД

де Пгк – планова потреба в грошових коштах; ПлОпл – запланована сума платіжного обороту; ПОгк – період обороту грошових коштів.

Пгк = ОЗплгк + СЗплгк + ІЗплгк + КЗплгк,

де ОЗплгк – плановий операційний запас грошових коштів;

СЗплгк – плановий страховий запас грошових коштів; ІЗплгк – плановий інвестиційний запас грошових коштів; КЗплгк – плановий компенсаційний запас грошових коштів.

.од

пл плгк

ПлО ПОгкОЗ

Д

,пл пл

гк гкСЗ ОЗ Кгп

де ПлОодпл – плановий платіжний оборот з операційної діяльності;

Кгп – коефіцієнт варіації надходження грошових коштів

де Пз – планова потреба в запасах; Пдз – планова потреба в коштах, що відволікаються в дебіторську заборгованість; Пга – потреба в грошових активах; Пі – потреба в інших оборотних активах; ВОКп – сума власного оборотного капіталу на початок планового періоду; ЧПоба – сума чистого прибутку, що планується на фінансування оборотних активів; ПКЗт – планова сума поточної кредиторської заборгованості товарного характеру; ПКЗнт – планова сума поточної кредиторської заборгованості нетоварного характеру; ККБ – сума короткострокових кредитів банку; ІД – інші джерела фінансування оборотних активів Рис. 6.7. Механізм формування балансу оборотних коштів

Пз Пдз Пга Пі ВОКп ЧПоба ПКЗ ПКЗнт ККБ ІД

1. Планування потреби в окремих видах оборотних активів та визначення загальної загальних потреби в них

2. Визначення джерел фінансування оборотних активів

3. Формування балансу оборотних коштів

Баланс оборотних коштів являє собою плановий документ,

в якому узгоджується планова потреба в оборотних активах

Порядок розробки балансу оборотних коштів


121

Таблиця 6.6

Показники ефективності використання оборотних коштів

№ пор.

Показник Механізм розрахунку Характеристика

1 Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (швидкість обертання)


Середньорічна

вартість

нормативних

оборотних коштів

Характеризує ефективність використання підприємством оборотних коштів

2 Період одного обороту оборотних коштів, днів

Тривалість періоду

Коефіцієнт оборотності

оборотних коштів

Період, за який оборотні кошти підприємства здійснюють один оборот

3

Коефіцієнт завантаження (навантаження) оборотних коштів

Середньорічна вартість

нормативних оборотних

активів


Характеризує величину оборотних коштів на 1 грн. реалізованої продукції. Чим менше оборотних коштів припадає на 1 грн. реалізованої продукції, тим краще вони використовуються

4 Коефіцієнт ефективності використання оборотних коштів

Чистий прибуток

Середньорічна вартість

оборотних активів

Характеризує величину чистого прибутку, що підприємство отримує в результаті використання 1 грн. оборотних коштів

5 Абсолютне вивільнення оборотних коштів

ОК1 – ОК0,

де ОК1 – оборотні активи у фактичному періоді;

ОК0 – оборотні активи в базисному періоді

Характеризує абсолютне зменшення потреби в оборотних коштах у поточному році порівняно з попереднім роком за збільшення обсягів реалізації продукції

6 Відносне вивільнення оборотних коштів

1 ,е ТВ А ЧД Д

1,е КнВ А ЧД

1,е прКВ Т ОК

0 1,е ЧДВ Т ОК ОК

де Вв – відносне вивільнення оборотних коштів;

АТ – абсолютна зміна тривалості одного обороту оборотних коштів

Характеризує відносне зменшення потреби в оборотних коштах у поточному році порівняно з попереднім роком; це відбувається, коли темпи зростання обсягів реалізації (продажу) випереджають темпи зростання оборотних коштів, тобто меншим обсягом оборотних коштів підприємство забезпечує більший обсяг реалізації


122


№ пор.

Показник Механізм розрахунку Характеристика

ЧД1 – чистий дохід у фактичному періоді;

Д – тривалість періоду в днях;

АКн – абсолютна зміна коефіцієнта навантаження оборотних коштів;

ТпрК – темп приросту швидкості обертання оборотних коштів;

ОК0 – оборотні кошти в базисному періоді;

ОК1 – оборотні кошти у фактичному періоді

7

Ефект вивільнення оборотних коштів

1 ,в TЕ A ЧП Д

1,в КнВ A ЧП

де Ев – ефект вивільнення оборотних коштів;

ЧП1 – чистий прибуток у фактичному періоді

Характеризує збільшення чистого прибутку за рахунок відносного зменшення потреби в оборотних коштах у поточному році порівняно з попереднім роком


123

Тема 7. КРЕДИТУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ Необхідність та сутність кредитування підприємств. Характерис-

тика видів і форм кредитів, їх використання в господарській діяльності підприємств. Види банківських кредитів та їх класифікація. Принципи кредитування підприємств. Визначення потреби підприємств у кредитах. Порядок та способи надання банківського кредиту. Кредитний договір: сутність, порядок укладення та виконання. Оцінка кредитоспроможності позичальника та її основні елементи. Порядок погашення кредиту та відсотків по ньому. Джерела сплати банківського кредиту. Небанківське кредитування підприємств: комерційне кредитування підприємств; лі-зингове кредитування підприємств.


Рис. 7.1. Причини виникнення кредитних відносин

товарне виробництво

рух вартості у сфері товарного обміну

функціонування підприємств на засадах

комерційного розрахунку

сезонний характер окремих виробництв

розбіжності між нагромадженням коштів

та їх витрачанням на підприємстві

відхилення фактичного використання оборотних коштів

від їх нормативу в процесі індивідуального кругообігу

оборотних фондів підприємств

Причини

Загальноекономічні Специфічні


124

Таблиця 7.1

Науково-методичні підходи щодо визначення кредиту

№ пор.

Джерело Визначення

1 Положення НБУ “Про кредитування”

Кредит – це позичковий капітал банку у грошовій формі, що передасться в тимчасове користування на умовах забезпеченості, повернення, платності та цільового характеру використання

2

Костюченко О. А. Банківське право : навч. посіб. / О. А. Костюченко. – К. : МАУП, 2000. – 240 с.

Кредит – важливий інститут, за допомогою якого держава здійснює мобілізацію та перерозподіл тимчасово вільних коштів і контроль за правильним їх використанням

3 Банківська енциклопедія / за ред. д-ра екон. наук, проф. А. М. Мороза. – К. : 1993. – 328 с.

Кредит – економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу одержання останнім позички в грошовій або товарній формі на умовах повернення в певний строк і, звичайно, зі сплатою відсотка

4

Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О. И. Лаврушина. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 448 с.

Кредит – це передача кредитором позикової вартості позичальнику для використання на умовах повернення та в інтересах суспільних потреб

5

Федоренко А. В. Денежное обращение и кредит капиталистических стран : учебник / В. М. Федоренко, А. В. Федоренко. – 2-е изд., перераб. и доп. – К. : Вища шк., 1989. – 288 с.

Банківський кредит – це кредит, який надається грошовими капіталістами функціонуючим капіталістам. Він називається банківським, тому що надання опосередковується банками. Об’єктом такого кредиту є грошовопозиковий капітал – особлива форма, що відокремилася від промислового капіталу. Його рух у формі банківського кредиту здійснюється на основі руху промислового капіталу, однак вони не співпадають з ним

6 Васюренко О. В. Банківські операції / О. В. Васюренко. – К. : Знання, КОО, 2001. – 255 с.

Кредит – це сукупність відповідних економічних відносин між кредитором та позичальником з приводу зворотного руху вартості

7

Національний банк і грошово-кредитна політика / за ред. д-ра екон. наук, проф. А. М. Мороза та канд. екон. наук, доц. М. Ф. Пуховкіної. – К. : КНЕУ, 1999. – 368 с.

Кредит – це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу одержання останнім позички в грошовій або товарній формі на умовах повернення у певний строк і, звичайно, зі сплатою процента

8

Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. – М. : ИНФРА-М, 1996. – 496 с.

Кредит – це позика в грошовій або товарній формі, що надається кредитором позичальнику на умовах повернення, частіше всього з виплатою позичальником процента за користування позикою

9

Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело : пер. с англ. / Дэвид Д. Ван-Хуз. – ИНФРА-М, 2000. – 856 с.

Кредит – надання товарів, послуг або коштів в обмін на обіцянку сплати в майбутньому


125

Таблиця 7.2 Класифікація кредитів

№ пор.

Класифікаційна ознака Види кредитів та їх характеристика

1 За видами кредиту

Банківський кредит – це економічні відносини між кредитором і позичальником з приводу надання коштів банком підприємству на умовах терміновості, платності, повернення, матеріального забезпечення. Банківський кредит надається суб’єктам господарювання всіх форм власності на умовах, передбачених кредитним договором. Комерційний кредит – це економічні, кредитні відносини, які виникають між окремими підприємствами. Лізинговий кредит – це стосунки між юридичними особами, які виникають у разі оренди майна. Державний кредит – це економічні, кредитні відносини між державою та суб’єктами господарювання

2 За формами кредиту

у грошовій формі надаються підприємствам банківський та державний кредити;

у товарній – лізинговий та комерційний;

в умовній – кредитно-гарантійні послуги

3 Залежно від мети використання

кредит під оборотні активи;

кредит під необоротні активи (середньо- і довгострокові)

4

За терміном надання (періодом залучення)

короткострокові (до 1 року) можуть надаватися в разі фінансових труднощів, які виникають у зв’язку з витратами виробництва та обороту;

середньострокові (від 1 до 3 років) можуть надаватися на поточні витрати, оплату обладнання та фінансування капітальних вкладень;

довгострокові (більше 3 років) можуть надаватися для формування основних фондів

5 За строками використання

строкові – позики, які надаються банками особам, які беруть позику на певний строк, встановлений у договорі сторін;

безстрокові – позики, які видаються банками на невизначений строк, на вимогу;

прострочені – позики, за якими вийшов строк повернення, передбачений кредитним договором банку з особою, яка взяла позику;

відстрочені – позики, термін повернення яких на прохання особи, що взяла позику, перенесений банком на більш тривалий строк

6 Залежно від забезпечення

забезпечені – забезпеченням є належним чином оформлені договір застави, договір гарантії, договір поруки або страховий поліс;

незабезпечені (бланкові) – отримують тільки фінансово-стійкі підприємства на короткий термін (1–10 днів)


126


№ пор.

Класифікаційна ознака

Види кредитів та їх характеристика

7 За кредитором

Кредиторами підприємства можуть бути:

банки та спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (банківський, лізинговий кредити);

підприємства (комерційний кредит);

держава (державний кредит);

міжнародні фінансово-кредитні установи (відкриття кредитних ліній)

8 За валютою кредиту кредит у національній валюті;

кредит в іноземній валюті

9 За видом ставки відсотка

із фіксованою ставкою;

із плаваючою ставкою

10 За способом погашення кредиту

Відповідно до умов кредитного договору

11 За способом сплати відсотків

Відповідно до умов кредитного договору

12 Залежно від порядку надання кредиту

прямі – передбачається кредитування підприємства безпосередньо одним кредитором;

синдикатні – надаються тоді, коли підприємству-позичальнику потрібні кошти в обсязі, який не може бути забезпечений одним кредитором. У цьому разі кілька кредиторів об’єднуються, кожен з них надає частину загального кредиту;

консорціальні – у консорціальній угоді можуть брати участь не тільки кілька банків, а й кілька підприємств-позичальників, яких стосується конкретний кредитний проект;

позики участі – банки передають (переуступають) частини позики іншим кредиторам

13 За методами надання

позики, які видаються в разовому порядку, – позики, рішення про видачу яких приймається банком окремо щодо кожної позики на підставі прохання та інших документів особи, яка бере позику;

відповідно до відкритої кредитної лінії – позики надаються особі, що бере позику протягом встановленого відрізку часу в межах раніше обумовлених розмірів без додаткових спеціальних переговорів

14 За видом кредитного обслуговування

Банківські кредити

Терміновий кредит – це кредит, який надається повністю одразу після укладання кредитного договору.

Кредитна лінія – це згода банку надати кредит у майбутньому в розмірах, які не перевищують заздалегідь обумовленої суми без додаткових переговорів


127


№ пор.

Класифікаційна ознака

Види кредитів та їх характеристика

14 За видом кредитного обслуговування

Контокорент (овердрафт) – це короткостроковий кредит, який надається банком надійному підприємству понад залишок його коштів на поточному рахунку в межах заздалегідь обумовленої суми шляхом дебетування його рахунку. З цією метою підприємство відкриває контокорентний рахунок – рахунок, в якому враховуються всі операції підприємства, це поєднання позикового рахунку з поточним, тому що, з одного боку, на ньому відображається погашення кредиту та інші платежі підприємства, а з іншого – кошти, які надходять на підприємство. Вексельний кредит (під облік векселів) – це короткостроковий кредит, який банк надає пред’явнику векселя шляхом їх обліку до настання строку виконання зобов’язань за ними, сплачуючи пред’явнику векселя його номінальну вартість за мінусом дисконту

Кредитно-гарантійні послуги Акцептний кредит – це операція, яка передбачає акцептування банком інкасованої підприємством-позичальником тратти за умови, що підприємство надає у розпорядження банку вексель до строку його сплати. Особливістю даного кредиту є те, що банк дає підприємству не грошові кошти, а гарантію оплати векселя у визначений термін. Авальний кредит – це операція, за якою банк бере на себе відповідальність за зобов’язаннями підприємства у формі поручительства. Принципова різниця між акцептним та авальним кредитом полягає у формі відповідальності банку. При авальному кредиті банк несе лише додаткову відповідальність. При акцептному кредиті банк несе солідарну відповідальність, тому що вимогу сплати за векселем може бути затверджено як на банк, так і на підприємство за бажанням кредитора.

Послуги кредитного характеру Факторинг – це система фінансування, за умови якої підприємство-постачальник переуступає короткострокові вимоги (рахунки) за торговельними операціями комерційному банку або факторинговій компанії близько 70 % вартості, зазначеної в документах, з оплатою відсотків та комісійних


128

Таблиця 7.3

Класифікація кредитів, що застосовуються в зовнішньоторговельній практиці

Ознаки Види кредитів

За джерелом кредиту

Внутрішні

Зовнішні

За формою Товарні (надаються в основному експортерами своїм покупцям)

Валютні (що надаються банками у валютній формі)

За строками

Короткострокові (до 1 року). Кредити, пов’язані з процесом обігу, надаються при поставках товарів широкого вжитку

Середньострокові (до 5 років). Кредити, призначені для використання імпортованого товару в процесі виробництва, надаються при імпорті обладнання

Довгострокові (5–10 років), передбачають поставку комплектного, складного обладнання. У тому числі роловерні кредити – це коли процентна ставка при довгостроковому кредиті корегується через певні проміжки часу (квартал, півроку) відповідно до процентних і ставками за 3 або 6-місячними міжбанківськими депозитами

За видами забезпечення

Забезпечені кредити. Забезпеченням звичайно є товари, товаророзпорядчі документи, цінні папери, векселі, нерухомість та інші коштовності. Застава товару здійснюється у трьох формах: тверда застава (певна маса товару закладається на користь банку), застава в товарообігу, застава товару в переробці

Балансові кредити. Балансовий кредит видається під зобов’язання боржника погасити його в певний строк. Документом по кредиту є соло-вексель з одним підписом боржника. Різновидами бланкових кредитів є контокорент та овердрафт. Контокорентом називається єдиний рахунок, за яким здійснюються всі операції між банком і клієнтом, в тому числі і по використанню кредитів. Овердрафт – надання банком права виставляти в межах певної суми платіжні доручення на даного клієнта понад залишку на його рахунку

За валютою кредиту

Кредити, що надаються у валюті країни позичальника

Кредити, що надаються у валюті країні кредитора

Кредити, що надаються у валюті третьої країни

Кредити, що надаються у валютній грошовій одиниці

За умовами реалізації

Наявні (сума кредиту зараховується на рахунок кредитора)

Акцептні. При цій формі кредитування акцептується тратта – перевідний вексель, що являє собою письмовий наказ кредитора позичальнику про виплату останнім певної суми грошей третій особі або пред’явнику тратти

За кредиторами

Урядові кредити

Кредити, що надаються міжнародними валютно-фінансовими організаціями

Приватні кредити


129

Рис. 7.2. Структурно-логічна схема оформлення кредитної угоди

Таблиця 7.4

Перелік документів, які вимагає кредитор для оцінки кредитоспроможності позичальника

Найменування документа

1. Заява на отримання кредиту з обов’язковим заповненням заяви-анкети

Юридичні документи

2. Копія статуту, установчого договору, завіреного нотаріально з усіма змінами та доповненнями (для клієнтів інших банків).

3. Картка зі зразками підписів та печатки, завіреними нотаріально чи в обслуговуючому банку.

4. Копія свідоцтва про реєстрацію у виконкомі та в Статистичному управлінні (для клієнтів інших банків).

5. Рішення засновників юридичної особи про отримання кредиту (надання в заставу майна) поруки.

6. Копії наказів (протоколів зібрання засновників) про призначення посадових осіб, які мають право підпису комерційних та фінансових документів.

7. Ксерокопії паспортів посадових осіб, які мають право підпису комерційних та фінансових документів.

8. Підписка позичальника про ознайомлення зі статтею 222 Кримінального кодексу України

1. Попередні переговори

2. Подання в банк заяви та інших документів на отримання кредиту

3. Оцінка банком ефективності комерційної угоди (інвестиційного проекту) підприємства

4. Згода банку на надання кредиту

5. Підписання кредитного договору між підприємством і банком

6. Надання кредиту

7. Контроль банку за виконанням підприємством умов кредитування


130


Фінансові документи

9. Баланс підприємства – річний та на останню звітну дату (форма № 1). 10. Звіт про фінансові результати та їх використання (форма № 2). 11. Звіт про рух грошових коштів (форма № 3). 12. Звіт про власний капітал (форма № 4). 13. Примітки до річної фінансової звітності. 14. Розшифровка дебіторів і кредиторів (за строками та сумами). 15. Розшифровка основних засобів на останню звітну дату. 16. Довідка про наявність заборгованості за кредитами в інших банках, підписана

уповноваженими особами та завірена печаткою. Кредитна історія. 17. Повний перелік відкритих позичальником рахунків (основних та додаткових в усіх валютах).

Виписки про рух коштів за рахунками з підсумковими сумами та розбивкою по місяцях

Комерційні документи

18. Копії договорів, контрактів, рахунків-фактур (інвойсів), накладних, інших платіжних документів, які є об’єктом кредитування.

19. Копії договорів, контрактів з поточної господарської діяльності позичальника, доходами від якої передбачається погашення кредиту.

20. Аналіз господарської діяльності. 21. Графік надходжень та витрат, що очікуються, у випадку довгострокового кредитування –

бізнес-план. 22. Графік погашення кредиту

Найменування документа

Документи по забезпеченню кредиту

23. Опис майна, яке передається в заставу. 24. Правоустановчі документи по заставі. 25. Виписка з Реєстру рухомого майна або довідка з податкової інспекції

про ненаявність в іншій заставі майна, що пропонується. 26. Страховий поліс та договір про страхування на користь банку заставного майна. 27. Акт перевірки майна, яке надається в заставу


131

Рис. 7.3. Загальний порядок оцінки кредитоспроможності позичальників

Оцінка кредитоспроможності позичальника

Ідентифікація позичальника

Визначення системи показників фінансової

діагностики

Аналіз можливостей повернення

та кредитної дисципліни

Формальні показники

Фінансові коефіцієнти

Показники рентабельності

Показники ділової активності

Комплексна оцінка фінансового стану позичальника

Кваліфікація персоналу

Компетенція керівництва

Взаємовідносини з банками в минулому

Оцінка культури та ділової репутації позичальника

ВИСНОВОК ПРО ДОЦІЛЬНІСТЬ ТА УМОВИ КРЕДИТУВАННЯ

Оцінка руху грошових коштів позичальника

Неформальні показники


132

Рис. 7.4. Методи та моделі оцінки кредитоспроможності позичальника

Методи та моделі оцінки кредитоспроможності позичальника

Класифікаційні (статистичні методи оцінки)

Рейтингові (бальні)

Кредитний скоринг

Прогнозування банкрутства

Множинний дискримінантний аналіз

Системи показників

CART

Комплексні (експертні методи оцінки)

Правило “6 C”

CAMPARI

PARTS

PARSER


133


134

Таблиця 7.6

Класифікація факторингових операцій

№ пор.

Ознаки класифікації Види факторингових операцій

1 Місцезнаходження суб’єктів факторингових операцій

1. Внутрішній факторинг.

2. Зовнішній факторинг

2 Ступінь охоплення факторингом продукції, що реалізується

1. Оплата всієї реалізованої продукції.

2. Оплата частини реалізованої продукції

3 Спосіб повідомлення дебіторів підприємства 1. Відкритий факторинг.

2. Закритий факторинг

4 Форма взаємовідносин підприємства та банку 1. Факторинг з правом регресу.

2. Факторинг без права регресу

5 Повнота надання послуг 1. Повний факторинг.

2. Частковий факторинг

6 Порядок оплати розрахункових документів постачальника

1. Факторинг з попередньою оплатою.

2. Факторинг без попередньої оплати

Таблиця 7.7

Порівняльна характеристики конвенційного та конфіденційного видів факторингу

Конвенційний (широкий) Конфіденційний (обмежений)

Історично виник першим. У сучасних умовах це універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, що включає бухгалтерський облік, розрахунки з постачальниками і покупцями, страхове кредитування, представництво тощо.

За клієнтом зберігається тільки виробнича функція. Така система дає змогу підприємству-клієнту скорочувати витрати виробництва та реалізації продукції. Таке факторингове обслуговування звичайно здійснюється з “дисконтуванням фактур”. Це означає, що банк купує у свого клієнта право на одержання грошей від покупців, при цьому відразу ж зараховує на його рахунок близько 80 % вартості відвантаженого товару, а іншу частину суми – в обумовлений термін незалежно від надходження грошей від дебітора

Останнім часом набув значного поширення. Він обмежується виконанням тільки деяких операцій: поступка права на одержання грошей, оплата боргів тощо.

Він є формою надання постачальникові – клієнту факторингу – кредиту під відвантажені товари, а покупцеві – клієнту факторингу – платіжного кредиту. За проведення факторингових операцій клієнти вносять передбачену в договорі на обслуговування плату, що за своїм економічним змістом є процентом за кредит


135

Таблиця 7.8

Моделі факторингу

Двофакторний факторинг

Прямий імпортний факторинг

“Бек-ту-бек” (back-to-back)

Прямий експортний факторинг

Дозволяє розділити функції і ризики між імпорт-фактором, розташованим у країні імпортера, і експорт-фактором, розташованим у країні експортера.

Головна мета – зменшити ризики кредитування підприємства-імпортера, передавши частину робіт імпорт-фактору, зменшивши накладні витрати в адміністративній сфері

Прямий імпортний факторинг має сенс лише в тому випадку, коли експорт здійснюється в одну або дві країни.

У цьому випадку факторингова компанія країни-імпортера укладає угоду з експортером про переступлення їй боргових вимог по цій країні, здійснюючи страхування кредитного ризику, облік та інкасування вимог, які є для неї внутрішніми.

Мета – забезпечення платежів через імпорт-фактор, тобто факторингову компанію в країні імпортера

Єдина модель, яка виконує фінансування вимог концернів.

Реалізація угоди за цією технологією схожа на комбінацію двофакторної схеми і звичайного внутрішнього факторингу. Коли підприємство стає клієнтом факторингової компанії, то клієнт направляє останній усі рахунки-фактури, виставлені на покупців. За кожним документом клієнт повинен дістати згоду на оплату. Факторингова компанія вивчає всі рахунки-фактури, визначаючи при цьому платоспроможність покупців. Факторингова компанія може оплатити рахунок у момент настання терміну платежу або достроково. В останньому випадку вона виконує функції банку, тому що дострокове надання коштів клієнтові рівноцінне видачі йому кредиту

При прямому експортному факторингу факторингова компанія в країні імпортера не задіяна. Недоліком цієї моделі є труднощі в оцінці кредитоспроможності підприємств-імпортерів, які знаходяться в іншій країні. Тому для оцінки ризику або для перестрахування експорт-фактор може залучити товариство зі страхування кредитів у країні імпортера або підстрахувати себе гарантіями відповідної державної організації. Перевагою є те, що можна отримати вигідні умови фінансування експортних поставок при покритті з боку державної страхової компанії


136

Таблиця 7.9 Порівняльна характеристика кредиту і факторингу

Кредит Факторинг

Кредит повертається банку позичальником Факторингове фінансування погашається з грошей, що виплачуються дебіторами клієнта

Кредит видається на фіксований термін Факторингове фінансування виплачується на термін фактичної відстрочки платежу

Кредит виплачується в обумовлений кредитним договором день

Факторингове фінансування виплачується в день постачання товару

Кредит, як правило, видається під заставу Факторингове фінансування погашається в день фактичної оплати дебітором поставленого товару

Кредит видається на заздалегідь обумовлену суму Розмір фактичного фінансування не обмежений, може безмежно збільшуватися в міру зростання обсягу продажів клієнта

Кредит погашається в заздалегідь обумовлений день

Факторингове фінансування погашається в день фактичної оплати дебітором поставленого товару

Для одержання кредиту необхідно оформляти величезну кількість документів

Факторингове фінансування виплачується автоматично при наданні накладної і рахунку-фактури

Погашення кредиту не гарантує одержання нового

Факторингове фінансування продовжується безстроково

При кредитуванні, крім перерахування грошей, банк не здійснює позичальнику ніяких послуг

Факторингове фінансування супроводжується управлінням дебіторською заборгованістю

Рис. 7.5. Механізм здійснення факторингової операції:

1 – відвантаження постачальником покупцеві товарів (робіт, послуг); 2 – акцепт покупцем боргових вимог за товари (роботи, послуги); 3 – пред’явлення постачальником боргових вимог фактору з метою їх переуступки; 4 – вивчення фактором кредитоспроможності постачальника, а в разі позитивного

результату укладення з ним договору факторингу; 5 – перерахування постачальникові коштів у розмірі 70–90 % суми боргових вимог,

придбаних фактором;

Постачальник

Покупець

Фактор (банк або

факторингова компанія)

12

3 4 5 6 78


137

6 – виставлення фактором боргових вимог для оплати їх покупцем; 7 – оплата покупцем виставлених на нього фактором боргових вимог; 8 – після отримання платежу від покупця фактор перераховує постачальнику зали-

шок коштів (30–10 %) за мінусом плати за факторингове обслуговування.

Рис. 7.6. Послідовність здійснення форфейтингової операції:

1 – експортер та імпортер домовляються про поставку товарів і порядок їх оплати; 2 – експортер шукає форфейтера; 3 – імпортер оформляє серію векселів та знаходить банк, який гарантує або авалює

зазначені векселі; 4 – відправлення в банк експортера гарантованих або авальованих векселів; 5 – поставка товарів; 6 – дозвіл на передачу векселів експортеру; 7 – надання векселів експортеру; 8 – продаж векселів експортером форфейтеру; 9 – надходження коштів від проданих векселів.

Таким чином, у результаті цієї угоди складається така ситуація: 1) форфейтер втрачає право регресу до експортера і отримує вкладені кошти в міру погашення

покупцем простих чи переказних векселів; 2) покупець отримує кредит строком до 5 років; 3) експортер відразу отримує кошти від обліку простих чи переказних векселів.

Оскільки договір про форфейтування підписується задовго до фактичного відвантаження товару, між укладанням договору на купівлю векселів і фактичним здійсненням угоди може пройти досить тривалий період. Експортер виплачує форфейтеру в цей період комісійні за зобов’язанням, якістановлять певний процент від суми угоди (від 0,075 до 0,125 % щомісячно). Комісійні щомісяця сплачуються авансом. Це викликано тим, що форфейтер зобов’язаний у цей період у будь-який момент виконати свої зобов’язання, а також неможливістю використати кошти на інші інвестування. Крім того, форфейтер несе валютний і процентний ризики, оскільки повинен залучати кошти із грошовогоабо валютного ринку для фактичного обліку векселів.

Банк експортера

Банк імпортера

Форфейтер (може бути банком

експортера

46

2 8 9

Експортер

Імпортер

7 3

15


138

Таблиця 7.10 Переваги і недоліки форфейтингу

з погляду експортера та форфейтера


Переваги і недоліки форфейтингу з погляду експортера

можливість одержання грошових коштів відразу після відвантаження продукції або надання послуг, що поліпшує ліквідність експортера;

при купівлі векселів застосовується фіксована облікова ставка, тобто дисконт є визначеною сумою і протягом усього строку кредитування не змінюється, незважаючи на зміну ставок на ринку капіталів;

відсутність ризиків, оскільки експортер продає боргові вимоги форфейтеру на безповоротній основі, тобто без права регресу;

відсутність витрат часу та коштів на управління боргом або на організацію його погашення;

простота документації та оперативність її оформлення;

робить зайвим експортне страхування

висока вартість; вірогідність того, що експортер може не знайти гаранта або аваліста, який би задовольняв форфейтера;

необхідність підготувати документи в такий спосіб, щоб на експортера не було регресу в разі банкрутства гаранта або аваліста, а також необхідність знати законодавство країни імпортера

Переваги і недоліки форфейтингу з погляду форфейтера

простота та оперативність в оформленні документації;

вища маржа, ніж при кредитуванні; можливість реалізації куплених активів на вторинному ринку

відсутність права регресу в разі несплати боргу;

необхідність знання законодавства країни імпортера;

необхідність нести ризики до погашення векселів;

відповідальність за перевірку кредитоспроможності гаранта або аваліста

Таблиця 7.11

Характеристика форм забезпечення за кредитом № пор.

Форма забезпечення Характеристика забезпечення

1 Застава

Спосіб страхування банку від ризику неповернення клієнтом кредиту. Заставою по кредиту можуть бути такі види рухомого майна, як обладнання, машини, механізми, інвентар, транспортні засоби та космічні об’єкти, товари довгострокового вжитку (для індивідуальних позичальників). Розрізняють такі види застави, як заклад і тверда застава. Заклад – застава рухомого майна, при якій майно, що становить предмет застави, передається заставодавцем у володіння заставодержателя. Тверда застава – за угодою заставодержателя із заставодавцем предмет застави залишається в заставодавця під замком та печаткою заставодержателя


139


№ пор.

Форма забезпечення Характеристика забезпечення

2 Поручительство (порука)

Гарантія третьої особи про повернення кредитору (банку) відповідної суми боргу за боржника у встановлений строк. Поручительство оформляється у вигляді договору між банком-кредитором і поручителем. Договір поручительства передбачає відповідальність поручителя за виконання в повному обсязі зобов’язань стосовно повернення позикиі відсотків за її користування за позичальника у випадку невиконання ним зобов’язань з погашення боргу у встановлений кредитним договором строк. При повному виконанні поручителем свого зобов’язання до нього переходять усі права кредитора (банку) за цим зобов’язанням (позиції). Поручитель несе солідарну відповідальність

3 Гарантія

Самостійний вид забезпечення, що не залежить від основної позики і договору між кредитором і позичальником. Гарантією вважається безвідкличне зобов’язання особи (гаранта) виплатити вказану суму у випадку, якщо позичальник не здійснить оплати. Гарантами можуть бути тільки юридичні особи. Гарант несе субсидіарну (додаткову) відповідальність

4 Страхування

Предметом страхування є відповідальність позичальника перед банком за неповернення кредиту у встановлений строк. У цьому випадку між позичальником і страховою компанією укладається договір страхування, який передбачає погашення страховою компанією одержаної позичальником позики і відсотків по ній у випадку неплатоспроможності позичальника. Страховим випадком може бути непогашення кредиту та відсотків по ньому у встановлений кредитним договором строк, що дає право банку-кредитору стягнути зі страхової компанії суму непогашеного кредиту і відсотків по ньому

5 Неустойка

Грошове зобов’язання боржника перед кредитором за невиконання або незадовільне виконання як договірних, так і недоговірних зобов’язань. Неустойка може бути договірною, тобто заснованою на договорі між сторонами у письмовій формі (як договір), або законною – заснованою на законах України. І в цьому випадку договір про неустойку не є необхідним


140

Способи нарахування і виплати процентів

Сутність

Прогресивний (лінійний)

Проценти нараховують з суми наступної тратти від дати її виставлення до дати оплати, тобто для кожної частини кредиту окремо від дати його надання. При цьому сума процентів, яка виплачується з першої тратти, буде найменшою, в подальшому сума виплачених процентів буде збільшуватися

Регресивний (штафельний)

Нарахування процентів здійснюється із залишкової суми заборгованості від дати останнього платежу. При цьому з першим платежем виплачується найбільша сума процентів, потім вони поступово зменшуються

Пропорційний (змішаний)

Нарахування процентів полягає у підрахуванні загальної суми процентів за кредит і її поділі на кількість платежів (траншів). При такому способі проценти сплачуються рівними внесками. Проценти за фірмовим кредитом зазвичай починають нараховувати з моменту закінчення поставки, а їх виплату здійснюють регулярними внесками одночасно з оплатою кожної частини платежу за контрактом

Сума

Сума Річна відсоткова Період наданнявідсотків = / 100 % 365 днів.

кредиту ставка кредитуза кредит

Запланований обсягТермін

отриманих грошових коштівповернення Сума Сума відсотків

= + / 365 днів.від реалізації продукціїкредитних кредиту за кредитом

(товарів, робіт, послуг)ресурсів

за рік

Запланований обсяг

Термінотриманих грошових коштів

повернення Сума відсотків= Сума кредиту + / 365 днів.від реалізації продукції

кредитних за кредитом(товарів, робіт, послуг)

ресурсівза рік

Тривалість періоду

Номінальна Відсоткова з дати проведенняСума

= вартість цінного ставка / 100 % 365 .операції до датидисконту

паперу дискотування погашення (викупу)

цінного паперу

Рис. 7.7. Принцип платності в системі кредитних відносин


141

Таблиця 7.12

Види лізингу

Фінансовий Оперативний

Це договір лізингу, в результаті укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на строк, не менший строку, за який амортизується 60 % вартості об’єкта лізингу, визначеної в день укладення договору. Сума відшкодування вартості об’єкта лізингу в складі лізингових платежів за період дії договору фінансового лізингу має включати не менше 60 % вартості об’єкта лізингу, визначеної в день укладення договору. Після закінчення строку договору фінансового лізингу об’єкт лізингу, переданий лізингоодержувачу згідно з договором, переходить у власність лізингоодержувача або викуповується ним за залишковою вартістю

Це договір лізингу, в результаті укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на строк, менший строку, за який амортизується 90 % вартості об’єкта лізингу, визначеної на день укладення договору. Після закінчення строку договору оперативного лізингу він може бути продовжений або об’єкт лізингу підлягає поверненню лізингодавцю і може бути повторно переданий у користування іншому лізингоодержувачу за договором лізингу

Рис. 7.8. Класифікація фінансового лізингу

Класифікація фінансового лізингу

Залежно від складу учасників лізингової операції

Індивідуальний лізинг

Прямий лізинг Непрямий лізинг

Внутрішній лізинг Зовнішній лізинг

Лізинг рухомого майна Лізинг нерухомого майна

Грошовий лізинг Змішаний лізинг Компенсаційний лізинг

Леверидж-лізинг

За формою лізингових платежів

Залежно від регіональної приналежності учасників лізингової операції

За об’єктом

За характером фінансування об’єкта лізингу


142

Таблиця 7.13

Форми лізингу

Форми Зміст

Зворотний лізинг

Договір лізингу, який передбачає набуття лізингодавцем майна у власника і передачу цього майна йому у лізинг

Пайовий лізинг

Здійснення лізингу за участі суб’єктів лізингу на основі укладення багатостороннього договору та залучення одного або кількох кредиторів, які беруть участь у здійсненні лізингу, інвестуючи свої кошти. При цьому сума інвестованих кредиторами коштів не може становити більше 80 % від вартості набутого для лізингу майна

Міжнародний лізинг

Договір лізингу, що здійснюється суб’єктами лізингу, які перебувають під юрисдикцією різних держав, або якщо майно чи платежі перетинають державні кордони

Експортний лізинг

Угода, за якою лізингова компанія купує об’єкт лізингу в національної компанії і передає його закордонному лізингоодержувачу

Імпортний лізинг

Угода, за якою лізингодавець купує предмет лізингу в іноземного підприємства і надає його вітчизняному лізингоодержувачу

Сублізинг Операція, в якій беруть участь основний лізингодавець, зареєстрований в одній країні, і посередник іншої країни, що передає об’єкт лізингу лізингоодержувачу

Таблиця 7.14

Порівняльна характеристика банківського та лізингового кредиту

Ознаки Банківський кредит Лізинг

Ступінь фінансування основних фондів

Фінансує 60–70 % вартості придбаних основних фондів

Фінансує 100 % придбаних основних фондів

Забезпечення Кредитор вимагає ліквідної застави вартістю не менше ніж 130–140 % вартості кредиту

Заставою є сам об’єкт лізингу. За умови, що лізингова компанія отримує банківський кредит на придбання об’єкта лізингу, потрібна застава в розмірі лише 30–50 % суми банківського кредиту

Право власності кредитора на об’єкт лізингу

Зберігає за собою заставне майно до повного погашення позики

Лізингоодержувач (позичальник) стає власником взятого в оренду майна тільки після закінчення строку договору та повної оплати лізингових платежів

Форма надання У грошовій формі У товарній або товарно-грошовій формі: за зворотного лізингу, наприклад, підприємство продає лізинговій компанії основні фонди й отримує кошти, одночасно укладаючи договір про оренду цих фондів

Спосіб погашення боргу

У грошовій формі У грошовій, товарній або змішаній формах

Розмір плати Відсотки за кредит плюс сума основного боргу

Плата за банківський кредит плюс вартість основних фондів плюс лізингова маржа (прибуток лізингової компанії)


143

Рис. 7.9. Механізм укладання і реалізації лізингової угоди:

1 – ініціювання отримання замовлення на лізинг; 2 – заявка на лізинг; 3 – розгляд заявки; 4 – заявка на проведення маркетингового дослідження основних постачальників

обладнання; 5 – вибір найпридатнішого постачальника; 6 – пакет документів на вимогу лізингодавця; 7 – оцінка фінансового стану клієнта та ефективності лізингового проекту; 8 – замовлення-наряд на устаткування; 9 – вибір банку-кредитора;

10 – вибір страхової компанії; 11 – домовленість щодо продажу майна за залишковою вартістю.

Покупці продукції

Непрямі учасники

Непрямі учасники

Брокерсько-дилерські фірми-посередники

Консалтингові, маркетингові служби

Страхова компанія

Банк, що фінансує

Лізингодавець

Прямі учасники

9

1 7 6 2 3

85

4 11

10

Постачальник об’єкта лізингу

Лізингоодержувач

Постачальники сировини


144

Рис. 7.10. Види комерційного кредиту

Товарний кредит з відстрочкою платежу за умовами контракту З метою прискорення реалізації товарів і перетворення товарного капіталу

на грошовий застосовують такий спосіб надання комерційного кредиту покупцям, як торгові знижки з покупної вартості товару (сконто).

Такий спосіб надання комерційного кредиту полягає в тому, що підприємствам-покупцям надається знижка за умови оплати товару у визначений термін. Якщо оплату

здійснено покупцем своєчасно, то ціна товару зменшується на суму торгової знижки

Товарний кредит з оформленням заборгованості векселем

Товарний кредит за відкритим рахунком Постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється

до моменту погашення попередньої заборгованості. Маючи відкритий рахунок, підприємство-покупець може періодично закуповувати товарибез оформлення кредитних угод у кожному окремому випадку. На замовлення покупця товар негайно відвантажується, а оплата за нього здійснюється у визначені терміни

після одержання рахунку-фактури

Товарний кредит у формі консигнації Суть консигнації полягає в тому, що роздрібна торгівля може одержувати

товарно-матеріальні цінності без конкретного зобов’язання. Це означає, що оплата виробнику здійснюється тільки

за умови реалізації товару. Коли попиту на новий товар не буде, його повертають підприємству-виробнику

Види комерційного кредиту


145

Тема 8. ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВІДТВОРЕННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ

Склад і структура основних фондів підприємств. Показники стану й ефективності використання основних виробничих фондів. Види та джерела відтворення основних фондів.

Амортизація основних засобів та методи її нарахування. Сутність і склад капітальних вкладень. Джерела фінансування капітальних вкла-день. Власні фінансові ресурси підприємств: амортизаційні відрахуван-ня, чистий прибуток, інші ресурси. Залучення коштів від інших суб’єктів господарювання: продаж акцій, пайові внески. Кредитування відтворен-ня основних фондів. Державне фінансування капітальних вкладень. Ремонт основних фондів і його фінансове забезпечення.


Рис. 8.1. Рух основних засобів у процесі їх кругообігу

Первісна вартість основних засобів

Вартість зносу

основних засобів

Накопичена сума

амортизації

Знос

Амортизація Інвестування амортизації

в основні засоби


146

Рис. 8.2. Класифікація основних засобів

Основні засоби

Активна частина основних виробничих засобів

Пасивна частина основних виробничих засобів

Робочі машини й устаткування

Транспортні засоби

Вимірювальні й регулюючі прилади

Обчислювальна техніка та лабораторне устаткування

Будівлі

Споруди

Господарський інвентар

Залежно від функціонального призначення

Виробничі основні фонди

Невиробничі основні фонди

Залежно від ролі у виробництві

Залежно від галузевої належності

Основні засоби промисловості

Основні засоби будівництва

Основні засоби сільського господарства

Основні засоби транспорту

Основні засоби зв’язку


147

Рис. 8.3. Склад нематеріальних активів підприємства

Рис. 8.4. Види вартості основних засобів

Рис. 8.5. Види зносу основних засобів

Види вартості основних засобів

Первісна вартість

Переоцінена вартість

Ліквідаційна вартість


Справедлива вартість

ВИДИ ЗНОСУ

Фізичний знос

Моральний знос

Усувний знос

Неусувний знос

Залежно від факторів, що його спричинюють

Залежно від рівня втрати функціональних властивостей основних засобів та можливості

їх відновлення

Права користування природними ресурсами

Права на об’єкти

промислової власності

Права користування

майном

Права на знаки для товарів та послуг

Авторські та суміжні

з ними права

Інші нематеріальні

активи

Гудвіл

СКЛАД НЕМАТЕРІАЛЬНИХ

АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА


148

Рис. 8.6. Класифікація методів амортизації основних засобів

за міжнародними стандартами бухгалтерського обліку

Таблиця 8.1

Механізм розрахунку сум амортизаційних відрахувань основних засобів відповідно до бухгалтерського та податкового обліку

Формула Умовні позначення

Прямолінійний метод

,ар

ВА

СКВ

а ОЗ ОЗде В ПВ ЛВ

Ар – річна сума амортизаційних відрахувань;

Ва – вартість, що амортизується;

СКВ – строк корисного використання об’єкта основних засобів;

ПВОЗ – первісна вартість об’єкта основних засобів;

ЛВОЗ – ліквідаційна вартість об’єкта основних засобів

Метод зменшення залишкової вартості

,ОЗ

пр рА ЗВ НА

де ОЗСКВр

ОЗ

ЛВНА

ПВ

ЗВпОЗ – залишкова вартість об’єкта основних засобів на початок звітного періоду;

НАр – річна норма амортизації

Метод прискореного зменшення залишкової вартості

,ОЗ р

п СКВрА ЗВ НА

1де 2СКВ

рНАn

НАрСКВ – річна норма амортизації, яка розрахована на основі строку

корисного використання об’єкта основних засобів;

n – кількість років корисного використання обладнання

Базуються на часі використання основних засобів

Базуються на кількості одиниць, одержаних від використання об’єкта основних засобів

Методи амортизації основних засобів

Рівномірної амортизації (прямолінійного

списання)

Регресивної (прискореної) амортизації)

Прогресивної (уповільненої) амортизації)

Суми одиниць продукції

(виробничий метод)

Суми цифр років (кумулятивний)

Зменшення залишку

Амортизаційного фонду

Ануїтету


149


Формула Умовні позначення

Кумулятивний метод

,р аА В КУК

де itКУКСЧР

*

КУК – кумулятивний коефіцієнт; ti – кількість років, що залишилися до кінця строку експлуатації

об’єкта основних засобів (на початок періоду і); СЧР – сума чисел років корисного використання об’єкта

основних засобів. * КУК розраховується для кожного року корисного строку експлуатації обладнання.

Виробничий метод

,м пА О ВСА

де азп

ВВСА

О

Ам – місячна сума амортизації; Ом

п – місячний обсяг продукції (робіт, послуг); ВСА – виробнича ставка амортизації; Оз

п – загальний обсяг продукції (робіт, послуг), який передбачається на підприємстві виготовити (виконати) з використанням об’єкта основних засобів

Нарахування амортизації для цілей оподаткування

При оподаткуванні прибутку підприємств для врахування амортизації у складі витрат основні засоби поділяються на 16 груп, для яких Податковим кодексом встановлюються мінімально допустимі строки корисного використання

Групи основних засобів

Склад основних засобів

Мінімально допустимі строки

корисного використання,

років

група 1 земельні ділянки –

група 2 капітальні ви рати на поліпшення зе ель не пов’язані з будівництвом 15

група 3

будівлі, 20

споруди, 15

передавальні пристрої 10

група 4

машини та обладнання 5

електронно-обчислювальні машини, інші машини для автоматичного оброблення інформації, пов’язані з ними засоби зчитування або друку інформації, пов’язані з ними комп’ютерні програми (крім програм, витрати на придбання яких визнаються роялті, та/або програм, які визнаються нематеріальним активом), інші інформаційні системи, комутатори, маршрутизатори, модулі, модеми, джерела безперебійного живлення та засоби їх підключення до телекомунікаційних мереж, телефони (в тому числі стільникові), мікрофони і рації, вартість яких перевищує 2 500 грн.

2


150


Групи основних засобів

Склад основних засоб в

Мінімально допустимі строки

корисного використання,

років

група 5 транспортні засоби 5

група 6 інструменти, прилади, інвентар (меблі) 4

група 7 тварини 6

група 8 багаторічні насадження 10

група 9 інші основні засоби 12

група 1 бібліотечні фонди –

група 11 малоцінні необоротні матеріальні активи –

група 12 тимчасові (нетитульні) споруди 5

група 13 природні ресурси –

група 14 інвентарна тара 6

група 15 предмети прокату 5

група 16 довгострокові біологічні активи 7

Метод прискореного зменшення залишкової вартості застосовується лише при нарахуванні амортизації до об’єктів основних засобів, що входять до груп 4 та 5.

Амортизація об’єктів груп 9, 12, 14, 15 здійснюється за прямолінійним і виробничим методами. Амортизація об’єктів груп 10, 11 може нараховуватися за рішенням платника податків

у 1-му місяці використання об’єкта в розмірі 50 % його вартості, яка амортизується, та решта 50 % вартості, яка амортизується, у місяці їх вилучення з активів (списання з балансу) внаслідок невідповідності критеріям визнання активом або в першому місяці використання об’єкта в розмірі 100 % його вартості.

На основні засоби груп 1 та 13 амортизація не нараховується. При оподаткуванні прибутку підприємств для врахування амортизації у складі витрат

нематеріальні активи поділяються на 6 груп, для яких Податковим кодексом встановлюються мінімально допустимі строки дії права використання

Групи нематеріальних

активів Склад нематеріальних активів

Строк дії права використання,

років

група 1

права користування природними ресурсами (право користування надрами, іншими ресурсами природного середовища, геологічною та іншою інформацією про природне середовище)

відповідно до право-встановлюючого документа

г упа 2

права користування майном (право користування земельною ділянкою, крім права постійного користування земельною ділянкою, відповідно до закону, право користування будівлею, право на оренду приміщень тощо)



151


Групи нематеріальних

актив в Склад нематеріальних активів

Строк дії права використання,

років

група 3

права на комерційні позначення (права на торговельні марки (знаки для товарів і послуг), комерційні (фірмові) найменування тощо), крім тих, витрати на придбання яких визнаються роялті


група 4

права на об’єкти промислової власності (право на винаходи, корисні моделі, промислові зразки, сорти рослин, породи тварин, компонування (топографії) інтегральних мікросхем, комерційні таємниці, в тому числі ноу-хау, захист від недобросовісної конкуренції тощо), крім тих, витрати на придбання яких визнаються роялті

відповідно до право-встановлюючого документа, але не менш як 5 років

група 5

авторське право та суміжні з ним права (право на літературні, художні, музичні твори, комп’ютерні програми, програми для електронно-обчислювальних машин, компіляції даних (бази даних), фонограми, відеограми, передачі (програми) організацій мовлення тощо), крім тих, витрати на придбання яких визнаються роялті

відповідно до право-встановлюючого документа, але не менш як 2 роки

група 6

інші нематеріальні активи (право на ведення діяльності, використання економічних та інших привілеїв тощо)


0

Рис. 8.7. Склад джерел фінансування капітальних вкладень на підприємстві

Фонди нагромадження за рахунок прибутку

Кошти засновників підприємства

Кошти від емісії та реалізації цінних

паперів

Кошти державного бюджету та місцевих

бюджетів

Резервніфонди

Довгострокові кредити комерційних банків

Іноземні інвестиції

Кошти державних позабюджетних фондів

Кошти благодійних фондівАмортизаційні

відрахування

Кошти від продажу власного майна

Кошти від здавання власного майна підприємства

в оренду, заставу

Використання внутрішніх ресурсів у будівництві

Власні фінансові ресурси

Централізовані фінансові ресурси

Залучені та позикові фінансові ресурси

Джерела фінансування капітальних вкладень


152

Рис. 8.8. Порядок фінансування капітальних вкладень

Таблиця 8.2

Показники забезпечення, стану та ефективності використання основних засобів

№ пор.

Найменування показника Алгоритм розрахунку Граничне

значення Характеристика

показника

Показники забезпеченості підприємства необоротними активами

1 Коефіцієнт фондоозброєності (КФО)

ПВозкКФО

СЧП –

Характеризує величину основних засобів на 1 працюючого

2

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства (КРВоз)

ЗВозкКРВоз

Ас 0,5

Відображає питому вагу залишкової вартості основних засобів у загальній вартості майна підприємства

3

Коефіцієнт фондомісткості основних засобів (КФМоз)

ОЗКФМоз

ЧД Зменшення

Характеризує забезпеченість підприємства основними засобами

Показники стану необоротних активів

4 Коефіцієнт зносу основних засобів (КЗоз)

ЗозКЗоз

ПВозк 0

Характеризує ступінь зносу основних засобів.

5

Коефіцієнт придатності основних засобів (КПоз)

1ЗВозк

КПоз КЗозПВозк

0

Відображає частину основних засобів, придатних для експлуатації

Порядок фінансування капітальних вкладень залежить від способу проведення капітальних робіт

Підрядний спосіб Господарський спосіб

Укладання на будівництво всього комплексу

Реконструкція невеликих об’єктів та розширення діючих підприємств

Із зазначенням: форми розрахунків; договірної вартості; об’єктів будівництва і кошторису; джерел фінансування; обсягів незавершеного будівництва

Здійснення підприємством самостійно

Розрахунки за фактично виконані роботи з підрозділами

Об’єднання функцій замовників і підрядника

За виконані елементи робіт

Після завершення всіх робіт


153


№ пор.



показника

Показники ефективності використання основних засобів підприємства

6 Коефіцієнт зносу нематеріальних активів (КЗна)

ЗнаКЗна

ПВнак 0

Характеризує ступінь зносу нематеріальних активів

7

Коефіцієнт придатності нематеріальних активів (КПна)

1ЗВнак

КПна КАнаПВнак

0

Відображає частину нематеріальних активів, придатних для експлуатації

Показники інтенсивності оновлення основних засобів підприємства

8

Коефіцієнт введення в дію основних засобів (КВоз)

ОЗвдКВоз

ПВозк Збільшення

Показує частину введених (оновлених) основних засобів підприємства

9

Коефіцієнт вибуття основних засобів (КВоз)

ОЗвКВоз

ПВозп Зменшення

Показує частину виведених основних засобів підприємства

10

Коефіцієнт оновлення основних засобів (КОоз)

ОЗвд ОЗвКОооз

ОЗк

0

Характеризує рівень збільшення (зменшення) основних засобів у звітному періоді

11

Швидкість оновлення основних засобів (ШОоз)

1ШОоз

КВДоз Збільшення

Характеризує швидкість оновлення основних засобів у звітному періоді

12

Коефіцієнт рентабельності необоротних активів (КРоз)

ЧПКРоз

ОЗ Збільшення

Характеризує ступінь використання основних виробничих засобів

13

Коефіцієнт фондовіддачі (продуктивності) основних засобів (КФВоз)

ЧДКФВоз


Характеризує ефективність використання основних виробничих засобів, відображає суму виробленої продукції на 1 грн. основних виробничих засобів

Примітка. 1А – середньорічна вартість активів у звітному періоді; 0А –

середньорічна вартість активів у попередньому періоді; В1 – чистий дохід у звіт-ному періоді; В0 – чистий дохід у попередньому періоді; П1 – чистий прибуток у


154

звітному періоді; П0 – чистий прибуток у попередньому періоді; ПВозк – первісна вартість основних засобів на кінець періоду; СЧП – середньоспискова кількість пра-цівників підприємства; ЗВозк – залишкова вартість основних засобів на кінець періо-ду; ОЗ – середня вартість основних засобів за період; ЧД – обсяг виробництва (реалізації) продукції (чистий дохід); Зоз – сума зносу основних засобів; Зна – сума зносу нематеріальних активів; ПВнак – первісна вартість нематеріальних активів на кінець періоду; ЗВнак – залишкова вартість нематеріальних активів на кінець періоду; ОЗвд – сума введених в експлуатацію основних засобів за період; ОЗв – вартість основних засобів, які вибули за період; ПВозп – первісна вартість основ-них засобів на початок періоду; ЧП – чистий прибуток підприємства.


155

Тема 9. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА Оцінка фінансового стану підприємства, її необхідність і значення.

Методи проведення оцінки фінансового стану підприємства. Інфор-маційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Характе-ристика форм бухгалтерської звітності, що використовуються під час оцінки фінансового стану.

Аналіз майнового стану та динаміки і структури валюти балансу. Сутність ліквідності підприємства. Система показників ліквідності та методика їх визначення. Сутність платоспроможності підприємства. Фа-ктори, що впливають на неї. Фінансова стійкість підприємства, її сут-ність та форми. Система показників фінансової стійкості підприємства, методика їх розрахунку й оцінювання. Ділова активність підприємства та система показників для її аналізу. Аналіз показників акціонерного капіталу підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підпри-ємства.


Таблиця 9.1

Основні особливості внутрішнього і зовнішнього аналізу

Класифікаційна ознака Вид аналізу

Зовнішній Внутрішній

Призначення Загальна оцінка майнового та фінансового стану

Пошук резервів збільшення прибутку та ефективності діяльності

Виконавці і користувачі

Власники, учасники ринку цінних паперів, податкові органи, кредитори, інвестори тощо

Управлінський персонал підприємства (керівники і спеціалісти)

Базове інформаційне забезпечення Бухгалтерська звітність

Регламентовані і нерегламентовані джерела інформації

Характер інформації, що надається

Загальнодоступна аналітична інформація

Деталізована аналітична інформація конфіденційного характеру

Ступінь уніфікації методики аналізу

Достатньо висока можливість уніфікації процедур і алгоритмів

Індивідуальні розробки

Домінуючий часовий аспект аналізу

Ретроспективний і перспективний

Оперативний


156

Рис. 9.1. Місце фінансового аналізу в загальній системі аналізу господарської діяльності підприємства

Таблиця 9.2

Інформаційні потреби основних користувачів фінансових звітів

Користувачі звітності Інформаційні потреби

Інвестори, власники

Придбання, продаж та володіння цінними паперами. Участь у капіталі підприємства. Оцінка якості управління. Визначення суми дивідендів

Керівництво підприємства Регулювання діяльності підприємства

Банки, постачальники та інші кредитори

Забезпечення зобов’язань підприємства. Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання

Замовники Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання

Працівники підприємства Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання. Забезпечення зобов’язань підприємства перед працівниками

Органи державного управління Формування макроекономічних показників

Таблиця 9.3

Призначення основних компонентів фінансової звітності

Компоненти фінансової звітності

Зміст Використання інформації

Баланс

Наявність економічних ресурсів, які контролюються підприємством, на дату балансу

Оцінка структури ресурсів підприємства, їх ліквідності та платоспроможності підприємства; прогнозування майбутніх потреб у позиках; оцінка та прогнозування змін в економічних ресурсах, які підприємство (імовірно) контролюватиме в майбутньому

Аналіз господарської діяльності підприємства

Фінансовий аналіз Управлінський аналіз

Зовнішній фінансовий аналіз за даними

публічної фінансової (бухгалтерської) звітності

Внутрішньогосподарський аналіз за даними

бухгалтерського обліку та звітності

Внутрішньогосподарський аналіз за даними управлінського

обліку


157


Компоненти фінансової звітності

Зміст Використання інформації

Звіт про фінансові результати

Доходи, витрати та фінансові результати діяльності підприємства за звітний період

Оцінка та прогноз: прибутковості діяльності підприємства; структури доходів і витрат

Звіт про власний капітал

Зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду

Оцінка та прогноз змін у власному капіталі

Звіт про рух грошових коштів

Генерування та використання грошових коштів протягом звітного періоду

Оцінка та прогноз операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства

Примітки

Вибрана облікова політика. Інформація, не наведена безпосередньо у фінансових звітах, але обов’язкова за П(С)БО. Додатковий аналіз статей звітності, необхідний для забезпечення її зрозумілості

Оцінка та прогноз: облікової політики; ризиків або непевності, які впливають на підприємство, його ресурси та зобов’язання; діяльності підрозділів підприємства тощо

Рис. 9.2. Схема аналізу фінансового стану підприємства

Основні напрямки аналізу фінансового стану підприємства

Економічна оцінка балансу підприємства

Характеристика майна підприємства та джерел його придбання

Усього майна підприємства

Основні засоби та необоротні активи

Аналіз ліквідності (платоспроможності) підприємства

Аналіз фінансової стійкості підприємства

Аналіз фінансових результатів та їх використання, підрахунок резервів

Матеріальні оборотні кошти

Грошові кошти та короткострокові цінні папери

Оборотний капітал


158

Таблиця 9.4 Схема побудови агрегованого балансу

Актив Пасив І. Необоротні активи,

в тому числі: нематеріальні активи незавершене будівництво основні засоби довгострокові фінансові інвестиції

І. Власний капітал і прирівняний до нього капітал, в тому числі: статутний капітал додатковий капітал резервний капітал нерозподілений прибуток

ІІ. Оборотні активи, в тому числі: запаси і витрати дебіторська заборгованість грошові кошти та їх еквіваленти

ІІ. Довгострокові зобов’язання, в тому числі: довгострокові кредити банків

ІІІ. Короткострокові (поточні) зобов’язання, в тому числі: короткострокові кредити банків кредиторська заборгованість

Баланс Баланс

Таблиця 9.5

Показники майнового стану підприємства та алгоритм їх розрахунку

№ пор.



показника

Показники, що характеризують зміни майнового стану підприємства

1 Коефіцієнт зростання валюти балансу (Кб)

1 0

0

100

А АКб

А

Збільшення

Позитивним є зростання валюти балансу, що може свідчити про збільшення виробничих можливостей підприємства, але при цьому необхідно звертати увагу на причини даного збільшення

2

Коефіцієнти зростання виручки від реалізації продукції (Кв)

1 0

0

100В В

Кв В


Якщо Кв = Кп, то підприємство нарощує обсяги виробництва. Якщо Кв > Кп, то підприємство працює ефективно 3

Коефіцієнти зростання прибутку від реалізації продукції (Кп)

1 0

0

100П

П ПК

П



159


№ пор.



показника

Показники забезпеченості підприємства необоротними активами

4 Коефіцієнт фондоозброєності (КФО)

ПВозкКФО

СЧП –

Характеризує величину основних засобів на 1 працюючого

5

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства (КРВоз)

ЗВозкКРВоз

Ас 0,5

Відображає питому вагу залишкової вартості основних засобів у загальній вартості майна підприємства

6

Коефіцієнт виробничої місткості (фондомісткості) основних засобів (КФМоз)

ОЗКФМоз

ЧД Зменшення

Характеризує забезпеченість підприємства основними засобами

Показники стану необоротних активів

7 Коефіцієнт зносу основних засобів (КЗоз)

ЗозКЗоз

ПВозк 0

Характеризує ступінь зносу основних засобів

8

Коефіцієнт придатності основних засобів (КПоз)

1ЗВозк

КПоз КЗозПВозк

0

Відображає частину основних засобів, придатних для експлуатації

9 Коефіцієнт зносу нематеріальних активів (КЗна)

ЗнаКЗна

ПВнак 0

Характеризує ступінь зносу нематеріальних активів

10

Коефіцієнт придатності нематеріальних активів (КПна)

1ЗВнак

КПна КАнаПВнак

0

Відображає частину нематеріальних активів, придатних для експлуатації

Показники інтенсивності оновлення основних засобів підприємства

11

Коефіцієнт введення в дію основних засобів (КВоз)

ОЗвдКВоз

ПВозк Збільшення

Показує частину введених (оновлених) основних засобів підприємства

12 Коефіцієнт вибуття основних засобів (КВоз)

ОЗвКВоз

ПВозп Зменшення

Показує частину виведених основних засобів підприємства

13

Коефіцієнт оновлення основних засобів (КОоз)

ОЗвд ОЗвКОооз

ОЗк

0

Характеризує рівень збільшення (зменшення) основних засобів у звітному періоді


160


№ пор.



показника

14

Швидкість оновлення основних засобів (ШОоз)

1ШОоз

КВДоз Збільшення

Характеризує швидкість оновлення основних засобів у звітному періоді

Показники ефективності використання основних засобів підприємства

15

Коефіцієнт рентабельності необоротних активів (КРоз)

ЧПКРоз


Характеризує ступінь використання основних виробничих засобів

16

Коефіцієнт фондовіддачі (продуктивності) основних засобів (КФВоз)

ЧДКФВоз



Примітка. 1A – середньорічна вартість активів у звітному періоді; 0A – серед-

ньорічна вартість активів у попередньому періоді; В1 – чистий дохід у звітному періоді; В0 – чистий дохід у попередньому періоді; П1 – чистий прибуток у звітному періоді; П0 – чистий прибуток у попередньому періоді; ПВозк – первісна вартість основних засобів на кінець періоду; СЧП – середньоспискова кількість працівни-ків підприємства; ЗВозк – залишкова вартість основних засобів на кінець періоду;

ОЗ – середня вартість основних засобів за період; ЧД – обсяг виробництва (реаліза-ції) продукції (чистий дохід); Зоз – сума зносу основних засобів; Зна – сума зносу нематеріальних активів; ПВнак – первісна вартість нематеріальних активів на кінець періоду; ЗВнак – залишкова вартість нематеріальних активів на кінець періоду; ОЗвд – сума введених в експлуатацію основних засобів за період; ОЗв – вартість основних засобів, які вибули за період; ПВозп – первісна вартість основних засобів на початок періоду; ЧП – чистий прибуток підприємства.


161


162

Таблиця 9.7 Показники ліквідності і платоспроможності підприємства

та алгоритм їх розрахунку

№ пор.


Алгоритм розрахунку

Граничне значення Характеристика показника

1

Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності)

зл

ОАК

ПП >1

Показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань

2 Коефіцієнт швидкої ліквідності

пп

ОА ТМЗК

ПП

0,6–0,8

Відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами

3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності

ал

ГК ПФІК

ПП

0,2–0,25

Показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно

4

Коефіцієнт відволікання оборотних активів у запаси

З

ЗКВ

ОА

Дифирінційо-ване залежно від потреби в активах для виробничих

цілей

Показує частку запасів у складі оборотних коштів

5

Коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість

ДЗ

ДЗКВ

ОА Зменшення

Показує частку дебіторської заборгованості у складі оборотних коштів

6

Чистий оборотний капітал, тис. грн.

ОА – ПП >0

збільшення

Його величина свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність

Примітка. ОА – оборотні активи; ПП – поточні пасиви (зобов’язання); ТМЗ – товарно-матеріальні запаси; ГК – грошові кошти, їх еквіваленти; ПФІ – поточні фінансові інвестиції; ПЗ – поточні зобов’язання; Дмп – доходи майбутніх періодів; З – сума запасів; ДЗ – сума дебіторської заборгованості.

Таблиця 9.8 Фактори, які впливають

на збільшення або зменшення ліквідності підприємства

Фактори, що впливають на збільшення ліквідності

Фактори, що впливають на зменшення ліквідності

Одержання довгострокового кредиту Погашення довгострокових позик

Інвестування капіталу Грошові виплати

Прибутки Збитки


163


Фактори, що впливають на збільшення ліквідності

Фактори, що впливають на зменшення ліквідності

Амортизаційні відрахування Податки на дохід від дооцінки активів

Скорочення дебіторської заборгованості Інвестиції в основні засоби

Скорочення запасів Збільшення дебіторської заборгованості

Повернення наданих позик Погашення короткострокових кредитів

Продаж необоротних активів Використання резервних фондів

Таблиця 9.9

Показники фінансової стійкості підприємства та алгоритм їх розрахунку

№ пор.


значення Характеристика показника

Абсолютні показники фінансової стійкості

1

1 тип (клас) фінансової стійкості – абсолютна фінансова стійкість

ВОК ≥ З + В Виконання нерівності

Власні оборотні кошти повністю забезпечують запаси і витрати

2

2 тип фінансової стійкості – нормальний фінансовий стан

ВОК + ДК ≥ З + В Виконання нерівності

Запаси та витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів і довгостроковими позиковими джерелами

3 3 тип фінансової стійкості – нестійкий фінансовий стан

ВОК + ДК + КК ≥ ≥ З + В

Виконання нерівності

Запаси і витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів, тобто за рахунок усіх основних джерел їх формування

4 4 тип фінансової стійкості – кризовий фінансовий стан

ВОК + ДК + КК ≤ ≤ З + В

Виконання нерівності

Коли запаси та витрати не забезпечуються джерелами їх формування й підприємство перебуває на межі банкрутства

Відносні показники фінансової стійкості

5 Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності)

ФА

ВКК

К >0,5

Показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність

6 Коефіцієнт фінансової залежності

ФА

КК

ВК <0,5

Характеризує частку позикових коштів у фінансуванні підприємства


164


№ пор.



7 Коефіцієнт покриття боргу (фінансової стійкості)

ПБ

ВКК

ПК >1

Характеризує здатність підприємства розрахуватися за своїми зобов’язаннями за рахунок власного капіталу

8 Коефіцієнт фінансування ПБ

ПКК

ВК <1

зменшення

Характеризує залежність підприємства від залучених засобів

9 Коефіцієнт структури позикового капіталу СЗК

ДПКК

ПК Збільшення

Визначає частку довгострокових джерел фінансування у складі позикового капіталу

10 Коефіцієнт кредиторської заборгованості

КЗ

КЗК

КПК –

Визначає частку кредиторської заборгованості у складі поточних зобов’язань

11

Коефіцієнт простроченої кредиторської заборгованості

ПРКЗ

КЗК

КЗ Зменшення

Визначає частку простроченої кредиторської заборгованості у загальній її величині

12 Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Мвк

ВОКК

ВК >0

Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, а яка – капіталізована

13

Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу

Мвок

ГК ПФІК

ВОК

>0

Показує, яка частина власного оборотного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності

14

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами

Звок

ВОКК

ОА >0,1

Характеризує наявність власних оборотних коштів, необхідних для забезпечення фінансової стабільності підприємства та незалежності від позикових коштів

Примітка. ВК – сума власного капіталу; ПК – сума позикового капіталу; К – загальна сума капіталу; ДПК – сума довгострокового позикового капіталу; КЗ – сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги; КПК – сума короткострокового позикового капіталу; КЗПР – сума простроченої кредиторської за-боргованості за товари, роботи, послуги; ВОК – сума власного оборотного капіталу; ОА – сума оборотних активів; ГК – грошові кошти та їх еквіваленти; ПФІ – поточні фінансові інвестиції.


165

Таблиця 9.10

Показники ділової активності підприємства та алгоритм їх розрахунку

№ пор.


Алгоритм розрахунку Граничне значення


1

Коефіцієнт оборотності активів, оборотів (КОа)

ЧДКОа

А Збільшення

Характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів незалежно від джерел їхнього залучення

2

Коефіцієнт оборотності оборотних активів, оборотів (КОоа)

ЧДКОоа

ОА Збільшення

Характеризує ефективність використання підприємством оборотних активів

3

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, оборотів (КОмз)

СРПКОмз

МЗ Збільшення

Дорівнює числу разів поповнення запасів за період

4

Період одного обороту матеріальних запасів, днів (Тмз)

1 МЗ DTмз

КОмз СРП

Зменшення

Характеризує середній період формування матеріальних запасів на підприємстві

5

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, оборотів (КОдз)

ЧДКОдз

ДЗ Збільшення

Дає можливість визначити, скільки разів протягом періоду обсяги надходжень від реалізації можуть вмістити в собі середній залишок боргових прав

6

Строк погашення (період інкасації) дебіторської заборгованості, днів (Тдз)

1 ДЗ DTдз

КОдз ЧД

Зменшення

Характеризує середній період погашення дебіторської заборгованості

7

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, оборотів (КОдз)

СРПКОкз

КЗ Збільшення

Характеризує швидкість розрахунків з постачальниками і підрядниками та іншими суб’єктами-кредиторами, які обслуговують поточну діяльність підприємства в частині придбання


166


№ пор.



8

Строк погашення кредиторської заборгованості, днів (Ткз)

1 КЗ DTкз

КОкз СРП

Зменшення

Характеризує середній період погашення кредиторської заборгованості

9 Операційний цикл, днів (ОЦ) ОЦ = Тмз + Тдз Зменшення

Показує, скільки часу необхідно для виробництва, продажу та оплати продукції (товарів, робіт, послуг)

10 Фінансовий цикл, днів (ФЦ) ФЦ = ОЦ – Ткз Зменшення

Якщо значення >0, то підприємство зазнає потреби в грошових коштах; значення 0 свідчить про безкоштовне користування коштами інших підприємств (дане підприємство функціонує за рахунок операційного циклу іншого підприємства)

11 Коефіцієнт фондовіддачі основних засобів

ЧДКФВоз



12

Коефіцієнт оборотності власного капіталу, оборотів (КОвк)

ЧДКОвк

ВК Збільшення

Свідчить про ефективність використання власного капіталу

13

Коефіцієнт оборотності позикового капіталу, оборотів (КОпк)

ЧДКОпк

ПК Збільшення

Свідчить про ефективність використання позикового капіталу

14 Продуктивність праці (Пп)

ЧДПп

СЧП Збільшення

Свідчить про ефективність використання праці найманих працівників

Примітка. ЧД – обсяг чистої виручки від реалізації продукції; А – середня

сума активів за період; ОA – середня сума оборотних активів за період; СРП –

собівартість реалізованої продукції; МЗ – середня сума матеріальних запасів за

період; D – кількість днів у періоді; ДЗ – середня сума дебіторської заборгованості

за період; КЗ – середня сума кредиторської заборгованості за період; ОЗ – середня вартість основних засобів (за первісною вартістю) за період; ЧП – сума чистого прибутку; ВК – середня сума власного капіталу за період; ПК – середня сума по-зикового капіталу за період.


167

Таблиця 9.11

Умови виконання “золотого правила економіки”

№ пор.

Показник Алгоритм розрахунку Граничне значення


1

Темп зростання валюти балансу (Тб)

1 0

0

100А А

Тб А


Оцінюючи динаміку зазначених показників, необхідно зіставити темпи їхньої зміни. Оптимальнимє наступне співвідношення, що базується на їхньому взаємозв’язку за всіма показниками.

Тпб > Тр > Твб > 100 %.

Дане співвідношення означає: по-перше, прибуток збільшується більш високими темпами, ніж обсяг продажів продукції, що свідчить про відносне зниження витрат виробництва та обігу; по-друге, обсяг продажів зростає більш високими темпами, ніж активи (капітал) підприємства, тобто ресурси підприємства використовуються більш ефективно; по-третє, економічний потенціал підприємства зростає порівняноз попереднім періодом

2

Темп зростання виручки від реалізації продукції (Тв)

1 0

0

100В В

Тв В


3

Темп зростання прибутку від реалізації продукції (Тп)

1 0

0 100

П ПТп

П


Примітка. 1А – середньорічна вартість активів у звітному періоді; 0А – серед-

ньорічна вартість активів у попередньому періоді; В1 чистий дохід у звітному періоді; В0 – чистий дохід у попередньому періоді; П1 – чистий прибуток у звітному періоді; П0 – чистий прибуток у попередньому періоді.


168

Таблиця 9.12

Алгоритм розрахунку показників оцінки акціонерного капіталу (ринкової активності)

№ пор.


Алгоритм розрахунку Характеристика показника

1

Прибуток на акцію або прибутковість акції (EPS – Earnings Per Share)

es

DnsEPS

Q

Pr

Характеризує розмір чистого прибутку, що припадає на одну просту акцію; недоліком коефіцієнта є його просторова несумісність для порівняння акцій підприємств різних галузей економіки

2

Цінність акції (P / E – Price / Earnings Ratio)

/Рm

P EEPS

Цей показник є індикатором попиту на акції даної компанії, оскільки свідчить, яку умовну суму згодні заплатити інвестори в даний момент за 1 грн. прибутку на акцію

3

Дивідендна прибутковість акції (DY – Dividend Yield)

DPSDY

SPm

Характеризує відсоток повернення на капітал, вкладений в акції підприємства

4

Дивідендний вихід або коефіцієнт дивідендних виплат (DP – Dividend Payout)

DPSDP

PPS

Характеризує частину чистого прибутку підприємства, що виплачена у вигляді дивідендів

5

Коефіцієнт котирування акції (P / B – Market-to-Book Ratio або Price to Book Value)

/SPm

P BSPa

Значення коефіцієнта, котирування більше одиниці означає, що потенційні акціонери при купівлі акції готові заплатити ціну, що перевищує бухгалтерську оцінку реального капіталу, що доводиться на акцію на даний момент

Примітка. Pr – сума чистого прибутку; Dns – дивіденди, виплачені за приві-

лейованими акціями; esQ – середньозважена кількість простих акцій; SPm – ринкова

ціна акцій; DPS – дивіденди, виплачені на одну акцію; PPS – чистий прибуток на одну акцію; SPa – балансова ціна акцій.


169

Таблиця 9.13

Акціонерний дохід і ринкові мультиплікатори компанії

Скорочення Повне найменування Переклад

Дохід акціонерів

EPS Earnings per Share Прибуток на акцію

CFPS Cash Flow per Share Грошовий потік на акцію

CEPS Cash Earnings per Share Грошові прибутки на акцію

Мультиплікатори

P / E Price to Earnings Ціна – Прибуток

P / EBITDA Price to EBITDA Ціна – Прибуток

P / EBIT Price to EBIT Ціна – Прибуток

P / EBITA Price to EBITA Ціна – Прибуток

P / CF Price to Cash Flow Ціна – Грошовий потік

P / B Price to Book или Price to Equity Ціна – Власний капітал

P / S Price to Sales Ціна – Продаж

P / R Price to Revenue = P / S Ціна – Виручка

P / NW

P / NWC

Price to Net Working Capital Ціна – Власний капітал

P/A Price to Assets Ціна – Активи

PEG Price/Earnings to Growth Ціна – Прибуток до зростання

PEGY Price/Earnings to Growth and Dividend Yield

Ціна – Прибуток до зростання і дивідендного доходу

EV Ratios

EV / EBITDA Enterprise Value to EBITDA Вартість підприємства – Прибуток

EV /Sales Enterprise Value to Sales Вартість підприємства – Продаж


170

Таблиця 9.14

Фінансово-економічні показники в міжнародному вимірі

Скорочення Повне найменування Переклад

NWC Net Working Capital Чистий оборотний капітал

CR Current Ratio Коефіцієнт поточної ліквідності

QR Quick Ratio Коефіцієнт швидкої ліквідності

LR Liquidity Ratio Коефіцієнт абсолютної ліквідності

E / TA Equity to Total Assets Коефіцієнт автономії

D / ER Debt to Equity Ratio Коефіцієнт фінансування

TD / TA Total Debt to Total Assets Коефіцієнт залежності

LTD / FA Long-Term Debt to Fixed Assets Коефіцієнт довгострокових зобов’язань

і необоротних активів

LTD / A Long-Term Debt to Assets Коефіцієнт довгострокових зобов’язань

і активів

TIE (ICR) Times Interest Earned, Interest Coverage Ratio

Коефіцієнт покриття відсотків або коефіцієнт захищеності боргу

FAT Fixed Assets Turnover Фондовіддача

FAIR Fixed Assets Intensity Ratio Фондомісткість

TAT Total Assets Turnover Коефіцієнт оборотності активів

ST Stocks Turnover Коефіцієнт оборотності запасів

CTR Capital Turnover Ratio Коефіцієнт оборотності капіталу

ROI Return On Investment Коефіцієнт рентабельності активів

(інвестицій)

ROFA Return On Fixed Assets Коефіцієнт рентабельності

основних засобів

ROE Return On Equity Коефіцієнт рентабельності

власного капіталу

ROS Return On Sales Коефіцієнт рентабельності діяльності

(продажів)

PP Pay Back Period Термін окупності


171

Тема 10. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВАХ Теоретичні засади і принципи фінансового планування та про-

гнозування. Зміст і завдання фінансового планування. Фінансове пла-нування як процес визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах. Методи фінансового планування. Інформаційна база фінан-сового планування. Аналіз фінансових показників звітного періоду як вихідна база для фінансового планування.

Фінансовий план як складова частина бізнес-плану. Зміст та струк-тура фінансового плану підприємства (баланс доходів і видатків). Вико-нання фінансового плану. Зміст оперативного фінансового плану надхо-дження коштів і здійснення платежів, його призначення.


Рис. 10.1. Принципи фінансового планування

Принцип повноти

Принцип обґрунтованості

Принцип реальності

Принцип інтегрованості

Принципи фінансового планування

Принцип гнучкості

Принцип економічності

Принцип об’єктивної необхідності

передбачає узгодження виробничих і фінансових ресурсів, планів на різних рівнях управління підприємством

полягає в необхідності орієнтації на існуючий фінансово-економічний стан, на соціально-економічні задачі й потреби ринку

ґрунтується на урахуванні всіх лімітів фінансових ресурсів, на основі раціональних норм і нормативів, на використанні

прогресивних методів їх розробки

зумовлюється необхідністю тісного взаємозв’язку між різними видами планів (бюджетів) для того, щоб виконання планів нижчого рівня значною мірою сприяло виконанню планів вищого рівня

вимагає, щоб розроблена система планів мала можливість корегування при зміні фінансово-економічних умов у суспільстві

полягає в тому, що витрати на планування (бюджетування) повинні раціонально співвідноситися з отриманими результатами

полягає в тому, що фінансове планування використовується на початковій стадії управління фінансами підприємства


172

Рис. 10.2. Основні передумови розробки фінансового плану підприємства

Рис. 10.3. Основні завдання фінансового плану підприємства

Основні передумови розробки фінансового плану підприємства

Прийняті на підприємстві до реалізації

стратегічні цілі та завдання

Результати моніторингу господарсько-фінансової діяльності підприємства та виконання попередньо розроблених планів

Результати вивчення умов зовнішнього середовища

функціонування підприємства та його можливих змін

Основні завдання фінансового плану підприємства

Забезпечення спрямованості планових показників на реалізацію стратегічних цілей діяльності підприємства

Визначення потреби у фінансових ресурсах і обґрунтування найбільш ефективних джерел їх формування

Обґрунтування та використання резервів підвищення ефективності функціонування підприємства

Визначення пріоритетних напрямів фінансового забезпечення розвитку підприємства

Узгодження інтересів суб’єктів економічних відносин підприємства, що зацікавлені в розподілі прибутку (власників капіталу та працівників)

Обґрунтування обсягів забезпечення виконання зобов’язань підприємства перед кредиторами

Оцінка на плановий період співвідношення між окремими розділами активів та капіталу, обсягами надходження і витрачання грошових коштів

з метою забезпечення належного фінансового стану та платоспроможності

Забезпечення координації дій окремих працівників та підрозділів підприємства в перебігу реалізації цілей фінансової діяльності підприємства

Забезпечення необхідного підґрунтя для попереднього контролю за створенням і раціональним використанням фінансових ресурсів


173

Рис. 10.4. Основні етапи фінансового планування на підприємстві

Рис. 10.5. Елементи фінансового планування

Процес фінансового планування

1. Аналіз фінансової ситуації

2. Розроблення загальної фінансової стратегії

5. Розробка оперативних фінансових планів

3. Складання поточних фінансових планів

4. Коригування, узгодження і конкретизація фінансового плану

6. Аналіз і контроль виконання фінансових планів

Фінансове планування

Цілі Програми Нормативи і норми Правила Процедури

Новаторські

Розв’язання проблеми

Звичайні робочі обов’язки

Удосконалення

Загальні

Окремі Робочі

Цільові комплекси

Суб’єкта господарювання

Галузеві

Місцеві

Регіональні

Державні


174

Таблиця 10.1 Характеристика підсистем фінансового планування

Підсистеми фінансового планування

Форми планів, що розробляються Мета розробки Період

плануванняОсобливості розробки

Перспективне (стратегічне)

Прогноз звіту про прибутки та збитки. Прогноз про рух грошових коштів. Прогноз бухгалтерського балансу

Визначення напрямів і способів реалізації стратегічних цілей підприємства у сфері фінансової діяльності та формування завдань і параметрів для поточного фінансового плану

3–5 років

Розробляється з розбивкою планових значень показників за окремими роками; має порівняно нижчий рівень точності та деталізації, що компенсується варіативністю планових розрахунків

Поточне планування

План доходів і видатків за операційною діяльністю. План доходів і видатків за інвестиційною діяльністю. План надходження і витрачання грошових коштів. Балансовий план

Конкретизація показників перспективного фінансового плану: визначає джерела фінансування, структуру доходів і витрат, структуру активів і пасивів; орієнтований на забезпечення постійної платоспроможності підприємства та створення основи для обґрунтування оперативного фінансового плану

1 рік

Розробляється з розбивкою планових значень показників за кварталами планового року

Оперативне планування

Платіжний календар. Касовий план. Бюджет витрат на оплату праці. Бюджет рекламних заходів. Бюджет адміністративних витрат

Конкретизація показників поточного фінансового плану щодо рівня планових завдань для безпосередніх виконавців

Декада, місяць, квартал

Характеризується найвищим рівнем точності; основна форма – бюджет


175

Рис. 10.6. Методи фінансового планування

Методи обґрунтування фінансового плану


Балансовий

Нормативний

Розрахунково-аналітичний

Економіко-статистичний

Економіко-математичний

Оптимізаційний

Нормачи норматив ×

Об’ємний показник =

Плановий показник

Схема нормативного методу фінансового планування

Змінні дані за період,

що передував плановому

Експертнаоцінка динаміки

звітних показників

Експертнаоцінка

перспектив розвитку

Розрахунок планового показника

Схема розрахунково-аналітичного методу фінансового планування

Показник, визначений за І варіантом

Показник, визначений

за ІІ варіантом

Критерії вибору

Оцінка варіантів розрахунку

за обраним критерієм

Вибір одного

показника Схема методу оптимізації

Процес розробки планового показника із застосуванням економіко-математичної моделі

Звітні дані за попередній період

Побудова економіко-

математичних моделей планового показника

Прогнозування показника

на основі економіко-математичної моделі і розробка різних

варіантів планового показника

Експертна оцінка

перспектив розвитку

Ухвалення планового

рішення, вибір одного варіанта

планового показника


176

Рис. 10.7. Послідовність складання платіжного календаря

Платіжний календар на ____, грн.

Статті По декадах

1 2 3

Видатки 1. Невідкладні потреби. 2. Заробітна плата і прирівняні до неї платежі. 3. Податки. 4. Оплата рахунків постачальників за ТМЦ. 5. Прострочена кредиторська заборгованість постачальникам. 6. Оплата рахунків підрядників за виконані роботи з капітального будівництва

(ремонту). 7. Погашення прострочених позик банку. 8. Погашення термінових позик банку. 9. Сплата відсотків за кредит.

10. Інші видатки

Усього видатків

Надходження 1. Виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг. 2. Виручка від реалізації основних засобів, ТМЦ та інших активів. 3. Надходження простроченої дебіторської заборгованості. 4. Надходження короткострокового кредиту банку. 5. Залишок коштів у касі і на поточному рахунку. 6. Інші надходження коштів

Усього надходжень

Перевищення надходжень над видатками

Перевищення видатків над надходженнями

Рис. 10.8. Приклад платіжного календаря

Етапи складання платіжного календаря

Вибір періоду планування

Розрахунок можливих грошових надходжень

Оцінка грошових видатків у плановому періоді

Визначення грошового сальдо (різниця між надходженнями та видатками)

Підведення підсумків (недостатність чи надлишок коштів)

Складання основного бюджету підприємства


177

Касовий план на І кв.___ р. Найменування організації __________ Поточний рахунок ________________ Вид діяльності ____________________

І. НАДХОДЖЕННЯ

Джерела надходження готівки Факт І кв.

попереднього року

План І кв. поточного

року

1. Торгова виручка від продажу споживчих товарів по всіх каналах реалізації

2. Виручка пасажирського транспорту

3. Квартирна плата і комунальні платежі

4. Виручка видовищних підприємств

5. Виручка підприємств, що надають інші послуги

6. Надходження від реалізації нерухомості

7. Надходження від реалізації державних та інших цінних паперів

8. Інші надходження

9. Усього

3 загальної суми надходжень:

9.1. Витрачається на місці із виручки

9.2. Здається до каси банку

9.3. Здається до каси інших банків

II. ВИТРАТИ

Види витрат готівкою Факт І кв.

попереднього року

План витрат

1. На заробітну плату, виплати соціального характеру і ін.

2. На виплату пенсій і допомоги по соцстраху

3. На виплату за договорами страхування

4. На погашення і виплату доходу за цінними паперами

5. На купівлю державних та інших цінних паперів

6. На видачу позик співробітникам

7. На витрати по відрядженнях

8. На господарські витрати, в тому числі на представницькі витрати, паливно-мастильні матеріали

9. На закупівлю сільськогосподарських продуктів у населення

10. Усього


178

III. РОЗРАХУНОК ВИПЛАТ ЗАРОБІТНОЇ ПЛАТИ, ВИПЛАТ СОЦІАЛЬНОГО ХАРАКТЕРУ ТА ІН.

Показник Планове значення

1. Фонд заробітної плати 1.1. Оплата за відпрацьований час 1.2. Заохочувальні та інші виплати

2. Виплати соціального характеру

3. Надбавки до заробітної плати

4. Авторські винагороди

5. Стипендії

6. Усього

7. Всього утримань, в тому числі: 7.1. податків; 7.2. за товари, куплені в кредит; 7.3. за харчування; 7.4. платежів за добровільними видами страхування; 7.5. за квартплату і комунальні платежі; 7.6. інші утримання

8. Усього перерахувань, у тому числі перерахування: 8.1. у вклади; 8.2. по акцептованих платіжних дорученнях; 8.3. для видач по кредитних картах

9. Підлягає видачі готівкою – всього, в тому числі: 9.1. зі своїх касових надходжень; 9.2. із готівки, що одержують у банку

IV. КАЛЕНДАР ВИДАЧІ ЗАРОБІТНОЇ ПЛАТИ РОБІТНИКАМ І СЛУЖБОВЦЯМ ЗА ВСТАНОВЛЕНИМИ СТРОКАМИ (суми виплат готівкою)

Місяць Числа

1 2 3 4 … 26 27 28 29 30

Січень

Лютий

Березень

Керівник організації ____________________ М.П. Головний бухгалтер ________________

Рис. 10.9. Орієнтовна форма касового плану на І кв.


179

Фінансовий план підприємства на 20 __ р.

№ пор.


Сума, тис. грн.

І. Доходи і надходження коштів

1 Прибуток від реалізації

2 Інші операційні доходи

3 Доходи від інвестиційної діяльності

4 Доходи від фінансової діяльності

5 Інші доходи

6 Доходи від надзвичайної діяльності

7 Нарахована амортизація

8 Довгострокові кредити

9 Довгострокові позики

10 Позики на поповнення оборотних засобів

11 Орендна плата понад вартості майна по лізингу

12 Цільове фінансування і надходження з бюджету

13 Цільове фінансування і надходження з позабюджетних фондів

14 Безповоротна фінансова допомога

15 Інші доходи і надходження

Усього доходів

II. Видатки і відрахування коштів

1 Платежі до державного бюджету

2 Відрахування до резервних фондів

3 Відрахування до фондів накопичення

4 Відрахування до фондів споживання

5 Відрахування до фондів соціальної сфери

6 Відрахування на благодійні цілі

7 Виплачені дивіденди

8 Довгострокові інвестиції

9 Довгострокові фінансові вкладення

10 Погашення позик на поповнення оборотних засобів

11 Погашення довгострокових позик і сплата по них %

12 Поповнення оборотних засобів

13 Уцінка товарів

14 Резерви наступних платежів

15 Резерви по сумнівних боргах

16 Резерви під знецінення вкладень у цінні напери

17 Інші видатки і відрахування

Усього видатків

Рис. 10.10. Орієнтовний зміст статей фінансового плану


180

Рис. 10.11. Основні принципи обґрунтування балансового плану

Основні принципи

обґрунтування балансового плану

обов’язкової наявності власного оборотного капіталу

надлишку грошових коштів

відповідності обсягу власного та позикового капіталу потребам в активах

недопущення формування економічно необґрунтованих обсягів активів

недопущення формування невиправданих обсягів кредиторської та дебіторської заборгованості

динамічності та безперервності планових розрахунків

відповідності термінів використання фінансових ресурсів періоду обороту активів


181

Зміст “золотого правила фінансування” полягає у дотриманні двох основних умов:

1;ДА

ДП та 1,

КА

КП

де ДА та ДП – довгострокові активи та пасиви відповідно; КА та КП – короткострокові активи та пасиви відповідно

“Золоте” правило балансу забезпечує конкретизацію правила узгодженості строків і передбачає дотримання таких умов:

1,ВК ДПК

НА ДОА

де ВК – власний капітал; ДПК – довгостроковий позиковий капітал; НА – необоротні активи;

ДОА – довгострокові оборотні активи

Правило “вертикальної структури капіталу” Стосовно структури капіталу підприємства існують різні пог-

ляди економістів: загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму вла-сного капіталу (тобто критичне значення коефіцієнта автономії дорівнює 0,5), а саме:

Власний капітал1:1;

Позиковий капітал

для промислових підприємств частка власного капіталу повинна становити не менше 60 %, для торгівлі – 50 %;

обсяг власного капіталу має вдвічі перевищувати обсяг позико-вого:

Власний капітал2 :1

Позиковий капітал

Рис. 10.12. Базові правила складання балансового плану

Правила

складання

балансового

плану


182

Метод рівномірного темпу зростання (відсотка до обороту) Цей метод ґрунтується на положенні, що певні види активів та па-

сивів підприємства змінюються таким же темпом, що й обсяг діяльнос-ті. Тоді плановий обсяг цих статей розраховується так:

,100З П

П

Б ТРБ

де БП, БЗ – значення відповідної статті балансу підприємства у пла-новому та звітному періодах відповідно;

ТРП – плановий темп зростання обсягу виручки від реалізації продукції підприємства

Метод диференційованого темпу зростання

Даний підхід базується на залежності між зростанням обсягу дія-льності підприємства та зміною його активів і пасивів.

Планові значення окремих статей балансу з використанням цього методу розраховуються так:

100

,100

П елП З

ТР КБ Б

де Кел – коефіцієнт еластичності між темпами приростів обсягу діяль-ності та обсягу відповідного балансового показника

Рис. 10.13. Основні методи, що використовуються для розробки балансового плану підприємства

Основні методи, що використовуються

для розробки балансового плану


Метод рівномірного темпу зростання (відсотка до обороту)

Метод диференційованого темпу зростання

Метод техніко-економічних розрахунків


183

Тема 11. ФІНАНСОВА САНАЦІЯ ТА БАНКРУТСТВО ПІДПРИЄМСТВ

Фінансова криза на підприємстві, її сутність та причини виник-нення. Економічний зміст фінансової санації підприємства та порядок її проведення. Санаційний аудит. Розробка плану санації підприємства. Санаційна спроможність підприємства та її оцінка. Фінансові джерела санації підприємств. Форми фінансової санації. Внутрішньогосподарсь-кий механізм фінансової стабілізації. Санація шляхом реорганізації (рес-труктуризації). Державна фінансова підтримка санаційного підприємс-тва. Банкрутство підприємства: причини та наслідки.


Таблиця 11.1

Класифікація ознак фінансової кризи

Група ознак фінансової кризи

Класифікація ознак за групами Визначення / розшифровка параметра

Джерело кризи (фактори виникнення)

ендогенний фактор фактори, що залежать від діяльності підприємства

екзогенний фактор фактори, що не залежать від діяльності підприємства

Вид кризи

криза стратегії на підприємстві зруйновано виробничий потенціал і відсутні довгострокові фактори успіху

криза прибутковості перманентні збитки вихолощують власний капітал, що призводить до незадовільної структури балансу

криза ліквідності підприємство неплатоспроможне або існує реальна загроза втрати платоспроможності

Фаза / глибина кризи

1-ша фаза безпосередньо не загрожує функціонуванню підприємства за умови переведення підприємства на режим антикризового управління

2-га фаза загрожує подальшому існуванню підприємства та потребує негайного проведення фінансової санації

3-тя фаза кризовий стан, який не сумісний з подальшим існуванням підприємства і призводить до його ліквідації


184

Таблиця 11.2

Фактори, що зумовлюють різні види криз

Стратегічна криза Криза прибутковості Криза ліквідності

неправильний вибір виробничого майданчика (місця розташування підприємства);

неефективна політика збуту та асортиментна політика;

недосконале планування та прогнозування;

помилкова політика диверсифікації;

неефективний апарат управління;

дефіцит в організаційній структурі;

відсутність виробничої програми;

зайві виробничі потужності; відсутність або недієздатність системи контролінгу;

форс-мажорні обставини

несприятливе співвідношення цін та собівартості;

невиправдане завищення цін;

ризиковані великі проекти;

зростання собівартості за стабільних цін;

зменшення обороту від реалізації продукції;

збитковість окремих структурних підрозділів;

придбання збиткових підприємств;

значні запаси готової продукції на складі;

значні витрати на персонал;

високі процентні ставки;

неефективна маркетингова політика;


невраховані вимоги “золотого правила фінансування”;

незадовільна структура капіталу;

відсутність або незначний рівень страхових (резервних) фондів;

незадовільна робота з дебіторами;

надання незабезпечених товарних кредитів;

великий обсяг капіталовкладень із тривалим строком окупності;

великі обсяги низьколіквідних оборотних активів;

зниження кредитоспроможності підприємства;

високий рівень кредиторської заборгованості;



185

Рис. 11.1. Фактори виникнення та розгортання кризи

на підприємстві

Фактори виникнення та розгортання кризи на підприємстві

Зовнішні (екзогенні) (незалежні від діяльності підприємства)

Внутрішні (ендогенні) (залежні від діяльності підприємства)

втрата клієнтів і покупців продукції (робіт, товарів, послуг); неритмічність виробництва; підвищення собівартості та зниження продуктивності праці; зростання розміру неліквідних оборотних коштів та наднормативні запаси; зменшення обсягів реалізації продукції внаслідок незадовільної якості та (або) цін реалізації; низька якість менеджменту; недоліки в організаційній структурі; низький рівень кваліфікації персоналу; незадовільний рівень маркетингу; конфлікти між засновниками (власниками), органами влади та управління; політична нестабільність у країні місцезнаходження підприємства чи в країнах підприємств – постачальників сировини;

криза окремої галузі

погіршення економічної кон’юнктури, значний рівень інфляції; нестабільність податкового законодавства; нестабільність фінансового та валютного ринків; загострення конкурентної боротьби; зменшення купівельної спроможності населення; сезонні коливання; посилення монополізму на ринку; дискримінація підприємства органами влади та управління; політична нестабільність у країні місцезнаходження підприємства чи в країнах підприємств – постачальників сировини;

криза окремої галузі


186

Таблиця 11.3

Мета та методи проведення аналізу оцінки ймовірності банкрутства підприємства

Мета Метод

Ідентифікація фінансової кризи, її фази та діагностики ймовірності банкрутства

спосіб порівняння;

дискримінантний аналіз

Вивчення причин і факторів втрати підприємством платоспроможності

прийом елімінування;

інтегральний метод;

логарифмування;

кореляційно-регресійний метод;

дисперсійний аналіз тощо

Визначення можливостей і шляхів відновлення платоспроможності підприємства

евристичні прийоми (опитування, “мозковий штурм”, експертні оцінки, синектичний метод тощо);

анкетування;

спосіб експертних оцінок;

SWOT-аналіз


187


188


189

Рис. 11.2. Система антикризового фінансового управління підприємством

Рис. 11.3. Економічний зміст поняття “санація”

ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ АНТИКРИЗОВОГО УПРАВЛІННЯ

Фінансові методи

Фінансові важелі

Інструменти Правове

та нормативне забезпечення

Інформаційне забезпечення

КРЕДИТОРИ

Клієнти Держава Страхові компанії

Постачальники Держателі облігацій

Працівники

ГРУПИ ІНТЕРЕСІВ

ІНФОРМАЦІЙНА АСИМЕТРІЯ

КЕРОВАНА ПІДСИСТЕМА

Управління ризиками

Управління фінансовою санацією

КЕРУЮЧА ПІДСИСТЕМА (суб’єкти антикризового

управління)

Внутрішній аудит

Санаційний аудит

Власники Банки

Заходи

Соціальні Організаційно-правові Виробничо-технічні Фінансово-економічні

Формування фінансових ресурсів

Поліпшенняструктури капіталу

Конкурентоспроможність

Скорочення заборгованості

Платоспроможність

Покриття поточних збитків

Відновлення, збереження ліквідності

Відновлення, досягнення прибутковості

МЕТА


190

Рис. 11.4. Структурно-логічна схема проведення санаційного аудиту

Джерела: внутрішні; зовнішні

Напрямки: оперативний; стратегічний

Ідентифікація “слабких місць”:

дефіцит ліквідності; високий рівень заборгованості;

високий рівень собівартості порівняно з конкурентами;

прорахунки в інвестиційній сфері;

відсутність котролінгу; низька якість маркетингу тощо

Прийняття рішення про санацію чи ліквідацію(висновок про санаційну спроможність підприємства)

Фінансовий стан: оцінка динаміки та структури валюти балансу;

аналіз джерел власних коштів;

аналіз структури дебіторської (кредиторської) заборгованості;

аналіз структури активів; аналіз формування та використання прибутку

Виробничо-господарська сфера:

характеристика виробництва; стан та використання основних фондів;

використання трудових ресурсів;

конкурентне середовище; об’єкти соцкультпобуту та незавершене будівництво;

екологічна сфера

Симптоми кризи:

рівень ліквідності; рівень прибутковості; розмір Cash-Flow; якість менеджменту; відносини зі споживачами, виробничими партнерами та державними органами;

відносини із засновниками; відносини з банками

Аналіз причин і симптомів фінансової кризи та виявлення

“слабких місць”

Розрахунок та аналіз фактичних показників і тенденцій розвитку

(оцінка глибини фінансової кризи)

Збирання та cистематизація інформації

про підприємство

Етапи проведення санаційного аудиту


191

Рис. 11.5. Джерела інформації, що використовуються в процесі санаційного аудиту

Сильні сторони

кваліфікований інженерно-технічний персонал; низькі витрати на заробітну плату; наявність власних виробничих споруд; прихід молодих та енергійних співробітників фінансових служб

Слабкі сторони інертність та зловживання керівництва підприємства;

крадіжки на виробництві; застарілий асортимент продукції; висока енергоємність продукції; неефективна діяльність служби збуту

Додаткові шанси ринок сформовано в основному за рахунок імпорту;

держава вживає протекціоністських заходів, спрямованих на захист вітчизняного товаровиробника;

іноземні інвестори виявляють інтерес до галузі, якій належить підприємство

Ризики криміногенний ризик; інфляційний ризик; ризик неплатоспроможності чи банкрутства контрагентів;

ризик зміни податкового законодавства та накладення фінансових санкцій

Рис. 11.6. Матриця СОФТ-аналізу

Документи бухгалтерської звітності: баланси підприємства за 2–3 попередні роки та за звітний період;

звіти про фінансові результати та їх використання;

звіти про фінансово-майновий стан підприємства;

документи про результати інвентаризації; звіт про витрати на виробництво продукції; розрахунок нормативу власних оборотних коштів; розшифрування дебіторської та кредиторської заборгованості;

звіт про наявність та рух основних фондів, амортизацію;

дані про наявність та рух коштів на банківських рахунках, у тім числі валютних;

висновки попередніх аудиторських перевірок та акти перевірок підприємства державними контролюючими органами;

дані про кадровий склад підприємства та рівень заробітної плати;

дані про наявність на балансі підприємства об’єктів соціальної інфраструктури;

аналіз виконання фінансових планів

дані про оперативний стан підприємства; бізнес-плани; фінансові плани та інші прогнозні розрахунки; аналіз ринків збуту та конкурентоспроможності продукції;

галузевий аналіз; звітні та прогнозні дані про розвиток народного господарства в цілому;

оцінка впливу виробничої діяльності підприємства на екологічну ситуацію та зайнятість у регіоні;

матеріали маркетингових досліджень законопроекти Верховної Ради та проекти нормативних актів Уряду України;

інша інформація

СТРАТЕГІЧНЕ СТАНОВИЩЕ ОПЕРАТИВНЕ СТАНОВИЩЕ ПІДПРИЄМСТВА

ДЖЕРЕЛА ІНФОРМАЦІЇ ДЛЯ ПРОВЕДЕННЯ САНАЦІЙНОГО АУДИТУ


192

Таблиця 11.5

Типові санаційні заходи залежно від їх функціонального спрямування

№ пор.

Функціональне спрямування заходів

Типові санаційні заходи

1 Організаційно-правові

Зміна організаційно-правової форми господарювання, форми власності. Удосконалення організаційної структури управління. Укладання контракту з керівником та ключовими співробітниками. Раціоналізація розподілу прав, обов’язків та компетенції окремих служб апарату управління та працівників

2 Техніко-технологічні

Купівля нової високопродуктивної техніки. Впровадження нових технологій. Фінансування науково-дослідних розробок та інноваційних рішень. Підвищення змінності роботи наявного обладнання та його завантаження. Удосконалення контролю за дотриманням технічних і технологічних норм

3 Виробничі (операційні)

Раціоналізація виробничої програми. Зняття з виробництва нерентабельної продукції. Освоєння випуску нових конкурентноздатних видів продукції. Формування власної товарної марки. Удосконалення нормування витрачання матеріально-сировинних та трудових ресурсів. Мінімізація браку та відходів тощо

4 Соціальні (кадрові)

Зміна керівництва. Скорочення кількості працюючих. Раціоналізація кадрової політики за рахунок внутрішніх переміщень або залучення необхідних фахівців. Раціоналізація форм і систем мотивації персоналу та оплати праці. Скорочення соціальної інфраструктури, передача в комунальну власність, оренду тощо

5 Маркетингові (збутові)

Удосконалення рекламної діяльності, стимулювання збуту продукції. Оптимізація форм та інструментів продажу. Формування власної збутової (дистриб’юторської) мережі. Регіональна диверсифікація збуту продукції (робіт, послуг). Підвищення обґрунтованості цінової політики, впровадження цінових знижок. Впровадження сучасних прийомів організації маркетингу


193


№ пор.

Функціональне спрямування заходів

Типові санаційні заходи

6 Фінансово-економічні

Пошук і мобілізація резервів зниження собівартості та зростання чистого прибутку. Реструктуризація активів: продаж основних засобів і матеріальних активів, рефінансування дебіторської заборгованості, зворотний лізинг основних фондів. Підвищення ефективності використання наявних активів, прискорення операційного циклу, мінімізація втрат активів під час їх руху. Реструктуризація боргів (пролонгація, відстрочка, розстрочення, зміна матеріально-речової форми виконання зобов’язань). Реорганізація боргів (отримання нових кредитів та позик). Впровадження нових ефективних інструментів економічного управління (бюджетування, контролінгу, управлінського обліку) тощо

7 Інвестиційні

Продаж корпоративних прав, окремих видів бізнесу, відокремлених структурних підрозділів. Припинення (згортання, вихід, заморожування) неефективних інвестиційних проектів. Запровадження нових реальних інвестиційних проектів стратегічного характеру. Інноваційне фінансування в розвиток нових виробництв і сфер бізнесу

8 Корпоративні

Зовнішня реорганізація (злиття, приєднання). Внутрішня реорганізація (поділ, виділення). Перетворення (зміна організаційно-правової форми господарювання).Приватизація, корпоратизація

Рис. 11.7. Завдання менеджменту фінансової санації підприємства

Сфери

Цілі

Об’єкти управління

Оперативна Стратегічна

Забезпечення ліквідності

Ліквідність

Управління прибутковістю та оптимізація використання

наявних ресурсів

Прибутковість

Забезпечення життєдіяльності підприємства

Конкурентоспроможність


194

Рис. 11.8. Структурно-логічна схема плану санації

Загальна характеристика підприємства: правова форма організації бізнесу та форма власності; організаційна структура; сфера діяльності; історична довідка

Аналіз вихідних даних. Оцінка зовнішніх умов. Аналіз фактичного фінансового стану підприємства. Аналіз причин кризової ситуації та слабких місць підприємства. Стан ринків збуту продукції. Наявний потенціал підприємства. Обґрунтування доцільності санації

Стратегія санації, оперативна (CRASH-) програма. Стратегічні цілі санації (дерево цілей). Каталог оперативних заходів щодо відновлення ліквідності

Ефективність санації та заходи щодо реалізації плану. Організація реалізації плану. Критерії оцінки ефективності. Оперативний санаційний контролінг. Можливі ризики в процесі виконання. Суми можливих збитків. Можливі позитиви та додаткові прибутки

План санаційних заходів: а) план маркетингу та оцінка ринків збуту; б) план виробництва та капіталовкладень; в) організаційний план; г) фінансовий план

Вступ

1 розділ

2 розділ

4 розділ

3 розділ


195

Рис. 11.9. Класична модель санації

Рис. 11.10. Форми санації підприємства залежно від часу та самостійності проведення

судова досудова

Суттєві відмітні характеристики судової санації

Ухвала суду про проведення санації боржника та призначення керуючого санацією приймається за клопотанням комітету кредиторів

Проведення санації не пов’язується з наявністю санатора, який бере на себе зобов’язання підприємства-боржника

Термін прийняття рішення щодо доцільності санації – 6 місяців

Санація вводиться на строк не більше 12 місяців. Цей термін може бути продовжено ще до 6 місяців або скорочено за клопотанням комітету кредиторів

чи керуючого санацією або інвесторів

Практичну роботу з проведення санації проводить керуючий санацією – фізична особа, призначена на це рішенням господарського суду, яка має відповідну ліцензію

державного органу з питань банкрутства

Форми санації підприємства залежно від часу та самостійності проведення

Визначення цілей санації

Формування стратегії санації

Розробка санаційних заходів

Реалізація, координація й нагляд

Заходи щодо ліквідації: на добровільній основі; примусовими методами

Негайні першочергові заходи

щодо санації Ні Так

СанаціяРішення

щодо ліквідаціїчи санації

Санація

Проект санації

Програма санації

Аналіз причин виникнення кризової ситуації(причинно-наслідковий аналіз)

Підприємство у кризовому стані


196

Таблиця 11.6

Порівняльний аналіз процедур санації у судовому і досудовому порядку

Судова процедура санації Досудова санація

Здійснюється на неплатоспроможних підприємствах, щодо яких порушено справу про банкрутство

Здійснюється на підприємствах, які перебувають у менш кризовому стані і не мають зовнішніх ознак неплатоспроможності

Мета: запобігання визнанню банкрутом та ліквідації підприємства, оздоровлення фінансового стану з повним або частковим задоволенням вимог кредиторів

Мета: відновлення платоспроможності, недопущення відкриття провадження справи про банкрутство

Використання додаткових заходів щодо усунення банкрутства: мораторій на задоволення вимог кредиторів, що виникли до порушення справи про банкрутство, звільнення від угод із зацікавленими особами; списання заборгованості за сплатою податків і зборів тощо

Використання заходів, передбачених законодавством

Можливість укладення мирової угоди, тобто певної домовленості між боржником і кредиторами

Управління здійснює арбітражний керуючий (розпорядник майна боржника, керуючий санацією, ліквідатор)

Управляє процесом санації керівник підприємства-боржника


197

Рис. 11.11. Класифікація досудових санаційних заходів

Залежно від суб’єктів

санаційного процесу

Залежно від мети проведення та часових обмежень

Залежно від джерел коштів, що використовуються для проведення санації

Залежно від функціонального

спрямування

Інвестиційна санація

Корпоративна санація

Санація за рахунок мобілізації вкладених ресурсів

Санація за рахунок власників підприємства

Санація за рахунок коштів персоналу

Санація за рахунок коштів кредиторів

Санація за рахунок коштів інвесторів

Санація при фінансовій та іншій підтримці держави

Оперативна санація

Стратегічна санація

Незалежна санація

Санкція за згодою конкретного кредитора

Організаційно-правова санація

Техніко-технологічна санація

Виробнича (операційна) санація

Соціальна (кадрова) санація

Маркетингова (збутова) санація

Фінансово-економічна санація

Класифікація досудових санаційних заходів


198

Рис. 11.12. Перелік можливих заходів плану судової санації

Рис. 11.13. Класифікація внутрішніх фінансових джерел санації суб’єктів господарювання

Перелік можливих заходів плану судової санації

реструктуризація підприємства; перепрофілювання виробництва; закриття нерентабельних виробництв; укладання мирової угоди з кредиторами; ліквідація дебіторської заборгованості; продаж частини майна боржника; зобов’язання інвестора щодо погашення боргу (частини боргу) боржника, зокрема шляхом переказу на нього боргу (частини боргу) та його відповідальність за невиконання взятих на себе зобов’язань;

виконання зобов’язань боржника власником майна боржника та його відповідальність за невиконання взятих на себе зобов’язань (шляхом надання власником фінансової допомоги підприємству-боржнику);

продаж майна боржника як цілісного майнового комплексу (для недержавних підприємств); одержання кредиту для виплати вихідної допомоги працівникам боржника, які звільняються згідно з планом санації;

звільнення працівників підприємства-боржника, які не можуть бути задіяні в процесі реалізації плану санації;

інші способи відновлення платоспроможності боржника

Доходи

від основної


Інші

оперативні

доходи

Доходи

від інвестиційної


Інші доходи

від звичайної


Доходи

від надзвичайних

подій

Внутрішні джерела фінансової санації підприємств


Зменшення витрат підприємств


199


200


201

Рис. 11.14. Фінансова участь держави в санації підприємств

Прийняття рішення про здійснення

фінансової санації

Визначення форм державної фінансової інтервенції

Позитивне рішення про надання державної фінансової підтримки

Прийняття рішення про звернення з проханням надати

державну фінансову підтримку

Ефективність використання державної фінансової підтримки

НІ

ТАК

Мобілізація зовнішніх фінансових джерел (без участі держави)

Санація з використанням внутрішніх

фінансових джерел

Успішне завершення

санації

ТАК

ТАК

ТАК

Ліквідація підприємства

НІ

НІ

НІ

НІ

ТАК

Фінансова криза


202

Рис. 11.15. Форми корпоративної реструктуризації підприємства

Рис. 11.16. Цілі інституту банкрутства Рис. 11.17. Мета ініціювання справи про банкрутство

Укрупнення підприємства

Подрібнення підприємства

Без зміни розмірів підприємства

Злиття

Поглинання

Приєднання

Поділ

Виділення

Перетворення

Реорганізація підприємства

Стимулювання розвитку бізнесу (підприємництва) і зростання ефективності економіки

Контролювання господарських відносинміж окремими суб’єктами ринку забезпечення рівності прав, обов’язків і відповідальності

Очищення ринку від недієздатних

учасників

Справедливий розподіл грошових коштів, отриманих від продажу майна банкрута,

між його кредиторами

Цілі інституту банкрутства

Створення умов для відродження бізнесу у випадку доцільності

та бажання власників підприємства

Мета ініціювання справи про банкрутство з боку

Захист у суді своїх майнових прав,отримання відшкодування

своїх боргів шляхом ліквідації або санації підприємства

Впровадження процедури санації до подання кредиторами заяви

про порушення справи про банкрутство

кредитора боржника


203

Таблиця 11.7

Негативні наслідки банкрутства підприємства

№ пор.

Суб’єкти ринку

Наслідки рішення про банкрутство підприємства

1 Держава (бюджет)

розбалансованість економіки в цілому, погіршення макроекономічних пропозицій;

зменшення надходжень до державного бюджету та позабюджетних фондів

2 Населення неотримання необхідних товарів (послуг);

погіршення рівноваги між попитом і пропозицією, зростання роздрібних цін

3 Господарські партнери

невиконання прийнятих зобов’язань щодо виконання робіт, виробництва продукції;

розрив господарських зв’язків та технологічних ланок;

погіршення фінансового становища підприємств-партнерів

4 Працівники втрата робочих місць і, відповідно, заробітної плати

5 Кредитори ймовірність недостатності ліквідаційної маси майна для задоволення всіх вимог;

отримання збитків за операціями з підприємством-банкрутом

Рис. 11.18. Підстави для звернення кредитора (кредиторів) із заявою до господарського суду щодо порушення справи

про банкрутство

Безспірні вимоги кредитора (кредиторів) до боржника сукупно становлять не менше трьохсот мінімальних розмірів заробітної плати

Безспірні вимоги кредитора (кредиторів) не були задоволені боржником протягом трьох місяців після встановленого для їх погашення строку

Задоволення вимог одного або кількох кредиторів приведе до неможливості виконання грошових зобов’язань боржника в повному обсязі перед іншими кредиторами

Підстави для звернення боржника або кредитора (кредиторів) із заявою до господарського суду щодо порушення справи про банкрутство


204

Рис. 11.19. Види банкрутства підприємства

Реальне банкрутство – характеризує фактичну втрату активів у результаті господарсько-фінансової діяльності, без злого наміру, особистої

або корпоративної корисливості; нездатність підприємства відновити свою фінансову стійкість та платоспроможність внаслідок значних втрат капіталу, який використовується

Технічне банкрутство – виникає внаслідок тимчасової неплатоспроможності підприємства, яка викликана неліквідністю його майна,

значним простроченням дебіторської заборгованості, високим рівнем нагромадження товарно-матеріальних запасів, форс-мажорними обставинами тощо, хоча в цілому майна достатньо для виконання грошових зобов’язань

Умисне банкрутство – стійка неплатоспроможність суб’єкта підприємництва викликана цілеспрямованими діями власника майна або посадової особи

суб’єкта підприємництва, якщо це завдало істотної матеріальної шкоди інтересам держави, суспільства або інтересам кредиторів

Фіктивне банкрутство – завідомо неправдива заява суб’єкта підприємництва до суду про нездатність виконати зобов’язання перед кредиторами та державою.

Встановивши факт фіктивного банкрутства, тобто фактичну платоспроможність боржника, суд відмовляє боржникові у задоволенні заяви про визнання банкрутом і застосовує

санкції, передбачені законом

ВИДИ БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВА


205

Рис. 11.20. Послідовність етапів провадження справи

про банкрутство підприємств в Україні

Подання заяви про порушення справи про банкрутство боржника кредитори (в тому числі органи ДПС, КРУ, працівники підприємства); об’єднана заява кредиторів; боржник

Ухвала про початок провадження справи про банкрутство(5 день з дня надходження заяви про порушення справи про банкрутство)

введення процедури розпорядження майном підприємства боржника; призначення розпорядника майна (арбітражного керуючого); введення мораторію на задоволення вимог кредиторів

Проведення підготовчого засідання господарського суду(30 днів з дня прийняття заяви)

оцінка відзиву боржника; призначення проведення експертизи фінансового стану боржника; з’ясування ознак неплатоспроможності; зобов’язання заявника подати до офіційних друкованих органів оголошення про порушення справи про банкрутство;

призначення дати складення розпорядником майна реєстру вимог кредиторів; дати попереднього засідання суду, дати скликання перших загальних зборів кредиторів; дати засідання суду, на якому буде винесено ухвалу про санацію боржника або про визнання його банкрутом

Виявлення кредиторів та санаторів боржника(2 місяці та десять днів з дня проведення підготовчого засідання господарського суду) 1. Складення розпорядником майна реєстру вимог кредиторів

Попереднє засідання господарського суду(3 місяці з дня проведення підготовчого засідання)

розгляд реєстру вимог кредиторів та вимог, щодо яких були заперечення боржника і які не були включені до реєстру;

визначення розміру визнаних судом вимог кредиторів, які включаються розпорядником майна до реєстру вимог кредиторів, та його затвердження;

призначення дати проведення зборів кредиторів

Проведення зборів кредиторів і створення комітету кредиторів (10 днів після попереднього засідання суду)

Звернення до господарського суду з клопотанням щодо проведення процедур, передбачених законом: 1) відкриття процедури санації; 2) укладання мирової угоди; 3) визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури

Підсумкове засідання господарського суду(3 місяці з дня проведення попереднього засідання суду)

Прийняття рішення у справі про банкрутство: 1) ухвала про проведення санації боржника та призначення керуючого санацією; 2) ухвала про укладання мирової угоди; 3) постанова про визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури

Подання заявником до офіційних друкованих органів оголошення про порушення справи про банкрутство

(10 днів з дня проведення підготовчого засідання господарського суду)

Послідовність порушення справи про банкрутство підприємств в Україні

1 етап

2 етап

3 етап

4 етап

5 етап

6 етап

7 етап

Дні

0

5

30

40

100

120

130

8 етап

210


206

Рис. 11.21. Черговість задоволення вимог кредиторів

ЧЕРГОВІСТЬ ЗАДОВОЛЕННЯ ВИМОГ КРЕДИТОРІВ

а) вимоги, що забезпечені заставою;б) вимоги щодо виплати заборгованості по заробітній платі за три місяці роботи,

грошової компенсації за всі невикористані дні щорічної відпустки та додаткової відпустки працівникам, право на які виникло протягом двох років, інших коштів, належних працівникам у зв’язку з оплачуваною відсутністю на роботі, право на які виникло протягом трьох останніх місяців,а також вихідної допомоги, належної працівникам у зв’язку з припиненням трудових відносин, у тому числі відшкодування кредиту, отриманого на ці цілі;

в) витрати Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, що пов’язані з набуттям ним прав кредитора щодо банку;

г) витрати, пов’язані з провадженням у справі про банкрутство в господарському суді та роботою ліквідаційної комісії:

витрати на оплату державного мита; витрати заявника на публікацію оголошення про порушення справи про банкрутство; витрати на публікацію в офіційних друкованих органах інформації про порядок продажу майна банкрута;

витрати на публікацію в засобах масової інформації про поновлення продовження у справі про банкрутство у зв’язку з визнанням мирової угоди недійсною;

витрати арбітражного керуючого (розпорядника майна, керуючого санацією, ліквідатора), пов’язані з утриманням і збереженням майнових активів банкрута;

витрати кредиторів на проведення аудиту, якщо аудит проводився за рішенням господарського суду за рахунок їх коштів;

витрати на оплату праці арбітражних керуючих

Вимоги, що виникли із зобов’язань банкрута перед працівниками підприємства-банкрута, крім вимог, задоволених у першу чергу, зобов’язань, що виникли внаслідок заподіяння шкоди життю та здоров’ю громадян

Вимоги щодо сплати податків і зборів (обов’язкових платежів). Вимоги центрального органу виконавчої влади, що здійснює управління державним резервом

Вимоги кредиторів, не забезпечені заставою, у тому числі і вимоги кредиторів, що виникли із зобов’язань у процедурі розпорядження майном боржника чи в процедурі санації боржника

Вимоги щодо повернення внесків членів трудового колективу до статутного фонду підприємства

Інші вимоги

Друга черга

Третя черга

Четверта черга

П’ята черга

Шоста черга

Перша черга:


207

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ Нормативно-правові акти

1. Господарський кодекс України [Електронний ресурс] : Закон України від 16.01.2003 № 436-IV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=436-15.

2. Господарський процесуальний кодекс [Електронний ресурс] : Закон Украї-ни вiд 06.11.91 № 1798-ХІІ. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1798.

3. Деякі питання випуску, обігу та погашення векселів, які видаються на суму ПДВ при ввезенні (пересиланні) товарів на митну територію Украї-ни [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 22.11.2000 № 1730. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/ws/ ain.cgi?nreg=1730-2000-%EF.

4. Інструкція про порядок відкриття, використання і закриття рахунків у національній та іноземних валютах [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 12.11.2003 № 492. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z1172-03.

5. Конституція України [Електронний ресурс] : Закон України від 28.06.96 № 254к/96-ВР. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=254%EA%2F96-%E2%F0.

6. Митний кодекс України [Електронний ресурс] : Закон України від 13.03.2012 № 4495-VI. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=4495.

7. Митний тариф України [Електронний ресурс] : Закон України вiд 05.04.2001 № 2371-III. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2371.

8. Податковий кодекс [Електронний ресурс] : Закон України від 02.12.2010 № 2755-VІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=2755-17.

9. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 “Фінансовий звіт суб’єкта малого підприємництва” [Електронний ресурс] : затверджено наказом Міністерства фінансів України від 25.02.2000 № 39. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0161-00.

10. Порядок подання фінансової звітності [Електронний ресурс] : затвер-джений постановою Кабінету Міністрів України від 28.02.2000 № 419. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=419-2000-%EF.

11. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні [Електронний ресурс] : Закон України від 16.07.99 № 996-XIV – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=996-14.

12. Про вивізне (експортне) мито на відходи та брухт чорних металів [Елект-ронний ресурс] : Закон України вiд 24.10.2002 № 216-IV. – Режим до-ступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=216.


208

13. Про вивізне (експортне) мито на живу худобу та шкіряну сировину [Електронний ресурс] : Закон України вiд 07.05.96 № 180/96-ВР. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=180.

14. Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкру-том [Електронний ресурс] : Закон України від 14.05.92 № 2343-XII. – Ре-жим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2343-12.

15. Про відповідальність за несвоєчасне виконання грошових зобов’язань [Електронний ресурс] : Закон України від 22.11.96 № 543/96-ВР. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=543%2F96-%E2%F0.

16. Про державне регулювання виробництва i торгiвлi спиртом етиловим, коньячним i плодовим, алкогольними напоями та тютюновими виробами [Електронний ресурс] : Закон України вiд 19.12.95 № 481/95-ВР. – Ре-жим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=481.

17. Про загальнообов’язкове державне пенсійне страхування [Електронний ресурс] : Закон України від 09.07.2003 № 1058-IV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1058-15.

18. Про загальнообов’язкове державне соціальне страхування від нещасного випадку на виробництві та професійного захворювання, які спричинили втрату працездатності [Електронний ресурс] : Закон України від 23.09.99 № 1105-XIV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=1105-14.

19. Про загальнообов’язкове державне соціальне страхування на випадок без-робіття [Електронний ресурс] : Закон України від 02.03.2000 № 1533-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1533-14.

20. Про загальнообов’язкове державне соціальне страхування у зв’язку з тимчасовою втратою працездатності та витратами, зумовленими похо-ванням [Електронний ресурс] : Закон України від 18.01.2001 № 2240-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2240-14.

21. Про заставу [Електронний ресурс] : Закон України від 02.10.92 № 2654-XII. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg =2654-12.

22. Про застосування реєстраторів розрахункових операцій у сфері торгівлі, громадського харчування та послуг [Електронний ресурс] : Закон України вiд 06.07.95 № 265/95. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=265.

23. Про застосування штрафних санкцій за порушення норм з регулювання обігу готівки [Електронний ресурс] : Указ Президента України від 12.06.95 № 436/95. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=436%2F95.

24. Про затвердження Інструкції про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті [Електронний ресурс] : постанова Правління На-ціонального банку України від 21.01.2004 № 22. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0377-04.


209

25. Про затвердження Інструкції про касові операції в банках України [Еле-ктронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 14.08.2003 № 337. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0768-03.

26. Про затвердження Інструкції про міжбанківський переказ коштів в Укра-їні в національній валюті [Електронний ресурс] : постанова Правління Націнального банку України від 16.08.2006 № 320. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z1035-06.

27. Про затвердження Інструкції про порядок організації та здійснення ва-лютно-обмінних операцій на території України та змін до деяких норма-тивно-правових актів Національного банку України [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 12.12.2002 № 502. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0021-03.

28. Про затвердження Положення про ведення касових операцій у національ-ній валюті в Україні [Електронний ресурс] : постанова Правління Наці-онального банку України від 15.12.2004 № 637. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0040-05.

29. Про затвердження Положення про порядок досудової санації державних підприємств [Електронний ресурс] : постанова Кабінету Міністрів України від 17.03.2000 № 515. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=515-2000-%EF.

30. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками операцій з векселями в національній валюті на території України [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 16.12.2002 № 508. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg =z0174-03.

31. Про затвердження Положення про порядок отримання резидентами кре-дитів, позик в іноземній валюті від нерезидентів і надання резидентами позик в іноземній валюті нерезидентам [Електронний ресурс] : постанова Правління Національного банку України від 17.06.2004 № 270. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0885-04.

32. Про затвердження Правил використання готівкової іноземної валюти на території України [Електронний ресурс] : постанова Правління Наці-онального банку України від 30.05.2007 № 200. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0656-07.

33. Про затвердження форм книги обліку доходів і книги обліку доходів і витрат та порядків їх ведення [Електронний ресурс] : наказ Міністер-ства фінансів України вiд 15.12.2011 № 1637. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1637.

34. Про затвердження форми свідоцтва платника єдиного податку та поряд-ку видачі свідоцтва, форми та порядку подання заяви про застосування спрощеної системи оподаткування та форми розрахунку доходу за попере-дній календарний рік [Електронний ресурс] : наказ Міністерства фінансів України вiд 20.12.2011 № 1675. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1675.


210

35. Про збір на обов’язкове державне пенсійне страхування [Електронний ресурс] : Закон України вiд 26.06.97 № 400. – Режим доступу : http://zakon. rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=400.

36. Про збір та облік єдиного внеску на загальнообов’язкове державне соці-альне страхування [Електронний ресурс] : Закон України вiд 08.07.2010 № 2464-VI. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=2464-17.

37. Про зовнішньоекономічну діяльність [Електронний ресурс] : Закон Украї-ни від 16.04.91 № 959-ХІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=959-12.

38. Про митний тариф України [Електронний ресурс] : Закон України від 05.04.2001 № 2371-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2371-14.

39. Про обіг векселів в Україні [Електронний ресурс] : Закон України від 05.04.2001 № 2374-ІІІ. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/ laws/main.cgi?nreg=2374-14.

40. Про платіжні системи та переказ грошей в Україні [Електронний ре-сурс] : Закон України від 05.04.2001 № 2346-III. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2346-14.

41. Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті [Електронний ресурс] : Закон України від 23.09.94 № 185/94. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=185%2F94-%E2%F0.

42. Про порядок формування і використання банками України резервів для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями [Електронний ресурс] : положення : затверджене постановою Правління Національного банку України від 25.01.2012 № 23. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z023-00.

43. Про порядок формування і використання резерву на можливі втрати за кредитними операціями банків [Електронний ресурс] : положення : за-тверджено постановою Правління Національного банку України від 06.07.2000 № 279. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/ main.cgi?nreg=z0474-00.

44. Про ставки вивізного (експортного) мита на брухт легованих чорних ме-талів, брухт кольорових металів та напівфабрикати з їх використанням [Електронний ресурс] : Закон України вiд 13.12.2006 № 441-V. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=441.

45. Про ставки вивізного (експортного) мита на насіння деяких видів олійних культур [Електронний ресурс] : Закон України вiд 10.09.99 № 1033-XIV. – Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1033.

46. Про цінні папери та фондовий ринок [Електронний ресурс] : Закон Украї-ни від 23.02.2006 № 3480-ІV. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=3480-15.


211

Основна література 47. Аранчій В. Л. Фінанси підприємств : навчальний посібник / В. Л. Аранчій ;

Мін-во освіти і науки України, Полтавська держ. аграрна академія. – К. : Професіонал, 2004. – 304 с.

48. Білик М. Д. Управління фінансами державних підприємств / М. Д. Білик. – К. : Знання, 1999. – 312 с.

49. Василенко Л. П. Фінанси підприємства у схемах і таблицях : навчально-наочний посібник / Л. П. Василенко, Л. В. Гут, О. П. Оксеєнко ; Київський нац. торговельно-економ. ун-т, Чернівецький торговельно-економ. ін-т. – К. : Дакор, 2006. – 344 с.

50. Грещак М. Г. Управління витратами : навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / М. Г. Грещак, О. С. Коцюба. – К. : КНЕУ, 2002. – 131 с.

51. Гриньова В. М. Фінанси підприємств : навчальний посібник / В. М. Гри-ньова, В. О. Коюда. – 3-тє вид., стереот. – К. : Знання-Прес, 2006. – 423 с. – (Вища освіта ХХI століття).

52. Данілов О. Д. Оподаткування прибутку та відрахування до цільових фон-дів : навчальний посібник / О. Д. Данілов, А. М. Жеребних ; Держ. пода-ткова адміністрація України, Академія держ. податкової служби України. – К. : Ірпінь, 2002. – 459 с.

53. Ефимова О. В. Финансовый анализ : научно-производственное издание / О. В. Ефимова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с. – (Библиотека журнала “Бухгалтерский учет”).

54. Зятковський І. В. Фінансове забезпечення діяльності підприємств : моног-рафія / І. В. Зятковський. – Тернопіль : Економічна думка, 2000. – 228 с.

55. Карлін М. І. Фінанси України та сусідніх держав : навчальний посібник / М. І. Карлін. – К. : Знання, 2007. – 589 с. – (Вища освіта ХХI століття).

56. Карлін Микола Іванович. Фінансова система України : навчальний посіб-ник / М. І. Карлін. – К. : Знання, 2007. – 324 с. – (Вища освіта ХХI сто-ліття).

57. Коробов, М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств : навчальний посібник / М. Я. Коробов. – 3-тє вид., перероб. і доп. – К. : Знання : КОО, 2002. – 294 с.

58. Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз і планування : навчальний посібник / Г. О. Крамаренко ; Дніпропетровський ун-т економіки та права. – К. : ЦНЛ, 2003. – 224 с.

59. Любенко Н. М. Фінанси підприємств : навчальний посібник / Н. М. Лю-бенко ; Мін-во освіти і науки України, Київський нац. ун-т технологій та дизайну. – К. : ЦУЛ, 2009. – 264 с.

60. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства : учебное пособие / Д. С. Моляков ; Финансовая академия при правительстве РФ. – 2-е изд. – М. : Финансы и статистика, 1997. – 176 с.

61. Ніпіаліді О. Ю. Фінанси підприємств : навч. посіб. / О. Ю. Ніпіаліді, Н. І. Карпишин. – Тернопіль : Економічна думка, 2009. – 232 с.


212

62. Партин Г. О. Фінанси підприємств : навчальний посібник / Г. О. Партин, А. Г. Загородній. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К. : Знання, 2006. – 379 с.

63. Попова Р. Г. Финансы предприятий : пособие для подготовки к экзамену / Р. Г. Попова, И. Н. Самонова, И. И. Добросердова. – СПб. : Питер, 2001. – 224 с. 64. Попович П. Я. Економічний аналіз діяльності суб’єктів господа-рювання : підручник / П. Я. Попович. – 2-ге вид., перероб. і доп. – Терно-піль : Економічна думка, 2004. – 416 с.

65. Савчук В. П. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. – 2-е изд., стер. – М. : БИНОМ, 2005. – 480 с.

66. Слав’юк Р. А. Фінанси підприємств : навчальний посібник / Р. А. Сла-в’юк. – 3-тє вид., доп. і перероб. – К. : ЦУЛ, 2002. – 460 с.

67. Тарасюк Г. М. Планування діяльності підприємства : навчальний посіб-ник / Г. М. Тарасюк, Л. І. Шваб. – К. : Каравела, 2003. – 432 с. – (Вища освіта в Україні).

68. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання : на-вчальний посібник / О. О. Терещенко ; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. – К. : КНЕУ, 2007. – 554 с.

69. Філімоненков О. С. Фінанси підприємств : навчальний посібник / О. С. Фі-лімоненков. – К. : Ніка-Центр : Ельга, 2002. – 360 с.

70. Фінанси підприємств : навчальний посібник / ред. Г. Г. Кірейцев. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К. : ЦУЛ, 2002. – 268 с.

71. Фінанси підприємств : підручник / Мін-во освіти і науки України, КНЕУ ; ред. А. М. Поддєрьогін. – 6-те вид., перероб. та доп. – К. : КНЕУ, 2006. – 552 с.

72. Фінанси підприємств: тести, задачі, методичні рекомендації : навчальний посібник / Мін-во освіти і науки України, КНЕУ ; ред. В. З. Потій. – К. : КНЕУ, 2005. – 244 с.

73. Фінанси сільськогосподарських підприємств : посібник з питань фінан-сових відносин у ринкових умовах / Ін-т аграрної економіки УААН ; ред. М. Я. Дем’яненко. – К. : Ін-т аграрної економіки, 2000. – 604 с.

74. Фінансовий аналіз : навчальний посібник / Мін-во освіти і науки України, Гуманітарний ун-т, Запорізький ін-т держ. та муніципального управління. – К. : ЦНЛ, 2006. – 210 с.

75. Цал-Цалко Ю. С. Витрати підприємства : навчальний посібник / Ю. С. Цал-Цалко. – К. : ЦУЛ, 2002. – 656 с.

76. Швиданенко Г. О. Сучасна технологія діагностики фінансово-економічної діяльності підприємства : монографія / Г. О. Швиданенко, О. І. Олексюк ; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. – К. : КНЕУ, 2002. – 192 с.

77. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа : учебно-практическое пособие / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. – 3-е изд., пере-раб. и доп. – М. : Инфра-М, 2001. – 208 с. – (Высшее образование).

78. Шуляк П. Н. Финансы предприятия : учебник / П. Н. Шуляк ; Московс-кий гос. социальный ун-т. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Дашков и К, 2002. – 752 с.

Навчальне видання

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ у схемах і таблицях

Практикум

У 2 частинах

Частина 2

Укладачі: Гриценко Лариса Леонідівна Дейнека Ольга Валеріївна

Крайніков Ігор Миколайович

Редагування Г. М. Нужненко

Технічне редагування І. О. Кругляк

Комп’ютерна верстка В. А. Івакін


214

Підписано до друку 18.12.2012. Формат 60х90/16. Гарнітура Times. Обл.-вид. арк. 8,86. Умов. друк. арк. 13,38. Зам. № 1186

Видавець і виготовлювач Державний вищий навчальний заклад

“Українська академія банківської справи Національного банку України” вул. Петропавлівська, 57, м. Суми, 40000, Україна, тел. 0(542) 61-93-37

Свідоцтво про внесення до Державного реєстру видавців, виготівників

і розповсюджувачів видавничої продукції: серія ДК, № 3160 від 10.04.2008

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ -...

Documents