םיסנניפ םירישכמ- ifrs 9...© 201 brightman almagor zohar & co. 6םייסנניפ...

-מכשירים פיננסים IFRS 9, מוחמדהיביח "רו

דירקטור המחלקה המקצועית

2© 2017 Brightman Almagor Zohar & Co.

'שלב ד–2014–סיווג ומדידה של נכסים פיננסיים

.ירידת ערך, השלמה .

'שלב ג–2013חשבונאות גידור

'שלב ב–2010סיווג ומדידה של התחייבויות פיננסיות

גריעת נכסים פיננסיים והתחייבויות

.פיננסיות

'שלב א–2009.סיווג ומדידה של נכסים פיננסיים

ד

ג

ב

א IFRS 9האבולוציה של


סיווג ומדידה של נכסים פיננסיים


קטגוריות מדידה של נכסים פיננסיים

השקעות במכשירים הוניים

(מחדלברירת (FVTPL–שווי הוגן דרך רווח או הפסד 1.

ייעוד למעט מכוח (FVTOCI–שווי הוגן דרך רווח כולל אחר 2.

(מוחזקים למסחר

השקעות במכשירי חוב

(לפי מבחנים)עלות מופחתת 1.

(לפי מבחנים)שווי הוגן דרך רווח כולל אחר 2.

(ברירת מחדל או מכוח ייעוד)שווי הוגן דרך רווח או הפסד 3.



סיווג ומדידה של נכסים פיננסייםהשקעות במכשירים הוניים

נמדדות אוטומטית בשווי הוגן דרך רווח או השקעות במכשיר הוניים המוחזקות למסחר או המהוות תמורה מותנית בצירוף עסקים •

.הפסד

.בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר במקום דרך רווח או הפסד, שאינם מוחזקים למסחר, ניתן לייעד השקעות אחרות במכשירים הוניים•

:לגבי השקעות המיועדות בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר•

o מוכרות ברווח או הפסדהכנסות מדיבידנדים

oרווח או הפסד משערוך לשווי הוגן נזקף לרווח כולל אחר

o אינו מסווג מחדש לרווח או הפסד לעולםרווח או הפסד מצטבר משערוך לשווי הוגן


פיננסייםסיווג ומדידה של נכסים תועלות ביישום לראשונה-במכשירים הוניים השקעות

בגין השקעה במכשיר , מרישום הפסד מירידת ערך כאשר צפוי שתתקייםהימנעות •של השקעות כאלה ייעוד על ידי , 39IASלמכירה תחת הוני המסווג כנכס פיננסי זמין

.בשווי הוגן דרך הרווח הכולל האחר

הכרה ברווח או הפסד של עליה בשווי הוגן המתרחשת לאחר הפסד מירידת ערך •על ידי סיווג , 39IASלמכירה תחת כנכס פיננסי זמין המסווג , השקעה במכשיר הוני

.נכס כזה בשווי הוגן דרך רווח והפסד

-דוגמא מחברה ציבורית לייעוד השקעה במכשיר הון לרווח כולל אחר


-להלן)מכשירים פיננסיים : 9הנחיה מקדמית בעניין מועד תחילת התקופה בה מאומץ לראשונה תקן דיווח כספי בינלאומי מספר : הנדון

.והמועד בו נדרש ביצוע ייעוד השקעה כנכס פיננסי בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר בעת אימוץ לראשונה של התקן(IFRS 9"או " התקן"

רשות ניירות ערך



פטור ממדידת מכשירים הוניים בשווי הוגן

IFRS 9אינו מאפשר למדוד נכסים הוניים על בסיס עלות ,

.39IASזאת בניגוד לחריג הקיים ב

IFRS 9 מציין מפורשות כי עלות לא תהיה בשום מקרה האומדן הטוב

.ביותר לשווי ההוגן של השקעות במכשירים הוניים מצוטטים

עלות עשויה להיות , מציין כי בנסיבות מוגבלות, 9IFRSלנספח של 5.2.3סעיף ב, אומנם

במקרים שמידע עדכני יותר למדידת השווי ההוגן אינו , זאת למשל. אומדן מתאים לשווי הוגן

ניתן להשגה או כאשר יש תחום רחב למדידות שווי הוגן אפשריות והעלות מייצגת את

.האומדן הטוב ביותר של שווי הוגן בתחום זה


סיווג ומדידה של נכסים פיננסייםהשקעות במכשירי חוב

מבחני הסיווג

?האם תזרימי מזומנים הינם תשלומי קרן וריבית בלבד–מבחן תזרימי המזומנים •

הן לצורך גביית תזרימי מזומנים והן לצורך או, האם ההחזקה הינה לצורך גביית תזרימי מזומנים בלבד–מבחן המודל העסקי •

?מכירה

:סיווג ההשקעה יבוצע באופן הבא, בהתאם למבחנים לעיל

.מבחן תזרימי המזומנים ומודל עסקי של גביית תזרימי מזומנים בלבד–עלות מופחתת •

.מבחן תזרימי המזומנים ומודל עסקי של הן גביית תזרימי מזומנים והן מכירה-שווי הוגן דרך רווח כולל אחר •

ניתן לייעד השקעה במכשיר חוב בשווי הוגן דרך רווח או הפסד אם היא מבטלת או מקטינה -שווי הוגן דרך רווח והפסד •

.ל"מחדל אם ההשקעה לא עומדת במבחנים הנכברירת או , משמעותית חוסר הקבלה חשבונאית

:לגבי מכשירי חוב בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר•

מוכרים ברווח או הפסד–( רווחים מביטול ירידת ערך)הפרשי שער והפסדים מירידת ערך , הכנסות ריבית•

.נזקפים לרווח כולל אחר, ל"בניכוי הנ, שינויים בשווי הוגן•

בעת גריעה או בעת סיווג מחדש לשווי הוגן דרך רווח או הפסדמסווג מחדש לרווח או הפסדמצטבר משערוך ( הפסד)רווח •


סיווג ומדידה של נכסים פיננסייםביטול ייעוד במועד היישום לראשונה/ייעוד


.שנים5-ל3פירעון בין מועד נכסי החוב בעלי , ₪' א100נכסי חוב בשווי ' לחברה א

.בדרך כלל מוחזקים עד פדיון₪ ' א90, היתרה, נמכרים ומושקעים מחדש לפחות אחת לשנה₪ ' א10, מתוך נכסי החוב

.על הישות לקבוע האם קיים לה מודל עסקי אחד או יותר

סיווג ומדידה של נכסים פיננסייםדוגמא פרקטית-פורטפוליו סיווג של נכסים פיננסיים ברמת

כאשר המכירות הצפויות הן מעבר ללא סדירות ובעלות , גישה זו תהיה נאותה-מודל עסקי אחד

יסווגו בכללותם בשווי הוגן ₪ ' א100במקרה זה כלל נכסי החוב בשווי כולל של , שווי משמעותי

.דרך רווח והפסד או דרך רווח כולל אחר

יתרת נכסי החוב , יסווגו כנמדדים בעלות מופחתת₪ ' א90, על פי גישה זו-יותר ממודל עסקי אחד

כאשר כוונת ההנהלה לגבי , גישה זו תהיה נאותה, יסווגו כנכסים פיננסים בשווי הוגן₪ ' א10בשווי של

. הביצועים של שתי קבוצות הנכסים שונה והנהלת החברה מתומרצת בהתאם


סיווג ומדידה של נכסים פיננסייםסיווג של נכסים פיננסיים ברמת פורטפוליו


מבחן תזרימי המזומנים

5.5.1 Financial assets that fail the contractual cash flows characteristics test

The following are some examples of the types of instruments that will be required to be measured subsequent to

initial recognition at FVTPL as they fail the contractual cash flows characteristics test in [IFRS 9:4.1.2(b)] and

[IFRS 9:4.1.2A(b)] (the list is not exhaustive):

a. investments in equity instruments (unless irrevocably designated as at FVTOCI – see 5.3.2);

b. derivative financial assets (including embedded derivative assets required to be separated in accordance with [IFRS 9] – see chapters B4 & B5);

c. an investment in a convertible bond or loan note;

d. a purchased option to buy a financial asset;

e. a foreign currency forward contract to buy one currency and sell a different currency at a specific time and amount in the future that, at the period end, has a positive fair value (i.e. is a financial asset), and is not designated as an effective cash flow hedge or hedge of a net investment in a foreign operation;

f. an investment in a dual currency bond or loan note;

g. an investment in an equity-linked note where, at redemption, the principal repaid to the holder is derived from movements in a specified equity price index;

h. an investment in a property loan where the amount repayable at redemption is derived from the proceeds realised on the disposal of the property by the issuer;

i. an investment in the most junior tranche issued by a structured entity in an asset-backed securitisation; and

j. an investment in a debt security where the contractual return in certain circumstances is a multiple of LIBOR (greater than 1.0).


דוגמא -מבחן תזרימי המזומנים

רקע

צמודה למדד המחירים של המטבע בו היא , אגרת חוב בעלת תאריך פירעון מוגדר

.ההצמדה למדד אינה ממונפת, הונפקה

יישום המבחן

זאת מכיוון שאגרת החוב צמודה , במקרה זה המכשיר עומד במבחן תזרימי המזומנים

המכשיר מאפשר למחזיק לקבל ריבית ריאלית אשר מגולם בה ערך , למדד ללא מינוף

במקרה זה הסכומים המתקבלים מאגרת החוב הינם תשלומים של קרן וריבית , הזמן

.בלבד

הדבר , או מדד שוק( הכנסות, למשל), למשל ביצועי הלווה, במקרה ואגרת החוב הייתה צמודה למשתנה אחר, למרות זאת

במקרה זה המכשיר לא יעמוד במבחן , על כן. יגרום לכך שתזרימי המזומנים לא יהיו מורכבים באופן בלעדי מקרן וריבית

.שכן המכשיר משקף תשואה שאינה עקבית עם הסכם הלוואה בסיסי, תזרימי המזומנים


פטור מהפרדת נגזרים משובצים-מבחן תזרימי המזומניםFVTPL–שווי הוגן דרך רווח או הפסד


דוגמא פרקטית-המודל העסקי מבחן

-דוגמא מחברה ציבורית

הלוואות לחברות כלולות שאינן מיועדות לפירעון בעתיד הנראה לעין


מבחן המודל העסקימכשיר חוב דרך רווח כולל אחר

B4.1.4C- Example

An entity anticipates capital expenditure in a few years. The entity invests its excess cash in short and long-term financial

assets so that it can fund the expenditure when the need arises. Many of the financial assets have contractual lives that

exceed the entity’s anticipated investment period. The entity will hold financial assets to collect the contractual cash flows and,

when an opportunity arises, it will sell financial assets to re-invest the cash in financial assets with a higher return. The

managers responsible for the portfolio are remunerated based on the overall return generated by the portfolio.

Analysis

The objective of the business model is achieved by both collecting contractual cash flows and selling financial assets. The

entity will make decisions on an ongoing basis about whether collecting contractual cash flows or selling financial assets will

maximise the return on the portfolio until the need arises for the invested cash. In contrast, consider an entity that anticipates

a cash outflow in five years to fund capital expenditure and invests excess cash in short-term financial assets. When the

investments mature, the entity reinvests the cash in new short-term financial assets. The entity maintains this strategy until

the funds are needed, at which time the entity uses the proceeds from the maturing financial assets to fund the capital

expenditure. Only sales that are insignificant in value occur before maturity (unless there is an increase in credit risk). The

objective of this contrasting business model is to hold financial assets to collect contractual cash flows.


אך , יסווג מעלות מופחתת לשווי הוגן ולהיפך, "(אופציית שווי הוגן)"חוב שלא יועד במועד ההכרה לראשונה לשווי הוגן דרך רווח והפסד מכשיר •

. ורק כאשר המודל העסקי משתנה

המשמעות היא שבמעבר מעלות מופחתת . ללא התאמה למפרע של מספרי ההשוואה, דהיינו. פרוספקטיבייטופל באופן , כאמור, שינוי סיווג•

השווי ההוגן במועד שינוי הסיווג יחשב לעלות , לרווח והפסד ואילו במעבר משווי הוגן לעלות מופחתתמיידיתהפער ביניהם ייזקף , לשווי הוגן

.אשר על בסיסה תחושב הריבית האפקטיבית הרלבנטית

סיווג מחדש בין קטגוריות


.חברה מנהלת תיק הלוואות מסחריות שהיא מחזיקה במטרה לממשן בטווח הקצר•

תיק ההלוואות . רוכשת חברה אשר המודל העסקי שלה הוא להחזיק את ההלוואות על מנת לגבות את תזרימי המזומנים החוזיים מהןהחברה •

.מנוהל יחד עם ההלוואות שנרכשו וכולן יחד מוחזקות על מנת לגבות את תזרימי המזומנים החוזיים מהן, החל ממועד הרכישה, המסחריות

2ואם מתקיימים , ההלוואות אינן מוחזקות למסחר, לאחר הרכישה. ההלוואות המסחריות יוצגו כנכס פיננסי בשווי הוגן דרך רווח והפסד, כלומר•

(.מכשיר החוב יסווג משווי הוגן לעלות מופחתת) ההלוואות ימדדו בעלותן המופחתת , המבחנים בבסיס המודל העסקי

דוגמא-סיווג מחדש בין קטגוריות


Example 5.1C- Intended disposal of a business unit

Bank A is a diversified global financial group offering multiple services (e.g. investment banking, retail banking, private equity investments, insurance). Within its retail

banking service, Bank A operates a business unit that provides loans for cars. The objective of the car loan business unit, as determined by Bank A’s key

management personnel, is to hold the loans in order to collect the contractual cash flows. Consequently, the ‘business model test’ under [IFRS 9:4.1.2(a)] is met.

Assume also that the ‘contractual cash flows characteristics’ condition in [IFRS 9:4.1.2(b)] is satisfied in respect of the terms of the car loans (see section 5.4).

Accordingly, the car loans are measured at amortised cost.

Following a significant market event, the Board of Directors of Bank A announces its intention to divest certain of its business units to reduce its exposures to certain

businesses. This will involve multiple business units being sold off over a number of years. One of the business units to be disposed of is the car loan business unit.

דוגמא -קטגוריות מחדש בין סיווג


Example 5.1C- Intended disposal of a business unit- continue

In the period prior to its disposal, the car loan business unit continues to operate as before and it continues to originate new business (i.e. to make new car loans). It is

intended that the business unit will be sold in its entirety as a going concern (i.e. including financial assets as well as intangible assets and infrastructure).

The intention and/or decision to sell a business unit does not in itself represent a change in business model. In the circumstances under consideration, the activities of

the business unit following the decision to sell are exactly the same as previously. In the period prior to its disposal, the business unit continues to originate new car

loans and to service the loans with the aim of collecting the cash flows from the loans (as opposed to realising a profit through selling or trading the financial assets).

[IFRS 9] refers to “managing the financial assets” and it is at the business unit level that the assets continue to be managed to collect the contractual cash flows.

When it is eventually sold, the car loan business will be sold as an operating business unit rather than as a portfolio of financial assets.

דוגמא-סיווג מחדש בין קטגוריות


סיווג ומדידה של נכסים פיננסיים-עץ החלטות


סיווג ומדידה של התחייבויות

פיננסיות


פיננסיותמדידה של התחייבויות קטגוריות

מופחתתעלות 1.

שווי הוגן דרך רווח או הפסד2.

למעט שינויים בשווי ההוגן שמיוחסים , שינויים בשווי הוגן נזקפים לרווח או הפסד–ייעוד לשווי הוגן דרך רווח או הפסד •

. אשר נזקפים לרווח כולל אחר ואינם מסווגים מחדש לרווח או הפסד לעולם, לסיכון האשראי של הישות

( accounting mismatch)לחוסר הקבלה חשבונאית אם אותם שינויים המיוחסים לסיכון האשראי של הישות גורמים, אולם

.אזי כל השינוי בשווי ההוגן יוכר ברווח והפסד, ברווח והפסד

כל השינויים בשווי ההוגן נזקפים לרווח או הפסד–תמורה מותנית בצירוף עסקים •

סיווג ומדידה של התחייבויות פיננסיות


ייעוד התחייבות פיננסית לשווי הוגן דרך רווח והפסד

כאשר ייעוד שכזה יביא , התחייבות פיננסית כנמדדת בשווי הוגן דרך רווח או הפסד, ישות יכולה לייעד במועד ההכרה לראשונה4.2.2

:להצגת מידע רלוונטי יותר

אילולא כן הייעוד מבטל או מקטין משמעותית חוסר עקביות במדידה או בהכרה שהיה נוצר -חוסר הקבלה חשבונאית. 1

.ממדידת נכסים או התחייבויות או מהכרה ברווחים ובהפסדים בגינם לפי בסיסים שונים

בסיס שווי קבוצה של התחייבויות פיננסיות או נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מנוהלות וביצועיה מוערכים על . 2

פנימית לפי אותו הבסיס ומידע לגבי הקבוצה מסופק , בהתאם לאסטרטגיה מתועדת של ניהול סיכונים או השקעה, הוגן

.לאנשי מפתח בהנהלה של הישות

ישות יכולה לייעד את החוזה המעורב בכללותו בשווי הוגן IFRS 9אם חוזה כולל נגזר משובץ והחוזה המארח אינו נכס בתחולת 4.3.5

:אלא אם, דרך רווח או הפסד

.הנגזר המשובץ אינו משנה באופן משמעותי את תזרימי המזומנים שאילולא כן היו נדרשים לפי החוזה. 1

כמו למשל אופציית פירעון מוקדם המשובצת בהלוואה שמאפשרת , במקרים בהם ההפרדה של הנגזר המשובץ אסורה.2

.לבצע פירעון מוקדם של ההלוואה תמורת סכום השווה בקירוב לעלותה המופחתתלמחזיק

סיווג ומדידה של התחייבויות פיננסיות


דוגמא מדוחות חברה ציבורית


ייעוד התחייבות פיננסית לשווי הוגן דרך רווח והפסד

לבין הסיכון התפעולי הספציפי בנכסהישות בין שינוי בסיכון האשראי של הבחנה


Illustrative Examples on IFRS 9- Financial liabilities at fair value through profit or loss

IE1 The following example illustrates the calculation that an entity might perform in accordance with paragraph B5.7.18 of IFRS 9.

IE2 On 1 January 20X1 an entity issues a 10-year bond with a par value of CU150,0001 and an annual fixed coupon rate of 8 per cent, which is consistent with

market rates for bonds with similar characteristics.

IE3 The entity uses LIBOR as its observable (benchmark) interest rate. At the date of inception of the bond, LIBOR is 5 per cent. At the end of the first year:

a. LIBOR has decreased to 4.75 per cent.

b. the fair value for the bond is CU153,811, consistent with an interest rate of 7.6 per cent.

IE4 The entity assumes a flat yield curve, all changes in interest rates result from a parallel shift in the yield curve, and the changes in LIBOR are the only relevant

changes in market conditions.

IE5 The entity estimates the amount of change in the fair value of the bond that is not attributable to changes in market conditions that give rise to market risk as follows:

והפסדייעוד התחייבות פיננסית לשווי הוגן דרך רווח דוגמא-חישוב השינוי בשווי הוגן הנובע מהשינוי בסיכון האשראי


דוגמא-חישוב השינוי בשווי הוגן הנובע מהשינוי בסיכון האשראי

At the start of the period of a 10-year bond with a coupon of 8 per cent, the bond’s internal rate of return is 8 per cent.Because the observed (benchmark) interest rate (LIBOR) is 5 per cent, the instrument-specific component of the internal rate of return is 3 per cent.

[paragraph B5.7.18(a)] First, the entity computes the liability’s internal rate of return at the start of the period using the observed market price of the liability and the liability’s contractual cash flows at the start of the period. It deducts from this rate of return the observed (benchmark) interest rate at the start of the period, to arrive at an instrument-specific component of the internal rate of return.

The contractual cash flows of the instrument at the end of the period are: interest: CU12,000(a) per year for each of years 2–10.principal: CU150,000 in year 10.The discount rate to be used to calculate the present value of the bond is thus 7.75 per cent, which is the end of period LIBOR rate of 4.75 per cent, plus the 3 per cent instrument-specific component.This gives a present value of CU152,367.(b)

[paragraph B5.7.18(b)] Next, the entity calculates the present value of the cash flows associated with the liability using the liability’s contractual cash flows at the end of the period and a discount rate equal to the sum of (i) the observed (benchmark) interest rate at the end of the period and (ii) the instrument-specific component of the internal rate of return as determined in accordance with paragraph B5.7.18(a).

The market price of the liability at the end of the period is CU153,811.(c)Thus, the entity presents CU1,444 in other comprehensive income, which is CU153,811 –CU152,367, as the increase in fair value of the bond that is not attributable to changes in market conditions that give rise to market risk.

[paragraph B5.7.18(c)] The difference between the observed market price of the liability at the end of the period and the amount determined in accordance with paragraph B5.7.18(b) is the change in fair value that is not attributable to changes in the observed (benchmark) interest rate. This is the amount to be presented in other comprehensive income in accordance with paragraph 5.7.7(a).

(a) CU150,000 × 8% = CU12,000 (b) PV = [CU12,000 × (1 − (1 + 0.0775)-9)/0.0775] + CU150,000 × (1 + 0.0775)-9 (c) market price = [CU12,000 × (1 − (1 + 0.076)-9)/0.076] + CU150,000 × (1 + 0.076)-9


פיננסייםהתחייבויות סיווג ומדידה של ביטול ייעוד במועד היישום לראשונה/ייעוד


של נכסים פיננסיים גריעה

והתחייבויות פיננסיות


גריעה של נכסים פיננסיים והתחייבויות

פיננסיות

לגבי גריעת נכסים פיננסיים IFRS 9לא היה שינוי בהוראות , ככלל

.והתחייבויות פיננסיות


:2016בספטמבר IFRIC-דיון ב

רקע

,בעת שינוי תנאים בהתחייבויות פיננסיות, IFRS 9קיבל פנייה לקבלת הנחיות ליישום STAFFה

.ח על הרווח והפסד"כאשר לא התבצע שינוי תנאים מהותי הגורם לגריעת ההתחייבות הפיננסית בדוברווח או הפסד האם יש להכיר

-גישותשתי קיימות

. IFRS9לB5.4.6גישה זו מבוססת על סעיף , ברווח או הפסד בתאריך שינוי התנאיםלהכיר 1.

.במועד שינוי התנאיםהריבית האפקטיבית אלא לתאם את , לא להכיר ברווח או הפסד במועד שינוי התנאים2.

.הינה הגישה המיושמת בפרקטיקה2גישה IAS 39תחת

-STAFFעמדת ה

גורמים להפחתה או לגידול בערך בספרים של המכשיר אשר בתנאים החוזיים משקף למעשה שינוי , פיננסיותרווח או הפסד אשר מוכר משינוי תנאים בהתחייבויות

המבוסס על היוון תחזית תזרימי המזומנים )והפסד היא הגישה הנכונה אשר דורשת להכיר את השינוי ברווח 1גישה STAFFלעמדת ה, של ההתחייבות הפיננסית

(.העדכנית בשיעור ההיוון המקורי

-IFRICעמדת ה

.הבהרה בנושא צפויה להיות מפורסמת. הכרה בשינוי התנאים ברווח והפסד, קרי, הינה הגישה הנכונה1שגישה STAFFמסכים עם עמדת הIFRICצוות ה

. IAS 39-במידה וגישה זו אכן תתקבל יהיה מדובר בשינוי מהמקובל בפרקטיקה בהתאם ל

IFRS 9גריעת התחייבויות פיננסיות תחת


ירידת ערך נכסים

פיננסיים


ירידת ערך לפי הפסדי אשראי צפויים

תחולה

:המודל החדש חל על כל הבאים

.נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת•

נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר •

(FVTOCI) ,לא דרך ייעוד, באופן מחייב.

מחויבות למתן הלוואות כאשר ישנה מחויבות בהווה להגדיל מסגרת •

למעט כזאת הנמדדת בשווי הוגן דרך רווח או )אשראי ללקוחות

(.הפסד

למעט כאלו הנמדדות )חל IFRS 9חוזי ערבות פיננסית שלגביהם •

(.בשווי הוגן דרך רווח או הפסד

.IAS 17חייבים בגין חכירה בתחולת •

" הכנסה מחוזים עם לקוחות"–IFRS 15נכסי חוזה בתחולת •

(.כלומר זכות לתמורה בעקבות העברת סחורות או שירותים)



.בפועלשהתהוואשראיהפסדיעלולא,צפוייםאשראיהפסדיעלהמבוססחדשמודל

:להשווהבסכוםלהפסדהפרשהדרךצפוייםאשראיהפסדילמדודיש,(credit-impaired)פגומיםהםכאשרנרכשואושנוצרופיננסייםנכסיםלמעט

עלהשלהםהאשראישסיכוןפיננסייםמכשיריםעבורנדרשתהמכשירחייאורךלכלפירעוןלחדלותהסתברותלפיצפוייםאשראיהפסדילפילהפסדהפרשה

הסתברותלפיצפוייםאשראילהפסדיהשווהסכוםלפינמדדיםצפוייםאשראיהפסדימשמעותיתגדללאהאשראיסיכוןאם.לראשונהההכרהממועדמשמעותית

.הקרוביםהחודשים12-בפירעוןלחדלות

הפסדי אשראי צפויים שנובעים )החודשים הקרובים 12-הפסדי אשראי צפויים לפי הסתברות לחדלות פירעון ב

(.חודשים לאחר תום תקופת הדיווח12מאירועי חדלות הפירעון האפשריים בתקופה של

הפסדי אשראי צפויים שנובעים מכל )הפסדי אשראי צפויים לפי הסתברות לחדלות פירעון לכל אורך חיי המכשיר

(.אירועי חדלות הפירעון האפשריים לכל אורך חיי המכשיר


גישתVS(האשראיהפסדילפני)"ברוטו"הגישת–ריביתהכנסותמדידת

אובייקטיביותראיותשלבקיומןכתלות,(האשראיהפסדילאחר)"נטו"ה

.נפגםשהנכסלכך

גישת "ל" גישת הברוטו"המעבר לשינוי מדידת הכנסות ריבית מנקודת •

-credit))מבוססת על היותם של הנכסים הפיננסיים פגומים " הנטו

impaired , אשר , כאשר מתרחש אירוע אחד או יותרפיננסי נפגם נכס

הינם בעלי השפעה משמעותית על תזרימי המזומנים הצפויים של

.הפיננסיהנכס

שונה מהקריטריון למעבר ממדידת הפסדי אשראי צפויים לפי הדבר •

החודשים הקרובים למדידתם לפי 12-הסתברות לחדלות פירעון ב

המבוסס על , הסתברות לחדלות פירעון לכל אורך חיי המכשיר

.הידרדרות משמעותית בסיכון האשראי



אינדיקציות לשינויים בסיכון האשראי

.מחיר פנימיים של סיכון אשראי(indicators)שינויים משמעותיים במדדי •

.אשר היו שונים באופן משמעותי אם המכשיר היה מונפק מחדש במועד הדיווח, שינויים אחרים בשיעורים או בתנאים של מכשיר פיננסי קיים•

שוק חיצוניים של סיכון אשראי בגין המכשיר הפיננסי או בגין מכשיר פיננסי דומה בעל אותו ערך חיים (indicators)שינויים משמעותיים במדדי •

:דוגמאות לשינויים במדדי שוק חיצוניים. חזוי

מרווח אשראי. 1

מחירי חוזי החלפה של כשל אשראי בגין הלווה. 2

אורך זהמן או המידה שבה השווי ההוגן של נכס פיננסי נמוך מעלותו המופחתת. 3

כמו שינויים במחיר מכשירי החוב או מכשירים הוניים של הלווה, מידע שוק אחר המתייחס ללווה. 4

. בדירוג האשראי החיצוני של המכשיר הפיננסי, בפועל או חזוי, שינוי משמעותי•

. של המכשיר הפיננסיהפנימי בדירוג האשראי , בפועל או חזוי, שינוי משמעותי•

. הפיננסיים או הכלכליים אשר גורמים לשינוי משמעותי ביכולת הלווה לפרוע את התחייבותו, שינויים בעלי השפעה שלילית על התנאים העסקיים•


אינדיקציות לשינויים בסיכון האשראי

.שינוי משמעותי בתוצאות התפעוליות של הלווה•

.עלייה משמעותית בסיכון האשראי של מכשירים פיננסיים אחרים של הלווה•

. אשר גורמים לשינוי משמעותי ביכולת הלווה לפרוע את התחייבותוהכלכלית או הטכנולוגית של הלווה , שיוניים בסביבה הפיקוחית•

אשר חזויים להקטין את התמריץ הכלכלי של הלווה לפרוע את , שינויים משמעותיים בערך של בטחונות או ערבויות התומכות בהתחייבות•

.התחייבותו

.אשר חזויים להקטין את התמריץ הכלכלי של הלווה לפרוע את התחייבותו, שינויים משמעותיים בתמיכה הפיננסית של הלווה•

.עלייה בשיעור הריבית וכדומה, פטור זמני מתשלומים, קובננטיםכולל הפרה חזוי של , שינויים חזויים בתנאי החוב•

.למשל שינוי במצב התשלומים של לווים בקבוצה, שינויים משמעותיים בביצועים החזויים או בהתנהלות החזויה של הלווה•

שינויים בגישת ניהול האשראי של הישות•

תשלומים בפיגור •


חשבונאות

גידור


חשבונאות גידוררקע

ספג ביקורת על כך שהוא מורכב IAS 39הגידור החשבונאי של מודל •

מיותר מדי כללים שאינם קשורים לפעילויות ניהול הסיכונים של

. הישות

מבוסס על פעילות ניהול IFRS 9הגידור החשבונאי של מודל •

תפקיד חשבונאות הגידור הוא לתאר את –הסיכונים של הישות

השפעת המכשירים המגדרים וכיצד נעשה בהם שימוש ככלי לניהול

. סיכונים

מגדריםמכשירים

הוא IAS 39העיקרי במודל החדש לעומת המודל של ההבדל •

נגזרים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח -הכשירות של מכשירים לא

. או הפסד כמכשירים מגדרים


פריטים מגודרים

בהנחה שאותו סיכון ספציפי ,פיננסיים-מרחיב את כשירות הגידור של סיכונים ספציפיים גם לפריטים לאIFRS 9מודל הגידור החדש תחת

. ניתן לזיהוי נפרד וניתן למדידה באופן מהימן

חשבונאות גידור



כשירות יחסי הגידור

. IFRS 9המבחן הכמותי לבחינת אפקטיביות הגידור בוטל במודל של •

:הינן כדלקמןIFRS 9אפקטיביות הגידור של דרישות •

בחינה איכותית )מתקיימים יחסים כלכליים בין המכשיר המגדר לפריט המגודר

(.וכמותית

את השינויים בשווי ההוגן ( dominate)השפעת סיכון האשראי אינה צריכה להכתיב

וכן;המתרחשים כתוצאה מהיחסים הכלכליים

שיעור הגידור צריך לשקף את הכמות בפועל של המכשיר המגדר המשמשת לגידור

בהינתן שלא מדובר בניסיון מכוון להציג תוצאה )הכמות בפועל של הפריט המגודר

(. חשבונאית לא נאותה

02

01

03כלומר להעריך האם יחסי הגידור צפויים להיות , להעריך את אפקטיביות הגידור מעתה ואילך בלבדדורש IFRS 9מודל הגידור של •

. אפקטיביים בעתיד


הגידורחשבונאות הפסקת

קבע שביטול וולונטארי של יחסי הגידור על ידי הישות אינו נאות כאשר IASB-ה•

ביטל את האפשרות להפסיק באופן ולכן , מטרת ניהול הסיכון לא השתנתה

. IFRS 9וולונטארי את ייעוד הגידור החשבונאי תחת המודל של



והוראות מעברמועד תחילה

עד תקופות שנתיות . אפשריכאשר יישום מוקדם , או לאחר מכן2018בינואר 1הוראות התקן חלות לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום •

ניתן לאמץ ביישום כיום , לעומת זאת. מוקדםביישום IFRS 9היה ניתן ליישם כל אחת מהגרסאות הקודמות של 2015בפברואר 1-המתחילות לפני ה

.מוקדם את הגרסה המלאה בלבד

.אך לא יישומו לגבי פריטים שכבר נגרעו מהדוחות הכספיים למועד היישום לראשונה, הוראות התקן ייושמו בדרך של יישום למפרע•

. חייב להיות תחילת תקופת דיווח לאחר פרסום התקןמועד זה . לראשונה 9IFRSהינו המועד בו הישות מיישמת את הוראות מועד היישום לראשונה •

ייעוד של נכס פיננסי בשווי הוגן דרך רווח או הפסד או ייעוד נכס פיננסי , כמו כן. הבדיקה של מבחן המודל העסקי תבוצע במועד היישום לראשונה•

ובדות העבשווי הוגן דרך הרווח הכולל האחר או ביטול ייעוד של מכשירים פיננסיים אשר יועדו לפני כן בשווי הוגן דרך רווח או הפסד יבוצע על סמך

.והנסיבות הקיימות למועד היישום לראשונה

בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בשל חוסר עקביות בהכרה או במדידה ימשיכו להיות 39IASפיננסי או התחייבות פיננסית אשר יועדו תחת הוראות כס נ•

לא מתקיים יותר , כאמור, אם חוסר עקביות. מיועדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד רק במידה וחוסר עקביות זה עדיין מתקיים למועד היישום לראשונה

ייעוד בשווי הוגן דרך , במועד היישום לראשונה, ישות יכולה לבחור לבטל, אולם. למועד היישום לראשונה אז הייעוד לשווי הוגן דרך רווח והפסד יבוטל

בעקבות חוסר עקביות אפילו אם חוסר עקביות זה עדיין 39IASרווח או הפסד של נכס פיננסי או התחייבות פיננסית אשר יועדו בהתאם להוראות

.מתקיים למועד היישום לראשונה


מועד תחילה והוראות מעבר

השווי ההוגן של החוזה המעורב , אבל השווי ההוגן של החוזה המעורב לא נקבע במספרי ההשוואה, חוזה מעורב בשווי הוגןישות מודדת אם •למשל סכום השווי ההוגן של הנכס הפיננסי הלא נגזר המארח והשווי ההוגן של )במספרי ההשוואה ייחשב כסכום השווים ההוגנים של הרכיבים

.בתום כל תקופה של מספרי ההשוואה( הנגזר המשובץלבין סכום השווים ההוגנים , במועד היישום לראשונה, במועד היישום לראשונה ישות תכיר בהפרש בין השווי ההוגן של החוזה המעורב בכללותו

:-במועד היישום לראשונה ב, של הרכיבים של החוזה המעורב

או, אם מועד היישום לראשונה הינו בתחילת תקופת דיווח, יתרת פתיחה של תקופת הדיווח בה נעשה היישום לראשונהעודפים . 1

.אם מועד היישום לראשונה הינו במהלך תקופת דיווח, או הפסדרווח . 2

הישות תתייחס לשווי ההוגן של הנכס הפיננסי , בהם היישום למפרע של שיטת הריבית האפקטיבית או דרישות ירידת ערך אינו מעשימקרים •במקרים כאלה השווי ההוגן של הנכס הפיננסי למועד היישום לראשונה ייחשב . לתום כל תקופה של מספרי ההשוואה כאל העלות המופחתת

. כעלות מופחתת חדשה של הנכס הפיננסי

ישות תעריך את המאפיינים של , אין זה מעשי לישות להעריך מרכיב מתוקן של ערך הזמן של הכסף, בהם במועד הייעוד לראשונהמקרים •זאת מבלי להביא , תזרים המזומנים החוזי של הנכס פיננסי על בסיס העובדות והנסיבות שהיו קיימות במועד כרה לראשונה של הנכס הפיננסי

. בחשבון את הדרישה לתיקון המרכיב של ערך הזמן של הכסף



ההוגן שווייםשאין להם מחיר מצוטט בשוק פעיל ושלא ניתן למדוד את , במכשירים הונייםהשקעות 39IASבהם על פי ההוראות של מקרים •ונגזרים הקשורים אליהם ושיש לסלקם על ידי מסירה של מכשירים הוניים לא מצוטטים כאלה נמדדו לפי עלות בניכוי הפסד , באופן מהימןלבין השווי ההוגן יוכר , על פי ההוראות הקודמות, כל הפרש בין הערך הפנקסני. יימדדו לפי שווי הוגן במועד היישום לראשונה, מירידת ערך

.בעודפים יתרת פתיחה של תקופת הדיווח אשר כוללת את יום היישום לראשונה

ושיש לסלקם על ידי מסירה של מכשירים הוניים לא מצוטטים שהם התחייבויות הקשורים נגזרים 39IASבהם על פי ההוראות של מקרים •לבין השווי ההוגן , על פי ההוראות הקודמות, כל הפרש בין הערך הפנקסני. כאלה נמדדו לפי עלות יימדדו לפי שווי הוגן במועד היישום לראשונה

.יוכר בעודפים יתרת פתיחה של תקופת הדיווח אשר כוללת את יום היישום לראשונה

ישות אשר מאמצת את . ישויות אשר יאמצו את התקן החדש ידרשו למתן גילויים אך יהיו פטורות מהדרישה להציג מחדש את מספרי ההשוואה•לתחילת תקופת IFRS,9על פי -לבין הערך הפנקסני, על פי ההוראות הקודמות-התקן לראשונה תזקוף את ההפרש בין הערך הפנקסני

הדיווח השנתית אשר כוללת מועד היישום לראשונה לעודפים יתרת פתיחה או כל מרכיב מתאים של ההון של תקופת הדיווח השנתית אשר הדוחות הכספיים שהוצגו מחדש ישקפו את כל , עם זאת אם ישות מציגה מחדש את מספרי ההשוואה. כוללת את מועד היישום לראשונה

. דרישות התקן

דיווח כספי לתקופת ביניים אינה נדרשת ליישם הוראות תקן זה לגבי 34IASישות אשר עורכת דוחות כספיים ביניים בהתאם להוראות •. תקופות ביניים הקודמות למועד היישום לראשונה אם יישום כזה אינו מעשי


מועד תחילה והוראות מעברירידת ערך

על מנת לקבוע את סיכון , וניתן לביסוס אשר ניתן להשגה ללא עלות או מאמץ מופרזישות תשתמש במידע סביר , במועד היישום לראשונה•

.סיכון זה יושווה לסיכון האשראי במועד היישום לראשונה של התקן, האשראי במועד שבו מכשיר פיננסי הוכר לראשונה

:בעת קביעה אם חלה עלייה משמעותית בסיכון האשראי ממועד ההכרה לראשונה במכשיר הפיננסי ישות יכולה ליישם•

לאינדיקציות ' ראה שקופית מס)את הדרישות בתקן . 1

ניתן לזהות עלייה משמעותית בסיכון האשראי על בסיס מידע , יום מהווים סממן לירידת ערך30-תשלומים חוזיים בפיגור של יותר מ. 2

. לגבי תשלומים בפיגור

נדרשים עלות או מאמץ מופרזים כדי לקבוע אם חלה עלייה משמעותית בסיכון האשראי ממועד , במידה ובמועד היישום לראשונה של התקן•

פרט . )עד למועד שהוא נגרע, ישות תכיר בהפרשה להפסד בגובה של הפסדי האשראי החזויים מהמכשיר לאורך חייו, ההכרה לראשונה

(למקרה בו המכשיר הפיננסי בעל סיכון אשראי נמוך במועד הדיווח


מועד תחילה והוראות מעברחשבונאות גידור

היא יכולה לבחור כמדיניותה החשבונאית להמשיך ליישם את דרישות חשבונאות הגידור בתקן , לראשונה את התקןמיישתכאשר ישות •ישות . ישות תיישם את המדיניות שנבחרה לכל יחסי הגידור שלה. IFRS 9בתקן 6במקום הדרישות של פרק , 39חשבונאות בינלאומי

של גידורים"של הוועדה לפרשנויות של דיווח כספי בינלאומי 16תיישם גם את פרשנות מספר 39IAS-שבוחרת ליישם את ההנחיות ב.IFRS 9כמובן ללא התיקונים שמתאימים פרשנות זו לדרישות " השקעה נטו בפעילויות חוץ

כל הקריטריונים להכרה ביחסי גידור חייבים , על מנת ליישם חשבונאות גידור ממועד היישום לראשונה של דרישות חשבונאות הגידור בתקן•.להתקיים במועד זה

.יחשבו כיחסי גידור ממשיכים, IFRS 9-ואשר כשירים גם לחשבונאות גידור בהתאם לIAS 39-יחסי גידור שהיו כשירים להכרה בהתאם ל•

:ביישום לראשונה של דרישות חשבונאות הגידור•

ישות רשאית להתחיל ליישם את דרישות של התקן מאותה נקודת זמן שבה היא הפסיקה ליישם את דרישות חשבונאות הגידור של. 1.IAS 39

כנקודת פתיחה לאיזון מחדש של יחס הגידור בגין יחסי גידור IAS 39,-בהתאם לhedge ratio))ישות תשקול את יחס הגידור . 2.רווח או הפסד כתוצאה מאיזון מחדש יוכר ברווח או הפסד. ממשיכים



המשך-חשבונאות גידור

.ישות תיישם את דרישות חשבונאות הגידור בתקן מכאן והלאה•

:כחריג ליישום מכאן והלאה•

רק השינוי בערך הפנימי של האופציה יועד כמכשיר מגדר ישות תיישם את הטיפול החשבונאי IAS 39-במידה ובהתאם ל. 1יישום זה חל רק על יחסי גידור שהיו קיימים בתחילת . בערך הזמן של אופציות בדרך של יישום למפרע

של חוזה אקדמה יועד כמכשיר מגדר הישות תהיה רשאית ליישם המיידיהשינוי במחיר רק IAS 39-במידה ובהתאם ל. 2הוא , אם ישות בוחרת יישום למפרע. IFRS 9-למפרע את הטיפול החשבונאי באלמנט המחיר העתידי של חוזי אקדמה בהתאם ל

.ייושם לכל יחסי הגידור שכשירים לבחירה זו

.או שיועדו לאחר מכן, יישום למפרע זה חל רק על אותם אלמנטים שהיו קיימים בתחילת התקופה להשוואה המוקדמת ביותר

:ישות תיישם למפרע חשבונאות גידור רק כאשר יחסי הגידור ממשיכים לקיים את הקריטריונים המזכים•

.הצדדים למכשיר המגדר מסכימים שהצד שכנגד הפועל כמסלקה יוחלף בגורם חדש, במידה וכתוצאה מחוקים או תקנות. 1

.הם מוגבלים לשינויים הנחוצים כדי לבצע החלפה של הצד שכנגד הפועל כמסלקה, במידה וקיימים שינויים אחרים למכשיר המגדר. 2


עיקריות באימוץ מוקדםתועלות

או לייעוד בשווי הוגן דרך , שהיה קיים תחת ההוראות הקודמות, אפשרות מיוחדת לבטל ייעוד בשווי הוגן דרך רווח והפסד של נכסים פיננסיים•.רווח והפסד של נכסים פיננסיים במקומות בהם קיים חוסר עקביות

על ידי סיווג של השקעות כאלה בשווי הוגן , המסווגת כנכס פיננסי זמין למכירה, להימנע מרישום הפסד מירידת ערך בגין השקעה במכשיר הוני•.דרך הרווח הכולל האחר

, המסווגת כנכס פיננסי זמין למכירה, הכרה ברווח או הפסד של עליה בשווי הוגן המתרחשת לאחר הפסד מירידת ערך השקעה במכשיר הוני•.על ידי סיווג נכס כזה בשווי הוגן דרך רווח והפסד

.לאפשר בעתיד לבצע חשבונאות גידור בגין מכשירי חוב אשר סווגו בעבר כהשקעה המוחזקת לפדיון•


www.deloitte.co.il

Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Deloitte provides audit, tax, consulting, and financial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in 150 countries and territories, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte’s more than 244,400 professionals are committed to becoming the standard of excellence.

Brightman Almagor Zohar & Co. (Deloitte Israel) is the member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited in Israel. Deloitte Israel is one of Israel’s leading professional services firms, providing a wide range of world-class audit, tax, consulting, financial advisory and trust services. Through approximately 100 partners and directors and 1000 employees the firm serves domestic and international clients, public institutions and promising fast-growth companies whose shares are traded on the Israeli, US and European capital markets.

©2017 Brightman Almagor Zohar & Co. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

http://www2.deloitte.com/global/en/footerlinks/about-deloitte.html

םיסנניפ םירישכמ- ifrs 9...© 201 brightman almagor zohar & co. 6םייסנניפ...

Documents