БИЗНЕС ПЛАН - ФИС «На Дальний...

БИЗНЕС-ПЛАН «Организация производства деревянных домов на территории Хабаровского края

Дальневосточного региона РФ»

Москва 2016

г. Москва,тел.: (495) 506-27-56,сайтwww.ai-consalt.ru стр. 2

ОГЛАВЛЕНИЕ:

1 Резюме ........................................................................ 3

1.1 Сущность проекта ....................................................................................................... 3

1.2 Эффективность проекта ............................................................................................ 3

1.3 Актуальность проекта ............................................................................................... 4

2 Описание проекта и продукции ..................................... 5

3 Технология производства .............................................. 7

4 График реализации .................................................... 10

5 Анализ положения дел в отрасли ................................. 12

5.1 Общая характеристика российского рынка деревянного домостроения12

5.2 Показатели рынка деревянного домостроения Хабаровского края ........ 14 5.2.1 Лесопромышленный комплекс ............................................................................................... 14 5.2.2 Текущее состояние жилищного строительства.................................................................... 21

5.3 Прогноз развития российского рынка деревянных домов ......................... 26

6 Финансовый план ...................................................... 29

6.1 Исходные данные и допущения ............................................................................ 29

6.2 Налоговое окружение ............................................................................................... 29

6.3 Капитальные затраты .............................................................................................. 30

6.4 Расчет выручки .......................................................................................................... 33

6.5 Текущие (эксплуатационные) расходы .............................................................. 34

6.6 Численность персонала, заработная плата ....................................................... 35

6.7 Источники и условия финансирования ............................................................. 36

6.8 Показатели экономической эффективности проекта ................................... 37

7 Анализ рисков ............................................................ 39

8 Приложения ............................................................... 42

8.1 Отчет о прибылях и убытках ................................................................................ 43

8.2 Отчет о движении денежных средств ................................................................. 44

8.3 Балансовый отчет ...................................................................................................... 45

8.4 Эффективность полных инвестиционных затрат .......................................... 46

http://www.ai-consalt.ru/


1 РЕЗЮМЕ

1.1 Сущность проекта

Проект рассматриваеторганизацию производства деревянных домов по

следующим направлениям:

дома из оцилиндрованного бревна в объеме 1 200 куб. метров в год;

дома из клееного бруса в объеме 1 000 куб. метров в год;

Также производимые для строительства деревянных домов пиломатериалы

будут реализовываться поштучно – предполагаемый объем реализации

составит порядка 500 куб. метров в год.

Местом реализации Проекта является Хабаровский край Дальневосточного

федерального округа, где каждый гражданин Российской Федерации имеет

право на бесплатное получение земельного участка площадью до 1 гектара

в безвозмездное пользование сроком на 5 лет.

На земельном участкеплощадью в 1 га планируется строительство зданий

под производство общей площадью 480 кв. м. Оснащение предприятия

будет осуществлятьсятехнологической линией.

1.2 Эффективность проекта

Показатель Значение

Инвестиционные показатели

Сумма инвестиций, тыс. руб. 31 652

объем капиталовложений, тыс. руб. 30 305

операционные расходы, тыс. руб. 1 347

Чистая приведенная стоимость (NPV),тыс. руб. 63 264

Текущая стоимость (FCF), тыс. руб. 5 247

Текущая стоимость (TV), тыс. руб. 58 017

Период окупаемости (PP), лет 3,7

Дисконтированный период окупаемости (DPP), лет 4,4

Внутренняя норма доходности (IRR), % 23,3%

Индекс прибыльности (PI) 3,4




Показатели основной деятельности

Чистый денежный поток 21 695

Накопленная чистая прибыль 22 377

Валюта баланса 41 442

Рентабельность продаж 38,5%

Рентабельность EBITDA 45,7%

1.3 Актуальность проекта

В соответствии с Государственной программой развития Дальнего Востока

и Забайкальского региона, благодаря активному привлечению инвестиций

в развитие производства на Дальнем Востока, а также особому вниманию к

созданию положительного демографического климата, в том числе за счет

дополнительного притока населения, ожидается рост жилищного

строительства – в том числе малоэтажного деревянного.

При сложившихся обстоятельствах планируемые к производству

деревянные дома будут пользоваться спросом, асамо производство будет

рентабельным.



2 ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРОДУКЦИИ

Настоящий Проект рассматривает организацию производства деревянных

домов по следующим направлениям:

дома из оцилиндрованногобревна в объеме 1 200 куб. метров в год;

дома из клееного бруса в объеме 1 000 куб. метров в год;

Также производимые для строительства деревянных домов пиломатериалы

будут реализовываться поштучно – предполагаемый объем реализации

составит порядка 500 куб. метров в год.

Производственный цикл будет начинаться с закупки необработанной

древесины и заканчиватьсяреализацией домов.

Производственные мощности предполагается разместить на территории

Хабаровского края, где каждый гражданин Российской Федерации имеет

право на бесплатное получение земельного участка на Дальнем Востоке

площадью до 1 гектара в безвозмездное пользование сроком на 5 лет

(в рамках Федерального закона от 01.05.2016 № 119-ФЗ «Об особенностях

предоставления гражданам земельных участков, находящихся в

государственной или муниципальной собственности и расположенных на

территориях субъектов Российской Федерации, входящих в состав

Дальневосточного федерального округа, и о внесении изменений в

отдельные законодательные акты Российской Федерации»). Площадь

необходимого земельного участка составляет 1 га. Однако при

планировании расположения необходимо учесть близость жилых домов,

поскольку лесопильное производство относится к IV классу, санитарно-

защитная зона составляет 100 метров.



Для работы производственного цеха планируется строительство здания

площадью 480 кв. метров, со всеми необходимыми коммуникациями

(электричество, газ) и оборудованным подъездом для длинномеров.

Производственная площадь будет разделена на 4 части:офис;складское

помещение для хранения сырья, бревен и бочек с

антисептиком;производственный цех, где будет размещено

оборудование;склад готовой продукции.

Деревянные дома – это очень модно, престижно, популярно. Этот

материал уникален, прост и в то же время ценен и красив. Дерево

натурально, естественно, чисто с точки зрения экологии.В домах,

возведенных из древесины, легко дышится.

Преимуществами зданий из древесины являются:

Деревянные дома отличаются внешней красотой. В зданиях такого

плана не нужно делать обязательную внешнюю отделку. Сама

древесина выглядит натурально, естественно, красиво. Из-за того, что

бревна после обработки станком получаются ровными и гладкими, дом

выглядит идеальным с точки зрения геометрии.

Существенным достоинством является отсутствие продувания между

венцами.

К положительным характеристикам можно отнести экологическую

чистоту изделия. В процессе изготовления сруба не используются

вредные для здоровья человека добавки, химические вещества и клей.

Дома из материала такого типа теплые, между частями практически

отсутствуют щели и отверстия, в результате которых могут появляться

сквозняки. Здесь не нужно большое количество утепляющих

компонентов.



Деревянные дома собираются очень просто. Наличие пазов и чаш

существенно упрощают процесс постройки.

Делать облицовку стен не нужно. Это будет препятствовать процессу

проветривания стен.

Недостатки деревянных зданий можно назвать следующие:

Подвержены усадке, вплоть до 30 см.

Дома имеют высокую степень пожароопасности. Чтобы максимально

обезопасить себя в этом случае, следует пропитать материал

специальным составом. В результате возгорание, если и происходит, то

не так стремительно и массово, процесс тушения пожара проходит

легко. А в некоторых случаях древесина совсем не воспламеняется.

Еще одним существенным недостатком такого материала является

ограничения по длине. Бревно не может быть больше 6 м. Поэтому в

качестве добавочных опор приходится использовать столбы. Это

ограничение относится ко всем бревнам такого типа.

Постройки из дерева недолговечны. Но срок их эксплуатации можно

существенно увеличить, пропитав материал раствором на основе

сотового воска. Такой прием поможет увеличить период

существования, избавит от жуков-вредителей, выгорания и гниения

древесины.

3 ТЕХНОЛОГИЯ ПРОИЗВОДСТВА

Производители деревянных домостроений руководствуются следующими

стандартами:

ГОСТ 9463-88. Лесоматериалы круглые хвойных пород.

ГОСТ 24454-80. Пиломатериалы хвойных пород.



ГОСТ 2292 Лесоматериалы круглые. Маркировка, сортировка,

транспортировка, методы измерения и приемка.

ГОСТ 2708-75 Лесоматериалы круглые. Таблицы объемов

ГОСТ 9462-88 Лесоматериалы круглые лиственных пород. Технические

условия.

ГОСТ 30974-2002 Соединения угловые деревянных брусчатых и

бревенчатых малоэтажных зданий.

СНиП 3.03.01-87 Несущие и ограждающие конструкции

СНиП II-25-80 Деревянные конструкции.

Для обеспечения производства комплектов домов из оцилиндрованного и

клееного бруса, а также необходимого количества пиломатериала

Проектом предполагается следующая технология.

1. Участок лесопиления.

Радиально-пильный станок «Бобр-2000» в линию с многопилом «Фаворит-

2000» обеспечит необходимое количество производства пиломатериалов

радиального и полу-радиального распила высокого качества. В технологии

также включены ребро-горбыльный, кромкообрезной и торцевальный

станки для более полной переработки древесины.

2. Участок оцилиндровки древесины.

Предварительная сортировка и специальная маркировка древесины

производятся еще на нижнем и верхнем складах. Технология

оцилиндровки включает в себя следующие операции:

автоматический выбор оптимального варианта обработки поверхности;

автоматическая подача бревна в рабочую зону;

оцилилиндровка бревна;



выполнение продольного укладочного паза, компенсационного

пропила;

выполнение венцовой чашки;

сверление под шкант;

торцовка.

Все операции выполняются в соответствии с проектами домов. Станок

позволяет обеспечить идеальную подгонку бревен и абсолютную

плотность стыка.

3. Участок производства бруса.

Для производства клееного бруса различного назначения и размеров

требуется радиальный пиломатериал разного сечения. После получения

пиломатериала и его сушки до 8% влажности следуют операции:

1. Калибровка пиломатериала (т. е. начальное строгание его с четырех

сторон с целью вскрытия пороков и оптимизации геометрических

размеров для дальнейшей обработки).

2. Сортировка и расторцовка пиломатериалов с целью устранения сучков и

других пороков.

3. Сращивание ламелей по длине:

нарезка минишипа;

нанесение клея на минишип, прессование;

при необходимости - распиловка на делительном станке.

4. Строгание склеенных и цельных ламелей в размер.

5. Нанесение клея по пласти, укладка в пресс-вайму, штабелирование

бруса после прессования;



6. Конечное строгание клееного бруса в размер;

7. Торцовка бруса, укладка, упаковка;

8. Упаковка непромокаемой пленкой в паллеты (пачки) по заказу

покупателя.

Изделия по данной технологии прочнее, качественнее и долговечнее

обычного бруса. Высокая живучесть данного производства обеспечивается

наличием технологии сращивания в длину, которая позволяет производить

качественные погонажные изделия из так называемых кусковых отходов,

пилокоротья, что позволяет существенно снизить отходы производства.

4. Участок пропитки готовых изделий.

5. Участок пиролиза древесных отходов.

6. Участок выставочной сборки дома-усадьбы.

7. Участок предпродажной комплектации дома-усадьбы.

Отходы в производстве деревянных конструкций – стружка, щепа и

опилки – будут подвергаться пиролизу, а полученное тепло использоваться

для отопления производственных площадей, сушильных камер.

4 ГРАФИК РЕАЛИЗАЦИИ

Организационно-подготовительный этап занимает в осуществлении всего

проекта значительную часть времени и включает в себя:

подготовку инвестиционного предложения (ТЭО);

переговоры с потенциальным инвестором;

разработку бизнес-плана;



подписание инвестиционного контракта.

Эта группа затрат в расчет календарного плана, связанного с

расходованием денежных средств, не включается.

Отсчет времени осуществления проекта начинается с момента регистрации

юридического лица и поступления денежных средств от инвестора на

расчетный счет фирмы.

Коды деятельности, необходимые для регистрации бизнеса:

20.30 Производство деревянных строительных конструкций, включая

сборные деревянные строения, и столярных изделий;

20.30.2 Производство сборных деревянных строений;

20.10.1 Производство пиломатериалов, кроме профилированных,

толщиной более 6 мм.

На первом этапе, после уточнения инвестиционных расходов, проводится

разработка проектно-сметной документации, подготовка площадки под

технологическую линию, а также изготовление и приобретение

технологического оборудования.

На втором этапе проводятся: сборка и монтаж оборудования, пуско-

наладочные работы, обучение персонала, отработка технологического

процесса и сдача предприятия в эксплуатацию.

На третьем этапе производство доводится до проектной мощности.



5 АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ

5.1 Общая характеристика российского рынка деревянного

домостроения

Согласно оценкам экспертов рынка, рынок деревянного домостроения

имеет положительную тенденцию роста.Однако деревянные срубы - такой

вид продукции, который очень сложно поддается статистическому учету,

так как существенную долю рынка занимают некрупные компании

(например, небольшие пилорамы) и результаты работы всех учесть

невозможно.

Именно по этой причине мнение экспертов не подтверждается

официальными статистическими данными, согласно которым

прослеживается тенденция к существенному сокращению объемов продаж:

ни по одному сегменту в 2015 году нет роста по отношению к результатам

2014 года, и только по срубам есть рост в сравнении с 2013 годом.

Таблица 5-1. Объем продаж на рынке деревянного домостроения РФ

по сегментам рынка

Сектора Единицы

измерения 2013 2014 2015

Дома деревянные заводского

изготовления (дома стандартные)

тыс. кв. метров

общей площади 133,39 131,17 116,08

Домики садовые и постройки

хозяйственные приусадебные и

детали и изделия деревянные

для них

шт. 15146 36679 7599

Комплекты деревянных деталей

для стандартных домов со

стенами из местных

строительных материалов

тыс. кв. метров

общей площади 251,25 67,98 26,33

Срубы домов и бань тыс. кв. метров

общей площади 13,1 31,14 25,94



Наиболее значительное падение - на 89,92% наблюдается по комплектам

деревянных деталей для стандартных домов со стенами из местных

строительных материалов, рынок садовых домиков в 2015 году по

сравнению с результатами 2013 года упал почти вдвое, по заводским

деревянным домам наблюдается снижение на 13%.

С выручкой от реализации продукции ситуация похожа на ситуацию с

объемами продаж: серьезное падение по сравнению с 2013 годом

наблюдается уже в 2014 году почти во всех сегментах, кроме сегмента

производства сборных деревянных строений, который демонстрирует рост.

В рассматриваемый период в целом по рынку наблюдается падение на

30,33%, в сегменте производства деревянных строительных конструкций и

столярных изделий сокращение объемов выручки еще сильнее - на 46%, а

вот в производстве сборных деревянных конструкций ситуация немного

лучше: показатели снизились на 12,17%.

Эти данные говорят, во-первых, об общем падении покупательной

способности населения, а во-вторых, о переориентации некоторой части

потребителей на дешевые сборные деревянные строения щитового типа.

При этом можно отметить, что на рынке деревянного домостроения цены

не снижаются, а постоянно растут, несмотря на падение объемов продаж.

Для того, чтобы рынок деревянного домостроения имел большее значение

по сравнению с другими отраслями ЛПК и обрабатывающей

промышленности, есть все объективные условия, такие как наличие

территорий для малоэтажного строительства и ресурсов для деревянного

строительства, но необходимы институциональные изменения, которые

должны затронуть многие другие отрасли экономики.



В настоящий момент рынок домостроения в нашей стране находится на

обочине процессов использования древесины для строительства подобных

публичных зданий. Это связано со структурой рынка строительства,

сильным влиянием государства на данный рынок и отсутствием

сложившихся институтов частной собственности на землю, а также

отсутствием влияния граждан на процессы застройки через механизмы

выработки проектов развития и застройки территорий. Для изменения этой

ситуации необходимо проведение структурных реформ в данной сфере и

общих экономических реформ, которые позволили бы устранить

препятствия в развитии отрасли.

5.2 Показатели рынка деревянного домостроения

Хабаровского края

5.2.1 Лесопромышленный комплекс

Хабаровский край относится к группе многолесных регионов Российской

Федерации. Лесами покрыто 67% территории края. Общая площадь

лесного фонда составляет 75,5 млн. га. Покрытая лесом площадь

составляет 52,5 млн. га или 70 % от общей площади лесного фонда.

В Хабаровском крае произрастает более 300 видов деревьев и кустарников.

Основными лесообразующими породами являются лиственница даурская и

ель аянская.Наибольшую территорию (63% всех покрытых лесом земель)

занимают лиственничные леса.

В крае сосредоточено более половины всех дальневосточных ельников.

Здесь произрастают такие ценные породы, как бархат амурский, тис, орех

маньчжурский, лимонник китайский, актинидия и многие другие.



Расчетная лесосека (ежегодная норма отпуска древесины) составляет

около 24 млн. куб. метров, в т.ч. доступная около 16 млн. куб. метров.

Фактическая заготовка древесины за последнее пятилетие колебалась в

пределах 7-9 млн. куб. метров. Необходимо иметь в виду, что на обширной

территории Хабаровского края лесной фонд по составу, строению,

продуктивности насаждений, концентрации лесных массивов, их

приуроченности к элементам рельефа далеко не однороден. Неравноценны

леса и по социально-экономической значимости.

Вполне очевидно, что роль лесных ресурсов, главным образом древесины,

в экономике края очень велика. При рациональной организации

лесопользования перспективы развития лесной индустрии здесь весьма

благоприятны. Лесосырьевой потенциал края способен удовлетворить

самый широкий потребительский спрос по количеству и качеству

древесного сырья.

Возрастная структура лесов края из-за преобладания спелых и

перестойных насаждений не оптимальна для рационального,

неистощимого лесопользования, но угрозы нарушения непрерывности

лесопользования нет.

Лесистость территории района определяется как отношение покрытых

лесом земель к общей площади, рассматриваемой административной

единицы, включая акватории озѐр, водохранилищ и других водных

объектов, и выражается в процентах. Величина лесистости по отдельным

районам края различна и зависит от физико-географических,

климатических и почвенных условий. Динамика лесистости находится под

влиянием хозяйственной деятельности человека и стихийных явлений,

ведущих к уничтожению лесов. Лесистость по административным районам

края колеблется от 44% (Охотский район) до 86% (район им. Лазо).



В целом по всем лесным районам доля эксплуатационных лесов

Хабаровского края составляет 40,5% от общей площади лесов, доля

защитных лесов 14,5%, резервных – 45,0%.

Из всей покрытой лесом площади на долю хвойных насаждений

приходится 73,2% и на долю твердолиственных 2,9%, мягколиственных

пород - 23,9%.

Преобладание хвойных насаждений наблюдается в лесничествах,

расположенных в северной, центральной и восточной частях края. В

южной части края преобладают преимущественно лиственные породы.

Диаграмма 5-1. Распределение покрытых лесом земель

Хабаровского краяпо преобладающим породам

Органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации в

области лесных отношений по Хабаровскому краю в Дальневосточном

Федеральном округе является Управление лесами Правительства

Хабаровского края. В его ведении находятся леса, расположенные на

землях лесного фонда – 73,7 млн. га или 97,6% общей площади лесов края.



Рисунок 5-1. Участковые лесничества Хабаровского края



К лесам, расположенным на землях иных категорий, относятся леса,

расположенные на землях особо охраняемых природных территорий –

1542 тыс. га, находящихся в ведении Минприроды России, а так же леса на

землях Министерства обороны и других категорий 245 тыс. га.

В соответствии с Лесным кодексом Российской Федерации лесничество

является территориальной единицей управления. Количество лесничеств в

крае составляет 40. Лесничества разделены на участковые лесничества.

Общее количество участковых лесничеств – 168.

Основной формой организации лесопользования является аренда участков

лесного фонда. По состоянию на 01.01.2015 г. в крае для целей заготовки

древесины зарегистрирован 121 арендатор лесных участков. В

долгосрочное пользование им передано 12,8 млн. га. лесного фонда (24,9 %

от покрытой лесом площади) с разрешенным ежегодным объемом рубки

10,4 млн. куб. м.

Стратегией развития лесопромышленного комплекса края является

создание условий для опережающего развития деревообрабатывающих

производств, в том числе глубокой переработки древесины, повышения

эффективности использования лесных ресурсов, совершенствование

структуры экспорта лесной продукции.

В настоящее время лесная отрасль края развивается, реализуя «Основные

направления развития на 2013-2015 годы и на перспективу до 2020 года»,

утвержденные Постановлением Правительства Хабаровского края от 08

августа 2012 года № 266-пр. Программа базируется на реализации

приоритетных инвестиционных проектов, предусматривающих выпуск

высококачественных пиломатериалов, древесных плит.

В крае реализуется шесть инвестиционных проектов, включенных в



перечень приоритетных в соответствии с Постановлением Правительства

Российской Федерации от 30 июня 2007 г. № 419 «О приоритетных

инвестиционных проектах в области освоения лесов».

Общая сумма заявленных инвестиций по проектам составляет 25 152,2

млн. рублей, освоено на 01 января 2015 г. – 22536,1млн. рублей.

При создании производств и освоении мощностей будет вовлечено в

переработку более 5,6 млн. куб. м. древесины, в том числе около 2 млн.

кубометров низкотоварной древесины и отходов, будет производиться

1900 тыс. кубометров пиломатериалов, 300 тыс. кубометров шпона, 290

тыс. кубометров плитной продукции, 400 тыс. тонн топливных гранул, 580

тыс. кубометров технологической щепы.

Осуществление деятельности по вырубке и реализации древесины

контролируется согласно Закона Хабаровского края от 28 сентября 2011 г.

№ 118 «Об организации деятельности пунктов приема и отгрузки

древесины в Хабаровском крае». В министерстве природных ресурсов

Хабаровского края сформирован реестр пунктов приема и отгрузки

древесины и лиц, осуществляющих деятельность по приему и отгрузке

древесины, ведется обработка поступающей от юридических лиц и

индивидуальных предпринимателей отчетности.

Средние цены на поставку необработанной древесины по итогам 2015 года

составляют порядка 3 500 рублей за кубометр.

В целом, динамика производства основных видов продукции

предприятиями лесопромышленного комплекса Хабаровского края

приведена ниже в таблицах.Таблица 5-2. Динамика объемов производства

Показатели 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Индексы производства по видам экономической деятельности, %:

- лесозаготовки 81,1 86 99,6 106,3 99,8 84,1 107,7



- обработка древесины 74,8 101 132,4 147,4 113,9 87,8 100,5

Древесина необработанная,

тыс.куб.м 6883,5 5936,4 5853,7 6242,8 6337,9 5314,4 5753,5

в т.ч. бревна хвойных и

лиственных пород 6434,6 5132,1 5622,4 5980,3 6063,7 5076,8 5524,2

Пиломатериалы

обычные, тыс.куб.м 465,9 492,8 590 861,3 971,7 885,7 916,5

Гранулы топливные, тыс.т. - - - - 71,4 71,2 41,2

Шпон лущеный, тыс.куб.м 9,2 11,6 14,5 12,9 20,1 112,7 93,5

Плиты древесно-

стружечные,

тыс.куб.м

23,7 17,3 51,3 88,9 52,7 10,8 11,2

Плиты МДФ, тыс.куб.м - - - - 23,5 - -

Таблица 5-3. Итоги работы ЛПК в январе-сентябре 2015 года

П о к а з а т е л и 2014г.

факт

2015г.

задание

2015г.

факт

% к

2014 г.

% к

заданию

Бревна хвойных и

лиственных пород, тыс. куб. м 3874,6 3970 3778,4 97,5 95,2

Пиломатериалы, тыс. куб. м 606,0 630 633,5 104,5 100,6

ДСтП, усл. тыс. куб. м 8,1 - 16,5 204,4 -

Шпон, тыс. куб. м 72,9 - 63,9 87,6 -

Топливные гранулы, тыс. тонн 23,9 - 73,0 305,7 -

Индекс пром. производства

по лесозаготовкам, % 104,9 100 97,3 - -

Индекс пром. производства

по деревообработке, % 98,6 91,5 98,5 - -

Объем отгруженной

продукции, млн. рублей 17890 20000 20170 112,7 100,9

Платежи в бюджет, млн. рублей 583,1 510,7 575,3 98,7 112,7



5.2.2 Текущее состояние жилищного строительства

Основные показатели, характеризующие развитие жилищного

строительства в крае, демонстрируют положительную динамику,

подтверждая тем самым результативность государственной политики в

сфере жилищного строительства и улучшения жилищных условий

населения края.

В 2014 году объем ввода общей площади жилых помещений составил

443,7 тыс. кв. метров, что является максимальным показателем за

последние 20 лет.

За последние 10 лет ввод общей площади жилья на территории

Хабаровского края в расчете на 1 тыс. человек населения увеличился со

141 до 332 кв. метров, средняя обеспеченность одного жителя

Хабаровского края общей площадью жилых помещений увеличилась на

2,4 кв. метра и по итогам 2014 года составила 22,8 кв. метра.

По словам заместителя председателя Правительства Хабаровского края по

вопросам строительства, за 2015 год в Хабаровском крае было возведено

рекордное число жилых домов за последние 25 лет. Так за 2015 год

удалось сдать в эксплуатацию 6239 квартир, что составляет 449,9 тысяч

квадратных метров жилплощади. В рамках государственной программы

«Развитие жилищного строительства в Хабаровском крае» оказывала

достаточно существенная поддержка. На строительство нового жилого

сектора было выделено 2,4 миллиарда рублей, в том числе из федерального

бюджета 591,7 млн. рублей. В этом году из бюджета будет направлено на

данную программу 2,1 миллиарда. За 2015 год 1066 молодых и

многодетных семей смогли получить краевую ипотеку для покупки жилья,

бюджет на эти нужды направил 12 миллиардов рублей.



Однако активному развитию жилищного строительства в крае

препятствует множество факторов и условий.Весь комплекс проблем,

сдерживающих развитие жилищного строительства в крае, можно

представить в разрезе трех направлений:

1) увеличение предложения жилья.

По объему ввода жилья на душу населения край значительно уступает

среднероссийскому уровню (в 1,5 раза), занимая 6 место в

Дальневосточном федеральном округе и 57 место по Российской

Федерации в целом. Как результат недостаточного объема жилищного

строительства на краевом рынке жилья является превышение спроса над

предложением, что находит выражение в относительно высоких ценах на

жилье, являющихся одними из самых высоких в стране (на 15,0 процентов

выше, чем в среднем по Российской Федерации).

В число основных барьеров, сдерживающих рост предложения жилья в

крае, входят:

слабое развитие конкурентной среды на рынке жилищного

строительства, характеризующееся высококонцентрированной

структурой предложения (около 40,0 процентов ввода жилья

приходится на одного крупнейшего застройщика);

недостаточный уровень инвестиций в обновление и модернизацию

материально-технической базы строительных организаций (доля

строительной техники со сроком службы, превышающим срок

амортизации, составляет 30,0 - 60,0 процентов по отдельным видам

машин и оборудования);

отсутствие в достаточном количестве подготовленных земельных

участков, обеспеченных инженерными сетями, объектами транспортной



и социальной инфраструктуры для комплексного освоения и развития

территорий в целях жилищного строительства;

высокая стоимость подключения к сетям инженерно-технического

обеспечения;

низкая конкурентоспособность отдельных видов продукции и

недостаточно широкий ассортимент отделочных материалов выпуска

местной промышленности строительных материалов, обуславливающие

завоз значительного количества строительных материалов с других

регионов Российской Федерации;

недостаточная обеспеченность в муниципальных образованиях края

документами территориального планирования и градостроительного

зонирования;

дефицит квалифицированных кадров на всех уровнях строительного

производства;

2) развитие спроса на жилищное строительство.

Относительно невысокие доходы населения и высокая рыночная

стоимость жилья сделали его приобретение малодоступным для большей

части населения края. Так, по доле семей, имеющих возможность

приобрести жилье с помощью собственных и заемных средств, и

коэффициенту доступности жилья край занимает 52 и 68 места в

Российской Федерации соответственно.

Среди основных проблем, препятствующих развитию спроса на жилищное

строительство, следует отметить:

недостаточное предложение земельных участков для развития

индивидуального жилищного строительства;

низкие темпы обеспечения жильем категорий граждан, установленных

краевым законодательством;



наличие широких социальных групп населения с доходами, не

достаточными для приобретения жилья с помощью собственных и

заемных средств;

относительно высокую стоимость заемных средств на рынке

ипотечного кредитования и недостаточные объемы государственной

поддержки заемщиков;

неразвитость институтов финансирования некоммерческих форм

жилищного строительства (товариществ индивидуальных

застройщиков; потребительских кооперативов в жилищной сфере;

строительных сберегательных касс; некоммерческих организаций,

сдающих жилье в некоммерческий наем, и др.);

3) развитие сектора жилищного строительства.

Активное внедрение инновационных технологий и проектных решений,

повышение прозрачности и открытости информационной среды,

улучшение взаимодействия и координации между органами власти,

населением и бизнесом в настоящее время являются важнейшими

факторами улучшения доступности и качества строящегося жилья и, в

конечном счете, развития сектора жилищного строительства в крае.

Основные проблемы общего характера, препятствующие качественному

развитию сектора жилищного строительства:

отсутствие единой системы сбора оперативной информации и обмена

ею среди органов исполнительной власти края и органов местного

самоуправления края для качественного анализа и прогнозирования

процессов в сфере жилищного строительства. Имеющаяся информация

фрагментарна, собирается нерегулярно (под конкретные оперативные

задачи) различными органами исполнительной власти края и органами

местного самоуправления;



отсутствие централизованного информационного ресурса о текущих и

планируемых к внедрению мерах государственной поддержки,

неиспользуемых земельных участках, государственных и

муниципальных услугах в области градостроительной деятельности;

слабо используемый научно-технический потенциал и недостаточно

активное внедрение инновационных технологий в жилищном

строительстве, в том числе номенклатуры современных,

конкурентоспособных строительных материалов, изделий,

конструкций, отвечающих требованиям энергоэффективности и

экологичности.

Сохраняющиеся в крае проблемы развития жилищного строительства,

препятствующие росту обеспеченности населения края жильем, качества

строящегося жилья и его доступности обусловливают необходимость

актуализации стратегических целей и направлений краевой

государственной жилищной политики, повышение ее результативности и

эффективности. Программа позволит мобилизовать имеющиеся ресурсы и

обеспечить координацию их использования для достижения целей и задач

в области развития жилищного строительства.



5.3 Прогноз развития российского рынка деревянных домов

Деревянное домостроение не является сегодня национальным

приоритетомв жилищном строительстве и составляет около 12-15% от

ежегодно вводимых объемов. Однако внимание к этому виду жилищного

строительства все больше возрастает.

Этому способствует:

Поручение Президента РФ В.В. Путина о расширенииприменения

древесины в строительстве, в том числе врамках национального

приоритетного проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам

России».

Поддержка развития малоэтажного жилищного строительства

избранным Президентом России Д.А. Медведевым.

Поддержка партии «Единая Россия» – партийный проект«Свой дом».

Большая потребность населения в жилье, расположенном в небольших

городах, поселках, рядом с мегаполисами, в сельской местности.

Мощный лесной ресурсный потенциал РФ, низкая стоимость

строительства из древесины.

Традиции деревянного домостроения – в России более20% населения

проживает в деревянных домах.

Настоящий период характеризуется высокой инвестиционной активностью

отрасли деревянного домостроения,растет поток трансфера западных

технологий производства домов, запускаются крупносерийные

производства.

Прогноз являетсявесьма оптимистичным и предполагает, что к 2020

годудеревянное домостроение займет лидирующие позиции вжилищном

строительстве как односемейных так и мультисемейных домов.



Динамика роста производства деревянных домов из массивного бруса и

бревна будет отставать от динамики производства каркасных и панельных

домов. Дома из массивнойдревесины могут полностью перейти в разряд

«элитногодомостроения». Производство домов из клееного бруса является

более технологичным и будет расширять свое присутствие на рынке

загородного строительства.

Каркасное и панельное домостроение позволяют осуществить массовое

строительство доступного жилья. Этот типжилья имеет более высокие

технико-экономические показатели по сравнению с другими типами

деревянных домов.

Технология производства каркасных домов – одна из самых обновляемых,

соответственно к 2020 году на основекаркасной технологии производства

деревянных домовмогут возникнуть принципиально новые по

производительности и технологичности процессы.

Производители панельных домов предложат больше дополнительных

услуг и опций для потребителя. Так как онипредставляют в основном

крупные компании или холдинги, у них будет возможность выйти на

новый уровень общения с потребителем с помощью введения более

качественных бизнес-процессов и маркетинговых стратегий.

Появляющиеся уже сегодня различные варианты наружной и внутренней

отделки панельных домов позволят гармонично вписывать в архитектуру и

ландшафт городовцелые кварталы, построенные по панельной технологии.

Распределение объемов деревянного домостроения между субъектами

рынка в 2020 г. (тыс. домов/год):

124 000 – дома, изготовленные на домостроительных предприятиях,

которые построены за исследуемый период,



120 000 – дома, изготовленные на действующих предприятиях с учетом

их модернизации,

96 000 – дома построены строительными компаниями,элементы домов и

детали куплены в оптовой распределительной сети.

В финансовом выражении стоимость 1 кв. м в готовомдоме – 700-800

долларов США; общий годовой оборот составит в 2020 году около 27

миллиардов долларов США.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

к 2020 году количество домов из массивной древесины в общем объеме

производств упадет до 20%.

к 2020 году количество производств каркасных домов возрастет и

выйдет на уровень крупносерийного поточного производства.

к 2020 году производства по выпуску домов из панелей займут

ведущую позицию в общей доле производств деревянных домов и

составят 60%.



6 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Исходные данные и допущения

Основными методическими предположениями, на основании которых

выполнены расчеты по Проекту, являются следующие условия и

допущения:

прогнозный период – 5 лет, шаг расчетов: год;

валюта денежных потоков – российский рубль;

тип денежных потоков – реальные (без учета инфляции);

ставка дисконтирования рассчитана на основе средневзвешенной

стоимости капитала и составляет 14,5%;

в рамках консервативного подхода к экономической оценке

эффективности предприятия темп роста в постпрогнозный период

установлен на уровне 0%;

терминальная стоимость рассчитывается по формуле Гордона, которая

отражает стоимость активов компании в постпрогнозном периоде.

6.2 Налоговое окружение

Расчет затрат, связанных с выплатой налогов, осуществлялся в

соответствиис текущей налоговой политикой государства.При расчетах

применялась общая система налогообложения –ОСНО. При расчетах были

приняты следующие ставки налогов:

Таблица 6-1. Ставки налогового планирования

Наименование Ставка База

Налог на добавленную стоимость 18,0% выручка от реализации

Налог на прибыль 20,0% доходы за вычетом расходов

Налог на имущество 2,2% среднегодовая стоимость имущества

Страховые взносы 30,0% фонд оплаты труда наемных работников

НДФЛ 13,0% доход физических лиц (работников)



Таким образом, совокупная налоговая нагрузка по Проекту составляет

порядка 28,5% от выручки, в бюджеты всех уровней за планируемый

период поступит 28 122 тыс. руб.:

Диаграмма 6-1. Структура налоговых отчислений по проекту

Реальные затраты на выплату налогов в настоящий момент оценить

сложно, они будут зависеть от текущей налоговой политики государства и

принятой на предприятии стратегии в области налогообложения.

6.3 Капитальные затраты

Общий объем капитальных вложений в открытие производства

деревянных домовнастоящего Проекта оценивается в 30 305 тыс.

рублей, из которых наиболее значительную часть составляют:

расходы по приобретению технологической линии общей суммой

18 418 тыс. рублей, или 60,8% общей суммы капитальных вложений;

затраты на строительство зданий и сооружений общей площадью

480 кв. м. на сумму 4 673 тыс. рублей, или 15,4%;

оборотный капитал в размере 6 765 тыс. рулей, или 22,3%.



Таблица 6-2. Капитальные вложения в Проект

Наименование Итого,

тыс. руб.

Регистрация, строительная лицензия 150

Строительно-монтажные работы 4 673

Оборудование деревообрабатывающее 18 418

Кран-балка шириной 18м 300

Радиально-пилильный станок "Бобр-2000" 500

Многопил "Фаворит 2000" 903

Реброгорбыльный станок с механической подачей ДКО – 55Г 204

Кромкообрезной станок ДКО-55 198

Торцовочный станок ЦТ 15-5 288

Четырѐхсторонний станок "Beaver" 423 504

Автоматическая линия сращивания по длине "Beaver" 150/4,5 1 960

Горизонтально-делительный двухленточный станок CHS 102А 518

Четырѐхсторонний станок "Beaver" 623U 1 100

Пресс гидравлический "Вайма" SL3 12000 1 200

Клеенаносящая машина SJR-250 78

Околостаночное оборудование и оборудование для упаковки 2 300

Оцилиндровочный станок "Святослав 2000" в комплекте

с автоматизированной системой подачи 2 370

Станок для выборки чашек и торцовки брѐвен ВКР-19

или СЗ-280 модернизированный 320

Заточное оборудование и прочие неучтѐнные затраты 895

Сушильные камеры – 2 шт. 800

Пиролизная установка 480

Оборудование для изготовления окон, дверей, лестниц и т.п. 2 700

Программное обеспечение проектных работ 800

Рекламная кампания 300

Оборотный капитал 6 765

Заработная плата за 6 месяцев 1 890

Эксплуатационные расходы за 6 месяцев 500

Создание запасов сырья на складе 4 375

Итого 30 305

На регистрацию компании, а также получение строительной

лицензииПроектомзаложена сумма в 150 тыс. рублей.



Для работы производственного цеха планируется строительство здания

площадью 480 кв. метров, со всеми необходимыми коммуникациями

(электричество, газ) и оборудованным подъездом для длинномеров.

Производственная площадь будет разделена на 4 части: офис; складское

помещение для хранения сырья, бревен и бочек с антисептиком;

производственный цех, где будет размещено оборудование; склад готовой

продукции.

Особое требование к производственному цеху – это достаточно высокие

потолки, чтобы не мешать работе гидравлики по перемещению тяжелых

бревен, отделка стен и пола негорючими материалами.

Отдельно оборудуется помещение для сушильного бокса или площадка

под навесом (при выборе атмосферной сушки). На площади для камеры

можно сэкономить, если предполагается обработка древесины

естественной влажности, без камерной усушки. Но такая продукция

востребована, в основном, только в строительный сезон, ведь монтировать

строение из древесины естественной влажности нужно в короткий срок,

чтобы дерево не успело дать усадку.

Необходимо обустроить и офисное помещение – откуда бы ни пришел

клиент (по рекомендациям, рекламе из интернета, газет или билбордов), он

обязательно захочет увидеть выставочный образец.

Фотографии макетов не помогут – большинство потенциальных

заказчиков желают не только видеть «товар лицом», а и иметь

возможность оценить гладкость отделки и качество соединений.

Идеальный вариант «два в одном» - построить деревянный дом и

разместить в нем офис своей фирмы.



Диаграмма 6-2. Структура капитальных вложений в Проект

6.4 Расчет выручки

Общий объем годовой выручки при 100 %-ной загрузке прогнозируется на

уровне 32 500 тыс. рублей.

Предполагается, что в первый год загрузка будет 30%. Предприятие

достигнет уровня 100%-ной загрузкой к пятому году реализации Проекта и

годовой объем реализации комплектов домов и пиломатериалов достигнет

уровня в 2 500 кубометров.

Таблица 6-3. Параметры выручки по Проекту

Наименование Ед. изм. Значение Цена,

руб.

Выручка,

тыс. руб.

в год

Деревянные дома

из клееного бруса куб.м. в год 1 000 20 000 20 000

Деревянные дома

из оцилиндрованного бревна куб.м. в год 1 000 9 000 9 000

Пиломатериалы куб.м. в год 500 7 000 3 500

Итого

2 500

32 500



Диаграмма 6-3. План-график загрузки по Проекту

6.5 Текущие (эксплуатационные) расходы

Уровень текущих (эксплуатационных) расходов прогнозируется на уровне

9 749 тыс. рублей в год и включает в себя:

Стоимость сырья и материалов – 89,8% всех расходов;

Коммунальные и транспортные издержки – 4,1% расходов;

Затраты на содержание, эксплуатацию и ремонт оборудования и здания

– 6,1% расходов.

Таблица 6-4. Параметры текущих расходов по Проекту

Наименование Ед. изм. Значение Цена, руб. Расход,

тыс. руб. в год

Сырье и материалы куб.м. в месяц 2 500 3 500 8 750

Коммунальные расходы тыс. руб. в год 200

200

Транспортные расходы тыс. руб. в год 200

200

Затраты на содержание

и эксплуатацию

оборудования

% от стоимости

оборудования 3,0%

553

Затраты на содержание

и ремонт здания

% от стоимости

здания 1,0%

47

Итого

9 749



Основным сырьем для производства жилья из деревянных конструкций

является лес. Заготовка или закуп подготовленного леса для

технологического процесса будет производиться в крае. Предполагается,

что будет существовать договоренность с лесозаготовительными

организациями.

При разработке технологического процесса в качестве эталона была

выбрана лиственница, поскольку лиственные породы дерева являются

преобладающими на территории края.

6.6 Численность персонала, заработная плата

Ежегодные расходы на заработную плату составят 3 780 тыс. рублей,

планируемая штатная структура персонала представлена в таблице ниже:

Таблица 6-5. Штатное расписание по Проекту

Наименование Кол-во,

чел.

Оклад

в месяц,

тыс. руб.

Расход,

тыс. руб.

в год

Административно-управленческий

персонал 4

2 100

генеральный директор 1 50 600

бухгалтер 1 50 600

менеджер по продажам 1 35 420

технолог 1 40 480

Основной и вспомогательный

персонал 4 35 1 680

Итого 8

3 780



6.7 Источники и условия финансирования

Общая стоимость Проекта составит 31 652 тыс. рублей, в неѐ входят:

Капитальные вложения в размере 30 305 тыс. рублей,

Операционные расходы в размере 1 347 тыс. рублей (до достижения

положительного потока операционной деятельности).

Таблица 6-6. Общая потребность в инвестициях

Статьи 1 год Итого

Операционная деятельность (1 347) 1 347

Поступления от продаж 10 290

Текущие расходы (2 925)

Зарплата (3 780)

Налоги (1 134)

Проценты по кредиту (3 798)

Инвестиционная деятельность (30 305) 30 305

Регистрация, строительная лицензия (150) 150

Строительно-монтажные работы (4 673) 4 673

Оборудование деревообрабатывающее (18 418) 18 418

Рекламная кампания (300) 300

Оборотный капитал (6 765) 6 765

Потребность в финансировании 31 652 31 652

за счет заемных средств 25 320 25 320

за счет собственных средств 6 332 6 332

В настоящем Проекте расчет показателей экономической эффективности

произведен из предположения, что финансирование будет

осуществлятьсяна 20% за счет собственных средств и 80% за счет

привлечения заемного финансирования.

Привлечение заемных средств в размере 25 320 тыс. рублей планируется

под 15,0% годовых. Срок погашения инвестиционного кредита составляет



5 лет. Проектом предусмотрена отсрочка по выплате тела основного долга

в размере 1 года.Ниже приведен график обслуживания долга.

Таблица 6-7. График обслуживания долга

Статьи 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Итого

Заемные средства 25 320 - - - - 25 320

Возврат заемных средств - 6 330 6 330 6 330 6 330 25 320

Уменьшение

долгосрочных обязательств 25 320 18 990 12 660 6 330 -

Проценты к оплате/уплаченные 3 798 2 849 1 899 950 - 9 495

Общая сумма процентных платежей за пользование кредитом за весь

прогнозный период составляет 9 495 тыс. руб.

Прогнозные данные по доходам и расходам проекта находятся в

приложении в виде стандартных форм финансовой отчетности.

6.8 Показатели экономической эффективности проекта

Для расчета показателей эффективности Проекта был построен денежный

поток на инвестированный капитал, при этом ставка дисконтирования

рассчитана на основе средневзвешенной стоимости капитала и составляет

14,5%

Показатели эффективности определялись за прогнозный и постпрогнозный

период. Терминальная стоимость Проекта рассчитывалась с

использованием модели Гордона на базе денежного потока последнего

прогнозного периода.



Таблица 6-8. Показатели инвестиционной привлекательности Проекта


Инвестиционные показатели

Сумма инвестиций, тыс. руб. 31 652

объем капиталовложений, тыс. руб. 30 305

операционные расходы, тыс. руб. 1 347

Чистая приведенная стоимость (NPV),тыс. руб. 63 264

Текущая стоимость (FCF), тыс. руб. 5 247

Текущая стоимость (TV), тыс. руб. 58 017

Период окупаемости (PP), лет 3,7

Дисконтированный период окупаемости (DPP), лет 4,4

Внутренняя норма доходности (IRR), % 23,3%

Индекс прибыльности (PI) 3,4

Показатели основной деятельности

Чистый денежный поток 21 695

Накопленная чистая прибыль 22 377

Валюта баланса 41 442

Рентабельность продаж 38,5%

Рентабельность EBITDA 45,7%

Индекс прибыльности (PI) демонстрирует относительную величину

доходности проекта. Он определяет сумму прибыли на единицу

вложенных средств. Значение данного показателя по Проекту значительно

превышает единицу и составляет 3,4.

Это свидетельствует о положительном экономическом эффекте,

подтверждаемом также положительной величиной чистого приведенного

дохода (NPV), равного 63 264 тыс. рублей.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) равна 23,3% и превышает ставку

дисконтирования 14,5%.

Эффективность проекта оценивается как средняя для данного уровня

инвестиций и аналогичных проектов.



7 АНАЛИЗ РИСКОВ

В данном разделе проводится качественный анализ рисков проекта, и

даются общие рекомендации относительно методов борьбы с ними.Риски,

связанные с реализацией настоящего проекта, можно разделить на

несколько категорий.

Неспецифические риски

К первой группе относятся неспецифические риски, т.е. прямо или

косвенно угрожающие практически любому проекту. В этой категории

можно выделить:

макроэкономические риски (ухудшение экономической ситуации в

стране, колебания курсов валют и т.д.),

административные риски (изменения правил согласования, налогового

законодательства и пр.),

возникновение форс-мажорных обстоятельств.

Подробно рассматривать данную группу рисков не имеет смысла,

поскольку снизить их вероятность практически невозможно.

Основным методом борьбы с неспецифическими рисками является

страхование проекта. Кроме того, частичной защитой от угроз данной

категории будет являться гибкость и мобильность компании, позволяющие

быстро реагировать на изменения и оперативно перестраиваться.

Организационные риски



№ Описание Степень угрозы Методы борьбы

Увеличение сроков реализации проекта по организационным причинам

1 Сроки выхода на проектные

мощности могут увеличиться

при несвоевременно

закупленных и

смонтированных

технологических линиях,

затянутых пуско-наладочных

работах.

Вероятность данного

риска находится в

прямой зависимости

от организационных

усилий по реализации

проекта.

Минимизировать

данную угрозу можно

путем разработки

подробного

календарного плана и

строгого следования

правилам проджект-

менеджмента.

Возникновение непредвиденных технологических трудностей

2 При реализации практически

любого проекта есть

вероятность появления

непредвиденных проблем

технического характера.

Вероятность

возникновения

технологических

сложностей не очень

велика, поскольку

техническая сторона

проекта всегда

детально

прорабатывается.

Минимизировать

данную угрозу можно

путем найма

консультантов,

специалистов высокого

уровня.

Нарушение договоренностей со стороны внешних участников проекта

3 К данной группе относятся

такие риски, как изменение

условий поставки

оборудования, условий

финансирования и пр. могут

привести к серьезным

проблемам на стадии

реализации проекта.

Вероятность

нарушения

договоренностей со

стороны внешних

участников проекта

высока.

Для минимизации

данных угроз

необходимо четко

прописывать

обязательства сторон и

юридически оформлять

все договоренности.

Маркетинговые риски

К третьей категории относятся маркетинговые риски, связанные с

возможным негативным влиянием рыночного окружения и

концептуальными маркетинговыми просчетами проекта.


Риски, связанные с действиями конкурентов.

Расчет показателей проекта проводился исходя из допущения, что конкурентная

ситуация в ближайшее время принципиально не изменится. Если же действия

конкурентов будут активными, это может негативно отразиться на перспективах проекта.




1 Выход на рынок

новых игроков.

Вероятность данного риска

существует, поскольку

благоприятная рыночная

конъюнктура будет привлекать на

рынок новых игроков.

Выходящие на рынок

компании, смогут

конкурировать с настоящим

проектом. Минимизация

риска, как собственно и идея

проекта, это, успеть занять

свою нишу.

Переоценка Плана поступлений

Финансовые показатели проекта довольно сильно зависят от сроков и объемов

реализации. К невыполнению плана продаж может привести переоценка

востребованности продукции/услуг проекта на рынке, пробелы в маркетинге.

2 Переоценка

спроса

Вероятность низка, поскольку

реализации государственной

программы заселения Дальнего

Востока стимулирует рост

жилищного строительства.

Снизить последствия

переоценки спроса можно с

помощью налаживания

эффективных каналов

продаж, проведения

продуманной маркетинговой

стратегии.

3 Неэффективнос

ть программы

продвижения

Вероятность этого риска низка,

поскольку заниматься

продвижением продукции будут

менеджеры, имеющие опыт

продвижения на рынке.

Основным методом

снижения данного риска

является проведение

дополнительных

маркетинговых исследований

и привлечение к проекту

опытных специалистов для

разработки и реализации

маркетинговых мероприятий.

Из всего вышесказанного можно определить степень риска, связанного с

реализацией Проекта, как ниже средней.

Основным же риском при ведении деятельности является

неудовлетворительное качество материала, из которого изготавливаются

дома.

.



8 ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРОГНОЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ



8.1 Отчет о прибылях и убытках

(тыс. руб.)


Выручка 8 720 14 534 20 347 26 161 29 068 98 831

Себестоимость продукции и услуг (4 159) (5 811) (7 463) (9 116) (9 942) (36 491)

Прямые материальные затраты (2 275) (3 792) (5 309) (6 826) (7 585) (25 788)

Прямые затраты труда (1 680) (1 680) (1 680) (1 680) (1 680) (8 400)

Общепроизводственные расходы (203) (339) (474) (610) (677) (2 303)

Валовая прибыль 4 562 8 723 12 884 17 045 19 126 62 339

Валовая рентабельность 52,3% 60,0% 63,3% 65,2% 65,8% 63,1%

Коммерческие и управленческие расходы (2 100) (2 100) (2 100) (2 100) (2 100) (10 500)

Налоговые платежи (1 134) (1 330) (1 409) (1 428) (1 419) (6 720)

EBITDA 1 328 5 293 9 375 13 517 15 607 45 119

Амортизация основных средств - (1 759) (1 759) (1 759) (1 759) (7 035)

EBIT 1 328 3 534 7 617 11 758 13 848 38 084

Проценты по кредиту (3 798) (2 849) (1 899) (950) - (9 495)

Прибыль до налогообложения (2 470) 686 5 718 10 808 13 848 28 589

Налог на прибыль - (137) (1 144) (2 162) (2 770) (6 212)

Чистая прибыль (убыток) (2 470) 548 4 574 8 647 11 078 22 377

Чистая рентабельность - 3,8% 22,5% 33,1% 38,1% 45,7%



8.2 Отчет о движении денежных средств

(тыс. руб.)


Операционная деятельность (1 347) 4 180 8 954 13 776 16 582 42 146

Поступления от продаж 10 290 17 150 24 010 30 870 34 300 116 620

Текущие расходы (2 925) (4 875) (6 824) (8 774) (9 749) (33 148)

Зарплата (3 780) (3 780) (3 780) (3 780) (3 780) (18 900)

Налоги (1 134) (1 467) (2 552) (3 590) (4 189) (12 932)

Проценты по кредиту (3 798) (2 849) (1 899) (950) - (9 495)

Инвестиционная деятельность (30 305) - - - - (30 305)

Регистрация, строительная лицензия (150) - - - - (150)

Строительно-монтажные работы (4 673) - - - - (4 673)

Оборудование деревообрабатывающее (18 418) - - - - (18 418)

Рекламная кампания (300) - - - - (300)

Оборотный капитал (6 765) - - - - (6 765)

Финансовая деятельность 31 652 (2 808) (6 330) (6 330) (6 330) 9 855

Привлечение кредитов и займов 25 320 - - - - 25 320

Погашение основной суммы долга - (6 330) (6 330) (6 330) (6 330) (25 320)

Собственные средства 6 332 - - - - 6 332

Возмещение НДС по капиталовложениям - 3 522 - - -

Чистый приток (отток) денежных средств - 1 372 2 624 7 446 10 252 21 695

Денежные средства на начало периода - - 1 372 3 997 11 443

Денежные средства на конец периода - 1 372 3 997 11 443 21 695



8.3 Балансовый отчет

(тыс. руб.)

Статьи 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Внеоборотные активы 26 783 25 024 23 265 21 507 19 748

Основные средства по остаточной стоимости - 17 810 16 051 14 292 12 533

Основные средства к установке 19 568 - - - -

Прочие внеоборотные активы 7 215 7 215 7 215 7 215 7 215

Оборотные активы 2 399 1 372 3 997 11 443 21 695

Денежные средства и эквиваленты - 1 372 3 997 11 443 21 695

НДС к уплате 2 399 - - - -

ИТОГО АКТИВЫ 29 182 26 396 27 262 32 949 41 442

Капитал и резервы 3 862 4 410 8 984 17 631 28 709

Уставный капитал 6 332 6 332 6 332 6 332 6 332

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (2 470) (1 922) 2 652 11 299 22 377

Долгосрочные обязательства 25 320 18 990 12 660 6 330 -

Заемные средства 25 320 18 990 12 660 6 330 -

Краткосрочные обязательства - 2 996 5 618 8 988 12 733

Кредиторская задолженность - - - - -

НДС к погашению - 2 996 5 618 8 988 12 733

ИТОГО ПАССИВЫ 29 182 26 396 27 262 32 949 41 442



8.4 Эффективность полных инвестиционных затрат

(тыс. руб.)


Операционная деятельность 2 451 7 028 10 853 14 726 16 582 51 641

Инвестиционная деятельность (30 305) - - - - (30 305)

Чистый денежный поток, FCF (27 854) 7 028 10 853 14 726 16 582 21 335

Кумулятивный FCF (27 854) (20 826) (9 972) 4 753 21 335

расчет периода окупаемости 1,00 1,00 1,00 0,68 - 3,7

Период дисконтирования 1 2 3 4 5

Коэффициент дисконтирования 0,87 0,76 0,67 0,58 0,51

Дисконтированный денежный поток, DCF (24 324) 5 360 7 228 8 563 8 421 5 247

Кумулятивный DCF (24 324) (18 964) (11 737) (3 173) 5 247

расчет дисконтированного периода окупаемости 1,00 1,00 1,00 1,00 0,38 4,4


БИЗНЕС ПЛАН - ФИС «На Дальний...

Documents