Управляющие компании и covid-19 - deloitte united states · 2020-05-10 · 2020...
TRANSCRIPT
Управляющие компании и COVID-19Вебинар15 апреля 2020 года
Управляющие компании и COVID-19 2© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Спикеры
Алексей Тимофеев ПрезидентНАУФОР
Кирилл ПестовУправляющий директор департамента развития бизнеса Московская биржа
Екатерина ТрофимоваПартнерДепартамент управления рисками
Владимир Потапов Генеральный директорВТБ Капитал Инвестиции
Василий Заблоцкий Президент «Национальная финансовая ассоциация»
Ирина КривошееваГенеральный директорУК «Альфа-Капитал»
Управляющие компании и COVID-19 3© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Владимир Потапов Генеральный директор ВТБ Капитал Инвестиции
ЦИФРОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ СТАНОВЯТСЯ ЕЩЕ БОЛЕЕ ВОСТРЕБОВАНЫ В УСЛОВИЯХ САМОИЗОЛЯЦИИ
4
• Доходность, сопоставимая
со срочным вкладом;
• От одного рубля
КОЛИЧЕСТВО АКТИВНЫХ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ ПРИЛОЖЕНИЯ В МЕСЯЦ
МЕНЬШЕ РИСКА БОЛЬШЕ РИСКА
СТРАТЕГИЯ: КОНСЕРВАТИВНАЯ
Выбор
стратегии портфеля
Ультраконсер-
вативный
Консерватив-
ныйУмеренный Агрессивный
Ультраагрес-
сивный
Доходность с момента запуска 14,76% 21,64% 24,00% 28,37% 32,09%
Доходность бенчмарка 13,97% 17,80% 20,19% 22,57% 24,22%
Альфа 0,79% 3,83% 3,81% 5,80% 7,86%
Доходность портфеля 8,41% 11,82% 13,05% 15,31% 17,77%
Робот-советник – это Ваш помощник на фондовом рынке, отслеживающий динамику портфеля, предлагающий покупку перспективных идей и фиксацию прибыли.
х5 РОСТ АКТИВНЫХ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ В МЕСЯЦ х2
ДЕКАБРЬ2018
ДЕКАБРЬ2019
24 000 120 000 240 000
МАРТ ИЮНЬ СЕНТЯБРЬ МАРТ2020
РЕКОМЕНДОВАННЫЕ РЕШЕНИЯ ДЛЯ РОЗНИЧНЫХ КЛИЕНТОВ
ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ –
БПИФ ФОНД «ВТБ – ЛИКВИДНОСТЬ» ДЛЯ ГОТОВЫХ К РИСКУ КЛИЕНТОВ – РОБОЭДВАЙЗЕР
УСТОЙЧИВЫЕ ПРИТОКИ, НЕСМОТРЯ НА РЫНОЧНЫЙ ШОК
Слайд 5 из Х
Доверительное управление % of AuM
Институциональные портфели
облигации / акции 98% / 2%
Розничные клиенты
Российские акции 16%
Иностранные акции 2%
Российские облигации 33%
Еврооблигации 49%
Паевые инвестиционные фонды % of AuM
Российские акции 34%
Иностранные акции 2%
Российские облигации 60%
Еврооблигации 4%
Брокерское обслуживание % of AuM
Российские акции 19%
Иностранные акции 4%
Российские облигации 49%
Еврооблигации 27%
Инвестиционное консультирование % of AuM
Российские акции 8%
Иностранные акции 6%
Российские облигации 23%
Еврооблигации 62%
КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОДХОД К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ АКТИВОВ В НАЧАЛЕ 2020 ГОДА ПОЗВОЛИЛ ИЗБЕЖАТЬ
ОТТОКА КЛИЕНТОВ И СЕРЬЕЗНЫХ ПРОСАДОК ИХ ПОРТФЕЛЕЙ
НЕСМОТРЯ НА СИЛЬНЫЙ ШОК НА МИРОВЫХ
ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ, ЧИСТЫЙ ПРИТОК
КАПИТАЛА В МАРТЕ ОСТАЕТСЯ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫМ
+21Р МЛРД
ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
+89Р МЛРД
БРОКЕРСКОЕ
ОБСЛУЖИВАНИЕ
-1,8Р МЛРД
ПАЕВЫЕ
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
ФОНДЫ
+ 6Р МЛРД
ИНВЕСТИЦИОННОЕ
КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ
Управляющие компании и COVID-19 6© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Ирина КривошееваГенеральный директор УК «Альфа-Капитал»
2020
20 199
840
3,548
10,131
10 мар 17 мар 24 мар 31 мар 7 апр
Источники: стопкоронавирус.рф
Альфа Капитал: внешние факторы
7
Переход Компании на удаленную работу Внешние факторы
Рост привлекательности валютных облигаций на фоне нулевых
процентных ставок по вкладам в долл. и евро
Новые правила налогообложения доходов с депозитов с 01.01.2021
Ухудшение финансового положения конкурентов с более высоким
риск-аппетитом на входе в кризис
Замедление новых притоков на фоне нестабильности
Рост оттоков из портфелей клиентов для покрытия убытков в
собственном бизнесе, падении доходов
Отмена льготы по НДФЛ по корпоративным облигациям
Число заболевших коронавирусом
в России на 9 апреля 2020 г.
30 сотрудников
пилотная группа
30097% Москва
50% регионы
18095% сотрудников
Москвы + Люкс
34098% Москва
100% регионы
2020Новая реальность: мир после кризиса, тренды
8
БЫЛО
• Устойчивость
• Предсказуемость
• Простота
• Определенность
СТАЛО
• Нестабильность
• Неопределенность
• Сложность
• Неоднозначность
СТРАТЕГИЯ
• Видение. Фокус на коммуникациях, развитии онлайн
• Понимание. Фокус на идеях и обратной связи
• Ясность. Фокус на ключевом, ценностное предложение
• Быстрота. Фокус на технологиях
• Рост значимости и новые формы онлайн в части операций и коммуникаций с клиентами
• Возврат к ценностям финансовой независимости
• Снижение склонности к потреблению, увеличение нормы сбережения
• Запрос на социализацию отношений с компанией, партнерство и эмпатию
Поведенческие
аспекты
• HNWI: запас ликвидности, возможность вложения на низких уровнях
• Affluent: снижение расходов, переток из депозитов
• Mass Affluent: снижение денежных доходов, возможностей инвестировать
• Millennials: первый кризис – негативный опыт
Клиентские
сегменты
• Расширение «корзины» валют, рост доли вложений в долл.
• Повышение доли альтернативных инвестиций, commodities
• Рост значимости жизненных целей: «подушка безопасности», пенсия, образование, здоровье, наследство
Продуктовые
предпочтения
• Кибербезопасность и расширение перечня рисков для контроля
• Повышение требований к скорости, в т.ч. на фоне роста объемов, количества транзакций
Инфраструктура
Финансовые
рынки
• Большой объем незадействованных производственных мощностей, свободные трудовые ресурсы
• Низкие ставки, большой объем ликвидности
• Потенциал активного восстановления деловой активности и доходов
ПриложенияСтруктура финансовых активов населения
Высокий потенциал роста за счет замещения низкодоходных депозитов и роста популярности
инвестиций в фонды
Источник: ОЭСР 9
65%61%
54%52%
50%48%
41%37% 37%
33%29%
25%
13% 13%
24%
2%
12%
22%20%
27%
10%
32%
21% 22%
10%
28%
34%
3% 2%7% 7% 6%
4%
10% 1% 1%12%
5% 5% 5%
12%
Греция Россия Словакия Чехия Польша СловенияГермания Латвия Литва Италия Франция Велико-британия
Чили США
Доля депозитов и валюты
Доля инвестиций в акции
Доля инвестиций в фонды
Управляющие компании и COVID-19 10© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Алексей Тимофеев Президент НАУФОР
Управляющие компании и COVID-19© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены. 11
Хотите узнать больше?Больше ответов на нашем сайте
https://www2.deloitte.com/ru/ru/pages/about-deloitte/topics/combating-covid-19-with-resilience.html
Управляющие компании и COVID-19 12© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Василий Заблоцкий Президент «Национальная финансовая ассоциация»
Управляющие компании и COVID-19© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены. 13
Актуальные публикации
Ресурсы «Делойта»
Управляющие компании и COVID-19 14© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Кирилл ПестовУправляющий директор департамента развития бизнеса Московская биржа
Индустрия коллективных инвестиций и COVID-19
Текущие тренды
Продолжается активный приток физлиц на фондовый рынок: на начало апреля их число превысило 4,5 млн., с начала года открыто более 700 тыс. новых счетов.
Продолжается рост числа открытых ИИС и размера активов, размещенных на ИИС: в марте количество ИИС превысило 2 млн., за первый квартал открыто более 400 тыс. счетов, активы на счетах в 2019г. выросли в 2 раза по сравнению с 2018г.
Доля ИИС ДУ по количеству открытых счетов составляет 13% от общего количества, в то время как по размеру активов достигает 34%.
Растет количество ETF и БПИФ, СЧА и оборотов: за 1 кв. 2020г. по сравнению с 1 кв. 2019г. рост СЧА составил 166%, а обороты выросли в 6 раз.
Инфраструктура функционирует нормально в режиме дистанционной работы (биржи, брокеры, банки, УК).
У населения сформировалось доверие к финансовой инфраструктуре, удаленному открытию счетов и инвестированию.
Московская Биржа развивает функционал по продвижению продуктов УК, в том числе, БПИФ, ETF, ЗПИФ.
16
Причины бума розничного сегмента в 2019 году
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
0
100
200
300
400
500
600
700
Тыс.
Снижение процентных ставок подепозитам
Бурный рост рынка акций
Высокие дивиденды
Налоговые льготы (ИИС и др.)
Удобство открытия счета
Активное привлечение банками
Влияние ставок по депозитам на динамику привлечения*
* По данным Банка России
17
www
Факторы роста розничного сегмента в 2020 году
Высокая волатильность на рынках
Возможность дистанционного открытия счетов в брокерах и УК в условиях
карантина
Сохранение низких процентных ставок по депозитам
Введение НДФЛ от депозитов
Активная рекламная кампания инвестиционных услуг на ТВ
www
18
ПРИЛОЖЕНИЯ
Факторы роста
20
Рост числа зарегистрированных физических лиц на фондовом рынке
число уникальных клиентов
Источник: Московская Биржа и Банк России
2018
1,1 млн1,0 млн1,3 млн
2,0 млн
3,9 млн
фев-20
4,3 млн
2016 20172015 2019
+10%+19%
+49%
+97%+10%
Динамика вложений физических лиц в ценные бумаги,млрд. руб.
1,9 млн Новые уникальные клиенты-физические лица на фондовом рынке в 2019
Повышение качества корпоративного управления и дивидендных политик привело к высокой дивидендной доходности
Налоговые льготы, вкл. ИИС
Удаленные каналы продаж
Снижение процентных ставок
Работа по повышению финансовой грамотности
Расширение биржевой продуктовой линейки (ETF, БПИФ, новые типы облигаций и деривативов)
Кросс-продажи банков
Рост фондовых индексов
1500
2501
488
643
65
131
34
66
31.12.2018 31.12.2019
физ. лица - ИИС ДУ
физ. лица - ИИС
самостоятельные
физ. лица - портфели
ДУ
физ. лица - обычные
брокерские счета
Сумма: 2087
Сумма: 3341
+49%
Приложение 1. Рекордный приток розничных инвесторов в долгосрочные инвестиции: более 150 тыс. новых клиентов в месяц в 2019
Приложение 2. Индивидуальные Инвестиционные Счета – бурный рост, 3М2020г.
Количество зарегистрированных ИИС на конец периода, тыс. шт.
50К 100К 200К 300К 400К 500К 600К 700К 800К 900К 1М
1,5М
2M
сен фев янв дек авг ноя янв мар май июл авг дек мар
2015 2016 2017 2018 2019 2020
История ИИС-рекордов, зарегистрированных на Московской Бирже, шт.
89196 301
597
16462053
2015 2016 2017 2018 2019 3М2020
2x
2,8x Ᵽ396млрд.*ОБОРОТза 3М2020
34 158294 469 603
3910.5
34
8 17535
162297
478 620 396
'15 '16 '17 '18 '19 3М'20
ИИС-ДУ Брок. ИИС
Cтр-ра оборота на ИИС
88% 5% 4% 3% 0.1%
Акции и ДР Корп.
облигации
Гос.
облигации
ETF и БПИФ Остальные
ПИФ
37 65132
1433
66
51
99
198
'17 '18 '19
ИИС-ДУ Брок. ИИС
АКТИВЫна 01.01.20г. Ᵽ198млрд.
25% 23% 21% 16% 14% 1%
паи акции и ДР корп. обл. ден. ср-ва
и деп.
гос. и мун.
обл.(1)
прочее
4Q2019 Cтр-ра активов на ИИС
1,8х2,1х
21
194 213 232 262 276 303 376517 628
7731016
1423
19 23 30 39 52 6472
8295
120
159
220
212 237 262 301 328 366448
599722
893
1175
1642
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
2017 2018 2019
ИИС-ДУ
Брок. ИИС
22 27 37 41 46 51 65 73 80 95131
6 914 19 27 30
33 35 4049
66
28 3651 60
73 8199 109
120144
197
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
2017 2018 2019
ИИС-ДУ
Брок. ИИС
Активы на ИИС, млрд. руб.
Источник: Банк России
Источник: Банк России
Источник: опросы Московской Биржи, 1Опросы НАУФОР
Кол-во открытых ИИС, тыс. шт.
У ДУ открытие ИИС-ДУ происходит только после поступления денежных средств на счет. В связи с этим доля фондированных ИИС-ДУ – 100%
272 307 351 363 425 422 408 373 334 304 301
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
2017 2018 2019
Средний размер ИИС-ДУ, тыс. руб.
Источник: Банк России, Расчеты: МосБиржа
н/д
н/д
Брок. ИИС
87%
ИИС-ДУ
13%
1,6МИИС
Брок. ИИС
66%
ИИС-ДУ
34%
197млрд. руб.
Приложение 3. ИИС ДУ: кол-во, активы, размер, рост доли инструментов кол. инвестиций
94% 93% 91% 89%85%
88%
5% 7% 8%10%
14% 9%
0.3% 0.4% 0.5% 1.0% 1.5% 3%
2015 2016 2017 2018 2019 3М2020
Акции и ДР Облигации ETF, БПИФ, ПИФ
Доля в суммарном обороте по ИИС в разрезе видов ценных бумаг
33150
272
427526
348
2
11
24
46
85
36
0.1
1
2
5
9
11
35
162
297
478
620
396
2015 2016 2017 2018 2019 3М2020
ETF, БПИФ, ПИФ
Облигации
Акции и ДР
Суммарный оборот по ИИС в разрезе видов ценных бумаг, млрд. руб.
22
Приложение 4. Динамика структуры активов на ИИС
Источник: Банк России
16.2 17 19.7 22.6 25.633.93.9 4.1
4.85.5
6.4
7
1.2 1.52.2
2.63.4
4.4
23 23.526.1
28
35.1
44.2
1.8 3.22.3
2.5
3.5
5.1
46,149,3
55,161,2
74
94,6
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
ао - акции резидентов ап - акции резидентов
акции (нерез) паи, доли (рез)
паи, доли (нерез)
9.3 15.7 12.8 15.4 14.731.216.2
20.5 22.4 22.7 25.1
28.6
0.91.2 1.4
1.51.8
2.7
8
11.2 15.618.8
27.5
39.2
0.4
0.50.6
0.6
0.7
1.2
34,8
49,152,8
59
69,8
102,9
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
ден. ср-ва и депозиты гос. и мун. обл.(1)
корп. обл. (нерез) корп. обл. (рез)
прочее
Активы на ИИС (акции и паи), млрд. руб.
Активов на ИИС (облигации и депозиты), млрд. руб.
Источник: Банк России
0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.5 0.6 0.6 0.7 1.26.2 10.1
14.8 22.0 24.8 26.7 28.4 30.5 38.649.3
12.1 14.519.0
19.8 21.3 22.6 26.7 30.735.4
45.3
3.14.7
5.87.6 8.9 12.4
17.020.3
29.3
41.9
8.910.9
12.514.8
16.220.5
22.422.7
25.1
28.6
5.410.7
7.28.6
9.3
15.712.8
15.4
14.7
31.2
36
5160
7381
98108
120
144
198
3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
ден. ср-ва и депозиты гос. и мун. обл.(1)
корп. обл. акции и ДР
паи прочее
Динамика структуры активов на ИИС, млрд. руб.
1% 1% 1% 1% 0.5% 1% 1% 1% 1% 1%
17% 20% 25% 30% 31% 27% 26% 25% 27% 25%
34% 28%32% 27% 26%
23% 25% 26% 25% 23%
9% 9%
10% 10% 11%13% 16% 17% 20%
21%
25%21%
21% 20% 20%21%
21% 19%17%
14%
15%21%
12% 12% 12% 16% 12% 13% 10% 16%
3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
прочее паи акции и ДР корп. обл. гос. и мун. обл.(1) ден. ср-ва и депозиты
Источник: Банк России
Динамика структуры активов на ИИС, %
Источник: Банк России
(1) облигации, эмитированные федеральными органами исполнительной власти РФ, субъектов РФ и их муниципальных образований, облигации Банка России 23
Приложение 5. Российский рынок биржевых фондов, 3М2020
Стр-ра СЧА по активам
13
7
5
3
3
49,836 биржевыхфондов
провай-деров
44% 34% 7% 10% 5%
акции обл. ден.
рынок
золото смш.
ак-вы
8
ТОП-5 Фондов, млрд. руб.
6.7
5.1
4.4
4.1
4.0
25.5
12.8
4.8
2.5
2.3
FinEx
УК Сбербанк
Альфа-Капитал
УК Тинькофф
УК ВТБ
9 11 11 12 12 15 16 152
19 219 11 11 12 12
17
35 36
'13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 3М20
БПИФ ETF
3 4 7 7 9 13 22 26.41 17 23.43 4 7 7 9 14
3949,8
'13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 3M20
ETF БПИФ
ТОП-5 Провайдеров, млрд. руб.
СЧАна 31.03.20г.
ТОП-5 Провайдеров, шт.
Стр-ра числа фондов по активам
Данные: investfunds.ru, расчеты: MOEX
($641,2 млн.)
50% 31% 8% 3% 8%
акции обл. ден.
рынок
золото смш.
ак-вы
УК Сбербанк Индекс МосБиржи ОФЗ SB
GB
FinEx Gold
FXG
D
FinEx USA IT UCITS FX
IT
УК Сбербанк Индекс МосБиржи SB
MX
FinEx RusEurobonds USD FX
RU
млрд.руб.
ЧИСТЫЙПРИТОК 11,2
млрд.руб.
($159, млн.)
3 0.3 1.3 2 2 5 4.71
126.63 0,3 1,3 -0,2 2 3
1711,2
'13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 3M20
ETF БПИФ
ТОП-5 Провайдеров, млрд. руб.
4.8
4.0
1.4
0.7
0.5
FinEx
УК Сбербанк
УК Тинькофф
Альфа-Капитал
УК ВТБ
ТОП-5 Фондов, млрд. руб.
2.0
2.0
1.6
0.9
0.8
40% 21% 9% 18% 12%
акции обл. ден.
рынок
золото смш.
ак-вы
Стр-ра притока по активам
США GB РоссияГермания
Казахстан Китай Япония Австралия
50Стран формируют инвест. покрытие фондов
Евросоюз
Страны раз-ся рынков
за 3М2020
В ТОМ ЧИСЛЕ:
УК Сбербанк Индекс МосБиржиОФЗ
SBG
B
FinEx Gold
FXG
D
УК Сбербанк Индекс МосБиржи SB
MX
FinEx USA UCITS
FXU
S
FinEx RTS UCITS
FXR
L
24
Приложение 6. СЧА российских биржевых фондов
2.8 4.4 7.5 6.6 9.213.4
21.714.9
26.41.0
16.9
3.7
23.4
2,8 4,47,5 6,6
9,2
14,4
38,6
18,7
49,8
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3М19 3М20
ETF
БПИФ
СЧА российских биржевых фондов, млрд. руб.
1 2 4 4 58
1922
2 23 2
3
4
14
17
0.10.2
0.20.3 0.5
0.9
3
5
0.030.3 0.6
1.0
1.1
2
3
1
3
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3М20
Акции Обл.
Золото Ден.Рынок
Смш.ак-вы
СЧА российских биржевых фондов по базовым активам, млрд. руб.
2.6 4.2 6.7 5.6 7.312.0
23.7
14.2
30.3
0.10.2
0.8 1.01.9
2.4
14.9
4.5
19.5
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3М19 3М20
Иностранная валюта
Рубли
СЧА российских биржевых фондовпо валюте активов, млрд. руб.
Данные: investfunds.ru, расчеты: MOEX
Данные: investfunds.ru, расчеты: MOEX
405 417 448 479 469 434 432 417
5 5 5 6 6 7 8 6101 80
106129
216 313 303477
3 47 7
914 39
50
513 506567
621700
769 781
950
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3М20
ЗПИФы ИПИФы ОПИФы БПИФы+ETFs
СЧА фондов по типам, млрд. руб.
Данные: investfunds.ru, расчеты: MOEX
79% 82% 79% 77%67%
56% 55%44%
1%1% 1% 1%
1%
1% 1%
1%
20% 16% 19% 21%31%
41% 39%50%
1% 1% 1% 1% 1% 2% 5% 5%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3М20
ЗПИФы ИПИФы ОПИФы БПИФы+ETFs
Структура СЧА фондов по типам
Данные: investfunds.ru, расчеты: MOEX
14.9 15.4 15.4 15.9 16.6 17.9 17.9 18.8 19.8 21.7 24.2 25.2 26.43.7 5.0 5.1 6.2
8.410.0 11.1 11.7
13.516.9
20.022.1
23.4
18,720,420,522,1
25,027,929,030,5
33,3
38,6
44,247,4
49,8
3М19 4М19 5М19 6М19 7М19 8М19 9М19 10М19 11М19 12М19 1М20 2М20 3М20
ETF
БПИФ
Данные: investfunds.ru, расчеты: MOEX
СЧА российских биржевых фондов по месяцам, млрд. руб.
25
Приложение 7. Оборот биржевых фондов на MOEX, 3М2020
Структура оборота по активам биржевых фондов
0.5 3.5 3.19.8 9.0
22.8
43.1
6.9
41.3
0.002 0.37
1.6
7.7
1.1
6.7
0.8 1.2
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3M19 3M20
RUB
USD
EUR
Оборот ETF/БПИФ по валюте торгов, млрд. руб.
Развитие технологии торгов в иностранной валюте:
18.07.16 г. –допуск 8 валютных ETF в долларовый междилерский РПС.07.08.17 г. –допуск 8 валютных ETF в долларовый «стакан Т0».06.05.19 г. -допуск биржевых фондов к торгам параллельно в долларовый и рублевый «Стаканы Т+2».17.06.19 г. -допуск биржевых фондов к торгам в евровый «Стакан Т+2».
0.1 0.61.4 4.1
8.7
1.5
10.8
1.5%
3.1%
7.5%8.4% 8.4%
9.3%
11.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
2015 2016 2017 2018 2019 3M19 3M20
Объем торгов на ИИС, млрд. руб.
Доля объема торгов на ИИС
Объем торгов биржевыми фондами на ИИС, млрд. руб.*
Источник: MOEX Источник: MOEX* (покупка + продажа)
Источник: MOEX
Источник: MOEX
23.5 33.3 6.5
32.6
0.9
18.3
1.5
16.6
0.53.5 3.1
9.8 9.3
24.4
51.6
8.1
49.2
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3M19 3M20
ETFs
БПИФы
68%
36%
17%25%
53% 50%60%
45%
88%
18%
24%
26%24%
14% 25%12%
18%
1%
24%48%
43%
25% 14% 18%
12%
12% 13% 16%9% 8% 8%
11% 9%
24%
2%
8%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3M19 3M20
акции облигации ден.рынок золото смеш.активы
Объем торгов биржевыми фондами, млрд. руб.
17.09.2018 - cтартторгов 1-м БПИФом
Оборот по видам инструментов, трлн. руб.
Источник: MOEX
8.3 10.1 9.2 9.2 9.1 10.8 12.0
2.36.2
12.7 8.68.5 9.6 11.3
10.710.9
2.1 3.4
0.10.2
0.2 0.030.01
0.02
0.02
0.0004 0.0070
0.0005
0.0030.003
0.010.01 0.02
0.05
0.0080.049
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3М19 3M20Акции Облигации Остальные ПИФы БПИФЫ, ETF
2.3 1.9 2.4 2.1 2.1 2.0 2.6 3.3 3.5 3.4 3.4 4.47.5
9.2
16.0
0.3 0.5 0.7 1.2 0.8 1.62.1 1.5 1.5 1.5 2.1
4.4
4.5
5.8
6.3
2.5 2.43.1 3.2 2.9
3.74.7 4.7 5.1 4.9 5.5
8.8
12.0
15.0
22.3
01.19 02.19 03.19 04.19 05.19 06.19 07.19 08.19 09.19 10.19 11.19 12.19 01.20 02.20 03.20
ETF
БПИФ
Оборот российских биржевых фондов по месяцам, млрд. руб.
Источник: MOEX
26
Управляющие компании и COVID-19© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены. 27
Контакты
Контактные данные:
Тел.: +7 (495) 787 06 00
Моб.: +7 (968) 813 85 50
E-mail: [email protected]
Екатерина Трофимова
Партнер
Руководитель практики по работе с банками и финансовыми компаниями в России и СНГ
Руководитель направления по консультированию в сфере корпоративного управления, рейтингового консультирования в России и странах СНГ
Заместитель Генерального Директора по исследованиям и вопросам интеллектуального лидерства
Оксана Цуневская
Координатор группы по работе с банками и финансовыми компаниями в России и СНГ
Контактные данные:
Тел.: +7 (495) 787 06 00
Моб.: +7 (926) 395 94 35
E-mail: [email protected]
© 2020 АО «Делойт и Туш СНГ». Все права защищены.
Наименование «Делойт» относится к одному либо любому количеству юридических лиц, в том числе аффилированных, совместно входящих в «Делойт Туш Томацу Лимитед» (далее — «ДТТЛ»). Каждое из этих юридических лиц является самостоятельным и независимым. Компания «ДТТЛ» (также именуемая как «международная сеть «Делойт») не предоставляет услуги клиентам напрямую. Более подробную информацию можно получить на сайте www.deloitte.com/about.
«Делойт» является ведущей международной сетью компаний по оказанию услуг в области аудита, консалтинга, финансового консультирования, управления рисками и налогообложения, а также сопутствующих услуг. «Делойт» ведет свою деятельность в 150 странах, в число клиентов которой входят около 400 из 500 крупнейших компаний мира по версии журнала Fortune. Около 312 тысяч специалистов «Делойта» по всему миру привержены идеям достижения результатов, которыми мы можем гордиться. Более подробную информацию можно получить на сайте www.deloitte.com.
Настоящее сообщение содержит исключительно информацию общего характера. Ни компания «Делойт Туш Томацу Лимитед», ни входящие в нее юридические лица, ни их аффилированные лица не предоставляют посредством данного сообщения каких-либо консультаций или услуг профессионального характера. Прежде чем принять какое-либо решение или предпринять какие-либо действия, которые могут отразиться на вашем финансовом положении или состоянии дел, проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом. Ни одно из юридических лиц, входящих в международную сеть «Делойт», не несет ответственности за какие-либо убытки, понесенные любым лицом, использующим настоящую публикацию.