# ˆ...ˆ a #ˇ b .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ a #ˇ ( ˘ˇ c 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ nav @3...

59
31 2555 VAYUPAK FUND 1 () ()

Upload: others

Post on 23-Aug-2020

6 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

������������

�� �������� ����������������� 31 ������ 2555

#������� ����$�#%& '�(��

VAYUPAK FUND 1

������2�� �3� ���'�4� �����

��%��'��#���2�&��#��#����� #���5�� �#�� ( '���)

8�29��#���������3�� ���:�' ��; <��

��%��'��#���2�&��#��#����� ��= ��>?� �#�� ( '���) 8�29����������#�������;

Page 2: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����� ����� ������������ ����������������� �����

��������� !������"�#$ "% 2555 �#���������� 1 ���)� 2555 �������� 31 +���)� 2555 �������������������� ����� �,����������- ���������������.������� ������������/-����

�����������,�#)�0����� ������������ ���/-�.��)���1��� ��2�#/����.$.���������������������������!���

��2!-�)����� �� �������������,��$�-�������� ����/�� $ ��- (��1�)

2�# �������������,��$�-�������� ��5���67� $ ��- (��1�)

Page 3: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

@��������� ���� A�#�����������B��

.#������� ����$�#%& '�(��

A�#����������� (������� C 28 ������ 2555)

#����� ������� ���

NAV @3�'�3�� ( ��)

�4��'��� 3 ��9��

�4��'��� 6 ��9��

�4��'��� 9 ��9��

�4��'��� 1 ��

�4��'��� 3 ��

�� @���<@3��@���#�����

VAYU11) 1 +.). 2546 18.0367 0.96% 3.98% 5.30% 10.18% 33.21% 164.22%

��0D��E�F� (Benchmark) 2)

- - 4.12% 10.40% 9.90% 19.36% 50.04% 76.68%

�����E� : 1) ���)����������������������"R�� 17 )��S���� 4.53 ��E������� 2) AIMC Benchmark = ) ��0$������# 50 �����E��E��2��$�E�-�������,��X, �����# 25 �����E��E��2��$� TBMA Government Bond Index 2�#�����# 25 �����E�-�����S�����a������� 1 ����� �#�#��� 1 "% ���+�)�,0�1�� 3 2��� /-�2�� BBL, KBANK 2�# SCB

- ��#���#�����A�#�����������B��#������� H � ���5�4����B(��@� �@�I��#�����A�#�����������B��#������� B��� �� ��%����#�������

- A�#�����������J����@B��#������� 5 35�4��K������9����L(�A�#�����������J�����@ - #������� ���� ������ AM4��������N(#%�B4� M�#3��@�����J�����

�3�J�43���������#�#= �##������� ����$�#%& '�(��

��'�3�������� 1 #��� 2555 L(������� 31 ������ 2555

�3�J�43���������#�#= �##������� * ( fund's direct expenses)

�������� '�3�� : 2�� ��

�4����B�� M��3����2�&��������

)�+����������$�-�� 72,171.43 0.04

)�+����������-�2��"�#f�1�� 4,815.00 0.00

)�+�����������#����� 16,050.00 0.01

)�!���!���2�#���"���������� 22,079.78 0.01

)�.1�$������ g** 10,905.24 0.01

�� �3�J�43������' �*** 126,021.45 0.07 * �"i���E�������������)��,���2��� ** )�+��������2�#)�.1�$�����2E��#���������)�������������# 0.01 ������)����,��!��!��+� ***/�����)������7�S����������,��2�#)�+��������E��g ������-��S�$���7�S����������,��

Page 4: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�3����'�4�?9��B��'��#���2�&

��'�3�� ������ 1 #��� 2555 L(������� 31 ������ 2555

����� �9�� �3����'�4� ( ��)

��@���3���3����'�4�

1 �������������,�� ���� $ ��- (��1�) 7,374,448.56 19.12%

2 �������������,�� ������� $ ��- (��1�) 5,066,088.60 13.14%

3 �������������,�� ��!f�� $ ��- 4,987,776.38 12.93%

4 �������������,�� 7� 2�� ��! �� ("�#��j/��) $ ��- 4,335,101.72 11.24%

5 �������������,�� /��,0�1�� $ ��- 4,092,957.30 10.61%

6 �������������,�� ��f��� �)���k���("�#��j/��) $ ��- (��1�)

2,567,916.32 6.66%

7 �������������,�� �)�� 7���f�� $ ��- 2,178,846.52 5.65%

8 �������������,�� +�1E $ ��- (��1�) 1,964,991.36 5.10%

9 �������������,�� �)$�/� ("�#��j/��) $ ��- (��1�) 1,941,259.56 5.03%

10 �������������,�� �)�-�E !��! ("�#��j/��) $ ��- 1,790,686.48 4.64%

���� g 2,264,831.32 5.88%

�� 38,564,904.12 100.00%

Page 5: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

#��3�������d�A�

#������� ����$�#%& '�(�� �������� ( ��/'�3��) �� �� ���� ��������

����f�� ����� ���

������ 3�������d�A�

����$� # ����$� B 1 15 �.). 2547 29 �.). 2547 0.30 -

2547 2 20 �.). 2548 28 �.,. 2548 0.35 0.350.517 1 28 �.). 2548 11 !.). 2548 0.25 -

2548 2 23 �.). 2549 3 �.,. 2549 0.35 0.30 1 27 �.). 2549 10 !.). 2549 0.35 0.05

2549 2 30 �.). 2550 13 �.,. 2550 0.30 0.467 1 15 !.). 2550 29 !.). 2550 0.30 -

2550 2 5 �.,. 2551 19 �.,. 2551 0.40 0.7333 1 15 !.). 2551 27 !.). 2551 0.30 -

2551 2 12 �.,.2552 25 �.,.2552 0.15 0.15 1 11 !.).2552 25 !.).2552 0.30 -

2552 2 8 �.,.2553 19 �.,.2553 0.35 0.5167

1 5 !.).2553 19 !.).2553 0.30 - 2553

2 14 �.,.2554 2 ��.).2554 0.35 0.5167 1 10 !.).2554 26 !.).2554 0.25 -

2554 2 2 �.,.2555 15 �.,.2555 0.05 -

2555 1 1 !.).2555 16 !.).2555 0.30 -

�� �����d�A�3�� 4.95 3.2507

Page 6: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�������L���#�������#��#M4�9 ����<��#��#3�$���AM#2��

#������� ����$�#%& '�(�� M��3� C ������ 28 ������ 2555

����������#������� M��3�@� ����@��� %NAV '��#���2�&'�9����2�&���J������N 381,668,420,146.70 211.61 '�4��� �� ���-���E�2�#��E!�������� 908,399,300.00 0.50 ���-���,��� 149,604,901,100.00 82.95 ���-��)f�f��� 2,517,522,050.00 1.38 ���-+����$������ 157,506,459,934.40 87.33 ���-����� 10,994,554,509.80 6.10 ���-!��)���E!����� 994,953,000.00 0.55 ���-�!���������,��2�#���!��� 4,518,788,700.00 2.51 '�4� ��� ����� ���-+����$������ 28,078,778.50 0.02 '�4�#M4 ���-��)�����1��� �� : 509,030,090.00 0.28 ���-��)�����1��� �� : AAA 781,981,825.29 0.43 ���-��)�����1��� �� : AA 1,076,124,845.49 0.60 ���-��)�����1��� �� : A 1,373,533,517.27 0.76 ����g�#������ ���-��)�����1��� �� : 2,286,433,808.42 1.27 ���-��)�����1��� �� : AAA 3,651,395,630.12 2.02 ���-��)�����1��� �� : AA 2,071,403,862.75 1.15 ���-��)�����1��� �� : A 2,085,455.38 0.00 ���-��)�����1��� �� : BBB 2,126,879,765.01 1.18 �@�����g�# ���-��)�����1��� �� : 373,086,712.33 0.21 ���-��)�����1��� �� : AAA 814,861,369.86 0.45 ���-��)�����1��� �� : A 2,465,379,643.84 1.37 ���-��)�����1��� �� : BBB 780,754,109.59 0.43 @�h������J�4���� E�l�!�mm.1��������+�)�,0�1������+�)�����������n����o,# 2,271,245,451.65 1.25 $�-E�S���S� �"i����������

E�l�!�mm.1��������+�)�,0�1������+�)�����������n��� 1,967,875,727.98 1.09 �o,#$�-E�S���S� �"i������

Page 7: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�������L���#�������#��#M4�9 ����<��#��#3�$���AM#2��

#������� ����$�#%& '�(�� M��3� C ������ 28 ������ 2555

����������#������� M��3�@� ����@��� %NAV @�h�<�#���� E�l�2���������+�)�,0�1������+�)�����������n����o,# 2,588,373,331.23 1.44 $�-E�S���S� �"i������ 2��� �@���I �� ���)������������� 1 "% 1,856,801,398.10 1.03 ���)������ 1-3 "% 711,316,502.18 0.39 ���)����������� 3 "% 521,548,300.94 0.29 2��� �@���I����'#� ���)������������� 1 "% 200,055,568.68 0.11 2��� �@����#������#��������K�AM4�� ����� AM4������#�� ���)������������� 1 "% 7,190,302,253.72 3.99 ���)������ 1-3 "% 203,086,016.00 0.11 2��� �@�������<'3������N5�� ���)������������� 1 "% 11,699,652,427.50 6.49 ���)������ 1-3 "% 3,964,268,752.16 2.20 2��� �@���I����'#�@3�������N 519,358,874.58 0.29

'��#���2�&'�9����2�&���@3�������N 2,587,927,533.96 1.44 ����g�#������ ���-��)�����1��� �� : 2,587,927,533.96 1.44

�9��i -199,528,073,646.03 -110.61 "�#����������,���������,��!������E����! ������ ��- -199,712,426,080.12 -110.72 "�#�������)���������g 228,776,492.21 0.13 "�#�������)��$���������S!������g -44,424,058.12 -0.02

M��3����2�&�������� 180,367,013,500.70 100.00

Page 8: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����������������������J�@�����<'3�'��� ����g�# '�9�@�����#(��'���#(�����

#������� ����$�#%& '�(�� M��3� C ������ 28 ������ 2555

#��3 B��@����� M��3�@� ����@��� %NAV (�) E�!��)��F/��/E�!��)��FE��"�#��j 15,950,967,240.97 17.71 (�) E�!����+�)�������n����o,#$�-E�S���S� +�)�,0�1�� 9,978,995,675.27 11.08 ������������������"i������/��������/����/!�������/)S "�#��� ()) E�!������������������������/-���� rating .��#-�� investment grade 277,441,945.66 0.31 �"i������/��������/����/!�������/)S "�#��� (�) E�!������������������������/-������$�-���-��)�����1��� ��.��#-�����E� ��� 0.00 0.00 investment grade ����/���� rating �"i������/��������/����/!�������/)S "�#��� ����3���M���� (upper limit) ��� ��%����#�� ����3�������J�#��3 (�) 15.00% NAV

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@� �3���9��L9� ����@���

����!��m ������ ��E/66t�1����fk�-�S� $ ��- (��1�) 103,726,000.00

����!��m ������ /��������� f6��7�� f"�-��!� $ ��- (��1�) 201,888,000.00

����!��m ������ /������� $ ��- (��1�) 332,100,000.00

����!��m ������ ��$�"ufE������ $ ��- (��1�) 108,267,500.00

����!��m ������ ���"� $ ��- (��1�) 206,000,000.00

����!��m ������ ��v�7� 7��"����75��E��� $ ��- (��1�) 341,860,500.00

����!��m ������ ����7� ����-� $ ��- (��1�) 331,854,000.00

����!��m ������ �������� ��)����� $ ��- (��1�) 217,464,975.00

����!��m ������ "E�. $ ��- (��1�) 144,685,600,000.00

����!��m ������ "E�. ! ��$2�#��E"ufE������ $ ��- (��1�) 1,190,640,000.00

����!��m ������ f������ 2�5)�75! )�������)1��� $ ��- (��1�) 498,418,350.00

����!��m ������ "��7����E��)����� $ ��- (��1�) 2,048,340,000.00

����!��m ������ j����� $ ��- (��1�) 143,794,800.00

����!��m ������ ,w�� �������!�E� $ ��- (��1�) 168,673,400.00

����!��m ������ ,����� f����� �)��)�� $ ��- (��1�) 751,240,000.00

Page 9: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port (@3�)

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@� �3���9��L9� ����@���

����!��m ������ /������ ����E�����1���2�� $ ��- (��1�) 117,168,800.00

����!��m ������ f��,���� �����x�� $ ��- (��1�) 183,668,000.00

����!��m ������ !��2�5)f)� $ ��- (��1�) 239,056,000.00

����!��m ������ /����,�7� $ ��- (��1�) 123,517,600.00

����!��m ��������!f�� /62�����1������y" $ ��-(��1�) 101,441,600.00

����!��m ������2��-�2��-��k�!� $ ��- (��1�) 242,248,500.00

����!��m ������ ������,"�#���1���E $ ��- (��1�) 168,672,600.00

����!��m ������ "��7����E�/�� $ ��-(��1�) 1,519,408,000.00

����!��m +�)��!���/�� $ ��- (��1�) 1,187,238,600.00

����!��m ������ ��!f7� ("�#��j/��) $ ��- (��1�) 2,562,875,000.00

����!��m ������ ���+�1E $ ��- (��1�) 114,163,550.00

����!��m ������ ���!��,!��)�f����!�� $ ��- (��1�) 161,501,900.00

����!��m ������ 1�� )���"���1��� $ ��- (��1�) 605,323,200.00

����!��m +�)�������, $ ��- (��1�) 1,082,131,600.00

����!��m +�)�����/�� $ ��- (��1�) 10,698,036,504.40

����!��m +�)�����j�����+� $ ��- (��1�) 436,702,500.00

����!��m +�)����/�� $ ��- (��1�) 142,290,000.00

����!��m +�)�/��,0�1�� $ ��- (��1�) 142,622,373,300.00

����!��m ������ 2�-��7����f6���7�����! $ ��- (��1�) 1,413,780,500.00

����!��m ������ fk� f"�-��!� �75��E��� $ ��- (��1�) 213,868,695.60

����!��m ������ 7�,� ����� $ ��- (��1�) 965,788,400.00

����!��m ������ ��,�"�#������ $ ��- $ ��- (��1�) 290,485,000.00

����!��m ������ ����j��/�� $ ��- (��1�) 305,880,425.00

����!��m ������ ������! ���y" fk�-�S�!� $ ��- (��1�) 157,409,023.20

����!��m ������ �75�����,�z� $ ��- (��1�) 396,324,000.00

����!��m ������ ���f-�� ����$���! $ ��- (��1�) 243,713,000.00

����!��m ������ �$��mf�)��0D���� $ ��- (��1�) 589,342,500.00

����!��m ������ f���� ,����� $ ��- (��1�) 292,175,000.00

����!��m ������ �����/�� $ ��- (��1�) 7,414,891,224.00

Page 10: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port (@3�)

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@� �3���9��L9� ����@���

����!��m ������ ������,f!�0 $ ��- (��1�) 50,668,367.00

����!��m ������ ������,"�#������ $ ��- (��1�) 662,924,680.00

����!��m ������ ������,-�!�E��1�� $ ��- (��1�) 410,643,000.00

���������!��+� +�)�����/�� $ ��- (��1�) AA+ 28,078,778.50

������� +�)�)���������� 2��)� ��6 ��!�E����� AA- 236,338,737.94

������� ������ fEf�E� ��!7��� ("�#��j/��) $ ��- AAA 135,624,375.94

������� +�)� Export-Import Bank of Korea A+ 199,675,176.00

������� ������ �75�����,�z� $ ��- (��1�) A- 509,030,090.00

������� ������ ���-1�� -�!������1��� 7�!��� $ ��- AA+ 30,346,724.10

������� ������ ,w�� �������!�E� $ ��- (��1�) A 923,249,320.40

������� ������ ,w�� �������!�E� $ ��- (��1�) A 10,002,365.00

������� ������ "E�. ! ��$2�#��E"ufE������ $ ��- (��1�) AAA 80,623,956.00

������� ������ /������� $ ��- (��1�) AA- 81,454,819.93

������� ������ fEf�E� ��!7��� ("�#��j/��) $ ��- AAA 509,983,733.90

������� ������ �$��mf�)��0D���� $ ��- (��1�) AA- 30,306,107.48

������� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 45,427,477.95

������� ��������E/66t�1���� $ ��- AA 122,502,804.27

������� ��������E/66t�1���� $ ��- AA 31,063,924.79

������� ��������E/66t�1���� $ ��- AA 55,826,682.18

������� INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA AA+ 488,285,044.80

������� ������ ���+� 2)""uE�� ��fE� ��! $ ��- (��1�) A+ 656,803,838.12

������� ������ fEf�E� ��!7��� ("�#��j/��) $ ��- AAA 55,749,759.45

����a�+�)� +�)���f��� $ ��- (��1�) AAA 38,049,039.90

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 513,444,371.24

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 35,572,321.92

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 707,786,301.37

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 102,665,753.43

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 3,686.70

Page 11: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port (@3�)

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@� �3���9��L9� ����@���

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 71,090,849.31

����a�+�)� +�)� 7�/���5��� /�� $ ��- (��1�) AA- 150,048,493.15

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 30,793,972.60

����a�+�)� +�)��!���/�� $ ��- (��1�) AA 453,915,280.32

����a�+�)� +�)�����j�����+� $ ��- (��1�) AA- 2,422.89

����a�+�)� +�)�����/�� $ ��- (��1�) AA+ 9,490.68

����a�+�)� +�)� 7�/���5��� /�� $ ��- (��1�) AA- 1,481,444,520.66

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 120,290,794.56

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 1,374,388,630.26

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 791,754,383.60

����a�+�)� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 271,221.96

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 50,745,901.64

����a�+�)� +�)�+�1E $ ��- (��1�) AA- 201,536,712.30

����a�+�)� +�)�7�E�S2���� A- 1,814,233.42

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 201,434,426.23

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 10,075,546.45

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 50,382,513.66

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 403,557,377.05

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 1,089,914,754.10

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 248,069,193.99

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 35,458,538.25

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 601,232,877.00

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 432,093,606.56

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 2,010.58

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 191,863,753.45

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 20,256,284.15

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 82,440,437.16

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 902,219,177.70

Page 12: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port (@3�)

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@� �3���9��L9� ����@���

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 19,084,721.31

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 1,075,495,693.99

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 904,946,301.00

����a�+�)� +�)��)�!��)�#�� AAA 3,832,700.43

����a�+�)� +�)����!�� BBB- 322,066,841.53

��E�����a� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 403,682,191.78

��E�����a� +�)���!f�� $ ��- (��1�) A 373,086,712.33

��E�����a� +�)���f��� $ ��- (��1�) AAA 814,861,369.86

��E�����a� +�)������E��)�� $ ��- (��1�) A- 760,428,082.19

��E�����a� +�)������E��)�� $ ��- (��1�) A- 20,326,027.40

��E�����a� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 507,643,835.61

��E�����a� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 430,371,095.90

��E�����a� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 10,014,027.40

��E�����a� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 507,742,465.75

��E�����a� +�)� ��!f�� $ ��- (��1�) A 605,926,027.40

E�l�!�mm.1����� +�)��)�!��)�#�� AAA 170,494,207.65

E�l�!�mm.1����� +�)��)�!��)�#�� AAA 230,668,633.88

E�l�!�mm.1����� +�)��)�!��)�#�� AAA 1,052,416,438.36

E�l�!�mm.1����� +�)��)�!��)�#�� AAA 300,874,520.55

E�l�!�mm.1����� +�)��)�!��)�#�� AAA 514,296,448.09

E�l�!�mm.1����� +�)�����j�����+� $ ��- (��1�) AA- 197,037,931.10

E�l�2������ +�)�����j�����+� $ ��- (��1�) AA- 586,055,835.68

E�l�2������ +�)������E��)�� $ ��- (��1�) A- 232,024,000.00

E�l�2������ +�)�+�1E $ ��- (��1�) A+ 505,178,219.18

E�l�2������ +�)�����/�� $ ��- (��1�) AA+ 1,265,115,276.37

,��+��E���F�� ��#������)��� 100,947,998.00

,��+��E���F�� ��#������)��� 254,717,802.50

,��+��E���F�� ��#������)��� 52,011,554.50

,��+��E���F�� ��#������)��� 17,363,414.55

Page 13: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port (@3�)

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@� �3���9��L9� ����@���

,��+��E���F�� ��#������)��� 96,507,531.39

,��+��E���F�� ��#������)��� 572,736,839.43

,��+��E���F�� ��#������)��� 7,607,236.75

,��+��E���F�� ��#������)��� 964,805,949.50

,��+��E���F�� ��#������)��� 891,995,448.60

,��+��E���F�� ��#������)��� 130,972,426.00

,��+��E���F�� ��#������)��� 203,792,844.00

,��+��E���F�� ��#������)��� 1,145,145,620.92

,��+��E���F�� ��#������)��� 2,507,936,000.00

,��+��E���F�� ��#������)��� 300,853,776.00

,��+��E���F�� ��#������)��� 20,350,362.80

,��+��E���F�� ��#������)��� 203,086,016.00

,��+��E���F�� ��#������)��� 3,012,223,650.00

,��+��E���F��!���$ +�)��)�!��)�#�� AAA 200,055,568.68

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 1,242,642,859.20

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 212,564,112.92

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 20,248,525.80

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 905,108,667.00

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 838,874,561.64

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 297,145,988.60

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 386,097,824.83

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 202,282,810.00

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 1,253,851,751.89

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 1,679,363,886.34

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 8,091,541.18

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 60,658,622.40

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 649,248,761.01

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 2,718,560,267.59

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 546,857,237.59

Page 14: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������@��@�����<������� ��� �3���9��L9�B��@�������#@��J� port (@3�)

M��3� C ������ 28 ������ 2555 #������� ����$�#%& '�(��

����$� AM4��# ����� ��� M��3�@�

�3���9��L9� ����@���

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 440,959,068.00

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 1,965,721,919.94

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 952,793,982.36

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 60,698,441.02

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 17,973,989.42

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 131,611,611.30

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 28,514,269.78

,��+��E�+�)�2���"�#��j/�� 1,044,050,479.85

,��+��E���F��!���$E��"�#��j +�)� Korea Development Bank AA- 519,358,874.58

Page 15: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�L� ��#��������� ��� �3���9��L9� Tris Rating ����� ��#��������� �����@@�����'�������#���<����� �����@���<@3 1 ��B(��5� AAA ���-���)�-�E!��!�- ��)���!����E� ���!�- �����E�!����S��)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��.���0D�

!��!�- 2�#/-�������#��������$����"�����2"����+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g AA ��)���!����E� �� �����E�!����S��)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��.���0D�!���� 2E��$/-����

���#��$����"�����2"����+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g ��������-���)�-�E�������.��#-�� AAA A ��)���!����.��#-��E� �����E�!����S��)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��.���0D�!�� 2E��$/-����

���#��$����"�����2"����+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g ��������-���)�-�E�������.��#-��!����� BBB ��)���!����.��#-��"���� �����E�!����S��)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��.���0D�����,���,�

2E���)������/��E�����"�����2"����+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g ����� 2�#�$��)��!�� .���1 �#���S����2�������������������-���)�-�E�������.��#-��!�����

BB ��)���!����.��#-��!�� �����E�!����S��)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��.���0D�E� ����#-��"���� 2�#$#/-�������#��$����"�����2"����+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g )������1�-�$� 7����$!���.��)��!�� .���1 �#���S����.���0D����/���,���,�

B ��)���!����.��#-��!���� �����E�!����S��)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��.���0D�E� 2�#�$$#��-)��!�� ����)��E�S�.$.���1 �#���S/-�E����"�����2"�����! ��0���+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g

C ��)���!����.����-��-1 �#���S!�����!�- �����E�!����S/����)��!�� .���1 �#-�����S�2�#)������E��E�� ��-����1�-�$� f-�E����j��������/�������S�� �����+����$ �j��F��$ 2�#!���2�-��������g ������$��$#��)��!�� .���1 �#���S/-�

D �"i��#-���������.�!��#�-��-1 �#���S f-������E�!����S/��!�� 1 �#-�����S�2�#)������E��/-�E�� ��-

����� �����@�# AA L(� C �� ����9���' �� (+) '�9�� (-) @3��4���29���<�#��� <@#@3��B����C$�2B������� �����@$��J����� �����#��

����� ��#��������� �����@@�����'����������� �����@��#�3� 1 �� T1 �����E�!����S��! �#��S���-����E�-2�#���������2�5�2����.��#-��-��� 2�#��������$#/-����)��

)���)���$����-��-1 �#���S���-�������-���)�-�E.��#-������ �����E�!����/-�������-���)�-�E.��#-��-������7������)�������� � + � -���$#/-����)��)���)���-�����-��-1 �#���S���!��������S�

T2 �����E�!����S��! �#��S���-����E�-2�#���������2�5�2����.��#-��-� 2�#��)��!�� .���1 �#���S�#�#!�S�.��#-�������,�.$

T3 �����E�!����S��)��!�� .���1 �#���S�#�#!�S�.��#-�����������/-� T4 �����E�!����S��)��!�� .���1 �#���S�#�#!�S����)����������2� ���-���)�-�E���"�#������$�-f-� Tris Rating �"i����-���)�-�EE�!����S.�E�#��������� 7���!#����)��!�� .���1 �#���S��������E�!�f-�/�����)���!����.����"�����2"����1 �#���S$�!����������"i�!�������E�E��"�#��j

Page 16: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

���$���S Tris Rating ���� ��- �2��f������-���)�-�E� (Rating Outlook) �,���!#����)���"i�/"/-�������"�����2"�����-���)�-�E��������E�!�.��#�#"���������#�#�� f-� Tris Rating $#,�$�0 ��f��!���$#���-���"�����2"�������#��E!�����2�#!�,2�-������+����$.���)E��������E�!�����$��#��E��)��!�� .���1 �#���S ��S���S 2��f������-���)�-�E������.��2��������������g$#�����������)��!�� .���1 �#���S������������S�g 2��f������-���)�-�E2�������"i� 4 �#-�� /-�2�� Positive ��� �� ���-���)�-�E�$"�����S� Stable ��� �� ���-���)�-�E�$/���"�����2"�� Negative ��� �� ���-���)�-�E�$"����-�� Developing ��� �� ���-���)�-�E�$"�����S� "����-�� ����/���"�����2"��

�L� ��#��������� ��� �3���9��L9� Fitch Rating ����� ��#��������� ��� �3���9��L9�������� ��'�� �����N5�� AAA (tha) 2!-� ���#-��)�����1��� ����S�!��!�-������-��)�����1��� ����.�"�#��j/��7���� ��-f-� Fitch f-�

���-��)�����1��� ����S$#���.��������-��)�����1��� �������)���!������������!�-� ������"�����������������E�!�����E�!�����.�"�#��j/�� 2�#f-�"�E�2���$#� ��-.��2��E�!�������������������)S "�#���f-���F��

AA (tha) 2!-� ���#-��)�����1��� ����S�!�����"�����������������E�!�����E�!�����.�"�#��jf-��#-��)�����1��� �����E�!�����������S���SE��$������E�!�����E�!��������/-������$�-���-��)�����1��� ����S�!��!�-���"�#��j/���,�����5�����

BBB (tha) 2!-� ���#-��)�����1��� ����S�"����������"�����������������E�!�����.�"�#��j/�� ����/��5-���)���"i�/"/-���������"�����2"�����! ���0�����!�,���j��F��$$#�����#��E��)��!�� .���1 �#���S/-�E��E�� ��-������E�!���������������S�����E�!����S�������/-������$�-���-��)�����1��� ��.�"�#������!�����

BB (tha) 2!-� ���#-��)�����1��� ��)������E� ������"�����������������E�!�����.�"�#��j/�� ��1 �#���SE�������/����E�!�������S��.�"�#��j��S�g��)��/��2�����.��#-�������2�#)��!�� .���1 �#���S)��E�� ��-���$#��)��/��2���������S�E����"�����2"������j��F��$.�����

B (tha) 2!-� ���#-��)�����1��� ����S�E� ���������! )�m������"�����������������E�!����S����g .�"�#��j/����"x���E�E�������/����E�!����S2�#�����,�������������)��"i�/"/-�.�"R$$���� 2E�)������)����$ ��-����.��#-������������S� 2�#)��!�� .���1 �#���SE�� ��-����E�������������S� 2�#)��!�� .���1 �#���SE�� ��-����E����������S� /��2�������S��������!��#������S�E����- ����+����$2�#!�,���j��F��$

CCC (tha), CC (tha), C (tha) 2!-� ���#-��)�����1��� ����S�E� ��������"�����������������E�!�����E�!�����.�"�#��j/��)��!�� .���"x���E�E������,������������S��������!��#������S�E����- ����+����$2�#��,�z����j��F��$�,��������-���

D (tha) ���-��)�����1��� ��������S $# ��� ��-.��! ������)�������E�!����S7���� �������.���#�-��-1 �#���S.�"R$$����

Page 17: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����� ��#��������� ��� �3���9��L9��������� ��'�� �����N5�� F1 (tha) 2!-� ���#-��)��!�� ��S�!��!�-.���1 �#���SE�������/����E�!�E��E�� ��-������"���������

��������E�!�����E�!����� g .�"�#��j/����.E����-��)�����1��� ����S$#���.��! �������-��)�����1��� �������)���!���� ��������!�-� ������"�����������������E�!�����.�"�#��j�-������2�#f-�"�E�2���$#� ��-.�����E�!�������������������)S "�#���f-���F�� .���0�������#-��)�����1��� ��!���"i�,��j�$#��!�m����0�� + � 2!-�/���,����E��$����-��)�����1��� ������ ��-

F2 (tha) 2!-� ���#-��)��!�� .���1 �#���SE�������/���������E�� ��-���.��#-�������,�.$������"�����������������E�!����S����.�"�#��j�-������ ����/��5-� �#-�����)�����1��� ��-���������/���$�������������0����/-������$�-���-��)�����1��� �����!�����

F3 (tha) 2!-� ���#-��)��!�� .���1 �#���SE�������/����E�!�������E�� ��-���.��#-��"����������"�����������������E�!���������E�!�����.�"�#��j�-������ ����/��5-� )��!�� .���1 �#���S-������$#��)��/��2���������S�/"E�)���"�����2"��.�����.��#�#!�S������E�!����/-������$�-���-�����!�����

B (tha) 2!-� ���#-��)��!�� .���1 �#���SE�������/����E�!�������E�� ��-������/��2�����������"�����������������E�!�����.�"�#��j/�� )��!�� .���1 �#���S-������$#/��2���������S�E����"�����2"�����j��F��$2�#������.������#�#!�S�

C (tha) 2!-� ���#-��)��!�� .���1 �#���SE�������/����E�!�������E�� ��-������/��2�����!��������"�����������������E�����.�"�#��j/��)��!�� .���"x���E�E������,������������S��������!��#������S�E����- ����+����$2�#!�,��0����j��F��$�����S�

D (tha) 2!-� �����-��-1 �#���S���/-����-��S�2�������� ���$#���-��S� ' ���'@����#� #��������� ��� �3���9��L9�J�������� J��������� ��'�� �����N5�� �)��������1�S,��j�! ����"�#��j/�� � tha � $# ���#��/��E��$����-��)�����1��� ������#-�� �,���2��)��2E�E�����$���$�-���-��)�����1��� ���#-��!�� �)�������� � + � ���� � - � �$$# ���#��/���,����E��E��$����-��)�����1��� ��! ����"�#��j�����g �,���2!-� ��! �#����f-��"��������������.����-��)�����1��� ����S����� ��S���S $#/�������#��!�m����0� E�����-������! �������-��)�����1��� �����-�� �AAA (tha)� �������-�����E� ��� �CCC (tha)� ! �������-��)�����1��� ��.��#�#��2�#$#/�������#��!�m����0�E�����-������! �������-��)�����1��� ��.��#�#!�S� ��������$� �F1(tha)� !�mm0��"������-��)�����1��� �� (Rating Watch) : !�mm0��"������-��)�����1��� ��$# ��.1��,���2$��.�����������������)���"i�/"/-����$#�����"�����2"�����-��)�����1��� ��2�#2$��2��f�����j��������"�����2"��-������ !�mm0-�������$�#���"i� �!�mm0���� 7������1�S2��f���.���"������-��)�����1��� ��.��!����S� �!�mm0��� $#���1�S2��f���.���"������-��)�����1��� ��.��E� �� ���� �!�mm0����z��� .���0�������-��)�����1��� ���$$#/-������"�����S�"���������)����f-�"�E� !�mm0��"������-��)�����1��� �����$# ���#��/��! ����1����#�#���!�S�g

Page 18: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

��� �'=�B�� ��%����#��#������� �#����#� #�������

�29����K����2�&���B�� #������� ����$�#%& '�(�� �� 2555

����$���#�������J�@���'��#���2�&�� 2555

-�1��E�-�������,�� 0 ������ 28 +���)� 2555 "u-��� 1,391.93 $�- "���E���,�����S� 366.61 $�- ���� 35.76% �������������!�S�"% 2554 f-�����"���E��!��!�-���"%.��-���+���)�����#-�� 1,397.19 $�- 2�#��$�-E� !�-���"%.��-������)�����#-�� 1,036.21 $�- �����)���7�S����o���� 31,084 ����� ��������E��1E�����-7�S�!��+� 76,388 ����� ��������! �����.�"�#��j����-��!��+� 24,302 ����� ������������������-��!��+� 59,342 ����� 2�#��m1��������������,������-7�S�!��+� 7,256 ����� �������E!������������"���E���,�����S�!��!�- )�� �����,�z��!���������,��"���E���,�����S� 78.94% �������E!������������"���E���-�������!�- )�� �����������2��"���E���-�� 7.16% ! ������"���E�����-�1���������E!��������! )�m /-�2�� �����,0�1��"���E���,�����S� 73.56% �������)f�f���2�#��!���!�"���E���,�����S� 50.80% �����f��,���"���E���,�����S� 46.98% �����+�)�"���E���,�����S� 43.53% �������!-����!���"���E���,�����S� 36.88% �����,�����2�#!+�0�"f�)"���E���,�����S� 7.14% �����"ufE��)�� 2�#�)����0D�"���E���,�����S� 6.23%

�d�����#��� $���#�������J��� 2555 ��������5�4<#3 1. ,�z��������2��/�"Rm����S!�+�0#.��������f�f7� f-��o,#��0����"�#��j���7������E��E�-.�1���)����"%2�� ���/" ��)��)�����.���$�-E�S���/�.���2��/�"Rm����� ESM

2. �E������)����������������-��S�����f�� /����$#�"i� LTRO �����f�" ������E��� QE3 ���!���F������ �����S��E�����-o�-!�,)����������-+�)����"�#��jE��g�,�����#E������E��fE���j��F��$ 7���$��E���-����������!���.��!�,)��������#��2�#/��������������!�����,���!��������S�

3. ���E��fE����j��F��$$������"i�/"����1#��E���� !���E��)��E�����!��)�f�)��0D�E��g 7��������#��E�����������,����� ���/" �������"ufE��)��-���

4. ��.1��f��������F���,�������#E��������f�).�"�#��j �1�� �������2�� � )��2�� ��"����-��E������E���))� ��"�����S�)�$����S�E� � .���"�#��������������$-�#�����/�������E��fE����1�-�$�

���#��C&<��x�4 @���'��#���2�&�� 2556 �������.�"% 2556 )-��$#�"i�"%�����#������� ����#��-���"R$$�����j��F��$2�#�������$���S�

��.�"�#��j2�#E��"�#��j f-�"R$$��! )�m�����#��E����#�������.�"% 2556 /-�2�� 1) ��2��/�"Rm����S!+�0#�����f�"f-��o,#��0����!�"�2�#��E�� ���/" ����6���E������j��F��$.��������f�f7�����$����E�������.1��E�����-��5���-�,���2��/�"Rm�

2) ��2��/�"Rm����--����"�#�0���!���FX 3) ��6���E������j��F��$!���F 2�#������- �����E��� QE3 7���E���$��E���!�mm0�����- �����f������������,�#���E��!�,)�������/���������E�-����.������)��S

4) ��6���E������j��F��$$�� 7���$#���E��)��E�����!��)�f�)��0D�����f�� 5) �f����������.�f)��!���,�S�F����"�#��j �1�� �������.��#����!�����1� ���������,�#�1� ��-�����$�-���S

Page 19: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

#���������<�������#��B(��J��� �������A3�� �� 9������ #� �� �� ����#3��'�4�

0 ������ 28 +���)� 2555 ���������.�E�!����.�!�-!��� 86.04%������)����,��!��!��+���������� �������������!�-!���������� 0 !�S�!�-�����m1�������������� 30 +���)� 2554 ���!�-!��� 89.38% ������)����,��!��!��+�E�� -�� ����������������.�!���E�!���� 0 ������ 28 +���)� 2555 ��!�-!����������.���������� /-�2�� �����+�)� 47.82% �����,�����2�#!+�0�"f�) 45.74% �������!��2�#f�$�!E��!� 2.43% �������!-����!��� 1.09% �������)f�f���!�!���j2�#��!���!� 0.77% �������� 0.57% �����,0�1�� 0.36% 2�#���������g��� 1.22% �������������!�-!���������� 0 ������ 30 +���)� 2554 ��!�-!��������.����������)�� �����,�����2�#!+�0�"f�) 54.03% �����+�)� 37.61% �������!��2�#f�$�!E��!� 2.65% �������!-����!��� 1.37% �������)f�f���!�!���j2�#��!���!� 1.31% �����,0�1�� 0.82% �������� 0.63% 2�#���������g��� 1.58%f-�!�-!������������������"�����2"��/"E�!��#E�-���2�#2������������ �!��f-���$�-�������� ��.E���/-���������E�$�)0#����������������������

�����$���@���@�����'����� 2555 .�"% 2555 �j��F��$f�����)�����.���#1#��E��$����wE���S.���f�f7� ���� .��"�#��j�����"Rm������1��

���7 ��E�� ����!�"� E���.1��E���E�-�-��"�#�0���������������E�����-��5���-�,����-��-�--����"�#�0 .��0#���"�#��j�j��F��$��-.�m�����������f�f7������1�� !���F������ $�� 2�#m��"��� 7����j��F��$����1#��E���5��������E�����#E����j��F��$�����"i��#�#g 7���.�"% 2555 ��.1��f���������2�����)���1��"���0 (Quantitative Easing) /-� ��� �.1�����2,����� 2�#� .�����-��#2!������������� Fund Flow /�����/"�����.�E�-��������������"�#��jE�-���-.��� (Emerging Market) ����j��F��$���)����E��/-�E�������� � .����E��E��2�����,��+��E�.�"�#��j������S����"���E���-������E��������

.�!������"�#��j/��E�-E�!����S/-����"�#f�1��$� Fund Flow -�������1����� f-���E��E��2��E��-"% 2555 )����������E� Fund Flow !������2����� � /��"i��#�#g E����)��)����������2��/����wE���S 2�#������E�����#E����j��F��$���"�#��j���� ���$���S�����"�#��j/��E��������������,��������.�f)����$�-���S 2�#f)�������!���f)��!���,�S�F���-.�m�.���)E� .����E��E��2�����/���������������"%���������)�����/��.�����0# Pivoting )����E��E��2�����E�!��#�#!�S� ���������"���E���-��$���5-���������/����� .��0#���E�!��#�#����E��E��2������"���E���,�����S�$�)������������� Supply

f-�!��"��E��E��2�� (Yield Curve) ���,��+��E����)������ 1 �-��� �� 7 "% "���E���-�� 2 �� 54 basis point (bps) .��0#���,��+��E����E�S�2E� 8 "% ��S�/"��E��E��2������"���E���,�����S� 1 �� 28 bps

���#��C&@���@�����'����� 2556 $������)-���j��F��$.�aR����f�f7�2�#!���F���������$#6���E��/-�)��"i�1���"��"% � .��)-��.�)����

"%2����5-���������E��1E����)��������������.�E�-E�!����S2�#� .����E��E��2����2��f������E������"���E����S���5�����E�2����� � /� .��0#���)����"%��������E�!����S���.���.�E�-�,�������S�2�#�j��F��$aR����f�"2�#����������6���E�� �5�$����#2!���������/�����2�#� .����E��E��2������"���E���,�����S�f-��o,#.�E�!��#�#��� ���� 2E�f-����)-��E�-���)���)�������1���-������"% 2555 E����#����S�$�"R$$����.�2�#�����"�#��j

Page 20: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @
Page 21: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @
Page 22: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

(�����: ��)�����E� 2555 2554

������2�&���������E����)���E�+��� (�)��� 2555: 132,368,419,435 �� 2554: 118,522,926,683 ��) 379,450,915,528 302,689,772,165 ���: ��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2�� 6, 11 (199,779,587,921) (138,373,611,949) ���������!��+� 179,671,327,607 164,316,160,216 ����a�+�)� 8 24,644,595 93,013,970 ������S $�����"R��2�#-�����S� 505,153,050 399,039,198 $�������������� 425,021,892 1,585,726,855 )�.1�$����E�-��m1� - !��+� 26,249,981 54,956,936 �� ������2�& 180,652,397,125 166,448,897,175 '�������$����S$���7�S���������� 253,579,526 404,554,036 )�.1�$��)��$�� 11 30,696,727 16,638,708 ���S!������ 138,580 488,843 �� '������ 284,414,833 421,681,587 ������2�&����� 6 180,367,982,292 166,027,215,588 ������2�&�����:������/-����$��� ������������ ����������"�#��� �. 70,000,000,000 70,000,000,000 ����������"�#��� �. 30,000,000,000 30,000,000,000

100,000,000,000 100,000,000,000 #�5���� $�-!�� - ! ����,���$������"R���� ������������"�#��� �. 2,100,000,000 4,200,000,000 ���/��/-�$�-!�� - �������! ����,���$������"R�� 78,267,982,292 61,827,215,588

7 80,367,982,292 66,027,215,588 ������2�&����� 180,367,982,292 166,027,215,588 ������2�&�����@3�'�3�� 6

����������"�#��� �. 11.0240 10.9216 ����������"�#��� �. 34.3998 29.8586 !�����,��!��+����E������� 18.0368 16.6027$ ����������������$ ����2�����S���- (�����) 10,000,000,000 10,000,000,000

#������� ����$�#%& '�(��� ���

C ������ 31 ������ 2555

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 23: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

(�����: ��)

�����E� 2555 2554

���5�4�##�������

��/-�����"R�� 9,179,714,264 9,423,093,822

��/-�-�����S� 1,440,494,494 752,231,392

�����/-� 10,620,208,758 10,175,325,214

�3�J�43��

)�+��������E�-$�� 9 27,698,558 27,622,879

)�+����������$�-�� 9, 11 72,171,431 61,612,074

)�+����������-�2��"�#f�1�� 9 4,815,000 5,216,250

)�+�����������#����� 9 16,050,000 16,050,000

)�.1�$��.���- ����f)���� 9, 11 4,276,770 5,068,240

)�+����������!����m1� 1,009,695 1,008,000

���)�.1�$�� 126,021,454 116,577,443

���5�4�##������������ 10,494,187,304 10,058,747,771

���#��#�5� (B�����) ����#��B(��<��������5 3�#��B(���#���������

����� /�!��+�������-��S���S�!�S� 4,786,904,762 2,876,868,155

����� /� (�-���) !��+�������/�����-��S���S�!�S� 10 62,915,650,611 (5,794,633,361)

��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2�� 11 (61,405,975,973) 2,195,962,966

�� ���#��#�5� (B�����) ����#��B(��<��������5 3�#��B(���#��������� 6,296,579,400 (721,802,240)

#���2�� B(��J�������2�&������##����������� 16,790,766,704 9,336,945,531

��'�� ��������������� 31 ������ 2555

#������� ����$�#%& '�(��

� #�5�B�����

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 24: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 25: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 26: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 27: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 28: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 29: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 30: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 31: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 32: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 33: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 34: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 35: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 36: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 37: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�������,����E�� *��7�S������������) ��0f-���+� ���o���� ����S ����-������)����������2E��#"�#���)������ 0 ���!�S�"% f-�/���������a�+�)�2�#���������.�E�l�!�mm.1�����

�����E�"�#������������"i�!���������������������S

Page 38: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

#������� ����$�#%& '�(��

' ���'@����#� � #������

��'�� ��������������� 31 ������ 2555

1. B4� M�����5� 1.1 ����0#�������������������� �����

����������������� ����� (������X) �"i����������������f���)���)�������E��2�#��E��E��2����S�E� 7���!�� �����/-���S�E�!����S2�#E�!���� "�#���/�����7�S�)����������������!�S����f)���� (������"u-) f-�/-���������E�$�! �����)0#������� ����������,��2�#E�-�������,�� (�.�.E.) .���"i��������������������� 1 +���)� 2546 ���������$-�#�����$ ��� 100,000 ����� 2�#���������������,��$�-�������� ����/�� $ ��- (��1�) 2�#�������������,��$�-�������� ��5���67� $ ��- (��1�) (������$�-��X) �"i���$�-��������2�#��+�)��!���/�� $ ��- (��1�) �"i���-�2��"�#f�1�� ������X/-�$�-E�S���S�f-�����E �"�#!�)��,����#-��������$�"�#11�����/" f-��"i��������2��"�#11�.����������2�#����� 2�#� .����#������)���!�� �����$�-���������,����� ��)�������.�����-"�#f�1��!��!�- ���"i�f)��������������#������#������)������"�#11�����/" ����������������� ����� �"i����������!�2����-����� ���f������$#�����.�E�!�2������ E�!�2������S ����a� E�!��������S������� .�! )�m2!-�!��+����,��+� E��-$��������,������!�����,�������������-�������E����! �����)0#������ �.�.E. � ��- ������X$#�����.��������,�������F�� 7���/-�2�� �������,�����! ��������� ��F��!���$ 2�#+����$�����#������)��� ����������.�"R$$���� �����S���F��!���$���$#2"�!�,�����,������E�!��+���������������F������.���������,�����6���6�2�#,�z��#��! ��������������/"���� �����,������E�!��+�����!��+���������������#������)����$��.���)E f-������������! ���/�����������# 30 ���������������������X�,���7�S��������,���,����E��.���)EE�!��+�������-$��������,�����������X�"i��$���� 2�#�,���7�S��������,�������F��!���$���$#2"�!�,.���)E ����/��5E� .��#����������/��/-�� ����/"�����.��������,��-������ ������X!�� �����.�E�!��������� �1�� E�l����� E�l�!�mm.1����� ,��+��E� ������� �������-���!��+� ���������!��+� ����E�!�������������g �����F�� ��F��!���$����! �������������������#!� �����S����"u-��m1�����a����! ��������� 2�#����������� 10 ,wj$���� 2547 ���"�#1��)0#��������������������X/-����E�.����������������! �����������,�����$#� ����.�!����������! ���/"����� f-�.�������.��������.1�) ��0-�1�� SET50 /-�E��E����)0#��F��E��

������ 1 +���)� 2546 ������X/-�� !�mm7�S����������$���#������)��� $ ��� 70,000 �����7���E� ����)E�- ��S���S ������$���#������)�����)��"�#!�)����$#.��)������.$2�#)��)���)����� ������������"�#��� �. 2�#������X/-������ !�mm�����#������)���.���.��!��+�2��������X.�����������,��!�� (Put Option) .����#������)��� 2�#!�mm��.��!��+�2����#������)���.���7�S�������,��!�� (Call Option) $�������X f-��).1�!��+���������,��!�� (Put Option) 2�#�).1�!��+�7�S�������,��!�� (Call Option) /-�� ��-!�E���) ��0/��.�!�mm ������������������X 7�S�$���#������)���-�������������������,��!�������2�� �������������������X2�������"i� 2 1��-7���$#/-����!��+�"�#f�1�����2E�E�������S�.����������)��)���)���2�#�E��2�����$#/-����E�������/����� ��-/��.����#����-f)���� -��E��/"��S

(1) ����������"�#��� �. $ ��� 70,000 ����� 7�����������������/"�"i��� ������������ (2) ����������"�#��� �. $ ��� 30,000 ����� 7�������#������)����"i��� ������������

Page 39: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

������X�����f)���� 10 "% 7���$#)��� ��-���f)����.������� 30 ,wj$���� 2556 ����/��5E������������ 26 ����� 2555 ���"�#1��)0#�����������)��S���� 4/2555 /-����2$��$�)0#������� �����- �����������������������.������E��������f)�������/"f-��"i�����0#����������"u- ��S���S��������f)����$#��#� /-�E�������/-�����E�f-��!������������� ����������������������������������$ �������������$ ����/-�2�����S���-���f)����2�#$#E���/-����)����5�1��$��� ������������"�#��� �.

����������� 3 ������ 2555 ��#������)���/-�.��)����5�1����2E��E�S�)0#���"���� ���"�#���-������"������������ ���"�����n��� 2�#���"����-����!���!� �,���� ������j���)���"i�/"/-�.��������- ���������������X E�������������� 28 +���)� 2555 ���"�#1��)0#������2"�!�,�����������E�2���2"�!�,������2�#$#� �!��)0#��F��E��,�$�0.�/E��!��� 1 ���"% 2556 2�#����$���S� $#� �!��E���� ������������,�$�0��.����"% 2556 0 "R$$���� ��#�����-����������.���S�E����� �!��E��)0#��F��E���,���,�$�0

1.2 �f���.���$������"R��

������X���f������$#$������"R����������"%�# 1 )��S� f-�)0#����������������������X$#�"i���� ��-��E�����"R��$��.�2E��#"%f-�,�$�0$�� /���������� (/-�2�� � /�!��+�2�#/����� /�!#!�2�#/����� /�$��������������/�����-��S�$���) 2�#/����! �������"R�� �,����"i���)���)�����E��E��2��.��2���� ������������"�#��� �. ������X/-�� ��-��E��E��2����S�E� �o����E��"%E��-���f)���������������# 3 ������)����E�/��������������� ��.E�������/����� ������������"�#��� �. $#E��� ��)�������������E�S�2E����!����)��S�2��/"$�)�� 10 "%E����f)���� ��������X��� /���������� ������$�-��X$#- ������$������"R��.��2���� ������������"�#��� �. ������ ������������"�#��� �. $�)��E���E��E��2����S�E� ���� ��-/��

������X���f������$#! ���� /�!��+�2�#/����� /�$��������������/�����-��S�$������/-�.� 2E��#"%/���,����"i�! �������"R��$�)��$ �������"R��E���E��E��2����S�E� ���$#E���$��.���)E.��2���� ������������"�#��� �. E�$ ���"%������������$� ��!�S�!�-���f)����

�� ������������"�#��� �. $#/-������2���"R��"�#f�1��$�����"R������$�$��2�#! ����E��2����S�E� ���$#E���$��.���)E.��2���� ������������"�#��� �. ���$���S �� ������������"�#��� �. $#/-��������)��$�������������X ����$������ ������������"�#��� �. /-����/"2���

1.3 ���������.�E�!����SE��"�#��j

0 ������ 31 +���)� 2555 ������X�����������.�E�!����S.�"�#��j������f-�! ���������E��"�#��j"�#����������7��������)���E�+��� 753.6 ����� 2�#,��+��E������)���E�+��� 199.7����� (2554: ������� 433.0 �����2�#,��+��E� 197.4 �����) ��$�-��������X/-�,�$�02�#�1��������)���E�+���������������-���������#!�2���

2. �#Cy&J�#������� #������

����������S$�-� ��S�E��E�F�����m1����� ��-.�,�#�1��mm�E���11�,��m1� ,.j. 2547 2�#$�-� ��S�E�������0D�2�#��"2������ ��-.��E�F�����m1�o������ 106 ����������m1�! ������$�����- ����+����$�o,#-���������

Page 40: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

��������o�����/���"i���������o������������X.1��"i�����E��n��� ��������o���������w�2"�$���������o�����/����S 3. �@�I��#�� ����J' 3������5 3 �A� ���� J�4

!���11�,��m1�/-�����E�F�����m1�o���"���"���2�#�E�F�����m1�.���7���������)��.1�! ��������#�#�����m1���������.��������������� 1 ���)� 2556 E����#����-��������S

�E�F�����m1� o������ 12 �������/-� o������ 20 ("���"��� 2552) ����m1�! ����������-����$���F�� 2�#���"u-�����������������

)��1��������$���F�� o������ 21 ("���"��� 2552) ���#��$����"�����2"�������E�2���"���������E�E��"�#��j

�E�F��������������� o������ 8 !�����- ������

��E�)���E�F�����m1� o������ 10 )��1��������$���F�� - ��0����/����)����������������

�o,#�$#$������$����- ������ o������ 21 �������/-� - ��/-����"�#f�1��$�!�����,�����/��/-�)�-)��!�����)���E�

�).��� o������ 25 �������/-� - ���"�����2"��! ��,����������$����������� ��

����

����������������X�1������E�F�����m1����E��$#/�������#�������"i�!�#! )�mE�����������������

����)��.1� ������$���������! ����������X$�-� ��S�E�������0D�2�#��"2������ ��-.��E�F�����m1�o���

��� 106 ������ ����m1�! ������$�����- ����+����$�o,#-���������

���$���S !���11�,��m1�/-����"�#�j!���11�,��m1� o������ 30/2555 - 34/2555 7�����"�#�j.��1

��$$������ ����������� 17 ���)� 2556 .��.1�2��"x���E�����m1�2�#��E�)���E�F�����m1� -��E��/"��S ������������)��.1� 2����"x���E�����m1������������f��2�#�����f��!�����,���������� 1 ���)� 2556 ��E�)���E�F�����m1� o������ 29 ���"u-��������������E���!��"������� 1 ���)� 2557

��E�)���E�F��������������� o������ 4 ��"�#���������E���"�#���-���!�mm�1�

����/�� 1 ���)� 2557

o������ 12 ���E���!��"������� 1 ���)� 2557 o������ 13 f"�2���!��+�,��j�2�����)� 1 ���)� 2557

����������������X�1�����2��"x���E�����m1�2�#��E�)���E�F�����m1����E��$#/�������#�������"i�!�#! )�mE���������������������)��.1� ������$���������! ���� ������X$�-� ��S�E�������0D�2�#��"2������ ��-.��E�F�����m1�o������ 106 ����������m1�! ������$�����- ����+����$�o,#-���������

Page 41: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

4. �x� ��#�� ������������

4.1 ����������/-�2�#)�.1�$�� ��/-�-�����S��������"i���/-�E���0D�)�)�� ��/-�����"R���������"i���/-� 0 ��������!��+�/-���� � /��-���$���$ ��������������������"i���/-�����)�.1�$�� 0 ������$ ������������� !�����������!���E� ������)����E�l��������������������"i�)�.1�$��������/-�-�����+���E�-�����S����2��$���

E��#�#����������������������� )�.1�$��������E���0D�)�)�� 4.2 ����-)���������� ���������$#�������"i�!�����,��-���$ ���E����������������� 0 ������������X��!��+�.���������� E�����������������"�#���-��� ��$��7�S����������2�#)�.1�$��f-�E����S�!�S����������X$���,���.��/-��7��������������S� ��������������E�-7�S���)����������2!-�E����)���E�+���E�� -��-����S 1) .1��)7�S���)��S���!�- (Close Price) ���������) ��0���)����,��!��!��+� 2) .1��)7�S���)��S���!�-�������������) ��0���)����,��!��!��+� (Prior Price) ��! ���0���

�j��F��$������#E�-/���"�����2"��������!�#! )�m�#��������������7�S���)��S���!�-���������) ��0���)����,��!��!��+�

3) .1��)�!��7�S�)��S���!�- (Last Bid) ���������) ��0���)����,��!��!��+� ���������.�E�!����S7��� �����"i�������������/����E�-7�S���)����������2!-�E����)���E�+���E�� -��

-����S 1. �������2�#,��+��E�����"��������/-�.��"�#�0���)���E�+���f-�� -��-����S 1) �)������E��E��2��$���7�S��� 0 �����S� (Executed Price/Yield) ���"�#�jf-�!�)�

E�-E�!����S/�� 2) �)������E��E��2���!��7�S��o���� (Average Quoted Price/Yield) �����)������E�

�E��2���!��7�S�2�� firm quote $����������!��7�S��!���� 0 �����S� ���"�#�jf-�!�)�E�-E�!����S/��

3) �)������E��E��2�����) ��0$�2��$ ��� (Model) 0 �����S� ���"�#�jf-�!�)�E�-E�!����S/��

4) .���0�������-��E���0�����$!�����#��E���)E�!����S�1�� rating ���E�!����������������������)S "�#����"�����2"�� ������������$#!�����#��.�-���� (negative) E��E�-E�!����S ����.���0�������-��E���0����E�!����S��S��$��"Rm�.�-��F�#������ (default) ��$�-��������$#"�#�0�)������E��E��2��f-�,�$�0E�������0D�2�#��+���� ��-���)���E�+��������������� �,���.1�.���) ��0���)�!�����,��!��+������������� 7���"�#�jf-�!�)�������$�-�������

Page 42: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

2. �������2�#,��+��E�����"��������/��/-�.��"�#�0���)���E�+���f-�� -��-����S

1) �)������E��E��2���!��7�S��o���� (Average Quoted Price/Yield) �����)������E��E��2���!��7�S�2�� firm quote $����������!��7�S��!���� 0 �����S� ���"�#�jf-�!�)�E�-E�!����S/��

2) �)������E��E��2�����) ��0$�2��$ ��� (Model) 0 �����S� ���"�#�jf-�!�)�E�-E�!����S/��

3) .���0�������-��E���0�����$!�����#��E���)E�!����S�1�� rating ���E�!����������������������)S "�#����"�����2"�� ������������$#!�����#��.�-���� (negative) E��E�-E�!����S ����.���0�������-��E���0����E�!����S��S��$��"Rm�.�-��F�#������ (default) ��$�-��������$#"�#�0�)������E��E��2��f-�,�$�0E�������0D�2�#��+���� ��-���)���E�+��������������� �,���.1�.���) ��0���)�!�����,��!��+������������� 7���"�#�jf-�!�)�������$�-�������

����a�+�)� 2�#E�l�!�mm.1��������/��!�� f���"��������/-�.1����)�����E�����-�����S�)�����$� ����������-)����������.���� ��-���)���E�+���7���/-�2��2!-�-�����S�)�����/��.� �������S$�-�����S�� .���-��

E�l�����)��� 2�#E�l�2������"�#�����!����-.1���+��)���E�-$ ����.���� ��-���)���E�+���f-�.1���+���E�-�����S����2��$���

� /������-���$�����-)���������� ���"i������ /������-���!��+�������/�����-��S�.� ��� /��-���

�)������������������$ ����.1���+� ���o���� ����S ���� 4.3 ��) ��0!�����,��!��+����������X

������$�-��X$#) ��0���)�!�����,��!��+����������X E�������0D�2�#��+������ �.�.E. � ��- f-�$#) ��0���)�!�����,��!��+�������������X������"���"�����.1�!��+�.���������7�S�������,��!�� 2�#,�$�0���#��������-$�!�mm.��!��+�.����� ������,��!�� (Put Option) 2�#!�mm��.��!��+�.���7�S�������,��!�� (Call Option) -��E��/"��S

(1) �����)�!�����,��!��+�������������X������"���"�����.1�!��+�.���������7�S� ������,��!��E� ����).1�!��+���������,��!�� .��) ��0���)�!�����,��!��+����������X f-��!����������.1�!��+���������,��!��

(2) �����)����������,��!���������)�.1�$��.���- ���������������XE�����#��/��.�����!��1�S1��!����������������).1�!��+�7�S�������,��!�� .��) ��0���)�!�����,��!��+����������X f-��!����������.1�!��+�7�S�������,��!��

��) ��0���)�!�����,��!��+�2���E�"�#�������� �������������"i�-��E��/"��S (1) ��0��������.1�!��+��� (Put Option) .��2������)�!�����,��!��+�.��2���� ������������2E��#"�#���-��E��/"��S

�) �� ������������"�#��� �. $#/-����)�!�����,��!��+�E����)��).1�!��+��� �) �� ������������"�#��� �. $#/-����)�!�����,��!��+�E�$ ���������������$����.�� ������������

"�#��� �.

Page 43: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

(2) ��0��������.1�!��+�7�S� (Call Option) ������0����/������.1�!��+�.-g .��2������)�!�����,��!��+�.��2���� ������������2E��#"�#���-��E��/"��S

��0����/�������)�!�����,��!��+�!�������

�) �� ������������"�#��� �. $#/-����)�!�����,��!��+�E����)��).1�!��+��� �) �� ������������"�#��� �. $#/-����)�!�����,��!��+�E�$ ���������������$����.���� �������

�����"�#��� �.

��0���������)�!�����,��!��+�!�������

�) �� ������������"�#��� �. $#/-����)�!�����,��!��+�E����)��).1�!��+������-������)�!�����,��!�������7���2���E���E����� ��-.�����!��1�S1��

�) �� ������������"�#��� �. $#/-����)�!�����,��!��+�E�$ ���������������$����.���� ������������"�#��� �. 2������-������)�!�����,��!�������7���2���E���E����� ��-.�����!��1�S1��

4.4 ��2���"R�!������

������X�������-� /�!#!� 0 ������"u-!��-�#������,���"�#�j$��"R��

4.5 ����+����$�����))�������$������������������

��))�������$���������������������������X ��� �� ��))�������$����������.�!���/-��!�����������XE�S�2E������# 10 ���!���/-��!����S���-�����!��+�����!���/����f-���E������������ ���� a������� 7���"�#���-��� ��))��������-1��.���$�-��������X ������������� ��-�f�������E�-!��.$�,���.��������X�������E �"�#!�)������/�� ���$���S ��))�������$��������������������������� ����))�������$�������� �$)��)��������X����������.E�� �$)��)�����������X ���������+�,������"i�!�#! )�m��� ������X����������.E����+�,������"i�!�#! )�m���������X 5. #��J�4��� �C#����� ����

.���$�-� ��������E��E�F��������������� .���! ���0�a��������$E���.1���"�#�02�#��E�S�!��E�F� 7��������#��E��$ ����������2!-�.���������2�# �����E�"�#����������� -�����E���S�������-��S�$���$���$2E�E��/"$�$ ������"�#�0/�� 6. #������C������2�&�����B��#�����z (�����: ��)

2555 2554 ���)���E�+��� 0 ������.���-�����������,��!�������2�� 310,999,686,250 248,221,313,290 ���: �).1�!��+� (Call Option) .���7�S� ������,��!�������2��)��f-���#������)��� (111,220,098,329) (109,847,701,341) ��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2�� 199,779,587,921 138,373,611,949

!�����,��!��+����������X������"���"����).1�!��+� .���7�S�������,��!�������2��)��f-���#������)��� 380,147,570,213 304,400,827,537 ���: ��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2�� (199,779,587,921) (138,373,611,949) !�����,��!��+�������"���"��� 180,367,982,292 166,027,215,588

Page 44: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

���#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2��� )�� !�������������)���E�+��� 0 ������.���-��������������.�������,��!�������2�����!������).1�!��+�7�S�)�� (Call Option) �����#������)��� ����)��!�����,��!��+�!�����S$#E��"i������#������)��� ���#������)���.1�!��+�7�S�)��������,��!�������2��.���)E ��2���!�����,��!��+�!�������.��2���� ������������2�#!�����,��!��+�E������������ ������������"�#��� �. 2�# �. ��!��E�F���) ��0�!����!�S�!�-f)���� 0 ������ 31 +���)� 2555 2�# 2554 �"i�-��E��/"��S

(�����: ��)

2555

��E���2���!�����,�� !���2���!�����,��!��+�!�������

!��+�!������� (�����#������)� �� ������������ �� ������������ ��S���� ���E�/���������������) "�#��� �. "�#��� �. ���

��S���� 1 ����������������������# 3 2,100,000,000 900,000,000 3,000,000,000 ��S���� 2 ���������# 3 2E�/�����������# 7 1,400,000,000 2,600,000,000 4,000,000,000 ��S���� 3 ���������# 7 3,668,399,114 69,699,583,178 73,367,982,292

7,168,399,114 73,199,583,178 80,367,982,292 �).1�!��+�������� ������������"�#��� �. 70,000,000,000 - 70,000,000,000 ���)����������������2������� ������������ "�#��� �. - 30,000,000,000 30,000,000,000

���!�����,��!��+� 77,168,399,114 103,199,583,178 180,367,982,292

$ ������������� (�����) 7,000,000,000 3,000,000,000 10,000,000,000 !�����,��!��+�E������������ 11.0240 34.3998 18.0368

(�����: ��)

2554

��E���2���!�����,�� !���2���!�����,��!��+�!�������

!��+�!������� (�����#������)� �� ������������ �� ������������ ��S���� ���E�/���������������) "�#��� �. "�#��� �. ���

��S���� 1 ����������������������# 3 2,100,000,000 900,000,000 3,000,000,000 ��S���� 2 ���������# 3 2E�/�����������# 7 1,400,000,000 2,600,000,000 4,000,000,000 ��S���� 3 ���������# 7 2,951,360,780 56,075,854,808 59,027,215,588

6,451,360,780 59,575,854,808 66,027,215,588 �).1�!��+�������� ������������"�#��� �. 70,000,000,000 - 70,000,000,000 ���)����������������2������� ������������ "�#��� �. - 30,000,000,000 30,000,000,000

���!�����,��!��+� 76,451,360,780 89,575,854,808 166,027,215,588

$ ������������� (�����) 7,000,000,000 3,000,000,000 10,000,000,000 !�����,��!��+�E������������ 10.9216 29.8586 16.6027

Page 45: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

7. #�5����

(�����: ��)

2555 2554

� /�$��������!��+�!#!� 58,406,546,399 48,347,798,628 � /�!��+�������-��S�$����������!#!� 3,777,435,625 900,567,470 � /�!��+�������/�����-��S�$����������!#!� 184,166,845,482 189,961,478,843 ��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2��!#!� (138,373,611,948) (140,569,574,914) ��2���"R�!������.���� ������������!#!� (41,949,999,970) (36,199,999,970)

� /�!#!�E��"% 66,027,215,588 62,440,270,057 ���,�����S�.�!�����,��!��+�$���- ������ .��#����"% 16,790,766,704 9,336,945,531 ��2���"R�!������.���� ������������.��#����"% (2,450,000,000) (5,750,000,000)

� /�!#!�"��"% 80,367,982,292 66,027,215,588

8. ����g�#������

0 ������ 31 +���)� 2555 ������X/-�a������,���.1�.���- �������"i�����a�"�#��� ������,��-��E��/"��S

+�)� ����E�� ��E�-�����S�

2555 2554 2555 2554 (��) (��) (�����#E��"%) (�����#E��"%) +�)��!���/�� $ ��- (��1�) 24,637,135 92,588,867 1.50 1.95 +�)�+�1E $ ��- (��1�) - 425,103 - 0.75 +�)�����/�� $ ��- (��1�) 7,460 - 0.625 -

��� 24,644,595 93,013,970

9. �3�J�43�� ��� ��-��E�)�.1�$����S���-����������5�$�������X�"i���E����)0#������$�-E�S�������X�"i���.��)��

��5�1��7���!��"/-�-����S

9.1 )�.1�$��.���$�-E�S�������X2�#�!��������������$ ������ 142 ����� $#�������5�)��S��-�������$����������X$-�#�����������,��!���"i����������2��� 2�#E�-$���"i�)�.1�$������������o����������������E����f)���� 10 "%

9.2 )�+����������-�2��"�#f�1��2�#)�+�����������#����������#����--����S

)�.1�$�� �����E��"%

)�+����������-�2��"�#f�1�� 5

)�+�����������#����� 15

Page 46: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

������X�"�������-�2��"�#f�1��$�+�)��)�����/�� $ ��- (��1�) �"i�+�)��!���/�� $ ��- (��1�) f-����E�S�2E������� 1 E��)� 2554 �"i�E��/"2�#� ��-��E�)�+����������-�2��"�#f�1��)�� 4.5 �����E��"%

9.3 )�+����������$�-��E�S�2E������� 1 E��)� 2547 7��������E�f-�)0#������� �����- ���������������X !��"/-�-����S

(�����: �����)

��E�)�+����������$�-�� (E��"%)

.�!������������,��!������

.�!������������,��!��

)�+��������

�����2�� - ��E�)���� )�-E���E��E��2��������,��!�� )�+����������$�-��

��$�-�����

10 ����������������������# 3 E��"% 34 44 10 E�S�2E������# 3 2E�/�����������# 10

E��"% 42 52

10 E�S�2E������# 10 E��"%��S�/" 50 60

)�+����������$�-��.�!������������,��!������$#.1���E���S�E� )��$ ��� 34 �����.���) ��0)�+����������$�-���,����������5�����$�������X2�#$#����"���"���.���"i�)�+�����������)�-E���E��E��2��$���������"%!�S�!�-������ 30 ������ ����������� 24 ���)� 2554 )0#������� �����- ���������������X/-��"�������� ��-��E�)�+����������$�-��f-�.�������.1�E�S�2E������� 1 ����� 2554 �"i�E��/" f-���E�)�+����������$�-�����������,��!�������2��� ��-.���E�)����)�� 10 �����E��"% 2�#��E�)�+����������$�-�����������,��!������.��,�$�0���- �����������$�-�������� f-����,-���E�)�+��������!��!�-/������ 70 �����E��"% ��S���S )�+����������$�-��.�!������������,��!������$#.1���E���S�E� )����E� 0.01% ������)�!�����,��!��+��,����������5�����$�������X����-��� 2�#$#����"�#�������- ���������������X�,���$��)�+�����������)�-E���E��E��2��$����"i���/E��!

)�+�����������E��$#�������5�$�������X�"i����-��� �-����#���g ��� 2�#$#E�-$���"i�)�.1�$�����������X�o������������������.�������-��� f-���E�-���������/�����������)��,���

9.4 )�.1�$��.���� �������������$-�#������"i��������,��$-�#�����.�E�-�������,��E���� $��$��� 2�#E�-$���"i�)�.1�$�����������X�o���������������������E�S�2E�������$-�#�����$� �����!�S�!�-���f)����

9.5 )�.1�$��.���- ����f)����/-�2��

(1) )����2!E�"� )�+��������+�)� )�/"��0���� )�f��j�,�� )�f��!� )�E��2����1 �#��m1� $#�������5�$�������XE����$��$��� 2�#E�-$���"i�)�.1�$�����������X )��S��-���.����������-)�.1�$����S�g

Page 47: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

(2) )�f��0"�#1!��,��+� )�$�-� ��������!��2�#"�#�j����!��,��,� )�$�-� )�2"�2�#)�,��,�

����!��1�S1�� )�.1�$��.���- ����)-��,��������1 �#���S���������$# �������5�$�������XE����$��$��� 2�#.�����m1�������$�-��X$#,�$�0E�-$����S�$ ��� ��������E�-$���"i�)�.1�$�����������X �o����������������E��#�#������$#/-����"�#f�1��$�)�.1�$����S�g ��S���S��E�-$��)�.1�$��-������$#�"i�/"E��E�F�����m1��������������/"

10. ���#��#�5� (B�����) �����������5 3�#��B(���#��������� (�����: ��)

2555 2554

f����������� /�������/�����-��S� 0 ���E��"% (184,166,845,482) (189,961,478,843) � /�������/�����-��S����������������)������ 0 ���!�S�"% 247,082,496,093 184,166,845,482

�������� /� (�-���) !��+�������/�����-��S�$� ��������� 62,915,650,611 (5,794,633,361)

����� /�/�-���������/�����-��S� 0 ���E��"%��!����$�������������������������/-���/"2���.�"%"R$$���� 7����$�������S�/-�"��x����.������ /�/�-���!��+�������-��S�.���� /��-�����S2���

11. ���#�����#�#� #�#������#����B4��#��

.��#����"% ������X������+����$���! )�m�����))�������$������������������ ����+����$-�������"i�/"E�������/�����)�2�#��0D�E����E�������#����������X2�#��))�������$������������������������S� 7����"i�/"E�"�E�+����$f-�!�� !��"/-�-����S

(�����: ��) ! ����"%!�S�!�-������ 31 +���)� �f���

2555 2554 ��� ��-�)

��#������)��� ��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�� �����2�� (61,405,975,973) 2,195,962,966 E�!�mm ! ���������������������� )�.1�$�����! ���������������������� 578,018 829,950 E����$��$��� �������������,��$�-�������� ����/�� $ ��- (��1�)

)�+����������$�-�� 35,957,626 30,746,922 E�!�mm

Page 48: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

(�����: ��)

! ����"%!�S�!�-������ 31 +���)� �f���

2555 2554 ��� ��-�)

�������������,��$�-�������� ��5���67� $ ��- (��1�)

)�+����������$�-�� 36,213,805 30,865,152 E�!�mm

��-)�)���#����������X2�#��$������������������ 0 ������ 31 +���)� 2555 2�# 2554 �����#����--����S

(�����: ��)

2555 2554

�������������,��$�-�������� ����/�� $ ��- (��1�) )�+����������$�-��)��$�� 14,242,768 7,292,325 �������������,��$�-�������� ��5���67� $ ��- (��1�) )�+����������$�-��)��$�� 14,398,313 7,337,681 ��#������)��� ��#��,��E�!�mm.��!��+�7�S�������,��!�������2�� 199,779,587,921 138,373,611,949

12. B4� M��#����#� #��?9��B����������� ������X/-�7�S������������.��#����"% f-�/���������a�+�)�2�#���������.�E�l�!�mm .1������"i�

$ ������� 144,118,099,710 �� (2554: 128,457,291,601 ��) f-�)�-�"i������# 82.55 (2554: �����# 78.47) ������)�!�����,��!��+� ���o�����#����"%

13. #��< 3��d��3�����J'4AM4L9�'�3�������

.��#����"% ������X/-�$������"R��2���� ������������-����S ! ���� ������"�#�j$�� ���- ������ ��E�������# �������"R��

�� �������"�#��� �.

�� �������"�#��� �.

�� �������"�#��� �.

�� �������"�#��� �.

���

(��) (��) (�����) (�����) (�����) 18 ���)� 2555 1 ���n)� 2554 - 31 +���)� 2554 0.0500

- 350 - 350

Page 49: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

! ���� ������"�#�j$�� ���- ������ ��E�������# �������"R��

�� �������"�#��� �.

�� �������"�#��� �.

�� �������"�#��� �.

�� �������"�#��� �.

���

(��) (��) (�����) (�����) (�����) 17 ���n)� 2555 1 ���)� 2555 �� 30 �� ���� 2555 0.3000

- 2,100 - 2,100

�������"R��! ����"% 2555 2,450 - 2,450

28 ���)� 2554 1 ���n)� 2553 �� 31 +���)� 2553 0.3500 0.5167 2,450 1,550 4,000 26 ���n)� 2554 1 ���)� 2554 �� 30 �� ���� 2554 0.2500

- 1,750 - 1,750

�������"R��! ����"% 2554 4,200 1,550 5,750

14. $���AM#2��

0 ������ 31 +���)� 2555 ������X����#��,�������������$��)�+���������������������.�����������.������� /����,�7� $ ��- (��1�) (/����,�7�) "�#�0 12 ����� (2554: 12 �����) ��S���S ������X/-�����E���5�1��$��� ������������2��� ����/��5E� $ ���)�+�����������2������������.��#�������$�$ 15. ���9��� 9����#������

15.1�f����������)���!���� �)�������������������! )�m���������XE������������.��E�F�����m1�o������ 107 "��2!-�����2�#���"u-��������! �����)����������������" "�#���-�������a�+�)� ������S2�#��������� ������X��)���!���������������������)����������������-������ 2�#���f���.��������)���!����-����S

��������� ������� �������

������X��)���!����-����.��!���1���������������������������S$�����"R��2�#-�����S��������a�+�)�2�#���������.�E�!����S ������X�����������.�E�!����2�#E�!����S������f-������������F�#���������������)� -����S� ������X$��/��)-��$#/-����)���!��������"i�!�#! )�m$���.��!���1��� $ �������!��!�-���������X�$E���!�m�!��$���.��!���1���)�����)�E���m1����������S$�����"R��2�#-�����S����2!-�����.���-��

Page 50: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

�����������������������

������X��)���!����$���E�-�����S����! )�m���������������������������2�#����a�+�)� ����/��5E� ������$�!�����,����������!���.�m�����E�-�����S����"�����S���E���E�E�- ��������E�-�����S�)����7���.����)��������E�E�-.�"R$$���� )���!����$���E�-�����S����������X$������.��#-��E�

!�����,��2�#���S!�������������! )�m!�� $�-E�"�#�����E�-�����S� 2�#! ����!�����,�����������������E�-�����S�)����!�� 2��E�������)��� ��-��������������� ��-��E�-�����S�.��� (������������� ��-��E�-�����S�.��� ������) /-�-����S

0 ������ 31 +���)� 2555 ��E�-�����S�)���� ��E�

-�����S�

��.� ����� 1 ����� "�����S��� /���� ��E� 1 "% �� 5 "% 5 "% E��)

E�- ��E�

-�����S� ��� -�����S�

(�����) (�����#E��"%) ������2�&���#������

��������� 46,528 5,028 323 498 327,074 379,451 0.50 - 5.70 ����a�+�)� - - - 25 - 25 0.625 - 1.50 ������S $�����"R�� 2�#-�����S� - - - - 505 505 - $����� ��������� - - - - 425 425 - '���������#������

�$����S$��� 7�S���������� - - - - 254 254 - )�.1�$��)��$�� - - - - 31 31 -

0 ������ 31 +���)� 2554 ��E�-�����S�)���� ��E�

-�����S�

��.� ����� 1 ����� "�����S��� /���� ��E� 1 "% �� 5 "% 5 "% E��)

E�- ��E�

-�����S� ��� -�����S�

(�����) (�����#E��"%) ������2�&���#������

��������� 15,050 15,039 143 469 271,989 302,690 0.50 - 5.625 ����a�+�)� - - - 93 - 93 0.75 - 1.95 ������S $�����"R�� 2�#-�����S� - - - - 399 399 - $����� ��������� - - - - 1,586 1,586 -

Page 51: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

0 ������ 31 +���)� 2555 ��E�-�����S�)���� ��E�

-�����S�

��.� ����� 1 ����� "�����S��� /���� ��E� 1 "% �� 5 "% 5 "% E��)

E�- ��E�

-�����S� ��� -�����S�

0 ������ 31 +���)� 2554 ��E�-�����S�)���� ��E�

-�����S�

��.� ����� 1 ����� "�����S��� /���� ��E� 1 "% �� 5 "% 5 "% E��)

E�- ��E�

-�����S� ��� -�����S�

(�����) (�����#E��"%) '���������#������ �$����S$��� 7�S���������� - - - - 405 405 - )�.1�$��)��$�� - - - - 17 17 - ������������������������

������X/����!�����,���������S!��������������"i�����E�E��"�#��j -����S� $��/����)���!����$���E�2���"�����

15.2 ���)���E�+�������)���������������� ������$�!�����,��2�#���S!����������!���.�m����������X$�-����.�"�#����#�#!�S� �����S�!�����,��!���

.�m��"i��������,��$-�#��������2!-����)���E�+���f-� ��E��)���7�S������.�E�- -����S� ������X�1��������)�E���m1����!�����,��2�#���S!����������-������2!-����)�/��2E�E��$����)���E�+���������!�#! )�m

���)���E�+��� ��� �� $ ������������7�S�2�#����E���2���"�����!�����,�����.��0#�����S�!��a����)�������� 2�#�E5�.$.���2���"�����2�#!�� E������)���/-������"i���!�#.�����0#���/����)��������������� ��+���� ��-���)���E�+�����S������������0#����)���������������� ���)���E�+���$#� ��-$��)E�-��!�- ����� ��-��S�f-�.1���0D�����-���)�������#!�

16. #�� ��'����#�����

��E �"�#!�)����������X.�������������������������X)�� ��- ��/��7���)��!�� .���- ����������E�������� 2�#��- ��/��7���f)��!���������������#!��,���.��!�� .���E��2��E���� ������������E�������/���$�-E�S�������

17. B4� M����#�������<�#@� �3�����

������X- ����+����$.�!�������+����$�-��� )�� �������.�E�!����S2�#E�!����2�#- ����+����$.�!���������������j!E���-���)��.�"�#��j/�� -����S� ��/-� � /�2�#!�����,����S���-���2!-�.���������$���������������!�������+����$2�#!�����������j!E��E��������/��

Page 52: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

18. �'@�#��C&$��'����� ��������������

����������� 22 ���)� 2556 ���"�#1��)0#����������������������X/-����E������E�.��$�� ����"R��.���� ������������"�#��� �. .���E� 0.30 ��E������� ����"i����� 2,100 ����� 2�#�� ������������"�#��� �. .���E� 0.30 ��E������� ����"i����� 900 ����� ����"i�����"R��$����S�!�S� 3,000 ����� ������X$#$������"R��-������.������� 19 ����,��+� 2556

19. #����� �@�� #������

����������S/-���������E�.�����f-��������������,��$�-�������� ����/�� $ ��- (��1�) 2�#�������������,��$�-�������� ��5���67� $ ��- (��1�) .�F�#��$�-������������������� 27 ����,��+� 2556

Page 53: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������9�� ��������#����B4��

#������� ����$�#%& '�(�� J��3��B�� ��%��'��#���2�&��#��#����� #���5�� �#�� ( '���) ������� C ������ 31 ������ 2555

���� ����9�� ��������#����B4�� ���� ����9�� ��������#����B4��

1 +�)� ����/�� $ ��- (��1�) * 29 ������� ��,$ ��)� 2 �$�.����/�� )��,���E��� �7�����!�7! 30 ��!�1�� ���+��� 3 �$�.����/���n��� 31 �����-�j $�j��"�����z�� 4 �$�.����/��+����$����� 32 ��0�F���� ������� 5 ��$.�������,��$�-�������� ����/�� 33 ��!�,�/����0 ����+������ 6 �$�.����/��+����$��!7��� 34 ���!�� �#����j,� 7 �$�.�)���� 2�-/�7��7���� 35 ��/,��1 ��)#�!� 8 ��!��+�1�� $�E��0�1 36 ��!��!� ���j�-j��-�� 9 ��"��1 ��� 37 ��!��, "�#��������� 10 ��!�1�� ��m� j��� 38 �����j��-�� �����75� 11 ������j !���E�j��� 39 ��!�)�- ����E"��mm 12 ��!���� !��!��� 40 ��!�!����0 E� �+�)� 13 ��!�1� f�����z� 41 ��!�0� 2��,��1 14 ��"�#!��+�� �!����� 42 ��j�1�� �E��������� 15 ��!����j� +��+�1 43 ��!���� �o������ 16 �����# ��z�)�j������ 44 �����-j��-�� 2!����� 17 ��1���- �m��E���� 45 ����E� �1�E��� 18 ����f�$�� E�S��$��m 46 ��!����0�,��� "�#������0��$ 19 ��!�-����"� "�,$�� 47 ��!������ 1�,�"i�!�� 20 ��!���!�� 2!���$� 48 ��!�0�11 !����!����"%��� 21 ���,5mj�� ��!��!�� 49 ��1�1,� !����,��+� 22 ��2!�$����� �� 50 ����EE�j��-�� ��m�j�� 23 ��)�!��E� ������� 51 ��2!�!��� ��E����,� 24 ���w�0� 0 !��� 52 ��0�+����� ��j��!� 0 ���+� 25 ���o��� f���$2!���� 53 ��!�!�������E�� j������ 26 ������E��� ��j�,��+�� 54 ��#������)��� 27 ��!�"�#/, �����j�"�#�!��F 55 +�)�/��,0�1�� $ ��- (��1�) 28 ��!�������0 +���$�������

�����E� * �"i���))������������������ +���������������

Page 54: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������9�� ��������#����B4��

#������� ����$�#%& '�(�� J��3��B�� ��%��'��#���2�&��#��#����� ��= ��>?� �#�� ( '���) ������� C ������ 31 ������ 2555

���� ����9�� ��������#����B4�� ���� ����9�� ��������#����B4��

1 �������������,��$�-�������� ��5���67� $ ��- (��1�) 32 ����11� $������ 2 +�)����!�� 33 ����EE�)� !��+���j� 3 �������������,�� )����� ���y" $ ��- (��1�) 34 ���$��m1�� ��5�j�����z�� 4 ����������������!E� ����6 )���! $ ��- 35 ��0�F��z� +���$�� 5 /��/,���6R�-� �����E5- 36 ��!�!�,�� !�/�� 6 ������ /�����E�S�2��-����6�����1��� �7�����! $ ��- 37 �������0 ���#,���z� 7 ������ ��5���6fk�-�S�!� $ ��- 38 ��f���� �������1

39 ��1m��z� ����2!����m 8

������/����5�7�� ����E�����1���2�� $ ��- f-� MFH �����������# 48.99 40 ��!����0 ��z���

41 ��!����j�� )���E�� 9

��������5���67� �������!�E� 2�!�7� 2���$����� $ ��- f-� MFH �����������# 99.99 42 ���������� ,��������

10 ��������5���67� ��!f� $ ��- f-� MFH �����������# 99.99 43 ��+�1�� E�S�! ,�1����� 44 ��!�$��� j��!��������E�

11 ������ ���"���� ��5���67� $ ��- f-� MFH �����������# 99.99 45 ���w�n o�E������

12 -�.0��)�1�� ��)��j�0� 46 �����,��� $�����$���j��j�� 13 ��!���1m f�$����1 47 ��"�#!��+�� ,�"x���� 14 ����/� ���f,+���� 48 ��f���! $����!E�S� !��� $������� 15 -�.+�1,� �m$���� 49 ��!���+ ���)�������z�� 16 ����1� E��E������� 50 ������������ ����z��!�$��E��� 17 ��!-��+ �E1#���� 51 ���������� �!��������0 18 ��!��,� ���m.$+�mm 52 ��!�1��- 1n��z�� 19 ,�.E.�.�-���� 2!�!��2��� 53 ��!������ ,�j�!���,�,�z�� 20 ��f1)1�� ���������� 54 ��m.$ ,�z�!���!��E� 21 �����1 ���f�1�� 55 �������+ E#��f� 22 ����m1�� f1)��z� 56 �����j��-�� $����j 23 ��+������� !�E#��E� 57 ��1m ,��!�-��� 24 ��!�"�#� "��0f1E� 58 ��1��,w��� ����m$�+� 25 ��$��,� ��m���1 59 ��,�,�z�� �������� 26 ��,�00��1E� ���,fE 60 ��!�� ,� $��������� 27 ���$�E,� ��#��! 61 ����!��m +�)���!!�� 2���"�#��j/�� 28 ������-� ,�1��j���E 62 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 2/3"%/2554 29 ��1)��E ,�1,��+� 63 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 4/3"%/2553 30 ��0�F� ��!������ 64 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 1/3"%/2555 31 �������� �E1#���� 65 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 1/2"%/2555

Page 55: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������9�� ��������#����B4�� (@3�)

#������� ����$�#%& '�(�� J��3��B�� ��%��'��#���2�&��#��#����� ��= ��>?� �#�� ( '���) ������� C ������ 31 ������ 2555

���� ����9�� ��������#����B4�� ���� ����9�� ��������#����B4��

66 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 1/4"%/2555 95 ����������"� )��S���� 1/2552 1�-���2 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2557

67 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 29/182/55

68 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 1/364/55 96

���������� ������/������ ����E�����1���2�� $ ��- (��1�) )��S���� 1/2553 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2558

69 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 49/28/55

70 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 50/91/55 97

���������� ������/������ ����E�����1���2�� $ ��- (��1�) )��S���� 1/2555

71 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 31/182/2554

72 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� ,.3/14/2555

73 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 2/28/2555

98

���������"�#���$ ��� 2,500,000,000 �� ��� ���������-1�� -�!������1��� 1�!��� $ ��- )��S���� 1/2553 1�-���1)��� ��-/ � ��"% ,.j.2556

74 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 4/28/2555

75 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 6/28/2555 99

�������/��-���!��+� 2�#/����"�#������ ������fk�f"�-��!� �75��E��� $ ��- (��1�) )��S���� 1/2553 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2556

76 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 8/28/2555

77 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� ,.8/14/2555 100

������������� ��5� �� �) $ ��- (��1�) )��S���� 1/2553 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2556

78 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 10/28/2555

79 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� ,.12/14/2555 101

������������� ��5� �� �) $ ��- (��1�) )��S����1/2554 )��� ��-/ � ��"% ,.j. 2559

80 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 12/28/2555

81 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 3/364/2554 102

���������������� �S E���E�� $ ��- )��S���� 1/2555 1�-��� 2 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2558

82 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� ,. 16/14/2555

83 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 14/28/2555 103

���������������� /����,�7� $ ��- (��1�) )������ 1/2555 1�-��� 3 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2558

84 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 49/182/2554

85 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 3/182/2555 104

������� ���������+�2)""uE�� ��fE� ��! $ ��-(��1�) )��S����3/2555 1�-���1 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2557

86 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� 1/182/2555

87 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 5/2"%/2553 105

������� ���������+�2)""uE�� ��fE� ��! $ ��-(��1�) )��S����3/2555 1�-���2 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2557

88 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/��������� 26/91/2555

89 E�l�����)�����-��� L6/182/55 106

�������/����"�#������������ �S E����2��� $ ��- (��1�) )��S���� 1/2555 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2558

90 ,��+��E�+�)�2���"�#��j/����-��� ,.42/13/55 107 �������"u- /��,0�1�� ��������� 10% 6R�-� 1

91 ����������!���������,��/�)�� 108 �������"u-/��,0�1��!#!����,��E�!����S

92 ���������!��+����1��!���������,�� CPN )��������1��� f��� 109 ������� ���������+�2)""uE����fE���!X )��S����1/2552 1�-���1

93 ���������!��+����1��!���������,��)����E�S �k�!�

94 ����������"� )��S���� 1/2552 1�-���3 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2559 110

���������"�#������ ������f���� ,����� $ ��- (��1�) )��S���� 2/2553 )��� ��-/ � ��"% ,.j.2555

�������!�� E��$!�����#����-��� +�����������))��������������������������/-����������$�-��f-�E��

������� website �����$. ��� http://www.ktam.co.th ������� http://www.mfcfund.com ������� website ���! �����)0#������ �.�.E. ��� http://www.sec.or.th

Page 56: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

����������9��AM4��#��#�����B��#������� ����$�#%& '�(��

������� C ������ 31 ������ 2555 J��3��B�� ��%��'��#���2�&��#��#����� #���5�� �#�� ( '���)

AM4��#��#�����'��# AM4��#��#����������

���w�0� 0 !��� ��j�1�� �E���������

��2!�$����� �� ��0�+����� ��j��!� 0 ���+�

��!�!�������E�� j������

������� ��,$ ��)�

����������9��AM4��#��#�����B��#������� ����$�#%& '�(��

������� C ������ 31 ������ 2555 J��3��B�� ��%��'��#���2�&��#��#����� ��= ��>?� �#�� ( '���)

AM4��#��#�����'��# AM4��#��#����������

��1��,w��� ����m$�+� ��f���� �������1

��,�,�z�� �������� ��!�� ,� $���������

������#�������5 3��K�5�@� �x� ��#��������H����J��� �� ���� #������� ����$�#%& '�(��

�� �� ������'�3�� ������ 1 #��� 2555 L(������� 31 ������ 2555

������ ���������� #��������#��<#45B

#��J�4�������#�����J��������� AM4L9�'�4� �� ������������!�� E��$!��2����.���.1�!��+�����!���2�#- ������.1�!��+�����!���/-�����5"/7E����������

www.ktam.co.th ���� www.mfcfund.com

Page 57: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

��%�����J'4A����x���& A����x���&���5�4�� �'@�A�J�#���� A����x���&1 +�)�������, $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

2 +�)�����/�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

3 +�)�����j�����+� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

4 +�)��!���/�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

5 +�)������E��)�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

6 +�)��)�-�E �#������ )���"����2��-������!�����2���� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

7 +�)��$,�����2�� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

8 +�)�7�E�S2���� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

9 +�)�7�/���5��� /�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

10 +�)�-��7� 2���� ��$� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

11 +�)��-�# �����2��)� �y�6 !��E2��-� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

12 +�)����/�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

13 +�)���!f�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

14 +�)�/��,0�1�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

15 +�)�+�1E $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

16 +�)�����5�,� ,���!� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

17 +�)���f��� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

18 +�)�!2E�-��-1���E���- (/��) $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

19 +�)�/�7���7� (/��) $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

20 +�)�k�����2�#�7����/k�2����S�)���"���1��� $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

21 +�)�2�����������1���2��2�!f77���1��� ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

22 �������������,�� ����j�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

23 �������������,�� �!���/�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

24 �������������,�� ����2���� �����5� ("�#��j/��) $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

#���� A����x���&@� <�� ��9����##��J�4 ��#�� �����9��i (Soft Commission) B��

#������� ����$�#%& '�(�� x�� . '��#���2�&��#��#�����#���5��

Page 58: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @

��%�����J'4A����x���& A����x���&���5�4�� �'@�A�J�#���� A����x���&25 �������������,�� f�����5� $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

26 �������������,�� )����� ���y" $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

27 �������������,�� �)$�/� ("�#��j/��) $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

28 �������������,�� �)�� 7���f�� $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

29 �������������,�� �)�-�E !��! ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

30 �������������,�� 7�/���5��� ����E�����1���2�� ("�#��j/��) $ ��- ( ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

31 �������������,�� 7�E�S)���" ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

32 �������������,�� 7� 2�� ��! �� ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

33 �������������,�� 7�/���5��� ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

34 �������������,�� -�����! ��)�)���! ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

35 �������������,�� �����E�S $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

36 �������������,�� ��!f�� $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

37 �������������,�� /��,0�1�� $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

38 �������������,�� +�1E $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

39 �������������,�� ������� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

40 �������������,�� f����# ,�z�!�� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

41 �������������,�� 6u����7�� /7��! $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

42 �������������,�� ���� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

43 �������������,�� 2�))���� ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

44 �������������,�� ������! ("�#��j/��) $ ��- ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

45 �������������,�� ��f��� �)���k��� ("�#��j/��) $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

46 �������������,�� ���7�� ,��! $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

47 �������������,�� /��� $ ��- (��1�) ���!� ��� �����)�#�� 2�#��$�-!����.��)����� �,���"�#f�1��.�����������������

#���� A����x���&@� <�� ��9����##��J�4 ��#�� �����9��i (Soft Commission) B��

#������� ����$�#%& '�(�� x�� .'��#���2�&��#��#�����#���5�� (@3�)

Page 59: # ˆ...ˆ A #ˇ B .# ˆ˘ ˘$ #%& '(˙ A #ˇ ( ˘ˇ C 28 ˚ ˜ 2555) # ˆ ˘ ˇ ˆ NAV @3 '3 (ˆ ) 4 ' 3 ˇ9 4 ' 6 ˇ9 4 ' 9 ˇ9 4 ' 1 4 ' 3 @